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夜长梦山
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夜长梦山
2024-08-13 18:16:01
【国海电新】美国光伏
201电池免税额度提升幅度超预期,美国本土组件产能受益明确(8.13) #事件 美国白宫8月12日周一发布公告,将太阳能电池的201关税豁免配额从5GW增加至12.5GW,当前201关税征收范围包括晶硅电池及组件,涵盖除印度、印尼外的全部国家,税率为14.25%。2024年5月取消了201关税原先的双面组件豁免,目前仅晶硅电池具备豁免额度。 #免税配额提升幅度超预期,预计电池豁免额度将长期维持 美国电池201免税额度采取先到先得的申请制度,此前美国政府明确表态5GW额度耗尽后将会提升至7.5GW
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阿特斯
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夜长梦山
2024-08-13 18:14:17
【招商电新】光伏板块更新
1、考虑美国国内组件、电池产能配置差异,当地时间8月12日美国白宫宣布太阳能电池的关税配额将从5GW增加到12.5GW,8月1日起执行。(2023年9月美国产业代表提交请愿书,明确当前美国电池仍将依赖进口,且超过此前5GW配额)。 2、海外光伏制造本土化的趋势下,组件建设难度相对较低,而快速形成高效电池供应的难度更大。统计截至23年末海外非东南亚组件、电池产能分别为113、32GW,24年期末组件产能或达到200GW,海外本土组件厂切实存在电池外采需求,实际上半年电池出口已实现同比新增50+%,
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金刚光伏
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夜长梦山
2024-08-13 18:13:33
【天风电新】储能
三季度最好方向之一,从亚非拉到其他底部品种;同时建议三季度增配新能源 ——————————— 1、我们的周观点:三季度建议全市场加仓新能源方向,而细分赛道上海外储能、全球电力设备、国内外共振的风电,其中#储能排序仍最前,放在全市场也是景气度最好+电池和逆变器是格局最好的方向。 2、逆变器: -【上能电气】今天领涨主要系昨天完成回购,前期市场最担心的压制因素完成,看好#印度地面电站、沙特地面电站和储能在美/欧/沙特陆续放量。 -亚非拉行业层面:近期除了东欧重建,重点关注❗️巴基斯坦首个经济计划—
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亿纬锂能
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夜长梦山
2024-08-13 18:12:22
【中信食品】万洲国际中报业绩速递-Q2业绩实现大幅改善 🔺2024H1公司实现收入122.9亿美元、同比-6.3%;实现经营利润11.4亿美元、同比+78.4%;实现归母净利润6.94亿美元、同比+81.2%。其中Q2实现收入61.1亿美元、同比-4.1%;实现经营利润6.4亿美元、同比+133.2%;实现归母净利润3.93亿美元、同比+88.0%。 🔺分地区看,2024H1,1)中国地区:实现收入39.0亿美元、同比-13.2%(Q2同比-13.6%);经营利润4.47亿美元、同比-14.
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夜长梦山
2024-08-13 18:10:08
低空经济点评:浦东至昆山双向低空空中载客航线试点开通 | 国金电新&汽车
事件:市经信委介绍,8月10日,浦东国际机场至昆山城市航站楼双向空中的士载客服务试点成功。直升机从昆山城市航站楼起飞,在浦东星野飞行基地平稳降落,标志着上海—苏州长三角区域低空空中载客航线成功打通。 点评: 1、低空航线显著缩短交通时间。据测算,原本从昆山出发到浦东国际机场乘坐国内航班需提前4小时30分钟、国际航班需提前5小时30分,此次低空空中载客航线开通大幅缩短至国内航班仅需提前90分钟、国际航班仅需提前120分钟。预计该航线年可实现载客2-3万人次,运营经济效益突破千万元。 2、低空航线预
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四川九洲
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夜长梦山
2024-08-13 12:19:21
【国海非银&Fintech 孙嘉赓团队】券商博弈高赔率,保险重视内部轮动,加密货币逢低布局
●证券:板块赔率仍处历史高位且资金博弈增强,后续走势仍取决于市场行情与风格变化。 ●保险:密切关注长端利率变化及中报业绩催化,建议关注内部轮动机遇。 ●加密货币:不确定性是板块当前“大敌”,波动加剧之下重申逢低布局。 🔥保险方面建议关注:中国平安、新华保险; 🔥券商方面建议关注:中国银河、海通证券、中信证券、东兴证券、东吴证券、浙商证券; 🔥多元金融方面建议关注:江苏金租、远东宏信; 🔥金融科技方面建议关注:财富趋势、顶点软件、指南针; 🔥加密货币方面建议关注:Coinbase Glo
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指南针
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夜长梦山
2024-08-13 08:28:31
【长江交运】兴通股份:内贸体现龙头集中,外贸提供成长动力
#财报情况:Q2营业收入3.9亿,同比+35.3%,环比+0.2%;Q2归母净利润1.03亿,同比+71.3%,环比+32.8%。 #主营业务结构:上半年公司营业收入合计7.7亿,同比+23.6%,其中内贸部分4.8亿,同比-1.5%,外贸部分2.9亿,同比+112.4%。上半年公司毛利润合计2.83亿,其中内贸1.95亿,外贸0.87亿。上半年公司整体毛利率为36.6%,其中内贸40.7%,外贸29.8%。 #内贸回归稳定,压力期展现龙头风范。 ①内贸市场由于国内炼厂利润率走低,开工率下降,水
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兴通股份
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夜长梦山
2024-08-13 08:27:58
20240813长江金属丨铜价大涨简评
💥今日夜盘,铜价大涨,其中COMEX铜涨1.9+%、LME铜涨1.8+%、沪铜涨1.8%。 【触因】1)中东冲突加剧,通胀预期抬升,故油领涨、铜其次、金跟涨;2)赞比亚封锁刚果金边境,或引发供给短期担忧。 【简评】1)当前“经济差+降息快”的组合,有助于缓和此前需求端悲观预期,这相比于供给端扰动更为关键,也是铜等能涨的底层背景;2)赞比亚封锁刚果金边境,虽压制绝大部分刚果金铜等矿产出口,但对供给扰动程度,主要取决于封锁时间,考虑到赞比亚关税严重依赖刚果金矿产运输,预计边境封锁时间有限。 【观点
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江西铜业
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夜长梦山
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锂电行业更新-20240812
宁德富临签约体现电池厂供应链强势地位 1)宁德时代同意向富临精工子公司江西升华支付一定金额的预付款支持江西升华江西基地7.5万吨/年产能建设 2)江西升华产品具备综合优势的情况下,宁德时代承诺2025-2027年期间每年度至少向江西升华采购14万吨 根据公司2023年年报信息,公司2023年实现磷酸铁锂正极材料销量4.5万吨,2023年末江西升华磷酸铁锂正极材料产能14万吨。 宁德和富临的这个公告,我们认为核心还是体现了宁德比亚迪在供应链里面的强势地位,他们不会允许材料环节率先出清,我们认为25
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宁德时代
