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夜长梦山
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夜长梦山
2024-09-04 09:11:09
人民币升值的共识在于美元走弱、贸易商结汇,以及资本项的套息交易逆转。共识之外,我们提示:①美元已计入较强的经济衰退预期,美联储降息后可能被重估;②贸易商结汇支撑人民币汇率,但外资买入国内债券的行为尚未明显受到冲击;③逆周期因子“双向”调节,表明央行的诉求在于汇率运行的均衡状态,即期汇率围绕中间价双边弹性加大是均衡占优解。
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夜长梦山
2024-09-04 09:10:59
【民生计算机】🚀中国软件
中国软件:聚焦主业盘活现金流,资本运作着力长期发展值得期待 事件:2024年9月3日公司发布公告,公司及子公司麒麟软件与关联方等各合伙人拟对共同投资的信创共同体(中电信创控股)减资。在现有认缴规模48亿元、实缴规模24亿元基础上,调整信创共同体认缴和实缴规模至9.2亿元,并将原14.8亿元出资款返还分配各合伙人。 其中,信创共同体返还公司约6167万元、返还麒麟软件1.54亿元,共计约2.16亿元。 本次交易公司及子公司预计可以回流资金2.16亿元,提高了资产流动性,有利于优化公司资产结构,为公
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中国软件
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夜长梦山
2024-09-04 09:10:14
隔夜国际资本市场消息小集:
1. 今晨美股标普500指数跌2.12%;欧洲Stoxx50指数跌1.22%;美元指数涨0.12%。离岸人民币CNH贬0.06%;德银X-Trackers嘉实沪深300中国A股ETF跌1.62%。美股VIX指数涨33.25%至20.72。、 2. 金属方面,美铜跌3.08%;伦铜跌2.49%;伦铝跌0.35%;伦锌涨0.56%;伦镍跌1.14%。 3. 贵金属方面,黄金跌0.44%;白银跌2.89%。 4. 能源方面,WTI原油跌4.66%;Brent原油跌4.57%。美汽油跌5.65%;美柴油
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中信证券
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夜长梦山
2024-09-04 08:36:43
【国君电子】三折屏发布在即,我们在期待什么?
三折屏发布会大概率与苹果同台竞技,定位很高。从消费者视角,我们期待什么样的三折屏? 1、重量,~250g附近。单台iPhone 15 pro max大约220g,手机重量超过250g,用起来累。 2、厚度,11-13mm。折叠状态太厚,用起来也累。 3、价格,2w以内。考虑初代机价格肯定不便宜,但官方定价超2w后面迭代价格大概率还是降不下来。 4、铰链悬停手感。三折是内折+外折,几种常用的使用形态的手感舒不舒服也很重要。 5、UI适配。完全展开就是一个平板,这种适配难度反而低。而在多界面,一面打
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科森科技
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夜长梦山
2024-09-04 08:36:14
中国中免业绩交流会精要
#出入境免税销售和盈利有加速恢复趋势: 1)销售翻倍:24H1公司境内出入境免税门店收入同比增长超过100%,盈利能力持续改善; 2)渠道拓展:上半年成功中标多个出境免税店经营权,拓展口岸渠道增量; 3)租金优化:北京上海机场签订补充协议后,持续与其他机场开展租金谈判。 #离岛免税: 24H1公司在海南离岛免税市场份额占比83.9%,同比+1.8pct,海棠湾三期招商顺利计划26年开业、海口免税城其余地块按计划推进开发。通过整合渠道资源、精准引流促销、优化产品和品牌组合、加强员工激励等方式目前海
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中国中免
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夜长梦山
2024-09-04 08:35:43
【天风能源张樨樨团队】油价点评
昨夜布油跌至73.5,wti至70美金。促发因素是利比亚。我们综合分析一下当下基本面。 需求端:1)前期7月初开始的衰退预期并未完全验证,美国旺季需求中性偏好。但季节性开始转淡,9月份开始相比6-8月约有200万桶/天炼厂负荷下降。2)美国虽然还可以,但令市场大幅低预期的是中国需求,尤其是柴油(LNG替代)和石脑油(煤化工轻烃化工替代)。中国月度原油进口甚至低于2022疫情阶段。此外欧洲需求也存在替代影响。 供给端:上周末消息称OPEC可能不会推迟增产时间,正常从10月开始增产。机构调查显示沙特
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中国石油
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夜长梦山
2024-09-04 08:35:18
7 月份,共有 7 家央行增加了黄金储备(一吨或以上),而只有一家央行减少了黄金储备。 波兰国家银行是最大的买家,净增 14 吨,这是自 2023 年 11 月以来的最大月度增幅。此次购买使其黄金持有量增至 392 吨,占总储备的 15%。自 4 月以来,波兰一直在大举购买黄金,在过去四个月中积累了 33 吨。 乌兹别克斯坦中央银行本月购买了 10 吨黄金,这是连续第二个月购买,使其黄金持有量达到 375 吨。7 月份的购买量使乌兹别克斯坦中央银行从年初至今的净卖家转变为净买家(+3 吨)。 根
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夜长梦山
2024-09-04 08:34:57
纽威股份
中国EPC总包商出海带动国产阀门受益,加码精铸件产能彰显公司发展信心 【东吴机械】 👉纽威股份:国内稳定性增强,海外拓展引领增长 (1)国内:油气为公司核心下游领域,2021年以前收入受“三桶油”资本开支,即油价影响较大。随能源安全、增储上产被提上日程,国内油气资本开支维持高位,MRO需求可持续,业绩稳定性增强。(2)海外:2022年起,受益全球LNG供给格局重构、海工造船景气度上行,公司前期布局的产品、资质、积累的口碑开始变现,海外份额提升下营收增速亮眼。当前海工造船景气仍高,受益于中国&中
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纽威股份
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夜长梦山
2024-09-03 15:43:53
上海电影:9月金股,重点推荐【建投传媒互联网】
1,IP业务快速成长,1H24收入利润翻倍,上影元实现收入6405万,净利润2116万,对整体业绩的贡献已经超过25%。 —消费品牌:拓展日消,餐饮,汽车的头部客户,包括星巴克,宝马等。 —游戏联名:网易的光遇、决战平安京、永劫无间等。近期公司与恺英也官宣黑猫警长游戏。 2,关注卡牌业务布局,上美影在22年就推出《天书奇谭》集换式卡牌。 3,AI+IP进展快速。7月与阶跃星辰合作。 4,内容投资,公司主控的《小妖怪的夏天》定档2025年暑期档,《中国奇谭》同样预计2025年上线。 👉7月份集团
