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夜长梦山
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夜长梦山
2024-08-01 07:56:50
【中信建投策略】市场或进入一段主题活跃期
市场大涨点评0731 今日市场开启底部大反弹,主要指数全部上涨,上证综指大涨2.06%、万得全A大涨3.23%,科创50和创业板指涨幅分别达到4.70%和3.51%领涨市场。31个申万一级行业有29个上涨,美容护理、社会服务涨幅最大,仅公用事业和银行下跌。我们认为,今天市场上涨本质是技术性反抽,有望在未来一段时间带动市场情绪提振和赚钱效应改善,市场或将进入一段“主题活跃期”。 今日市场上涨的主要原因有三: 1、长期下跌后“人心思涨”。在前期长期下跌和充分缩量后,市场已经积累了较多的超跌反弹诉求。
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中信证券
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夜长梦山
2024-08-01 07:54:12
【东吴电新】IGO 24Q2季报要点 #业绩:Q2收入2.3亿澳元,环升46%,EBITDA为0.9亿澳元,环增687%;经营活动现金流2.0亿澳元,环增106%,24Q2现金结余为4.7亿澳元,环升70%。 #Greenbushes 🌟业绩:Q2营收8.22亿澳元,环增188%,主要是销量增加,包括4月30日宣布的额外20万吨精矿销售;EBITDA为5.58亿澳元,环升164%。 🌟产销量:Q2精矿产量33.2万吨,环增19%,包括33万吨化学级锂辉石和0.2万吨技术级锂辉石,主要是矿石加
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夜长梦山
2024-08-01 07:53:53
【申万机械】中国中车动车组高级修订单再超预期!
事件:公司披露6-7月新签订单,合计金额约459.9亿元人民币,主要包括:136.8亿动车组高级修合同;82亿货车销售合同;75.3亿城轨车辆销售及维保合同;70.2亿机车销售合同;61亿机车修理合同;15.1亿动力集中动车组销售合同;10.6亿风电设备销售合同;8.9亿动车组销售合同。 点评: #动车组高级修订单再超预期。今年3月公司披露新签动车组高级修订单147.8亿,叠加本次订单,今年1-7月动车组高级修新签订单达到了284.6亿,同比去年全年增长99%。按照高级修实施周期,预计两次订单可
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中国中车
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夜长梦山
2024-08-01 07:45:52
重视维生素的大级别机会
为了弄清巴斯夫昨日火灾的具体影响,我们团队致信巴斯夫投关团队,得到对方的明确回复:受影响的装置用于生产“香精香料和维生素前驱体”。并且今晚巴斯夫通知大客户,7月31日起维生素A和维生素E暂停发货,8月7日再做进一步更新。 再次向各位投资人提示维生素板块超预期的机会。需求角度,海外走出禽流感和去库,国内养殖盈利好转,我们在今年维生素和氨基酸的出口数据都得到了印证;供给角度,国内目前头部玩家开满,而海外巴斯夫停产,帝斯曼为了在25年剥离维生素资产而率先挺价,这次是海外报价拉着国内报价往上走。供给和需
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新和成
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夜长梦山
2024-07-31 23:25:22
煤炭板块调整到位,把握布局良机
基本面: 1)供需维持紧平衡。从高频数据来看,7月周度产量较前期回升缓慢,安监影响犹在,预计煤矿开工率保持稳定。旺季下电厂日耗持续攀升,沿海电厂日耗已达历史高位,矿端&港口库存呈去化趋势。2)煤价表现稳健。当前秦皇岛动力煤Q5500平仓价稳定在850元/吨,随着旺季持续进行,且下游贸易商有挺价意愿,预计煤价高位震荡,并不具备大幅下跌基础。 交易层面: 1)红利风格相对淡化,但难说结束。存量资金角度,近期上层再度开始救市,前期超跌的新能源开始反弹,部分资金做高低切换;增量资金角度,板块调整后股息率
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平煤股份
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夜长梦山
2024-07-31 23:24:53
机器人板块大涨点评
机器人板块大涨归因: 1、大众交通为首的主题交易不断打出超预期赚钱效应下的低位主题扩散。(前期核心因素,今日较多情绪高标票出现首次强分歧,情绪&资金驱动为主)。 2、zzj会议提及要统筹防风险、强监管、促发展、提振投资者信心;以及zjh新副主席上任(详细可看多个沪深300、中证500/1000的ETF量能)。 3、机器人板块自身催化:1)英伟达GR00T在数据扩展方面取得进展,使用Apple Vision Pro,使用生成式模拟框架RoboCasa,通过改变环境的视觉外观和布局来增加演示数据。2
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三花智控
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夜长梦山
2024-07-31 23:24:15
【华金电子孙远峰团队-存储分析】AI推动高附加值产品放量
三大存储原厂业绩持续攀升 ►AI推动高附加值产品放量,三大存储原厂业绩持续攀升 三大存储原厂均公布了最新季度业绩,24Q2存储相关收入同环比均实现增长,其中SK海力士单季营收创下历史新高。利润端,三家公司24Q2毛利率同环比均有所提升,但仍低于峰值毛利率,未来仍有进一步增长空间。 24Q2三星存储业务实现营收21.74万亿韩元,同比增长142.36%,环比增长24.30%,同环比增长幅度相较24Q1均有进一步提升,单季营收创下22Q1以来的新高。DS部门经营利润和经营利润率均为22Q3以来的新高
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兆易创新
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夜长梦山
2024-07-31 23:23:26
电子行业月度点评:结构性需求支撑PCB龙头业绩向好。
电子行业月度点评:结构性需求支撑PCB龙头业绩向好。2024年全球PCB市场有望迎来复苏,高多层板、HDI板、封装基板有望在中长期保持较高增速。根据月度数据判断,预计行业正温和复苏,建议关注PCB中具有更高增速及壁垒的细分领域。 1)数通板:全球通用人工智能技术加速演进,AI服务器及高速网络系统的旺盛需求对大尺寸、高速高多层板的需求推动有望持续, 建议关注:沪电股份、胜宏科技、深南电路、奥士康、生益电子等。 2)汽车板:汽车行业电气化、智能化和网联化等技术升级迭代和渗透率提升将为多层、高阶HDI
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鹏鼎控股
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夜长梦山
2024-07-31 23:22:13
【浙商电子 厉秋迪/蒋高振】半导体设备:美国或于下月颁布对华设备出口新规
