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夜长梦山
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夜长梦山
2024-07-29 08:27:13
【中泰商社】宋城演艺排片量及项目跟踪-24W30
暑期旺季排片量环比持续改善 周度(7.22-7.28):宋城可比项目(杭州/三亚/丽江/桂林)周度日均排片量21场,环比上周19场继续改善;四个项目合计YOY-9%,恢复度94%,上周恢复度109%。9个重资产项目日均排片量43场,环比+7.5%,YOY+14%,恢复度157%,前周为181%。 月度:7月截至28日,四个可比项目杭州、三亚、丽江、桂林较2019年恢复度为99%,环比6月(71%)明显提升。重资产项目合计(24年9个、19年5个)恢复度167%,6月为145%。9个重资产项目同比
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宋城演艺
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夜长梦山
2024-07-29 08:26:48
【华鑫宏观策略】A股等待止跌企稳信号
关注自主可控、更新换新和景气修复 核心结论:海外美股调整尚未结束,A股等待止跌企稳信号。关注自主可控(半导体材料和设备、军工)、更新换新(机械、化工、电力、汽车、家电家装)和景气修复(交运、电子通信、农林牧渔)。 #海外:美债收益率曲线陡峭化担忧加剧,关注7月FOMC、非农和科技财报 #美股调整尚未结束:中期提示的美股高PE低VIX风险得到验证,叠加科技巨头业绩不及预期引发的恐慌抛售,VIX波动放大。从时间和幅度上看,本轮美股调整均未结束,仍待VIX放大消化高pe,或等财报eps支撑,当前关注保
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德恩精工
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夜长梦山
2024-07-29 08:25:49
【方正汽车】赛力斯入股引望公司点评
🚗事件:2024年7月29日,公司发布关于筹划对外投资的提示性公告,在引望与相关方前期工作进展的基础上,公司启动与引望及其股东协商加入对引望的投资。 #引望投资入股、赛力斯有望成为车Bu重要股东: 2023年11月25日,长安汽车与华为签署了《 #引望投资入股、赛力斯有望成为车Bu重要股东: 2023年11月25日,长安汽车与华为签署了《投资合作备忘录》,长安汽车及其关联方拟出资获取引望公司股权比例不超过40%。本次公司对外投资公告,我们预计赛力斯有望成为引望公司重要股东之一。 #业务合作转型
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赛力斯
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夜长梦山
2024-07-28 08:46:14
广联达2024年半年度业绩快报
公司发布2024半年度业绩快报,预计: 1⃣营业总收入 24Q2 16.59亿元,同比-5.61% 24H1 29.58亿元,同比-3.61% 2⃣归母净利润 24Q2 1.86亿元,同比+44.66% 24H1 1.92亿元,同比-22.70% 3⃣扣非后归母净利润 24Q2 1.76亿元,同比+50.12% 24 H1 1.74亿元,同比-17.44% 24H1分业务营收 1⃣数字成本业务24.59亿元,同比+4.23%;造价产品的续费率、应用率较去年同期均有提升,客户黏性不断提高;数字新成
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广联达
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夜长梦山
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【天风电新】宁德24Q2业绩交流要点-0726
1、24Q2出货量110GWh,其中动力占比75%,储能25%。\ 2、单位毛利:24Q2平稳在1毛9到2毛,后续降价趋缓,认为单位毛利保持稳定。 3、动力:神行+麒麟占动力比30-40%,后续会更高。 4、储能:24Q2出货量占比接近25%,24H1出货量同比增速45%。 5、产能:1)在建产能超过150GW,其中匈牙利工厂前2期共70GW, 2)海外工厂:德国工厂产能爬坡,预计全年盈亏平衡,匈牙利工厂比德国工厂的成本优势突出,客户端需求良好。 6、市场:1)欧洲市场:今年预计营收持平,欧洲车
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宁德时代
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夜长梦山
2024-07-28 08:44:56
【中信电子】说说恒玄手表手环业务发展过程中的一个细节
⌚我们年初以来坚定推荐恒玄科技,其中很重要的逻辑就是关注公司【手表手环业务的拓展】。在这个逻辑下我们说一个细节:恒玄科技手表手环业务的成长逻辑既包括拓客户,也包括拓产品线。 💡由于算力和功耗原因,手表芯片对制程要求更高,手环芯片则对制程要求相对低,因此公司最早去打的是运动手表主控芯片市场(低功耗能力强,且制程相对领先具备差异化竞争优势),后面是智能手表协处理器市场,再后面,从23年下半年开始公司做进智能手环产品。 典型产品包括: 小米手环8 Pro,2023年8月发布,起售价399元; Gal
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恒玄科技
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夜长梦山
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美国6月PCE:通胀超预期,消费增速下滑
量:可支配收入环比增速下行,6月实际个人消费支出(PCE)环比低于预期。耐用品消费走弱,能源、食品消费增长;除住房、金融以外,各类服务消费环比增幅大多收窄。 价:6月整体PCE通胀同比上涨2.5%,前值2.6%,回落幅度小于预期;核心PCE通胀同比上涨2.6%,持平前值。分项看,住房服务同比回落;核心商品价格降幅收窄,或受到手机电脑等休闲商品价格拉动;非住房核心服务价格环比基本持平5月。服务业价格分化,医疗价格涨幅收窄,但餐宿、金融价格加速上涨。 数据发布后,美元与美债利率下行。
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中信证券
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夜长梦山
2024-07-28 08:40:24
钱江摩托跟踪:大排量增速亮眼,海外困境有所缓解
内销增速回暖,外销限制因素有所缓解。24年6月钱江大排量增速111%,其中内销大排量6月增速200%+,外销增速21%。7月仍为旺季热度持续,内销基数较低有望维持高两位数增长,外销运费、货箱紧张状况有所缓解。 边际变化:之前钱江限制因素主要来自海外增速相比Q1放缓和内销小排量下滑 (1)欧五+:预计8月仍有负向影响,预计10月恢复增长; (2)海运:之前货箱进展,目前有所缓解,且欧线集运期货7月16号后持续下跌,此前未交付订单持续兑现; (3)土耳其:部分车型还在等待检验,影响暂未完全消除; (
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钱江摩托
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夜长梦山
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【建筑建材】近期调研要点总结
