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夜长梦山
2024-09-18 08:32:43
金山,依然有AI+信创两重buff
微软Copilot发布wave 2.0版本,产品丰富度提升!、 根据近1000名用户反馈提升产品,2024年进行了700+产品更新,150+新功能发布。基于GPT-4o提高性能,响应速度提高2倍,相应满意度提高近3倍,后续预计进一步接入OpenAI o1。 主要更新点: 1. 推出copilot pages:多人AI协作画布,可对AI生成内容进行编辑。 2. 365 copilot升级:1)高级数据分析:python接入excel的copilot;2)PPT动态故事讲述:PPT初稿生成;3)会议
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金山办公
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夜长梦山
2024-09-18 08:31:22
【长江电新】赛晶科技公告甘肃
浙江6亿元电子元器件六方供应协议——2024电网推荐八十三 赛晶科技发布公告,作为供方,与常州博瑞、南瑞半导体、许继电气、西电电力系统、荣信汇科等5家公司签订六方协议,供应6.24亿元电力电子器件。我们认为此次公告有3大重要意义: 1、根据公告,我们预计甘肃-浙江工程换流阀已完成预招标,即甘肃-浙江特高压直流招标工作有序推进中,印证下半年特高压集中招标的判断。 2、本次采购协议中,换流阀企业包括南瑞、许继、西电、荣信4家企业,预计甘肃-浙江特高压直流换流阀的市场格局基本确定,几家主要阀企业都能中
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许继电气
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夜长梦山
2024-09-18 08:30:53
光储全球需求解构-聚焦新兴市场、美国市场
1、发展动力1)中东、中亚:光照充足、光伏成本较低,前期能源价格较低一定程度抑制光伏发展,近年经济、人口增长带动电力需求提升&化石能源加剧气候问题带动能源转型诉求。 2)南非、巴基斯坦:基础建设停滞、发电输电设备老化导致电力供需紧张导致电价上涨,光伏经济性优势凸显、政府颁布激励政策。 3)拉美及其他地区:巴西分布式退补需求走弱,降息推动集中式储备项目持续放量;墨西哥新总统上任有望带来光伏发展迎来新机遇;印度政策支撑光伏装机增长,贸易政策或提升电池出口量。 4)美国:光伏风电已是美国度电成本最低的
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阳光电源
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夜长梦山
2024-09-18 08:30:13
【华福电新】海风观点更新:保持乐观,继续重点关注240917
#上周五重磅催化—帆石启动海缆招标,板块表现低于预期,主要在于: 1)市场很差,电新资金转向tmt、有色、金融等板块,海风板块虽好于其他电新细分,但也未能幸免; 2)市场风险偏好低的情况下,大家对海风催化的敏感度,需求兑现的信任度确实在降低 #但事实上,帆石海缆的招标仅是本轮海风催化的开始,后续还有四五个催化在近期密集落地。#市场可以对一个催化不感兴趣,但四五个催化密集落地,高景气度持续验证,信任/资金也会逐渐回归 #此外,我们近期也观察到海缆招标在加速推进。近一个月有四个项目(2.6GW)启动
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中信证券
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夜长梦山
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【西南电新】TOPCon产能更新
头部厂商扩产放缓,二三线厂商加速出清,持续重点推荐钧达股份 1、根据各公司披露的中报,我们观察到#头部组件厂大幅放缓了资本开支和电池产能规划。例如,晶科能源2024年底电池产能规划由110GW调低至95GW,TOPCon电池由70GW提升至75GW,主要来自于现有产能提效挖潜。晶澳科技电池产能规划由100GW以上下调至超80GW,阿特斯电池产能规划由56GW下调至48GW,二者年内均无新增TOPCon产能。 2、同时,#二三线及跨界电池厂商正在加速出清。例如泰川新能源资金紧张,无法按时支付设备供
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夜长梦山
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【贵州三力】
开喉剑大单品集采相对免疫&潜在基药催化,并表汉方增厚全年业绩;近期公告分红规划、回购计划、不减持承诺,三重利好走出逆势行情! 1⃣开喉剑喷雾(含儿童型)儿科独家医保品种,集采压力较小;叠加潜在基药目录催化,处方和OTC端共同发力,院外有望带来增长引擎。 2⃣外延并购多家企业,23年底并表汉方增厚全年业绩。三力、德昌祥、汉方药业、无敌制药四家制药主体丰富产品管线。 3⃣近期公告利好,有望走出逆势行情: 1)分红:未来三年(2024年~2026年):公司无异常亏损或特殊情况,分红率不低于50%; 2
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贵州三力
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夜长梦山
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医药周度复盘【9.9-9.17】
【本周行情表现】 A股:本周医药板块指数(中信)-2.47%、沪深300指数-2.23%、创业板指数-0.19% H股:本周恒生综指_医疗保健+1.44%、恒生指数-0.43%、恒生科技指数-0.23% 【复盘】 从市值结构看:本周“300医药指数-2.15%、“中证500医药指数”-4.23%,500亿以上市值公司及300亿以下市值公司均出现明显调整、后者调整幅度更大。 从细分行业看:1)本周大盘日成交金额较上周有所下降至4900-5300亿之间(上周日成交金额在5300-71
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中信证券
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夜长梦山
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【中信建投电新·锂电】政策跟踪
301关税落地,与5月版本一致,中国产业链确保自身全球供应主体地位的同时积极布局海外产能,关税提升的影响有限 🚀事件:拜登政府周五正式批准对中国进口产品加征关税,以加强对本土产业的保护,涉及电车相关环节、加征比例以及生效时间如下,整体与5月披露版本保持一致: ⚡2024年9月27日生效: #电动汽车: 25%→100% #动力电池: 7.5%→25% #电池零部件: 7.5%→25% #关键矿物(除天然石墨以外): 0%→25% ⚡2026年1月1日生效: #非动力电池(如储能/消费): 7.