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夜长梦山
2024-08-13 08:26:54
【民生计算机】萤石网络:董事长再度增持,高管团队三增持凸显信心
今日,萤石网络官宣董事长增持243415股,成交均价27.0690,体现公司未来发展的信心及长期投资价值的认可。高管团队曾在2022年12月28日、2024年1月23日两次市场最悲观之际增持公司,后续三个月内公司股价均迎来54%、18%的大涨,本次董事长增持行为再次凸显高管团队对于公司长期发展的充足信心。 8月9日晚,萤石网络发布2024年半年度报告,2024上半年营收25.83亿元,同比增长13.05%;归母净利润2.82亿元,同比增长8.88%;扣非净利润2.77亿元,同比增长 9.89%。
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萤石网络
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夜长梦山
2024-08-13 08:26:06
【华泰通信】MPO行业深度:受益AI数据中心高带宽浪潮
市场上关于MPO(高密度光纤连接器)行业的系统研究相对较少,我们在本篇报告中尝试梳理了MPO产业的发展逻辑、市场空间如何测算、行业壁垒分析,以及产业链上中下游核心玩家等,我们看好AI时代MPO产业链发展前景,核心结论如下: AI时代数据中心内部互联带宽显著提升,我们认为MPO作为高密度光网络中必备的无源器件,具备一定的光模块市场后周期属性,有望在全球800G/1.6T光模块需求高增背景下迎来量价齐升的高景气机遇:大规模GPU集群带来MPO用量快速增长,以及16/24芯产品渗透率提升推动ASP抬升
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太辰光
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夜长梦山
2024-08-12 18:51:31
【行业观点】【建投金属】小金属:锑锗钼价格偏强运行
锑:本周安泰科锑精矿(50%)报价13.6万元/吨,较上周上涨2.3%,原料价格上涨或是锑锭及氧化锑价格上涨的前奏。 供给偏紧态势不变:根据百川盈孚,7月国内锑精矿/锑锭/氧化锑产量分别为4340金属吨/5090吨/7945吨,环比分别下降7%/8%/7%,同比分别下降19%/34%/19%,三季度国内锑冶炼产量或将创下新低。需求有望复苏:(1)光伏玻璃:8-11月国内光伏订单进入交付旺季之后,组件排产有望逐步进入上行通道,介时玻璃等辅材有望受益。(2)阻燃剂补库箭在弦上:3-6月国内溴素表需数
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中信证券
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夜长梦山
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浙商农业【钟凯锋/邱冠华】生猪:怀疑中上涨
我们的观点正在被验证。市场对猪周期一直心存疑虑,但过去1个月猪价在怀疑中持续突破新高,截至8月10日,多地猪价站上21元/公斤,并且是在体重下行、季节性需求淡季的背景下实现强势上涨,验证了我们自23年底以来一直强调的猪价超预期上涨的观点。 与此同时,7月9日-8月9日,生猪养殖指数(申万)上涨1.72%,同期上证指数下跌3.28%,板块表现好于大盘。 继续看好猪价高度和持续性超预期。 (1)缺猪是事实,大量压栏被证伪。 自5月份猪价上涨以来,市场最担忧的压栏并没有预期的严重,据涌益监测,7月末样
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温氏股份
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夜长梦山
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🥇【天风通信】重申AI之光“这就是底部了” 🔥周末传言英伟达B系列问题解决,此事无法确认,但是这是迟早的事,无论真假无论如何,最多推迟4个月,不改变25年盈利预测和大方向大逻辑。 1、这就是底部了: 🥇基本面:XC\XYS\TF二季度业绩超预期出炉后,24年业绩可上调为60亿/25亿/16亿,23-25复合增长100%,以XC为例,3月以来没有跌破过当时预期50亿的25倍1250亿,当前按照今年业绩60亿的20倍绝对支撑1200亿也没下跌空间了,按照25年业绩也只有10倍了,风险基本释放完
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夜长梦山
2024-08-12 14:08:36
浙商轻工史凡可 || 重点推荐【匠心家居】:产品能力突出,品牌建设开启 一、一句话逻辑 公司是越南制造、美国销售的功能沙发龙头,公司品牌业务开启、收入和利润增长均有望超过预期。 二、超预期逻辑 1、市场预期:市场担忧公司店中店建设效果平淡,以及其制造和品牌的平衡。 我们预期:公司品牌MOTO在OBM阶段有辨识度,在NFM等零售商客户中已有认知,预计强产品创新、管理层强客户开拓驱动下品牌建设将有所建树。 2、市场预期:未对品牌建设对业绩的拉动给予充分预期。 我们预期:复盘Lazboy成长10-24
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【国海电新】美国光伏
201电池免税额度提升幅度超预期,美国本土组件产能受益明确(8.13) #事件 美国白宫8月12日周一发布公告,将太阳能电池的201关税豁免配额从5GW增加至12.5GW,当前201关税征收范围包括晶硅电池及组件,涵盖除印度、印尼外的全部国家,税率为14.25%。2024年5月取消了201关税原先的双面组件豁免,目前仅晶硅电池具备豁免额度。 #免税配额提升幅度超预期,预计电池豁免额度将长期维持 美国电池201免税额度采取先到先得的申请制度,此前美国政府明确表态5GW额度耗尽后将会提升至7.5GW
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【招商电新】光伏板块更新
1、考虑美国国内组件、电池产能配置差异,当地时间8月12日美国白宫宣布太阳能电池的关税配额将从5GW增加到12.5GW,8月1日起执行。(2023年9月美国产业代表提交请愿书,明确当前美国电池仍将依赖进口,且超过此前5GW配额)。 2、海外光伏制造本土化的趋势下,组件建设难度相对较低,而快速形成高效电池供应的难度更大。统计截至23年末海外非东南亚组件、电池产能分别为113、32GW,24年期末组件产能或达到200GW,海外本土组件厂切实存在电池外采需求,实际上半年电池出口已实现同比新增50+%,
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金刚光伏
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【天风电新】储能
三季度最好方向之一,从亚非拉到其他底部品种;同时建议三季度增配新能源 ——————————— 1、我们的周观点:三季度建议全市场加仓新能源方向,而细分赛道上海外储能、全球电力设备、国内外共振的风电,其中#储能排序仍最前,放在全市场也是景气度最好+电池和逆变器是格局最好的方向。 2、逆变器: -【上能电气】今天领涨主要系昨天完成回购,前期市场最担心的压制因素完成,看好#印度地面电站、沙特地面电站和储能在美/欧/沙特陆续放量。 -亚非拉行业层面:近期除了东欧重建,重点关注❗️巴基斯坦首个经济计划—
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亿纬锂能
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【中信食品】万洲国际中报业绩速递-Q2业绩实现大幅改善 🔺2024H1公司实现收入122.9亿美元、同比-6.3%;实现经营利润11.4亿美元、同比+78.4%;实现归母净利润6.94亿美元、同比+81.2%。其中Q2实现收入61.1亿美元、同比-4.1%;实现经营利润6.4亿美元、同比+133.2%;实现归母净利润3.93亿美元、同比+88.0%。 🔺分地区看,2024H1,1)中国地区:实现收入39.0亿美元、同比-13.2%(Q2同比-13.6%);经营利润4.47亿美元、同比-14.
