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夜长梦山
2025-04-02 08:03:52
OpenAI宣布完成400亿美元超大规模融资,估值达3000亿美元
【华西计算机|每日资讯(0401)】【国内新闻】 #赛力斯拟在港股上市:深入推进全球化战略布局,打造国际化资本运作平台 赛力斯集团股份有限公司昨日在上海交易所发布公告,公司拟发行境外上市外资股股票并在香港联交所主板挂牌上市。根据有关规定,公司本次发行并上市尚需提交公司股东大会审议,并需要取得相关政府部门、监管机构、证券交易所的批准、核准或备案。 (来源:IT之家) #文远知行CEO:自动驾驶技术变现时间“难以预测” 计划五年内盈利 据外媒报道,自动驾驶汽车公司文远知行希望能在五年内实现盈利,但该
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中信证券
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夜长梦山
2025-04-02 08:00:26
【民生电子】芯原股份:无惧回调,坚定看好
领导好,今日芯原股份回调较多,但我们持续看好公司在ASIC领域的前瞻布局,更新基本面如下: #人员储备充足,客户长期合作 1⃣董事长戴博士具有多家半导体公司创业经验,公司高管具有Broadcom、Marvell等全球龙头ASIC背景; 2⃣截止1H24研发人员达到1640人,人员储备充足; 3⃣除市场关心的大客户外,#阿里、腾讯、百度等均为公司ASIC客户,长期合作壁垒深厚。 #ASIC业务快速增长,AI芯片实力领先 1⃣2024年ASIC业务收入16亿元,行业内遥遥领先,2H24收入9.7亿元
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芯原股份
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夜长梦山
2025-04-02 07:59:55
【浙商教育 | 段联】量子之歌QSG开盘大涨30cm,布局潮玩 WAKUKU 特别款首发大捷 #结构逐渐健康、从流量驱动向产品驱动转型中 公司三大业务板块财商、银发、潮玩,传统业务主动调结构,逐步发展银发线下场景、自营品、潮玩业务。 FY25Q2(截至2024/12/31)实现收入5.46亿元,yoy-42%;经调净利润1.3亿元,yoy+27%,系主动调整结构,通过减少非银发课程投流收缩规模。 #净现金充裕、当前5xPE向上空间充足 净现金10亿元略低于当前市值20亿元人民币。不考虑潮玩板块,
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夜长梦山
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【东北机械】机器人行业每日跟踪 20250401
国内公司动态跟踪 ~宇树科技:CEO王兴兴回应近日宇树科技计划引入蚂蚁集团、中国移动等新投资方消息不实。 ~宇树科技:今日视频更新,发布unitree Dex5灵巧手,具备单手20自由度(16主动+4被动),能反向驱动以及单手94个灵敏触点 ~中信重工:公司重点推进特种机器人批量应用于消防、巡检领域,参与国家级救援演练,深化机器人技术布局。 ~武汉城市发展科技公司新成立公司(注册资本1亿)布局智能机器人研发与销售,股东含多家地方国资平台。 ~祥鑫科技:拟组建人形机器人研发团队,招聘开发总监、灵巧
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祥鑫科技
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夜长梦山
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寻找化工Q1超预期品种【索通发展】
历史最佳一季度可期,二季度更旺,估值不到7x 1、最大认知差:3月以来公司股价调整系市场一部分声音看空石油焦,根据产业链专家口径,4月多个大厂停产检修,#影响10%石油焦供应,其中中石化山东厂4-5月停产两个月。二季度是石油焦传统需求旺季,叠加今年检修影响大,供给错配严重,4月开始石油焦价格上涨确定性高,3月底价格已小幅上涨 2、4月阳极定价超预期,增厚月净利润1亿+。4月公司产品预焙阳极价格上涨139元,同期石油焦(成本端)下跌300元,以往每月阳极定价与石油焦价格充分联动,#此次阳极价格不降
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索通发展
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夜长梦山
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🍁🍁🍁继续看多逆变器 建议大家不要因为专家对欧洲户储一些说法而看空,#实际上现在这个储能板块的股价也没有隐含欧洲户储板块会有超预期的爆发! 我们过去半个月一直强调的是全球工商储爆发+亚非拉户储持续高景气,#这两点就已经足以支撑板块基本面好于24年、❗且可能成为行业未来2/3年最重要的增长点,空间超过22年欧洲户储(比如欧洲工商储这轮爆发逻辑跟国内峰谷套利类似,国内今年工商储需求12-13gwh),#欧洲户储超预期反转可以看作是期权!若欧洲户储需求今年能10-20%增长,叠加工商储和亚非拉户
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夜长梦山
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【海通医药】持续推荐信达生物:
肿瘤+慢病双驱动,后期管线丰富,蓄势待发 我们于3月底部外发信达深度报告,看好公司全球创新研发能力、优质管线的价值和衔接能力、未来创新研发有望持续兑现。基于国内市场成熟的研产销体系优势,营收高速增长的同时,实现可持续发展。 公司已商业化产品14款,3个品种在NMPA审评中,4个新药分子已经/即将进入III期或关键性临床研究。2025年,公司IGF-1R、玛仕度肽、IL 23p19等产品上市,带来收入新增量。 肿瘤领域优势稳固,未来1~3年催化较多。1)PD-1营收增长有望持续、生物类似药集采风险
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信达生物
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夜长梦山
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胖东来经营数据: 2025Q1业绩亮眼, 全年有望突破200亿元:截至3月30日,集团总销售额62.09亿元,单月18.12亿元,单日平均6976万元,一季度预计超63亿元,全年有望突破200亿元。 2024全年业绩惊人,其盈利能力也极高:2024 年胖东来商贸集团整体销售额达 169.64 亿元,同比增长 58.54%。许昌区域销售额 47.06 亿元,大胖和小胖分别实现销售额 26.77 亿元和 20.29 亿元。2024 年胖东来集团税收 6 亿多元、利润 8 亿多元,员工平均月收入 90