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中信证券
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夜长梦山
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【华西计算机】0917 | 英特尔将为亚马逊定制AI芯片
国内行业要闻► 京东已完成收购沃尔玛所持的达达股份 当地时间9月16日,美国证券交易委员会(SEC)的一份监管文件披露,京东已完成购买沃尔玛子公司所持达达集团8748.1280万股普通股和187.5000万股美国存托股份,持股比例增加至63.2%。 (来源:36氪) ► 香港恒生指数午间休盘涨1.44%,恒生科技指数涨1.24% 36氪获悉,香港恒生指数午间休盘涨1.44%,恒生科技指数涨1.24%。内银股、保险股、中资券商股悉数上涨;九龙仓置业涨超5%,理想汽车、长实集团涨超4%。地产股走强,
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南天信息
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夜长梦山
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【两轮车】核心要点:两轮车:24 年预计 300 万台,往后会推出适合海外当地的一些车型;未来行业会以铅酸为主、锂电为辅。 割草机器人:下半年目前淡季不淡,999 欧元产品较火爆。 全地形车:23 年达到 2 万台,24 年势头更加好,虽然体量不是很大,但是毛利高。
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夜长梦山
2024-09-18 08:07:04
【干细胞】核心要点:应用场景:1)到现在为止,国家已经有了12个干细胞应用的专家共识,比如说治疗心梗、肝硬化、糖尿病、帕金森、牛皮癣等,以后会形成指南,这样就有了治疗标准。2)一些慢性病的治疗和干预,干细胞效果还是比较好的。干细胞能提高骨密度,改善骨质疏松的状况,用于关节炎的治疗。 市场情况:1)有超过10万家细胞库企业,其中有一部分是营销推广公司,一旦药品生产许可证有了,后面可能会有一些人跟进,但目前细胞库已经基本饱和了。2)将来如果要降低成本,可以通过3D培养或者AI,降低20%,但现在应用
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夜长梦山
2024-09-17 09:32:38
【财通电新】金杯电工
斩获沙特柔直电磁线亿元大单 国际认可度进一步提高 #事件: 无锡事业部成功斩获沙特中西、中南柔直项目的电磁线订单,配套#特变电工沈变公司和广州西门子公司等客户,此次订单涵盖了该项目全部40台(套)换流变用电磁线,总金额达1.05亿元。 #弹性多大: 1)#获单超预期: 此次项目周期6个月左右,明年上半年结束,收入利润确认在明年,是迄今为止公司在海外项目中获得的最大订单。 2)1亿收入对应利润大致1000万左右,#主要提升公司在海外项目上的认可度,对以后跟着一带一路出海等潜在贡献比较大。 🌍#出
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金杯电工
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夜长梦山
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【弘则FICC李晓曈】8月金融数据点评:还是老生常谈的问题
1)1-8月新增社融21.9万亿元,同比少增3.32万亿元。考虑到8月底票据利率的翘升,这或许已经是月底信贷冲量之后的结果。结构层面,政府融资是唯一的支撑项;私人部门则延续躺平,和8月制造业PMI及地产成交的趋弱相符。 2)M1同比继续下行至-7.3%。据央行,截止6月末,21家全国性银行手工补息整改进度已超9成,这意味着“挤水分”对M1的技术性扭曲已经减弱,M1当前的低迷更多反映的就是内需的弱势。 3)而这种私人部门的强缩表倾向和弱支出倾向,体现的是两方面的问题:一是跌价预期和收入预期下的风险
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中信证券
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【申万宏源电子】德明利
周期上行叠加产品转型,建设全领域存储品牌 202409 投资要点: 2024中报:营业收入21.76亿元,yoy+ 269%;归母净利润3.9亿元,yoy +588%;扣非归母净利润3.7亿元,yoy +537%; 2024H1营收结构:移动存储、固态硬盘、嵌入式存储、其他产品分别为6.82/9.32/4.36/1.27亿元;占比分别为31%/43%/20%/6%; 应用领域从消费级切入商规级、工规级、车规级与企业级,推动德明利、TWSC、CUSU、NEXDRIVE、UDSTORE等自有品牌建设