事件:根据路透社7月31日信息,拜登政府或计划于下月公布对中国大陆的设备出口新规,该新规是对“外国直接产品规则”(FDP rules)的扩展,同时美国还计划将大约120个中国实体列入其限制贸易名单,其中包括6家晶圆厂,以及设备公司、EDA公司等。这项新规定目前尚处于草案阶段。 新规限制范围:日本、荷兰、韩国等30多个美国盟友将被排除在外(出口受影响的国家/地区包括以色列、中国台湾、新加坡和马来西亚),ASML、东京电子等龙头企业将不受影响,该草案旨在不激怒盟友的情况下继续对中国半导体产业施加压力
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北方华创
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夜长梦山
2024-07-31 23:21:22
【德邦计算机】工业软件+信创:自主可控吹响反攻号角
✨ 美国或扩大对华芯片出口管制,政治局会议强调高水平科技自立自强。拜登政府计划下个月公布一项新规,扩大美国阻止其他一些国家向中国芯片制造商出口半导体制造设备的权力。二十届三中全会后,我国多次强调关键核心技术的重要性。 ✨ 推动核心工业软件自主可控,是中国建设“制造强国”的必由之路。我国高度重视工业软件发展,《 ✨ 推动核心工业软件自主可控,是中国建设“制造强国”的必由之路。我国高度重视工业软件发展,《“十四五”软件和信息技术服务业发展规划》等政策密集出台,国产工业软件迎来新的机遇。 ✨ 对华“小
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广立微
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夜长梦山
2024-07-31 19:32:37
今日券商板块大涨点评
超跌反弹+并购消息共振催化,估值低位+基本面改善是重要支撑 交易层面:超跌反弹、流动性改善预期。①近期高分红板块显著回调,而前期跌幅较大的券商股和科技股相对抗跌,券商个股表现分化同样遵循超跌反弹逻辑,近10日涨幅最大个股锦龙股份、国盛金控和天风证券,也是5月初高点至7月中旬回撤幅度最大的三只标的。②券商板块公募持仓创历史新低,板块安全边际高、弹性大。24Q2主动权益公募配置券商A股比例仅0.28%,持仓比例为2011 年以来季度最低,行业低配 2.99pct,已充分反应强监管和市场低迷带来的利空
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国泰君安
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夜长梦山
2024-07-31 19:32:01
陈果: 一点看法,供讨论: 今日放量上涨,好事。 我们的整体判断还是这两天讲的:谨慎转中性,先从极度悲观情绪中,从极端防御的结构中出来,看到年底是偏乐观的, 但这个过程会有复杂反复性。(很多因素明牌是要接近年底,美国大选之后,中国年底会议的政策部署。) 我对zzj会议的理解就是:要终结通缩。这肯定是积极的。另外一个日元因素也有些影响,但本质是对人民币的信心,其他因素偏情绪化。 短期场子肯定会暖一阵子,但确实也谈不上太多景气度投资和增量资金流入。 政策总是循序渐进的,基本面变化更需时日。 对内需有
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夜长梦山
2024-07-31 12:45:50
【德邦电新】政策确立,AI加速发展,多种利好催化人形机器人板块
政策端:工业和信息化部形成《工业机器人行业规范条件(2024版)》和《工业机器人行业规范条件管理实施办法(2024版)》。新版文件将于2024年8月1日起实施; 产业端:英伟达宣布为全球领先的机器人制造商、AI模型开发者和软件制造商提供一套服务、模型及计算平台,用于开发、训练和构建下一代人形机器人。首批加入早期访问计划的企业有1X、波士顿动力公司字节跳动ByteDanceResearch”、傅利叶、银河通用、逐际动力、Neura Robotics、星动纪元和SkildAI等; 政策确立+AI加速
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北特科技
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夜长梦山
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江淮汽车:24年3季度-25年1季度的华为系新欢,估值弹性大
1)百万级别的超豪华车型,想象空间大:规划5-6款新车① 第一款车是百万级别轿车(定价不一定),至少c级车,计划24年底下线(工厂Q3建设完成,Q4达到量产条件),25年1季度上市; ② 第二款MPV(价格带更宽,开发周期比第一款要快)。 2)估值弹性大: ① 华为合作车型:按照单款车型月销2k-3k辆,年销量2.4-3.6万辆,单车价格按照100万元测算,年销售额300亿元,1.5倍PS对应450亿元估值弹性; ② 自身业务:根据自按照估值100-150亿,加总后的推算估值在550-600亿左
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江淮汽车
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夜长梦山
2024-07-31 12:41:23
如何看到海南144h免签政策下的【海汽集团】投资机会
1、制度性开放首选试点:自2024年7月30日起,实施港澳地区外国旅游团入境海南144小时免签政策,这个是国内独一份,之前国内开放的都属于过境免签(前往第三国中转站),这一次是入境免签,制度更加开放,你只要去香港和澳门旅游,就可以前往海南,把海南的地位提升到香港和澳门级别。 2、海南的地理位置及其优越,毗邻东南亚黄金旅游区,这一次的开放将吸引海外前往东南亚和港澳的游客前往海南,且将吸引东南亚的游客前往海南。海南的文旅大爆发。 3、海南的制度性优势再次体现:海南自由贸易港是中国对外开放的重要窗口和
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海汽集团
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【中信建投策略】市场或进入一段主题活跃期
市场大涨点评0731 今日市场开启底部大反弹,主要指数全部上涨,上证综指大涨2.06%、万得全A大涨3.23%,科创50和创业板指涨幅分别达到4.70%和3.51%领涨市场。31个申万一级行业有29个上涨,美容护理、社会服务涨幅最大,仅公用事业和银行下跌。我们认为,今天市场上涨本质是技术性反抽,有望在未来一段时间带动市场情绪提振和赚钱效应改善,市场或将进入一段“主题活跃期”。 今日市场上涨的主要原因有三: 1、长期下跌后“人心思涨”。在前期长期下跌和充分缩量后,市场已经积累了较多的超跌反弹诉求。
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中信证券
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【东吴电新】IGO 24Q2季报要点 #业绩:Q2收入2.3亿澳元,环升46%,EBITDA为0.9亿澳元,环增687%;经营活动现金流2.0亿澳元,环增106%,24Q2现金结余为4.7亿澳元,环升70%。 #Greenbushes 🌟业绩:Q2营收8.22亿澳元,环增188%,主要是销量增加,包括4月30日宣布的额外20万吨精矿销售;EBITDA为5.58亿澳元,环升164%。 🌟产销量:Q2精矿产量33.2万吨,环增19%,包括33万吨化学级锂辉石和0.2万吨技术级锂辉石,主要是矿石加
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【申万机械】中国中车动车组高级修订单再超预期!