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上海电影
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夜长梦山
2024-09-03 15:43:03
【逆变器行业2024年半年报总结:逆市盈利突破光伏承压主旋律】
2024年上半年光伏行业除逆变器外,硅料、硅片、电池片及组件等领域公司普遍呈现亏损主旋律,组件价格下探、美联储降息等因素叠加促使阶段性需求调整,而逆变器公司多半依旧维持盈利态势,引领光伏行业起量,具体如下: 光储:全球市场大储发力、新兴市场户储贡献增量、产业链海外高盈利。 一、大储:24H1国内/美国分别装机24/11GWh,同比+40%/201%。阳光电源上半年出货8GWh,Q2超70%为国内贡献,预计下半年保持增势,海外起量带动环比厚增。 二、户储:美国强降息预期后预计拉动微逆安装需求,行业
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禾迈股份
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夜长梦山
2024-09-03 15:42:20
【天风电子潘暕团队】创新新材
型材、铝杆线缆在手订单乐观,有望充分受益AI散热带动的铝结构件用量提升,持续重点推荐! 兼顾成本和创新需求,赋能AI性能释放,看好手机铝结构件渗透率提升: 1⃣AI个人装置能耗需求会增加,散热需求会提升,散热性:导热系数:铝(238W/mK)>钢(45 W/mK)>钛 (15-22 W/mK),铝的散热性能明显优于钛和钢; 2⃣消费电子产品创新过程中传统零部件成本存在此消彼长的趋势,铝的单价明显低于钛(铝型材单吨价格<10万,钛线材单吨价格20万+),铝用量提升有助于优化成本结构,为芯片、存储、
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创新新材
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夜长梦山
2024-09-03 15:41:51
上海沿浦:公司获得骨架总成平台新项目定点
公司获得某头部新势力主机厂骨架总成平台新项目定点,包含3个项目,预计量产时间分别是25M3、25M7、25M7,生命周期5年(2025-2029年),生命周期预计营收22.69亿元。 【骨架业务】 公司2021年至今新增骨架订单合计全生命周期收入达144-151亿元,客户涵盖比亚迪、问界等新能源客户,2023H2起受益问界放量,重庆沿浦产能利用率爬坡明显,24H1营收达2.98亿元、同比+4.98倍。公司作为自主骨架龙头,有望进一步获取骨架定点,保障成长基本盘。 【新业务】 1、铁路专用集装箱是
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上海沿浦
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夜长梦山
2024-09-03 15:41:27
【中金家电】空调海外持续高增长,8月内销反弹超预期
行业近况 我们跟踪了空调行业的出货及零售数据。 评论 空调8月内销反弹超预期: 1)虽然空调6-7月零售下滑较大,但今年高温持续时间较长,导致8月空调零售反弹较好。AVC数据,24W32-24W34(8.5-8.25)空调线上/线下零售量同比分别+31%/持平,同时8月空调龙头安装卡普遍保持较快增长。2)空调渠道已经扁平化,去库存补库存周期较短,6月以来空调内销处于去库存周期,我们预计到10月结束。产业在线数据,9月/10月/11月内销排产量较去年同期内销实绩-14%/-7%/+2%。3)以旧换
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格力电器
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夜长梦山
2024-09-03 15:39:26
【大摩】面对海外市场环境和政策变动,对人民币汇率前景有何看法? 答:虽受美国大选局势查化及美联储政策转变影响,美元短期可能走软,有利于人民币升值然面考虑到出口商不会一次性大规模结汇回流,且国内经济仍处于通缩、物价和工资负反馈循环中,消费疲软等因素制约下,人民币长期大幅升值的可能性不大。 【大摩】关于存量按揭贷款降息的具体影响如何评估 ? 答:如果存量按揭贷款降息政策出台,显示了央行推动利率市场化进程的努力,增强了银行间的竞争压力,并有助于借款者受益于新政策。理论上,每百分点按揭利率下降将使利息支
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夜长梦山
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【中矿资源】Tsumeb冶炼厂资源量公告点评 事件:2024年9月2日,中矿资源公告,截至2024年9月1日,公司日前收购98%股权的Tsumeb冶炼厂锗锌渣堆和铜渣堆拥有的多金属熔炼尾渣保有(探明+控制)类别资源量共计294.35万吨矿石量(以锗大于50克/吨为边界品位估算),尾渣含有多种有经济利用价值的有价金属资源。 点评: 一、持有冶炼厂多数权益,配套铜矿下游加工。2024年3月,公司拟向DPM收购其持有的纳米比亚Tsumeb冶炼厂98%权益,交易对价4900万美元;2024年8月30日,
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人民币升值的共识在于美元走弱、贸易商结汇,以及资本项的套息交易逆转。共识之外,我们提示:①美元已计入较强的经济衰退预期,美联储降息后可能被重估;②贸易商结汇支撑人民币汇率,但外资买入国内债券的行为尚未明显受到冲击;③逆周期因子“双向”调节,表明央行的诉求在于汇率运行的均衡状态,即期汇率围绕中间价双边弹性加大是均衡占优解。
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【民生计算机】🚀中国软件
中国软件:聚焦主业盘活现金流,资本运作着力长期发展值得期待 事件:2024年9月3日公司发布公告,公司及子公司麒麟软件与关联方等各合伙人拟对共同投资的信创共同体(中电信创控股)减资。在现有认缴规模48亿元、实缴规模24亿元基础上,调整信创共同体认缴和实缴规模至9.2亿元,并将原14.8亿元出资款返还分配各合伙人。 其中,信创共同体返还公司约6167万元、返还麒麟软件1.54亿元,共计约2.16亿元。 本次交易公司及子公司预计可以回流资金2.16亿元,提高了资产流动性,有利于优化公司资产结构,为公
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中国软件
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隔夜国际资本市场消息小集:
1. 今晨美股标普500指数跌2.12%;欧洲Stoxx50指数跌1.22%;美元指数涨0.12%。离岸人民币CNH贬0.06%;德银X-Trackers嘉实沪深300中国A股ETF跌1.62%。美股VIX指数涨33.25%至20.72。、 2. 金属方面,美铜跌3.08%;伦铜跌2.49%;伦铝跌0.35%;伦锌涨0.56%;伦镍跌1.14%。 3. 贵金属方面,黄金跌0.44%;白银跌2.89%。 4. 能源方面,WTI原油跌4.66%;Brent原油跌4.57%。美汽油跌5.65%;美柴油
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【国君电子】三折屏发布在即,我们在期待什么?