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德明利
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【中泰电子|立讯精密】
收购莱尼业务协同并布局海外产能,持续推进汽车业务出海 #事件:收购莱尼及其下属全资子公司股权 【收购对象】Leoni AG(莱尼)核心业务为汽车电缆(ACS业务)和线束系统(WSD业务),主要运营主体分别为Leoni K和Leoni B。2023 Leoni AG和Leoni K的收入分别为54.6/14.6亿欧元,净利润分别为-1.28/-1.33亿欧元;24Q1的收入分别为12.9/3.6亿欧元,净利润分别为0.16/0.66亿欧元 【收购对价】拟通过全资子公司新加坡立讯以2.05亿欧元收购
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立讯精密
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金山,依然有AI+信创两重buff
微软Copilot发布wave 2.0版本,产品丰富度提升!、 根据近1000名用户反馈提升产品,2024年进行了700+产品更新,150+新功能发布。基于GPT-4o提高性能,响应速度提高2倍,相应满意度提高近3倍,后续预计进一步接入OpenAI o1。 主要更新点: 1. 推出copilot pages:多人AI协作画布,可对AI生成内容进行编辑。 2. 365 copilot升级:1)高级数据分析:python接入excel的copilot;2)PPT动态故事讲述:PPT初稿生成;3)会议
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【长江电新】赛晶科技公告甘肃
浙江6亿元电子元器件六方供应协议——2024电网推荐八十三 赛晶科技发布公告,作为供方,与常州博瑞、南瑞半导体、许继电气、西电电力系统、荣信汇科等5家公司签订六方协议,供应6.24亿元电力电子器件。我们认为此次公告有3大重要意义: 1、根据公告,我们预计甘肃-浙江工程换流阀已完成预招标,即甘肃-浙江特高压直流招标工作有序推进中,印证下半年特高压集中招标的判断。 2、本次采购协议中,换流阀企业包括南瑞、许继、西电、荣信4家企业,预计甘肃-浙江特高压直流换流阀的市场格局基本确定,几家主要阀企业都能中
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光储全球需求解构-聚焦新兴市场、美国市场
1、发展动力1)中东、中亚:光照充足、光伏成本较低,前期能源价格较低一定程度抑制光伏发展,近年经济、人口增长带动电力需求提升&化石能源加剧气候问题带动能源转型诉求。 2)南非、巴基斯坦:基础建设停滞、发电输电设备老化导致电力供需紧张导致电价上涨,光伏经济性优势凸显、政府颁布激励政策。 3)拉美及其他地区:巴西分布式退补需求走弱,降息推动集中式储备项目持续放量;墨西哥新总统上任有望带来光伏发展迎来新机遇;印度政策支撑光伏装机增长,贸易政策或提升电池出口量。 4)美国:光伏风电已是美国度电成本最低的
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【华福电新】海风观点更新:保持乐观,继续重点关注240917
#上周五重磅催化—帆石启动海缆招标,板块表现低于预期,主要在于: 1)市场很差,电新资金转向tmt、有色、金融等板块,海风板块虽好于其他电新细分,但也未能幸免; 2)市场风险偏好低的情况下,大家对海风催化的敏感度,需求兑现的信任度确实在降低 #但事实上,帆石海缆的招标仅是本轮海风催化的开始,后续还有四五个催化在近期密集落地。#市场可以对一个催化不感兴趣,但四五个催化密集落地,高景气度持续验证,信任/资金也会逐渐回归 #此外,我们近期也观察到海缆招标在加速推进。近一个月有四个项目(2.6GW)启动
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【西南电新】TOPCon产能更新
头部厂商扩产放缓,二三线厂商加速出清,持续重点推荐钧达股份 1、根据各公司披露的中报,我们观察到#头部组件厂大幅放缓了资本开支和电池产能规划。例如,晶科能源2024年底电池产能规划由110GW调低至95GW,TOPCon电池由70GW提升至75GW,主要来自于现有产能提效挖潜。晶澳科技电池产能规划由100GW以上下调至超80GW,阿特斯电池产能规划由56GW下调至48GW,二者年内均无新增TOPCon产能。 2、同时,#二三线及跨界电池厂商正在加速出清。例如泰川新能源资金紧张,无法按时支付设备供
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【贵州三力】
开喉剑大单品集采相对免疫&潜在基药催化,并表汉方增厚全年业绩;近期公告分红规划、回购计划、不减持承诺,三重利好走出逆势行情! 1⃣开喉剑喷雾(含儿童型)儿科独家医保品种,集采压力较小;叠加潜在基药目录催化,处方和OTC端共同发力,院外有望带来增长引擎。 2⃣外延并购多家企业,23年底并表汉方增厚全年业绩。三力、德昌祥、汉方药业、无敌制药四家制药主体丰富产品管线。 3⃣近期公告利好,有望走出逆势行情: 1)分红:未来三年(2024年~2026年):公司无异常亏损或特殊情况,分红率不低于50%; 2