中材国际 整体订单的下滑主要是国内工程和装备业务下滑,海外订单下滑主要由于去年高基数,海外部分项目受美元短缺影响因融资不到位无法签合同。公司计划通过海外收并购拓展海外装备业务市场,中材水泥计划去海外收购老线交给公司改造及运维,下半年有望迎来订单释放,后续公司有望继续提升分红比例。 东方雨虹 雨虹上半年,收入下滑8%左右,施工下滑较多,材料下降5个点以内,毛利率持平,费用率提升,利润整体下滑30%左右,二季度利润也下滑30%多。上半年砂粉同比增长40%,民建增速超过10%。防水行业市场预计萎缩20
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利柏特
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夜长梦山
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【长江金属】西部矿业2024H1半年报点评
一、公告内容 西部矿业发布24年半年报,实现归母净利润16.2亿元,同增7.5%,环增26.27%;扣非归母净利润16.75亿元,同增12.57%,环增56.84%。其中,Q2实现归母净利润8.8亿元,同比增长6.9%,环比增长19.95%,扣非归母净利润9.6亿元,同比增长17.5%,环比增长34.27%。 24H1铜精矿产量达到8.5万吨,同增约42%,达到计划产量的112%; 二、公告点评 Q2盈利改善,主要受益铜精矿放量与价格上涨。公司Q1铜精矿产量3.4万吨,Q2产量5.1万吨,环增1
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西部矿业
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夜长梦山
2024-07-28 08:37:28
【天风通信】运营商大跌点评
红利板块齐跌所致,基本面仍稳定,市场担忧分钟 🔥事件:周五运营商股价调整幅度较大,移动和电信下跌幅度均超过4%,主要市场风格所致,周五长江电力&工商银行等红利龙头均调整较多(超过2%),运营商本身基本面仍稳定,市场对近期金融行业人士套餐下降的担忧过度。 🌹我们具体分析如下: 🥇不用担忧金融人士套餐下降:1)金融行业群体在运营商用户群体中占比极低,主流是月薪2000-6000元的群体,他们没有降薪压力;2)中国通信资费人均就6美金左右,而全球平均是12美金,我们已经全球最低之一;3)运营商最
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中国移动
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夜长梦山
2024-07-28 08:36:48
【民生计算机】🚀普天科技
中电科54所领导就任公司高管,卫星互联网“国家队”再迎重要机遇 事件概述:2024年7月26日,公司发布公告,拟聘任牛景昌先生、何兆龙先生为公司副总裁,相关议案已经公司董事会提名委员会审议通过。 截至 2024 年 7 月,牛景昌任中电科54所产业规划与经营管理部副主任,曾任54所信号情报与电子战专业部高级工程师等职;何兆龙任中华通信系统有限责任公司副总经理、董事会秘书,曾任中电科54所遥控遥测专业部高级工程师等职。 两位具有深厚中电科54所背景的领导就任公司副总裁,有望进一步增强公司与中电科5
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普天科技
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夜长梦山
2024-07-28 08:34:13
【国盛电新】电网年中会议加大投资额度超预期
持续看好特高压建设、电网数字化发展 事件:国家电网公司2024年全年电网投资首次超过6000亿元,比去年新增711亿元。 1、2023年我国电网投资完成额达到5275亿元,2024年电网投资同比+13.7%,这是自2015年以来电网投资额增速首次超10%,电网建设已开始提速,持续看好整个电网的发展。 2、其次国家电网投资额不断上修,电网建设势在必行。2024年年初我国电网投资预算约5600亿元,此次年中会议将整个投资额较年初预期上调400亿元至6000亿元以上,国家电网在逐步加大电网投资额,看好
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许继电气
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夜长梦山
2024-07-26 17:37:56
浙商机械国防 邱世梁|王华君【国防军工】军工板块整体大涨
重申观点:看好国防军工板块拐点向上 #核心观点 我们认为三中提百年强军目标如期实现,更加坚定了百年强军目标,结合国防军工领域人事调整落地、军工集团人事任命基本完成,国防装备有望迈入武器装备现代化建设加速期,看好2024年下半年国防军工板块迎来向上拐点。 #看好船舶、飞机、低空经济、信息化等子领域 1)船舶:高景气度持续,多船型接力放量,船厂盈利能力不断改善 2)飞机:军机板块优质资产整合推进顺利;民机重视国产大飞机产业化发展机会 3)低空经济:低空政策和技术共振,重点关注整机制造、低空基建、运营
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中国船舶
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夜长梦山
2024-07-26 17:37:33
【中金卫星互联网】北京印发商业航天行动方案,打造“南箭北星”产业集群
🔥 北京市印发《北京市加快商业航天创新发展行动方案(2024-2028年)》,提出构建“南箭北星”千亿级商业航天产业集群,2028年形成低成本高可靠星箭产品研制能力和大规模星座建设运营能力,2034年建成天地一体通导遥巨型星座体系,并鼓励火箭、卫星及数据服务国际市场。主要重点任务包括: (1)可重复使用火箭:变推力液体发动机、火箭再入智能控制、高效热防护及热管理、回收健康监测与再等关键技术。 (2)卫星星座建设:整星一体化设计、智能化AIT,以及电推进、激光通信终端、导航增强组件、大口径相控阵
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臻镭科技
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【中泰商社】宋城演艺排片量及项目跟踪-24W30
暑期旺季排片量环比持续改善 周度(7.22-7.28):宋城可比项目(杭州/三亚/丽江/桂林)周度日均排片量21场,环比上周19场继续改善;四个项目合计YOY-9%,恢复度94%,上周恢复度109%。9个重资产项目日均排片量43场,环比+7.5%,YOY+14%,恢复度157%,前周为181%。 月度:7月截至28日,四个可比项目杭州、三亚、丽江、桂林较2019年恢复度为99%,环比6月(71%)明显提升。重资产项目合计(24年9个、19年5个)恢复度167%,6月为145%。9个重资产项目同比
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【华鑫宏观策略】A股等待止跌企稳信号
关注自主可控、更新换新和景气修复 核心结论:海外美股调整尚未结束,A股等待止跌企稳信号。关注自主可控(半导体材料和设备、军工)、更新换新(机械、化工、电力、汽车、家电家装)和景气修复(交运、电子通信、农林牧渔)。 #海外:美债收益率曲线陡峭化担忧加剧,关注7月FOMC、非农和科技财报 #美股调整尚未结束:中期提示的美股高PE低VIX风险得到验证,叠加科技巨头业绩不及预期引发的恐慌抛售,VIX波动放大。从时间和幅度上看,本轮美股调整均未结束,仍待VIX放大消化高pe,或等财报eps支撑,当前关注保