三折屏发布会大概率与苹果同台竞技,定位很高。从消费者视角,我们期待什么样的三折屏? 1、重量,~250g附近。单台iPhone 15 pro max大约220g,手机重量超过250g,用起来累。 2、厚度,11-13mm。折叠状态太厚,用起来也累。 3、价格,2w以内。考虑初代机价格肯定不便宜,但官方定价超2w后面迭代价格大概率还是降不下来。 4、铰链悬停手感。三折是内折+外折,几种常用的使用形态的手感舒不舒服也很重要。 5、UI适配。完全展开就是一个平板,这种适配难度反而低。而在多界面,一面打
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中国中免业绩交流会精要
#出入境免税销售和盈利有加速恢复趋势: 1)销售翻倍:24H1公司境内出入境免税门店收入同比增长超过100%,盈利能力持续改善; 2)渠道拓展:上半年成功中标多个出境免税店经营权,拓展口岸渠道增量; 3)租金优化:北京上海机场签订补充协议后,持续与其他机场开展租金谈判。 #离岛免税: 24H1公司在海南离岛免税市场份额占比83.9%,同比+1.8pct,海棠湾三期招商顺利计划26年开业、海口免税城其余地块按计划推进开发。通过整合渠道资源、精准引流促销、优化产品和品牌组合、加强员工激励等方式目前海
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【天风能源张樨樨团队】油价点评
昨夜布油跌至73.5,wti至70美金。促发因素是利比亚。我们综合分析一下当下基本面。 需求端:1)前期7月初开始的衰退预期并未完全验证,美国旺季需求中性偏好。但季节性开始转淡,9月份开始相比6-8月约有200万桶/天炼厂负荷下降。2)美国虽然还可以,但令市场大幅低预期的是中国需求,尤其是柴油(LNG替代)和石脑油(煤化工轻烃化工替代)。中国月度原油进口甚至低于2022疫情阶段。此外欧洲需求也存在替代影响。 供给端:上周末消息称OPEC可能不会推迟增产时间,正常从10月开始增产。机构调查显示沙特
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中国石油
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7 月份,共有 7 家央行增加了黄金储备(一吨或以上),而只有一家央行减少了黄金储备。 波兰国家银行是最大的买家,净增 14 吨,这是自 2023 年 11 月以来的最大月度增幅。此次购买使其黄金持有量增至 392 吨,占总储备的 15%。自 4 月以来,波兰一直在大举购买黄金,在过去四个月中积累了 33 吨。 乌兹别克斯坦中央银行本月购买了 10 吨黄金,这是连续第二个月购买,使其黄金持有量达到 375 吨。7 月份的购买量使乌兹别克斯坦中央银行从年初至今的净卖家转变为净买家(+3 吨)。 根
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纽威股份
中国EPC总包商出海带动国产阀门受益,加码精铸件产能彰显公司发展信心 【东吴机械】 👉纽威股份:国内稳定性增强,海外拓展引领增长 (1)国内:油气为公司核心下游领域,2021年以前收入受“三桶油”资本开支,即油价影响较大。随能源安全、增储上产被提上日程,国内油气资本开支维持高位,MRO需求可持续,业绩稳定性增强。(2)海外:2022年起,受益全球LNG供给格局重构、海工造船景气度上行,公司前期布局的产品、资质、积累的口碑开始变现,海外份额提升下营收增速亮眼。当前海工造船景气仍高,受益于中国&中
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上海电影:9月金股,重点推荐【建投传媒互联网】
1,IP业务快速成长,1H24收入利润翻倍,上影元实现收入6405万,净利润2116万,对整体业绩的贡献已经超过25%。 —消费品牌:拓展日消,餐饮,汽车的头部客户,包括星巴克,宝马等。 —游戏联名:网易的光遇、决战平安京、永劫无间等。近期公司与恺英也官宣黑猫警长游戏。 2,关注卡牌业务布局,上美影在22年就推出《天书奇谭》集换式卡牌。 3,AI+IP进展快速。7月与阶跃星辰合作。 4,内容投资,公司主控的《小妖怪的夏天》定档2025年暑期档,《中国奇谭》同样预计2025年上线。 👉7月份集团
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上海电影
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【逆变器行业2024年半年报总结:逆市盈利突破光伏承压主旋律】
2024年上半年光伏行业除逆变器外,硅料、硅片、电池片及组件等领域公司普遍呈现亏损主旋律,组件价格下探、美联储降息等因素叠加促使阶段性需求调整,而逆变器公司多半依旧维持盈利态势,引领光伏行业起量,具体如下: 光储:全球市场大储发力、新兴市场户储贡献增量、产业链海外高盈利。 一、大储:24H1国内/美国分别装机24/11GWh,同比+40%/201%。阳光电源上半年出货8GWh,Q2超70%为国内贡献,预计下半年保持增势,海外起量带动环比厚增。 二、户储:美国强降息预期后预计拉动微逆安装需求,行业
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【天风电子潘暕团队】创新新材
型材、铝杆线缆在手订单乐观,有望充分受益AI散热带动的铝结构件用量提升,持续重点推荐! 兼顾成本和创新需求,赋能AI性能释放,看好手机铝结构件渗透率提升: 1⃣AI个人装置能耗需求会增加,散热需求会提升,散热性:导热系数:铝(238W/mK)>钢(45 W/mK)>钛 (15-22 W/mK),铝的散热性能明显优于钛和钢; 2⃣消费电子产品创新过程中传统零部件成本存在此消彼长的趋势,铝的单价明显低于钛(铝型材单吨价格<10万,钛线材单吨价格20万+),铝用量提升有助于优化成本结构,为芯片、存储、
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创新新材
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上海沿浦:公司获得骨架总成平台新项目定点
公司获得某头部新势力主机厂骨架总成平台新项目定点,包含3个项目,预计量产时间分别是25M3、25M7、25M7,生命周期5年(2025-2029年),生命周期预计营收22.69亿元。 【骨架业务】 公司2021年至今新增骨架订单合计全生命周期收入达144-151亿元,客户涵盖比亚迪、问界等新能源客户,2023H2起受益问界放量,重庆沿浦产能利用率爬坡明显,24H1营收达2.98亿元、同比+4.98倍。公司作为自主骨架龙头,有望进一步获取骨架定点,保障成长基本盘。 【新业务】 1、铁路专用集装箱是
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上海沿浦
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【中金家电】空调海外持续高增长,8月内销反弹超预期
行业近况 我们跟踪了空调行业的出货及零售数据。 评论 空调8月内销反弹超预期: 1)虽然空调6-7月零售下滑较大,但今年高温持续时间较长,导致8月空调零售反弹较好。AVC数据,24W32-24W34(8.5-8.25)空调线上/线下零售量同比分别+31%/持平,同时8月空调龙头安装卡普遍保持较快增长。2)空调渠道已经扁平化,去库存补库存周期较短,6月以来空调内销处于去库存周期,我们预计到10月结束。产业在线数据,9月/10月/11月内销排产量较去年同期内销实绩-14%/-7%/+2%。3)以旧换