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医药周度复盘【9.9-9.17】
【本周行情表现】 A股:本周医药板块指数(中信)-2.47%、沪深300指数-2.23%、创业板指数-0.19% H股:本周恒生综指_医疗保健+1.44%、恒生指数-0.43%、恒生科技指数-0.23% 【复盘】 从市值结构看:本周“300医药指数-2.15%、“中证500医药指数”-4.23%,500亿以上市值公司及300亿以下市值公司均出现明显调整、后者调整幅度更大。 从细分行业看:1)本周大盘日成交金额较上周有所下降至4900-5300亿之间(上周日成交金额在5300-71
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【中信建投电新·锂电】政策跟踪
301关税落地,与5月版本一致,中国产业链确保自身全球供应主体地位的同时积极布局海外产能,关税提升的影响有限 🚀事件:拜登政府周五正式批准对中国进口产品加征关税,以加强对本土产业的保护,涉及电车相关环节、加征比例以及生效时间如下,整体与5月披露版本保持一致: ⚡2024年9月27日生效: #电动汽车: 25%→100% #动力电池: 7.5%→25% #电池零部件: 7.5%→25% #关键矿物(除天然石墨以外): 0%→25% ⚡2026年1月1日生效: #非动力电池(如储能/消费): 7.
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【华西计算机】0917 | 英特尔将为亚马逊定制AI芯片
国内行业要闻► 京东已完成收购沃尔玛所持的达达股份 当地时间9月16日,美国证券交易委员会(SEC)的一份监管文件披露,京东已完成购买沃尔玛子公司所持达达集团8748.1280万股普通股和187.5000万股美国存托股份,持股比例增加至63.2%。 (来源:36氪) ► 香港恒生指数午间休盘涨1.44%,恒生科技指数涨1.24% 36氪获悉,香港恒生指数午间休盘涨1.44%,恒生科技指数涨1.24%。内银股、保险股、中资券商股悉数上涨;九龙仓置业涨超5%,理想汽车、长实集团涨超4%。地产股走强,
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【两轮车】核心要点:两轮车:24 年预计 300 万台,往后会推出适合海外当地的一些车型;未来行业会以铅酸为主、锂电为辅。 割草机器人:下半年目前淡季不淡,999 欧元产品较火爆。 全地形车:23 年达到 2 万台,24 年势头更加好,虽然体量不是很大,但是毛利高。
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【干细胞】核心要点:应用场景:1)到现在为止,国家已经有了12个干细胞应用的专家共识,比如说治疗心梗、肝硬化、糖尿病、帕金森、牛皮癣等,以后会形成指南,这样就有了治疗标准。2)一些慢性病的治疗和干预,干细胞效果还是比较好的。干细胞能提高骨密度,改善骨质疏松的状况,用于关节炎的治疗。 市场情况:1)有超过10万家细胞库企业,其中有一部分是营销推广公司,一旦药品生产许可证有了,后面可能会有一些人跟进,但目前细胞库已经基本饱和了。2)将来如果要降低成本,可以通过3D培养或者AI,降低20%,但现在应用
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【财通电新】金杯电工
斩获沙特柔直电磁线亿元大单 国际认可度进一步提高 #事件: 无锡事业部成功斩获沙特中西、中南柔直项目的电磁线订单,配套#特变电工沈变公司和广州西门子公司等客户,此次订单涵盖了该项目全部40台(套)换流变用电磁线,总金额达1.05亿元。 #弹性多大: 1)#获单超预期: 此次项目周期6个月左右,明年上半年结束,收入利润确认在明年,是迄今为止公司在海外项目中获得的最大订单。 2)1亿收入对应利润大致1000万左右,#主要提升公司在海外项目上的认可度,对以后跟着一带一路出海等潜在贡献比较大。 🌍#出
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【弘则FICC李晓曈】8月金融数据点评:还是老生常谈的问题
1)1-8月新增社融21.9万亿元,同比少增3.32万亿元。考虑到8月底票据利率的翘升,这或许已经是月底信贷冲量之后的结果。结构层面,政府融资是唯一的支撑项;私人部门则延续躺平,和8月制造业PMI及地产成交的趋弱相符。 2)M1同比继续下行至-7.3%。据央行,截止6月末,21家全国性银行手工补息整改进度已超9成,这意味着“挤水分”对M1的技术性扭曲已经减弱,M1当前的低迷更多反映的就是内需的弱势。 3)而这种私人部门的强缩表倾向和弱支出倾向,体现的是两方面的问题:一是跌价预期和收入预期下的风险