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低空经济点评:浦东至昆山双向低空空中载客航线试点开通 | 国金电新&汽车
事件:市经信委介绍,8月10日,浦东国际机场至昆山城市航站楼双向空中的士载客服务试点成功。直升机从昆山城市航站楼起飞,在浦东星野飞行基地平稳降落,标志着上海—苏州长三角区域低空空中载客航线成功打通。 点评: 1、低空航线显著缩短交通时间。据测算,原本从昆山出发到浦东国际机场乘坐国内航班需提前4小时30分钟、国际航班需提前5小时30分,此次低空空中载客航线开通大幅缩短至国内航班仅需提前90分钟、国际航班仅需提前120分钟。预计该航线年可实现载客2-3万人次,运营经济效益突破千万元。 2、低空航线预
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四川九洲
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【国海非银&Fintech 孙嘉赓团队】券商博弈高赔率,保险重视内部轮动,加密货币逢低布局
●证券:板块赔率仍处历史高位且资金博弈增强,后续走势仍取决于市场行情与风格变化。 ●保险:密切关注长端利率变化及中报业绩催化,建议关注内部轮动机遇。 ●加密货币:不确定性是板块当前“大敌”,波动加剧之下重申逢低布局。 🔥保险方面建议关注:中国平安、新华保险; 🔥券商方面建议关注:中国银河、海通证券、中信证券、东兴证券、东吴证券、浙商证券; 🔥多元金融方面建议关注:江苏金租、远东宏信; 🔥金融科技方面建议关注:财富趋势、顶点软件、指南针; 🔥加密货币方面建议关注:Coinbase Glo
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【长江交运】兴通股份:内贸体现龙头集中,外贸提供成长动力
#财报情况:Q2营业收入3.9亿,同比+35.3%,环比+0.2%;Q2归母净利润1.03亿,同比+71.3%,环比+32.8%。 #主营业务结构:上半年公司营业收入合计7.7亿,同比+23.6%,其中内贸部分4.8亿,同比-1.5%,外贸部分2.9亿,同比+112.4%。上半年公司毛利润合计2.83亿,其中内贸1.95亿,外贸0.87亿。上半年公司整体毛利率为36.6%,其中内贸40.7%,外贸29.8%。 #内贸回归稳定,压力期展现龙头风范。 ①内贸市场由于国内炼厂利润率走低,开工率下降,水
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兴通股份
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20240813长江金属丨铜价大涨简评
💥今日夜盘,铜价大涨,其中COMEX铜涨1.9+%、LME铜涨1.8+%、沪铜涨1.8%。 【触因】1)中东冲突加剧,通胀预期抬升,故油领涨、铜其次、金跟涨;2)赞比亚封锁刚果金边境,或引发供给短期担忧。 【简评】1)当前“经济差+降息快”的组合,有助于缓和此前需求端悲观预期,这相比于供给端扰动更为关键,也是铜等能涨的底层背景;2)赞比亚封锁刚果金边境,虽压制绝大部分刚果金铜等矿产出口,但对供给扰动程度,主要取决于封锁时间,考虑到赞比亚关税严重依赖刚果金矿产运输,预计边境封锁时间有限。 【观点
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江西铜业
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宁德富临签约体现电池厂供应链强势地位 1)宁德时代同意向富临精工子公司江西升华支付一定金额的预付款支持江西升华江西基地7.5万吨/年产能建设 2)江西升华产品具备综合优势的情况下,宁德时代承诺2025-2027年期间每年度至少向江西升华采购14万吨 根据公司2023年年报信息,公司2023年实现磷酸铁锂正极材料销量4.5万吨,2023年末江西升华磷酸铁锂正极材料产能14万吨。 宁德和富临的这个公告,我们认为核心还是体现了宁德比亚迪在供应链里面的强势地位,他们不会允许材料环节率先出清,我们认为25
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【民生计算机】萤石网络:董事长再度增持,高管团队三增持凸显信心
今日,萤石网络官宣董事长增持243415股,成交均价27.0690,体现公司未来发展的信心及长期投资价值的认可。高管团队曾在2022年12月28日、2024年1月23日两次市场最悲观之际增持公司,后续三个月内公司股价均迎来54%、18%的大涨,本次董事长增持行为再次凸显高管团队对于公司长期发展的充足信心。 8月9日晚,萤石网络发布2024年半年度报告,2024上半年营收25.83亿元,同比增长13.05%;归母净利润2.82亿元,同比增长8.88%;扣非净利润2.77亿元,同比增长 9.89%。
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【华泰通信】MPO行业深度:受益AI数据中心高带宽浪潮
市场上关于MPO(高密度光纤连接器)行业的系统研究相对较少,我们在本篇报告中尝试梳理了MPO产业的发展逻辑、市场空间如何测算、行业壁垒分析,以及产业链上中下游核心玩家等,我们看好AI时代MPO产业链发展前景,核心结论如下: AI时代数据中心内部互联带宽显著提升,我们认为MPO作为高密度光网络中必备的无源器件,具备一定的光模块市场后周期属性,有望在全球800G/1.6T光模块需求高增背景下迎来量价齐升的高景气机遇:大规模GPU集群带来MPO用量快速增长,以及16/24芯产品渗透率提升推动ASP抬升
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【行业观点】【建投金属】小金属:锑锗钼价格偏强运行
锑:本周安泰科锑精矿(50%)报价13.6万元/吨,较上周上涨2.3%,原料价格上涨或是锑锭及氧化锑价格上涨的前奏。 供给偏紧态势不变:根据百川盈孚,7月国内锑精矿/锑锭/氧化锑产量分别为4340金属吨/5090吨/7945吨,环比分别下降7%/8%/7%,同比分别下降19%/34%/19%,三季度国内锑冶炼产量或将创下新低。需求有望复苏:(1)光伏玻璃:8-11月国内光伏订单进入交付旺季之后,组件排产有望逐步进入上行通道,介时玻璃等辅材有望受益。(2)阻燃剂补库箭在弦上:3-6月国内溴素表需数
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浙商农业【钟凯锋/邱冠华】生猪:怀疑中上涨
我们的观点正在被验证。市场对猪周期一直心存疑虑,但过去1个月猪价在怀疑中持续突破新高,截至8月10日,多地猪价站上21元/公斤,并且是在体重下行、季节性需求淡季的背景下实现强势上涨,验证了我们自23年底以来一直强调的猪价超预期上涨的观点。 与此同时,7月9日-8月9日,生猪养殖指数(申万)上涨1.72%,同期上证指数下跌3.28%,板块表现好于大盘。 继续看好猪价高度和持续性超预期。 (1)缺猪是事实,大量压栏被证伪。 自5月份猪价上涨以来,市场最担忧的压栏并没有预期的严重,据涌益监测,7月末样
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🥇【天风通信】重申AI之光“这就是底部了” 🔥周末传言英伟达B系列问题解决,此事无法确认,但是这是迟早的事,无论真假无论如何,最多推迟4个月,不改变25年盈利预测和大方向大逻辑。 1、这就是底部了: 🥇基本面:XC\XYS\TF二季度业绩超预期出炉后,24年业绩可上调为60亿/25亿/16亿,23-25复合增长100%,以XC为例,3月以来没有跌破过当时预期50亿的25倍1250亿,当前按照今年业绩60亿的20倍绝对支撑1200亿也没下跌空间了,按照25年业绩也只有10倍了,风险基本释放完
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浙商轻工史凡可 || 重点推荐【匠心家居】:产品能力突出,品牌建设开启 一、一句话逻辑 公司是越南制造、美国销售的功能沙发龙头,公司品牌业务开启、收入和利润增长均有望超过预期。 二、超预期逻辑 1、市场预期:市场担忧公司店中店建设效果平淡,以及其制造和品牌的平衡。 我们预期:公司品牌MOTO在OBM阶段有辨识度,在NFM等零售商客户中已有认知,预计强产品创新、管理层强客户开拓驱动下品牌建设将有所建树。 2、市场预期:未对品牌建设对业绩的拉动给予充分预期。 我们预期:复盘Lazboy成长10-24