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【大摩】面对海外市场环境和政策变动,对人民币汇率前景有何看法? 答:虽受美国大选局势查化及美联储政策转变影响,美元短期可能走软,有利于人民币升值然面考虑到出口商不会一次性大规模结汇回流,且国内经济仍处于通缩、物价和工资负反馈循环中,消费疲软等因素制约下,人民币长期大幅升值的可能性不大。 【大摩】关于存量按揭贷款降息的具体影响如何评估 ? 答:如果存量按揭贷款降息政策出台,显示了央行推动利率市场化进程的努力,增强了银行间的竞争压力,并有助于借款者受益于新政策。理论上,每百分点按揭利率下降将使利息支
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【中矿资源】Tsumeb冶炼厂资源量公告点评 事件:2024年9月2日,中矿资源公告,截至2024年9月1日,公司日前收购98%股权的Tsumeb冶炼厂锗锌渣堆和铜渣堆拥有的多金属熔炼尾渣保有(探明+控制)类别资源量共计294.35万吨矿石量(以锗大于50克/吨为边界品位估算),尾渣含有多种有经济利用价值的有价金属资源。 点评: 一、持有冶炼厂多数权益,配套铜矿下游加工。2024年3月,公司拟向DPM收购其持有的纳米比亚Tsumeb冶炼厂98%权益,交易对价4900万美元;2024年8月30日,
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人民币升值的共识在于美元走弱、贸易商结汇,以及资本项的套息交易逆转。共识之外,我们提示:①美元已计入较强的经济衰退预期,美联储降息后可能被重估;②贸易商结汇支撑人民币汇率,但外资买入国内债券的行为尚未明显受到冲击;③逆周期因子“双向”调节,表明央行的诉求在于汇率运行的均衡状态,即期汇率围绕中间价双边弹性加大是均衡占优解。
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【民生计算机】🚀中国软件
中国软件:聚焦主业盘活现金流,资本运作着力长期发展值得期待 事件:2024年9月3日公司发布公告,公司及子公司麒麟软件与关联方等各合伙人拟对共同投资的信创共同体(中电信创控股)减资。在现有认缴规模48亿元、实缴规模24亿元基础上,调整信创共同体认缴和实缴规模至9.2亿元,并将原14.8亿元出资款返还分配各合伙人。 其中,信创共同体返还公司约6167万元、返还麒麟软件1.54亿元,共计约2.16亿元。 本次交易公司及子公司预计可以回流资金2.16亿元,提高了资产流动性,有利于优化公司资产结构,为公
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隔夜国际资本市场消息小集:
1. 今晨美股标普500指数跌2.12%;欧洲Stoxx50指数跌1.22%;美元指数涨0.12%。离岸人民币CNH贬0.06%;德银X-Trackers嘉实沪深300中国A股ETF跌1.62%。美股VIX指数涨33.25%至20.72。、 2. 金属方面,美铜跌3.08%;伦铜跌2.49%;伦铝跌0.35%;伦锌涨0.56%;伦镍跌1.14%。 3. 贵金属方面,黄金跌0.44%;白银跌2.89%。 4. 能源方面,WTI原油跌4.66%;Brent原油跌4.57%。美汽油跌5.65%;美柴油
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中信证券
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夜长梦山
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【国君电子】三折屏发布在即,我们在期待什么?
三折屏发布会大概率与苹果同台竞技,定位很高。从消费者视角,我们期待什么样的三折屏? 1、重量,~250g附近。单台iPhone 15 pro max大约220g,手机重量超过250g,用起来累。 2、厚度,11-13mm。折叠状态太厚,用起来也累。 3、价格,2w以内。考虑初代机价格肯定不便宜,但官方定价超2w后面迭代价格大概率还是降不下来。 4、铰链悬停手感。三折是内折+外折,几种常用的使用形态的手感舒不舒服也很重要。 5、UI适配。完全展开就是一个平板,这种适配难度反而低。而在多界面,一面打
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科森科技
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夜长梦山
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中国中免业绩交流会精要
#出入境免税销售和盈利有加速恢复趋势: 1)销售翻倍:24H1公司境内出入境免税门店收入同比增长超过100%,盈利能力持续改善; 2)渠道拓展:上半年成功中标多个出境免税店经营权,拓展口岸渠道增量; 3)租金优化:北京上海机场签订补充协议后,持续与其他机场开展租金谈判。 #离岛免税: 24H1公司在海南离岛免税市场份额占比83.9%,同比+1.8pct,海棠湾三期招商顺利计划26年开业、海口免税城其余地块按计划推进开发。通过整合渠道资源、精准引流促销、优化产品和品牌组合、加强员工激励等方式目前海
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中国中免
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夜长梦山
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【天风能源张樨樨团队】油价点评
昨夜布油跌至73.5,wti至70美金。促发因素是利比亚。我们综合分析一下当下基本面。 需求端:1)前期7月初开始的衰退预期并未完全验证,美国旺季需求中性偏好。但季节性开始转淡,9月份开始相比6-8月约有200万桶/天炼厂负荷下降。2)美国虽然还可以,但令市场大幅低预期的是中国需求,尤其是柴油(LNG替代)和石脑油(煤化工轻烃化工替代)。中国月度原油进口甚至低于2022疫情阶段。此外欧洲需求也存在替代影响。 供给端:上周末消息称OPEC可能不会推迟增产时间,正常从10月开始增产。机构调查显示沙特
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中国石油
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夜长梦山
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7 月份,共有 7 家央行增加了黄金储备(一吨或以上),而只有一家央行减少了黄金储备。 波兰国家银行是最大的买家,净增 14 吨,这是自 2023 年 11 月以来的最大月度增幅。此次购买使其黄金持有量增至 392 吨,占总储备的 15%。自 4 月以来,波兰一直在大举购买黄金,在过去四个月中积累了 33 吨。 乌兹别克斯坦中央银行本月购买了 10 吨黄金,这是连续第二个月购买,使其黄金持有量达到 375 吨。7 月份的购买量使乌兹别克斯坦中央银行从年初至今的净卖家转变为净买家(+3 吨)。 根
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夜长梦山
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纽威股份
中国EPC总包商出海带动国产阀门受益,加码精铸件产能彰显公司发展信心 【东吴机械】 👉纽威股份:国内稳定性增强,海外拓展引领增长 (1)国内:油气为公司核心下游领域,2021年以前收入受“三桶油”资本开支,即油价影响较大。随能源安全、增储上产被提上日程,国内油气资本开支维持高位,MRO需求可持续,业绩稳定性增强。(2)海外:2022年起,受益全球LNG供给格局重构、海工造船景气度上行,公司前期布局的产品、资质、积累的口碑开始变现,海外份额提升下营收增速亮眼。当前海工造船景气仍高,受益于中国&中
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纽威股份