事件:公司披露6-7月新签订单,合计金额约459.9亿元人民币,主要包括:136.8亿动车组高级修合同;82亿货车销售合同;75.3亿城轨车辆销售及维保合同;70.2亿机车销售合同;61亿机车修理合同;15.1亿动力集中动车组销售合同;10.6亿风电设备销售合同;8.9亿动车组销售合同。 点评: #动车组高级修订单再超预期。今年3月公司披露新签动车组高级修订单147.8亿,叠加本次订单,今年1-7月动车组高级修新签订单达到了284.6亿,同比去年全年增长99%。按照高级修实施周期,预计两次订单可
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中国中车
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重视维生素的大级别机会
为了弄清巴斯夫昨日火灾的具体影响,我们团队致信巴斯夫投关团队,得到对方的明确回复:受影响的装置用于生产“香精香料和维生素前驱体”。并且今晚巴斯夫通知大客户,7月31日起维生素A和维生素E暂停发货,8月7日再做进一步更新。 再次向各位投资人提示维生素板块超预期的机会。需求角度,海外走出禽流感和去库,国内养殖盈利好转,我们在今年维生素和氨基酸的出口数据都得到了印证;供给角度,国内目前头部玩家开满,而海外巴斯夫停产,帝斯曼为了在25年剥离维生素资产而率先挺价,这次是海外报价拉着国内报价往上走。供给和需
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煤炭板块调整到位,把握布局良机
基本面: 1)供需维持紧平衡。从高频数据来看,7月周度产量较前期回升缓慢,安监影响犹在,预计煤矿开工率保持稳定。旺季下电厂日耗持续攀升,沿海电厂日耗已达历史高位,矿端&港口库存呈去化趋势。2)煤价表现稳健。当前秦皇岛动力煤Q5500平仓价稳定在850元/吨,随着旺季持续进行,且下游贸易商有挺价意愿,预计煤价高位震荡,并不具备大幅下跌基础。 交易层面: 1)红利风格相对淡化,但难说结束。存量资金角度,近期上层再度开始救市,前期超跌的新能源开始反弹,部分资金做高低切换;增量资金角度,板块调整后股息率
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机器人板块大涨点评
机器人板块大涨归因: 1、大众交通为首的主题交易不断打出超预期赚钱效应下的低位主题扩散。(前期核心因素,今日较多情绪高标票出现首次强分歧,情绪&资金驱动为主)。 2、zzj会议提及要统筹防风险、强监管、促发展、提振投资者信心;以及zjh新副主席上任(详细可看多个沪深300、中证500/1000的ETF量能)。 3、机器人板块自身催化:1)英伟达GR00T在数据扩展方面取得进展,使用Apple Vision Pro,使用生成式模拟框架RoboCasa,通过改变环境的视觉外观和布局来增加演示数据。2
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【华金电子孙远峰团队-存储分析】AI推动高附加值产品放量
三大存储原厂业绩持续攀升 ►AI推动高附加值产品放量,三大存储原厂业绩持续攀升 三大存储原厂均公布了最新季度业绩,24Q2存储相关收入同环比均实现增长,其中SK海力士单季营收创下历史新高。利润端,三家公司24Q2毛利率同环比均有所提升,但仍低于峰值毛利率,未来仍有进一步增长空间。 24Q2三星存储业务实现营收21.74万亿韩元,同比增长142.36%,环比增长24.30%,同环比增长幅度相较24Q1均有进一步提升,单季营收创下22Q1以来的新高。DS部门经营利润和经营利润率均为22Q3以来的新高
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电子行业月度点评:结构性需求支撑PCB龙头业绩向好。
电子行业月度点评:结构性需求支撑PCB龙头业绩向好。2024年全球PCB市场有望迎来复苏,高多层板、HDI板、封装基板有望在中长期保持较高增速。根据月度数据判断,预计行业正温和复苏,建议关注PCB中具有更高增速及壁垒的细分领域。 1)数通板:全球通用人工智能技术加速演进,AI服务器及高速网络系统的旺盛需求对大尺寸、高速高多层板的需求推动有望持续, 建议关注:沪电股份、胜宏科技、深南电路、奥士康、生益电子等。 2)汽车板:汽车行业电气化、智能化和网联化等技术升级迭代和渗透率提升将为多层、高阶HDI
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【浙商电子 厉秋迪/蒋高振】半导体设备:美国或于下月颁布对华设备出口新规
事件:根据路透社7月31日信息,拜登政府或计划于下月公布对中国大陆的设备出口新规,该新规是对“外国直接产品规则”(FDP rules)的扩展,同时美国还计划将大约120个中国实体列入其限制贸易名单,其中包括6家晶圆厂,以及设备公司、EDA公司等。这项新规定目前尚处于草案阶段。 新规限制范围:日本、荷兰、韩国等30多个美国盟友将被排除在外(出口受影响的国家/地区包括以色列、中国台湾、新加坡和马来西亚),ASML、东京电子等龙头企业将不受影响,该草案旨在不激怒盟友的情况下继续对中国半导体产业施加压力
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北方华创
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【德邦计算机】工业软件+信创:自主可控吹响反攻号角
✨ 美国或扩大对华芯片出口管制,政治局会议强调高水平科技自立自强。拜登政府计划下个月公布一项新规,扩大美国阻止其他一些国家向中国芯片制造商出口半导体制造设备的权力。二十届三中全会后,我国多次强调关键核心技术的重要性。 ✨ 推动核心工业软件自主可控,是中国建设“制造强国”的必由之路。我国高度重视工业软件发展,《 ✨ 推动核心工业软件自主可控,是中国建设“制造强国”的必由之路。我国高度重视工业软件发展,《“十四五”软件和信息技术服务业发展规划》等政策密集出台,国产工业软件迎来新的机遇。 ✨ 对华“小
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今日券商板块大涨点评
超跌反弹+并购消息共振催化,估值低位+基本面改善是重要支撑 交易层面:超跌反弹、流动性改善预期。①近期高分红板块显著回调,而前期跌幅较大的券商股和科技股相对抗跌,券商个股表现分化同样遵循超跌反弹逻辑,近10日涨幅最大个股锦龙股份、国盛金控和天风证券,也是5月初高点至7月中旬回撤幅度最大的三只标的。②券商板块公募持仓创历史新低,板块安全边际高、弹性大。24Q2主动权益公募配置券商A股比例仅0.28%,持仓比例为2011 年以来季度最低,行业低配 2.99pct,已充分反应强监管和市场低迷带来的利空
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国泰君安
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陈果: 一点看法,供讨论: 今日放量上涨,好事。 我们的整体判断还是这两天讲的:谨慎转中性,先从极度悲观情绪中,从极端防御的结构中出来,看到年底是偏乐观的, 但这个过程会有复杂反复性。(很多因素明牌是要接近年底,美国大选之后,中国年底会议的政策部署。) 我对zzj会议的理解就是:要终结通缩。这肯定是积极的。另外一个日元因素也有些影响,但本质是对人民币的信心,其他因素偏情绪化。 短期场子肯定会暖一阵子,但确实也谈不上太多景气度投资和增量资金流入。 政策总是循序渐进的,基本面变化更需时日。 对内需有
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【德邦电新】政策确立,AI加速发展,多种利好催化人形机器人板块
政策端:工业和信息化部形成《工业机器人行业规范条件(2024版)》和《工业机器人行业规范条件管理实施办法(2024版)》。新版文件将于2024年8月1日起实施; 产业端:英伟达宣布为全球领先的机器人制造商、AI模型开发者和软件制造商提供一套服务、模型及计算平台,用于开发、训练和构建下一代人形机器人。首批加入早期访问计划的企业有1X、波士顿动力公司字节跳动ByteDanceResearch”、傅利叶、银河通用、逐际动力、Neura Robotics、星动纪元和SkildAI等; 政策确立+AI加速
