异动
关注
社群
搜公告
产业库
时间轴
公社AI
通知
全部已读
暂无数据
私信
暂无数据
登录注册
我的主页
退出
夜长梦山
仅转发,不代表任何投资建议,侵权请私信,看到后会马上删
个人资料
夜长梦山
2024-08-06 08:23:33
【华创电新】7月欧洲新能车销量更新---抢先版 ➡欧洲十一国中德国、英国、瑞士尚未公布数据,丹麦7月份未公布PHEV数据。 ➡1-7月欧洲七国累计注册新能源601,086台,同比-2%;渗透19.4%,同比-1.0pcts; ➡7月新能源车注册67,312台,同比-9%,环比-41%;渗透率17.7%,同比-1.8pcts,环比-4.2pct。 1)BEV注册41,382台,同比-1%,环比-48%。 2)PHEV注册25,930台,同比-20%,环比-25%。 ➡环比下滑是正常:新能源汽车注册
0
0
1
0.46
夜长梦山
2024-08-06 08:23:20
道通科技大跌点评:全年利润5.25亿是底线,现价对应PE 20.76X 今天道通科技回调幅度较大,我们判断主要系市场担忧美国宏观,偏好下降。根据昨晚电话会,我们判断公司全年完成充电桩收入目标,且降本增效推动公司下半年利润超预期为大概率事件。长期看,在已经产能转移的背景下,公司充电桩主要为tob客户,受政策影响风险较低,重申积极关注! 电话会交流要点如下: 1、看短期,全年完成10e充电桩收入目标为大概率事件;看长期,商装受短期政策风险概率低 公司充电桩平均交付周期在3~6个月,当前时间节点看完成
0
0
2
0.80
夜长梦山
2024-08-06 08:22:58
关于这次全球金融市场大动荡的底层逻辑简单来阐述:
①因为日元利率极低,所以有:低(零)利率借日元并投资日本股市和科技股的交易,这样的交易持续了1年有余,也是美股科技牛市的重要推手之一,甚至非常拥挤; ②因为日本央行加息(加息意味着进入加息周期,低利率环境不存在),导致这个策略失效,头寸平仓则需要“卖出美股”“卖出日股”“买入日元”,体现为美日股市下跌,日元上涨,美元下跌; ③由于这个策略过度拥挤且非美的货币流动性压力极大,叠加美股部分公司的业绩不及预期,美股抛售下跌对经济预期的负面影响极大,进一步造成了悲观情绪的蔓延进而发生了近期的各种高波动超
S
中信证券
2
7
11
11.80
夜长梦山
2024-08-06 08:21:33
【川宁生物】调研更新
业绩:全年业绩指引12亿,但我们判断下半年可能还会略超预期,全年业绩很有可能达到13-14亿。 未来基础传统业务核心判断:业绩经得起考验,成本持续下降。未来在现有产能基础上进一步降低成本提高效率,永远在竞争端是第一。未来的两年判断行业不太会有新的改变。新的产能从头开始建也需要2-3年的时间,环保、试生产、产能爬坡都需要时间。等2027年折旧会大幅度下降,后续利润表现也会更好(折旧会下降1.3亿)。 短期传统板块三个品种的价格预测:预计会稳定。自己定位明年传统板块保持盈利再略有增加。 6APA:国
S
中信证券
4
3
4
7.13
夜长梦山
2024-08-06 08:20:54
【中金社服】预计餐企业绩分化,环境压力倒逼调整创新
行业近况 部分餐企发布1H24业绩预告,分化明显。宏观环境压力不减、需求持续变化倒逼品牌不断在产品、定价、营销、组织管理等方面调整和创新。 评论 部分餐企发布H1业绩预告,品牌表现有所分化。H1业绩同比表现相对较好的品牌有:达势股份预计1H24收入不低于20亿元(同增不低于45%),经调整净利不低于0.48亿元(同比扭亏),主要由于1H24门店净增146家至914家(1H24店数同比+36%)、同店或正增长、新店表现较好、利润率改善。特海国际预计1H24收入不低于3.7亿美元(同增约14%),净
S
百胜中国
0
0
0
1.29
夜长梦山
2024-08-06 08:19:37
【中泰电子】【鹏鼎控股】果链龙头M7营收高增,重视苹果AI大周期
公司公布7月营收简报,7月实现营收26.7亿元,yoy+22.8%,qoq+26.3%; 从营收端来看,今年iPhone销量回暖,叠加非手机类业务iPad、Mac等产品需求改善明显,基本面持续向好,随着三季度进入传统旺季,预计公司营收有望保持持续高增长。 果链AI核心标的,看好苹果AI超级大周期: 1)苹果FY24Q3营收&利润超市场预期,其中营收创季度历史新高,各业务收入均超预期;AI方面,Appleintelligence开发者版本已推出,全套功能将逐步上线,未来苹果AI研发投入也将持续加大
S
鹏鼎控股
0
0
2
1.89
夜长梦山
2024-08-06 08:18:47
【华安食饮】甘源食品H1要点
Q2降速原因: β上有宏观原因,α上Q2自身改革产品+渠道+组织优化,H2通过多元拓品、加大量贩和抖快合作,预计更好见效。】、 降级影响:品类定价1斤10元+,对宏观不高度敏感,但内卷加剧。 改革变化: 当前老三样稳增+新品快增+渠道结构多元化,改革针对5大核心渠道做不同深化。 ❶商超:商超下滑中公司份额逆向提升,Q2起KA渠道“经销转直营”,未来SKU数量和陈列面积都将提升、出厂价不变情况下缩减经销商做零售价下调,增加收入;另商超部门中50%的BC&流通继续维持“经销模式”。 ❷量贩:Q2+1
S
中信证券
0
1
1
1.49
夜长梦山
2024-08-06 08:17:50
【民生金工】八月配置视点
🎙2024年上半年红利风格表现较好,但是7月红利出现明显回撤。个别行业基本面下行。归因结果显示7月红利超额回撤一方面来自PE风格的调整,另一方面来自个别行业基本面下行的影响。 🎙权益:工业景气度下行,八月震荡或加剧。利率:8月10Y国债利率或下行9BP至2.06%。黄金:继续坚定看多。地产:供需负增指标幅度收窄,压力与上月持平。海外:内资外资流入共振,印度市场再创新高。 🎙风格:成长缺资产,价值偏拥挤,红利或继续;8月小盘或有机会,下半年整体看好大盘。 🎙行业:推荐交通运输20%、电子1
S
中信证券
0
0
1
1.29
夜长梦山
2024-08-06 08:16:49
摩根资产管理-点评近期全球市场波动0805
进入8月以来,全球市场波动加剧。消息面上,美国劳工部8月2日公布的数据显示,7月份美国新增就业显著放缓,失业率4.3%上升至三年以来的最高水平,引发了市场对美国经济衰退的担忧。如何看待近期全球股市的波动?美联储未来降息预期如何? 亚太股市缘何波动加剧? 近几个交易日日本股市出现大幅调整,日本东证指数一度触发熔断。一方面是受到日本央行7月会议意外加息,而美联储9月降息概率高涨,美日利差拉近,引发日币快速升值。短期快速升值使得日元套利交易所获得的利润无法弥补被汇率升值所带来的损失,因此大量的平仓交易
S
中信证券
2
0
1
2.04
夜长梦山
2024-08-06 08:12:25
【警惕美国衰退风险】
美国失业率超预期上行至4.3%,触发萨姆准则。过去50年萨姆指数超过0.5后,美国经济无一例外陷入衰退。萨姆准则并非唯一的衰退警报:过去50年美债收益率曲线倒挂后,经济无一例外陷入衰退。过去50年美联储在高通胀高油价背景下加息后,经济无一例外陷入衰退。 事实上,2023年美国经济就险些陷入衰退,但财政意外大幅扩张把经济从悬崖边拉了回来。2024年后形势发生变化:财政支持明显退坡(CBO 2024年赤字预测误差可能非常大),高利率压制逐渐凸显,超额储蓄消耗殆尽。事后来看,Q1美国经济“复苏”只是统
S
中信证券
1
4
3
4.31
夜长梦山
2024-08-06 08:11:45
日股暴跌归因
