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夜长梦山
2024-07-26 17:37:07
摩托车出海下半年值得高度关注
1、钱江摩托涨停,前期伴随出海回撤,Q2受海运及欧V切换等外部影响,估值优势显著,持续看好H2及中长期布局机会! 2、出口数据依然是交易重心,Q2和七月最大亮点,是国内大排显著变好趋势,拖累项变加分项:Q2国内大排销量同比近50%增速,M6低基数下翻倍不止,数据背后意义更重要,延续Q2观点,国内价格战显著缓和,其次,海关数据进口车数量(基本是大排)1-5月剧烈下滑64%,大贸车关店频发,国产逻辑在国内同步进行。 3、当前位置H2值得加大重视: 1)坚定看好出海趋势演绎。我们的观点是,重视H2南半
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中信证券
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夜长梦山
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【立讯精密】深度跟踪
从通信业务看公司——深度受益AI时代高速互联需求,目标价47元,持续推荐 各位投资人好,本篇报告我们聚焦公司通讯业务,看好公司在关键零部件和服务器整机组装的并行布局,未来将持续受益AI高速互联需求爆发,长期有望成为公司重要的利润增长点。 业务结构:2023年,公司通讯业务实现收入145亿元,我们估算射频相关收入约30亿元(占比约20%)、电连接收入约30~40亿元(占比约25%)、服务器组装收入约40~50亿元(占比约30%),其余为光连接、热管理、电源以及汇聚科技网线类产品。 业务进展:公司有
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立讯精密
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夜长梦山
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【天风通信】卫星互联网大涨点评:商业航天元年开启,垣信首发在即
事件1:垣信方面,“千帆星座”首批组网卫星发射仪式将于8月5日在太原举行,首批卫星将以“一箭18星”升空入轨。第一阶段到2025年底实现648颗星提供区域网络覆盖;,第二阶段到2027年底648颗星提供全球网络覆盖,2030年底实现15000颗星提供手机直连多业务融合服务。XW方面,随着基带等问题解决,今年年底组网星有望发射入轨;二代试验星继两次招标落地后,Q3有望开展下一批试验星招标,年底试验星有望发射。 事件2:《长三角地区一体化发展三年行动计划(2024—2026年)》发布,其中协同建设长
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【华创医疗器械求索系列10】血透行业
血透行业:需求端潜在空间巨大,供给端迎来多重机遇 需求端:透析适用人群持续增长,中国渗透率提升空间大。2012年国内医保覆盖血透后,我国大陆地区接受血透治疗的患者人数快速增长。但与其他国家/地区相比,我国透析渗透率和透析龄仍有较大的提升空间。 供给端:上游器械国产替代自下而上,中游血透服务存在缺口。 1)国产替代是血透器械中短期内的核心增量来源。国产替代自下而上,壁垒较低的透析管路已基本实现国产化,透析器、血液透析机领域处于攻坚阶段,仍有较大替代空间。 2)长期来看,行业驱动是靠中游血透服务普及
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夜长梦山
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【招商传媒 顾佳团队】(网易-S:9999.HK)网易重磅手游《永劫无间》今日公测,冲进游戏畅销榜前三 事件:网易自研多人动作竞技手游《事件:网易自研多人动作竞技手游《永劫无间》今日(7月25日)首发公测上线。 1、热度数据优秀,彰显玩家热情。根据七麦数据,截至7月25日20时,《1、热度数据优秀,彰显玩家热情。根据七麦数据,截至7月25日20时,《永劫无间》手游排名游戏畅销榜第三;根据TapTap数据,截至7月25日20时,《永劫无间》手游热门榜排名第一,下载量已超369万,关注数达806万,
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夜长梦山
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【中信建投电新·锂电】政策跟踪:以旧换新政策加码,单车补贴翻倍至1.5-2万元
🚀事件: 两部门印发《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》,其中锂电相关: #新增3个: ⚡老旧营运船舶:报废+更新燃油/新能源船舶,补贴1500-3200元/总吨;仅新建新能源船舶,补贴1000-2200元/总吨;仅报废,补贴1000元/总吨。 ⚡老旧营运车辆:报废国三及以下柴油货车+购置低排放货车,补贴8万元/辆;仅购置,补贴3.5万元/辆;仅报废,补贴3万元/辆。 ⚡新能源公交车及动力电池:更新车龄8年以上的新能源公交车及动力电池,补贴6万元/辆。 #加码1个 ⚡乘用车
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以正视听:H20符合相关标准?
No,新旧有别!积极把握国产算力产业盛宴【天风计算机 缪欣君团队】 点评背景: 今天市场有声音,认为H20符合相关标准。。。 一句话结论: H20确实符合能效5级旧标准,但无法满足节能要求新标准,而新标准已被FGW文件列入提及 1、旧标准仅为能效分级,并非节能限制 2023年11月27日(旧标准)发布的GB∕T43331-2023《互联网数据中心(IDC)技术和分级要求》仅对智能算力与算效进行能效分级,即1~5级,非节能限制,分级测试环境为单精度#FP32。而新标准针对节能限制,且测试环境为当前
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赤子城科技:底部推荐,24H1业绩预计盈喜【天风新兴产业】
#24H1业绩盈喜: 赤子城科技于2024年7月25日发布24H1业绩预告 #社交业务: 截至2024H1,公司社交业务总收入预期将录得约人民币20.55亿元至20.85亿元,同比+65.3%至67.7%。累计下载量达约6.9亿,同比+5.9%;2024Q2,社交业务平均月活达约2.86千万,环比+约0.02%; 社交业务大幅增长,主要归因于推出的多样化社交产品持续快速增长,以及在2023年Q3完成对Chizicheng Strategy Investment的收购并开始合并蓝城兄弟及Land
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赤子城科技
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商用汽车:政策补贴力度超预期
◆事件:2024年7月25日盘后消息,发改委和财政部今日联合发布《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》,机构表示其中商用车板块超预期明显。具体包括: #2024年以旧换新政策对比:统筹安排 3,000亿超长期特别国债资金, 新增运营货车和公交车 1)货车:支持报废国三及以下排放标准营运类柴油货车,加快更新为低排放货车。报废并更新购置符合条件的货车,平均每辆车补贴8万元;无报废只更新购置符合条件的货车,平均每辆车补贴3.5万元;只提前报废老旧营运类柴油货车,平均每辆车补贴3万元。
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中信证券
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2024-07-26 08:25:52
韩国媒体日前报道,LG新能源与美国通用汽车合资建造第3座电池厂的计划暂停,预计将视市场状况再决定重启工程的时机。 此前信息显示,该工厂位于美国密歇根州,由LG新能源与通用汽车的合资公司Ultium Cells投建。工厂自2022年6月动工,投资规模达26亿美元(约合人民币189亿元),原定在今年年底完工,2025年初开始量产,年产量最多可达到50GWh规模。消息还认为,工厂暂停或是受美国的电动车需求停滞影响。就在不久前,该公司将其电动汽车生产预期从之前宣布的20万至30万辆,下调至20万至25万