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夜长梦山
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【华创化工】汇报一下化工当前观点。
今年化工大的机会只有两个。一个是新疆煤化工投资热潮,这是产业趋势,估计5月开始逐渐发酵,催化剂包括了董事长新疆视察和中央-新疆工作座谈会等。另外一个就是等一波底部(需求底+油价底)买顺周期配大票的机会,这个得等二季度出口崩以及美国加税对经济的影响显露出来,那么最早也需要看三季度了。并且走出底部的形式也是需要具体讨论的。 子板块的机会有两个。一个是民爆,今年的民爆就是去年的制冷剂,既有供给的收缩又有话题度能出圈。另一个是化肥,今年Q2在出口有压力的情况下,内需和刚需会受到市场重视,化肥业绩不错+刚
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中信证券
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夜长梦山
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小鹏汽车观点更新20250401 小鹏汽车3月交付3.3w+辆,同环比数据大幅度领先,Q1实现销量超过预期上限。G6于3月21号开始交付,G9于3月24号开始交付,1周时间帮助销量快速提升,改款带动消费者认可度。G7目前市场预期较低,外观和空间和G6及G9有较大差别,具备家庭用车的条件。4月G7发布有望带来新一轮的销量提升。 产能方面,电话会给出今年capex35亿左右的指引,目前广州、肇庆剩余产能相对充裕,可以保证G7和Mona M03 Max版本的产能。6-7月E29上市后,广州工厂有望完成
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夜长梦山
2025-04-01 16:40:19
华泰策略 | 板块点评
# 如何理解医药板块大涨?# 上周以来医药板块表现亮眼,今日AH医药再度大涨,我们此前在景气月报中已有提示。逻辑上看 ,医药板块的上涨符合“低位+景气改善+政策或事件催化”三要素: 低位:性价比上看,医药板块自21年7月上一轮高点至今并未出现大级别的反弹,调整的时间和空间均较充分,PE、PB分位数仍处于近10年中枢下方。 景气改善:我们在2025.3.16《景气趋势与盈利预期改善的交集》中提示,我们跟踪的医药生物景气指数回升,新药审批有提速迹象,前瞻指标医药投融资周期回暖;中长期来看,全球创新药
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中信证券
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夜长梦山
2025-04-01 16:39:12
【华鑫食饮商社孙山山团队】海伦司2024年业绩交流要点20250401: 公司同店恢复情况较好,社区店与第三空间校园店思路清晰,关注后续开店与同店恢复情况。 2025年整体规划:1)稳住存量店,同时开设150家门店;2)新零售销售指标1000万左右;3)毛利率维持在70%左右。 同店情况:12024年恢复至80%,今年1-2月恢复至70-80%(去年同期基数较高),3月恢复至80-90%。 嗨啤合伙人:1)目前体量420家,到年底近600家,全年新增150家。2)多店合伙人数量增加至40-50个
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夜长梦山
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安能物流观点更新 🔺公司亮点 国内零担快运行业领跑者:轻资产加盟模式+网络化发展,快运网络市场份额第三,加盟制网络份额第一,快运整体竞争格局优于快递。2022H2开始战略转型,规模主导转向盈利品质驱动、高毛利小件货占比提升,分拨结构优化+组织扁平化改革下经营效率提升,2023~2024年盈利能力持续提升。 🔺24年业绩高增 安能物流2024年业绩表现亮眼,收入和利润增长均超预期。全年实现营业收入115.8亿元,同比增长16.7%;货量达1415万吨,同比增长17.5%,增速领先行业。经调整净
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夜长梦山
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【电子马天翼团队|持续跟踪核聚变产业链】
可控核聚变项目加速+资金助力+订单,核聚变产业链蓄势待发! 事件:4月1日,据《科创板日报》,上海未来产业基金拟战略投资中国聚变能源有限公司。该项目是上海未来产业基金首个直投项目,也是上海国投公司在未来能源领域的重大战略布局。 #资金助力持续: 今年2月29日中国核电、浙能电力相继公告,拟以增资方式参股中国聚变能源有限公司,分别投资10、7.5亿元,布局核聚变能源领域。后续或有潜在支持资金持续落地。 #项目订单今年加速落地: 1)中科院等离子体所25Q1招投标D型高温超导磁体系统,联创超导中标;
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合锻智能
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夜长梦山
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【国金军工】军工景气反转,看好军工电子、弹药、主机厂
我们一直强调2025年是军工大年,一方面十四五攻坚完成任务,另一方面十五五规划布局,军工行业将迎来新成长期。年初至今军工企业订货任务非常饱满。 中航沈飞业绩超预期,看好主机厂发展新景气:2024营收428亿(-7.37%),归母净利润33.94亿(+12.86%),彰显主机龙头发展韧性,我们认为,新一代战机的放量列装有望持续开启航空航发赛道新机遇。 军工电子订单持续火爆,持续看好军工电子的景气加速行情:军工电子是军工景气反转的风向标,一季度订单持续火爆,企业满产加班。 推荐思路:当前重点推荐军工
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OpenAI宣布完成400亿美元超大规模融资,估值达3000亿美元
【华西计算机|每日资讯(0401)】【国内新闻】 #赛力斯拟在港股上市:深入推进全球化战略布局,打造国际化资本运作平台 赛力斯集团股份有限公司昨日在上海交易所发布公告,公司拟发行境外上市外资股股票并在香港联交所主板挂牌上市。根据有关规定,公司本次发行并上市尚需提交公司股东大会审议,并需要取得相关政府部门、监管机构、证券交易所的批准、核准或备案。 (来源:IT之家) #文远知行CEO:自动驾驶技术变现时间“难以预测” 计划五年内盈利 据外媒报道,自动驾驶汽车公司文远知行希望能在五年内实现盈利,但该