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江淮汽车:24年3季度-25年1季度的华为系新欢,估值弹性大
1)百万级别的超豪华车型,想象空间大:规划5-6款新车① 第一款车是百万级别轿车(定价不一定),至少c级车,计划24年底下线(工厂Q3建设完成,Q4达到量产条件),25年1季度上市; ② 第二款MPV(价格带更宽,开发周期比第一款要快)。 2)估值弹性大: ① 华为合作车型:按照单款车型月销2k-3k辆,年销量2.4-3.6万辆,单车价格按照100万元测算,年销售额300亿元,1.5倍PS对应450亿元估值弹性; ② 自身业务:根据自按照估值100-150亿,加总后的推算估值在550-600亿左
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江淮汽车
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如何看到海南144h免签政策下的【海汽集团】投资机会
1、制度性开放首选试点:自2024年7月30日起,实施港澳地区外国旅游团入境海南144小时免签政策,这个是国内独一份,之前国内开放的都属于过境免签(前往第三国中转站),这一次是入境免签,制度更加开放,你只要去香港和澳门旅游,就可以前往海南,把海南的地位提升到香港和澳门级别。 2、海南的地理位置及其优越,毗邻东南亚黄金旅游区,这一次的开放将吸引海外前往东南亚和港澳的游客前往海南,且将吸引东南亚的游客前往海南。海南的文旅大爆发。 3、海南的制度性优势再次体现:海南自由贸易港是中国对外开放的重要窗口和
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【东吴电新】IGO 24Q2季报要点 #业绩:Q2收入2.3亿澳元,环升46%,EBITDA为0.9亿澳元,环增687%;经营活动现金流2.0亿澳元,环增106%,24Q2现金结余为4.7亿澳元,环升70%。 #Greenbushes 🌟业绩:Q2营收8.22亿澳元,环增188%,主要是销量增加,包括4月30日宣布的额外20万吨精矿销售;EBITDA为5.58亿澳元,环升164%。 🌟产销量:Q2精矿产量33.2万吨,环增19%,包括33万吨化学级锂辉石和0.2万吨技术级锂辉石,主要是矿石加
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夜长梦山
2024-08-01 07:53:53
【申万机械】中国中车动车组高级修订单再超预期!
事件:公司披露6-7月新签订单,合计金额约459.9亿元人民币,主要包括:136.8亿动车组高级修合同;82亿货车销售合同;75.3亿城轨车辆销售及维保合同;70.2亿机车销售合同;61亿机车修理合同;15.1亿动力集中动车组销售合同;10.6亿风电设备销售合同;8.9亿动车组销售合同。 点评: #动车组高级修订单再超预期。今年3月公司披露新签动车组高级修订单147.8亿,叠加本次订单,今年1-7月动车组高级修新签订单达到了284.6亿,同比去年全年增长99%。按照高级修实施周期,预计两次订单可
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中国中车
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夜长梦山
2024-08-01 07:45:52
重视维生素的大级别机会
为了弄清巴斯夫昨日火灾的具体影响,我们团队致信巴斯夫投关团队,得到对方的明确回复:受影响的装置用于生产“香精香料和维生素前驱体”。并且今晚巴斯夫通知大客户,7月31日起维生素A和维生素E暂停发货,8月7日再做进一步更新。 再次向各位投资人提示维生素板块超预期的机会。需求角度,海外走出禽流感和去库,国内养殖盈利好转,我们在今年维生素和氨基酸的出口数据都得到了印证;供给角度,国内目前头部玩家开满,而海外巴斯夫停产,帝斯曼为了在25年剥离维生素资产而率先挺价,这次是海外报价拉着国内报价往上走。供给和需
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新和成
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夜长梦山
2024-07-31 23:25:22
煤炭板块调整到位,把握布局良机
基本面: 1)供需维持紧平衡。从高频数据来看,7月周度产量较前期回升缓慢,安监影响犹在,预计煤矿开工率保持稳定。旺季下电厂日耗持续攀升,沿海电厂日耗已达历史高位,矿端&港口库存呈去化趋势。2)煤价表现稳健。当前秦皇岛动力煤Q5500平仓价稳定在850元/吨,随着旺季持续进行,且下游贸易商有挺价意愿,预计煤价高位震荡,并不具备大幅下跌基础。 交易层面: 1)红利风格相对淡化,但难说结束。存量资金角度,近期上层再度开始救市,前期超跌的新能源开始反弹,部分资金做高低切换;增量资金角度,板块调整后股息率
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平煤股份
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夜长梦山
2024-07-31 23:24:53
机器人板块大涨点评
机器人板块大涨归因: 1、大众交通为首的主题交易不断打出超预期赚钱效应下的低位主题扩散。(前期核心因素,今日较多情绪高标票出现首次强分歧,情绪&资金驱动为主)。 2、zzj会议提及要统筹防风险、强监管、促发展、提振投资者信心;以及zjh新副主席上任(详细可看多个沪深300、中证500/1000的ETF量能)。 3、机器人板块自身催化:1)英伟达GR00T在数据扩展方面取得进展,使用Apple Vision Pro,使用生成式模拟框架RoboCasa,通过改变环境的视觉外观和布局来增加演示数据。2
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三花智控
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夜长梦山
2024-07-31 23:24:15
【华金电子孙远峰团队-存储分析】AI推动高附加值产品放量
三大存储原厂业绩持续攀升 ►AI推动高附加值产品放量,三大存储原厂业绩持续攀升 三大存储原厂均公布了最新季度业绩,24Q2存储相关收入同环比均实现增长,其中SK海力士单季营收创下历史新高。利润端,三家公司24Q2毛利率同环比均有所提升,但仍低于峰值毛利率,未来仍有进一步增长空间。 24Q2三星存储业务实现营收21.74万亿韩元,同比增长142.36%,环比增长24.30%,同环比增长幅度相较24Q1均有进一步提升,单季营收创下22Q1以来的新高。DS部门经营利润和经营利润率均为22Q3以来的新高
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兆易创新
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夜长梦山
2024-07-31 23:23:26
电子行业月度点评:结构性需求支撑PCB龙头业绩向好。
电子行业月度点评:结构性需求支撑PCB龙头业绩向好。2024年全球PCB市场有望迎来复苏,高多层板、HDI板、封装基板有望在中长期保持较高增速。根据月度数据判断,预计行业正温和复苏,建议关注PCB中具有更高增速及壁垒的细分领域。 1)数通板:全球通用人工智能技术加速演进,AI服务器及高速网络系统的旺盛需求对大尺寸、高速高多层板的需求推动有望持续, 建议关注:沪电股份、胜宏科技、深南电路、奥士康、生益电子等。 2)汽车板:汽车行业电气化、智能化和网联化等技术升级迭代和渗透率提升将为多层、高阶HDI
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鹏鼎控股
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夜长梦山
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【浙商电子 厉秋迪/蒋高振】半导体设备:美国或于下月颁布对华设备出口新规