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【天风建筑建材】雨虹调研要点 1.雨虹上半年,收入下滑8%左右,施工下滑较多,材料下降5个点以内,毛利率持平,费用率提升,利润整体下滑30%左右,二季度利润也下滑30%多。考虑到下半年基数较低,下半年预计整体增速会变快。上半年砂粉同比增长40%,民建增速超过10%。 2.防水行业市场预计萎缩20-30%,公司整体市占率仍有所提升。 3.工抵房上半年去化6亿左右,总体损失不大,目前工抵房总体量不到50亿,今年目标仍然是全部解决工抵房。
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夜长梦山
2024-07-26 08:25:20
【广发机械】财政部下发3000亿补贴,重视内河船舶更新替换带来的投资机会
#国家重视老旧内河船舶更新,#资金补贴支持力度大。今日发改委、财政部下发文件,统筹安排3000亿的超长期特别国债资金的措施中,其中具体提到了支持内河、沿海船舶报废更新细节。对于老旧内河船舶,报废更新的补贴金额在1000-3200元/总吨不等,我们初步估算单艘船的补贴金额占总价值量约15%左右,补贴支持力度较大。 #内河船老龄化程度严重,#潜在替换空间超过500亿。2023 年底中国沿海油船、沿海液化气船、化学品船的平均船龄为分别为11.1 年、13 年、10.4年,三者相比2012 年时,平均船
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据 9to5google 援引韩国科技媒体 THE ELEC 的报道,三星最初对 Galaxy Ring 的生产计划持保守态度,仅设定了 40 万台的生产目标。这一决策显然是为了在全面投入资源之前,精准评估消费者对这款产品的接受程度。 随着 Galaxy Ring 预售阶段结束及正式上市后的积极反响,三星显然看到了进一步投资的价值。因此,公司决定大幅扩大生产规模,将总产量提升至 100 万台,这一数字较最初计划增长了 60 万台。
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【浙商宏观||李超】 7月25日,央行增加2000亿MLF投放,利率下降20BP,降幅高于7天逆回购利率的10BP。我们认为放量一方面是维稳短期资金面,另一方面是受银行同业存单主动负债承压的影响;利率下调幅度更大是兼顾银行净息差压力,并收窄与同业存单的利差, 总体看有助于保证银行利润对资本补充的可持续性,及后续银行 支持实体经济的可持续性。从政策框架维度,后续可能将每月MLF操作时间后移至每月25日,即LPR报价之后,弱化MLF的重要性,由7天逆回购利率作为政策利率,其他利率由短及长传导的机制在
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【天风海外】怎么看待财报季开启后纳斯达克指数大幅回调?
事件:周三美国发布制造业PMI数据跌破50,纳斯达克回调-3.64%,英伟达-7%,谷歌于业绩后一度+3%转跌5%,Vertiv由业绩后一度+6%转跌14%,特斯拉业绩后-12%,安费诺业绩后-6%。 我们的观点: 1)我们此前周日汇报观点,认为在Q2财报季,美股大型科技公司整体基本面尚稳健,但面临一定表观基数导致的收入增速压力。且ex Mag7的公司盈利预期首次于一年半内上行,意味着科技巨头在财报季大幅跑赢指数的概率并不高,更多期待后续科技新产品发布与能力进步。 2)上个交易日,PMI带动纳斯
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摩托车出海下半年值得高度关注
1、钱江摩托涨停,前期伴随出海回撤,Q2受海运及欧V切换等外部影响,估值优势显著,持续看好H2及中长期布局机会! 2、出口数据依然是交易重心,Q2和七月最大亮点,是国内大排显著变好趋势,拖累项变加分项:Q2国内大排销量同比近50%增速,M6低基数下翻倍不止,数据背后意义更重要,延续Q2观点,国内价格战显著缓和,其次,海关数据进口车数量(基本是大排)1-5月剧烈下滑64%,大贸车关店频发,国产逻辑在国内同步进行。 3、当前位置H2值得加大重视: 1)坚定看好出海趋势演绎。我们的观点是,重视H2南半
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【立讯精密】深度跟踪
从通信业务看公司——深度受益AI时代高速互联需求,目标价47元,持续推荐 各位投资人好,本篇报告我们聚焦公司通讯业务,看好公司在关键零部件和服务器整机组装的并行布局,未来将持续受益AI高速互联需求爆发,长期有望成为公司重要的利润增长点。 业务结构:2023年,公司通讯业务实现收入145亿元,我们估算射频相关收入约30亿元(占比约20%)、电连接收入约30~40亿元(占比约25%)、服务器组装收入约40~50亿元(占比约30%),其余为光连接、热管理、电源以及汇聚科技网线类产品。 业务进展:公司有
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【天风通信】卫星互联网大涨点评:商业航天元年开启,垣信首发在即
事件1:垣信方面,“千帆星座”首批组网卫星发射仪式将于8月5日在太原举行,首批卫星将以“一箭18星”升空入轨。第一阶段到2025年底实现648颗星提供区域网络覆盖;,第二阶段到2027年底648颗星提供全球网络覆盖,2030年底实现15000颗星提供手机直连多业务融合服务。XW方面,随着基带等问题解决,今年年底组网星有望发射入轨;二代试验星继两次招标落地后,Q3有望开展下一批试验星招标,年底试验星有望发射。 事件2:《长三角地区一体化发展三年行动计划(2024—2026年)》发布,其中协同建设长
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【华创医疗器械求索系列10】血透行业
血透行业:需求端潜在空间巨大,供给端迎来多重机遇 需求端:透析适用人群持续增长,中国渗透率提升空间大。2012年国内医保覆盖血透后,我国大陆地区接受血透治疗的患者人数快速增长。但与其他国家/地区相比,我国透析渗透率和透析龄仍有较大的提升空间。 供给端:上游器械国产替代自下而上,中游血透服务存在缺口。 1)国产替代是血透器械中短期内的核心增量来源。国产替代自下而上,壁垒较低的透析管路已基本实现国产化,透析器、血液透析机领域处于攻坚阶段,仍有较大替代空间。 2)长期来看,行业驱动是靠中游血透服务普及
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【招商传媒 顾佳团队】(网易-S:9999.HK)网易重磅手游《永劫无间》今日公测,冲进游戏畅销榜前三 事件:网易自研多人动作竞技手游《事件:网易自研多人动作竞技手游《永劫无间》今日(7月25日)首发公测上线。 1、热度数据优秀,彰显玩家热情。根据七麦数据,截至7月25日20时,《1、热度数据优秀,彰显玩家热情。根据七麦数据,截至7月25日20时,《永劫无间》手游排名游戏畅销榜第三;根据TapTap数据,截至7月25日20时,《永劫无间》手游热门榜排名第一,下载量已超369万,关注数达806万,
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【中信建投电新·锂电】政策跟踪:以旧换新政策加码,单车补贴翻倍至1.5-2万元
🚀事件: 两部门印发《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》,其中锂电相关: #新增3个: ⚡老旧营运船舶:报废+更新燃油/新能源船舶,补贴1500-3200元/总吨;仅新建新能源船舶,补贴1000-2200元/总吨;仅报废,补贴1000元/总吨。 ⚡老旧营运车辆:报废国三及以下柴油货车+购置低排放货车,补贴8万元/辆;仅购置,补贴3.5万元/辆;仅报废,补贴3万元/辆。 ⚡新能源公交车及动力电池:更新车龄8年以上的新能源公交车及动力电池,补贴6万元/辆。 #加码1个 ⚡乘用车
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以正视听:H20符合相关标准?