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上海电影:9月金股,重点推荐【建投传媒互联网】
1,IP业务快速成长,1H24收入利润翻倍,上影元实现收入6405万,净利润2116万,对整体业绩的贡献已经超过25%。 —消费品牌:拓展日消,餐饮,汽车的头部客户,包括星巴克,宝马等。 —游戏联名:网易的光遇、决战平安京、永劫无间等。近期公司与恺英也官宣黑猫警长游戏。 2,关注卡牌业务布局,上美影在22年就推出《天书奇谭》集换式卡牌。 3,AI+IP进展快速。7月与阶跃星辰合作。 4,内容投资,公司主控的《小妖怪的夏天》定档2025年暑期档,《中国奇谭》同样预计2025年上线。 👉7月份集团
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上海电影
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【逆变器行业2024年半年报总结:逆市盈利突破光伏承压主旋律】
2024年上半年光伏行业除逆变器外,硅料、硅片、电池片及组件等领域公司普遍呈现亏损主旋律,组件价格下探、美联储降息等因素叠加促使阶段性需求调整,而逆变器公司多半依旧维持盈利态势,引领光伏行业起量,具体如下: 光储:全球市场大储发力、新兴市场户储贡献增量、产业链海外高盈利。 一、大储:24H1国内/美国分别装机24/11GWh,同比+40%/201%。阳光电源上半年出货8GWh,Q2超70%为国内贡献,预计下半年保持增势,海外起量带动环比厚增。 二、户储:美国强降息预期后预计拉动微逆安装需求,行业
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禾迈股份
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【天风电子潘暕团队】创新新材
型材、铝杆线缆在手订单乐观,有望充分受益AI散热带动的铝结构件用量提升,持续重点推荐! 兼顾成本和创新需求,赋能AI性能释放,看好手机铝结构件渗透率提升: 1⃣AI个人装置能耗需求会增加,散热需求会提升,散热性:导热系数:铝(238W/mK)>钢(45 W/mK)>钛 (15-22 W/mK),铝的散热性能明显优于钛和钢; 2⃣消费电子产品创新过程中传统零部件成本存在此消彼长的趋势,铝的单价明显低于钛(铝型材单吨价格<10万,钛线材单吨价格20万+),铝用量提升有助于优化成本结构,为芯片、存储、
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创新新材
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上海沿浦:公司获得骨架总成平台新项目定点
公司获得某头部新势力主机厂骨架总成平台新项目定点,包含3个项目,预计量产时间分别是25M3、25M7、25M7,生命周期5年(2025-2029年),生命周期预计营收22.69亿元。 【骨架业务】 公司2021年至今新增骨架订单合计全生命周期收入达144-151亿元,客户涵盖比亚迪、问界等新能源客户,2023H2起受益问界放量,重庆沿浦产能利用率爬坡明显,24H1营收达2.98亿元、同比+4.98倍。公司作为自主骨架龙头,有望进一步获取骨架定点,保障成长基本盘。 【新业务】 1、铁路专用集装箱是
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上海沿浦
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【中金家电】空调海外持续高增长,8月内销反弹超预期
行业近况 我们跟踪了空调行业的出货及零售数据。 评论 空调8月内销反弹超预期: 1)虽然空调6-7月零售下滑较大,但今年高温持续时间较长,导致8月空调零售反弹较好。AVC数据,24W32-24W34(8.5-8.25)空调线上/线下零售量同比分别+31%/持平,同时8月空调龙头安装卡普遍保持较快增长。2)空调渠道已经扁平化,去库存补库存周期较短,6月以来空调内销处于去库存周期,我们预计到10月结束。产业在线数据,9月/10月/11月内销排产量较去年同期内销实绩-14%/-7%/+2%。3)以旧换
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格力电器
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【大摩】面对海外市场环境和政策变动,对人民币汇率前景有何看法? 答:虽受美国大选局势查化及美联储政策转变影响,美元短期可能走软,有利于人民币升值然面考虑到出口商不会一次性大规模结汇回流,且国内经济仍处于通缩、物价和工资负反馈循环中,消费疲软等因素制约下,人民币长期大幅升值的可能性不大。 【大摩】关于存量按揭贷款降息的具体影响如何评估 ? 答:如果存量按揭贷款降息政策出台,显示了央行推动利率市场化进程的努力,增强了银行间的竞争压力,并有助于借款者受益于新政策。理论上,每百分点按揭利率下降将使利息支
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【中矿资源】Tsumeb冶炼厂资源量公告点评 事件:2024年9月2日,中矿资源公告,截至2024年9月1日,公司日前收购98%股权的Tsumeb冶炼厂锗锌渣堆和铜渣堆拥有的多金属熔炼尾渣保有(探明+控制)类别资源量共计294.35万吨矿石量(以锗大于50克/吨为边界品位估算),尾渣含有多种有经济利用价值的有价金属资源。 点评: 一、持有冶炼厂多数权益,配套铜矿下游加工。2024年3月,公司拟向DPM收购其持有的纳米比亚Tsumeb冶炼厂98%权益,交易对价4900万美元;2024年8月30日,
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人民币升值的共识在于美元走弱、贸易商结汇,以及资本项的套息交易逆转。共识之外,我们提示:①美元已计入较强的经济衰退预期,美联储降息后可能被重估;②贸易商结汇支撑人民币汇率,但外资买入国内债券的行为尚未明显受到冲击;③逆周期因子“双向”调节,表明央行的诉求在于汇率运行的均衡状态,即期汇率围绕中间价双边弹性加大是均衡占优解。
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【民生计算机】🚀中国软件
中国软件:聚焦主业盘活现金流,资本运作着力长期发展值得期待 事件:2024年9月3日公司发布公告,公司及子公司麒麟软件与关联方等各合伙人拟对共同投资的信创共同体(中电信创控股)减资。在现有认缴规模48亿元、实缴规模24亿元基础上,调整信创共同体认缴和实缴规模至9.2亿元,并将原14.8亿元出资款返还分配各合伙人。 其中,信创共同体返还公司约6167万元、返还麒麟软件1.54亿元,共计约2.16亿元。 本次交易公司及子公司预计可以回流资金2.16亿元,提高了资产流动性,有利于优化公司资产结构,为公
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中国软件
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隔夜国际资本市场消息小集:
1. 今晨美股标普500指数跌2.12%;欧洲Stoxx50指数跌1.22%;美元指数涨0.12%。离岸人民币CNH贬0.06%;德银X-Trackers嘉实沪深300中国A股ETF跌1.62%。美股VIX指数涨33.25%至20.72。、 2. 金属方面,美铜跌3.08%;伦铜跌2.49%;伦铝跌0.35%;伦锌涨0.56%;伦镍跌1.14%。 3. 贵金属方面,黄金跌0.44%;白银跌2.89%。 4. 能源方面,WTI原油跌4.66%;Brent原油跌4.57%。美汽油跌5.65%;美柴油
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【国君电子】三折屏发布在即,我们在期待什么?
