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夜长梦山
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夜长梦山
2024-08-05 08:49:55
李翔采访雷军的一些纪要:
1、 汽车行业为什么赢家通吃。 (1)巨额研发投入但边际成本极低。 (2)赢家通吃很残酷,不管沉没成本有多大,最后跑不出来就都浪费了。 2、 先想怎么死,因为500强公司做新业务,死是常态,失败概率超过startup,雷总觉得不可思议。比如英特尔做手机芯片、微软做手机操作系统等。 (1)偶像包袱。也提到了理想做纯电失败也是同样的道理,顺风的时候容易高估自己,觉得既然增程赢了,纯电顺手就做了。 (2)惯性思维 (3)认知错位,小米第一辆车是选一个利基市场做0到1。 3、 现在反过去看,如果听外部评
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中信证券
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夜长梦山
2024-08-05 08:49:20
领导好,我想把近期市场的表现解释为“资产避险属性与潜在风险的不匹配”。
近两周美股市场再度在计价硬着陆或软着陆间迟疑;日股对美日利差的收窄似乎也显得措手不及。A股市场依靠成交额回升的助力,以一种味同嚼蜡的反弹在本周集中式反应了此前国内降息与汇率升值的变化,稍显滞后且乏力,甚至不如伊朗奥运射击队插兜大叔更有激情。 我认为市场的困境在于过去一年半受追捧的避险资产,不论美元、A股的红利和美股的科技在当前价位上都已欠缺避险能力,但诸多潜在风险(美国衰退、通胀尾、中国基本面aka地产、地缘等)却尚未真正来临。 在9月份的分水岭(Fed降息与中国是否会启动总量刺激)到来之前,市
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中信证券
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夜长梦山
2024-08-05 08:48:04
【长江电新】容百科技2024半年报点评:Q2扭亏为盈,海外布局步步为赢
1、公司发布2024年半年报,2024H1实现营业收入68.88亿元,同比-46.58%,实现归属净利润0.10亿元,同比-97.28%,实现扣非净利润-0.04亿元;拆分至二季度,公司实现营业收入31.96亿元,同比-29.39%,实现归属净利润0.48亿元,环比扭亏为盈,实现扣非净利润0.35亿元。 2、2024H1,公司实现三元正极出货5.3万吨,同比+17%,全球市占率11%,国内市占率40%,份额进一步提升,其中高镍出货1.2万吨,占比近25%,前驱体销量同比增长11%继续创新高;盈利
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容百科技
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夜长梦山
2024-08-05 08:47:21
【国联策略|周思考】8月或是国内基本面预期的拐点,需要重视部分内需品种的重估
▍中美基本面的相对优势有所松动 三中和ZZJ会议之后,稳增长的信号在边际加码。上上周出台了新一轮增强版【以旧换新】方案,本周末发布了【服务消费】发展意见。这有些类似去年7月ZZJ后的ZC环境。 【美国衰退】预期的升温(但尚未真硬着陆)+降息+国内稳增长加码,这可能是【短暂的、最好的】A股risk-on的交易窗口期 美国低预期的失业率数据出来后,【衰退交易】几乎是周末国内外讨论最多的话题之一。虽然当下很难左侧判断【美国是否会硬着陆】,但在【美国深度衰退】证实之前,从相对优势的角度,我们认为这已经构
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中信证券
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夜长梦山
2024-08-05 08:46:13
【东北通信】NV系列再更新
1)B100方向目前信息是一致的,推出B200A做替代,分歧在于部分朋友会认为是否为工艺路线出问题,而导致取消B100型号,我们了解这更多是NV的销售策略转变所导致(快速的产品迭代反而让一些客户观望,等待性价比更高的产品),近两周H系列订单上的比较快,H系列仍为今年主力。 2)GB200是否delay,和昨天的观点一样,直接的NV渠道未得到delay的信息。我也搜集了今天所有关于支撑delay的论据,可以说大家都是基于供应链出现的问题而做出的推测,同样没有任何的官方指引。 而对于供应链出现的问题
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中信证券
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夜长梦山
2024-08-05 08:45:17
【美国大选】谁会是哈里斯的搭档? 1、下周是美国大选的关键期。估计党党代表会正式对哈里斯进行提名,并正式提名她的搭档。宾州的夏皮罗、亚利桑那的凯利、明尼苏达的沃尔兹等都有一定可能性,且都有望提升哈里斯的支持率(效果好于特朗普选万斯)。 2、目前网上很多消息显示哈里斯反超特朗普,这实际上是有所夸大的: 1)目前的全美民调70%依然看好【特朗普领先】,只有大约30%看好哈里斯,当然,现在至少让选情有了悬念,特朗普不太可能压倒性胜出了; 2)但哈里斯确实表现出强大的【上升势头】。这种强势上升更像是一种
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夜长梦山
2024-08-05 08:44:04
债市速递,早间7点半:【信用】
#2024-08-05 ⭕债市新闻 1、国务院:印发《关于促进服务消费高质量发展的意见》 2、央行:加大宏观调控力度,实施逆周期调节,以增强经济回升势头 3、外交部:中国政府欧亚事务特别代表李辉访问南非 4、央行:与香港金融管理局签署《关于开展内地—香港跨境支付互联互通的谅解备忘录》 5、央行:更大力度推进金融支持大规模设备更新和大宗耐用消费品以旧换新落地见效 6、国家统计局:2024年7月下旬流通领域重要生产资料市场价格变动情况 7、国务院国资委:央企存量土地资产盘活“开局” 8、公安部:因地
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中信证券
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夜长梦山
2024-08-05 08:42:45
【光大电新】重点关注类债、逆周期投资,电网、核电及公用事业
电新:随着美国非农新增就业低于预期,市场交易衰退(类债、逆周期调节资产)及降息预期(低估成长股)交织或愈发显著。 (1)电网:受益于电价改革、应对消纳问题、逆周期投资调节逻辑,国家电网已将24年投资提升至6000亿、“以旧换新”也纳入电力领域。投资方面,重点关注特高压的确定性、配网的成长性。 (2)核电:在各类电源投资中,核电装机成长性最为确定,四代堆新技术也是未来突破点,在逆周期调节逻辑中也需要重视。 (3)一带一路出口:在发达国家设置贸易壁垒情况下,一带一路地区是中国出口破局点,具有一定持续
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中信证券
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夜长梦山
2024-08-05 08:41:29
【招商医药&智库】国药系重磅深度