No,新旧有别!积极把握国产算力产业盛宴【天风计算机 缪欣君团队】 点评背景: 今天市场有声音,认为H20符合相关标准。。。 一句话结论: H20确实符合能效5级旧标准,但无法满足节能要求新标准,而新标准已被FGW文件列入提及 1、旧标准仅为能效分级,并非节能限制 2023年11月27日(旧标准)发布的GB∕T43331-2023《互联网数据中心(IDC)技术和分级要求》仅对智能算力与算效进行能效分级,即1~5级,非节能限制,分级测试环境为单精度#FP32。而新标准针对节能限制,且测试环境为当前
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赤子城科技:底部推荐,24H1业绩预计盈喜【天风新兴产业】
#24H1业绩盈喜: 赤子城科技于2024年7月25日发布24H1业绩预告 #社交业务: 截至2024H1,公司社交业务总收入预期将录得约人民币20.55亿元至20.85亿元,同比+65.3%至67.7%。累计下载量达约6.9亿,同比+5.9%;2024Q2,社交业务平均月活达约2.86千万,环比+约0.02%; 社交业务大幅增长,主要归因于推出的多样化社交产品持续快速增长,以及在2023年Q3完成对Chizicheng Strategy Investment的收购并开始合并蓝城兄弟及Land
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商用汽车:政策补贴力度超预期
◆事件:2024年7月25日盘后消息,发改委和财政部今日联合发布《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》,机构表示其中商用车板块超预期明显。具体包括: #2024年以旧换新政策对比:统筹安排 3,000亿超长期特别国债资金, 新增运营货车和公交车 1)货车:支持报废国三及以下排放标准营运类柴油货车,加快更新为低排放货车。报废并更新购置符合条件的货车,平均每辆车补贴8万元;无报废只更新购置符合条件的货车,平均每辆车补贴3.5万元;只提前报废老旧营运类柴油货车,平均每辆车补贴3万元。
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韩国媒体日前报道,LG新能源与美国通用汽车合资建造第3座电池厂的计划暂停,预计将视市场状况再决定重启工程的时机。 此前信息显示,该工厂位于美国密歇根州,由LG新能源与通用汽车的合资公司Ultium Cells投建。工厂自2022年6月动工,投资规模达26亿美元(约合人民币189亿元),原定在今年年底完工,2025年初开始量产,年产量最多可达到50GWh规模。消息还认为,工厂暂停或是受美国的电动车需求停滞影响。就在不久前,该公司将其电动汽车生产预期从之前宣布的20万至30万辆,下调至20万至25万
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【天风建筑建材】雨虹调研要点 1.雨虹上半年,收入下滑8%左右,施工下滑较多,材料下降5个点以内,毛利率持平,费用率提升,利润整体下滑30%左右,二季度利润也下滑30%多。考虑到下半年基数较低,下半年预计整体增速会变快。上半年砂粉同比增长40%,民建增速超过10%。 2.防水行业市场预计萎缩20-30%,公司整体市占率仍有所提升。 3.工抵房上半年去化6亿左右,总体损失不大,目前工抵房总体量不到50亿,今年目标仍然是全部解决工抵房。
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【广发机械】财政部下发3000亿补贴,重视内河船舶更新替换带来的投资机会
#国家重视老旧内河船舶更新,#资金补贴支持力度大。今日发改委、财政部下发文件,统筹安排3000亿的超长期特别国债资金的措施中,其中具体提到了支持内河、沿海船舶报废更新细节。对于老旧内河船舶,报废更新的补贴金额在1000-3200元/总吨不等,我们初步估算单艘船的补贴金额占总价值量约15%左右,补贴支持力度较大。 #内河船老龄化程度严重,#潜在替换空间超过500亿。2023 年底中国沿海油船、沿海液化气船、化学品船的平均船龄为分别为11.1 年、13 年、10.4年,三者相比2012 年时,平均船
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据 9to5google 援引韩国科技媒体 THE ELEC 的报道,三星最初对 Galaxy Ring 的生产计划持保守态度,仅设定了 40 万台的生产目标。这一决策显然是为了在全面投入资源之前,精准评估消费者对这款产品的接受程度。 随着 Galaxy Ring 预售阶段结束及正式上市后的积极反响,三星显然看到了进一步投资的价值。因此,公司决定大幅扩大生产规模,将总产量提升至 100 万台,这一数字较最初计划增长了 60 万台。
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【浙商宏观||李超】 7月25日,央行增加2000亿MLF投放,利率下降20BP,降幅高于7天逆回购利率的10BP。我们认为放量一方面是维稳短期资金面,另一方面是受银行同业存单主动负债承压的影响;利率下调幅度更大是兼顾银行净息差压力,并收窄与同业存单的利差, 总体看有助于保证银行利润对资本补充的可持续性,及后续银行 支持实体经济的可持续性。从政策框架维度,后续可能将每月MLF操作时间后移至每月25日,即LPR报价之后,弱化MLF的重要性,由7天逆回购利率作为政策利率,其他利率由短及长传导的机制在
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【天风海外】怎么看待财报季开启后纳斯达克指数大幅回调?