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【申万宏源电子】德明利
周期上行叠加产品转型,建设全领域存储品牌 202409 投资要点: 2024中报:营业收入21.76亿元,yoy+ 269%;归母净利润3.9亿元,yoy +588%;扣非归母净利润3.7亿元,yoy +537%; 2024H1营收结构:移动存储、固态硬盘、嵌入式存储、其他产品分别为6.82/9.32/4.36/1.27亿元;占比分别为31%/43%/20%/6%; 应用领域从消费级切入商规级、工规级、车规级与企业级,推动德明利、TWSC、CUSU、NEXDRIVE、UDSTORE等自有品牌建设
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【中泰电子|立讯精密】
收购莱尼业务协同并布局海外产能,持续推进汽车业务出海 #事件:收购莱尼及其下属全资子公司股权 【收购对象】Leoni AG(莱尼)核心业务为汽车电缆(ACS业务)和线束系统(WSD业务),主要运营主体分别为Leoni K和Leoni B。2023 Leoni AG和Leoni K的收入分别为54.6/14.6亿欧元,净利润分别为-1.28/-1.33亿欧元;24Q1的收入分别为12.9/3.6亿欧元,净利润分别为0.16/0.66亿欧元 【收购对价】拟通过全资子公司新加坡立讯以2.05亿欧元收购
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【长江电新】赛晶科技公告甘肃
浙江6亿元电子元器件六方供应协议——2024电网推荐八十三 赛晶科技发布公告,作为供方,与常州博瑞、南瑞半导体、许继电气、西电电力系统、荣信汇科等5家公司签订六方协议,供应6.24亿元电力电子器件。我们认为此次公告有3大重要意义: 1、根据公告,我们预计甘肃-浙江工程换流阀已完成预招标,即甘肃-浙江特高压直流招标工作有序推进中,印证下半年特高压集中招标的判断。 2、本次采购协议中,换流阀企业包括南瑞、许继、西电、荣信4家企业,预计甘肃-浙江特高压直流换流阀的市场格局基本确定,几家主要阀企业都能中
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2024-09-18 08:30:53
光储全球需求解构-聚焦新兴市场、美国市场
1、发展动力1)中东、中亚:光照充足、光伏成本较低,前期能源价格较低一定程度抑制光伏发展,近年经济、人口增长带动电力需求提升&化石能源加剧气候问题带动能源转型诉求。 2)南非、巴基斯坦:基础建设停滞、发电输电设备老化导致电力供需紧张导致电价上涨,光伏经济性优势凸显、政府颁布激励政策。 3)拉美及其他地区:巴西分布式退补需求走弱,降息推动集中式储备项目持续放量;墨西哥新总统上任有望带来光伏发展迎来新机遇;印度政策支撑光伏装机增长,贸易政策或提升电池出口量。 4)美国:光伏风电已是美国度电成本最低的
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夜长梦山
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【华福电新】海风观点更新:保持乐观,继续重点关注240917
#上周五重磅催化—帆石启动海缆招标,板块表现低于预期,主要在于: 1)市场很差,电新资金转向tmt、有色、金融等板块,海风板块虽好于其他电新细分,但也未能幸免; 2)市场风险偏好低的情况下,大家对海风催化的敏感度,需求兑现的信任度确实在降低 #但事实上,帆石海缆的招标仅是本轮海风催化的开始,后续还有四五个催化在近期密集落地。#市场可以对一个催化不感兴趣,但四五个催化密集落地,高景气度持续验证,信任/资金也会逐渐回归 #此外,我们近期也观察到海缆招标在加速推进。近一个月有四个项目(2.6GW)启动
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中信证券
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夜长梦山
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【西南电新】TOPCon产能更新
头部厂商扩产放缓,二三线厂商加速出清,持续重点推荐钧达股份 1、根据各公司披露的中报,我们观察到#头部组件厂大幅放缓了资本开支和电池产能规划。例如,晶科能源2024年底电池产能规划由110GW调低至95GW,TOPCon电池由70GW提升至75GW,主要来自于现有产能提效挖潜。晶澳科技电池产能规划由100GW以上下调至超80GW,阿特斯电池产能规划由56GW下调至48GW,二者年内均无新增TOPCon产能。 2、同时,#二三线及跨界电池厂商正在加速出清。例如泰川新能源资金紧张,无法按时支付设备供
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【贵州三力】