日本股市更多追随全球市场而非日本本土,核心原因在于日企“两头在外”,原材料成本、人工成本、运输成本、营业利润都在海外,受到日本本土经济影响小,日本企业盈利更依赖全球经济复苏。 而日企大多都在本土上市,以日元编制报表。因此,在日元贬值时,报表账面改善,而日元升值,报表账面汇兑亏损。而A股企业利润来源本土,RMB升值是利好,这是日本与我们截然相反的原因。 日本长期稳定的低利率,也使日元成为了避险货币的选择之一,当全球经济好转时,资本从日本流出,日元贬值,反之衰退情形下,全球买入日元避险,日元升值。
S
中信证券
3
0
3
4.35
夜长梦山
2024-08-06 08:09:09
【德邦电新彭广春团队:每日盘前速递0805】
今日行情: 今日电气设备(申万)指数下跌1.57%,涨跌排名18/31;跑输沪深300指数0.36个百分点,个股领涨:*ST海核(+4.89%);钧达股份(+3.52%);容百科技(+2.92%);个股领跌:先惠技术(-10.10%);方正电机(-9.92%);珠海冠宇(-8.51%)。 今日重要材料价格: 1) 电池级碳酸铁锂价格: 8.05万元/吨,环比下跌-0.37%。 2) 今日国产多晶致密料价格:36.5元/千克,环比上涨2.73%。 -------------------------
S
钧达股份
0
0
1
1.29
夜长梦山
2024-08-06 08:08:32
华锐精密二季度营收2.4e
同比增长16.17%,净利润5474.7万,同比增长43%,业绩超预期。 主要原因是产能爬坡叠加控费。 公司二季度刀具产能持续爬坡,边际成本持续下降,带动毛利率提升,单二季度毛利率46.4%,同比增长2%,环比增长9.16%。 同时二季度的费用率有了较大的改善,管理费用率、销售费用率、研发费用率同环比都有所下降,一方面是去年股权激励支付费用较多,造成比较高技术,另一方面也是因为产能提起来了。 在应用上,目前公司已经覆盖了包括汽车、轨交、航空航天、模具、能源、通用机械等众多下游场景。 由于费用率降
S
华锐精密
1
0
0
1.29
夜长梦山
2024-08-06 08:07:40
中银策略:全球市场调整点评
8月5日,全球股市均出现不同程度的大跌,日央行加息及其引发的套利平仓交易以及全球衰退恐慌是引发全球股市(尤其是日股)大跌的原因。上周日央行加息以来,日元兑美元大幅走强,此前大量借日元买资产的套息交易被逆转,随着止损被触发,此前过度扩张的套利头寸被越来越多地平仓。上周美国PMI及就业等基本面数据接连低于预期,再度引发市场对于海外基本面衰退的担忧。因此,在这轮全球风险资产的波动中,美元并没有在此轮行情中受到避险买盘的青睐,日元和黄金成为本轮避险资金首选。这扰乱了过去多年以来的全球市场仓位和定价,从而
S
中信证券
0
0
1
1.29
夜长梦山
2024-08-05 08:51:28
【民生金工】择时观点8.4
流动性回升遭遇景气度回落 🎙 上周北向资金净流入32.19亿元,美国债利率(10Y)下行40BP,中证800大幅波动,美债利率的快速下降当下与北向资金流并不完全对应。 🎙 7月底景气度有所回落,流动性短期内已快速恢复并确认上行趋势,波动率底部回升并确认上升状态,从三维择时框架来看,分歧度↑-流动性↑-景气度↓仍有一定风险。沪深300ERP当下为100.00%分位数,建议保持底仓观望。 风险提示:量化结论基于历史统计,如若未来市场环境发生变化不排除失效可能。
S
中信证券
0
2
1
1.53
上一页
1
179
180
181
182
183
667
下一页
前往
页
夜长梦山
2024-08-06 08:23:33
【华创电新】7月欧洲新能车销量更新---抢先版 ➡欧洲十一国中德国、英国、瑞士尚未公布数据,丹麦7月份未公布PHEV数据。 ➡1-7月欧洲七国累计注册新能源601,086台,同比-2%;渗透19.4%,同比-1.0pcts; ➡7月新能源车注册67,312台,同比-9%,环比-41%;渗透率17.7%,同比-1.8pcts,环比-4.2pct。 1)BEV注册41,382台,同比-1%,环比-48%。 2)PHEV注册25,930台,同比-20%,环比-25%。 ➡环比下滑是正常:新能源汽车注册
0
0
1
0.46
夜长梦山
2024-08-06 08:23:20
道通科技大跌点评:全年利润5.25亿是底线,现价对应PE 20.76X 今天道通科技回调幅度较大,我们判断主要系市场担忧美国宏观,偏好下降。根据昨晚电话会,我们判断公司全年完成充电桩收入目标,且降本增效推动公司下半年利润超预期为大概率事件。长期看,在已经产能转移的背景下,公司充电桩主要为tob客户,受政策影响风险较低,重申积极关注! 电话会交流要点如下: 1、看短期,全年完成10e充电桩收入目标为大概率事件;看长期,商装受短期政策风险概率低 公司充电桩平均交付周期在3~6个月,当前时间节点看完成
0
0
2
0.80
夜长梦山
2024-08-06 08:22:58
关于这次全球金融市场大动荡的底层逻辑简单来阐述:
①因为日元利率极低,所以有:低(零)利率借日元并投资日本股市和科技股的交易,这样的交易持续了1年有余,也是美股科技牛市的重要推手之一,甚至非常拥挤; ②因为日本央行加息(加息意味着进入加息周期,低利率环境不存在),导致这个策略失效,头寸平仓则需要“卖出美股”“卖出日股”“买入日元”,体现为美日股市下跌,日元上涨,美元下跌; ③由于这个策略过度拥挤且非美的货币流动性压力极大,叠加美股部分公司的业绩不及预期,美股抛售下跌对经济预期的负面影响极大,进一步造成了悲观情绪的蔓延进而发生了近期的各种高波动超
S
中信证券
2
7
11
11.80
夜长梦山
2024-08-06 08:21:33
【川宁生物】调研更新
业绩:全年业绩指引12亿,但我们判断下半年可能还会略超预期,全年业绩很有可能达到13-14亿。 未来基础传统业务核心判断:业绩经得起考验,成本持续下降。未来在现有产能基础上进一步降低成本提高效率,永远在竞争端是第一。未来的两年判断行业不太会有新的改变。新的产能从头开始建也需要2-3年的时间,环保、试生产、产能爬坡都需要时间。等2027年折旧会大幅度下降,后续利润表现也会更好(折旧会下降1.3亿)。 短期传统板块三个品种的价格预测:预计会稳定。自己定位明年传统板块保持盈利再略有增加。 6APA:国
S
中信证券
4
3
4
7.13
夜长梦山
2024-08-06 08:20:54
【中金社服】预计餐企业绩分化,环境压力倒逼调整创新
行业近况 部分餐企发布1H24业绩预告,分化明显。宏观环境压力不减、需求持续变化倒逼品牌不断在产品、定价、营销、组织管理等方面调整和创新。 评论 部分餐企发布H1业绩预告,品牌表现有所分化。H1业绩同比表现相对较好的品牌有:达势股份预计1H24收入不低于20亿元(同增不低于45%),经调整净利不低于0.48亿元(同比扭亏),主要由于1H24门店净增146家至914家(1H24店数同比+36%)、同店或正增长、新店表现较好、利润率改善。特海国际预计1H24收入不低于3.7亿美元(同增约14%),净
S
百胜中国
0
0
0
1.29
夜长梦山
2024-08-06 08:19:37
【中泰电子】【鹏鼎控股】果链龙头M7营收高增,重视苹果AI大周期
公司公布7月营收简报,7月实现营收26.7亿元,yoy+22.8%,qoq+26.3%; 从营收端来看,今年iPhone销量回暖,叠加非手机类业务iPad、Mac等产品需求改善明显,基本面持续向好,随着三季度进入传统旺季,预计公司营收有望保持持续高增长。 果链AI核心标的,看好苹果AI超级大周期: 1)苹果FY24Q3营收&利润超市场预期,其中营收创季度历史新高,各业务收入均超预期;AI方面,Appleintelligence开发者版本已推出,全套功能将逐步上线,未来苹果AI研发投入也将持续加大