事件:周三美国发布制造业PMI数据跌破50,纳斯达克回调-3.64%,英伟达-7%,谷歌于业绩后一度+3%转跌5%,Vertiv由业绩后一度+6%转跌14%,特斯拉业绩后-12%,安费诺业绩后-6%。 我们的观点: 1)我们此前周日汇报观点,认为在Q2财报季,美股大型科技公司整体基本面尚稳健,但面临一定表观基数导致的收入增速压力。且ex Mag7的公司盈利预期首次于一年半内上行,意味着科技巨头在财报季大幅跑赢指数的概率并不高,更多期待后续科技新产品发布与能力进步。 2)上个交易日,PMI带动纳斯
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1、钱江摩托涨停,前期伴随出海回撤,Q2受海运及欧V切换等外部影响,估值优势显著,持续看好H2及中长期布局机会! 2、出口数据依然是交易重心,Q2和七月最大亮点,是国内大排显著变好趋势,拖累项变加分项:Q2国内大排销量同比近50%增速,M6低基数下翻倍不止,数据背后意义更重要,延续Q2观点,国内价格战显著缓和,其次,海关数据进口车数量(基本是大排)1-5月剧烈下滑64%,大贸车关店频发,国产逻辑在国内同步进行。 3、当前位置H2值得加大重视: 1)坚定看好出海趋势演绎。我们的观点是,重视H2南半
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【立讯精密】深度跟踪
从通信业务看公司——深度受益AI时代高速互联需求,目标价47元,持续推荐 各位投资人好,本篇报告我们聚焦公司通讯业务,看好公司在关键零部件和服务器整机组装的并行布局,未来将持续受益AI高速互联需求爆发,长期有望成为公司重要的利润增长点。 业务结构:2023年,公司通讯业务实现收入145亿元,我们估算射频相关收入约30亿元(占比约20%)、电连接收入约30~40亿元(占比约25%)、服务器组装收入约40~50亿元(占比约30%),其余为光连接、热管理、电源以及汇聚科技网线类产品。 业务进展:公司有
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【天风通信】卫星互联网大涨点评:商业航天元年开启,垣信首发在即
事件1:垣信方面,“千帆星座”首批组网卫星发射仪式将于8月5日在太原举行,首批卫星将以“一箭18星”升空入轨。第一阶段到2025年底实现648颗星提供区域网络覆盖;,第二阶段到2027年底648颗星提供全球网络覆盖,2030年底实现15000颗星提供手机直连多业务融合服务。XW方面,随着基带等问题解决,今年年底组网星有望发射入轨;二代试验星继两次招标落地后,Q3有望开展下一批试验星招标,年底试验星有望发射。 事件2:《长三角地区一体化发展三年行动计划(2024—2026年)》发布,其中协同建设长
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【华创医疗器械求索系列10】血透行业
血透行业:需求端潜在空间巨大,供给端迎来多重机遇 需求端:透析适用人群持续增长,中国渗透率提升空间大。2012年国内医保覆盖血透后,我国大陆地区接受血透治疗的患者人数快速增长。但与其他国家/地区相比,我国透析渗透率和透析龄仍有较大的提升空间。 供给端:上游器械国产替代自下而上,中游血透服务存在缺口。 1)国产替代是血透器械中短期内的核心增量来源。国产替代自下而上,壁垒较低的透析管路已基本实现国产化,透析器、血液透析机领域处于攻坚阶段,仍有较大替代空间。 2)长期来看,行业驱动是靠中游血透服务普及
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【招商传媒 顾佳团队】(网易-S:9999.HK)网易重磅手游《永劫无间》今日公测,冲进游戏畅销榜前三 事件:网易自研多人动作竞技手游《事件:网易自研多人动作竞技手游《永劫无间》今日(7月25日)首发公测上线。 1、热度数据优秀,彰显玩家热情。根据七麦数据,截至7月25日20时,《1、热度数据优秀,彰显玩家热情。根据七麦数据,截至7月25日20时,《永劫无间》手游排名游戏畅销榜第三;根据TapTap数据,截至7月25日20时,《永劫无间》手游热门榜排名第一,下载量已超369万,关注数达806万,
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【中信建投电新·锂电】政策跟踪:以旧换新政策加码,单车补贴翻倍至1.5-2万元
🚀事件: 两部门印发《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》,其中锂电相关: #新增3个: ⚡老旧营运船舶:报废+更新燃油/新能源船舶,补贴1500-3200元/总吨;仅新建新能源船舶,补贴1000-2200元/总吨;仅报废,补贴1000元/总吨。 ⚡老旧营运车辆:报废国三及以下柴油货车+购置低排放货车,补贴8万元/辆;仅购置,补贴3.5万元/辆;仅报废,补贴3万元/辆。 ⚡新能源公交车及动力电池:更新车龄8年以上的新能源公交车及动力电池,补贴6万元/辆。 #加码1个 ⚡乘用车
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以正视听:H20符合相关标准?