开喉剑大单品集采相对免疫&潜在基药催化,并表汉方增厚全年业绩;近期公告分红规划、回购计划、不减持承诺,三重利好走出逆势行情! 1⃣开喉剑喷雾(含儿童型)儿科独家医保品种,集采压力较小;叠加潜在基药目录催化,处方和OTC端共同发力,院外有望带来增长引擎。 2⃣外延并购多家企业,23年底并表汉方增厚全年业绩。三力、德昌祥、汉方药业、无敌制药四家制药主体丰富产品管线。 3⃣近期公告利好,有望走出逆势行情: 1)分红:未来三年(2024年~2026年):公司无异常亏损或特殊情况,分红率不低于50%; 2
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医药周度复盘【9.9-9.17】
【本周行情表现】 A股:本周医药板块指数(中信)-2.47%、沪深300指数-2.23%、创业板指数-0.19% H股:本周恒生综指_医疗保健+1.44%、恒生指数-0.43%、恒生科技指数-0.23% 【复盘】 从市值结构看:本周“300医药指数-2.15%、“中证500医药指数”-4.23%,500亿以上市值公司及300亿以下市值公司均出现明显调整、后者调整幅度更大。 从细分行业看:1)本周大盘日成交金额较上周有所下降至4900-5300亿之间(上周日成交金额在5300-71
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夜长梦山
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【中信建投电新·锂电】政策跟踪
301关税落地,与5月版本一致,中国产业链确保自身全球供应主体地位的同时积极布局海外产能,关税提升的影响有限 🚀事件:拜登政府周五正式批准对中国进口产品加征关税,以加强对本土产业的保护,涉及电车相关环节、加征比例以及生效时间如下,整体与5月披露版本保持一致: ⚡2024年9月27日生效: #电动汽车: 25%→100% #动力电池: 7.5%→25% #电池零部件: 7.5%→25% #关键矿物(除天然石墨以外): 0%→25% ⚡2026年1月1日生效: #非动力电池(如储能/消费): 7.
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【华西计算机】0917 | 英特尔将为亚马逊定制AI芯片
国内行业要闻► 京东已完成收购沃尔玛所持的达达股份 当地时间9月16日,美国证券交易委员会(SEC)的一份监管文件披露,京东已完成购买沃尔玛子公司所持达达集团8748.1280万股普通股和187.5000万股美国存托股份,持股比例增加至63.2%。 (来源:36氪) ► 香港恒生指数午间休盘涨1.44%,恒生科技指数涨1.24% 36氪获悉,香港恒生指数午间休盘涨1.44%,恒生科技指数涨1.24%。内银股、保险股、中资券商股悉数上涨;九龙仓置业涨超5%,理想汽车、长实集团涨超4%。地产股走强,
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【两轮车】核心要点:两轮车:24 年预计 300 万台,往后会推出适合海外当地的一些车型;未来行业会以铅酸为主、锂电为辅。 割草机器人:下半年目前淡季不淡,999 欧元产品较火爆。 全地形车:23 年达到 2 万台,24 年势头更加好,虽然体量不是很大,但是毛利高。
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【干细胞】核心要点:应用场景:1)到现在为止,国家已经有了12个干细胞应用的专家共识,比如说治疗心梗、肝硬化、糖尿病、帕金森、牛皮癣等,以后会形成指南,这样就有了治疗标准。2)一些慢性病的治疗和干预,干细胞效果还是比较好的。干细胞能提高骨密度,改善骨质疏松的状况,用于关节炎的治疗。 市场情况:1)有超过10万家细胞库企业,其中有一部分是营销推广公司,一旦药品生产许可证有了,后面可能会有一些人跟进,但目前细胞库已经基本饱和了。2)将来如果要降低成本,可以通过3D培养或者AI,降低20%,但现在应用
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【财通电新】金杯电工
斩获沙特柔直电磁线亿元大单 国际认可度进一步提高 #事件: 无锡事业部成功斩获沙特中西、中南柔直项目的电磁线订单,配套#特变电工沈变公司和广州西门子公司等客户,此次订单涵盖了该项目全部40台(套)换流变用电磁线,总金额达1.05亿元。 #弹性多大: 1)#获单超预期: 此次项目周期6个月左右,明年上半年结束,收入利润确认在明年,是迄今为止公司在海外项目中获得的最大订单。 2)1亿收入对应利润大致1000万左右,#主要提升公司在海外项目上的认可度,对以后跟着一带一路出海等潜在贡献比较大。 🌍#出
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【弘则FICC李晓曈】8月金融数据点评:还是老生常谈的问题
1)1-8月新增社融21.9万亿元,同比少增3.32万亿元。考虑到8月底票据利率的翘升,这或许已经是月底信贷冲量之后的结果。结构层面,政府融资是唯一的支撑项;私人部门则延续躺平,和8月制造业PMI及地产成交的趋弱相符。 2)M1同比继续下行至-7.3%。据央行,截止6月末,21家全国性银行手工补息整改进度已超9成,这意味着“挤水分”对M1的技术性扭曲已经减弱,M1当前的低迷更多反映的就是内需的弱势。 3)而这种私人部门的强缩表倾向和弱支出倾向,体现的是两方面的问题:一是跌价预期和收入预期下的风险