7000亿医药国之重器,新形势下提升空间如何?国资委最大券商如何看待国央企改革及国药系? 1.央国企改革新形势:新“国九条”定调提升投资价值,多方向牵引价值实现。1)资产证券化率待提升;2)价值提升行动加速价值重塑:近期国资委、证监会、交易所多次对价值提升作出阐述,“新国九条”定调“推动实施公司提升投资价值”,并强调了回购、并购与股权激励等管理手段,央国企将加速价值重塑。 2.国药集团:大健康产业领军央企,“低估值+稳健成长”凸显投资价值。新管理层有望持续推动集团及子公司提质增效,做大做强。 7
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中信证券
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夜长梦山
2024-08-05 08:40:03
【中信证券金属】周观点:美国经济超预期走弱,看好黄金上涨动能
1、贵金属:美联储7月议息会议维持利率不变,鲍威尔讲话总体中性偏鸽,本次发言中就业市场的篇幅较多。美国7月ISM制造业PMI录得46.8,达到近8个月新低;7月失业率录得4.3%,达到2021年10月以来新高。美国经济就业数据走弱导致衰退担忧卷土重来,引发全球风险资产价格大幅震荡。我们判断在降息、衰退以及地缘政治风险等因素共同加持下,黄金仍是当前确定性最高的金属板块,推荐招金矿业、中金黄金、赤峰黄金和山东黄金。 2、工业金属:上周工业金属价格跌幅收窄,国内7月制造业PMI录的49.4,较上月下滑
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中信证券
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夜长梦山
2024-08-05 08:37:43
市场点评
1、工程机械:CME 预估7月挖机总销量同比增长约11%;其中国内预估销量同比增长近17%,有望连续5个月正增长;出口预估销量同比增长近7%,有望自去年6月以来首次同比增速转正。持续推荐三一重工(8月金股)、徐工机械、中联重科、柳工、山推股份、杭叉集团、安徽合力等。 2、船舶:2024H1中国新接船舶订单同比增长44%,占全球市场份额的75%。中国重工拟收购港船重工、武船航融,转让渤船重工,业绩有望增厚。持续力推中国船舶(8月金股)、中国重工、中船防务、中国动力等。 3、轨交装备:中国中车24年
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威海广泰
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夜长梦山
2024-08-04 23:09:43
【重点城市房地产销售】7月末集中备案新房销售回升,二手房成交回落
新房:本周(7.27-8.2)35城销售293万方,环比+28.5%,同比-10.2%。7月同比-14.1%,较6月-16.4%持续收敛。年初至今累计同比-28.9%,降幅持续收窄中。 二手房:本周(7.27-8.2)15城成交151万方,环比-15.9%,同比+18.2%。7月同比+37.5%,较6月+11.3%增幅扩大,二手房市场持续以价换量。年初至今累计同比-3.8%,降幅持续收窄中。 一二手房合计:本周(7.27-8.2)同时披露数据的12城一二手合计成交295万方,环比+0.3%,同比
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中信证券
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夜长梦山
2024-08-04 23:09:05
工业富联业绩出来了
单二季度营收1473.9e,同比增长46%,净利润45.54e,同比增长12.9%,扣非净利润42.61e,同比下滑1.6%。 二季度受益于苹果销量回暖和Ai服务器大增,营收超预期,创出历史新高。但是净利润和扣非净利润没有进行同步,有点可惜。 上半年的营业利润是96.04e,单二季度是48.46e,基本上利润就是消失在费用和毛利率里。单二季度的毛利率有所下滑,叠加折旧和部分费用较高,但是具体是哪一部分费用需要等公司来说明才行。 云计算业务来看,AI服务器产品营收翻倍增长,呈现加速增长趋势。在后续
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工业富联
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夜长梦山
2024-08-04 23:08:29
【重大事件前瞻】
①华为 nova Flip 折叠屏手机将于8月5日 19:00 在 bilibili 超级科学晚・新现场活动亮相【折叠屏手机】; ②“千帆星座”首批组网卫星发射仪式将于8月6日在太原举行,这意味着中国版“星链”即将闪耀星空【卫星互联网】; ③鸿蒙智行享界S9及华为全场景新品发布会将于8月6日举行【华为汽车】; ④Figure.AI联合创始人Brett Adcock宣布,将于8月6日发布Figure 02型号【机器人】 ⑤官宣定档,国产游戏大作《黑神话:悟空》2024年8月20日发售,最新预告片播
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中信证券
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夜长梦山
2024-08-04 23:07:44
玻璃、玻纤周盘点
【玻璃周盘点:价格跌至亏损线下】国君建材鲍雁辛20240804 本周国内浮法玻璃均价为1470.97元/吨,环比下跌21.48元。本周国内浮法玻璃价格延续下行走势,但降幅收窄,交投氛围仍显一般。高供给、低需求是影响当前玻璃价格的主要因素,多地浮法厂累计下调1-4元/重量箱不等,少数地区价格维稳观望,局部成交量有所好转,但多数厂仍维持产大于销。受原片价格下跌至亏损等因素影响,零星企业发布涨价计划,多以提振新月玻璃行情信心,但新价落实一般。后市看,终端需求无明显变化,华中、华南个别产线8月中旬存冷修
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中信证券
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李翔采访雷军的一些纪要:
1、 汽车行业为什么赢家通吃。 (1)巨额研发投入但边际成本极低。 (2)赢家通吃很残酷,不管沉没成本有多大,最后跑不出来就都浪费了。 2、 先想怎么死,因为500强公司做新业务,死是常态,失败概率超过startup,雷总觉得不可思议。比如英特尔做手机芯片、微软做手机操作系统等。 (1)偶像包袱。也提到了理想做纯电失败也是同样的道理,顺风的时候容易高估自己,觉得既然增程赢了,纯电顺手就做了。 (2)惯性思维 (3)认知错位,小米第一辆车是选一个利基市场做0到1。 3、 现在反过去看,如果听外部评
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领导好,我想把近期市场的表现解释为“资产避险属性与潜在风险的不匹配”。
近两周美股市场再度在计价硬着陆或软着陆间迟疑;日股对美日利差的收窄似乎也显得措手不及。A股市场依靠成交额回升的助力,以一种味同嚼蜡的反弹在本周集中式反应了此前国内降息与汇率升值的变化,稍显滞后且乏力,甚至不如伊朗奥运射击队插兜大叔更有激情。 我认为市场的困境在于过去一年半受追捧的避险资产,不论美元、A股的红利和美股的科技在当前价位上都已欠缺避险能力,但诸多潜在风险(美国衰退、通胀尾、中国基本面aka地产、地缘等)却尚未真正来临。 在9月份的分水岭(Fed降息与中国是否会启动总量刺激)到来之前,市