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【国海电新】美国光伏
201电池免税额度提升幅度超预期,美国本土组件产能受益明确(8.13) #事件 美国白宫8月12日周一发布公告,将太阳能电池的201关税豁免配额从5GW增加至12.5GW,当前201关税征收范围包括晶硅电池及组件,涵盖除印度、印尼外的全部国家,税率为14.25%。2024年5月取消了201关税原先的双面组件豁免,目前仅晶硅电池具备豁免额度。 #免税配额提升幅度超预期,预计电池豁免额度将长期维持 美国电池201免税额度采取先到先得的申请制度,此前美国政府明确表态5GW额度耗尽后将会提升至7.5GW
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夜长梦山
2024-08-13 18:14:17
【招商电新】光伏板块更新
1、考虑美国国内组件、电池产能配置差异,当地时间8月12日美国白宫宣布太阳能电池的关税配额将从5GW增加到12.5GW,8月1日起执行。(2023年9月美国产业代表提交请愿书,明确当前美国电池仍将依赖进口,且超过此前5GW配额)。 2、海外光伏制造本土化的趋势下,组件建设难度相对较低,而快速形成高效电池供应的难度更大。统计截至23年末海外非东南亚组件、电池产能分别为113、32GW,24年期末组件产能或达到200GW,海外本土组件厂切实存在电池外采需求,实际上半年电池出口已实现同比新增50+%,
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金刚光伏
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夜长梦山
2024-08-13 18:13:33
【天风电新】储能
三季度最好方向之一,从亚非拉到其他底部品种;同时建议三季度增配新能源 ——————————— 1、我们的周观点:三季度建议全市场加仓新能源方向,而细分赛道上海外储能、全球电力设备、国内外共振的风电,其中#储能排序仍最前,放在全市场也是景气度最好+电池和逆变器是格局最好的方向。 2、逆变器: -【上能电气】今天领涨主要系昨天完成回购,前期市场最担心的压制因素完成,看好#印度地面电站、沙特地面电站和储能在美/欧/沙特陆续放量。 -亚非拉行业层面:近期除了东欧重建,重点关注❗️巴基斯坦首个经济计划—
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亿纬锂能
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夜长梦山
2024-08-13 18:12:22
【中信食品】万洲国际中报业绩速递-Q2业绩实现大幅改善 🔺2024H1公司实现收入122.9亿美元、同比-6.3%;实现经营利润11.4亿美元、同比+78.4%;实现归母净利润6.94亿美元、同比+81.2%。其中Q2实现收入61.1亿美元、同比-4.1%;实现经营利润6.4亿美元、同比+133.2%;实现归母净利润3.93亿美元、同比+88.0%。 🔺分地区看,2024H1,1)中国地区:实现收入39.0亿美元、同比-13.2%(Q2同比-13.6%);经营利润4.47亿美元、同比-14.
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夜长梦山
2024-08-13 18:10:08
低空经济点评:浦东至昆山双向低空空中载客航线试点开通 | 国金电新&汽车
事件:市经信委介绍,8月10日,浦东国际机场至昆山城市航站楼双向空中的士载客服务试点成功。直升机从昆山城市航站楼起飞,在浦东星野飞行基地平稳降落,标志着上海—苏州长三角区域低空空中载客航线成功打通。 点评: 1、低空航线显著缩短交通时间。据测算,原本从昆山出发到浦东国际机场乘坐国内航班需提前4小时30分钟、国际航班需提前5小时30分,此次低空空中载客航线开通大幅缩短至国内航班仅需提前90分钟、国际航班仅需提前120分钟。预计该航线年可实现载客2-3万人次,运营经济效益突破千万元。 2、低空航线预
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四川九洲
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夜长梦山
2024-08-13 12:19:21
【国海非银&Fintech 孙嘉赓团队】券商博弈高赔率,保险重视内部轮动,加密货币逢低布局
●证券:板块赔率仍处历史高位且资金博弈增强,后续走势仍取决于市场行情与风格变化。 ●保险:密切关注长端利率变化及中报业绩催化,建议关注内部轮动机遇。 ●加密货币:不确定性是板块当前“大敌”,波动加剧之下重申逢低布局。 🔥保险方面建议关注:中国平安、新华保险; 🔥券商方面建议关注:中国银河、海通证券、中信证券、东兴证券、东吴证券、浙商证券; 🔥多元金融方面建议关注:江苏金租、远东宏信; 🔥金融科技方面建议关注:财富趋势、顶点软件、指南针; 🔥加密货币方面建议关注:Coinbase Glo
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指南针
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夜长梦山
2024-08-13 08:28:31
【长江交运】兴通股份:内贸体现龙头集中,外贸提供成长动力
#财报情况:Q2营业收入3.9亿,同比+35.3%,环比+0.2%;Q2归母净利润1.03亿,同比+71.3%,环比+32.8%。 #主营业务结构:上半年公司营业收入合计7.7亿,同比+23.6%,其中内贸部分4.8亿,同比-1.5%,外贸部分2.9亿,同比+112.4%。上半年公司毛利润合计2.83亿,其中内贸1.95亿,外贸0.87亿。上半年公司整体毛利率为36.6%,其中内贸40.7%,外贸29.8%。 #内贸回归稳定,压力期展现龙头风范。 ①内贸市场由于国内炼厂利润率走低,开工率下降,水
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兴通股份
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夜长梦山
2024-08-13 08:27:58
20240813长江金属丨铜价大涨简评
💥今日夜盘,铜价大涨,其中COMEX铜涨1.9+%、LME铜涨1.8+%、沪铜涨1.8%。 【触因】1)中东冲突加剧,通胀预期抬升,故油领涨、铜其次、金跟涨;2)赞比亚封锁刚果金边境,或引发供给短期担忧。 【简评】1)当前“经济差+降息快”的组合,有助于缓和此前需求端悲观预期,这相比于供给端扰动更为关键,也是铜等能涨的底层背景;2)赞比亚封锁刚果金边境,虽压制绝大部分刚果金铜等矿产出口,但对供给扰动程度,主要取决于封锁时间,考虑到赞比亚关税严重依赖刚果金矿产运输,预计边境封锁时间有限。 【观点
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江西铜业
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夜长梦山
2024-08-13 08:27:25
锂电行业更新-20240812
宁德富临签约体现电池厂供应链强势地位 1)宁德时代同意向富临精工子公司江西升华支付一定金额的预付款支持江西升华江西基地7.5万吨/年产能建设 2)江西升华产品具备综合优势的情况下,宁德时代承诺2025-2027年期间每年度至少向江西升华采购14万吨 根据公司2023年年报信息,公司2023年实现磷酸铁锂正极材料销量4.5万吨,2023年末江西升华磷酸铁锂正极材料产能14万吨。 宁德和富临的这个公告,我们认为核心还是体现了宁德比亚迪在供应链里面的强势地位,他们不会允许材料环节率先出清,我们认为25
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宁德时代
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夜长梦山
2024-08-13 08:26:54
【民生计算机】萤石网络:董事长再度增持,高管团队三增持凸显信心