No,新旧有别!积极把握国产算力产业盛宴【天风计算机 缪欣君团队】 点评背景: 今天市场有声音,认为H20符合相关标准。。。 一句话结论: H20确实符合能效5级旧标准,但无法满足节能要求新标准,而新标准已被FGW文件列入提及 1、旧标准仅为能效分级,并非节能限制 2023年11月27日(旧标准)发布的GB∕T43331-2023《互联网数据中心(IDC)技术和分级要求》仅对智能算力与算效进行能效分级,即1~5级,非节能限制,分级测试环境为单精度#FP32。而新标准针对节能限制,且测试环境为当前
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赤子城科技:底部推荐,24H1业绩预计盈喜【天风新兴产业】
#24H1业绩盈喜: 赤子城科技于2024年7月25日发布24H1业绩预告 #社交业务: 截至2024H1,公司社交业务总收入预期将录得约人民币20.55亿元至20.85亿元,同比+65.3%至67.7%。累计下载量达约6.9亿,同比+5.9%;2024Q2,社交业务平均月活达约2.86千万,环比+约0.02%; 社交业务大幅增长,主要归因于推出的多样化社交产品持续快速增长,以及在2023年Q3完成对Chizicheng Strategy Investment的收购并开始合并蓝城兄弟及Land
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商用汽车:政策补贴力度超预期
◆事件:2024年7月25日盘后消息,发改委和财政部今日联合发布《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》,机构表示其中商用车板块超预期明显。具体包括: #2024年以旧换新政策对比:统筹安排 3,000亿超长期特别国债资金, 新增运营货车和公交车 1)货车:支持报废国三及以下排放标准营运类柴油货车,加快更新为低排放货车。报废并更新购置符合条件的货车,平均每辆车补贴8万元;无报废只更新购置符合条件的货车,平均每辆车补贴3.5万元;只提前报废老旧营运类柴油货车,平均每辆车补贴3万元。
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韩国媒体日前报道,LG新能源与美国通用汽车合资建造第3座电池厂的计划暂停,预计将视市场状况再决定重启工程的时机。 此前信息显示,该工厂位于美国密歇根州,由LG新能源与通用汽车的合资公司Ultium Cells投建。工厂自2022年6月动工,投资规模达26亿美元(约合人民币189亿元),原定在今年年底完工,2025年初开始量产,年产量最多可达到50GWh规模。消息还认为,工厂暂停或是受美国的电动车需求停滞影响。就在不久前,该公司将其电动汽车生产预期从之前宣布的20万至30万辆,下调至20万至25万
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【天风建筑建材】雨虹调研要点 1.雨虹上半年,收入下滑8%左右,施工下滑较多,材料下降5个点以内,毛利率持平,费用率提升,利润整体下滑30%左右,二季度利润也下滑30%多。考虑到下半年基数较低,下半年预计整体增速会变快。上半年砂粉同比增长40%,民建增速超过10%。 2.防水行业市场预计萎缩20-30%,公司整体市占率仍有所提升。 3.工抵房上半年去化6亿左右,总体损失不大,目前工抵房总体量不到50亿,今年目标仍然是全部解决工抵房。
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【广发机械】财政部下发3000亿补贴,重视内河船舶更新替换带来的投资机会
#国家重视老旧内河船舶更新,#资金补贴支持力度大。今日发改委、财政部下发文件,统筹安排3000亿的超长期特别国债资金的措施中,其中具体提到了支持内河、沿海船舶报废更新细节。对于老旧内河船舶,报废更新的补贴金额在1000-3200元/总吨不等,我们初步估算单艘船的补贴金额占总价值量约15%左右,补贴支持力度较大。 #内河船老龄化程度严重,#潜在替换空间超过500亿。2023 年底中国沿海油船、沿海液化气船、化学品船的平均船龄为分别为11.1 年、13 年、10.4年,三者相比2012 年时,平均船
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据 9to5google 援引韩国科技媒体 THE ELEC 的报道,三星最初对 Galaxy Ring 的生产计划持保守态度,仅设定了 40 万台的生产目标。这一决策显然是为了在全面投入资源之前,精准评估消费者对这款产品的接受程度。 随着 Galaxy Ring 预售阶段结束及正式上市后的积极反响,三星显然看到了进一步投资的价值。因此,公司决定大幅扩大生产规模,将总产量提升至 100 万台,这一数字较最初计划增长了 60 万台。
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【浙商宏观||李超】 7月25日,央行增加2000亿MLF投放,利率下降20BP,降幅高于7天逆回购利率的10BP。我们认为放量一方面是维稳短期资金面,另一方面是受银行同业存单主动负债承压的影响;利率下调幅度更大是兼顾银行净息差压力,并收窄与同业存单的利差, 总体看有助于保证银行利润对资本补充的可持续性,及后续银行 支持实体经济的可持续性。从政策框架维度,后续可能将每月MLF操作时间后移至每月25日,即LPR报价之后,弱化MLF的重要性,由7天逆回购利率作为政策利率,其他利率由短及长传导的机制在
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【天风海外】怎么看待财报季开启后纳斯达克指数大幅回调?
事件:周三美国发布制造业PMI数据跌破50,纳斯达克回调-3.64%,英伟达-7%,谷歌于业绩后一度+3%转跌5%,Vertiv由业绩后一度+6%转跌14%,特斯拉业绩后-12%,安费诺业绩后-6%。 我们的观点: 1)我们此前周日汇报观点,认为在Q2财报季,美股大型科技公司整体基本面尚稳健,但面临一定表观基数导致的收入增速压力。且ex Mag7的公司盈利预期首次于一年半内上行,意味着科技巨头在财报季大幅跑赢指数的概率并不高,更多期待后续科技新产品发布与能力进步。 2)上个交易日,PMI带动纳斯
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摩托车出海下半年值得高度关注
1、钱江摩托涨停,前期伴随出海回撤,Q2受海运及欧V切换等外部影响,估值优势显著,持续看好H2及中长期布局机会! 2、出口数据依然是交易重心,Q2和七月最大亮点,是国内大排显著变好趋势,拖累项变加分项:Q2国内大排销量同比近50%增速,M6低基数下翻倍不止,数据背后意义更重要,延续Q2观点,国内价格战显著缓和,其次,海关数据进口车数量(基本是大排)1-5月剧烈下滑64%,大贸车关店频发,国产逻辑在国内同步进行。 3、当前位置H2值得加大重视: 1)坚定看好出海趋势演绎。我们的观点是,重视H2南半
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【立讯精密】深度跟踪
从通信业务看公司——深度受益AI时代高速互联需求,目标价47元,持续推荐 各位投资人好,本篇报告我们聚焦公司通讯业务,看好公司在关键零部件和服务器整机组装的并行布局,未来将持续受益AI高速互联需求爆发,长期有望成为公司重要的利润增长点。 业务结构:2023年,公司通讯业务实现收入145亿元,我们估算射频相关收入约30亿元(占比约20%)、电连接收入约30~40亿元(占比约25%)、服务器组装收入约40~50亿元(占比约30%),其余为光连接、热管理、电源以及汇聚科技网线类产品。 业务进展:公司有
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【天风通信】卫星互联网大涨点评:商业航天元年开启,垣信首发在即
事件1:垣信方面,“千帆星座”首批组网卫星发射仪式将于8月5日在太原举行,首批卫星将以“一箭18星”升空入轨。第一阶段到2025年底实现648颗星提供区域网络覆盖;,第二阶段到2027年底648颗星提供全球网络覆盖,2030年底实现15000颗星提供手机直连多业务融合服务。XW方面,随着基带等问题解决,今年年底组网星有望发射入轨;二代试验星继两次招标落地后,Q3有望开展下一批试验星招标,年底试验星有望发射。 事件2:《长三角地区一体化发展三年行动计划(2024—2026年)》发布,其中协同建设长