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【方正汽车】赛力斯入股引望公司点评
🚗事件:2024年7月29日,公司发布关于筹划对外投资的提示性公告,在引望与相关方前期工作进展的基础上,公司启动与引望及其股东协商加入对引望的投资。 #引望投资入股、赛力斯有望成为车Bu重要股东: 2023年11月25日,长安汽车与华为签署了《 #引望投资入股、赛力斯有望成为车Bu重要股东: 2023年11月25日,长安汽车与华为签署了《投资合作备忘录》,长安汽车及其关联方拟出资获取引望公司股权比例不超过40%。本次公司对外投资公告,我们预计赛力斯有望成为引望公司重要股东之一。 #业务合作转型
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广联达2024年半年度业绩快报
公司发布2024半年度业绩快报,预计: 1⃣营业总收入 24Q2 16.59亿元,同比-5.61% 24H1 29.58亿元,同比-3.61% 2⃣归母净利润 24Q2 1.86亿元,同比+44.66% 24H1 1.92亿元,同比-22.70% 3⃣扣非后归母净利润 24Q2 1.76亿元,同比+50.12% 24 H1 1.74亿元,同比-17.44% 24H1分业务营收 1⃣数字成本业务24.59亿元,同比+4.23%;造价产品的续费率、应用率较去年同期均有提升,客户黏性不断提高;数字新成
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【天风电新】宁德24Q2业绩交流要点-0726
1、24Q2出货量110GWh,其中动力占比75%,储能25%。\ 2、单位毛利:24Q2平稳在1毛9到2毛,后续降价趋缓,认为单位毛利保持稳定。 3、动力:神行+麒麟占动力比30-40%,后续会更高。 4、储能:24Q2出货量占比接近25%,24H1出货量同比增速45%。 5、产能:1)在建产能超过150GW,其中匈牙利工厂前2期共70GW, 2)海外工厂:德国工厂产能爬坡,预计全年盈亏平衡,匈牙利工厂比德国工厂的成本优势突出,客户端需求良好。 6、市场:1)欧洲市场:今年预计营收持平,欧洲车
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【中信电子】说说恒玄手表手环业务发展过程中的一个细节
⌚我们年初以来坚定推荐恒玄科技,其中很重要的逻辑就是关注公司【手表手环业务的拓展】。在这个逻辑下我们说一个细节:恒玄科技手表手环业务的成长逻辑既包括拓客户,也包括拓产品线。 💡由于算力和功耗原因,手表芯片对制程要求更高,手环芯片则对制程要求相对低,因此公司最早去打的是运动手表主控芯片市场(低功耗能力强,且制程相对领先具备差异化竞争优势),后面是智能手表协处理器市场,再后面,从23年下半年开始公司做进智能手环产品。 典型产品包括: 小米手环8 Pro,2023年8月发布,起售价399元; Gal
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美国6月PCE:通胀超预期,消费增速下滑
量:可支配收入环比增速下行,6月实际个人消费支出(PCE)环比低于预期。耐用品消费走弱,能源、食品消费增长;除住房、金融以外,各类服务消费环比增幅大多收窄。 价:6月整体PCE通胀同比上涨2.5%,前值2.6%,回落幅度小于预期;核心PCE通胀同比上涨2.6%,持平前值。分项看,住房服务同比回落;核心商品价格降幅收窄,或受到手机电脑等休闲商品价格拉动;非住房核心服务价格环比基本持平5月。服务业价格分化,医疗价格涨幅收窄,但餐宿、金融价格加速上涨。 数据发布后,美元与美债利率下行。
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钱江摩托跟踪:大排量增速亮眼,海外困境有所缓解
内销增速回暖,外销限制因素有所缓解。24年6月钱江大排量增速111%,其中内销大排量6月增速200%+,外销增速21%。7月仍为旺季热度持续,内销基数较低有望维持高两位数增长,外销运费、货箱紧张状况有所缓解。 边际变化:之前钱江限制因素主要来自海外增速相比Q1放缓和内销小排量下滑 (1)欧五+:预计8月仍有负向影响,预计10月恢复增长; (2)海运:之前货箱进展,目前有所缓解,且欧线集运期货7月16号后持续下跌,此前未交付订单持续兑现; (3)土耳其:部分车型还在等待检验,影响暂未完全消除; (
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【建筑建材】近期调研要点总结
中材国际 整体订单的下滑主要是国内工程和装备业务下滑,海外订单下滑主要由于去年高基数,海外部分项目受美元短缺影响因融资不到位无法签合同。公司计划通过海外收并购拓展海外装备业务市场,中材水泥计划去海外收购老线交给公司改造及运维,下半年有望迎来订单释放,后续公司有望继续提升分红比例。 东方雨虹 雨虹上半年,收入下滑8%左右,施工下滑较多,材料下降5个点以内,毛利率持平,费用率提升,利润整体下滑30%左右,二季度利润也下滑30%多。上半年砂粉同比增长40%,民建增速超过10%。防水行业市场预计萎缩20
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【长江金属】西部矿业2024H1半年报点评
一、公告内容 西部矿业发布24年半年报,实现归母净利润16.2亿元,同增7.5%,环增26.27%;扣非归母净利润16.75亿元,同增12.57%,环增56.84%。其中,Q2实现归母净利润8.8亿元,同比增长6.9%,环比增长19.95%,扣非归母净利润9.6亿元,同比增长17.5%,环比增长34.27%。 24H1铜精矿产量达到8.5万吨,同增约42%,达到计划产量的112%; 二、公告点评 Q2盈利改善,主要受益铜精矿放量与价格上涨。公司Q1铜精矿产量3.4万吨,Q2产量5.1万吨,环增1
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【天风通信】运营商大跌点评
红利板块齐跌所致,基本面仍稳定,市场担忧分钟 🔥事件:周五运营商股价调整幅度较大,移动和电信下跌幅度均超过4%,主要市场风格所致,周五长江电力&工商银行等红利龙头均调整较多(超过2%),运营商本身基本面仍稳定,市场对近期金融行业人士套餐下降的担忧过度。 🌹我们具体分析如下: 🥇不用担忧金融人士套餐下降:1)金融行业群体在运营商用户群体中占比极低,主流是月薪2000-6000元的群体,他们没有降薪压力;2)中国通信资费人均就6美金左右,而全球平均是12美金,我们已经全球最低之一;3)运营商最
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【民生计算机】🚀普天科技
中电科54所领导就任公司高管,卫星互联网“国家队”再迎重要机遇 事件概述:2024年7月26日,公司发布公告,拟聘任牛景昌先生、何兆龙先生为公司副总裁,相关议案已经公司董事会提名委员会审议通过。 截至 2024 年 7 月,牛景昌任中电科54所产业规划与经营管理部副主任,曾任54所信号情报与电子战专业部高级工程师等职;何兆龙任中华通信系统有限责任公司副总经理、董事会秘书,曾任中电科54所遥控遥测专业部高级工程师等职。 两位具有深厚中电科54所背景的领导就任公司副总裁,有望进一步增强公司与中电科5
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【国盛电新】电网年中会议加大投资额度超预期
持续看好特高压建设、电网数字化发展 事件:国家电网公司2024年全年电网投资首次超过6000亿元,比去年新增711亿元。 1、2023年我国电网投资完成额达到5275亿元,2024年电网投资同比+13.7%,这是自2015年以来电网投资额增速首次超10%,电网建设已开始提速,持续看好整个电网的发展。 2、其次国家电网投资额不断上修,电网建设势在必行。2024年年初我国电网投资预算约5600亿元,此次年中会议将整个投资额较年初预期上调400亿元至6000亿元以上,国家电网在逐步加大电网投资额,看好