S
鹏鼎控股
0
0
2
1.89
夜长梦山
2024-08-06 08:18:47
【华安食饮】甘源食品H1要点
Q2降速原因: β上有宏观原因,α上Q2自身改革产品+渠道+组织优化,H2通过多元拓品、加大量贩和抖快合作,预计更好见效。】、 降级影响:品类定价1斤10元+,对宏观不高度敏感,但内卷加剧。 改革变化: 当前老三样稳增+新品快增+渠道结构多元化,改革针对5大核心渠道做不同深化。 ❶商超:商超下滑中公司份额逆向提升,Q2起KA渠道“经销转直营”,未来SKU数量和陈列面积都将提升、出厂价不变情况下缩减经销商做零售价下调,增加收入;另商超部门中50%的BC&流通继续维持“经销模式”。 ❷量贩:Q2+1
S
中信证券
0
1
1
1.49
夜长梦山
2024-08-06 08:17:50
【民生金工】八月配置视点
🎙2024年上半年红利风格表现较好,但是7月红利出现明显回撤。个别行业基本面下行。归因结果显示7月红利超额回撤一方面来自PE风格的调整,另一方面来自个别行业基本面下行的影响。 🎙权益:工业景气度下行,八月震荡或加剧。利率:8月10Y国债利率或下行9BP至2.06%。黄金:继续坚定看多。地产:供需负增指标幅度收窄,压力与上月持平。海外:内资外资流入共振,印度市场再创新高。 🎙风格:成长缺资产,价值偏拥挤,红利或继续;8月小盘或有机会,下半年整体看好大盘。 🎙行业:推荐交通运输20%、电子1
S
中信证券
0
0
1
1.29
夜长梦山
2024-08-06 08:16:49
摩根资产管理-点评近期全球市场波动0805
进入8月以来,全球市场波动加剧。消息面上,美国劳工部8月2日公布的数据显示,7月份美国新增就业显著放缓,失业率4.3%上升至三年以来的最高水平,引发了市场对美国经济衰退的担忧。如何看待近期全球股市的波动?美联储未来降息预期如何? 亚太股市缘何波动加剧? 近几个交易日日本股市出现大幅调整,日本东证指数一度触发熔断。一方面是受到日本央行7月会议意外加息,而美联储9月降息概率高涨,美日利差拉近,引发日币快速升值。短期快速升值使得日元套利交易所获得的利润无法弥补被汇率升值所带来的损失,因此大量的平仓交易
S
中信证券
2
0
1
2.04
夜长梦山
2024-08-06 08:12:25
【警惕美国衰退风险】
美国失业率超预期上行至4.3%,触发萨姆准则。过去50年萨姆指数超过0.5后,美国经济无一例外陷入衰退。萨姆准则并非唯一的衰退警报:过去50年美债收益率曲线倒挂后,经济无一例外陷入衰退。过去50年美联储在高通胀高油价背景下加息后,经济无一例外陷入衰退。 事实上,2023年美国经济就险些陷入衰退,但财政意外大幅扩张把经济从悬崖边拉了回来。2024年后形势发生变化:财政支持明显退坡(CBO 2024年赤字预测误差可能非常大),高利率压制逐渐凸显,超额储蓄消耗殆尽。事后来看,Q1美国经济“复苏”只是统
S
中信证券
1
4
3
4.31
夜长梦山
2024-08-06 08:11:45
日股暴跌归因
日本股市更多追随全球市场而非日本本土,核心原因在于日企“两头在外”,原材料成本、人工成本、运输成本、营业利润都在海外,受到日本本土经济影响小,日本企业盈利更依赖全球经济复苏。 而日企大多都在本土上市,以日元编制报表。因此,在日元贬值时,报表账面改善,而日元升值,报表账面汇兑亏损。而A股企业利润来源本土,RMB升值是利好,这是日本与我们截然相反的原因。 日本长期稳定的低利率,也使日元成为了避险货币的选择之一,当全球经济好转时,资本从日本流出,日元贬值,反之衰退情形下,全球买入日元避险,日元升值。
S
中信证券
3
0
3
4.35
夜长梦山
2024-08-06 08:09:09
【德邦电新彭广春团队:每日盘前速递0805】
今日行情: 今日电气设备(申万)指数下跌1.57%,涨跌排名18/31;跑输沪深300指数0.36个百分点,个股领涨:*ST海核(+4.89%);钧达股份(+3.52%);容百科技(+2.92%);个股领跌:先惠技术(-10.10%);方正电机(-9.92%);珠海冠宇(-8.51%)。 今日重要材料价格: 1) 电池级碳酸铁锂价格: 8.05万元/吨,环比下跌-0.37%。 2) 今日国产多晶致密料价格:36.5元/千克,环比上涨2.73%。 -------------------------
S
钧达股份
0
0
1
1.29
夜长梦山
2024-08-06 08:08:32
华锐精密二季度营收2.4e
同比增长16.17%,净利润5474.7万,同比增长43%,业绩超预期。 主要原因是产能爬坡叠加控费。 公司二季度刀具产能持续爬坡,边际成本持续下降,带动毛利率提升,单二季度毛利率46.4%,同比增长2%,环比增长9.16%。 同时二季度的费用率有了较大的改善,管理费用率、销售费用率、研发费用率同环比都有所下降,一方面是去年股权激励支付费用较多,造成比较高技术,另一方面也是因为产能提起来了。 在应用上,目前公司已经覆盖了包括汽车、轨交、航空航天、模具、能源、通用机械等众多下游场景。 由于费用率降
S
华锐精密
1
0
0
1.29
夜长梦山
2024-08-06 08:07:40
中银策略:全球市场调整点评
8月5日,全球股市均出现不同程度的大跌,日央行加息及其引发的套利平仓交易以及全球衰退恐慌是引发全球股市(尤其是日股)大跌的原因。上周日央行加息以来,日元兑美元大幅走强,此前大量借日元买资产的套息交易被逆转,随着止损被触发,此前过度扩张的套利头寸被越来越多地平仓。上周美国PMI及就业等基本面数据接连低于预期,再度引发市场对于海外基本面衰退的担忧。因此,在这轮全球风险资产的波动中,美元并没有在此轮行情中受到避险买盘的青睐,日元和黄金成为本轮避险资金首选。这扰乱了过去多年以来的全球市场仓位和定价,从而
S
中信证券
0
0
1
1.29
夜长梦山
2024-08-05 08:51:28
【民生金工】择时观点8.4
流动性回升遭遇景气度回落 🎙 上周北向资金净流入32.19亿元,美国债利率(10Y)下行40BP,中证800大幅波动,美债利率的快速下降当下与北向资金流并不完全对应。 🎙 7月底景气度有所回落,流动性短期内已快速恢复并确认上行趋势,波动率底部回升并确认上升状态,从三维择时框架来看,分歧度↑-流动性↑-景气度↓仍有一定风险。沪深300ERP当下为100.00%分位数,建议保持底仓观望。 风险提示:量化结论基于历史统计,如若未来市场环境发生变化不排除失效可能。
S
中信证券
0
2
1
1.53
上一页
1
179
180
181
182
183
667
下一页
前往
页
夜长梦山
2024-08-06 08:23:33
【华创电新】7月欧洲新能车销量更新---抢先版 ➡欧洲十一国中德国、英国、瑞士尚未公布数据,丹麦7月份未公布PHEV数据。 ➡1-7月欧洲七国累计注册新能源601,086台,同比-2%;渗透19.4%,同比-1.0pcts; ➡7月新能源车注册67,312台,同比-9%,环比-41%;渗透率17.7%,同比-1.8pcts,环比-4.2pct。 1)BEV注册41,382台,同比-1%,环比-48%。 2)PHEV注册25,930台,同比-20%,环比-25%。 ➡环比下滑是正常:新能源汽车注册
0
0
1
0.46
夜长梦山
2024-08-06 08:23:20