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【申万宏源电子】德明利
周期上行叠加产品转型,建设全领域存储品牌 202409 投资要点: 2024中报:营业收入21.76亿元,yoy+ 269%;归母净利润3.9亿元,yoy +588%;扣非归母净利润3.7亿元,yoy +537%; 2024H1营收结构:移动存储、固态硬盘、嵌入式存储、其他产品分别为6.82/9.32/4.36/1.27亿元;占比分别为31%/43%/20%/6%; 应用领域从消费级切入商规级、工规级、车规级与企业级,推动德明利、TWSC、CUSU、NEXDRIVE、UDSTORE等自有品牌建设
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【中泰电子|立讯精密】
收购莱尼业务协同并布局海外产能,持续推进汽车业务出海 #事件:收购莱尼及其下属全资子公司股权 【收购对象】Leoni AG(莱尼)核心业务为汽车电缆(ACS业务)和线束系统(WSD业务),主要运营主体分别为Leoni K和Leoni B。2023 Leoni AG和Leoni K的收入分别为54.6/14.6亿欧元,净利润分别为-1.28/-1.33亿欧元;24Q1的收入分别为12.9/3.6亿欧元,净利润分别为0.16/0.66亿欧元 【收购对价】拟通过全资子公司新加坡立讯以2.05亿欧元收购
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立讯精密
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金山,依然有AI+信创两重buff
微软Copilot发布wave 2.0版本,产品丰富度提升!、 根据近1000名用户反馈提升产品,2024年进行了700+产品更新,150+新功能发布。基于GPT-4o提高性能,响应速度提高2倍,相应满意度提高近3倍,后续预计进一步接入OpenAI o1。 主要更新点: 1. 推出copilot pages:多人AI协作画布,可对AI生成内容进行编辑。 2. 365 copilot升级:1)高级数据分析:python接入excel的copilot;2)PPT动态故事讲述:PPT初稿生成;3)会议
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【长江电新】赛晶科技公告甘肃
浙江6亿元电子元器件六方供应协议——2024电网推荐八十三 赛晶科技发布公告,作为供方,与常州博瑞、南瑞半导体、许继电气、西电电力系统、荣信汇科等5家公司签订六方协议,供应6.24亿元电力电子器件。我们认为此次公告有3大重要意义: 1、根据公告,我们预计甘肃-浙江工程换流阀已完成预招标,即甘肃-浙江特高压直流招标工作有序推进中,印证下半年特高压集中招标的判断。 2、本次采购协议中,换流阀企业包括南瑞、许继、西电、荣信4家企业,预计甘肃-浙江特高压直流换流阀的市场格局基本确定,几家主要阀企业都能中
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光储全球需求解构-聚焦新兴市场、美国市场
1、发展动力1)中东、中亚:光照充足、光伏成本较低,前期能源价格较低一定程度抑制光伏发展,近年经济、人口增长带动电力需求提升&化石能源加剧气候问题带动能源转型诉求。 2)南非、巴基斯坦:基础建设停滞、发电输电设备老化导致电力供需紧张导致电价上涨,光伏经济性优势凸显、政府颁布激励政策。 3)拉美及其他地区:巴西分布式退补需求走弱,降息推动集中式储备项目持续放量;墨西哥新总统上任有望带来光伏发展迎来新机遇;印度政策支撑光伏装机增长,贸易政策或提升电池出口量。 4)美国:光伏风电已是美国度电成本最低的
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【华福电新】海风观点更新:保持乐观,继续重点关注240917
#上周五重磅催化—帆石启动海缆招标,板块表现低于预期,主要在于: 1)市场很差,电新资金转向tmt、有色、金融等板块,海风板块虽好于其他电新细分,但也未能幸免; 2)市场风险偏好低的情况下,大家对海风催化的敏感度,需求兑现的信任度确实在降低 #但事实上,帆石海缆的招标仅是本轮海风催化的开始,后续还有四五个催化在近期密集落地。#市场可以对一个催化不感兴趣,但四五个催化密集落地,高景气度持续验证,信任/资金也会逐渐回归 #此外,我们近期也观察到海缆招标在加速推进。近一个月有四个项目(2.6GW)启动
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【西南电新】TOPCon产能更新