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【长江电新】容百科技2024半年报点评:Q2扭亏为盈,海外布局步步为赢
1、公司发布2024年半年报,2024H1实现营业收入68.88亿元,同比-46.58%,实现归属净利润0.10亿元,同比-97.28%,实现扣非净利润-0.04亿元;拆分至二季度,公司实现营业收入31.96亿元,同比-29.39%,实现归属净利润0.48亿元,环比扭亏为盈,实现扣非净利润0.35亿元。 2、2024H1,公司实现三元正极出货5.3万吨,同比+17%,全球市占率11%,国内市占率40%,份额进一步提升,其中高镍出货1.2万吨,占比近25%,前驱体销量同比增长11%继续创新高;盈利
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【国联策略|周思考】8月或是国内基本面预期的拐点,需要重视部分内需品种的重估
▍中美基本面的相对优势有所松动 三中和ZZJ会议之后,稳增长的信号在边际加码。上上周出台了新一轮增强版【以旧换新】方案,本周末发布了【服务消费】发展意见。这有些类似去年7月ZZJ后的ZC环境。 【美国衰退】预期的升温(但尚未真硬着陆)+降息+国内稳增长加码,这可能是【短暂的、最好的】A股risk-on的交易窗口期 美国低预期的失业率数据出来后,【衰退交易】几乎是周末国内外讨论最多的话题之一。虽然当下很难左侧判断【美国是否会硬着陆】,但在【美国深度衰退】证实之前,从相对优势的角度,我们认为这已经构
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【东北通信】NV系列再更新
1)B100方向目前信息是一致的,推出B200A做替代,分歧在于部分朋友会认为是否为工艺路线出问题,而导致取消B100型号,我们了解这更多是NV的销售策略转变所导致(快速的产品迭代反而让一些客户观望,等待性价比更高的产品),近两周H系列订单上的比较快,H系列仍为今年主力。 2)GB200是否delay,和昨天的观点一样,直接的NV渠道未得到delay的信息。我也搜集了今天所有关于支撑delay的论据,可以说大家都是基于供应链出现的问题而做出的推测,同样没有任何的官方指引。 而对于供应链出现的问题
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【美国大选】谁会是哈里斯的搭档? 1、下周是美国大选的关键期。估计党党代表会正式对哈里斯进行提名,并正式提名她的搭档。宾州的夏皮罗、亚利桑那的凯利、明尼苏达的沃尔兹等都有一定可能性,且都有望提升哈里斯的支持率(效果好于特朗普选万斯)。 2、目前网上很多消息显示哈里斯反超特朗普,这实际上是有所夸大的: 1)目前的全美民调70%依然看好【特朗普领先】,只有大约30%看好哈里斯,当然,现在至少让选情有了悬念,特朗普不太可能压倒性胜出了; 2)但哈里斯确实表现出强大的【上升势头】。这种强势上升更像是一种
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债市速递,早间7点半:【信用】
#2024-08-05 ⭕债市新闻 1、国务院:印发《关于促进服务消费高质量发展的意见》 2、央行:加大宏观调控力度,实施逆周期调节,以增强经济回升势头 3、外交部:中国政府欧亚事务特别代表李辉访问南非 4、央行:与香港金融管理局签署《关于开展内地—香港跨境支付互联互通的谅解备忘录》 5、央行:更大力度推进金融支持大规模设备更新和大宗耐用消费品以旧换新落地见效 6、国家统计局:2024年7月下旬流通领域重要生产资料市场价格变动情况 7、国务院国资委:央企存量土地资产盘活“开局” 8、公安部:因地
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【光大电新】重点关注类债、逆周期投资,电网、核电及公用事业
电新:随着美国非农新增就业低于预期,市场交易衰退(类债、逆周期调节资产)及降息预期(低估成长股)交织或愈发显著。 (1)电网:受益于电价改革、应对消纳问题、逆周期投资调节逻辑,国家电网已将24年投资提升至6000亿、“以旧换新”也纳入电力领域。投资方面,重点关注特高压的确定性、配网的成长性。 (2)核电:在各类电源投资中,核电装机成长性最为确定,四代堆新技术也是未来突破点,在逆周期调节逻辑中也需要重视。 (3)一带一路出口:在发达国家设置贸易壁垒情况下,一带一路地区是中国出口破局点,具有一定持续
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【招商医药&智库】国药系重磅深度
7000亿医药国之重器,新形势下提升空间如何?国资委最大券商如何看待国央企改革及国药系? 1.央国企改革新形势:新“国九条”定调提升投资价值,多方向牵引价值实现。1)资产证券化率待提升;2)价值提升行动加速价值重塑:近期国资委、证监会、交易所多次对价值提升作出阐述,“新国九条”定调“推动实施公司提升投资价值”,并强调了回购、并购与股权激励等管理手段,央国企将加速价值重塑。 2.国药集团:大健康产业领军央企,“低估值+稳健成长”凸显投资价值。新管理层有望持续推动集团及子公司提质增效,做大做强。 7
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【中信证券金属】周观点:美国经济超预期走弱,看好黄金上涨动能
1、贵金属:美联储7月议息会议维持利率不变,鲍威尔讲话总体中性偏鸽,本次发言中就业市场的篇幅较多。美国7月ISM制造业PMI录得46.8,达到近8个月新低;7月失业率录得4.3%,达到2021年10月以来新高。美国经济就业数据走弱导致衰退担忧卷土重来,引发全球风险资产价格大幅震荡。我们判断在降息、衰退以及地缘政治风险等因素共同加持下,黄金仍是当前确定性最高的金属板块,推荐招金矿业、中金黄金、赤峰黄金和山东黄金。 2、工业金属:上周工业金属价格跌幅收窄,国内7月制造业PMI录的49.4,较上月下滑
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1、工程机械:CME 预估7月挖机总销量同比增长约11%;其中国内预估销量同比增长近17%,有望连续5个月正增长;出口预估销量同比增长近7%,有望自去年6月以来首次同比增速转正。持续推荐三一重工(8月金股)、徐工机械、中联重科、柳工、山推股份、杭叉集团、安徽合力等。 2、船舶:2024H1中国新接船舶订单同比增长44%,占全球市场份额的75%。中国重工拟收购港船重工、武船航融,转让渤船重工,业绩有望增厚。持续力推中国船舶(8月金股)、中国重工、中船防务、中国动力等。 3、轨交装备:中国中车24年
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【重点城市房地产销售】7月末集中备案新房销售回升,二手房成交回落
新房:本周(7.27-8.2)35城销售293万方,环比+28.5%,同比-10.2%。7月同比-14.1%,较6月-16.4%持续收敛。年初至今累计同比-28.9%,降幅持续收窄中。 二手房:本周(7.27-8.2)15城成交151万方,环比-15.9%,同比+18.2%。7月同比+37.5%,较6月+11.3%增幅扩大,二手房市场持续以价换量。年初至今累计同比-3.8%,降幅持续收窄中。 一二手房合计:本周(7.27-8.2)同时披露数据的12城一二手合计成交295万方,环比+0.3%,同比
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工业富联业绩出来了