道通科技大跌点评:全年利润5.25亿是底线,现价对应PE 20.76X 今天道通科技回调幅度较大,我们判断主要系市场担忧美国宏观,偏好下降。根据昨晚电话会,我们判断公司全年完成充电桩收入目标,且降本增效推动公司下半年利润超预期为大概率事件。长期看,在已经产能转移的背景下,公司充电桩主要为tob客户,受政策影响风险较低,重申积极关注! 电话会交流要点如下: 1、看短期,全年完成10e充电桩收入目标为大概率事件;看长期,商装受短期政策风险概率低 公司充电桩平均交付周期在3~6个月,当前时间节点看完成
0
0
2
0.80
夜长梦山
2024-08-06 08:22:58
关于这次全球金融市场大动荡的底层逻辑简单来阐述:
①因为日元利率极低,所以有:低(零)利率借日元并投资日本股市和科技股的交易,这样的交易持续了1年有余,也是美股科技牛市的重要推手之一,甚至非常拥挤; ②因为日本央行加息(加息意味着进入加息周期,低利率环境不存在),导致这个策略失效,头寸平仓则需要“卖出美股”“卖出日股”“买入日元”,体现为美日股市下跌,日元上涨,美元下跌; ③由于这个策略过度拥挤且非美的货币流动性压力极大,叠加美股部分公司的业绩不及预期,美股抛售下跌对经济预期的负面影响极大,进一步造成了悲观情绪的蔓延进而发生了近期的各种高波动超
S
中信证券
2
7
11
11.80
夜长梦山
2024-08-06 08:21:33
【川宁生物】调研更新
业绩:全年业绩指引12亿,但我们判断下半年可能还会略超预期,全年业绩很有可能达到13-14亿。 未来基础传统业务核心判断:业绩经得起考验,成本持续下降。未来在现有产能基础上进一步降低成本提高效率,永远在竞争端是第一。未来的两年判断行业不太会有新的改变。新的产能从头开始建也需要2-3年的时间,环保、试生产、产能爬坡都需要时间。等2027年折旧会大幅度下降,后续利润表现也会更好(折旧会下降1.3亿)。 短期传统板块三个品种的价格预测:预计会稳定。自己定位明年传统板块保持盈利再略有增加。 6APA:国
S
中信证券
4
3
4
7.13
夜长梦山
2024-08-06 08:20:54
【中金社服】预计餐企业绩分化,环境压力倒逼调整创新
行业近况 部分餐企发布1H24业绩预告,分化明显。宏观环境压力不减、需求持续变化倒逼品牌不断在产品、定价、营销、组织管理等方面调整和创新。 评论 部分餐企发布H1业绩预告,品牌表现有所分化。H1业绩同比表现相对较好的品牌有:达势股份预计1H24收入不低于20亿元(同增不低于45%),经调整净利不低于0.48亿元(同比扭亏),主要由于1H24门店净增146家至914家(1H24店数同比+36%)、同店或正增长、新店表现较好、利润率改善。特海国际预计1H24收入不低于3.7亿美元(同增约14%),净
S
百胜中国
0
0
0
1.29
夜长梦山
2024-08-06 08:19:37
【中泰电子】【鹏鼎控股】果链龙头M7营收高增,重视苹果AI大周期
公司公布7月营收简报,7月实现营收26.7亿元,yoy+22.8%,qoq+26.3%; 从营收端来看,今年iPhone销量回暖,叠加非手机类业务iPad、Mac等产品需求改善明显,基本面持续向好,随着三季度进入传统旺季,预计公司营收有望保持持续高增长。 果链AI核心标的,看好苹果AI超级大周期: 1)苹果FY24Q3营收&利润超市场预期,其中营收创季度历史新高,各业务收入均超预期;AI方面,Appleintelligence开发者版本已推出,全套功能将逐步上线,未来苹果AI研发投入也将持续加大
S
鹏鼎控股
0
0
2
1.89
夜长梦山
2024-08-06 08:18:47
【华安食饮】甘源食品H1要点
Q2降速原因: β上有宏观原因,α上Q2自身改革产品+渠道+组织优化,H2通过多元拓品、加大量贩和抖快合作,预计更好见效。】、 降级影响:品类定价1斤10元+,对宏观不高度敏感,但内卷加剧。 改革变化: 当前老三样稳增+新品快增+渠道结构多元化,改革针对5大核心渠道做不同深化。 ❶商超:商超下滑中公司份额逆向提升,Q2起KA渠道“经销转直营”,未来SKU数量和陈列面积都将提升、出厂价不变情况下缩减经销商做零售价下调,增加收入;另商超部门中50%的BC&流通继续维持“经销模式”。 ❷量贩:Q2+1
S
中信证券
0
1
1
1.49
夜长梦山
2024-08-06 08:17:50
【民生金工】八月配置视点
🎙2024年上半年红利风格表现较好,但是7月红利出现明显回撤。个别行业基本面下行。归因结果显示7月红利超额回撤一方面来自PE风格的调整,另一方面来自个别行业基本面下行的影响。 🎙权益:工业景气度下行,八月震荡或加剧。利率:8月10Y国债利率或下行9BP至2.06%。黄金:继续坚定看多。地产:供需负增指标幅度收窄,压力与上月持平。海外:内资外资流入共振,印度市场再创新高。 🎙风格:成长缺资产,价值偏拥挤,红利或继续;8月小盘或有机会,下半年整体看好大盘。 🎙行业:推荐交通运输20%、电子1
S
中信证券
0
0
1
1.29
夜长梦山
2024-08-06 08:16:49
摩根资产管理-点评近期全球市场波动0805
进入8月以来,全球市场波动加剧。消息面上,美国劳工部8月2日公布的数据显示,7月份美国新增就业显著放缓,失业率4.3%上升至三年以来的最高水平,引发了市场对美国经济衰退的担忧。如何看待近期全球股市的波动?美联储未来降息预期如何? 亚太股市缘何波动加剧? 近几个交易日日本股市出现大幅调整,日本东证指数一度触发熔断。一方面是受到日本央行7月会议意外加息,而美联储9月降息概率高涨,美日利差拉近,引发日币快速升值。短期快速升值使得日元套利交易所获得的利润无法弥补被汇率升值所带来的损失,因此大量的平仓交易
S
中信证券
2
0
1
2.04
夜长梦山
2024-08-06 08:12:25
【警惕美国衰退风险】
美国失业率超预期上行至4.3%,触发萨姆准则。过去50年萨姆指数超过0.5后,美国经济无一例外陷入衰退。萨姆准则并非唯一的衰退警报:过去50年美债收益率曲线倒挂后,经济无一例外陷入衰退。过去50年美联储在高通胀高油价背景下加息后,经济无一例外陷入衰退。 事实上,2023年美国经济就险些陷入衰退,但财政意外大幅扩张把经济从悬崖边拉了回来。2024年后形势发生变化:财政支持明显退坡(CBO 2024年赤字预测误差可能非常大),高利率压制逐渐凸显,超额储蓄消耗殆尽。事后来看,Q1美国经济“复苏”只是统
S
中信证券
1
4
3
4.31
夜长梦山
2024-08-06 08:11:45
日股暴跌归因
日本股市更多追随全球市场而非日本本土,核心原因在于日企“两头在外”,原材料成本、人工成本、运输成本、营业利润都在海外,受到日本本土经济影响小,日本企业盈利更依赖全球经济复苏。 而日企大多都在本土上市,以日元编制报表。因此,在日元贬值时,报表账面改善,而日元升值,报表账面汇兑亏损。而A股企业利润来源本土,RMB升值是利好,这是日本与我们截然相反的原因。 日本长期稳定的低利率,也使日元成为了避险货币的选择之一,当全球经济好转时,资本从日本流出,日元贬值,反之衰退情形下,全球买入日元避险,日元升值。
S
中信证券
3
0
3
4.35
夜长梦山
2024-08-06 08:09:09
【德邦电新彭广春团队:每日盘前速递0805】
今日行情: 今日电气设备(申万)指数下跌1.57%,涨跌排名18/31;跑输沪深300指数0.36个百分点,个股领涨:*ST海核(+4.89%);钧达股份(+3.52%);容百科技(+2.92%);个股领跌:先惠技术(-10.10%);方正电机(-9.92%);珠海冠宇(-8.51%)。 今日重要材料价格: 1) 电池级碳酸铁锂价格: 8.05万元/吨,环比下跌-0.37%。 2) 今日国产多晶致密料价格:36.5元/千克,环比上涨2.73%。 -------------------------