今日,萤石网络官宣董事长增持243415股,成交均价27.0690,体现公司未来发展的信心及长期投资价值的认可。高管团队曾在2022年12月28日、2024年1月23日两次市场最悲观之际增持公司,后续三个月内公司股价均迎来54%、18%的大涨,本次董事长增持行为再次凸显高管团队对于公司长期发展的充足信心。 8月9日晚,萤石网络发布2024年半年度报告,2024上半年营收25.83亿元,同比增长13.05%;归母净利润2.82亿元,同比增长8.88%;扣非净利润2.77亿元,同比增长 9.89%。
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萤石网络
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夜长梦山
2024-08-13 08:26:06
【华泰通信】MPO行业深度:受益AI数据中心高带宽浪潮
市场上关于MPO(高密度光纤连接器)行业的系统研究相对较少,我们在本篇报告中尝试梳理了MPO产业的发展逻辑、市场空间如何测算、行业壁垒分析,以及产业链上中下游核心玩家等,我们看好AI时代MPO产业链发展前景,核心结论如下: AI时代数据中心内部互联带宽显著提升,我们认为MPO作为高密度光网络中必备的无源器件,具备一定的光模块市场后周期属性,有望在全球800G/1.6T光模块需求高增背景下迎来量价齐升的高景气机遇:大规模GPU集群带来MPO用量快速增长,以及16/24芯产品渗透率提升推动ASP抬升
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太辰光
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夜长梦山
2024-08-12 18:51:31
【行业观点】【建投金属】小金属:锑锗钼价格偏强运行
锑:本周安泰科锑精矿(50%)报价13.6万元/吨,较上周上涨2.3%,原料价格上涨或是锑锭及氧化锑价格上涨的前奏。 供给偏紧态势不变:根据百川盈孚,7月国内锑精矿/锑锭/氧化锑产量分别为4340金属吨/5090吨/7945吨,环比分别下降7%/8%/7%,同比分别下降19%/34%/19%,三季度国内锑冶炼产量或将创下新低。需求有望复苏:(1)光伏玻璃:8-11月国内光伏订单进入交付旺季之后,组件排产有望逐步进入上行通道,介时玻璃等辅材有望受益。(2)阻燃剂补库箭在弦上:3-6月国内溴素表需数
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中信证券
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夜长梦山
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浙商农业【钟凯锋/邱冠华】生猪:怀疑中上涨
我们的观点正在被验证。市场对猪周期一直心存疑虑,但过去1个月猪价在怀疑中持续突破新高,截至8月10日,多地猪价站上21元/公斤,并且是在体重下行、季节性需求淡季的背景下实现强势上涨,验证了我们自23年底以来一直强调的猪价超预期上涨的观点。 与此同时,7月9日-8月9日,生猪养殖指数(申万)上涨1.72%,同期上证指数下跌3.28%,板块表现好于大盘。 继续看好猪价高度和持续性超预期。 (1)缺猪是事实,大量压栏被证伪。 自5月份猪价上涨以来,市场最担忧的压栏并没有预期的严重,据涌益监测,7月末样
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温氏股份
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夜长梦山
2024-08-12 14:08:55
🥇【天风通信】重申AI之光“这就是底部了” 🔥周末传言英伟达B系列问题解决,此事无法确认,但是这是迟早的事,无论真假无论如何,最多推迟4个月,不改变25年盈利预测和大方向大逻辑。 1、这就是底部了: 🥇基本面:XC\XYS\TF二季度业绩超预期出炉后,24年业绩可上调为60亿/25亿/16亿,23-25复合增长100%,以XC为例,3月以来没有跌破过当时预期50亿的25倍1250亿,当前按照今年业绩60亿的20倍绝对支撑1200亿也没下跌空间了,按照25年业绩也只有10倍了,风险基本释放完
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夜长梦山
2024-08-12 14:08:36
浙商轻工史凡可 || 重点推荐【匠心家居】:产品能力突出,品牌建设开启 一、一句话逻辑 公司是越南制造、美国销售的功能沙发龙头,公司品牌业务开启、收入和利润增长均有望超过预期。 二、超预期逻辑 1、市场预期:市场担忧公司店中店建设效果平淡,以及其制造和品牌的平衡。 我们预期:公司品牌MOTO在OBM阶段有辨识度,在NFM等零售商客户中已有认知,预计强产品创新、管理层强客户开拓驱动下品牌建设将有所建树。 2、市场预期:未对品牌建设对业绩的拉动给予充分预期。 我们预期:复盘Lazboy成长10-24
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夜长梦山
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【国海电新】美国光伏
201电池免税额度提升幅度超预期,美国本土组件产能受益明确(8.13) #事件 美国白宫8月12日周一发布公告,将太阳能电池的201关税豁免配额从5GW增加至12.5GW,当前201关税征收范围包括晶硅电池及组件,涵盖除印度、印尼外的全部国家,税率为14.25%。2024年5月取消了201关税原先的双面组件豁免,目前仅晶硅电池具备豁免额度。 #免税配额提升幅度超预期,预计电池豁免额度将长期维持 美国电池201免税额度采取先到先得的申请制度,此前美国政府明确表态5GW额度耗尽后将会提升至7.5GW
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阿特斯
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夜长梦山
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【招商电新】光伏板块更新
1、考虑美国国内组件、电池产能配置差异,当地时间8月12日美国白宫宣布太阳能电池的关税配额将从5GW增加到12.5GW,8月1日起执行。(2023年9月美国产业代表提交请愿书,明确当前美国电池仍将依赖进口,且超过此前5GW配额)。 2、海外光伏制造本土化的趋势下,组件建设难度相对较低,而快速形成高效电池供应的难度更大。统计截至23年末海外非东南亚组件、电池产能分别为113、32GW,24年期末组件产能或达到200GW,海外本土组件厂切实存在电池外采需求,实际上半年电池出口已实现同比新增50+%,
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金刚光伏
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【天风电新】储能
三季度最好方向之一,从亚非拉到其他底部品种;同时建议三季度增配新能源 ——————————— 1、我们的周观点:三季度建议全市场加仓新能源方向,而细分赛道上海外储能、全球电力设备、国内外共振的风电,其中#储能排序仍最前,放在全市场也是景气度最好+电池和逆变器是格局最好的方向。 2、逆变器: -【上能电气】今天领涨主要系昨天完成回购,前期市场最担心的压制因素完成,看好#印度地面电站、沙特地面电站和储能在美/欧/沙特陆续放量。 -亚非拉行业层面:近期除了东欧重建,重点关注❗️巴基斯坦首个经济计划—
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亿纬锂能
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【中信食品】万洲国际中报业绩速递-Q2业绩实现大幅改善 🔺2024H1公司实现收入122.9亿美元、同比-6.3%;实现经营利润11.4亿美元、同比+78.4%;实现归母净利润6.94亿美元、同比+81.2%。其中Q2实现收入61.1亿美元、同比-4.1%;实现经营利润6.4亿美元、同比+133.2%;实现归母净利润3.93亿美元、同比+88.0%。 🔺分地区看,2024H1,1)中国地区:实现收入39.0亿美元、同比-13.2%(Q2同比-13.6%);经营利润4.47亿美元、同比-14.