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浙商机械国防 邱世梁|王华君【国防军工】军工板块整体大涨
重申观点:看好国防军工板块拐点向上 #核心观点 我们认为三中提百年强军目标如期实现,更加坚定了百年强军目标,结合国防军工领域人事调整落地、军工集团人事任命基本完成,国防装备有望迈入武器装备现代化建设加速期,看好2024年下半年国防军工板块迎来向上拐点。 #看好船舶、飞机、低空经济、信息化等子领域 1)船舶:高景气度持续,多船型接力放量,船厂盈利能力不断改善 2)飞机:军机板块优质资产整合推进顺利;民机重视国产大飞机产业化发展机会 3)低空经济:低空政策和技术共振,重点关注整机制造、低空基建、运营
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【中金卫星互联网】北京印发商业航天行动方案,打造“南箭北星”产业集群
🔥 北京市印发《北京市加快商业航天创新发展行动方案(2024-2028年)》,提出构建“南箭北星”千亿级商业航天产业集群,2028年形成低成本高可靠星箭产品研制能力和大规模星座建设运营能力,2034年建成天地一体通导遥巨型星座体系,并鼓励火箭、卫星及数据服务国际市场。主要重点任务包括: (1)可重复使用火箭:变推力液体发动机、火箭再入智能控制、高效热防护及热管理、回收健康监测与再等关键技术。 (2)卫星星座建设:整星一体化设计、智能化AIT,以及电推进、激光通信终端、导航增强组件、大口径相控阵
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【中泰商社】宋城演艺排片量及项目跟踪-24W30
暑期旺季排片量环比持续改善 周度(7.22-7.28):宋城可比项目(杭州/三亚/丽江/桂林)周度日均排片量21场,环比上周19场继续改善;四个项目合计YOY-9%,恢复度94%,上周恢复度109%。9个重资产项目日均排片量43场,环比+7.5%,YOY+14%,恢复度157%,前周为181%。 月度:7月截至28日,四个可比项目杭州、三亚、丽江、桂林较2019年恢复度为99%,环比6月(71%)明显提升。重资产项目合计(24年9个、19年5个)恢复度167%,6月为145%。9个重资产项目同比
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宋城演艺
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夜长梦山
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【华鑫宏观策略】A股等待止跌企稳信号
关注自主可控、更新换新和景气修复 核心结论:海外美股调整尚未结束,A股等待止跌企稳信号。关注自主可控(半导体材料和设备、军工)、更新换新(机械、化工、电力、汽车、家电家装)和景气修复(交运、电子通信、农林牧渔)。 #海外:美债收益率曲线陡峭化担忧加剧,关注7月FOMC、非农和科技财报 #美股调整尚未结束:中期提示的美股高PE低VIX风险得到验证,叠加科技巨头业绩不及预期引发的恐慌抛售,VIX波动放大。从时间和幅度上看,本轮美股调整均未结束,仍待VIX放大消化高pe,或等财报eps支撑,当前关注保
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德恩精工
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夜长梦山
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【方正汽车】赛力斯入股引望公司点评
🚗事件:2024年7月29日,公司发布关于筹划对外投资的提示性公告,在引望与相关方前期工作进展的基础上,公司启动与引望及其股东协商加入对引望的投资。 #引望投资入股、赛力斯有望成为车Bu重要股东: 2023年11月25日,长安汽车与华为签署了《 #引望投资入股、赛力斯有望成为车Bu重要股东: 2023年11月25日,长安汽车与华为签署了《投资合作备忘录》,长安汽车及其关联方拟出资获取引望公司股权比例不超过40%。本次公司对外投资公告,我们预计赛力斯有望成为引望公司重要股东之一。 #业务合作转型
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赛力斯
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夜长梦山
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广联达2024年半年度业绩快报
公司发布2024半年度业绩快报,预计: 1⃣营业总收入 24Q2 16.59亿元,同比-5.61% 24H1 29.58亿元,同比-3.61% 2⃣归母净利润 24Q2 1.86亿元,同比+44.66% 24H1 1.92亿元,同比-22.70% 3⃣扣非后归母净利润 24Q2 1.76亿元,同比+50.12% 24 H1 1.74亿元,同比-17.44% 24H1分业务营收 1⃣数字成本业务24.59亿元,同比+4.23%;造价产品的续费率、应用率较去年同期均有提升,客户黏性不断提高;数字新成
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广联达
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【天风电新】宁德24Q2业绩交流要点-0726
1、24Q2出货量110GWh,其中动力占比75%,储能25%。\ 2、单位毛利:24Q2平稳在1毛9到2毛,后续降价趋缓,认为单位毛利保持稳定。 3、动力:神行+麒麟占动力比30-40%,后续会更高。 4、储能:24Q2出货量占比接近25%,24H1出货量同比增速45%。 5、产能:1)在建产能超过150GW,其中匈牙利工厂前2期共70GW, 2)海外工厂:德国工厂产能爬坡,预计全年盈亏平衡,匈牙利工厂比德国工厂的成本优势突出,客户端需求良好。 6、市场:1)欧洲市场:今年预计营收持平,欧洲车
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夜长梦山
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【中信电子】说说恒玄手表手环业务发展过程中的一个细节
⌚我们年初以来坚定推荐恒玄科技,其中很重要的逻辑就是关注公司【手表手环业务的拓展】。在这个逻辑下我们说一个细节:恒玄科技手表手环业务的成长逻辑既包括拓客户,也包括拓产品线。 💡由于算力和功耗原因,手表芯片对制程要求更高,手环芯片则对制程要求相对低,因此公司最早去打的是运动手表主控芯片市场(低功耗能力强,且制程相对领先具备差异化竞争优势),后面是智能手表协处理器市场,再后面,从23年下半年开始公司做进智能手环产品。 典型产品包括: 小米手环8 Pro,2023年8月发布,起售价399元; Gal
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美国6月PCE:通胀超预期,消费增速下滑
量:可支配收入环比增速下行,6月实际个人消费支出(PCE)环比低于预期。耐用品消费走弱,能源、食品消费增长;除住房、金融以外,各类服务消费环比增幅大多收窄。 价:6月整体PCE通胀同比上涨2.5%,前值2.6%,回落幅度小于预期;核心PCE通胀同比上涨2.6%,持平前值。分项看,住房服务同比回落;核心商品价格降幅收窄,或受到手机电脑等休闲商品价格拉动;非住房核心服务价格环比基本持平5月。服务业价格分化,医疗价格涨幅收窄,但餐宿、金融价格加速上涨。 数据发布后,美元与美债利率下行。