事件:根据路透社7月31日信息,拜登政府或计划于下月公布对中国大陆的设备出口新规,该新规是对“外国直接产品规则”(FDP rules)的扩展,同时美国还计划将大约120个中国实体列入其限制贸易名单,其中包括6家晶圆厂,以及设备公司、EDA公司等。这项新规定目前尚处于草案阶段。 新规限制范围:日本、荷兰、韩国等30多个美国盟友将被排除在外(出口受影响的国家/地区包括以色列、中国台湾、新加坡和马来西亚),ASML、东京电子等龙头企业将不受影响,该草案旨在不激怒盟友的情况下继续对中国半导体产业施加压力
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北方华创
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夜长梦山
2024-07-31 23:21:22
【德邦计算机】工业软件+信创:自主可控吹响反攻号角
✨ 美国或扩大对华芯片出口管制,政治局会议强调高水平科技自立自强。拜登政府计划下个月公布一项新规,扩大美国阻止其他一些国家向中国芯片制造商出口半导体制造设备的权力。二十届三中全会后,我国多次强调关键核心技术的重要性。 ✨ 推动核心工业软件自主可控,是中国建设“制造强国”的必由之路。我国高度重视工业软件发展,《 ✨ 推动核心工业软件自主可控,是中国建设“制造强国”的必由之路。我国高度重视工业软件发展,《“十四五”软件和信息技术服务业发展规划》等政策密集出台,国产工业软件迎来新的机遇。 ✨ 对华“小
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广立微
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夜长梦山
2024-07-31 19:32:37
今日券商板块大涨点评
超跌反弹+并购消息共振催化,估值低位+基本面改善是重要支撑 交易层面:超跌反弹、流动性改善预期。①近期高分红板块显著回调,而前期跌幅较大的券商股和科技股相对抗跌,券商个股表现分化同样遵循超跌反弹逻辑,近10日涨幅最大个股锦龙股份、国盛金控和天风证券,也是5月初高点至7月中旬回撤幅度最大的三只标的。②券商板块公募持仓创历史新低,板块安全边际高、弹性大。24Q2主动权益公募配置券商A股比例仅0.28%,持仓比例为2011 年以来季度最低,行业低配 2.99pct,已充分反应强监管和市场低迷带来的利空
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国泰君安
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夜长梦山
2024-07-31 19:32:01
陈果: 一点看法,供讨论: 今日放量上涨,好事。 我们的整体判断还是这两天讲的:谨慎转中性,先从极度悲观情绪中,从极端防御的结构中出来,看到年底是偏乐观的, 但这个过程会有复杂反复性。(很多因素明牌是要接近年底,美国大选之后,中国年底会议的政策部署。) 我对zzj会议的理解就是:要终结通缩。这肯定是积极的。另外一个日元因素也有些影响,但本质是对人民币的信心,其他因素偏情绪化。 短期场子肯定会暖一阵子,但确实也谈不上太多景气度投资和增量资金流入。 政策总是循序渐进的,基本面变化更需时日。 对内需有
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夜长梦山
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【德邦电新】政策确立,AI加速发展,多种利好催化人形机器人板块
政策端:工业和信息化部形成《工业机器人行业规范条件(2024版)》和《工业机器人行业规范条件管理实施办法(2024版)》。新版文件将于2024年8月1日起实施; 产业端:英伟达宣布为全球领先的机器人制造商、AI模型开发者和软件制造商提供一套服务、模型及计算平台,用于开发、训练和构建下一代人形机器人。首批加入早期访问计划的企业有1X、波士顿动力公司字节跳动ByteDanceResearch”、傅利叶、银河通用、逐际动力、Neura Robotics、星动纪元和SkildAI等; 政策确立+AI加速
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北特科技
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夜长梦山
2024-07-31 12:44:28
江淮汽车:24年3季度-25年1季度的华为系新欢,估值弹性大
1)百万级别的超豪华车型,想象空间大:规划5-6款新车① 第一款车是百万级别轿车(定价不一定),至少c级车,计划24年底下线(工厂Q3建设完成,Q4达到量产条件),25年1季度上市; ② 第二款MPV(价格带更宽,开发周期比第一款要快)。 2)估值弹性大: ① 华为合作车型:按照单款车型月销2k-3k辆,年销量2.4-3.6万辆,单车价格按照100万元测算,年销售额300亿元,1.5倍PS对应450亿元估值弹性; ② 自身业务:根据自按照估值100-150亿,加总后的推算估值在550-600亿左
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江淮汽车
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夜长梦山
2024-07-31 12:41:23
如何看到海南144h免签政策下的【海汽集团】投资机会
1、制度性开放首选试点:自2024年7月30日起,实施港澳地区外国旅游团入境海南144小时免签政策,这个是国内独一份,之前国内开放的都属于过境免签(前往第三国中转站),这一次是入境免签,制度更加开放,你只要去香港和澳门旅游,就可以前往海南,把海南的地位提升到香港和澳门级别。 2、海南的地理位置及其优越,毗邻东南亚黄金旅游区,这一次的开放将吸引海外前往东南亚和港澳的游客前往海南,且将吸引东南亚的游客前往海南。海南的文旅大爆发。 3、海南的制度性优势再次体现:海南自由贸易港是中国对外开放的重要窗口和
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海汽集团
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夜长梦山
2024-08-01 07:56:50
【中信建投策略】市场或进入一段主题活跃期
市场大涨点评0731 今日市场开启底部大反弹,主要指数全部上涨,上证综指大涨2.06%、万得全A大涨3.23%,科创50和创业板指涨幅分别达到4.70%和3.51%领涨市场。31个申万一级行业有29个上涨,美容护理、社会服务涨幅最大,仅公用事业和银行下跌。我们认为,今天市场上涨本质是技术性反抽,有望在未来一段时间带动市场情绪提振和赚钱效应改善,市场或将进入一段“主题活跃期”。 今日市场上涨的主要原因有三: 1、长期下跌后“人心思涨”。在前期长期下跌和充分缩量后,市场已经积累了较多的超跌反弹诉求。
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中信证券
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夜长梦山
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【东吴电新】IGO 24Q2季报要点 #业绩:Q2收入2.3亿澳元,环升46%,EBITDA为0.9亿澳元,环增687%;经营活动现金流2.0亿澳元,环增106%,24Q2现金结余为4.7亿澳元,环升70%。 #Greenbushes 🌟业绩:Q2营收8.22亿澳元,环增188%,主要是销量增加,包括4月30日宣布的额外20万吨精矿销售;EBITDA为5.58亿澳元,环升164%。 🌟产销量:Q2精矿产量33.2万吨,环增19%,包括33万吨化学级锂辉石和0.2万吨技术级锂辉石,主要是矿石加
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【申万机械】中国中车动车组高级修订单再超预期!