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低空经济点评:浦东至昆山双向低空空中载客航线试点开通 | 国金电新&汽车
事件:市经信委介绍,8月10日,浦东国际机场至昆山城市航站楼双向空中的士载客服务试点成功。直升机从昆山城市航站楼起飞,在浦东星野飞行基地平稳降落,标志着上海—苏州长三角区域低空空中载客航线成功打通。 点评: 1、低空航线显著缩短交通时间。据测算,原本从昆山出发到浦东国际机场乘坐国内航班需提前4小时30分钟、国际航班需提前5小时30分,此次低空空中载客航线开通大幅缩短至国内航班仅需提前90分钟、国际航班仅需提前120分钟。预计该航线年可实现载客2-3万人次,运营经济效益突破千万元。 2、低空航线预
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【国海非银&Fintech 孙嘉赓团队】券商博弈高赔率,保险重视内部轮动,加密货币逢低布局
●证券:板块赔率仍处历史高位且资金博弈增强,后续走势仍取决于市场行情与风格变化。 ●保险:密切关注长端利率变化及中报业绩催化,建议关注内部轮动机遇。 ●加密货币:不确定性是板块当前“大敌”,波动加剧之下重申逢低布局。 🔥保险方面建议关注:中国平安、新华保险; 🔥券商方面建议关注:中国银河、海通证券、中信证券、东兴证券、东吴证券、浙商证券; 🔥多元金融方面建议关注:江苏金租、远东宏信; 🔥金融科技方面建议关注:财富趋势、顶点软件、指南针; 🔥加密货币方面建议关注:Coinbase Glo
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【长江交运】兴通股份:内贸体现龙头集中,外贸提供成长动力
#财报情况:Q2营业收入3.9亿,同比+35.3%,环比+0.2%;Q2归母净利润1.03亿,同比+71.3%,环比+32.8%。 #主营业务结构:上半年公司营业收入合计7.7亿,同比+23.6%,其中内贸部分4.8亿,同比-1.5%,外贸部分2.9亿,同比+112.4%。上半年公司毛利润合计2.83亿,其中内贸1.95亿,外贸0.87亿。上半年公司整体毛利率为36.6%,其中内贸40.7%,外贸29.8%。 #内贸回归稳定,压力期展现龙头风范。 ①内贸市场由于国内炼厂利润率走低,开工率下降,水
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20240813长江金属丨铜价大涨简评
💥今日夜盘,铜价大涨,其中COMEX铜涨1.9+%、LME铜涨1.8+%、沪铜涨1.8%。 【触因】1)中东冲突加剧,通胀预期抬升,故油领涨、铜其次、金跟涨;2)赞比亚封锁刚果金边境,或引发供给短期担忧。 【简评】1)当前“经济差+降息快”的组合,有助于缓和此前需求端悲观预期,这相比于供给端扰动更为关键,也是铜等能涨的底层背景;2)赞比亚封锁刚果金边境,虽压制绝大部分刚果金铜等矿产出口,但对供给扰动程度,主要取决于封锁时间,考虑到赞比亚关税严重依赖刚果金矿产运输,预计边境封锁时间有限。 【观点
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江西铜业
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锂电行业更新-20240812
宁德富临签约体现电池厂供应链强势地位 1)宁德时代同意向富临精工子公司江西升华支付一定金额的预付款支持江西升华江西基地7.5万吨/年产能建设 2)江西升华产品具备综合优势的情况下,宁德时代承诺2025-2027年期间每年度至少向江西升华采购14万吨 根据公司2023年年报信息,公司2023年实现磷酸铁锂正极材料销量4.5万吨,2023年末江西升华磷酸铁锂正极材料产能14万吨。 宁德和富临的这个公告,我们认为核心还是体现了宁德比亚迪在供应链里面的强势地位,他们不会允许材料环节率先出清,我们认为25
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【民生计算机】萤石网络:董事长再度增持,高管团队三增持凸显信心
今日,萤石网络官宣董事长增持243415股,成交均价27.0690,体现公司未来发展的信心及长期投资价值的认可。高管团队曾在2022年12月28日、2024年1月23日两次市场最悲观之际增持公司,后续三个月内公司股价均迎来54%、18%的大涨,本次董事长增持行为再次凸显高管团队对于公司长期发展的充足信心。 8月9日晚,萤石网络发布2024年半年度报告,2024上半年营收25.83亿元,同比增长13.05%;归母净利润2.82亿元,同比增长8.88%;扣非净利润2.77亿元,同比增长 9.89%。
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【华泰通信】MPO行业深度:受益AI数据中心高带宽浪潮
市场上关于MPO(高密度光纤连接器)行业的系统研究相对较少,我们在本篇报告中尝试梳理了MPO产业的发展逻辑、市场空间如何测算、行业壁垒分析,以及产业链上中下游核心玩家等,我们看好AI时代MPO产业链发展前景,核心结论如下: AI时代数据中心内部互联带宽显著提升,我们认为MPO作为高密度光网络中必备的无源器件,具备一定的光模块市场后周期属性,有望在全球800G/1.6T光模块需求高增背景下迎来量价齐升的高景气机遇:大规模GPU集群带来MPO用量快速增长,以及16/24芯产品渗透率提升推动ASP抬升
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【行业观点】【建投金属】小金属:锑锗钼价格偏强运行