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【华创医疗器械求索系列10】血透行业
血透行业:需求端潜在空间巨大,供给端迎来多重机遇 需求端:透析适用人群持续增长,中国渗透率提升空间大。2012年国内医保覆盖血透后,我国大陆地区接受血透治疗的患者人数快速增长。但与其他国家/地区相比,我国透析渗透率和透析龄仍有较大的提升空间。 供给端:上游器械国产替代自下而上,中游血透服务存在缺口。 1)国产替代是血透器械中短期内的核心增量来源。国产替代自下而上,壁垒较低的透析管路已基本实现国产化,透析器、血液透析机领域处于攻坚阶段,仍有较大替代空间。 2)长期来看,行业驱动是靠中游血透服务普及
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【招商传媒 顾佳团队】(网易-S:9999.HK)网易重磅手游《永劫无间》今日公测,冲进游戏畅销榜前三 事件:网易自研多人动作竞技手游《事件:网易自研多人动作竞技手游《永劫无间》今日(7月25日)首发公测上线。 1、热度数据优秀,彰显玩家热情。根据七麦数据,截至7月25日20时,《1、热度数据优秀,彰显玩家热情。根据七麦数据,截至7月25日20时,《永劫无间》手游排名游戏畅销榜第三;根据TapTap数据,截至7月25日20时,《永劫无间》手游热门榜排名第一,下载量已超369万,关注数达806万,
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【中信建投电新·锂电】政策跟踪:以旧换新政策加码,单车补贴翻倍至1.5-2万元
🚀事件: 两部门印发《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》,其中锂电相关: #新增3个: ⚡老旧营运船舶:报废+更新燃油/新能源船舶,补贴1500-3200元/总吨;仅新建新能源船舶,补贴1000-2200元/总吨;仅报废,补贴1000元/总吨。 ⚡老旧营运车辆:报废国三及以下柴油货车+购置低排放货车,补贴8万元/辆;仅购置,补贴3.5万元/辆;仅报废,补贴3万元/辆。 ⚡新能源公交车及动力电池:更新车龄8年以上的新能源公交车及动力电池,补贴6万元/辆。 #加码1个 ⚡乘用车
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以正视听:H20符合相关标准?
No,新旧有别!积极把握国产算力产业盛宴【天风计算机 缪欣君团队】 点评背景: 今天市场有声音,认为H20符合相关标准。。。 一句话结论: H20确实符合能效5级旧标准,但无法满足节能要求新标准,而新标准已被FGW文件列入提及 1、旧标准仅为能效分级,并非节能限制 2023年11月27日(旧标准)发布的GB∕T43331-2023《互联网数据中心(IDC)技术和分级要求》仅对智能算力与算效进行能效分级,即1~5级,非节能限制,分级测试环境为单精度#FP32。而新标准针对节能限制,且测试环境为当前
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赤子城科技:底部推荐,24H1业绩预计盈喜【天风新兴产业】
#24H1业绩盈喜: 赤子城科技于2024年7月25日发布24H1业绩预告 #社交业务: 截至2024H1,公司社交业务总收入预期将录得约人民币20.55亿元至20.85亿元,同比+65.3%至67.7%。累计下载量达约6.9亿,同比+5.9%;2024Q2,社交业务平均月活达约2.86千万,环比+约0.02%; 社交业务大幅增长,主要归因于推出的多样化社交产品持续快速增长,以及在2023年Q3完成对Chizicheng Strategy Investment的收购并开始合并蓝城兄弟及Land
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商用汽车:政策补贴力度超预期
◆事件:2024年7月25日盘后消息,发改委和财政部今日联合发布《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》,机构表示其中商用车板块超预期明显。具体包括: #2024年以旧换新政策对比:统筹安排 3,000亿超长期特别国债资金, 新增运营货车和公交车 1)货车:支持报废国三及以下排放标准营运类柴油货车,加快更新为低排放货车。报废并更新购置符合条件的货车,平均每辆车补贴8万元;无报废只更新购置符合条件的货车,平均每辆车补贴3.5万元;只提前报废老旧营运类柴油货车,平均每辆车补贴3万元。
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韩国媒体日前报道,LG新能源与美国通用汽车合资建造第3座电池厂的计划暂停,预计将视市场状况再决定重启工程的时机。 此前信息显示,该工厂位于美国密歇根州,由LG新能源与通用汽车的合资公司Ultium Cells投建。工厂自2022年6月动工,投资规模达26亿美元(约合人民币189亿元),原定在今年年底完工,2025年初开始量产,年产量最多可达到50GWh规模。消息还认为,工厂暂停或是受美国的电动车需求停滞影响。就在不久前,该公司将其电动汽车生产预期从之前宣布的20万至30万辆,下调至20万至25万
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【天风建筑建材】雨虹调研要点 1.雨虹上半年,收入下滑8%左右,施工下滑较多,材料下降5个点以内,毛利率持平,费用率提升,利润整体下滑30%左右,二季度利润也下滑30%多。考虑到下半年基数较低,下半年预计整体增速会变快。上半年砂粉同比增长40%,民建增速超过10%。 2.防水行业市场预计萎缩20-30%,公司整体市占率仍有所提升。 3.工抵房上半年去化6亿左右,总体损失不大,目前工抵房总体量不到50亿,今年目标仍然是全部解决工抵房。
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【广发机械】财政部下发3000亿补贴,重视内河船舶更新替换带来的投资机会
#国家重视老旧内河船舶更新,#资金补贴支持力度大。今日发改委、财政部下发文件,统筹安排3000亿的超长期特别国债资金的措施中,其中具体提到了支持内河、沿海船舶报废更新细节。对于老旧内河船舶,报废更新的补贴金额在1000-3200元/总吨不等,我们初步估算单艘船的补贴金额占总价值量约15%左右,补贴支持力度较大。 #内河船老龄化程度严重,#潜在替换空间超过500亿。2023 年底中国沿海油船、沿海液化气船、化学品船的平均船龄为分别为11.1 年、13 年、10.4年,三者相比2012 年时,平均船
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据 9to5google 援引韩国科技媒体 THE ELEC 的报道,三星最初对 Galaxy Ring 的生产计划持保守态度,仅设定了 40 万台的生产目标。这一决策显然是为了在全面投入资源之前,精准评估消费者对这款产品的接受程度。 随着 Galaxy Ring 预售阶段结束及正式上市后的积极反响,三星显然看到了进一步投资的价值。因此,公司决定大幅扩大生产规模,将总产量提升至 100 万台,这一数字较最初计划增长了 60 万台。
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【浙商宏观||李超】 7月25日,央行增加2000亿MLF投放,利率下降20BP,降幅高于7天逆回购利率的10BP。我们认为放量一方面是维稳短期资金面,另一方面是受银行同业存单主动负债承压的影响;利率下调幅度更大是兼顾银行净息差压力,并收窄与同业存单的利差, 总体看有助于保证银行利润对资本补充的可持续性,及后续银行 支持实体经济的可持续性。从政策框架维度,后续可能将每月MLF操作时间后移至每月25日,即LPR报价之后,弱化MLF的重要性,由7天逆回购利率作为政策利率,其他利率由短及长传导的机制在
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【天风海外】怎么看待财报季开启后纳斯达克指数大幅回调?