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【民生电子】芯原股份:无惧回调,坚定看好
领导好,今日芯原股份回调较多,但我们持续看好公司在ASIC领域的前瞻布局,更新基本面如下: #人员储备充足,客户长期合作 1⃣董事长戴博士具有多家半导体公司创业经验,公司高管具有Broadcom、Marvell等全球龙头ASIC背景; 2⃣截止1H24研发人员达到1640人,人员储备充足; 3⃣除市场关心的大客户外,#阿里、腾讯、百度等均为公司ASIC客户,长期合作壁垒深厚。 #ASIC业务快速增长,AI芯片实力领先 1⃣2024年ASIC业务收入16亿元,行业内遥遥领先,2H24收入9.7亿元
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【浙商教育 | 段联】量子之歌QSG开盘大涨30cm,布局潮玩 WAKUKU 特别款首发大捷 #结构逐渐健康、从流量驱动向产品驱动转型中 公司三大业务板块财商、银发、潮玩,传统业务主动调结构,逐步发展银发线下场景、自营品、潮玩业务。 FY25Q2(截至2024/12/31)实现收入5.46亿元,yoy-42%;经调净利润1.3亿元,yoy+27%,系主动调整结构,通过减少非银发课程投流收缩规模。 #净现金充裕、当前5xPE向上空间充足 净现金10亿元略低于当前市值20亿元人民币。不考虑潮玩板块,
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【东北机械】机器人行业每日跟踪 20250401
国内公司动态跟踪 ~宇树科技:CEO王兴兴回应近日宇树科技计划引入蚂蚁集团、中国移动等新投资方消息不实。 ~宇树科技:今日视频更新,发布unitree Dex5灵巧手,具备单手20自由度(16主动+4被动),能反向驱动以及单手94个灵敏触点 ~中信重工:公司重点推进特种机器人批量应用于消防、巡检领域,参与国家级救援演练,深化机器人技术布局。 ~武汉城市发展科技公司新成立公司(注册资本1亿)布局智能机器人研发与销售,股东含多家地方国资平台。 ~祥鑫科技:拟组建人形机器人研发团队,招聘开发总监、灵巧
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寻找化工Q1超预期品种【索通发展】
历史最佳一季度可期,二季度更旺,估值不到7x 1、最大认知差:3月以来公司股价调整系市场一部分声音看空石油焦,根据产业链专家口径,4月多个大厂停产检修,#影响10%石油焦供应,其中中石化山东厂4-5月停产两个月。二季度是石油焦传统需求旺季,叠加今年检修影响大,供给错配严重,4月开始石油焦价格上涨确定性高,3月底价格已小幅上涨 2、4月阳极定价超预期,增厚月净利润1亿+。4月公司产品预焙阳极价格上涨139元,同期石油焦(成本端)下跌300元,以往每月阳极定价与石油焦价格充分联动,#此次阳极价格不降
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🍁🍁🍁继续看多逆变器 建议大家不要因为专家对欧洲户储一些说法而看空,#实际上现在这个储能板块的股价也没有隐含欧洲户储板块会有超预期的爆发! 我们过去半个月一直强调的是全球工商储爆发+亚非拉户储持续高景气,#这两点就已经足以支撑板块基本面好于24年、❗且可能成为行业未来2/3年最重要的增长点,空间超过22年欧洲户储(比如欧洲工商储这轮爆发逻辑跟国内峰谷套利类似,国内今年工商储需求12-13gwh),#欧洲户储超预期反转可以看作是期权!若欧洲户储需求今年能10-20%增长,叠加工商储和亚非拉户
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【海通医药】持续推荐信达生物:
肿瘤+慢病双驱动,后期管线丰富,蓄势待发 我们于3月底部外发信达深度报告,看好公司全球创新研发能力、优质管线的价值和衔接能力、未来创新研发有望持续兑现。基于国内市场成熟的研产销体系优势,营收高速增长的同时,实现可持续发展。 公司已商业化产品14款,3个品种在NMPA审评中,4个新药分子已经/即将进入III期或关键性临床研究。2025年,公司IGF-1R、玛仕度肽、IL 23p19等产品上市,带来收入新增量。 肿瘤领域优势稳固,未来1~3年催化较多。1)PD-1营收增长有望持续、生物类似药集采风险
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胖东来经营数据: 2025Q1业绩亮眼, 全年有望突破200亿元:截至3月30日,集团总销售额62.09亿元,单月18.12亿元,单日平均6976万元,一季度预计超63亿元,全年有望突破200亿元。 2024全年业绩惊人,其盈利能力也极高:2024 年胖东来商贸集团整体销售额达 169.64 亿元,同比增长 58.54%。许昌区域销售额 47.06 亿元,大胖和小胖分别实现销售额 26.77 亿元和 20.29 亿元。2024 年胖东来集团税收 6 亿多元、利润 8 亿多元,员工平均月收入 90
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【华创化工】汇报一下化工当前观点。
今年化工大的机会只有两个。一个是新疆煤化工投资热潮,这是产业趋势,估计5月开始逐渐发酵,催化剂包括了董事长新疆视察和中央-新疆工作座谈会等。另外一个就是等一波底部(需求底+油价底)买顺周期配大票的机会,这个得等二季度出口崩以及美国加税对经济的影响显露出来,那么最早也需要看三季度了。并且走出底部的形式也是需要具体讨论的。 子板块的机会有两个。一个是民爆,今年的民爆就是去年的制冷剂,既有供给的收缩又有话题度能出圈。另一个是化肥,今年Q2在出口有压力的情况下,内需和刚需会受到市场重视,化肥业绩不错+刚
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小鹏汽车观点更新20250401 小鹏汽车3月交付3.3w+辆,同环比数据大幅度领先,Q1实现销量超过预期上限。G6于3月21号开始交付,G9于3月24号开始交付,1周时间帮助销量快速提升,改款带动消费者认可度。G7目前市场预期较低,外观和空间和G6及G9有较大差别,具备家庭用车的条件。4月G7发布有望带来新一轮的销量提升。 产能方面,电话会给出今年capex35亿左右的指引,目前广州、肇庆剩余产能相对充裕,可以保证G7和Mona M03 Max版本的产能。6-7月E29上市后,广州工厂有望完成
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华泰策略 | 板块点评