锑:本周安泰科锑精矿(50%)报价13.6万元/吨,较上周上涨2.3%,原料价格上涨或是锑锭及氧化锑价格上涨的前奏。 供给偏紧态势不变:根据百川盈孚,7月国内锑精矿/锑锭/氧化锑产量分别为4340金属吨/5090吨/7945吨,环比分别下降7%/8%/7%,同比分别下降19%/34%/19%,三季度国内锑冶炼产量或将创下新低。需求有望复苏:(1)光伏玻璃:8-11月国内光伏订单进入交付旺季之后,组件排产有望逐步进入上行通道,介时玻璃等辅材有望受益。(2)阻燃剂补库箭在弦上:3-6月国内溴素表需数
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浙商农业【钟凯锋/邱冠华】生猪:怀疑中上涨
我们的观点正在被验证。市场对猪周期一直心存疑虑,但过去1个月猪价在怀疑中持续突破新高,截至8月10日,多地猪价站上21元/公斤,并且是在体重下行、季节性需求淡季的背景下实现强势上涨,验证了我们自23年底以来一直强调的猪价超预期上涨的观点。 与此同时,7月9日-8月9日,生猪养殖指数(申万)上涨1.72%,同期上证指数下跌3.28%,板块表现好于大盘。 继续看好猪价高度和持续性超预期。 (1)缺猪是事实,大量压栏被证伪。 自5月份猪价上涨以来,市场最担忧的压栏并没有预期的严重,据涌益监测,7月末样
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🥇【天风通信】重申AI之光“这就是底部了” 🔥周末传言英伟达B系列问题解决,此事无法确认,但是这是迟早的事,无论真假无论如何,最多推迟4个月,不改变25年盈利预测和大方向大逻辑。 1、这就是底部了: 🥇基本面:XC\XYS\TF二季度业绩超预期出炉后,24年业绩可上调为60亿/25亿/16亿,23-25复合增长100%,以XC为例,3月以来没有跌破过当时预期50亿的25倍1250亿,当前按照今年业绩60亿的20倍绝对支撑1200亿也没下跌空间了,按照25年业绩也只有10倍了,风险基本释放完
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浙商轻工史凡可 || 重点推荐【匠心家居】:产品能力突出,品牌建设开启 一、一句话逻辑 公司是越南制造、美国销售的功能沙发龙头,公司品牌业务开启、收入和利润增长均有望超过预期。 二、超预期逻辑 1、市场预期:市场担忧公司店中店建设效果平淡,以及其制造和品牌的平衡。 我们预期:公司品牌MOTO在OBM阶段有辨识度,在NFM等零售商客户中已有认知,预计强产品创新、管理层强客户开拓驱动下品牌建设将有所建树。 2、市场预期:未对品牌建设对业绩的拉动给予充分预期。 我们预期:复盘Lazboy成长10-24
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【国海电新】美国光伏
201电池免税额度提升幅度超预期,美国本土组件产能受益明确(8.13) #事件 美国白宫8月12日周一发布公告,将太阳能电池的201关税豁免配额从5GW增加至12.5GW,当前201关税征收范围包括晶硅电池及组件,涵盖除印度、印尼外的全部国家,税率为14.25%。2024年5月取消了201关税原先的双面组件豁免,目前仅晶硅电池具备豁免额度。 #免税配额提升幅度超预期,预计电池豁免额度将长期维持 美国电池201免税额度采取先到先得的申请制度,此前美国政府明确表态5GW额度耗尽后将会提升至7.5GW
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【招商电新】光伏板块更新
1、考虑美国国内组件、电池产能配置差异,当地时间8月12日美国白宫宣布太阳能电池的关税配额将从5GW增加到12.5GW,8月1日起执行。(2023年9月美国产业代表提交请愿书,明确当前美国电池仍将依赖进口,且超过此前5GW配额)。 2、海外光伏制造本土化的趋势下,组件建设难度相对较低,而快速形成高效电池供应的难度更大。统计截至23年末海外非东南亚组件、电池产能分别为113、32GW,24年期末组件产能或达到200GW,海外本土组件厂切实存在电池外采需求,实际上半年电池出口已实现同比新增50+%,
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【天风电新】储能
三季度最好方向之一,从亚非拉到其他底部品种;同时建议三季度增配新能源 ——————————— 1、我们的周观点:三季度建议全市场加仓新能源方向,而细分赛道上海外储能、全球电力设备、国内外共振的风电,其中#储能排序仍最前,放在全市场也是景气度最好+电池和逆变器是格局最好的方向。 2、逆变器: -【上能电气】今天领涨主要系昨天完成回购,前期市场最担心的压制因素完成,看好#印度地面电站、沙特地面电站和储能在美/欧/沙特陆续放量。 -亚非拉行业层面:近期除了东欧重建,重点关注❗️巴基斯坦首个经济计划—
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亿纬锂能
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夜长梦山
2024-08-13 18:12:22
【中信食品】万洲国际中报业绩速递-Q2业绩实现大幅改善 🔺2024H1公司实现收入122.9亿美元、同比-6.3%;实现经营利润11.4亿美元、同比+78.4%;实现归母净利润6.94亿美元、同比+81.2%。其中Q2实现收入61.1亿美元、同比-4.1%;实现经营利润6.4亿美元、同比+133.2%;实现归母净利润3.93亿美元、同比+88.0%。 🔺分地区看,2024H1,1)中国地区:实现收入39.0亿美元、同比-13.2%(Q2同比-13.6%);经营利润4.47亿美元、同比-14.