事件:公司披露6-7月新签订单,合计金额约459.9亿元人民币,主要包括:136.8亿动车组高级修合同;82亿货车销售合同;75.3亿城轨车辆销售及维保合同;70.2亿机车销售合同;61亿机车修理合同;15.1亿动力集中动车组销售合同;10.6亿风电设备销售合同;8.9亿动车组销售合同。 点评: #动车组高级修订单再超预期。今年3月公司披露新签动车组高级修订单147.8亿,叠加本次订单,今年1-7月动车组高级修新签订单达到了284.6亿,同比去年全年增长99%。按照高级修实施周期,预计两次订单可
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中国中车
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重视维生素的大级别机会
为了弄清巴斯夫昨日火灾的具体影响,我们团队致信巴斯夫投关团队,得到对方的明确回复:受影响的装置用于生产“香精香料和维生素前驱体”。并且今晚巴斯夫通知大客户,7月31日起维生素A和维生素E暂停发货,8月7日再做进一步更新。 再次向各位投资人提示维生素板块超预期的机会。需求角度,海外走出禽流感和去库,国内养殖盈利好转,我们在今年维生素和氨基酸的出口数据都得到了印证;供给角度,国内目前头部玩家开满,而海外巴斯夫停产,帝斯曼为了在25年剥离维生素资产而率先挺价,这次是海外报价拉着国内报价往上走。供给和需
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煤炭板块调整到位,把握布局良机
基本面: 1)供需维持紧平衡。从高频数据来看,7月周度产量较前期回升缓慢,安监影响犹在,预计煤矿开工率保持稳定。旺季下电厂日耗持续攀升,沿海电厂日耗已达历史高位,矿端&港口库存呈去化趋势。2)煤价表现稳健。当前秦皇岛动力煤Q5500平仓价稳定在850元/吨,随着旺季持续进行,且下游贸易商有挺价意愿,预计煤价高位震荡,并不具备大幅下跌基础。 交易层面: 1)红利风格相对淡化,但难说结束。存量资金角度,近期上层再度开始救市,前期超跌的新能源开始反弹,部分资金做高低切换;增量资金角度,板块调整后股息率
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平煤股份
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机器人板块大涨点评
机器人板块大涨归因: 1、大众交通为首的主题交易不断打出超预期赚钱效应下的低位主题扩散。(前期核心因素,今日较多情绪高标票出现首次强分歧,情绪&资金驱动为主)。 2、zzj会议提及要统筹防风险、强监管、促发展、提振投资者信心;以及zjh新副主席上任(详细可看多个沪深300、中证500/1000的ETF量能)。 3、机器人板块自身催化:1)英伟达GR00T在数据扩展方面取得进展,使用Apple Vision Pro,使用生成式模拟框架RoboCasa,通过改变环境的视觉外观和布局来增加演示数据。2
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【华金电子孙远峰团队-存储分析】AI推动高附加值产品放量
三大存储原厂业绩持续攀升 ►AI推动高附加值产品放量,三大存储原厂业绩持续攀升 三大存储原厂均公布了最新季度业绩,24Q2存储相关收入同环比均实现增长,其中SK海力士单季营收创下历史新高。利润端,三家公司24Q2毛利率同环比均有所提升,但仍低于峰值毛利率,未来仍有进一步增长空间。 24Q2三星存储业务实现营收21.74万亿韩元,同比增长142.36%,环比增长24.30%,同环比增长幅度相较24Q1均有进一步提升,单季营收创下22Q1以来的新高。DS部门经营利润和经营利润率均为22Q3以来的新高
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兆易创新
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电子行业月度点评:结构性需求支撑PCB龙头业绩向好。
电子行业月度点评:结构性需求支撑PCB龙头业绩向好。2024年全球PCB市场有望迎来复苏,高多层板、HDI板、封装基板有望在中长期保持较高增速。根据月度数据判断,预计行业正温和复苏,建议关注PCB中具有更高增速及壁垒的细分领域。 1)数通板:全球通用人工智能技术加速演进,AI服务器及高速网络系统的旺盛需求对大尺寸、高速高多层板的需求推动有望持续, 建议关注:沪电股份、胜宏科技、深南电路、奥士康、生益电子等。 2)汽车板:汽车行业电气化、智能化和网联化等技术升级迭代和渗透率提升将为多层、高阶HDI
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【浙商电子 厉秋迪/蒋高振】半导体设备:美国或于下月颁布对华设备出口新规
事件:根据路透社7月31日信息,拜登政府或计划于下月公布对中国大陆的设备出口新规,该新规是对“外国直接产品规则”(FDP rules)的扩展,同时美国还计划将大约120个中国实体列入其限制贸易名单,其中包括6家晶圆厂,以及设备公司、EDA公司等。这项新规定目前尚处于草案阶段。 新规限制范围:日本、荷兰、韩国等30多个美国盟友将被排除在外(出口受影响的国家/地区包括以色列、中国台湾、新加坡和马来西亚),ASML、东京电子等龙头企业将不受影响,该草案旨在不激怒盟友的情况下继续对中国半导体产业施加压力
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【德邦计算机】工业软件+信创:自主可控吹响反攻号角
✨ 美国或扩大对华芯片出口管制,政治局会议强调高水平科技自立自强。拜登政府计划下个月公布一项新规,扩大美国阻止其他一些国家向中国芯片制造商出口半导体制造设备的权力。二十届三中全会后,我国多次强调关键核心技术的重要性。 ✨ 推动核心工业软件自主可控,是中国建设“制造强国”的必由之路。我国高度重视工业软件发展,《 ✨ 推动核心工业软件自主可控,是中国建设“制造强国”的必由之路。我国高度重视工业软件发展,《“十四五”软件和信息技术服务业发展规划》等政策密集出台,国产工业软件迎来新的机遇。 ✨ 对华“小
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今日券商板块大涨点评
超跌反弹+并购消息共振催化,估值低位+基本面改善是重要支撑 交易层面:超跌反弹、流动性改善预期。①近期高分红板块显著回调,而前期跌幅较大的券商股和科技股相对抗跌,券商个股表现分化同样遵循超跌反弹逻辑,近10日涨幅最大个股锦龙股份、国盛金控和天风证券,也是5月初高点至7月中旬回撤幅度最大的三只标的。②券商板块公募持仓创历史新低,板块安全边际高、弹性大。24Q2主动权益公募配置券商A股比例仅0.28%,持仓比例为2011 年以来季度最低,行业低配 2.99pct,已充分反应强监管和市场低迷带来的利空
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国泰君安
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陈果: 一点看法,供讨论: 今日放量上涨,好事。 我们的整体判断还是这两天讲的:谨慎转中性,先从极度悲观情绪中,从极端防御的结构中出来,看到年底是偏乐观的, 但这个过程会有复杂反复性。(很多因素明牌是要接近年底,美国大选之后,中国年底会议的政策部署。) 我对zzj会议的理解就是:要终结通缩。这肯定是积极的。另外一个日元因素也有些影响,但本质是对人民币的信心,其他因素偏情绪化。 短期场子肯定会暖一阵子,但确实也谈不上太多景气度投资和增量资金流入。 政策总是循序渐进的,基本面变化更需时日。 对内需有
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【德邦电新】政策确立,AI加速发展,多种利好催化人形机器人板块