# 如何理解医药板块大涨?# 上周以来医药板块表现亮眼,今日AH医药再度大涨,我们此前在景气月报中已有提示。逻辑上看 ,医药板块的上涨符合“低位+景气改善+政策或事件催化”三要素: 低位:性价比上看,医药板块自21年7月上一轮高点至今并未出现大级别的反弹,调整的时间和空间均较充分,PE、PB分位数仍处于近10年中枢下方。 景气改善:我们在2025.3.16《景气趋势与盈利预期改善的交集》中提示,我们跟踪的医药生物景气指数回升,新药审批有提速迹象,前瞻指标医药投融资周期回暖;中长期来看,全球创新药
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【华鑫食饮商社孙山山团队】海伦司2024年业绩交流要点20250401: 公司同店恢复情况较好,社区店与第三空间校园店思路清晰,关注后续开店与同店恢复情况。 2025年整体规划:1)稳住存量店,同时开设150家门店;2)新零售销售指标1000万左右;3)毛利率维持在70%左右。 同店情况:12024年恢复至80%,今年1-2月恢复至70-80%(去年同期基数较高),3月恢复至80-90%。 嗨啤合伙人:1)目前体量420家,到年底近600家,全年新增150家。2)多店合伙人数量增加至40-50个
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安能物流观点更新 🔺公司亮点 国内零担快运行业领跑者:轻资产加盟模式+网络化发展,快运网络市场份额第三,加盟制网络份额第一,快运整体竞争格局优于快递。2022H2开始战略转型,规模主导转向盈利品质驱动、高毛利小件货占比提升,分拨结构优化+组织扁平化改革下经营效率提升,2023~2024年盈利能力持续提升。 🔺24年业绩高增 安能物流2024年业绩表现亮眼,收入和利润增长均超预期。全年实现营业收入115.8亿元,同比增长16.7%;货量达1415万吨,同比增长17.5%,增速领先行业。经调整净
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【电子马天翼团队|持续跟踪核聚变产业链】
可控核聚变项目加速+资金助力+订单,核聚变产业链蓄势待发! 事件:4月1日,据《科创板日报》,上海未来产业基金拟战略投资中国聚变能源有限公司。该项目是上海未来产业基金首个直投项目,也是上海国投公司在未来能源领域的重大战略布局。 #资金助力持续: 今年2月29日中国核电、浙能电力相继公告,拟以增资方式参股中国聚变能源有限公司,分别投资10、7.5亿元,布局核聚变能源领域。后续或有潜在支持资金持续落地。 #项目订单今年加速落地: 1)中科院等离子体所25Q1招投标D型高温超导磁体系统,联创超导中标;
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【国金军工】军工景气反转,看好军工电子、弹药、主机厂
我们一直强调2025年是军工大年,一方面十四五攻坚完成任务,另一方面十五五规划布局,军工行业将迎来新成长期。年初至今军工企业订货任务非常饱满。 中航沈飞业绩超预期,看好主机厂发展新景气:2024营收428亿(-7.37%),归母净利润33.94亿(+12.86%),彰显主机龙头发展韧性,我们认为,新一代战机的放量列装有望持续开启航空航发赛道新机遇。 军工电子订单持续火爆,持续看好军工电子的景气加速行情:军工电子是军工景气反转的风向标,一季度订单持续火爆,企业满产加班。 推荐思路:当前重点推荐军工
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【民生电子】芯原股份:无惧回调,坚定看好
领导好,今日芯原股份回调较多,但我们持续看好公司在ASIC领域的前瞻布局,更新基本面如下: #人员储备充足,客户长期合作 1⃣董事长戴博士具有多家半导体公司创业经验,公司高管具有Broadcom、Marvell等全球龙头ASIC背景; 2⃣截止1H24研发人员达到1640人,人员储备充足; 3⃣除市场关心的大客户外,#阿里、腾讯、百度等均为公司ASIC客户,长期合作壁垒深厚。 #ASIC业务快速增长,AI芯片实力领先 1⃣2024年ASIC业务收入16亿元,行业内遥遥领先,2H24收入9.7亿元
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【浙商教育 | 段联】量子之歌QSG开盘大涨30cm,布局潮玩 WAKUKU 特别款首发大捷 #结构逐渐健康、从流量驱动向产品驱动转型中 公司三大业务板块财商、银发、潮玩,传统业务主动调结构,逐步发展银发线下场景、自营品、潮玩业务。 FY25Q2(截至2024/12/31)实现收入5.46亿元,yoy-42%;经调净利润1.3亿元,yoy+27%,系主动调整结构,通过减少非银发课程投流收缩规模。 #净现金充裕、当前5xPE向上空间充足 净现金10亿元略低于当前市值20亿元人民币。不考虑潮玩板块,
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【东北机械】机器人行业每日跟踪 20250401
国内公司动态跟踪 ~宇树科技:CEO王兴兴回应近日宇树科技计划引入蚂蚁集团、中国移动等新投资方消息不实。 ~宇树科技:今日视频更新,发布unitree Dex5灵巧手,具备单手20自由度(16主动+4被动),能反向驱动以及单手94个灵敏触点 ~中信重工:公司重点推进特种机器人批量应用于消防、巡检领域,参与国家级救援演练,深化机器人技术布局。 ~武汉城市发展科技公司新成立公司(注册资本1亿)布局智能机器人研发与销售,股东含多家地方国资平台。 ~祥鑫科技:拟组建人形机器人研发团队,招聘开发总监、灵巧
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祥鑫科技
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夜长梦山
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寻找化工Q1超预期品种【索通发展】
历史最佳一季度可期,二季度更旺,估值不到7x 1、最大认知差:3月以来公司股价调整系市场一部分声音看空石油焦,根据产业链专家口径,4月多个大厂停产检修,#影响10%石油焦供应,其中中石化山东厂4-5月停产两个月。二季度是石油焦传统需求旺季,叠加今年检修影响大,供给错配严重,4月开始石油焦价格上涨确定性高,3月底价格已小幅上涨 2、4月阳极定价超预期,增厚月净利润1亿+。4月公司产品预焙阳极价格上涨139元,同期石油焦(成本端)下跌300元,以往每月阳极定价与石油焦价格充分联动,#此次阳极价格不降
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索通发展
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🍁🍁🍁继续看多逆变器 建议大家不要因为专家对欧洲户储一些说法而看空,#实际上现在这个储能板块的股价也没有隐含欧洲户储板块会有超预期的爆发! 我们过去半个月一直强调的是全球工商储爆发+亚非拉户储持续高景气,#这两点就已经足以支撑板块基本面好于24年、❗且可能成为行业未来2/3年最重要的增长点,空间超过22年欧洲户储(比如欧洲工商储这轮爆发逻辑跟国内峰谷套利类似,国内今年工商储需求12-13gwh),#欧洲户储超预期反转可以看作是期权!若欧洲户储需求今年能10-20%增长,叠加工商储和亚非拉户