三折屏发布会大概率与苹果同台竞技,定位很高。从消费者视角,我们期待什么样的三折屏? 1、重量,~250g附近。单台iPhone 15 pro max大约220g,手机重量超过250g,用起来累。 2、厚度,11-13mm。折叠状态太厚,用起来也累。 3、价格,2w以内。考虑初代机价格肯定不便宜,但官方定价超2w后面迭代价格大概率还是降不下来。 4、铰链悬停手感。三折是内折+外折,几种常用的使用形态的手感舒不舒服也很重要。 5、UI适配。完全展开就是一个平板,这种适配难度反而低。而在多界面,一面打
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中国中免业绩交流会精要
#出入境免税销售和盈利有加速恢复趋势: 1)销售翻倍:24H1公司境内出入境免税门店收入同比增长超过100%,盈利能力持续改善; 2)渠道拓展:上半年成功中标多个出境免税店经营权,拓展口岸渠道增量; 3)租金优化:北京上海机场签订补充协议后,持续与其他机场开展租金谈判。 #离岛免税: 24H1公司在海南离岛免税市场份额占比83.9%,同比+1.8pct,海棠湾三期招商顺利计划26年开业、海口免税城其余地块按计划推进开发。通过整合渠道资源、精准引流促销、优化产品和品牌组合、加强员工激励等方式目前海
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【天风能源张樨樨团队】油价点评
昨夜布油跌至73.5,wti至70美金。促发因素是利比亚。我们综合分析一下当下基本面。 需求端:1)前期7月初开始的衰退预期并未完全验证,美国旺季需求中性偏好。但季节性开始转淡,9月份开始相比6-8月约有200万桶/天炼厂负荷下降。2)美国虽然还可以,但令市场大幅低预期的是中国需求,尤其是柴油(LNG替代)和石脑油(煤化工轻烃化工替代)。中国月度原油进口甚至低于2022疫情阶段。此外欧洲需求也存在替代影响。 供给端:上周末消息称OPEC可能不会推迟增产时间,正常从10月开始增产。机构调查显示沙特
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7 月份,共有 7 家央行增加了黄金储备(一吨或以上),而只有一家央行减少了黄金储备。 波兰国家银行是最大的买家,净增 14 吨,这是自 2023 年 11 月以来的最大月度增幅。此次购买使其黄金持有量增至 392 吨,占总储备的 15%。自 4 月以来,波兰一直在大举购买黄金,在过去四个月中积累了 33 吨。 乌兹别克斯坦中央银行本月购买了 10 吨黄金,这是连续第二个月购买,使其黄金持有量达到 375 吨。7 月份的购买量使乌兹别克斯坦中央银行从年初至今的净卖家转变为净买家(+3 吨)。 根
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纽威股份
中国EPC总包商出海带动国产阀门受益,加码精铸件产能彰显公司发展信心 【东吴机械】 👉纽威股份:国内稳定性增强,海外拓展引领增长 (1)国内:油气为公司核心下游领域,2021年以前收入受“三桶油”资本开支,即油价影响较大。随能源安全、增储上产被提上日程,国内油气资本开支维持高位,MRO需求可持续,业绩稳定性增强。(2)海外:2022年起,受益全球LNG供给格局重构、海工造船景气度上行,公司前期布局的产品、资质、积累的口碑开始变现,海外份额提升下营收增速亮眼。当前海工造船景气仍高,受益于中国&中
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上海电影:9月金股,重点推荐【建投传媒互联网】
1,IP业务快速成长,1H24收入利润翻倍,上影元实现收入6405万,净利润2116万,对整体业绩的贡献已经超过25%。 —消费品牌:拓展日消,餐饮,汽车的头部客户,包括星巴克,宝马等。 —游戏联名:网易的光遇、决战平安京、永劫无间等。近期公司与恺英也官宣黑猫警长游戏。 2,关注卡牌业务布局,上美影在22年就推出《天书奇谭》集换式卡牌。 3,AI+IP进展快速。7月与阶跃星辰合作。 4,内容投资,公司主控的《小妖怪的夏天》定档2025年暑期档,《中国奇谭》同样预计2025年上线。 👉7月份集团
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【逆变器行业2024年半年报总结:逆市盈利突破光伏承压主旋律】
2024年上半年光伏行业除逆变器外,硅料、硅片、电池片及组件等领域公司普遍呈现亏损主旋律,组件价格下探、美联储降息等因素叠加促使阶段性需求调整,而逆变器公司多半依旧维持盈利态势,引领光伏行业起量,具体如下: 光储:全球市场大储发力、新兴市场户储贡献增量、产业链海外高盈利。 一、大储:24H1国内/美国分别装机24/11GWh,同比+40%/201%。阳光电源上半年出货8GWh,Q2超70%为国内贡献,预计下半年保持增势,海外起量带动环比厚增。 二、户储:美国强降息预期后预计拉动微逆安装需求,行业
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【天风电子潘暕团队】创新新材
型材、铝杆线缆在手订单乐观,有望充分受益AI散热带动的铝结构件用量提升,持续重点推荐! 兼顾成本和创新需求,赋能AI性能释放,看好手机铝结构件渗透率提升: 1⃣AI个人装置能耗需求会增加,散热需求会提升,散热性:导热系数:铝(238W/mK)>钢(45 W/mK)>钛 (15-22 W/mK),铝的散热性能明显优于钛和钢; 2⃣消费电子产品创新过程中传统零部件成本存在此消彼长的趋势,铝的单价明显低于钛(铝型材单吨价格<10万,钛线材单吨价格20万+),铝用量提升有助于优化成本结构,为芯片、存储、
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上海沿浦:公司获得骨架总成平台新项目定点
公司获得某头部新势力主机厂骨架总成平台新项目定点,包含3个项目,预计量产时间分别是25M3、25M7、25M7,生命周期5年(2025-2029年),生命周期预计营收22.69亿元。 【骨架业务】 公司2021年至今新增骨架订单合计全生命周期收入达144-151亿元,客户涵盖比亚迪、问界等新能源客户,2023H2起受益问界放量,重庆沿浦产能利用率爬坡明显,24H1营收达2.98亿元、同比+4.98倍。公司作为自主骨架龙头,有望进一步获取骨架定点,保障成长基本盘。 【新业务】 1、铁路专用集装箱是
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【中金家电】空调海外持续高增长,8月内销反弹超预期
行业近况 我们跟踪了空调行业的出货及零售数据。 评论 空调8月内销反弹超预期: 1)虽然空调6-7月零售下滑较大,但今年高温持续时间较长,导致8月空调零售反弹较好。AVC数据,24W32-24W34(8.5-8.25)空调线上/线下零售量同比分别+31%/持平,同时8月空调龙头安装卡普遍保持较快增长。2)空调渠道已经扁平化,去库存补库存周期较短,6月以来空调内销处于去库存周期,我们预计到10月结束。产业在线数据,9月/10月/11月内销排产量较去年同期内销实绩-14%/-7%/+2%。3)以旧换