单二季度营收1473.9e,同比增长46%,净利润45.54e,同比增长12.9%,扣非净利润42.61e,同比下滑1.6%。 二季度受益于苹果销量回暖和Ai服务器大增,营收超预期,创出历史新高。但是净利润和扣非净利润没有进行同步,有点可惜。 上半年的营业利润是96.04e,单二季度是48.46e,基本上利润就是消失在费用和毛利率里。单二季度的毛利率有所下滑,叠加折旧和部分费用较高,但是具体是哪一部分费用需要等公司来说明才行。 云计算业务来看,AI服务器产品营收翻倍增长,呈现加速增长趋势。在后续
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【重大事件前瞻】
①华为 nova Flip 折叠屏手机将于8月5日 19:00 在 bilibili 超级科学晚・新现场活动亮相【折叠屏手机】; ②“千帆星座”首批组网卫星发射仪式将于8月6日在太原举行,这意味着中国版“星链”即将闪耀星空【卫星互联网】; ③鸿蒙智行享界S9及华为全场景新品发布会将于8月6日举行【华为汽车】; ④Figure.AI联合创始人Brett Adcock宣布,将于8月6日发布Figure 02型号【机器人】 ⑤官宣定档,国产游戏大作《黑神话:悟空》2024年8月20日发售,最新预告片播
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玻璃、玻纤周盘点
【玻璃周盘点:价格跌至亏损线下】国君建材鲍雁辛20240804 本周国内浮法玻璃均价为1470.97元/吨,环比下跌21.48元。本周国内浮法玻璃价格延续下行走势,但降幅收窄,交投氛围仍显一般。高供给、低需求是影响当前玻璃价格的主要因素,多地浮法厂累计下调1-4元/重量箱不等,少数地区价格维稳观望,局部成交量有所好转,但多数厂仍维持产大于销。受原片价格下跌至亏损等因素影响,零星企业发布涨价计划,多以提振新月玻璃行情信心,但新价落实一般。后市看,终端需求无明显变化,华中、华南个别产线8月中旬存冷修
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李翔采访雷军的一些纪要:
1、 汽车行业为什么赢家通吃。 (1)巨额研发投入但边际成本极低。 (2)赢家通吃很残酷,不管沉没成本有多大,最后跑不出来就都浪费了。 2、 先想怎么死,因为500强公司做新业务,死是常态,失败概率超过startup,雷总觉得不可思议。比如英特尔做手机芯片、微软做手机操作系统等。 (1)偶像包袱。也提到了理想做纯电失败也是同样的道理,顺风的时候容易高估自己,觉得既然增程赢了,纯电顺手就做了。 (2)惯性思维 (3)认知错位,小米第一辆车是选一个利基市场做0到1。 3、 现在反过去看,如果听外部评
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中信证券
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夜长梦山
2024-08-05 08:49:20
领导好,我想把近期市场的表现解释为“资产避险属性与潜在风险的不匹配”。
近两周美股市场再度在计价硬着陆或软着陆间迟疑;日股对美日利差的收窄似乎也显得措手不及。A股市场依靠成交额回升的助力,以一种味同嚼蜡的反弹在本周集中式反应了此前国内降息与汇率升值的变化,稍显滞后且乏力,甚至不如伊朗奥运射击队插兜大叔更有激情。 我认为市场的困境在于过去一年半受追捧的避险资产,不论美元、A股的红利和美股的科技在当前价位上都已欠缺避险能力,但诸多潜在风险(美国衰退、通胀尾、中国基本面aka地产、地缘等)却尚未真正来临。 在9月份的分水岭(Fed降息与中国是否会启动总量刺激)到来之前,市
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中信证券
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夜长梦山
2024-08-05 08:48:04
【长江电新】容百科技2024半年报点评:Q2扭亏为盈,海外布局步步为赢
1、公司发布2024年半年报,2024H1实现营业收入68.88亿元,同比-46.58%,实现归属净利润0.10亿元,同比-97.28%,实现扣非净利润-0.04亿元;拆分至二季度,公司实现营业收入31.96亿元,同比-29.39%,实现归属净利润0.48亿元,环比扭亏为盈,实现扣非净利润0.35亿元。 2、2024H1,公司实现三元正极出货5.3万吨,同比+17%,全球市占率11%,国内市占率40%,份额进一步提升,其中高镍出货1.2万吨,占比近25%,前驱体销量同比增长11%继续创新高;盈利
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容百科技
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夜长梦山
2024-08-05 08:47:21
【国联策略|周思考】8月或是国内基本面预期的拐点,需要重视部分内需品种的重估
▍中美基本面的相对优势有所松动 三中和ZZJ会议之后,稳增长的信号在边际加码。上上周出台了新一轮增强版【以旧换新】方案,本周末发布了【服务消费】发展意见。这有些类似去年7月ZZJ后的ZC环境。 【美国衰退】预期的升温(但尚未真硬着陆)+降息+国内稳增长加码,这可能是【短暂的、最好的】A股risk-on的交易窗口期 美国低预期的失业率数据出来后,【衰退交易】几乎是周末国内外讨论最多的话题之一。虽然当下很难左侧判断【美国是否会硬着陆】,但在【美国深度衰退】证实之前,从相对优势的角度,我们认为这已经构
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中信证券
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夜长梦山
2024-08-05 08:46:13
【东北通信】NV系列再更新
1)B100方向目前信息是一致的,推出B200A做替代,分歧在于部分朋友会认为是否为工艺路线出问题,而导致取消B100型号,我们了解这更多是NV的销售策略转变所导致(快速的产品迭代反而让一些客户观望,等待性价比更高的产品),近两周H系列订单上的比较快,H系列仍为今年主力。 2)GB200是否delay,和昨天的观点一样,直接的NV渠道未得到delay的信息。我也搜集了今天所有关于支撑delay的论据,可以说大家都是基于供应链出现的问题而做出的推测,同样没有任何的官方指引。 而对于供应链出现的问题
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中信证券
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夜长梦山
2024-08-05 08:45:17
【美国大选】谁会是哈里斯的搭档? 1、下周是美国大选的关键期。估计党党代表会正式对哈里斯进行提名,并正式提名她的搭档。宾州的夏皮罗、亚利桑那的凯利、明尼苏达的沃尔兹等都有一定可能性,且都有望提升哈里斯的支持率(效果好于特朗普选万斯)。 2、目前网上很多消息显示哈里斯反超特朗普,这实际上是有所夸大的: 1)目前的全美民调70%依然看好【特朗普领先】,只有大约30%看好哈里斯,当然,现在至少让选情有了悬念,特朗普不太可能压倒性胜出了; 2)但哈里斯确实表现出强大的【上升势头】。这种强势上升更像是一种
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夜长梦山
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债市速递,早间7点半:【信用】