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夜长梦山
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【海通医药】持续推荐信达生物:
肿瘤+慢病双驱动,后期管线丰富,蓄势待发 我们于3月底部外发信达深度报告,看好公司全球创新研发能力、优质管线的价值和衔接能力、未来创新研发有望持续兑现。基于国内市场成熟的研产销体系优势,营收高速增长的同时,实现可持续发展。 公司已商业化产品14款,3个品种在NMPA审评中,4个新药分子已经/即将进入III期或关键性临床研究。2025年,公司IGF-1R、玛仕度肽、IL 23p19等产品上市,带来收入新增量。 肿瘤领域优势稳固,未来1~3年催化较多。1)PD-1营收增长有望持续、生物类似药集采风险
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夜长梦山
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胖东来经营数据: 2025Q1业绩亮眼, 全年有望突破200亿元:截至3月30日,集团总销售额62.09亿元,单月18.12亿元,单日平均6976万元,一季度预计超63亿元,全年有望突破200亿元。 2024全年业绩惊人,其盈利能力也极高:2024 年胖东来商贸集团整体销售额达 169.64 亿元,同比增长 58.54%。许昌区域销售额 47.06 亿元,大胖和小胖分别实现销售额 26.77 亿元和 20.29 亿元。2024 年胖东来集团税收 6 亿多元、利润 8 亿多元,员工平均月收入 90
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【华创化工】汇报一下化工当前观点。
今年化工大的机会只有两个。一个是新疆煤化工投资热潮,这是产业趋势,估计5月开始逐渐发酵,催化剂包括了董事长新疆视察和中央-新疆工作座谈会等。另外一个就是等一波底部(需求底+油价底)买顺周期配大票的机会,这个得等二季度出口崩以及美国加税对经济的影响显露出来,那么最早也需要看三季度了。并且走出底部的形式也是需要具体讨论的。 子板块的机会有两个。一个是民爆,今年的民爆就是去年的制冷剂,既有供给的收缩又有话题度能出圈。另一个是化肥,今年Q2在出口有压力的情况下,内需和刚需会受到市场重视,化肥业绩不错+刚
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小鹏汽车观点更新20250401 小鹏汽车3月交付3.3w+辆,同环比数据大幅度领先,Q1实现销量超过预期上限。G6于3月21号开始交付,G9于3月24号开始交付,1周时间帮助销量快速提升,改款带动消费者认可度。G7目前市场预期较低,外观和空间和G6及G9有较大差别,具备家庭用车的条件。4月G7发布有望带来新一轮的销量提升。 产能方面,电话会给出今年capex35亿左右的指引,目前广州、肇庆剩余产能相对充裕,可以保证G7和Mona M03 Max版本的产能。6-7月E29上市后,广州工厂有望完成
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华泰策略 | 板块点评
# 如何理解医药板块大涨?# 上周以来医药板块表现亮眼,今日AH医药再度大涨,我们此前在景气月报中已有提示。逻辑上看 ,医药板块的上涨符合“低位+景气改善+政策或事件催化”三要素: 低位:性价比上看,医药板块自21年7月上一轮高点至今并未出现大级别的反弹,调整的时间和空间均较充分,PE、PB分位数仍处于近10年中枢下方。 景气改善:我们在2025.3.16《景气趋势与盈利预期改善的交集》中提示,我们跟踪的医药生物景气指数回升,新药审批有提速迹象,前瞻指标医药投融资周期回暖;中长期来看,全球创新药
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【华鑫食饮商社孙山山团队】海伦司2024年业绩交流要点20250401: 公司同店恢复情况较好,社区店与第三空间校园店思路清晰,关注后续开店与同店恢复情况。 2025年整体规划:1)稳住存量店,同时开设150家门店;2)新零售销售指标1000万左右;3)毛利率维持在70%左右。 同店情况:12024年恢复至80%,今年1-2月恢复至70-80%(去年同期基数较高),3月恢复至80-90%。 嗨啤合伙人:1)目前体量420家,到年底近600家,全年新增150家。2)多店合伙人数量增加至40-50个
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安能物流观点更新 🔺公司亮点 国内零担快运行业领跑者:轻资产加盟模式+网络化发展,快运网络市场份额第三,加盟制网络份额第一,快运整体竞争格局优于快递。2022H2开始战略转型,规模主导转向盈利品质驱动、高毛利小件货占比提升,分拨结构优化+组织扁平化改革下经营效率提升,2023~2024年盈利能力持续提升。 🔺24年业绩高增 安能物流2024年业绩表现亮眼,收入和利润增长均超预期。全年实现营业收入115.8亿元,同比增长16.7%;货量达1415万吨,同比增长17.5%,增速领先行业。经调整净
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【电子马天翼团队|持续跟踪核聚变产业链】
可控核聚变项目加速+资金助力+订单,核聚变产业链蓄势待发! 事件:4月1日,据《科创板日报》,上海未来产业基金拟战略投资中国聚变能源有限公司。该项目是上海未来产业基金首个直投项目,也是上海国投公司在未来能源领域的重大战略布局。 #资金助力持续: 今年2月29日中国核电、浙能电力相继公告,拟以增资方式参股中国聚变能源有限公司,分别投资10、7.5亿元,布局核聚变能源领域。后续或有潜在支持资金持续落地。 #项目订单今年加速落地: 1)中科院等离子体所25Q1招投标D型高温超导磁体系统,联创超导中标;
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【国金军工】军工景气反转,看好军工电子、弹药、主机厂
我们一直强调2025年是军工大年,一方面十四五攻坚完成任务,另一方面十五五规划布局,军工行业将迎来新成长期。年初至今军工企业订货任务非常饱满。 中航沈飞业绩超预期,看好主机厂发展新景气:2024营收428亿(-7.37%),归母净利润33.94亿(+12.86%),彰显主机龙头发展韧性,我们认为,新一代战机的放量列装有望持续开启航空航发赛道新机遇。 军工电子订单持续火爆,持续看好军工电子的景气加速行情:军工电子是军工景气反转的风向标,一季度订单持续火爆,企业满产加班。 推荐思路:当前重点推荐军工
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OpenAI宣布完成400亿美元超大规模融资,估值达3000亿美元