S
钧达股份
0
0
1
1.29
夜长梦山
2024-08-06 08:08:32
华锐精密二季度营收2.4e
同比增长16.17%,净利润5474.7万,同比增长43%,业绩超预期。 主要原因是产能爬坡叠加控费。 公司二季度刀具产能持续爬坡,边际成本持续下降,带动毛利率提升,单二季度毛利率46.4%,同比增长2%,环比增长9.16%。 同时二季度的费用率有了较大的改善,管理费用率、销售费用率、研发费用率同环比都有所下降,一方面是去年股权激励支付费用较多,造成比较高技术,另一方面也是因为产能提起来了。 在应用上,目前公司已经覆盖了包括汽车、轨交、航空航天、模具、能源、通用机械等众多下游场景。 由于费用率降
S
华锐精密
1
0
0
1.29
夜长梦山
2024-08-06 08:07:40
中银策略:全球市场调整点评
8月5日,全球股市均出现不同程度的大跌,日央行加息及其引发的套利平仓交易以及全球衰退恐慌是引发全球股市(尤其是日股)大跌的原因。上周日央行加息以来,日元兑美元大幅走强,此前大量借日元买资产的套息交易被逆转,随着止损被触发,此前过度扩张的套利头寸被越来越多地平仓。上周美国PMI及就业等基本面数据接连低于预期,再度引发市场对于海外基本面衰退的担忧。因此,在这轮全球风险资产的波动中,美元并没有在此轮行情中受到避险买盘的青睐,日元和黄金成为本轮避险资金首选。这扰乱了过去多年以来的全球市场仓位和定价,从而
S
中信证券
0
0
1
1.29
夜长梦山
2024-08-05 08:51:28
【民生金工】择时观点8.4
流动性回升遭遇景气度回落 🎙 上周北向资金净流入32.19亿元,美国债利率(10Y)下行40BP,中证800大幅波动,美债利率的快速下降当下与北向资金流并不完全对应。 🎙 7月底景气度有所回落,流动性短期内已快速恢复并确认上行趋势,波动率底部回升并确认上升状态,从三维择时框架来看,分歧度↑-流动性↑-景气度↓仍有一定风险。沪深300ERP当下为100.00%分位数,建议保持底仓观望。 风险提示:量化结论基于历史统计,如若未来市场环境发生变化不排除失效可能。
S
中信证券
0
2
1
1.53
上一页
1
179
180
181
182
183
667
下一页
前往
页
夜长梦山
2024-08-06 08:23:33
【华创电新】7月欧洲新能车销量更新---抢先版 ➡欧洲十一国中德国、英国、瑞士尚未公布数据,丹麦7月份未公布PHEV数据。 ➡1-7月欧洲七国累计注册新能源601,086台,同比-2%;渗透19.4%,同比-1.0pcts; ➡7月新能源车注册67,312台,同比-9%,环比-41%;渗透率17.7%,同比-1.8pcts,环比-4.2pct。 1)BEV注册41,382台,同比-1%,环比-48%。 2)PHEV注册25,930台,同比-20%,环比-25%。 ➡环比下滑是正常:新能源汽车注册
0
0
1
0.46
夜长梦山
2024-08-06 08:23:20
道通科技大跌点评:全年利润5.25亿是底线,现价对应PE 20.76X 今天道通科技回调幅度较大,我们判断主要系市场担忧美国宏观,偏好下降。根据昨晚电话会,我们判断公司全年完成充电桩收入目标,且降本增效推动公司下半年利润超预期为大概率事件。长期看,在已经产能转移的背景下,公司充电桩主要为tob客户,受政策影响风险较低,重申积极关注! 电话会交流要点如下: 1、看短期,全年完成10e充电桩收入目标为大概率事件;看长期,商装受短期政策风险概率低 公司充电桩平均交付周期在3~6个月,当前时间节点看完成
0
0
2
0.80
夜长梦山
2024-08-06 08:22:58
关于这次全球金融市场大动荡的底层逻辑简单来阐述:
①因为日元利率极低,所以有:低(零)利率借日元并投资日本股市和科技股的交易,这样的交易持续了1年有余,也是美股科技牛市的重要推手之一,甚至非常拥挤; ②因为日本央行加息(加息意味着进入加息周期,低利率环境不存在),导致这个策略失效,头寸平仓则需要“卖出美股”“卖出日股”“买入日元”,体现为美日股市下跌,日元上涨,美元下跌; ③由于这个策略过度拥挤且非美的货币流动性压力极大,叠加美股部分公司的业绩不及预期,美股抛售下跌对经济预期的负面影响极大,进一步造成了悲观情绪的蔓延进而发生了近期的各种高波动超
S
中信证券
2
7
11
11.80
夜长梦山
2024-08-06 08:21:33
【川宁生物】调研更新
业绩:全年业绩指引12亿,但我们判断下半年可能还会略超预期,全年业绩很有可能达到13-14亿。 未来基础传统业务核心判断:业绩经得起考验,成本持续下降。未来在现有产能基础上进一步降低成本提高效率,永远在竞争端是第一。未来的两年判断行业不太会有新的改变。新的产能从头开始建也需要2-3年的时间,环保、试生产、产能爬坡都需要时间。等2027年折旧会大幅度下降,后续利润表现也会更好(折旧会下降1.3亿)。 短期传统板块三个品种的价格预测:预计会稳定。自己定位明年传统板块保持盈利再略有增加。 6APA:国
S
中信证券
4
3
4
7.13
夜长梦山
2024-08-06 08:20:54
【中金社服】预计餐企业绩分化,环境压力倒逼调整创新
行业近况 部分餐企发布1H24业绩预告,分化明显。宏观环境压力不减、需求持续变化倒逼品牌不断在产品、定价、营销、组织管理等方面调整和创新。 评论 部分餐企发布H1业绩预告,品牌表现有所分化。H1业绩同比表现相对较好的品牌有:达势股份预计1H24收入不低于20亿元(同增不低于45%),经调整净利不低于0.48亿元(同比扭亏),主要由于1H24门店净增146家至914家(1H24店数同比+36%)、同店或正增长、新店表现较好、利润率改善。特海国际预计1H24收入不低于3.7亿美元(同增约14%),净
S
百胜中国
0
0
0
1.29
夜长梦山
2024-08-06 08:19:37
【中泰电子】【鹏鼎控股】果链龙头M7营收高增,重视苹果AI大周期
公司公布7月营收简报,7月实现营收26.7亿元,yoy+22.8%,qoq+26.3%; 从营收端来看,今年iPhone销量回暖,叠加非手机类业务iPad、Mac等产品需求改善明显,基本面持续向好,随着三季度进入传统旺季,预计公司营收有望保持持续高增长。 果链AI核心标的,看好苹果AI超级大周期: 1)苹果FY24Q3营收&利润超市场预期,其中营收创季度历史新高,各业务收入均超预期;AI方面,Appleintelligence开发者版本已推出,全套功能将逐步上线,未来苹果AI研发投入也将持续加大
S
鹏鼎控股
0
0
2
1.89
夜长梦山
2024-08-06 08:18:47
【华安食饮】甘源食品H1要点
Q2降速原因: β上有宏观原因,α上Q2自身改革产品+渠道+组织优化,H2通过多元拓品、加大量贩和抖快合作,预计更好见效。】、 降级影响:品类定价1斤10元+,对宏观不高度敏感,但内卷加剧。 改革变化: 当前老三样稳增+新品快增+渠道结构多元化,改革针对5大核心渠道做不同深化。 ❶商超:商超下滑中公司份额逆向提升,Q2起KA渠道“经销转直营”,未来SKU数量和陈列面积都将提升、出厂价不变情况下缩减经销商做零售价下调,增加收入;另商超部门中50%的BC&流通继续维持“经销模式”。 ❷量贩:Q2+1
S
中信证券
0
1
1
1.49
夜长梦山
2024-08-06 08:17:50
【民生金工】八月配置视点