#2024-08-05 ⭕债市新闻 1、国务院:印发《关于促进服务消费高质量发展的意见》 2、央行:加大宏观调控力度,实施逆周期调节,以增强经济回升势头 3、外交部:中国政府欧亚事务特别代表李辉访问南非 4、央行:与香港金融管理局签署《关于开展内地—香港跨境支付互联互通的谅解备忘录》 5、央行:更大力度推进金融支持大规模设备更新和大宗耐用消费品以旧换新落地见效 6、国家统计局:2024年7月下旬流通领域重要生产资料市场价格变动情况 7、国务院国资委:央企存量土地资产盘活“开局” 8、公安部:因地
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中信证券
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夜长梦山
2024-08-05 08:42:45
【光大电新】重点关注类债、逆周期投资,电网、核电及公用事业
电新:随着美国非农新增就业低于预期,市场交易衰退(类债、逆周期调节资产)及降息预期(低估成长股)交织或愈发显著。 (1)电网:受益于电价改革、应对消纳问题、逆周期投资调节逻辑,国家电网已将24年投资提升至6000亿、“以旧换新”也纳入电力领域。投资方面,重点关注特高压的确定性、配网的成长性。 (2)核电:在各类电源投资中,核电装机成长性最为确定,四代堆新技术也是未来突破点,在逆周期调节逻辑中也需要重视。 (3)一带一路出口:在发达国家设置贸易壁垒情况下,一带一路地区是中国出口破局点,具有一定持续
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中信证券
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夜长梦山
2024-08-05 08:41:29
【招商医药&智库】国药系重磅深度
7000亿医药国之重器,新形势下提升空间如何?国资委最大券商如何看待国央企改革及国药系? 1.央国企改革新形势:新“国九条”定调提升投资价值,多方向牵引价值实现。1)资产证券化率待提升;2)价值提升行动加速价值重塑:近期国资委、证监会、交易所多次对价值提升作出阐述,“新国九条”定调“推动实施公司提升投资价值”,并强调了回购、并购与股权激励等管理手段,央国企将加速价值重塑。 2.国药集团:大健康产业领军央企,“低估值+稳健成长”凸显投资价值。新管理层有望持续推动集团及子公司提质增效,做大做强。 7
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中信证券
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【中信证券金属】周观点:美国经济超预期走弱,看好黄金上涨动能
1、贵金属:美联储7月议息会议维持利率不变,鲍威尔讲话总体中性偏鸽,本次发言中就业市场的篇幅较多。美国7月ISM制造业PMI录得46.8,达到近8个月新低;7月失业率录得4.3%,达到2021年10月以来新高。美国经济就业数据走弱导致衰退担忧卷土重来,引发全球风险资产价格大幅震荡。我们判断在降息、衰退以及地缘政治风险等因素共同加持下,黄金仍是当前确定性最高的金属板块,推荐招金矿业、中金黄金、赤峰黄金和山东黄金。 2、工业金属:上周工业金属价格跌幅收窄,国内7月制造业PMI录的49.4,较上月下滑
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2024-08-05 08:37:43
市场点评
1、工程机械:CME 预估7月挖机总销量同比增长约11%;其中国内预估销量同比增长近17%,有望连续5个月正增长;出口预估销量同比增长近7%,有望自去年6月以来首次同比增速转正。持续推荐三一重工(8月金股)、徐工机械、中联重科、柳工、山推股份、杭叉集团、安徽合力等。 2、船舶:2024H1中国新接船舶订单同比增长44%,占全球市场份额的75%。中国重工拟收购港船重工、武船航融,转让渤船重工,业绩有望增厚。持续力推中国船舶(8月金股)、中国重工、中船防务、中国动力等。 3、轨交装备:中国中车24年
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威海广泰
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夜长梦山
2024-08-04 23:09:43
【重点城市房地产销售】7月末集中备案新房销售回升,二手房成交回落
新房:本周(7.27-8.2)35城销售293万方,环比+28.5%,同比-10.2%。7月同比-14.1%,较6月-16.4%持续收敛。年初至今累计同比-28.9%,降幅持续收窄中。 二手房:本周(7.27-8.2)15城成交151万方,环比-15.9%,同比+18.2%。7月同比+37.5%,较6月+11.3%增幅扩大,二手房市场持续以价换量。年初至今累计同比-3.8%,降幅持续收窄中。 一二手房合计:本周(7.27-8.2)同时披露数据的12城一二手合计成交295万方,环比+0.3%,同比
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2024-08-04 23:09:05
工业富联业绩出来了
单二季度营收1473.9e,同比增长46%,净利润45.54e,同比增长12.9%,扣非净利润42.61e,同比下滑1.6%。 二季度受益于苹果销量回暖和Ai服务器大增,营收超预期,创出历史新高。但是净利润和扣非净利润没有进行同步,有点可惜。 上半年的营业利润是96.04e,单二季度是48.46e,基本上利润就是消失在费用和毛利率里。单二季度的毛利率有所下滑,叠加折旧和部分费用较高,但是具体是哪一部分费用需要等公司来说明才行。 云计算业务来看,AI服务器产品营收翻倍增长,呈现加速增长趋势。在后续
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工业富联
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2024-08-04 23:08:29
【重大事件前瞻】
①华为 nova Flip 折叠屏手机将于8月5日 19:00 在 bilibili 超级科学晚・新现场活动亮相【折叠屏手机】; ②“千帆星座”首批组网卫星发射仪式将于8月6日在太原举行,这意味着中国版“星链”即将闪耀星空【卫星互联网】; ③鸿蒙智行享界S9及华为全场景新品发布会将于8月6日举行【华为汽车】; ④Figure.AI联合创始人Brett Adcock宣布,将于8月6日发布Figure 02型号【机器人】 ⑤官宣定档,国产游戏大作《黑神话:悟空》2024年8月20日发售,最新预告片播
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2024-08-04 23:07:44
玻璃、玻纤周盘点
【玻璃周盘点:价格跌至亏损线下】国君建材鲍雁辛20240804 本周国内浮法玻璃均价为1470.97元/吨,环比下跌21.48元。本周国内浮法玻璃价格延续下行走势,但降幅收窄,交投氛围仍显一般。高供给、低需求是影响当前玻璃价格的主要因素,多地浮法厂累计下调1-4元/重量箱不等,少数地区价格维稳观望,局部成交量有所好转,但多数厂仍维持产大于销。受原片价格下跌至亏损等因素影响,零星企业发布涨价计划,多以提振新月玻璃行情信心,但新价落实一般。后市看,终端需求无明显变化,华中、华南个别产线8月中旬存冷修
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中信证券
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李翔采访雷军的一些纪要:
1、 汽车行业为什么赢家通吃。 (1)巨额研发投入但边际成本极低。 (2)赢家通吃很残酷,不管沉没成本有多大,最后跑不出来就都浪费了。 2、 先想怎么死,因为500强公司做新业务,死是常态,失败概率超过startup,雷总觉得不可思议。比如英特尔做手机芯片、微软做手机操作系统等。 (1)偶像包袱。也提到了理想做纯电失败也是同样的道理,顺风的时候容易高估自己,觉得既然增程赢了,纯电顺手就做了。 (2)惯性思维 (3)认知错位,小米第一辆车是选一个利基市场做0到1。 3、 现在反过去看,如果听外部评
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领导好,我想把近期市场的表现解释为“资产避险属性与潜在风险的不匹配”。
近两周美股市场再度在计价硬着陆或软着陆间迟疑;日股对美日利差的收窄似乎也显得措手不及。A股市场依靠成交额回升的助力,以一种味同嚼蜡的反弹在本周集中式反应了此前国内降息与汇率升值的变化,稍显滞后且乏力,甚至不如伊朗奥运射击队插兜大叔更有激情。 我认为市场的困境在于过去一年半受追捧的避险资产,不论美元、A股的红利和美股的科技在当前价位上都已欠缺避险能力,但诸多潜在风险(美国衰退、通胀尾、中国基本面aka地产、地缘等)却尚未真正来临。 在9月份的分水岭(Fed降息与中国是否会启动总量刺激)到来之前,市
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【长江电新】容百科技2024半年报点评:Q2扭亏为盈,海外布局步步为赢
1、公司发布2024年半年报,2024H1实现营业收入68.88亿元,同比-46.58%,实现归属净利润0.10亿元,同比-97.28%,实现扣非净利润-0.04亿元;拆分至二季度,公司实现营业收入31.96亿元,同比-29.39%,实现归属净利润0.48亿元,环比扭亏为盈,实现扣非净利润0.35亿元。 2、2024H1,公司实现三元正极出货5.3万吨,同比+17%,全球市占率11%,国内市占率40%,份额进一步提升,其中高镍出货1.2万吨,占比近25%,前驱体销量同比增长11%继续创新高;盈利
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【国联策略|周思考】8月或是国内基本面预期的拐点,需要重视部分内需品种的重估
▍中美基本面的相对优势有所松动 三中和ZZJ会议之后,稳增长的信号在边际加码。上上周出台了新一轮增强版【以旧换新】方案,本周末发布了【服务消费】发展意见。这有些类似去年7月ZZJ后的ZC环境。 【美国衰退】预期的升温(但尚未真硬着陆)+降息+国内稳增长加码,这可能是【短暂的、最好的】A股risk-on的交易窗口期 美国低预期的失业率数据出来后,【衰退交易】几乎是周末国内外讨论最多的话题之一。虽然当下很难左侧判断【美国是否会硬着陆】,但在【美国深度衰退】证实之前,从相对优势的角度,我们认为这已经构
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【东北通信】NV系列再更新
1)B100方向目前信息是一致的,推出B200A做替代,分歧在于部分朋友会认为是否为工艺路线出问题,而导致取消B100型号,我们了解这更多是NV的销售策略转变所导致(快速的产品迭代反而让一些客户观望,等待性价比更高的产品),近两周H系列订单上的比较快,H系列仍为今年主力。 2)GB200是否delay,和昨天的观点一样,直接的NV渠道未得到delay的信息。我也搜集了今天所有关于支撑delay的论据,可以说大家都是基于供应链出现的问题而做出的推测,同样没有任何的官方指引。 而对于供应链出现的问题
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【美国大选】谁会是哈里斯的搭档? 1、下周是美国大选的关键期。估计党党代表会正式对哈里斯进行提名,并正式提名她的搭档。宾州的夏皮罗、亚利桑那的凯利、明尼苏达的沃尔兹等都有一定可能性,且都有望提升哈里斯的支持率(效果好于特朗普选万斯)。 2、目前网上很多消息显示哈里斯反超特朗普,这实际上是有所夸大的: 1)目前的全美民调70%依然看好【特朗普领先】,只有大约30%看好哈里斯,当然,现在至少让选情有了悬念,特朗普不太可能压倒性胜出了; 2)但哈里斯确实表现出强大的【上升势头】。这种强势上升更像是一种
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债市速递,早间7点半:【信用】
#2024-08-05 ⭕债市新闻 1、国务院:印发《关于促进服务消费高质量发展的意见》 2、央行:加大宏观调控力度,实施逆周期调节,以增强经济回升势头 3、外交部:中国政府欧亚事务特别代表李辉访问南非 4、央行:与香港金融管理局签署《关于开展内地—香港跨境支付互联互通的谅解备忘录》 5、央行:更大力度推进金融支持大规模设备更新和大宗耐用消费品以旧换新落地见效 6、国家统计局:2024年7月下旬流通领域重要生产资料市场价格变动情况 7、国务院国资委:央企存量土地资产盘活“开局” 8、公安部:因地
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【光大电新】重点关注类债、逆周期投资,电网、核电及公用事业
电新:随着美国非农新增就业低于预期,市场交易衰退(类债、逆周期调节资产)及降息预期(低估成长股)交织或愈发显著。 (1)电网:受益于电价改革、应对消纳问题、逆周期投资调节逻辑,国家电网已将24年投资提升至6000亿、“以旧换新”也纳入电力领域。投资方面,重点关注特高压的确定性、配网的成长性。 (2)核电:在各类电源投资中,核电装机成长性最为确定,四代堆新技术也是未来突破点,在逆周期调节逻辑中也需要重视。 (3)一带一路出口:在发达国家设置贸易壁垒情况下,一带一路地区是中国出口破局点,具有一定持续
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【招商医药&智库】国药系重磅深度
7000亿医药国之重器,新形势下提升空间如何?国资委最大券商如何看待国央企改革及国药系? 1.央国企改革新形势:新“国九条”定调提升投资价值,多方向牵引价值实现。1)资产证券化率待提升;2)价值提升行动加速价值重塑:近期国资委、证监会、交易所多次对价值提升作出阐述,“新国九条”定调“推动实施公司提升投资价值”,并强调了回购、并购与股权激励等管理手段,央国企将加速价值重塑。 2.国药集团:大健康产业领军央企,“低估值+稳健成长”凸显投资价值。新管理层有望持续推动集团及子公司提质增效,做大做强。 7
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【中信证券金属】周观点:美国经济超预期走弱,看好黄金上涨动能
1、贵金属:美联储7月议息会议维持利率不变,鲍威尔讲话总体中性偏鸽,本次发言中就业市场的篇幅较多。美国7月ISM制造业PMI录得46.8,达到近8个月新低;7月失业率录得4.3%,达到2021年10月以来新高。美国经济就业数据走弱导致衰退担忧卷土重来,引发全球风险资产价格大幅震荡。我们判断在降息、衰退以及地缘政治风险等因素共同加持下,黄金仍是当前确定性最高的金属板块,推荐招金矿业、中金黄金、赤峰黄金和山东黄金。 2、工业金属:上周工业金属价格跌幅收窄,国内7月制造业PMI录的49.4,较上月下滑
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1、工程机械:CME 预估7月挖机总销量同比增长约11%;其中国内预估销量同比增长近17%,有望连续5个月正增长;出口预估销量同比增长近7%,有望自去年6月以来首次同比增速转正。持续推荐三一重工(8月金股)、徐工机械、中联重科、柳工、山推股份、杭叉集团、安徽合力等。 2、船舶:2024H1中国新接船舶订单同比增长44%,占全球市场份额的75%。中国重工拟收购港船重工、武船航融,转让渤船重工,业绩有望增厚。持续力推中国船舶(8月金股)、中国重工、中船防务、中国动力等。 3、轨交装备:中国中车24年