政策端:工业和信息化部形成《工业机器人行业规范条件(2024版)》和《工业机器人行业规范条件管理实施办法(2024版)》。新版文件将于2024年8月1日起实施; 产业端:英伟达宣布为全球领先的机器人制造商、AI模型开发者和软件制造商提供一套服务、模型及计算平台,用于开发、训练和构建下一代人形机器人。首批加入早期访问计划的企业有1X、波士顿动力公司字节跳动ByteDanceResearch”、傅利叶、银河通用、逐际动力、Neura Robotics、星动纪元和SkildAI等; 政策确立+AI加速
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江淮汽车:24年3季度-25年1季度的华为系新欢,估值弹性大
1)百万级别的超豪华车型,想象空间大:规划5-6款新车① 第一款车是百万级别轿车(定价不一定),至少c级车,计划24年底下线(工厂Q3建设完成,Q4达到量产条件),25年1季度上市; ② 第二款MPV(价格带更宽,开发周期比第一款要快)。 2)估值弹性大: ① 华为合作车型:按照单款车型月销2k-3k辆,年销量2.4-3.6万辆,单车价格按照100万元测算,年销售额300亿元,1.5倍PS对应450亿元估值弹性; ② 自身业务:根据自按照估值100-150亿,加总后的推算估值在550-600亿左
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如何看到海南144h免签政策下的【海汽集团】投资机会
1、制度性开放首选试点:自2024年7月30日起,实施港澳地区外国旅游团入境海南144小时免签政策,这个是国内独一份,之前国内开放的都属于过境免签(前往第三国中转站),这一次是入境免签,制度更加开放,你只要去香港和澳门旅游,就可以前往海南,把海南的地位提升到香港和澳门级别。 2、海南的地理位置及其优越,毗邻东南亚黄金旅游区,这一次的开放将吸引海外前往东南亚和港澳的游客前往海南,且将吸引东南亚的游客前往海南。海南的文旅大爆发。 3、海南的制度性优势再次体现:海南自由贸易港是中国对外开放的重要窗口和
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【中信建投策略】市场或进入一段主题活跃期
市场大涨点评0731 今日市场开启底部大反弹,主要指数全部上涨,上证综指大涨2.06%、万得全A大涨3.23%,科创50和创业板指涨幅分别达到4.70%和3.51%领涨市场。31个申万一级行业有29个上涨,美容护理、社会服务涨幅最大,仅公用事业和银行下跌。我们认为,今天市场上涨本质是技术性反抽,有望在未来一段时间带动市场情绪提振和赚钱效应改善,市场或将进入一段“主题活跃期”。 今日市场上涨的主要原因有三: 1、长期下跌后“人心思涨”。在前期长期下跌和充分缩量后,市场已经积累了较多的超跌反弹诉求。
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【东吴电新】IGO 24Q2季报要点 #业绩:Q2收入2.3亿澳元,环升46%,EBITDA为0.9亿澳元,环增687%;经营活动现金流2.0亿澳元,环增106%,24Q2现金结余为4.7亿澳元,环升70%。 #Greenbushes 🌟业绩:Q2营收8.22亿澳元,环增188%,主要是销量增加,包括4月30日宣布的额外20万吨精矿销售;EBITDA为5.58亿澳元,环升164%。 🌟产销量:Q2精矿产量33.2万吨,环增19%,包括33万吨化学级锂辉石和0.2万吨技术级锂辉石,主要是矿石加
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【申万机械】中国中车动车组高级修订单再超预期!
事件:公司披露6-7月新签订单,合计金额约459.9亿元人民币,主要包括:136.8亿动车组高级修合同;82亿货车销售合同;75.3亿城轨车辆销售及维保合同;70.2亿机车销售合同;61亿机车修理合同;15.1亿动力集中动车组销售合同;10.6亿风电设备销售合同;8.9亿动车组销售合同。 点评: #动车组高级修订单再超预期。今年3月公司披露新签动车组高级修订单147.8亿,叠加本次订单,今年1-7月动车组高级修新签订单达到了284.6亿,同比去年全年增长99%。按照高级修实施周期,预计两次订单可
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中国中车
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夜长梦山
2024-08-01 07:45:52
重视维生素的大级别机会
为了弄清巴斯夫昨日火灾的具体影响,我们团队致信巴斯夫投关团队,得到对方的明确回复:受影响的装置用于生产“香精香料和维生素前驱体”。并且今晚巴斯夫通知大客户,7月31日起维生素A和维生素E暂停发货,8月7日再做进一步更新。 再次向各位投资人提示维生素板块超预期的机会。需求角度,海外走出禽流感和去库,国内养殖盈利好转,我们在今年维生素和氨基酸的出口数据都得到了印证;供给角度,国内目前头部玩家开满,而海外巴斯夫停产,帝斯曼为了在25年剥离维生素资产而率先挺价,这次是海外报价拉着国内报价往上走。供给和需
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新和成
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夜长梦山
2024-07-31 23:25:22
煤炭板块调整到位,把握布局良机
基本面: 1)供需维持紧平衡。从高频数据来看,7月周度产量较前期回升缓慢,安监影响犹在,预计煤矿开工率保持稳定。旺季下电厂日耗持续攀升,沿海电厂日耗已达历史高位,矿端&港口库存呈去化趋势。2)煤价表现稳健。当前秦皇岛动力煤Q5500平仓价稳定在850元/吨,随着旺季持续进行,且下游贸易商有挺价意愿,预计煤价高位震荡,并不具备大幅下跌基础。 交易层面: 1)红利风格相对淡化,但难说结束。存量资金角度,近期上层再度开始救市,前期超跌的新能源开始反弹,部分资金做高低切换;增量资金角度,板块调整后股息率
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平煤股份
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夜长梦山
2024-07-31 23:24:53
机器人板块大涨点评
机器人板块大涨归因: 1、大众交通为首的主题交易不断打出超预期赚钱效应下的低位主题扩散。(前期核心因素,今日较多情绪高标票出现首次强分歧,情绪&资金驱动为主)。 2、zzj会议提及要统筹防风险、强监管、促发展、提振投资者信心;以及zjh新副主席上任(详细可看多个沪深300、中证500/1000的ETF量能)。 3、机器人板块自身催化:1)英伟达GR00T在数据扩展方面取得进展,使用Apple Vision Pro,使用生成式模拟框架RoboCasa,通过改变环境的视觉外观和布局来增加演示数据。2
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三花智控
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夜长梦山
2024-07-31 23:24:15
【华金电子孙远峰团队-存储分析】AI推动高附加值产品放量
三大存储原厂业绩持续攀升 ►AI推动高附加值产品放量,三大存储原厂业绩持续攀升 三大存储原厂均公布了最新季度业绩,24Q2存储相关收入同环比均实现增长,其中SK海力士单季营收创下历史新高。利润端,三家公司24Q2毛利率同环比均有所提升,但仍低于峰值毛利率,未来仍有进一步增长空间。 24Q2三星存储业务实现营收21.74万亿韩元,同比增长142.36%,环比增长24.30%,同环比增长幅度相较24Q1均有进一步提升,单季营收创下22Q1以来的新高。DS部门经营利润和经营利润率均为22Q3以来的新高