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夜长梦山
2024-08-13 18:10:08
低空经济点评:浦东至昆山双向低空空中载客航线试点开通 | 国金电新&汽车
事件:市经信委介绍,8月10日,浦东国际机场至昆山城市航站楼双向空中的士载客服务试点成功。直升机从昆山城市航站楼起飞,在浦东星野飞行基地平稳降落,标志着上海—苏州长三角区域低空空中载客航线成功打通。 点评: 1、低空航线显著缩短交通时间。据测算,原本从昆山出发到浦东国际机场乘坐国内航班需提前4小时30分钟、国际航班需提前5小时30分,此次低空空中载客航线开通大幅缩短至国内航班仅需提前90分钟、国际航班仅需提前120分钟。预计该航线年可实现载客2-3万人次,运营经济效益突破千万元。 2、低空航线预
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四川九洲
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夜长梦山
2024-08-13 12:19:21
【国海非银&Fintech 孙嘉赓团队】券商博弈高赔率,保险重视内部轮动,加密货币逢低布局
●证券:板块赔率仍处历史高位且资金博弈增强,后续走势仍取决于市场行情与风格变化。 ●保险:密切关注长端利率变化及中报业绩催化,建议关注内部轮动机遇。 ●加密货币:不确定性是板块当前“大敌”,波动加剧之下重申逢低布局。 🔥保险方面建议关注:中国平安、新华保险; 🔥券商方面建议关注:中国银河、海通证券、中信证券、东兴证券、东吴证券、浙商证券; 🔥多元金融方面建议关注:江苏金租、远东宏信; 🔥金融科技方面建议关注:财富趋势、顶点软件、指南针; 🔥加密货币方面建议关注:Coinbase Glo
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指南针
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夜长梦山
2024-08-13 08:28:31
【长江交运】兴通股份:内贸体现龙头集中,外贸提供成长动力
#财报情况:Q2营业收入3.9亿,同比+35.3%,环比+0.2%;Q2归母净利润1.03亿,同比+71.3%,环比+32.8%。 #主营业务结构:上半年公司营业收入合计7.7亿,同比+23.6%,其中内贸部分4.8亿,同比-1.5%,外贸部分2.9亿,同比+112.4%。上半年公司毛利润合计2.83亿,其中内贸1.95亿,外贸0.87亿。上半年公司整体毛利率为36.6%,其中内贸40.7%,外贸29.8%。 #内贸回归稳定,压力期展现龙头风范。 ①内贸市场由于国内炼厂利润率走低,开工率下降,水
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兴通股份
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夜长梦山
2024-08-13 08:27:58
20240813长江金属丨铜价大涨简评
💥今日夜盘,铜价大涨,其中COMEX铜涨1.9+%、LME铜涨1.8+%、沪铜涨1.8%。 【触因】1)中东冲突加剧,通胀预期抬升,故油领涨、铜其次、金跟涨;2)赞比亚封锁刚果金边境,或引发供给短期担忧。 【简评】1)当前“经济差+降息快”的组合,有助于缓和此前需求端悲观预期,这相比于供给端扰动更为关键,也是铜等能涨的底层背景;2)赞比亚封锁刚果金边境,虽压制绝大部分刚果金铜等矿产出口,但对供给扰动程度,主要取决于封锁时间,考虑到赞比亚关税严重依赖刚果金矿产运输,预计边境封锁时间有限。 【观点
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江西铜业
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夜长梦山
2024-08-13 08:27:25
锂电行业更新-20240812
宁德富临签约体现电池厂供应链强势地位 1)宁德时代同意向富临精工子公司江西升华支付一定金额的预付款支持江西升华江西基地7.5万吨/年产能建设 2)江西升华产品具备综合优势的情况下,宁德时代承诺2025-2027年期间每年度至少向江西升华采购14万吨 根据公司2023年年报信息,公司2023年实现磷酸铁锂正极材料销量4.5万吨,2023年末江西升华磷酸铁锂正极材料产能14万吨。 宁德和富临的这个公告,我们认为核心还是体现了宁德比亚迪在供应链里面的强势地位,他们不会允许材料环节率先出清,我们认为25
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宁德时代
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夜长梦山
2024-08-13 08:26:54
【民生计算机】萤石网络:董事长再度增持,高管团队三增持凸显信心
今日,萤石网络官宣董事长增持243415股,成交均价27.0690,体现公司未来发展的信心及长期投资价值的认可。高管团队曾在2022年12月28日、2024年1月23日两次市场最悲观之际增持公司,后续三个月内公司股价均迎来54%、18%的大涨,本次董事长增持行为再次凸显高管团队对于公司长期发展的充足信心。 8月9日晚,萤石网络发布2024年半年度报告,2024上半年营收25.83亿元,同比增长13.05%;归母净利润2.82亿元,同比增长8.88%;扣非净利润2.77亿元,同比增长 9.89%。
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萤石网络
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夜长梦山
2024-08-13 08:26:06
【华泰通信】MPO行业深度:受益AI数据中心高带宽浪潮
市场上关于MPO(高密度光纤连接器)行业的系统研究相对较少,我们在本篇报告中尝试梳理了MPO产业的发展逻辑、市场空间如何测算、行业壁垒分析,以及产业链上中下游核心玩家等,我们看好AI时代MPO产业链发展前景,核心结论如下: AI时代数据中心内部互联带宽显著提升,我们认为MPO作为高密度光网络中必备的无源器件,具备一定的光模块市场后周期属性,有望在全球800G/1.6T光模块需求高增背景下迎来量价齐升的高景气机遇:大规模GPU集群带来MPO用量快速增长,以及16/24芯产品渗透率提升推动ASP抬升
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太辰光
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夜长梦山
2024-08-12 18:51:31
【行业观点】【建投金属】小金属:锑锗钼价格偏强运行
锑:本周安泰科锑精矿(50%)报价13.6万元/吨,较上周上涨2.3%,原料价格上涨或是锑锭及氧化锑价格上涨的前奏。 供给偏紧态势不变:根据百川盈孚,7月国内锑精矿/锑锭/氧化锑产量分别为4340金属吨/5090吨/7945吨,环比分别下降7%/8%/7%,同比分别下降19%/34%/19%,三季度国内锑冶炼产量或将创下新低。需求有望复苏:(1)光伏玻璃:8-11月国内光伏订单进入交付旺季之后,组件排产有望逐步进入上行通道,介时玻璃等辅材有望受益。(2)阻燃剂补库箭在弦上:3-6月国内溴素表需数
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中信证券
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夜长梦山
2024-08-12 18:50:04
浙商农业【钟凯锋/邱冠华】生猪:怀疑中上涨
我们的观点正在被验证。市场对猪周期一直心存疑虑,但过去1个月猪价在怀疑中持续突破新高,截至8月10日,多地猪价站上21元/公斤,并且是在体重下行、季节性需求淡季的背景下实现强势上涨,验证了我们自23年底以来一直强调的猪价超预期上涨的观点。 与此同时,7月9日-8月9日,生猪养殖指数(申万)上涨1.72%,同期上证指数下跌3.28%,板块表现好于大盘。 继续看好猪价高度和持续性超预期。 (1)缺猪是事实,大量压栏被证伪。 自5月份猪价上涨以来,市场最担忧的压栏并没有预期的严重,据涌益监测,7月末样
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温氏股份
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夜长梦山
2024-08-12 14:08:55
🥇【天风通信】重申AI之光“这就是底部了” 🔥周末传言英伟达B系列问题解决,此事无法确认,但是这是迟早的事,无论真假无论如何,最多推迟4个月,不改变25年盈利预测和大方向大逻辑。 1、这就是底部了: 🥇基本面:XC\XYS\TF二季度业绩超预期出炉后,24年业绩可上调为60亿/25亿/16亿,23-25复合增长100%,以XC为例,3月以来没有跌破过当时预期50亿的25倍1250亿,当前按照今年业绩60亿的20倍绝对支撑1200亿也没下跌空间了,按照25年业绩也只有10倍了,风险基本释放完
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夜长梦山
2024-08-12 14:08:36
浙商轻工史凡可 || 重点推荐【匠心家居】:产品能力突出,品牌建设开启 一、一句话逻辑 公司是越南制造、美国销售的功能沙发龙头,公司品牌业务开启、收入和利润增长均有望超过预期。 二、超预期逻辑 1、市场预期:市场担忧公司店中店建设效果平淡,以及其制造和品牌的平衡。 我们预期:公司品牌MOTO在OBM阶段有辨识度,在NFM等零售商客户中已有认知,预计强产品创新、管理层强客户开拓驱动下品牌建设将有所建树。 2、市场预期:未对品牌建设对业绩的拉动给予充分预期。 我们预期:复盘Lazboy成长10-24
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