🎙2024年上半年红利风格表现较好,但是7月红利出现明显回撤。个别行业基本面下行。归因结果显示7月红利超额回撤一方面来自PE风格的调整,另一方面来自个别行业基本面下行的影响。 🎙权益:工业景气度下行,八月震荡或加剧。利率:8月10Y国债利率或下行9BP至2.06%。黄金:继续坚定看多。地产:供需负增指标幅度收窄,压力与上月持平。海外:内资外资流入共振,印度市场再创新高。 🎙风格:成长缺资产,价值偏拥挤,红利或继续;8月小盘或有机会,下半年整体看好大盘。 🎙行业:推荐交通运输20%、电子1
S
中信证券
0
0
1
1.29
夜长梦山
2024-08-06 08:16:49
摩根资产管理-点评近期全球市场波动0805
进入8月以来,全球市场波动加剧。消息面上,美国劳工部8月2日公布的数据显示,7月份美国新增就业显著放缓,失业率4.3%上升至三年以来的最高水平,引发了市场对美国经济衰退的担忧。如何看待近期全球股市的波动?美联储未来降息预期如何? 亚太股市缘何波动加剧? 近几个交易日日本股市出现大幅调整,日本东证指数一度触发熔断。一方面是受到日本央行7月会议意外加息,而美联储9月降息概率高涨,美日利差拉近,引发日币快速升值。短期快速升值使得日元套利交易所获得的利润无法弥补被汇率升值所带来的损失,因此大量的平仓交易
S
中信证券
2
0
1
2.04
夜长梦山
2024-08-06 08:12:25
【警惕美国衰退风险】
美国失业率超预期上行至4.3%,触发萨姆准则。过去50年萨姆指数超过0.5后,美国经济无一例外陷入衰退。萨姆准则并非唯一的衰退警报:过去50年美债收益率曲线倒挂后,经济无一例外陷入衰退。过去50年美联储在高通胀高油价背景下加息后,经济无一例外陷入衰退。 事实上,2023年美国经济就险些陷入衰退,但财政意外大幅扩张把经济从悬崖边拉了回来。2024年后形势发生变化:财政支持明显退坡(CBO 2024年赤字预测误差可能非常大),高利率压制逐渐凸显,超额储蓄消耗殆尽。事后来看,Q1美国经济“复苏”只是统
S
中信证券
1
4
3
4.31
夜长梦山
2024-08-06 08:11:45
日股暴跌归因
日本股市更多追随全球市场而非日本本土,核心原因在于日企“两头在外”,原材料成本、人工成本、运输成本、营业利润都在海外,受到日本本土经济影响小,日本企业盈利更依赖全球经济复苏。 而日企大多都在本土上市,以日元编制报表。因此,在日元贬值时,报表账面改善,而日元升值,报表账面汇兑亏损。而A股企业利润来源本土,RMB升值是利好,这是日本与我们截然相反的原因。 日本长期稳定的低利率,也使日元成为了避险货币的选择之一,当全球经济好转时,资本从日本流出,日元贬值,反之衰退情形下,全球买入日元避险,日元升值。
S
中信证券
3
0
3
4.35
夜长梦山
2024-08-06 08:09:09
【德邦电新彭广春团队:每日盘前速递0805】
今日行情: 今日电气设备(申万)指数下跌1.57%,涨跌排名18/31;跑输沪深300指数0.36个百分点,个股领涨:*ST海核(+4.89%);钧达股份(+3.52%);容百科技(+2.92%);个股领跌:先惠技术(-10.10%);方正电机(-9.92%);珠海冠宇(-8.51%)。 今日重要材料价格: 1) 电池级碳酸铁锂价格: 8.05万元/吨,环比下跌-0.37%。 2) 今日国产多晶致密料价格:36.5元/千克,环比上涨2.73%。 -------------------------
S
钧达股份
0
0
1
1.29
夜长梦山
2024-08-06 08:08:32
华锐精密二季度营收2.4e
同比增长16.17%,净利润5474.7万,同比增长43%,业绩超预期。 主要原因是产能爬坡叠加控费。 公司二季度刀具产能持续爬坡,边际成本持续下降,带动毛利率提升,单二季度毛利率46.4%,同比增长2%,环比增长9.16%。 同时二季度的费用率有了较大的改善,管理费用率、销售费用率、研发费用率同环比都有所下降,一方面是去年股权激励支付费用较多,造成比较高技术,另一方面也是因为产能提起来了。 在应用上,目前公司已经覆盖了包括汽车、轨交、航空航天、模具、能源、通用机械等众多下游场景。 由于费用率降
S
华锐精密
1
0
0
1.29
夜长梦山
2024-08-06 08:07:40
中银策略:全球市场调整点评
8月5日,全球股市均出现不同程度的大跌,日央行加息及其引发的套利平仓交易以及全球衰退恐慌是引发全球股市(尤其是日股)大跌的原因。上周日央行加息以来,日元兑美元大幅走强,此前大量借日元买资产的套息交易被逆转,随着止损被触发,此前过度扩张的套利头寸被越来越多地平仓。上周美国PMI及就业等基本面数据接连低于预期,再度引发市场对于海外基本面衰退的担忧。因此,在这轮全球风险资产的波动中,美元并没有在此轮行情中受到避险买盘的青睐,日元和黄金成为本轮避险资金首选。这扰乱了过去多年以来的全球市场仓位和定价,从而
S
中信证券
0
0
1
1.29
夜长梦山
2024-08-05 08:51:28
【民生金工】择时观点8.4
流动性回升遭遇景气度回落 🎙 上周北向资金净流入32.19亿元,美国债利率(10Y)下行40BP,中证800大幅波动,美债利率的快速下降当下与北向资金流并不完全对应。 🎙 7月底景气度有所回落,流动性短期内已快速恢复并确认上行趋势,波动率底部回升并确认上升状态,从三维择时框架来看,分歧度↑-流动性↑-景气度↓仍有一定风险。沪深300ERP当下为100.00%分位数,建议保持底仓观望。 风险提示:量化结论基于历史统计,如若未来市场环境发生变化不排除失效可能。
S
中信证券
0
2
1
1.53
上一页
1
179
180
181
182
183
667
下一页
前往
页
夜长梦山
2024-08-06 08:23:33
【华创电新】7月欧洲新能车销量更新---抢先版 ➡欧洲十一国中德国、英国、瑞士尚未公布数据,丹麦7月份未公布PHEV数据。 ➡1-7月欧洲七国累计注册新能源601,086台,同比-2%;渗透19.4%,同比-1.0pcts; ➡7月新能源车注册67,312台,同比-9%,环比-41%;渗透率17.7%,同比-1.8pcts,环比-4.2pct。 1)BEV注册41,382台,同比-1%,环比-48%。 2)PHEV注册25,930台,同比-20%,环比-25%。 ➡环比下滑是正常:新能源汽车注册
0
0
1
0.46
夜长梦山
2024-08-06 08:23:20
道通科技大跌点评:全年利润5.25亿是底线,现价对应PE 20.76X 今天道通科技回调幅度较大,我们判断主要系市场担忧美国宏观,偏好下降。根据昨晚电话会,我们判断公司全年完成充电桩收入目标,且降本增效推动公司下半年利润超预期为大概率事件。长期看,在已经产能转移的背景下,公司充电桩主要为tob客户,受政策影响风险较低,重申积极关注! 电话会交流要点如下: 1、看短期,全年完成10e充电桩收入目标为大概率事件;看长期,商装受短期政策风险概率低 公司充电桩平均交付周期在3~6个月,当前时间节点看完成
0
0
2
0.80
夜长梦山
2024-08-06 08:22:58
关于这次全球金融市场大动荡的底层逻辑简单来阐述:
①因为日元利率极低,所以有:低(零)利率借日元并投资日本股市和科技股的交易,这样的交易持续了1年有余,也是美股科技牛市的重要推手之一,甚至非常拥挤; ②因为日本央行加息(加息意味着进入加息周期,低利率环境不存在),导致这个策略失效,头寸平仓则需要“卖出美股”“卖出日股”“买入日元”,体现为美日股市下跌,日元上涨,美元下跌; ③由于这个策略过度拥挤且非美的货币流动性压力极大,叠加美股部分公司的业绩不及预期,美股抛售下跌对经济预期的负面影响极大,进一步造成了悲观情绪的蔓延进而发生了近期的各种高波动超