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兆易创新
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夜长梦山
2024-07-31 23:23:26
电子行业月度点评:结构性需求支撑PCB龙头业绩向好。
电子行业月度点评:结构性需求支撑PCB龙头业绩向好。2024年全球PCB市场有望迎来复苏,高多层板、HDI板、封装基板有望在中长期保持较高增速。根据月度数据判断,预计行业正温和复苏,建议关注PCB中具有更高增速及壁垒的细分领域。 1)数通板:全球通用人工智能技术加速演进,AI服务器及高速网络系统的旺盛需求对大尺寸、高速高多层板的需求推动有望持续, 建议关注:沪电股份、胜宏科技、深南电路、奥士康、生益电子等。 2)汽车板:汽车行业电气化、智能化和网联化等技术升级迭代和渗透率提升将为多层、高阶HDI
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鹏鼎控股
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夜长梦山
2024-07-31 23:22:13
【浙商电子 厉秋迪/蒋高振】半导体设备:美国或于下月颁布对华设备出口新规
事件:根据路透社7月31日信息,拜登政府或计划于下月公布对中国大陆的设备出口新规,该新规是对“外国直接产品规则”(FDP rules)的扩展,同时美国还计划将大约120个中国实体列入其限制贸易名单,其中包括6家晶圆厂,以及设备公司、EDA公司等。这项新规定目前尚处于草案阶段。 新规限制范围:日本、荷兰、韩国等30多个美国盟友将被排除在外(出口受影响的国家/地区包括以色列、中国台湾、新加坡和马来西亚),ASML、东京电子等龙头企业将不受影响,该草案旨在不激怒盟友的情况下继续对中国半导体产业施加压力
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北方华创
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夜长梦山
2024-07-31 23:21:22
【德邦计算机】工业软件+信创:自主可控吹响反攻号角
✨ 美国或扩大对华芯片出口管制,政治局会议强调高水平科技自立自强。拜登政府计划下个月公布一项新规,扩大美国阻止其他一些国家向中国芯片制造商出口半导体制造设备的权力。二十届三中全会后,我国多次强调关键核心技术的重要性。 ✨ 推动核心工业软件自主可控,是中国建设“制造强国”的必由之路。我国高度重视工业软件发展,《 ✨ 推动核心工业软件自主可控,是中国建设“制造强国”的必由之路。我国高度重视工业软件发展,《“十四五”软件和信息技术服务业发展规划》等政策密集出台,国产工业软件迎来新的机遇。 ✨ 对华“小
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广立微
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夜长梦山
2024-07-31 19:32:37
今日券商板块大涨点评
超跌反弹+并购消息共振催化,估值低位+基本面改善是重要支撑 交易层面:超跌反弹、流动性改善预期。①近期高分红板块显著回调,而前期跌幅较大的券商股和科技股相对抗跌,券商个股表现分化同样遵循超跌反弹逻辑,近10日涨幅最大个股锦龙股份、国盛金控和天风证券,也是5月初高点至7月中旬回撤幅度最大的三只标的。②券商板块公募持仓创历史新低,板块安全边际高、弹性大。24Q2主动权益公募配置券商A股比例仅0.28%,持仓比例为2011 年以来季度最低,行业低配 2.99pct,已充分反应强监管和市场低迷带来的利空
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国泰君安
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夜长梦山
2024-07-31 19:32:01
陈果: 一点看法,供讨论: 今日放量上涨,好事。 我们的整体判断还是这两天讲的:谨慎转中性,先从极度悲观情绪中,从极端防御的结构中出来,看到年底是偏乐观的, 但这个过程会有复杂反复性。(很多因素明牌是要接近年底,美国大选之后,中国年底会议的政策部署。) 我对zzj会议的理解就是:要终结通缩。这肯定是积极的。另外一个日元因素也有些影响,但本质是对人民币的信心,其他因素偏情绪化。 短期场子肯定会暖一阵子,但确实也谈不上太多景气度投资和增量资金流入。 政策总是循序渐进的,基本面变化更需时日。 对内需有
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夜长梦山
2024-07-31 12:45:50
【德邦电新】政策确立,AI加速发展,多种利好催化人形机器人板块
政策端:工业和信息化部形成《工业机器人行业规范条件(2024版)》和《工业机器人行业规范条件管理实施办法(2024版)》。新版文件将于2024年8月1日起实施; 产业端:英伟达宣布为全球领先的机器人制造商、AI模型开发者和软件制造商提供一套服务、模型及计算平台,用于开发、训练和构建下一代人形机器人。首批加入早期访问计划的企业有1X、波士顿动力公司字节跳动ByteDanceResearch”、傅利叶、银河通用、逐际动力、Neura Robotics、星动纪元和SkildAI等; 政策确立+AI加速
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北特科技
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夜长梦山
2024-07-31 12:44:28
江淮汽车:24年3季度-25年1季度的华为系新欢,估值弹性大
1)百万级别的超豪华车型,想象空间大:规划5-6款新车① 第一款车是百万级别轿车(定价不一定),至少c级车,计划24年底下线(工厂Q3建设完成,Q4达到量产条件),25年1季度上市; ② 第二款MPV(价格带更宽,开发周期比第一款要快)。 2)估值弹性大: ① 华为合作车型:按照单款车型月销2k-3k辆,年销量2.4-3.6万辆,单车价格按照100万元测算,年销售额300亿元,1.5倍PS对应450亿元估值弹性; ② 自身业务:根据自按照估值100-150亿,加总后的推算估值在550-600亿左
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江淮汽车
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夜长梦山
2024-07-31 12:41:23
如何看到海南144h免签政策下的【海汽集团】投资机会
1、制度性开放首选试点:自2024年7月30日起,实施港澳地区外国旅游团入境海南144小时免签政策,这个是国内独一份,之前国内开放的都属于过境免签(前往第三国中转站),这一次是入境免签,制度更加开放,你只要去香港和澳门旅游,就可以前往海南,把海南的地位提升到香港和澳门级别。 2、海南的地理位置及其优越,毗邻东南亚黄金旅游区,这一次的开放将吸引海外前往东南亚和港澳的游客前往海南,且将吸引东南亚的游客前往海南。海南的文旅大爆发。 3、海南的制度性优势再次体现:海南自由贸易港是中国对外开放的重要窗口和
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海汽集团
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