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【重点城市房地产销售】7月末集中备案新房销售回升,二手房成交回落
新房:本周(7.27-8.2)35城销售293万方,环比+28.5%,同比-10.2%。7月同比-14.1%,较6月-16.4%持续收敛。年初至今累计同比-28.9%,降幅持续收窄中。 二手房:本周(7.27-8.2)15城成交151万方,环比-15.9%,同比+18.2%。7月同比+37.5%,较6月+11.3%增幅扩大,二手房市场持续以价换量。年初至今累计同比-3.8%,降幅持续收窄中。 一二手房合计:本周(7.27-8.2)同时披露数据的12城一二手合计成交295万方,环比+0.3%,同比
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工业富联业绩出来了
单二季度营收1473.9e,同比增长46%,净利润45.54e,同比增长12.9%,扣非净利润42.61e,同比下滑1.6%。 二季度受益于苹果销量回暖和Ai服务器大增,营收超预期,创出历史新高。但是净利润和扣非净利润没有进行同步,有点可惜。 上半年的营业利润是96.04e,单二季度是48.46e,基本上利润就是消失在费用和毛利率里。单二季度的毛利率有所下滑,叠加折旧和部分费用较高,但是具体是哪一部分费用需要等公司来说明才行。 云计算业务来看,AI服务器产品营收翻倍增长,呈现加速增长趋势。在后续
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【重大事件前瞻】
①华为 nova Flip 折叠屏手机将于8月5日 19:00 在 bilibili 超级科学晚・新现场活动亮相【折叠屏手机】; ②“千帆星座”首批组网卫星发射仪式将于8月6日在太原举行,这意味着中国版“星链”即将闪耀星空【卫星互联网】; ③鸿蒙智行享界S9及华为全场景新品发布会将于8月6日举行【华为汽车】; ④Figure.AI联合创始人Brett Adcock宣布,将于8月6日发布Figure 02型号【机器人】 ⑤官宣定档,国产游戏大作《黑神话:悟空》2024年8月20日发售,最新预告片播
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玻璃、玻纤周盘点
【玻璃周盘点:价格跌至亏损线下】国君建材鲍雁辛20240804 本周国内浮法玻璃均价为1470.97元/吨,环比下跌21.48元。本周国内浮法玻璃价格延续下行走势,但降幅收窄,交投氛围仍显一般。高供给、低需求是影响当前玻璃价格的主要因素,多地浮法厂累计下调1-4元/重量箱不等,少数地区价格维稳观望,局部成交量有所好转,但多数厂仍维持产大于销。受原片价格下跌至亏损等因素影响,零星企业发布涨价计划,多以提振新月玻璃行情信心,但新价落实一般。后市看,终端需求无明显变化,华中、华南个别产线8月中旬存冷修
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领导好,我想把近期市场的表现解释为“资产避险属性与潜在风险的不匹配”。
近两周美股市场再度在计价硬着陆或软着陆间迟疑;日股对美日利差的收窄似乎也显得措手不及。A股市场依靠成交额回升的助力,以一种味同嚼蜡的反弹在本周集中式反应了此前国内降息与汇率升值的变化,稍显滞后且乏力,甚至不如伊朗奥运射击队插兜大叔更有激情。 我认为市场的困境在于过去一年半受追捧的避险资产,不论美元、A股的红利和美股的科技在当前价位上都已欠缺避险能力,但诸多潜在风险(美国衰退、通胀尾、中国基本面aka地产、地缘等)却尚未真正来临。 在9月份的分水岭(Fed降息与中国是否会启动总量刺激)到来之前,市
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中信证券
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夜长梦山
2024-08-05 08:48:04
【长江电新】容百科技2024半年报点评:Q2扭亏为盈,海外布局步步为赢
1、公司发布2024年半年报,2024H1实现营业收入68.88亿元,同比-46.58%,实现归属净利润0.10亿元,同比-97.28%,实现扣非净利润-0.04亿元;拆分至二季度,公司实现营业收入31.96亿元,同比-29.39%,实现归属净利润0.48亿元,环比扭亏为盈,实现扣非净利润0.35亿元。 2、2024H1,公司实现三元正极出货5.3万吨,同比+17%,全球市占率11%,国内市占率40%,份额进一步提升,其中高镍出货1.2万吨,占比近25%,前驱体销量同比增长11%继续创新高;盈利
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容百科技
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夜长梦山
2024-08-05 08:47:21
【国联策略|周思考】8月或是国内基本面预期的拐点,需要重视部分内需品种的重估
▍中美基本面的相对优势有所松动 三中和ZZJ会议之后,稳增长的信号在边际加码。上上周出台了新一轮增强版【以旧换新】方案,本周末发布了【服务消费】发展意见。这有些类似去年7月ZZJ后的ZC环境。 【美国衰退】预期的升温(但尚未真硬着陆)+降息+国内稳增长加码,这可能是【短暂的、最好的】A股risk-on的交易窗口期 美国低预期的失业率数据出来后,【衰退交易】几乎是周末国内外讨论最多的话题之一。虽然当下很难左侧判断【美国是否会硬着陆】,但在【美国深度衰退】证实之前,从相对优势的角度,我们认为这已经构
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中信证券
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夜长梦山
2024-08-05 08:46:13
【东北通信】NV系列再更新
1)B100方向目前信息是一致的,推出B200A做替代,分歧在于部分朋友会认为是否为工艺路线出问题,而导致取消B100型号,我们了解这更多是NV的销售策略转变所导致(快速的产品迭代反而让一些客户观望,等待性价比更高的产品),近两周H系列订单上的比较快,H系列仍为今年主力。 2)GB200是否delay,和昨天的观点一样,直接的NV渠道未得到delay的信息。我也搜集了今天所有关于支撑delay的论据,可以说大家都是基于供应链出现的问题而做出的推测,同样没有任何的官方指引。 而对于供应链出现的问题
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中信证券
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夜长梦山
2024-08-05 08:45:17
【美国大选】谁会是哈里斯的搭档? 1、下周是美国大选的关键期。估计党党代表会正式对哈里斯进行提名,并正式提名她的搭档。宾州的夏皮罗、亚利桑那的凯利、明尼苏达的沃尔兹等都有一定可能性,且都有望提升哈里斯的支持率(效果好于特朗普选万斯)。 2、目前网上很多消息显示哈里斯反超特朗普,这实际上是有所夸大的: 1)目前的全美民调70%依然看好【特朗普领先】,只有大约30%看好哈里斯,当然,现在至少让选情有了悬念,特朗普不太可能压倒性胜出了; 2)但哈里斯确实表现出强大的【上升势头】。这种强势上升更像是一种
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夜长梦山