【华西计算机|每日资讯(0401)】【国内新闻】 #赛力斯拟在港股上市:深入推进全球化战略布局,打造国际化资本运作平台 赛力斯集团股份有限公司昨日在上海交易所发布公告,公司拟发行境外上市外资股股票并在香港联交所主板挂牌上市。根据有关规定,公司本次发行并上市尚需提交公司股东大会审议,并需要取得相关政府部门、监管机构、证券交易所的批准、核准或备案。 (来源:IT之家) #文远知行CEO:自动驾驶技术变现时间“难以预测” 计划五年内盈利 据外媒报道,自动驾驶汽车公司文远知行希望能在五年内实现盈利,但该
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【民生电子】芯原股份:无惧回调,坚定看好
领导好,今日芯原股份回调较多,但我们持续看好公司在ASIC领域的前瞻布局,更新基本面如下: #人员储备充足,客户长期合作 1⃣董事长戴博士具有多家半导体公司创业经验,公司高管具有Broadcom、Marvell等全球龙头ASIC背景; 2⃣截止1H24研发人员达到1640人,人员储备充足; 3⃣除市场关心的大客户外,#阿里、腾讯、百度等均为公司ASIC客户,长期合作壁垒深厚。 #ASIC业务快速增长,AI芯片实力领先 1⃣2024年ASIC业务收入16亿元,行业内遥遥领先,2H24收入9.7亿元
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【浙商教育 | 段联】量子之歌QSG开盘大涨30cm,布局潮玩 WAKUKU 特别款首发大捷 #结构逐渐健康、从流量驱动向产品驱动转型中 公司三大业务板块财商、银发、潮玩,传统业务主动调结构,逐步发展银发线下场景、自营品、潮玩业务。 FY25Q2(截至2024/12/31)实现收入5.46亿元,yoy-42%;经调净利润1.3亿元,yoy+27%,系主动调整结构,通过减少非银发课程投流收缩规模。 #净现金充裕、当前5xPE向上空间充足 净现金10亿元略低于当前市值20亿元人民币。不考虑潮玩板块,
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【东北机械】机器人行业每日跟踪 20250401
国内公司动态跟踪 ~宇树科技:CEO王兴兴回应近日宇树科技计划引入蚂蚁集团、中国移动等新投资方消息不实。 ~宇树科技:今日视频更新,发布unitree Dex5灵巧手,具备单手20自由度(16主动+4被动),能反向驱动以及单手94个灵敏触点 ~中信重工:公司重点推进特种机器人批量应用于消防、巡检领域,参与国家级救援演练,深化机器人技术布局。 ~武汉城市发展科技公司新成立公司(注册资本1亿)布局智能机器人研发与销售,股东含多家地方国资平台。 ~祥鑫科技:拟组建人形机器人研发团队,招聘开发总监、灵巧
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寻找化工Q1超预期品种【索通发展】
历史最佳一季度可期,二季度更旺,估值不到7x 1、最大认知差:3月以来公司股价调整系市场一部分声音看空石油焦,根据产业链专家口径,4月多个大厂停产检修,#影响10%石油焦供应,其中中石化山东厂4-5月停产两个月。二季度是石油焦传统需求旺季,叠加今年检修影响大,供给错配严重,4月开始石油焦价格上涨确定性高,3月底价格已小幅上涨 2、4月阳极定价超预期,增厚月净利润1亿+。4月公司产品预焙阳极价格上涨139元,同期石油焦(成本端)下跌300元,以往每月阳极定价与石油焦价格充分联动,#此次阳极价格不降
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🍁🍁🍁继续看多逆变器 建议大家不要因为专家对欧洲户储一些说法而看空,#实际上现在这个储能板块的股价也没有隐含欧洲户储板块会有超预期的爆发! 我们过去半个月一直强调的是全球工商储爆发+亚非拉户储持续高景气,#这两点就已经足以支撑板块基本面好于24年、❗且可能成为行业未来2/3年最重要的增长点,空间超过22年欧洲户储(比如欧洲工商储这轮爆发逻辑跟国内峰谷套利类似,国内今年工商储需求12-13gwh),#欧洲户储超预期反转可以看作是期权!若欧洲户储需求今年能10-20%增长,叠加工商储和亚非拉户
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【海通医药】持续推荐信达生物:
肿瘤+慢病双驱动,后期管线丰富,蓄势待发 我们于3月底部外发信达深度报告,看好公司全球创新研发能力、优质管线的价值和衔接能力、未来创新研发有望持续兑现。基于国内市场成熟的研产销体系优势,营收高速增长的同时,实现可持续发展。 公司已商业化产品14款,3个品种在NMPA审评中,4个新药分子已经/即将进入III期或关键性临床研究。2025年,公司IGF-1R、玛仕度肽、IL 23p19等产品上市,带来收入新增量。 肿瘤领域优势稳固,未来1~3年催化较多。1)PD-1营收增长有望持续、生物类似药集采风险
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胖东来经营数据: 2025Q1业绩亮眼, 全年有望突破200亿元:截至3月30日,集团总销售额62.09亿元,单月18.12亿元,单日平均6976万元,一季度预计超63亿元,全年有望突破200亿元。 2024全年业绩惊人,其盈利能力也极高:2024 年胖东来商贸集团整体销售额达 169.64 亿元,同比增长 58.54%。许昌区域销售额 47.06 亿元,大胖和小胖分别实现销售额 26.77 亿元和 20.29 亿元。2024 年胖东来集团税收 6 亿多元、利润 8 亿多元,员工平均月收入 90
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【华创化工】汇报一下化工当前观点。
今年化工大的机会只有两个。一个是新疆煤化工投资热潮,这是产业趋势,估计5月开始逐渐发酵,催化剂包括了董事长新疆视察和中央-新疆工作座谈会等。另外一个就是等一波底部(需求底+油价底)买顺周期配大票的机会,这个得等二季度出口崩以及美国加税对经济的影响显露出来,那么最早也需要看三季度了。并且走出底部的形式也是需要具体讨论的。 子板块的机会有两个。一个是民爆,今年的民爆就是去年的制冷剂,既有供给的收缩又有话题度能出圈。另一个是化肥,今年Q2在出口有压力的情况下,内需和刚需会受到市场重视,化肥业绩不错+刚
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小鹏汽车观点更新20250401 小鹏汽车3月交付3.3w+辆,同环比数据大幅度领先,Q1实现销量超过预期上限。G6于3月21号开始交付,G9于3月24号开始交付,1周时间帮助销量快速提升,改款带动消费者认可度。G7目前市场预期较低,外观和空间和G6及G9有较大差别,具备家庭用车的条件。4月G7发布有望带来新一轮的销量提升。 产能方面,电话会给出今年capex35亿左右的指引,目前广州、肇庆剩余产能相对充裕,可以保证G7和Mona M03 Max版本的产能。6-7月E29上市后,广州工厂有望完成