事件:周三美国发布制造业PMI数据跌破50,纳斯达克回调-3.64%,英伟达-7%,谷歌于业绩后一度+3%转跌5%,Vertiv由业绩后一度+6%转跌14%,特斯拉业绩后-12%,安费诺业绩后-6%。 我们的观点: 1)我们此前周日汇报观点,认为在Q2财报季,美股大型科技公司整体基本面尚稳健,但面临一定表观基数导致的收入增速压力。且ex Mag7的公司盈利预期首次于一年半内上行,意味着科技巨头在财报季大幅跑赢指数的概率并不高,更多期待后续科技新产品发布与能力进步。 2)上个交易日,PMI带动纳斯
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摩托车出海下半年值得高度关注
1、钱江摩托涨停,前期伴随出海回撤,Q2受海运及欧V切换等外部影响,估值优势显著,持续看好H2及中长期布局机会! 2、出口数据依然是交易重心,Q2和七月最大亮点,是国内大排显著变好趋势,拖累项变加分项:Q2国内大排销量同比近50%增速,M6低基数下翻倍不止,数据背后意义更重要,延续Q2观点,国内价格战显著缓和,其次,海关数据进口车数量(基本是大排)1-5月剧烈下滑64%,大贸车关店频发,国产逻辑在国内同步进行。 3、当前位置H2值得加大重视: 1)坚定看好出海趋势演绎。我们的观点是,重视H2南半
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【立讯精密】深度跟踪
从通信业务看公司——深度受益AI时代高速互联需求,目标价47元,持续推荐 各位投资人好,本篇报告我们聚焦公司通讯业务,看好公司在关键零部件和服务器整机组装的并行布局,未来将持续受益AI高速互联需求爆发,长期有望成为公司重要的利润增长点。 业务结构:2023年,公司通讯业务实现收入145亿元,我们估算射频相关收入约30亿元(占比约20%)、电连接收入约30~40亿元(占比约25%)、服务器组装收入约40~50亿元(占比约30%),其余为光连接、热管理、电源以及汇聚科技网线类产品。 业务进展:公司有
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【天风通信】卫星互联网大涨点评:商业航天元年开启,垣信首发在即
事件1:垣信方面,“千帆星座”首批组网卫星发射仪式将于8月5日在太原举行,首批卫星将以“一箭18星”升空入轨。第一阶段到2025年底实现648颗星提供区域网络覆盖;,第二阶段到2027年底648颗星提供全球网络覆盖,2030年底实现15000颗星提供手机直连多业务融合服务。XW方面,随着基带等问题解决,今年年底组网星有望发射入轨;二代试验星继两次招标落地后,Q3有望开展下一批试验星招标,年底试验星有望发射。 事件2:《长三角地区一体化发展三年行动计划(2024—2026年)》发布,其中协同建设长
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【华创医疗器械求索系列10】血透行业
血透行业:需求端潜在空间巨大,供给端迎来多重机遇 需求端:透析适用人群持续增长,中国渗透率提升空间大。2012年国内医保覆盖血透后,我国大陆地区接受血透治疗的患者人数快速增长。但与其他国家/地区相比,我国透析渗透率和透析龄仍有较大的提升空间。 供给端:上游器械国产替代自下而上,中游血透服务存在缺口。 1)国产替代是血透器械中短期内的核心增量来源。国产替代自下而上,壁垒较低的透析管路已基本实现国产化,透析器、血液透析机领域处于攻坚阶段,仍有较大替代空间。 2)长期来看,行业驱动是靠中游血透服务普及
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【招商传媒 顾佳团队】(网易-S:9999.HK)网易重磅手游《永劫无间》今日公测,冲进游戏畅销榜前三 事件:网易自研多人动作竞技手游《事件:网易自研多人动作竞技手游《永劫无间》今日(7月25日)首发公测上线。 1、热度数据优秀,彰显玩家热情。根据七麦数据,截至7月25日20时,《1、热度数据优秀,彰显玩家热情。根据七麦数据,截至7月25日20时,《永劫无间》手游排名游戏畅销榜第三;根据TapTap数据,截至7月25日20时,《永劫无间》手游热门榜排名第一,下载量已超369万,关注数达806万,
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夜长梦山
2024-07-26 08:50:45
【中信建投电新·锂电】政策跟踪:以旧换新政策加码,单车补贴翻倍至1.5-2万元
🚀事件: 两部门印发《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》,其中锂电相关: #新增3个: ⚡老旧营运船舶:报废+更新燃油/新能源船舶,补贴1500-3200元/总吨;仅新建新能源船舶,补贴1000-2200元/总吨;仅报废,补贴1000元/总吨。 ⚡老旧营运车辆:报废国三及以下柴油货车+购置低排放货车,补贴8万元/辆;仅购置,补贴3.5万元/辆;仅报废,补贴3万元/辆。 ⚡新能源公交车及动力电池:更新车龄8年以上的新能源公交车及动力电池,补贴6万元/辆。 #加码1个 ⚡乘用车
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宁德时代
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夜长梦山
2024-07-26 08:49:47
以正视听:H20符合相关标准?