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中信证券
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钱江摩托跟踪:大排量增速亮眼,海外困境有所缓解
内销增速回暖,外销限制因素有所缓解。24年6月钱江大排量增速111%,其中内销大排量6月增速200%+,外销增速21%。7月仍为旺季热度持续,内销基数较低有望维持高两位数增长,外销运费、货箱紧张状况有所缓解。 边际变化:之前钱江限制因素主要来自海外增速相比Q1放缓和内销小排量下滑 (1)欧五+:预计8月仍有负向影响,预计10月恢复增长; (2)海运:之前货箱进展,目前有所缓解,且欧线集运期货7月16号后持续下跌,此前未交付订单持续兑现; (3)土耳其:部分车型还在等待检验,影响暂未完全消除; (
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【建筑建材】近期调研要点总结
中材国际 整体订单的下滑主要是国内工程和装备业务下滑,海外订单下滑主要由于去年高基数,海外部分项目受美元短缺影响因融资不到位无法签合同。公司计划通过海外收并购拓展海外装备业务市场,中材水泥计划去海外收购老线交给公司改造及运维,下半年有望迎来订单释放,后续公司有望继续提升分红比例。 东方雨虹 雨虹上半年,收入下滑8%左右,施工下滑较多,材料下降5个点以内,毛利率持平,费用率提升,利润整体下滑30%左右,二季度利润也下滑30%多。上半年砂粉同比增长40%,民建增速超过10%。防水行业市场预计萎缩20
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【长江金属】西部矿业2024H1半年报点评
一、公告内容 西部矿业发布24年半年报,实现归母净利润16.2亿元,同增7.5%,环增26.27%;扣非归母净利润16.75亿元,同增12.57%,环增56.84%。其中,Q2实现归母净利润8.8亿元,同比增长6.9%,环比增长19.95%,扣非归母净利润9.6亿元,同比增长17.5%,环比增长34.27%。 24H1铜精矿产量达到8.5万吨,同增约42%,达到计划产量的112%; 二、公告点评 Q2盈利改善,主要受益铜精矿放量与价格上涨。公司Q1铜精矿产量3.4万吨,Q2产量5.1万吨,环增1
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【天风通信】运营商大跌点评
红利板块齐跌所致,基本面仍稳定,市场担忧分钟 🔥事件:周五运营商股价调整幅度较大,移动和电信下跌幅度均超过4%,主要市场风格所致,周五长江电力&工商银行等红利龙头均调整较多(超过2%),运营商本身基本面仍稳定,市场对近期金融行业人士套餐下降的担忧过度。 🌹我们具体分析如下: 🥇不用担忧金融人士套餐下降:1)金融行业群体在运营商用户群体中占比极低,主流是月薪2000-6000元的群体,他们没有降薪压力;2)中国通信资费人均就6美金左右,而全球平均是12美金,我们已经全球最低之一;3)运营商最
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中国移动
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【民生计算机】🚀普天科技
中电科54所领导就任公司高管,卫星互联网“国家队”再迎重要机遇 事件概述:2024年7月26日,公司发布公告,拟聘任牛景昌先生、何兆龙先生为公司副总裁,相关议案已经公司董事会提名委员会审议通过。 截至 2024 年 7 月,牛景昌任中电科54所产业规划与经营管理部副主任,曾任54所信号情报与电子战专业部高级工程师等职;何兆龙任中华通信系统有限责任公司副总经理、董事会秘书,曾任中电科54所遥控遥测专业部高级工程师等职。 两位具有深厚中电科54所背景的领导就任公司副总裁,有望进一步增强公司与中电科5
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普天科技
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【国盛电新】电网年中会议加大投资额度超预期
持续看好特高压建设、电网数字化发展 事件:国家电网公司2024年全年电网投资首次超过6000亿元,比去年新增711亿元。 1、2023年我国电网投资完成额达到5275亿元,2024年电网投资同比+13.7%,这是自2015年以来电网投资额增速首次超10%,电网建设已开始提速,持续看好整个电网的发展。 2、其次国家电网投资额不断上修,电网建设势在必行。2024年年初我国电网投资预算约5600亿元,此次年中会议将整个投资额较年初预期上调400亿元至6000亿元以上,国家电网在逐步加大电网投资额,看好
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浙商机械国防 邱世梁|王华君【国防军工】军工板块整体大涨
重申观点:看好国防军工板块拐点向上 #核心观点 我们认为三中提百年强军目标如期实现,更加坚定了百年强军目标,结合国防军工领域人事调整落地、军工集团人事任命基本完成,国防装备有望迈入武器装备现代化建设加速期,看好2024年下半年国防军工板块迎来向上拐点。 #看好船舶、飞机、低空经济、信息化等子领域 1)船舶:高景气度持续,多船型接力放量,船厂盈利能力不断改善 2)飞机:军机板块优质资产整合推进顺利;民机重视国产大飞机产业化发展机会 3)低空经济:低空政策和技术共振,重点关注整机制造、低空基建、运营
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中国船舶
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【中金卫星互联网】北京印发商业航天行动方案,打造“南箭北星”产业集群
🔥 北京市印发《北京市加快商业航天创新发展行动方案(2024-2028年)》,提出构建“南箭北星”千亿级商业航天产业集群,2028年形成低成本高可靠星箭产品研制能力和大规模星座建设运营能力,2034年建成天地一体通导遥巨型星座体系,并鼓励火箭、卫星及数据服务国际市场。主要重点任务包括: (1)可重复使用火箭:变推力液体发动机、火箭再入智能控制、高效热防护及热管理、回收健康监测与再等关键技术。 (2)卫星星座建设:整星一体化设计、智能化AIT,以及电推进、激光通信终端、导航增强组件、大口径相控阵
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臻镭科技
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【中泰商社】宋城演艺排片量及项目跟踪-24W30
暑期旺季排片量环比持续改善 周度(7.22-7.28):宋城可比项目(杭州/三亚/丽江/桂林)周度日均排片量21场,环比上周19场继续改善;四个项目合计YOY-9%,恢复度94%,上周恢复度109%。9个重资产项目日均排片量43场,环比+7.5%,YOY+14%,恢复度157%,前周为181%。 月度:7月截至28日,四个可比项目杭州、三亚、丽江、桂林较2019年恢复度为99%,环比6月(71%)明显提升。重资产项目合计(24年9个、19年5个)恢复度167%,6月为145%。9个重资产项目同比
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【华鑫宏观策略】A股等待止跌企稳信号
关注自主可控、更新换新和景气修复 核心结论:海外美股调整尚未结束,A股等待止跌企稳信号。关注自主可控(半导体材料和设备、军工)、更新换新(机械、化工、电力、汽车、家电家装)和景气修复(交运、电子通信、农林牧渔)。 #海外:美债收益率曲线陡峭化担忧加剧,关注7月FOMC、非农和科技财报 #美股调整尚未结束:中期提示的美股高PE低VIX风险得到验证,叠加科技巨头业绩不及预期引发的恐慌抛售,VIX波动放大。从时间和幅度上看,本轮美股调整均未结束,仍待VIX放大消化高pe,或等财报eps支撑,当前关注保