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# 如何理解医药板块大涨?# 上周以来医药板块表现亮眼,今日AH医药再度大涨,我们此前在景气月报中已有提示。逻辑上看 ,医药板块的上涨符合“低位+景气改善+政策或事件催化”三要素: 低位:性价比上看,医药板块自21年7月上一轮高点至今并未出现大级别的反弹,调整的时间和空间均较充分,PE、PB分位数仍处于近10年中枢下方。 景气改善:我们在2025.3.16《景气趋势与盈利预期改善的交集》中提示,我们跟踪的医药生物景气指数回升,新药审批有提速迹象,前瞻指标医药投融资周期回暖;中长期来看,全球创新药
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【华鑫食饮商社孙山山团队】海伦司2024年业绩交流要点20250401: 公司同店恢复情况较好,社区店与第三空间校园店思路清晰,关注后续开店与同店恢复情况。 2025年整体规划:1)稳住存量店,同时开设150家门店;2)新零售销售指标1000万左右;3)毛利率维持在70%左右。 同店情况:12024年恢复至80%,今年1-2月恢复至70-80%(去年同期基数较高),3月恢复至80-90%。 嗨啤合伙人:1)目前体量420家,到年底近600家,全年新增150家。2)多店合伙人数量增加至40-50个
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安能物流观点更新 🔺公司亮点 国内零担快运行业领跑者:轻资产加盟模式+网络化发展,快运网络市场份额第三,加盟制网络份额第一,快运整体竞争格局优于快递。2022H2开始战略转型,规模主导转向盈利品质驱动、高毛利小件货占比提升,分拨结构优化+组织扁平化改革下经营效率提升,2023~2024年盈利能力持续提升。 🔺24年业绩高增 安能物流2024年业绩表现亮眼,收入和利润增长均超预期。全年实现营业收入115.8亿元,同比增长16.7%;货量达1415万吨,同比增长17.5%,增速领先行业。经调整净
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【电子马天翼团队|持续跟踪核聚变产业链】
可控核聚变项目加速+资金助力+订单,核聚变产业链蓄势待发! 事件:4月1日,据《科创板日报》,上海未来产业基金拟战略投资中国聚变能源有限公司。该项目是上海未来产业基金首个直投项目,也是上海国投公司在未来能源领域的重大战略布局。 #资金助力持续: 今年2月29日中国核电、浙能电力相继公告,拟以增资方式参股中国聚变能源有限公司,分别投资10、7.5亿元,布局核聚变能源领域。后续或有潜在支持资金持续落地。 #项目订单今年加速落地: 1)中科院等离子体所25Q1招投标D型高温超导磁体系统,联创超导中标;
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【国金军工】军工景气反转,看好军工电子、弹药、主机厂
我们一直强调2025年是军工大年,一方面十四五攻坚完成任务,另一方面十五五规划布局,军工行业将迎来新成长期。年初至今军工企业订货任务非常饱满。 中航沈飞业绩超预期,看好主机厂发展新景气:2024营收428亿(-7.37%),归母净利润33.94亿(+12.86%),彰显主机龙头发展韧性,我们认为,新一代战机的放量列装有望持续开启航空航发赛道新机遇。 军工电子订单持续火爆,持续看好军工电子的景气加速行情:军工电子是军工景气反转的风向标,一季度订单持续火爆,企业满产加班。 推荐思路:当前重点推荐军工
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OpenAI宣布完成400亿美元超大规模融资,估值达3000亿美元
【华西计算机|每日资讯(0401)】【国内新闻】 #赛力斯拟在港股上市:深入推进全球化战略布局,打造国际化资本运作平台 赛力斯集团股份有限公司昨日在上海交易所发布公告,公司拟发行境外上市外资股股票并在香港联交所主板挂牌上市。根据有关规定,公司本次发行并上市尚需提交公司股东大会审议,并需要取得相关政府部门、监管机构、证券交易所的批准、核准或备案。 (来源:IT之家) #文远知行CEO:自动驾驶技术变现时间“难以预测” 计划五年内盈利 据外媒报道,自动驾驶汽车公司文远知行希望能在五年内实现盈利,但该
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【民生电子】芯原股份:无惧回调,坚定看好
领导好,今日芯原股份回调较多,但我们持续看好公司在ASIC领域的前瞻布局,更新基本面如下: #人员储备充足,客户长期合作 1⃣董事长戴博士具有多家半导体公司创业经验,公司高管具有Broadcom、Marvell等全球龙头ASIC背景; 2⃣截止1H24研发人员达到1640人,人员储备充足; 3⃣除市场关心的大客户外,#阿里、腾讯、百度等均为公司ASIC客户,长期合作壁垒深厚。 #ASIC业务快速增长,AI芯片实力领先 1⃣2024年ASIC业务收入16亿元,行业内遥遥领先,2H24收入9.7亿元
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寻找化工Q1超预期品种【索通发展】
历史最佳一季度可期,二季度更旺,估值不到7x 1、最大认知差:3月以来公司股价调整系市场一部分声音看空石油焦,根据产业链专家口径,4月多个大厂停产检修,#影响10%石油焦供应,其中中石化山东厂4-5月停产两个月。二季度是石油焦传统需求旺季,叠加今年检修影响大,供给错配严重,4月开始石油焦价格上涨确定性高,3月底价格已小幅上涨 2、4月阳极定价超预期,增厚月净利润1亿+。4月公司产品预焙阳极价格上涨139元,同期石油焦(成本端)下跌300元,以往每月阳极定价与石油焦价格充分联动,#此次阳极价格不降
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夜长梦山
2025-04-01 16:42:12
🍁🍁🍁继续看多逆变器 建议大家不要因为专家对欧洲户储一些说法而看空,#实际上现在这个储能板块的股价也没有隐含欧洲户储板块会有超预期的爆发! 我们过去半个月一直强调的是全球工商储爆发+亚非拉户储持续高景气,#这两点就已经足以支撑板块基本面好于24年、❗且可能成为行业未来2/3年最重要的增长点,空间超过22年欧洲户储(比如欧洲工商储这轮爆发逻辑跟国内峰谷套利类似,国内今年工商储需求12-13gwh),#欧洲户储超预期反转可以看作是期权!若欧洲户储需求今年能10-20%增长,叠加工商储和亚非拉户
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夜长梦山
2025-04-01 16:42:02
【海通医药】持续推荐信达生物:
肿瘤+慢病双驱动,后期管线丰富,蓄势待发 我们于3月底部外发信达深度报告,看好公司全球创新研发能力、优质管线的价值和衔接能力、未来创新研发有望持续兑现。基于国内市场成熟的研产销体系优势,营收高速增长的同时,实现可持续发展。 公司已商业化产品14款,3个品种在NMPA审评中,4个新药分子已经/即将进入III期或关键性临床研究。2025年,公司IGF-1R、玛仕度肽、IL 23p19等产品上市,带来收入新增量。 肿瘤领域优势稳固,未来1~3年催化较多。1)PD-1营收增长有望持续、生物类似药集采风险