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【大摩】面对海外市场环境和政策变动,对人民币汇率前景有何看法? 答:虽受美国大选局势查化及美联储政策转变影响,美元短期可能走软,有利于人民币升值然面考虑到出口商不会一次性大规模结汇回流,且国内经济仍处于通缩、物价和工资负反馈循环中,消费疲软等因素制约下,人民币长期大幅升值的可能性不大。 【大摩】关于存量按揭贷款降息的具体影响如何评估 ? 答:如果存量按揭贷款降息政策出台,显示了央行推动利率市场化进程的努力,增强了银行间的竞争压力,并有助于借款者受益于新政策。理论上,每百分点按揭利率下降将使利息支
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【中矿资源】Tsumeb冶炼厂资源量公告点评 事件:2024年9月2日,中矿资源公告,截至2024年9月1日,公司日前收购98%股权的Tsumeb冶炼厂锗锌渣堆和铜渣堆拥有的多金属熔炼尾渣保有(探明+控制)类别资源量共计294.35万吨矿石量(以锗大于50克/吨为边界品位估算),尾渣含有多种有经济利用价值的有价金属资源。 点评: 一、持有冶炼厂多数权益,配套铜矿下游加工。2024年3月,公司拟向DPM收购其持有的纳米比亚Tsumeb冶炼厂98%权益,交易对价4900万美元;2024年8月30日,
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人民币升值的共识在于美元走弱、贸易商结汇,以及资本项的套息交易逆转。共识之外,我们提示:①美元已计入较强的经济衰退预期,美联储降息后可能被重估;②贸易商结汇支撑人民币汇率,但外资买入国内债券的行为尚未明显受到冲击;③逆周期因子“双向”调节,表明央行的诉求在于汇率运行的均衡状态,即期汇率围绕中间价双边弹性加大是均衡占优解。
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【民生计算机】🚀中国软件
中国软件:聚焦主业盘活现金流,资本运作着力长期发展值得期待 事件:2024年9月3日公司发布公告,公司及子公司麒麟软件与关联方等各合伙人拟对共同投资的信创共同体(中电信创控股)减资。在现有认缴规模48亿元、实缴规模24亿元基础上,调整信创共同体认缴和实缴规模至9.2亿元,并将原14.8亿元出资款返还分配各合伙人。 其中,信创共同体返还公司约6167万元、返还麒麟软件1.54亿元,共计约2.16亿元。 本次交易公司及子公司预计可以回流资金2.16亿元,提高了资产流动性,有利于优化公司资产结构,为公
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1. 今晨美股标普500指数跌2.12%;欧洲Stoxx50指数跌1.22%;美元指数涨0.12%。离岸人民币CNH贬0.06%;德银X-Trackers嘉实沪深300中国A股ETF跌1.62%。美股VIX指数涨33.25%至20.72。、 2. 金属方面,美铜跌3.08%;伦铜跌2.49%;伦铝跌0.35%;伦锌涨0.56%;伦镍跌1.14%。 3. 贵金属方面,黄金跌0.44%;白银跌2.89%。 4. 能源方面,WTI原油跌4.66%;Brent原油跌4.57%。美汽油跌5.65%;美柴油
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【国君电子】三折屏发布在即,我们在期待什么?
三折屏发布会大概率与苹果同台竞技,定位很高。从消费者视角,我们期待什么样的三折屏? 1、重量,~250g附近。单台iPhone 15 pro max大约220g,手机重量超过250g,用起来累。 2、厚度,11-13mm。折叠状态太厚,用起来也累。 3、价格,2w以内。考虑初代机价格肯定不便宜,但官方定价超2w后面迭代价格大概率还是降不下来。 4、铰链悬停手感。三折是内折+外折,几种常用的使用形态的手感舒不舒服也很重要。 5、UI适配。完全展开就是一个平板,这种适配难度反而低。而在多界面,一面打
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中国中免业绩交流会精要
#出入境免税销售和盈利有加速恢复趋势: 1)销售翻倍:24H1公司境内出入境免税门店收入同比增长超过100%,盈利能力持续改善; 2)渠道拓展:上半年成功中标多个出境免税店经营权,拓展口岸渠道增量; 3)租金优化:北京上海机场签订补充协议后,持续与其他机场开展租金谈判。 #离岛免税: 24H1公司在海南离岛免税市场份额占比83.9%,同比+1.8pct,海棠湾三期招商顺利计划26年开业、海口免税城其余地块按计划推进开发。通过整合渠道资源、精准引流促销、优化产品和品牌组合、加强员工激励等方式目前海
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中国中免
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夜长梦山
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【天风能源张樨樨团队】油价点评
昨夜布油跌至73.5,wti至70美金。促发因素是利比亚。我们综合分析一下当下基本面。 需求端:1)前期7月初开始的衰退预期并未完全验证,美国旺季需求中性偏好。但季节性开始转淡,9月份开始相比6-8月约有200万桶/天炼厂负荷下降。2)美国虽然还可以,但令市场大幅低预期的是中国需求,尤其是柴油(LNG替代)和石脑油(煤化工轻烃化工替代)。中国月度原油进口甚至低于2022疫情阶段。此外欧洲需求也存在替代影响。 供给端:上周末消息称OPEC可能不会推迟增产时间,正常从10月开始增产。机构调查显示沙特
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中国石油
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夜长梦山
2024-09-04 08:35:18
7 月份,共有 7 家央行增加了黄金储备(一吨或以上),而只有一家央行减少了黄金储备。 波兰国家银行是最大的买家,净增 14 吨,这是自 2023 年 11 月以来的最大月度增幅。此次购买使其黄金持有量增至 392 吨,占总储备的 15%。自 4 月以来,波兰一直在大举购买黄金,在过去四个月中积累了 33 吨。 乌兹别克斯坦中央银行本月购买了 10 吨黄金,这是连续第二个月购买,使其黄金持有量达到 375 吨。7 月份的购买量使乌兹别克斯坦中央银行从年初至今的净卖家转变为净买家(+3 吨)。 根
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夜长梦山
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纽威股份