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【方正汽车】赛力斯入股引望公司点评
🚗事件:2024年7月29日,公司发布关于筹划对外投资的提示性公告,在引望与相关方前期工作进展的基础上,公司启动与引望及其股东协商加入对引望的投资。 #引望投资入股、赛力斯有望成为车Bu重要股东: 2023年11月25日,长安汽车与华为签署了《 #引望投资入股、赛力斯有望成为车Bu重要股东: 2023年11月25日,长安汽车与华为签署了《投资合作备忘录》,长安汽车及其关联方拟出资获取引望公司股权比例不超过40%。本次公司对外投资公告,我们预计赛力斯有望成为引望公司重要股东之一。 #业务合作转型
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广联达2024年半年度业绩快报
公司发布2024半年度业绩快报,预计: 1⃣营业总收入 24Q2 16.59亿元,同比-5.61% 24H1 29.58亿元,同比-3.61% 2⃣归母净利润 24Q2 1.86亿元,同比+44.66% 24H1 1.92亿元,同比-22.70% 3⃣扣非后归母净利润 24Q2 1.76亿元,同比+50.12% 24 H1 1.74亿元,同比-17.44% 24H1分业务营收 1⃣数字成本业务24.59亿元,同比+4.23%;造价产品的续费率、应用率较去年同期均有提升,客户黏性不断提高;数字新成
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【天风电新】宁德24Q2业绩交流要点-0726
1、24Q2出货量110GWh,其中动力占比75%,储能25%。\ 2、单位毛利:24Q2平稳在1毛9到2毛,后续降价趋缓,认为单位毛利保持稳定。 3、动力:神行+麒麟占动力比30-40%,后续会更高。 4、储能:24Q2出货量占比接近25%,24H1出货量同比增速45%。 5、产能:1)在建产能超过150GW,其中匈牙利工厂前2期共70GW, 2)海外工厂:德国工厂产能爬坡,预计全年盈亏平衡,匈牙利工厂比德国工厂的成本优势突出,客户端需求良好。 6、市场:1)欧洲市场:今年预计营收持平,欧洲车
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【中信电子】说说恒玄手表手环业务发展过程中的一个细节
⌚我们年初以来坚定推荐恒玄科技,其中很重要的逻辑就是关注公司【手表手环业务的拓展】。在这个逻辑下我们说一个细节:恒玄科技手表手环业务的成长逻辑既包括拓客户,也包括拓产品线。 💡由于算力和功耗原因,手表芯片对制程要求更高,手环芯片则对制程要求相对低,因此公司最早去打的是运动手表主控芯片市场(低功耗能力强,且制程相对领先具备差异化竞争优势),后面是智能手表协处理器市场,再后面,从23年下半年开始公司做进智能手环产品。 典型产品包括: 小米手环8 Pro,2023年8月发布,起售价399元; Gal
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美国6月PCE:通胀超预期,消费增速下滑
量:可支配收入环比增速下行,6月实际个人消费支出(PCE)环比低于预期。耐用品消费走弱,能源、食品消费增长;除住房、金融以外,各类服务消费环比增幅大多收窄。 价:6月整体PCE通胀同比上涨2.5%,前值2.6%,回落幅度小于预期;核心PCE通胀同比上涨2.6%,持平前值。分项看,住房服务同比回落;核心商品价格降幅收窄,或受到手机电脑等休闲商品价格拉动;非住房核心服务价格环比基本持平5月。服务业价格分化,医疗价格涨幅收窄,但餐宿、金融价格加速上涨。 数据发布后,美元与美债利率下行。
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钱江摩托跟踪:大排量增速亮眼,海外困境有所缓解
内销增速回暖,外销限制因素有所缓解。24年6月钱江大排量增速111%,其中内销大排量6月增速200%+,外销增速21%。7月仍为旺季热度持续,内销基数较低有望维持高两位数增长,外销运费、货箱紧张状况有所缓解。 边际变化:之前钱江限制因素主要来自海外增速相比Q1放缓和内销小排量下滑 (1)欧五+:预计8月仍有负向影响,预计10月恢复增长; (2)海运:之前货箱进展,目前有所缓解,且欧线集运期货7月16号后持续下跌,此前未交付订单持续兑现; (3)土耳其:部分车型还在等待检验,影响暂未完全消除; (
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【建筑建材】近期调研要点总结
中材国际 整体订单的下滑主要是国内工程和装备业务下滑,海外订单下滑主要由于去年高基数,海外部分项目受美元短缺影响因融资不到位无法签合同。公司计划通过海外收并购拓展海外装备业务市场,中材水泥计划去海外收购老线交给公司改造及运维,下半年有望迎来订单释放,后续公司有望继续提升分红比例。 东方雨虹 雨虹上半年,收入下滑8%左右,施工下滑较多,材料下降5个点以内,毛利率持平,费用率提升,利润整体下滑30%左右,二季度利润也下滑30%多。上半年砂粉同比增长40%,民建增速超过10%。防水行业市场预计萎缩20
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【长江金属】西部矿业2024H1半年报点评
一、公告内容 西部矿业发布24年半年报,实现归母净利润16.2亿元,同增7.5%,环增26.27%;扣非归母净利润16.75亿元,同增12.57%,环增56.84%。其中,Q2实现归母净利润8.8亿元,同比增长6.9%,环比增长19.95%,扣非归母净利润9.6亿元,同比增长17.5%,环比增长34.27%。 24H1铜精矿产量达到8.5万吨,同增约42%,达到计划产量的112%; 二、公告点评 Q2盈利改善,主要受益铜精矿放量与价格上涨。公司Q1铜精矿产量3.4万吨,Q2产量5.1万吨,环增1
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【天风通信】运营商大跌点评
红利板块齐跌所致,基本面仍稳定,市场担忧分钟 🔥事件:周五运营商股价调整幅度较大,移动和电信下跌幅度均超过4%,主要市场风格所致,周五长江电力&工商银行等红利龙头均调整较多(超过2%),运营商本身基本面仍稳定,市场对近期金融行业人士套餐下降的担忧过度。 🌹我们具体分析如下: 🥇不用担忧金融人士套餐下降:1)金融行业群体在运营商用户群体中占比极低,主流是月薪2000-6000元的群体,他们没有降薪压力;2)中国通信资费人均就6美金左右,而全球平均是12美金,我们已经全球最低之一;3)运营商最
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【民生计算机】🚀普天科技
中电科54所领导就任公司高管,卫星互联网“国家队”再迎重要机遇 事件概述:2024年7月26日,公司发布公告,拟聘任牛景昌先生、何兆龙先生为公司副总裁,相关议案已经公司董事会提名委员会审议通过。 截至 2024 年 7 月,牛景昌任中电科54所产业规划与经营管理部副主任,曾任54所信号情报与电子战专业部高级工程师等职;何兆龙任中华通信系统有限责任公司副总经理、董事会秘书,曾任中电科54所遥控遥测专业部高级工程师等职。 两位具有深厚中电科54所背景的领导就任公司副总裁,有望进一步增强公司与中电科5
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【国盛电新】电网年中会议加大投资额度超预期