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信达生物
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夜长梦山
2025-04-01 16:41:38
胖东来经营数据: 2025Q1业绩亮眼, 全年有望突破200亿元:截至3月30日,集团总销售额62.09亿元,单月18.12亿元,单日平均6976万元,一季度预计超63亿元,全年有望突破200亿元。 2024全年业绩惊人,其盈利能力也极高:2024 年胖东来商贸集团整体销售额达 169.64 亿元,同比增长 58.54%。许昌区域销售额 47.06 亿元,大胖和小胖分别实现销售额 26.77 亿元和 20.29 亿元。2024 年胖东来集团税收 6 亿多元、利润 8 亿多元,员工平均月收入 90
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夜长梦山
2025-04-01 16:41:29
【华创化工】汇报一下化工当前观点。
今年化工大的机会只有两个。一个是新疆煤化工投资热潮,这是产业趋势,估计5月开始逐渐发酵,催化剂包括了董事长新疆视察和中央-新疆工作座谈会等。另外一个就是等一波底部(需求底+油价底)买顺周期配大票的机会,这个得等二季度出口崩以及美国加税对经济的影响显露出来,那么最早也需要看三季度了。并且走出底部的形式也是需要具体讨论的。 子板块的机会有两个。一个是民爆,今年的民爆就是去年的制冷剂,既有供给的收缩又有话题度能出圈。另一个是化肥,今年Q2在出口有压力的情况下,内需和刚需会受到市场重视,化肥业绩不错+刚
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中信证券
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夜长梦山
2025-04-01 16:41:03
小鹏汽车观点更新20250401 小鹏汽车3月交付3.3w+辆,同环比数据大幅度领先,Q1实现销量超过预期上限。G6于3月21号开始交付,G9于3月24号开始交付,1周时间帮助销量快速提升,改款带动消费者认可度。G7目前市场预期较低,外观和空间和G6及G9有较大差别,具备家庭用车的条件。4月G7发布有望带来新一轮的销量提升。 产能方面,电话会给出今年capex35亿左右的指引,目前广州、肇庆剩余产能相对充裕,可以保证G7和Mona M03 Max版本的产能。6-7月E29上市后,广州工厂有望完成
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夜长梦山
2025-04-01 16:40:19
华泰策略 | 板块点评
# 如何理解医药板块大涨?# 上周以来医药板块表现亮眼,今日AH医药再度大涨,我们此前在景气月报中已有提示。逻辑上看 ,医药板块的上涨符合“低位+景气改善+政策或事件催化”三要素: 低位:性价比上看,医药板块自21年7月上一轮高点至今并未出现大级别的反弹,调整的时间和空间均较充分,PE、PB分位数仍处于近10年中枢下方。 景气改善:我们在2025.3.16《景气趋势与盈利预期改善的交集》中提示,我们跟踪的医药生物景气指数回升,新药审批有提速迹象,前瞻指标医药投融资周期回暖;中长期来看,全球创新药
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中信证券
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夜长梦山
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【华鑫食饮商社孙山山团队】海伦司2024年业绩交流要点20250401: 公司同店恢复情况较好,社区店与第三空间校园店思路清晰,关注后续开店与同店恢复情况。 2025年整体规划:1)稳住存量店,同时开设150家门店;2)新零售销售指标1000万左右;3)毛利率维持在70%左右。 同店情况:12024年恢复至80%,今年1-2月恢复至70-80%(去年同期基数较高),3月恢复至80-90%。 嗨啤合伙人:1)目前体量420家,到年底近600家,全年新增150家。2)多店合伙人数量增加至40-50个
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夜长梦山
2025-04-01 16:33:36
安能物流观点更新 🔺公司亮点 国内零担快运行业领跑者:轻资产加盟模式+网络化发展,快运网络市场份额第三,加盟制网络份额第一,快运整体竞争格局优于快递。2022H2开始战略转型,规模主导转向盈利品质驱动、高毛利小件货占比提升,分拨结构优化+组织扁平化改革下经营效率提升,2023~2024年盈利能力持续提升。 🔺24年业绩高增 安能物流2024年业绩表现亮眼,收入和利润增长均超预期。全年实现营业收入115.8亿元,同比增长16.7%;货量达1415万吨,同比增长17.5%,增速领先行业。经调整净
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夜长梦山
2025-04-01 16:31:24
【电子马天翼团队|持续跟踪核聚变产业链】
可控核聚变项目加速+资金助力+订单,核聚变产业链蓄势待发! 事件:4月1日,据《科创板日报》,上海未来产业基金拟战略投资中国聚变能源有限公司。该项目是上海未来产业基金首个直投项目,也是上海国投公司在未来能源领域的重大战略布局。 #资金助力持续: 今年2月29日中国核电、浙能电力相继公告,拟以增资方式参股中国聚变能源有限公司,分别投资10、7.5亿元,布局核聚变能源领域。后续或有潜在支持资金持续落地。 #项目订单今年加速落地: 1)中科院等离子体所25Q1招投标D型高温超导磁体系统,联创超导中标;
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合锻智能
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夜长梦山
2025-04-01 16:30:23
【国金军工】军工景气反转,看好军工电子、弹药、主机厂
我们一直强调2025年是军工大年,一方面十四五攻坚完成任务,另一方面十五五规划布局,军工行业将迎来新成长期。年初至今军工企业订货任务非常饱满。 中航沈飞业绩超预期,看好主机厂发展新景气:2024营收428亿(-7.37%),归母净利润33.94亿(+12.86%),彰显主机龙头发展韧性,我们认为,新一代战机的放量列装有望持续开启航空航发赛道新机遇。 军工电子订单持续火爆,持续看好军工电子的景气加速行情:军工电子是军工景气反转的风向标,一季度订单持续火爆,企业满产加班。 推荐思路:当前重点推荐军工
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盟升电子
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