2024-08-05 08:44:04
债市速递,早间7点半:【信用】
#2024-08-05 ⭕债市新闻 1、国务院:印发《关于促进服务消费高质量发展的意见》 2、央行:加大宏观调控力度,实施逆周期调节,以增强经济回升势头 3、外交部:中国政府欧亚事务特别代表李辉访问南非 4、央行:与香港金融管理局签署《关于开展内地—香港跨境支付互联互通的谅解备忘录》 5、央行:更大力度推进金融支持大规模设备更新和大宗耐用消费品以旧换新落地见效 6、国家统计局:2024年7月下旬流通领域重要生产资料市场价格变动情况 7、国务院国资委:央企存量土地资产盘活“开局” 8、公安部:因地
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中信证券
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夜长梦山
2024-08-05 08:42:45
【光大电新】重点关注类债、逆周期投资,电网、核电及公用事业
电新:随着美国非农新增就业低于预期,市场交易衰退(类债、逆周期调节资产)及降息预期(低估成长股)交织或愈发显著。 (1)电网:受益于电价改革、应对消纳问题、逆周期投资调节逻辑,国家电网已将24年投资提升至6000亿、“以旧换新”也纳入电力领域。投资方面,重点关注特高压的确定性、配网的成长性。 (2)核电:在各类电源投资中,核电装机成长性最为确定,四代堆新技术也是未来突破点,在逆周期调节逻辑中也需要重视。 (3)一带一路出口:在发达国家设置贸易壁垒情况下,一带一路地区是中国出口破局点,具有一定持续
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夜长梦山
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【招商医药&智库】国药系重磅深度
7000亿医药国之重器,新形势下提升空间如何?国资委最大券商如何看待国央企改革及国药系? 1.央国企改革新形势:新“国九条”定调提升投资价值,多方向牵引价值实现。1)资产证券化率待提升;2)价值提升行动加速价值重塑:近期国资委、证监会、交易所多次对价值提升作出阐述,“新国九条”定调“推动实施公司提升投资价值”,并强调了回购、并购与股权激励等管理手段,央国企将加速价值重塑。 2.国药集团:大健康产业领军央企,“低估值+稳健成长”凸显投资价值。新管理层有望持续推动集团及子公司提质增效,做大做强。 7
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夜长梦山
2024-08-05 08:40:03
【中信证券金属】周观点:美国经济超预期走弱,看好黄金上涨动能
1、贵金属:美联储7月议息会议维持利率不变,鲍威尔讲话总体中性偏鸽,本次发言中就业市场的篇幅较多。美国7月ISM制造业PMI录得46.8,达到近8个月新低;7月失业率录得4.3%,达到2021年10月以来新高。美国经济就业数据走弱导致衰退担忧卷土重来,引发全球风险资产价格大幅震荡。我们判断在降息、衰退以及地缘政治风险等因素共同加持下,黄金仍是当前确定性最高的金属板块,推荐招金矿业、中金黄金、赤峰黄金和山东黄金。 2、工业金属:上周工业金属价格跌幅收窄,国内7月制造业PMI录的49.4,较上月下滑
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中信证券
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夜长梦山
2024-08-05 08:37:43
市场点评
1、工程机械:CME 预估7月挖机总销量同比增长约11%;其中国内预估销量同比增长近17%,有望连续5个月正增长;出口预估销量同比增长近7%,有望自去年6月以来首次同比增速转正。持续推荐三一重工(8月金股)、徐工机械、中联重科、柳工、山推股份、杭叉集团、安徽合力等。 2、船舶:2024H1中国新接船舶订单同比增长44%,占全球市场份额的75%。中国重工拟收购港船重工、武船航融,转让渤船重工,业绩有望增厚。持续力推中国船舶(8月金股)、中国重工、中船防务、中国动力等。 3、轨交装备:中国中车24年
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威海广泰
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夜长梦山
2024-08-04 23:09:43
【重点城市房地产销售】7月末集中备案新房销售回升,二手房成交回落
新房:本周(7.27-8.2)35城销售293万方,环比+28.5%,同比-10.2%。7月同比-14.1%,较6月-16.4%持续收敛。年初至今累计同比-28.9%,降幅持续收窄中。 二手房:本周(7.27-8.2)15城成交151万方,环比-15.9%,同比+18.2%。7月同比+37.5%,较6月+11.3%增幅扩大,二手房市场持续以价换量。年初至今累计同比-3.8%,降幅持续收窄中。 一二手房合计:本周(7.27-8.2)同时披露数据的12城一二手合计成交295万方,环比+0.3%,同比
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夜长梦山
2024-08-04 23:09:05
工业富联业绩出来了
单二季度营收1473.9e,同比增长46%,净利润45.54e,同比增长12.9%,扣非净利润42.61e,同比下滑1.6%。 二季度受益于苹果销量回暖和Ai服务器大增,营收超预期,创出历史新高。但是净利润和扣非净利润没有进行同步,有点可惜。 上半年的营业利润是96.04e,单二季度是48.46e,基本上利润就是消失在费用和毛利率里。单二季度的毛利率有所下滑,叠加折旧和部分费用较高,但是具体是哪一部分费用需要等公司来说明才行。 云计算业务来看,AI服务器产品营收翻倍增长,呈现加速增长趋势。在后续
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工业富联
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夜长梦山
2024-08-04 23:08:29
【重大事件前瞻】
①华为 nova Flip 折叠屏手机将于8月5日 19:00 在 bilibili 超级科学晚・新现场活动亮相【折叠屏手机】; ②“千帆星座”首批组网卫星发射仪式将于8月6日在太原举行,这意味着中国版“星链”即将闪耀星空【卫星互联网】; ③鸿蒙智行享界S9及华为全场景新品发布会将于8月6日举行【华为汽车】; ④Figure.AI联合创始人Brett Adcock宣布,将于8月6日发布Figure 02型号【机器人】 ⑤官宣定档,国产游戏大作《黑神话:悟空》2024年8月20日发售,最新预告片播
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夜长梦山
2024-08-04 23:07:44
玻璃、玻纤周盘点
【玻璃周盘点:价格跌至亏损线下】国君建材鲍雁辛20240804 本周国内浮法玻璃均价为1470.97元/吨,环比下跌21.48元。本周国内浮法玻璃价格延续下行走势,但降幅收窄,交投氛围仍显一般。高供给、低需求是影响当前玻璃价格的主要因素,多地浮法厂累计下调1-4元/重量箱不等,少数地区价格维稳观望,局部成交量有所好转,但多数厂仍维持产大于销。受原片价格下跌至亏损等因素影响,零星企业发布涨价计划,多以提振新月玻璃行情信心,但新价落实一般。后市看,终端需求无明显变化,华中、华南个别产线8月中旬存冷修
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