中国EPC总包商出海带动国产阀门受益,加码精铸件产能彰显公司发展信心 【东吴机械】 👉纽威股份:国内稳定性增强,海外拓展引领增长 (1)国内:油气为公司核心下游领域,2021年以前收入受“三桶油”资本开支,即油价影响较大。随能源安全、增储上产被提上日程,国内油气资本开支维持高位,MRO需求可持续,业绩稳定性增强。(2)海外:2022年起,受益全球LNG供给格局重构、海工造船景气度上行,公司前期布局的产品、资质、积累的口碑开始变现,海外份额提升下营收增速亮眼。当前海工造船景气仍高,受益于中国&中
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纽威股份
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夜长梦山
2024-09-03 15:43:53
上海电影:9月金股,重点推荐【建投传媒互联网】
1,IP业务快速成长,1H24收入利润翻倍,上影元实现收入6405万,净利润2116万,对整体业绩的贡献已经超过25%。 —消费品牌:拓展日消,餐饮,汽车的头部客户,包括星巴克,宝马等。 —游戏联名:网易的光遇、决战平安京、永劫无间等。近期公司与恺英也官宣黑猫警长游戏。 2,关注卡牌业务布局,上美影在22年就推出《天书奇谭》集换式卡牌。 3,AI+IP进展快速。7月与阶跃星辰合作。 4,内容投资,公司主控的《小妖怪的夏天》定档2025年暑期档,《中国奇谭》同样预计2025年上线。 👉7月份集团
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上海电影
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夜长梦山
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【逆变器行业2024年半年报总结:逆市盈利突破光伏承压主旋律】
2024年上半年光伏行业除逆变器外,硅料、硅片、电池片及组件等领域公司普遍呈现亏损主旋律,组件价格下探、美联储降息等因素叠加促使阶段性需求调整,而逆变器公司多半依旧维持盈利态势,引领光伏行业起量,具体如下: 光储:全球市场大储发力、新兴市场户储贡献增量、产业链海外高盈利。 一、大储:24H1国内/美国分别装机24/11GWh,同比+40%/201%。阳光电源上半年出货8GWh,Q2超70%为国内贡献,预计下半年保持增势,海外起量带动环比厚增。 二、户储:美国强降息预期后预计拉动微逆安装需求,行业
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禾迈股份
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夜长梦山
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【天风电子潘暕团队】创新新材
型材、铝杆线缆在手订单乐观,有望充分受益AI散热带动的铝结构件用量提升,持续重点推荐! 兼顾成本和创新需求,赋能AI性能释放,看好手机铝结构件渗透率提升: 1⃣AI个人装置能耗需求会增加,散热需求会提升,散热性:导热系数:铝(238W/mK)>钢(45 W/mK)>钛 (15-22 W/mK),铝的散热性能明显优于钛和钢; 2⃣消费电子产品创新过程中传统零部件成本存在此消彼长的趋势,铝的单价明显低于钛(铝型材单吨价格<10万,钛线材单吨价格20万+),铝用量提升有助于优化成本结构,为芯片、存储、
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创新新材
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夜长梦山
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上海沿浦:公司获得骨架总成平台新项目定点
公司获得某头部新势力主机厂骨架总成平台新项目定点,包含3个项目,预计量产时间分别是25M3、25M7、25M7,生命周期5年(2025-2029年),生命周期预计营收22.69亿元。 【骨架业务】 公司2021年至今新增骨架订单合计全生命周期收入达144-151亿元,客户涵盖比亚迪、问界等新能源客户,2023H2起受益问界放量,重庆沿浦产能利用率爬坡明显,24H1营收达2.98亿元、同比+4.98倍。公司作为自主骨架龙头,有望进一步获取骨架定点,保障成长基本盘。 【新业务】 1、铁路专用集装箱是
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上海沿浦
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夜长梦山
2024-09-03 15:41:27
【中金家电】空调海外持续高增长,8月内销反弹超预期
行业近况 我们跟踪了空调行业的出货及零售数据。 评论 空调8月内销反弹超预期: 1)虽然空调6-7月零售下滑较大,但今年高温持续时间较长,导致8月空调零售反弹较好。AVC数据,24W32-24W34(8.5-8.25)空调线上/线下零售量同比分别+31%/持平,同时8月空调龙头安装卡普遍保持较快增长。2)空调渠道已经扁平化,去库存补库存周期较短,6月以来空调内销处于去库存周期,我们预计到10月结束。产业在线数据,9月/10月/11月内销排产量较去年同期内销实绩-14%/-7%/+2%。3)以旧换
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格力电器
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夜长梦山
2024-09-03 15:39:26
【大摩】面对海外市场环境和政策变动,对人民币汇率前景有何看法? 答:虽受美国大选局势查化及美联储政策转变影响,美元短期可能走软,有利于人民币升值然面考虑到出口商不会一次性大规模结汇回流,且国内经济仍处于通缩、物价和工资负反馈循环中,消费疲软等因素制约下,人民币长期大幅升值的可能性不大。 【大摩】关于存量按揭贷款降息的具体影响如何评估 ? 答:如果存量按揭贷款降息政策出台,显示了央行推动利率市场化进程的努力,增强了银行间的竞争压力,并有助于借款者受益于新政策。理论上,每百分点按揭利率下降将使利息支
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夜长梦山
2024-09-03 15:38:54
【中矿资源】Tsumeb冶炼厂资源量公告点评 事件:2024年9月2日,中矿资源公告,截至2024年9月1日,公司日前收购98%股权的Tsumeb冶炼厂锗锌渣堆和铜渣堆拥有的多金属熔炼尾渣保有(探明+控制)类别资源量共计294.35万吨矿石量(以锗大于50克/吨为边界品位估算),尾渣含有多种有经济利用价值的有价金属资源。 点评: 一、持有冶炼厂多数权益,配套铜矿下游加工。2024年3月,公司拟向DPM收购其持有的纳米比亚Tsumeb冶炼厂98%权益,交易对价4900万美元;2024年8月30日,
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