S
中信证券
2
7
11
11.80
夜长梦山
2024-08-06 08:21:33
【川宁生物】调研更新
业绩:全年业绩指引12亿,但我们判断下半年可能还会略超预期,全年业绩很有可能达到13-14亿。 未来基础传统业务核心判断:业绩经得起考验,成本持续下降。未来在现有产能基础上进一步降低成本提高效率,永远在竞争端是第一。未来的两年判断行业不太会有新的改变。新的产能从头开始建也需要2-3年的时间,环保、试生产、产能爬坡都需要时间。等2027年折旧会大幅度下降,后续利润表现也会更好(折旧会下降1.3亿)。 短期传统板块三个品种的价格预测:预计会稳定。自己定位明年传统板块保持盈利再略有增加。 6APA:国
S
中信证券
4
3
4
7.13
夜长梦山
2024-08-06 08:20:54
【中金社服】预计餐企业绩分化,环境压力倒逼调整创新
行业近况 部分餐企发布1H24业绩预告,分化明显。宏观环境压力不减、需求持续变化倒逼品牌不断在产品、定价、营销、组织管理等方面调整和创新。 评论 部分餐企发布H1业绩预告,品牌表现有所分化。H1业绩同比表现相对较好的品牌有:达势股份预计1H24收入不低于20亿元(同增不低于45%),经调整净利不低于0.48亿元(同比扭亏),主要由于1H24门店净增146家至914家(1H24店数同比+36%)、同店或正增长、新店表现较好、利润率改善。特海国际预计1H24收入不低于3.7亿美元(同增约14%),净
S
百胜中国
0
0
0
1.29
夜长梦山
2024-08-06 08:19:37
【中泰电子】【鹏鼎控股】果链龙头M7营收高增,重视苹果AI大周期
公司公布7月营收简报,7月实现营收26.7亿元,yoy+22.8%,qoq+26.3%; 从营收端来看,今年iPhone销量回暖,叠加非手机类业务iPad、Mac等产品需求改善明显,基本面持续向好,随着三季度进入传统旺季,预计公司营收有望保持持续高增长。 果链AI核心标的,看好苹果AI超级大周期: 1)苹果FY24Q3营收&利润超市场预期,其中营收创季度历史新高,各业务收入均超预期;AI方面,Appleintelligence开发者版本已推出,全套功能将逐步上线,未来苹果AI研发投入也将持续加大
S
鹏鼎控股
0
0
2
1.89
夜长梦山
2024-08-06 08:18:47
【华安食饮】甘源食品H1要点
Q2降速原因: β上有宏观原因,α上Q2自身改革产品+渠道+组织优化,H2通过多元拓品、加大量贩和抖快合作,预计更好见效。】、 降级影响:品类定价1斤10元+,对宏观不高度敏感,但内卷加剧。 改革变化: 当前老三样稳增+新品快增+渠道结构多元化,改革针对5大核心渠道做不同深化。 ❶商超:商超下滑中公司份额逆向提升,Q2起KA渠道“经销转直营”,未来SKU数量和陈列面积都将提升、出厂价不变情况下缩减经销商做零售价下调,增加收入;另商超部门中50%的BC&流通继续维持“经销模式”。 ❷量贩:Q2+1
S
中信证券
0
1
1
1.49
夜长梦山
2024-08-06 08:17:50
【民生金工】八月配置视点
🎙2024年上半年红利风格表现较好,但是7月红利出现明显回撤。个别行业基本面下行。归因结果显示7月红利超额回撤一方面来自PE风格的调整,另一方面来自个别行业基本面下行的影响。 🎙权益:工业景气度下行,八月震荡或加剧。利率:8月10Y国债利率或下行9BP至2.06%。黄金:继续坚定看多。地产:供需负增指标幅度收窄,压力与上月持平。海外:内资外资流入共振,印度市场再创新高。 🎙风格:成长缺资产,价值偏拥挤,红利或继续;8月小盘或有机会,下半年整体看好大盘。 🎙行业:推荐交通运输20%、电子1
S
中信证券
0
0
1
1.29
夜长梦山
2024-08-06 08:16:49
摩根资产管理-点评近期全球市场波动0805
进入8月以来,全球市场波动加剧。消息面上,美国劳工部8月2日公布的数据显示,7月份美国新增就业显著放缓,失业率4.3%上升至三年以来的最高水平,引发了市场对美国经济衰退的担忧。如何看待近期全球股市的波动?美联储未来降息预期如何? 亚太股市缘何波动加剧? 近几个交易日日本股市出现大幅调整,日本东证指数一度触发熔断。一方面是受到日本央行7月会议意外加息,而美联储9月降息概率高涨,美日利差拉近,引发日币快速升值。短期快速升值使得日元套利交易所获得的利润无法弥补被汇率升值所带来的损失,因此大量的平仓交易
S
中信证券
2
0
1
2.04
夜长梦山
2024-08-06 08:12:25
【警惕美国衰退风险】
美国失业率超预期上行至4.3%,触发萨姆准则。过去50年萨姆指数超过0.5后,美国经济无一例外陷入衰退。萨姆准则并非唯一的衰退警报:过去50年美债收益率曲线倒挂后,经济无一例外陷入衰退。过去50年美联储在高通胀高油价背景下加息后,经济无一例外陷入衰退。 事实上,2023年美国经济就险些陷入衰退,但财政意外大幅扩张把经济从悬崖边拉了回来。2024年后形势发生变化:财政支持明显退坡(CBO 2024年赤字预测误差可能非常大),高利率压制逐渐凸显,超额储蓄消耗殆尽。事后来看,Q1美国经济“复苏”只是统
S
中信证券
1
4
3
4.31
夜长梦山
2024-08-06 08:11:45
日股暴跌归因
日本股市更多追随全球市场而非日本本土,核心原因在于日企“两头在外”,原材料成本、人工成本、运输成本、营业利润都在海外,受到日本本土经济影响小,日本企业盈利更依赖全球经济复苏。 而日企大多都在本土上市,以日元编制报表。因此,在日元贬值时,报表账面改善,而日元升值,报表账面汇兑亏损。而A股企业利润来源本土,RMB升值是利好,这是日本与我们截然相反的原因。 日本长期稳定的低利率,也使日元成为了避险货币的选择之一,当全球经济好转时,资本从日本流出,日元贬值,反之衰退情形下,全球买入日元避险,日元升值。
S
中信证券
3
0
3
4.35
夜长梦山
2024-08-06 08:09:09
【德邦电新彭广春团队:每日盘前速递0805】
今日行情: 今日电气设备(申万)指数下跌1.57%,涨跌排名18/31;跑输沪深300指数0.36个百分点,个股领涨:*ST海核(+4.89%);钧达股份(+3.52%);容百科技(+2.92%);个股领跌:先惠技术(-10.10%);方正电机(-9.92%);珠海冠宇(-8.51%)。 今日重要材料价格: 1) 电池级碳酸铁锂价格: 8.05万元/吨,环比下跌-0.37%。 2) 今日国产多晶致密料价格:36.5元/千克,环比上涨2.73%。 -------------------------
S
钧达股份
0
0
1
1.29
夜长梦山
2024-08-06 08:08:32
华锐精密二季度营收2.4e
同比增长16.17%,净利润5474.7万,同比增长43%,业绩超预期。 主要原因是产能爬坡叠加控费。 公司二季度刀具产能持续爬坡,边际成本持续下降,带动毛利率提升,单二季度毛利率46.4%,同比增长2%,环比增长9.16%。 同时二季度的费用率有了较大的改善,管理费用率、销售费用率、研发费用率同环比都有所下降,一方面是去年股权激励支付费用较多,造成比较高技术,另一方面也是因为产能提起来了。 在应用上,目前公司已经覆盖了包括汽车、轨交、航空航天、模具、能源、通用机械等众多下游场景。 由于费用率降
S
华锐精密
1
0
0
1.29
夜长梦山
2024-08-06 08:07:40
中银策略:全球市场调整点评