持续看好特高压建设、电网数字化发展 事件:国家电网公司2024年全年电网投资首次超过6000亿元,比去年新增711亿元。 1、2023年我国电网投资完成额达到5275亿元,2024年电网投资同比+13.7%,这是自2015年以来电网投资额增速首次超10%,电网建设已开始提速,持续看好整个电网的发展。 2、其次国家电网投资额不断上修,电网建设势在必行。2024年年初我国电网投资预算约5600亿元,此次年中会议将整个投资额较年初预期上调400亿元至6000亿元以上,国家电网在逐步加大电网投资额,看好
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浙商机械国防 邱世梁|王华君【国防军工】军工板块整体大涨
重申观点:看好国防军工板块拐点向上 #核心观点 我们认为三中提百年强军目标如期实现,更加坚定了百年强军目标,结合国防军工领域人事调整落地、军工集团人事任命基本完成,国防装备有望迈入武器装备现代化建设加速期,看好2024年下半年国防军工板块迎来向上拐点。 #看好船舶、飞机、低空经济、信息化等子领域 1)船舶:高景气度持续,多船型接力放量,船厂盈利能力不断改善 2)飞机:军机板块优质资产整合推进顺利;民机重视国产大飞机产业化发展机会 3)低空经济:低空政策和技术共振,重点关注整机制造、低空基建、运营
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【中金卫星互联网】北京印发商业航天行动方案,打造“南箭北星”产业集群
🔥 北京市印发《北京市加快商业航天创新发展行动方案(2024-2028年)》,提出构建“南箭北星”千亿级商业航天产业集群,2028年形成低成本高可靠星箭产品研制能力和大规模星座建设运营能力,2034年建成天地一体通导遥巨型星座体系,并鼓励火箭、卫星及数据服务国际市场。主要重点任务包括: (1)可重复使用火箭:变推力液体发动机、火箭再入智能控制、高效热防护及热管理、回收健康监测与再等关键技术。 (2)卫星星座建设:整星一体化设计、智能化AIT,以及电推进、激光通信终端、导航增强组件、大口径相控阵
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【中泰商社】宋城演艺排片量及项目跟踪-24W30
暑期旺季排片量环比持续改善 周度(7.22-7.28):宋城可比项目(杭州/三亚/丽江/桂林)周度日均排片量21场,环比上周19场继续改善;四个项目合计YOY-9%,恢复度94%,上周恢复度109%。9个重资产项目日均排片量43场,环比+7.5%,YOY+14%,恢复度157%,前周为181%。 月度:7月截至28日,四个可比项目杭州、三亚、丽江、桂林较2019年恢复度为99%,环比6月(71%)明显提升。重资产项目合计(24年9个、19年5个)恢复度167%,6月为145%。9个重资产项目同比
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宋城演艺
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夜长梦山
2024-07-29 08:26:48
【华鑫宏观策略】A股等待止跌企稳信号
关注自主可控、更新换新和景气修复 核心结论:海外美股调整尚未结束,A股等待止跌企稳信号。关注自主可控(半导体材料和设备、军工)、更新换新(机械、化工、电力、汽车、家电家装)和景气修复(交运、电子通信、农林牧渔)。 #海外:美债收益率曲线陡峭化担忧加剧,关注7月FOMC、非农和科技财报 #美股调整尚未结束:中期提示的美股高PE低VIX风险得到验证,叠加科技巨头业绩不及预期引发的恐慌抛售,VIX波动放大。从时间和幅度上看,本轮美股调整均未结束,仍待VIX放大消化高pe,或等财报eps支撑,当前关注保
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德恩精工
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夜长梦山
2024-07-29 08:25:49
【方正汽车】赛力斯入股引望公司点评
🚗事件:2024年7月29日,公司发布关于筹划对外投资的提示性公告,在引望与相关方前期工作进展的基础上,公司启动与引望及其股东协商加入对引望的投资。 #引望投资入股、赛力斯有望成为车Bu重要股东: 2023年11月25日,长安汽车与华为签署了《 #引望投资入股、赛力斯有望成为车Bu重要股东: 2023年11月25日,长安汽车与华为签署了《投资合作备忘录》,长安汽车及其关联方拟出资获取引望公司股权比例不超过40%。本次公司对外投资公告,我们预计赛力斯有望成为引望公司重要股东之一。 #业务合作转型
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赛力斯
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夜长梦山
2024-07-28 08:46:14
广联达2024年半年度业绩快报
公司发布2024半年度业绩快报,预计: 1⃣营业总收入 24Q2 16.59亿元,同比-5.61% 24H1 29.58亿元,同比-3.61% 2⃣归母净利润 24Q2 1.86亿元,同比+44.66% 24H1 1.92亿元,同比-22.70% 3⃣扣非后归母净利润 24Q2 1.76亿元,同比+50.12% 24 H1 1.74亿元,同比-17.44% 24H1分业务营收 1⃣数字成本业务24.59亿元,同比+4.23%;造价产品的续费率、应用率较去年同期均有提升,客户黏性不断提高;数字新成
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广联达
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【天风电新】宁德24Q2业绩交流要点-0726
1、24Q2出货量110GWh,其中动力占比75%,储能25%。\ 2、单位毛利:24Q2平稳在1毛9到2毛,后续降价趋缓,认为单位毛利保持稳定。 3、动力:神行+麒麟占动力比30-40%,后续会更高。 4、储能:24Q2出货量占比接近25%,24H1出货量同比增速45%。 5、产能:1)在建产能超过150GW,其中匈牙利工厂前2期共70GW, 2)海外工厂:德国工厂产能爬坡,预计全年盈亏平衡,匈牙利工厂比德国工厂的成本优势突出,客户端需求良好。 6、市场:1)欧洲市场:今年预计营收持平,欧洲车
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夜长梦山
2024-07-28 08:44:56
【中信电子】说说恒玄手表手环业务发展过程中的一个细节
⌚我们年初以来坚定推荐恒玄科技,其中很重要的逻辑就是关注公司【手表手环业务的拓展】。在这个逻辑下我们说一个细节:恒玄科技手表手环业务的成长逻辑既包括拓客户,也包括拓产品线。 💡由于算力和功耗原因,手表芯片对制程要求更高,手环芯片则对制程要求相对低,因此公司最早去打的是运动手表主控芯片市场(低功耗能力强,且制程相对领先具备差异化竞争优势),后面是智能手表协处理器市场,再后面,从23年下半年开始公司做进智能手环产品。 典型产品包括: 小米手环8 Pro,2023年8月发布,起售价399元; Gal
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恒玄科技
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夜长梦山
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美国6月PCE:通胀超预期,消费增速下滑
量:可支配收入环比增速下行,6月实际个人消费支出(PCE)环比低于预期。耐用品消费走弱,能源、食品消费增长;除住房、金融以外,各类服务消费环比增幅大多收窄。 价:6月整体PCE通胀同比上涨2.5%,前值2.6%,回落幅度小于预期;核心PCE通胀同比上涨2.6%,持平前值。分项看,住房服务同比回落;核心商品价格降幅收窄,或受到手机电脑等休闲商品价格拉动;非住房核心服务价格环比基本持平5月。服务业价格分化,医疗价格涨幅收窄,但餐宿、金融价格加速上涨。 数据发布后,美元与美债利率下行。