No,新旧有别!积极把握国产算力产业盛宴【天风计算机 缪欣君团队】 点评背景: 今天市场有声音,认为H20符合相关标准。。。 一句话结论: H20确实符合能效5级旧标准,但无法满足节能要求新标准,而新标准已被FGW文件列入提及 1、旧标准仅为能效分级,并非节能限制 2023年11月27日(旧标准)发布的GB∕T43331-2023《互联网数据中心(IDC)技术和分级要求》仅对智能算力与算效进行能效分级,即1~5级,非节能限制,分级测试环境为单精度#FP32。而新标准针对节能限制,且测试环境为当前
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寒武纪
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夜长梦山
2024-07-26 08:33:23
赤子城科技:底部推荐,24H1业绩预计盈喜【天风新兴产业】
#24H1业绩盈喜: 赤子城科技于2024年7月25日发布24H1业绩预告 #社交业务: 截至2024H1,公司社交业务总收入预期将录得约人民币20.55亿元至20.85亿元,同比+65.3%至67.7%。累计下载量达约6.9亿,同比+5.9%;2024Q2,社交业务平均月活达约2.86千万,环比+约0.02%; 社交业务大幅增长,主要归因于推出的多样化社交产品持续快速增长,以及在2023年Q3完成对Chizicheng Strategy Investment的收购并开始合并蓝城兄弟及Land
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赤子城科技
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夜长梦山
2024-07-26 08:32:58
商用汽车:政策补贴力度超预期
◆事件:2024年7月25日盘后消息,发改委和财政部今日联合发布《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》,机构表示其中商用车板块超预期明显。具体包括: #2024年以旧换新政策对比:统筹安排 3,000亿超长期特别国债资金, 新增运营货车和公交车 1)货车:支持报废国三及以下排放标准营运类柴油货车,加快更新为低排放货车。报废并更新购置符合条件的货车,平均每辆车补贴8万元;无报废只更新购置符合条件的货车,平均每辆车补贴3.5万元;只提前报废老旧营运类柴油货车,平均每辆车补贴3万元。
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中信证券
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夜长梦山
2024-07-26 08:25:52
韩国媒体日前报道,LG新能源与美国通用汽车合资建造第3座电池厂的计划暂停,预计将视市场状况再决定重启工程的时机。 此前信息显示,该工厂位于美国密歇根州,由LG新能源与通用汽车的合资公司Ultium Cells投建。工厂自2022年6月动工,投资规模达26亿美元(约合人民币189亿元),原定在今年年底完工,2025年初开始量产,年产量最多可达到50GWh规模。消息还认为,工厂暂停或是受美国的电动车需求停滞影响。就在不久前,该公司将其电动汽车生产预期从之前宣布的20万至30万辆,下调至20万至25万
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夜长梦山
2024-07-26 08:25:36
【天风建筑建材】雨虹调研要点 1.雨虹上半年,收入下滑8%左右,施工下滑较多,材料下降5个点以内,毛利率持平,费用率提升,利润整体下滑30%左右,二季度利润也下滑30%多。考虑到下半年基数较低,下半年预计整体增速会变快。上半年砂粉同比增长40%,民建增速超过10%。 2.防水行业市场预计萎缩20-30%,公司整体市占率仍有所提升。 3.工抵房上半年去化6亿左右,总体损失不大,目前工抵房总体量不到50亿,今年目标仍然是全部解决工抵房。
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夜长梦山
2024-07-26 08:25:20
【广发机械】财政部下发3000亿补贴,重视内河船舶更新替换带来的投资机会
#国家重视老旧内河船舶更新,#资金补贴支持力度大。今日发改委、财政部下发文件,统筹安排3000亿的超长期特别国债资金的措施中,其中具体提到了支持内河、沿海船舶报废更新细节。对于老旧内河船舶,报废更新的补贴金额在1000-3200元/总吨不等,我们初步估算单艘船的补贴金额占总价值量约15%左右,补贴支持力度较大。 #内河船老龄化程度严重,#潜在替换空间超过500亿。2023 年底中国沿海油船、沿海液化气船、化学品船的平均船龄为分别为11.1 年、13 年、10.4年,三者相比2012 年时,平均船
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中国动力
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夜长梦山
2024-07-26 07:50:39
据 9to5google 援引韩国科技媒体 THE ELEC 的报道,三星最初对 Galaxy Ring 的生产计划持保守态度,仅设定了 40 万台的生产目标。这一决策显然是为了在全面投入资源之前,精准评估消费者对这款产品的接受程度。 随着 Galaxy Ring 预售阶段结束及正式上市后的积极反响,三星显然看到了进一步投资的价值。因此,公司决定大幅扩大生产规模,将总产量提升至 100 万台,这一数字较最初计划增长了 60 万台。
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夜长梦山
2024-07-26 07:50:23
【浙商宏观||李超】 7月25日,央行增加2000亿MLF投放,利率下降20BP,降幅高于7天逆回购利率的10BP。我们认为放量一方面是维稳短期资金面,另一方面是受银行同业存单主动负债承压的影响;利率下调幅度更大是兼顾银行净息差压力,并收窄与同业存单的利差, 总体看有助于保证银行利润对资本补充的可持续性,及后续银行 支持实体经济的可持续性。从政策框架维度,后续可能将每月MLF操作时间后移至每月25日,即LPR报价之后,弱化MLF的重要性,由7天逆回购利率作为政策利率,其他利率由短及长传导的机制在
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夜长梦山
2024-07-26 07:49:57
【天风海外】怎么看待财报季开启后纳斯达克指数大幅回调?
事件:周三美国发布制造业PMI数据跌破50,纳斯达克回调-3.64%,英伟达-7%,谷歌于业绩后一度+3%转跌5%,Vertiv由业绩后一度+6%转跌14%,特斯拉业绩后-12%,安费诺业绩后-6%。 我们的观点: 1)我们此前周日汇报观点,认为在Q2财报季,美股大型科技公司整体基本面尚稳健,但面临一定表观基数导致的收入增速压力。且ex Mag7的公司盈利预期首次于一年半内上行,意味着科技巨头在财报季大幅跑赢指数的概率并不高,更多期待后续科技新产品发布与能力进步。 2)上个交易日,PMI带动纳斯
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