8月5日,全球股市均出现不同程度的大跌,日央行加息及其引发的套利平仓交易以及全球衰退恐慌是引发全球股市(尤其是日股)大跌的原因。上周日央行加息以来,日元兑美元大幅走强,此前大量借日元买资产的套息交易被逆转,随着止损被触发,此前过度扩张的套利头寸被越来越多地平仓。上周美国PMI及就业等基本面数据接连低于预期,再度引发市场对于海外基本面衰退的担忧。因此,在这轮全球风险资产的波动中,美元并没有在此轮行情中受到避险买盘的青睐,日元和黄金成为本轮避险资金首选。这扰乱了过去多年以来的全球市场仓位和定价,从而
S
中信证券
0
0
1
1.29
夜长梦山
2024-08-05 08:51:28
【民生金工】择时观点8.4
流动性回升遭遇景气度回落 🎙 上周北向资金净流入32.19亿元,美国债利率(10Y)下行40BP,中证800大幅波动,美债利率的快速下降当下与北向资金流并不完全对应。 🎙 7月底景气度有所回落,流动性短期内已快速恢复并确认上行趋势,波动率底部回升并确认上升状态,从三维择时框架来看,分歧度↑-流动性↑-景气度↓仍有一定风险。沪深300ERP当下为100.00%分位数,建议保持底仓观望。 风险提示:量化结论基于历史统计,如若未来市场环境发生变化不排除失效可能。
S
中信证券
0
2
1
1.53
上一页
1
179
180
181
182
183
667
下一页
前往
页
4
关注
25913
粉丝
95101.32
工分
社区规则
服务协议
隐私政策
沪ICP备20009443号
© 2020 上海韭研信息科技有限公司
关于韭研公社
问题反馈
有问题请联系
@韭菜团子
公社愿景:韭研公社,原韭菜公社,投资干货最多的共享社群,汇聚全网最深度的基本面研究,消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。
风险提示:韭研公社里任何网友的发言,都有其特定立场,均不构成投资建议,请投资者独立审慎决策。
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60
61
62
63
64
65
66
67
68
69
70
71
72
73
74
75
76
77
78
79
80
81
82
83
84
85
86
87
88
89
90
91
92
93
94
95
96
97
98
99
100
101
102
103
104
105
106
107
108
109
110
111
112
113
114
115
116
117
118
119
120
121
122
123
124
125
126
127
128
129
130
131
132
133
134
135
136
137
138
139
140
141
142
143
144
145
146
147
148
149
150
151
152
153
154
155
156
157
158
159
160
161
162
163
164
165
166
167
168
169
170
171
172
173
174
175
176
177
178
179
180
181
182
183
184
185
186
187
188
189
190
191
192
193
194
195
196
197
198
199
200
201
202
203
204
205
206
207
208
209
210
211
212
213
214
215
216
217
218
219
220
221
222
223
224
225
226
227
228
229
230
231
232
233
234
235
236
237
238
239
240
241
242
243
244
245
246
247
248
249
250
251
252
253
254
255
256
257
258
259
260
261
262
263
264
265
266
267
268
269
270
271
272
273
274
275
276
277
278
279
280
281
282
283
284
285
286
287
288
289
290
291
292
293
294
295
296
297
298
299
300
301
302
303
304
305
306
307
308
309
310
311
312
313
314
315
316
317
318
319
320
321
322
323
324
325
326
327
328
329
330
331
332
333
334
335
336
337
338
339
340
341
342
343
344
345
346
347
348
349
350
351
352
353
354
355
356
357
358
359
360
361
362
363
364
365
366
367
368
369
370
371
372
373
374
375
376
377
378
379
380
381
382
383
384
385
386
387
388
389
390
391
392
393
394
395
396
397
398
399
400
401
402
403
404
405
406
407
408
409
410
411
412
413
414
415
416
417
418
419
420
421
422
423
424
425
426
427
428
429
430
431
432
433
434
435
436
437
438
439
440
441
442
443
444
445
446
447
448
449
450
451
452
453
454
455
456
457
458
459
460
461
462
463
464
465
466
467
468
469
470
471
472
473
474
475
476
477
478
479
480
481
482
483
484
485
486
487
488
489
490
491
492
493
494
495
496
497
498
499
500
501
502
503
504
505
506
507
508
509
510
511
512
513
514
515
516
517
518
519
520
521
522
523
524
525
526
527
528
529
530
531
532
533
534
535
536
537
538
539
540
541
542
543
544
545
546
547
548
549
550
551
552
553
554
555
556
557
558
559
560
561
562
563
564
565
566
567
568
569
570
571
572
573
574
575
576
577
578
579
580
581
582
583
584
585
586
587
588
589
590
591
592
593
594
595
596
597
598
599
600
601
602
603
604
605
606
607
608
609
610
611
612
613
614
615
616
617
618
619
620
621
622
623
624
625
626
627
628
629
630
631
632
633
634
635
636
637
638
639
640
641
642
643
644
645
646
647
648
649
650
651
652
653
654
655
656
657
658
659
660
661
662
663
664
665
666
667
668
669