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中信证券
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夜长梦山
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钱江摩托跟踪:大排量增速亮眼,海外困境有所缓解
内销增速回暖,外销限制因素有所缓解。24年6月钱江大排量增速111%,其中内销大排量6月增速200%+,外销增速21%。7月仍为旺季热度持续,内销基数较低有望维持高两位数增长,外销运费、货箱紧张状况有所缓解。 边际变化:之前钱江限制因素主要来自海外增速相比Q1放缓和内销小排量下滑 (1)欧五+:预计8月仍有负向影响,预计10月恢复增长; (2)海运:之前货箱进展,目前有所缓解,且欧线集运期货7月16号后持续下跌,此前未交付订单持续兑现; (3)土耳其:部分车型还在等待检验,影响暂未完全消除; (
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钱江摩托
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夜长梦山
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【建筑建材】近期调研要点总结
中材国际 整体订单的下滑主要是国内工程和装备业务下滑,海外订单下滑主要由于去年高基数,海外部分项目受美元短缺影响因融资不到位无法签合同。公司计划通过海外收并购拓展海外装备业务市场,中材水泥计划去海外收购老线交给公司改造及运维,下半年有望迎来订单释放,后续公司有望继续提升分红比例。 东方雨虹 雨虹上半年,收入下滑8%左右,施工下滑较多,材料下降5个点以内,毛利率持平,费用率提升,利润整体下滑30%左右,二季度利润也下滑30%多。上半年砂粉同比增长40%,民建增速超过10%。防水行业市场预计萎缩20
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利柏特
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【长江金属】西部矿业2024H1半年报点评
一、公告内容 西部矿业发布24年半年报,实现归母净利润16.2亿元,同增7.5%,环增26.27%;扣非归母净利润16.75亿元,同增12.57%,环增56.84%。其中,Q2实现归母净利润8.8亿元,同比增长6.9%,环比增长19.95%,扣非归母净利润9.6亿元,同比增长17.5%,环比增长34.27%。 24H1铜精矿产量达到8.5万吨,同增约42%,达到计划产量的112%; 二、公告点评 Q2盈利改善,主要受益铜精矿放量与价格上涨。公司Q1铜精矿产量3.4万吨,Q2产量5.1万吨,环增1
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西部矿业
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夜长梦山
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【天风通信】运营商大跌点评
红利板块齐跌所致,基本面仍稳定,市场担忧分钟 🔥事件:周五运营商股价调整幅度较大,移动和电信下跌幅度均超过4%,主要市场风格所致,周五长江电力&工商银行等红利龙头均调整较多(超过2%),运营商本身基本面仍稳定,市场对近期金融行业人士套餐下降的担忧过度。 🌹我们具体分析如下: 🥇不用担忧金融人士套餐下降:1)金融行业群体在运营商用户群体中占比极低,主流是月薪2000-6000元的群体,他们没有降薪压力;2)中国通信资费人均就6美金左右,而全球平均是12美金,我们已经全球最低之一;3)运营商最
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中国移动
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【民生计算机】🚀普天科技
中电科54所领导就任公司高管,卫星互联网“国家队”再迎重要机遇 事件概述:2024年7月26日,公司发布公告,拟聘任牛景昌先生、何兆龙先生为公司副总裁,相关议案已经公司董事会提名委员会审议通过。 截至 2024 年 7 月,牛景昌任中电科54所产业规划与经营管理部副主任,曾任54所信号情报与电子战专业部高级工程师等职;何兆龙任中华通信系统有限责任公司副总经理、董事会秘书,曾任中电科54所遥控遥测专业部高级工程师等职。 两位具有深厚中电科54所背景的领导就任公司副总裁,有望进一步增强公司与中电科5
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普天科技
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夜长梦山
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【国盛电新】电网年中会议加大投资额度超预期
持续看好特高压建设、电网数字化发展 事件:国家电网公司2024年全年电网投资首次超过6000亿元,比去年新增711亿元。 1、2023年我国电网投资完成额达到5275亿元,2024年电网投资同比+13.7%,这是自2015年以来电网投资额增速首次超10%,电网建设已开始提速,持续看好整个电网的发展。 2、其次国家电网投资额不断上修,电网建设势在必行。2024年年初我国电网投资预算约5600亿元,此次年中会议将整个投资额较年初预期上调400亿元至6000亿元以上,国家电网在逐步加大电网投资额,看好
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许继电气
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浙商机械国防 邱世梁|王华君【国防军工】军工板块整体大涨
重申观点:看好国防军工板块拐点向上 #核心观点 我们认为三中提百年强军目标如期实现,更加坚定了百年强军目标,结合国防军工领域人事调整落地、军工集团人事任命基本完成,国防装备有望迈入武器装备现代化建设加速期,看好2024年下半年国防军工板块迎来向上拐点。 #看好船舶、飞机、低空经济、信息化等子领域 1)船舶:高景气度持续,多船型接力放量,船厂盈利能力不断改善 2)飞机:军机板块优质资产整合推进顺利;民机重视国产大飞机产业化发展机会 3)低空经济:低空政策和技术共振,重点关注整机制造、低空基建、运营
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中国船舶
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夜长梦山
2024-07-26 17:37:33
【中金卫星互联网】北京印发商业航天行动方案,打造“南箭北星”产业集群
🔥 北京市印发《北京市加快商业航天创新发展行动方案(2024-2028年)》,提出构建“南箭北星”千亿级商业航天产业集群,2028年形成低成本高可靠星箭产品研制能力和大规模星座建设运营能力,2034年建成天地一体通导遥巨型星座体系,并鼓励火箭、卫星及数据服务国际市场。主要重点任务包括: (1)可重复使用火箭:变推力液体发动机、火箭再入智能控制、高效热防护及热管理、回收健康监测与再等关键技术。 (2)卫星星座建设:整星一体化设计、智能化AIT,以及电推进、激光通信终端、导航增强组件、大口径相控阵
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臻镭科技
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