头部厂商扩产放缓,二三线厂商加速出清,持续重点推荐钧达股份 1、根据各公司披露的中报,我们观察到#头部组件厂大幅放缓了资本开支和电池产能规划。例如,晶科能源2024年底电池产能规划由110GW调低至95GW,TOPCon电池由70GW提升至75GW,主要来自于现有产能提效挖潜。晶澳科技电池产能规划由100GW以上下调至超80GW,阿特斯电池产能规划由56GW下调至48GW,二者年内均无新增TOPCon产能。 2、同时,#二三线及跨界电池厂商正在加速出清。例如泰川新能源资金紧张,无法按时支付设备供
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【贵州三力】
开喉剑大单品集采相对免疫&潜在基药催化,并表汉方增厚全年业绩;近期公告分红规划、回购计划、不减持承诺,三重利好走出逆势行情! 1⃣开喉剑喷雾(含儿童型)儿科独家医保品种,集采压力较小;叠加潜在基药目录催化,处方和OTC端共同发力,院外有望带来增长引擎。 2⃣外延并购多家企业,23年底并表汉方增厚全年业绩。三力、德昌祥、汉方药业、无敌制药四家制药主体丰富产品管线。 3⃣近期公告利好,有望走出逆势行情: 1)分红:未来三年(2024年~2026年):公司无异常亏损或特殊情况,分红率不低于50%; 2
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医药周度复盘【9.9-9.17】
【本周行情表现】 A股:本周医药板块指数(中信)-2.47%、沪深300指数-2.23%、创业板指数-0.19% H股:本周恒生综指_医疗保健+1.44%、恒生指数-0.43%、恒生科技指数-0.23% 【复盘】 从市值结构看:本周“300医药指数-2.15%、“中证500医药指数”-4.23%,500亿以上市值公司及300亿以下市值公司均出现明显调整、后者调整幅度更大。 从细分行业看:1)本周大盘日成交金额较上周有所下降至4900-5300亿之间(上周日成交金额在5300-71
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【中信建投电新·锂电】政策跟踪
301关税落地,与5月版本一致,中国产业链确保自身全球供应主体地位的同时积极布局海外产能,关税提升的影响有限 🚀事件:拜登政府周五正式批准对中国进口产品加征关税,以加强对本土产业的保护,涉及电车相关环节、加征比例以及生效时间如下,整体与5月披露版本保持一致: ⚡2024年9月27日生效: #电动汽车: 25%→100% #动力电池: 7.5%→25% #电池零部件: 7.5%→25% #关键矿物(除天然石墨以外): 0%→25% ⚡2026年1月1日生效: #非动力电池(如储能/消费): 7.
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【华西计算机】0917 | 英特尔将为亚马逊定制AI芯片
国内行业要闻► 京东已完成收购沃尔玛所持的达达股份 当地时间9月16日,美国证券交易委员会(SEC)的一份监管文件披露,京东已完成购买沃尔玛子公司所持达达集团8748.1280万股普通股和187.5000万股美国存托股份,持股比例增加至63.2%。 (来源:36氪) ► 香港恒生指数午间休盘涨1.44%,恒生科技指数涨1.24% 36氪获悉,香港恒生指数午间休盘涨1.44%,恒生科技指数涨1.24%。内银股、保险股、中资券商股悉数上涨;九龙仓置业涨超5%,理想汽车、长实集团涨超4%。地产股走强,
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【两轮车】核心要点:两轮车:24 年预计 300 万台,往后会推出适合海外当地的一些车型;未来行业会以铅酸为主、锂电为辅。 割草机器人:下半年目前淡季不淡,999 欧元产品较火爆。 全地形车:23 年达到 2 万台,24 年势头更加好,虽然体量不是很大,但是毛利高。
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【干细胞】核心要点:应用场景:1)到现在为止,国家已经有了12个干细胞应用的专家共识,比如说治疗心梗、肝硬化、糖尿病、帕金森、牛皮癣等,以后会形成指南,这样就有了治疗标准。2)一些慢性病的治疗和干预,干细胞效果还是比较好的。干细胞能提高骨密度,改善骨质疏松的状况,用于关节炎的治疗。 市场情况:1)有超过10万家细胞库企业,其中有一部分是营销推广公司,一旦药品生产许可证有了,后面可能会有一些人跟进,但目前细胞库已经基本饱和了。2)将来如果要降低成本,可以通过3D培养或者AI,降低20%,但现在应用
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【财通电新】金杯电工
斩获沙特柔直电磁线亿元大单 国际认可度进一步提高 #事件: 无锡事业部成功斩获沙特中西、中南柔直项目的电磁线订单,配套#特变电工沈变公司和广州西门子公司等客户,此次订单涵盖了该项目全部40台(套)换流变用电磁线,总金额达1.05亿元。 #弹性多大: 1)#获单超预期: 此次项目周期6个月左右,明年上半年结束,收入利润确认在明年,是迄今为止公司在海外项目中获得的最大订单。 2)1亿收入对应利润大致1000万左右,#主要提升公司在海外项目上的认可度,对以后跟着一带一路出海等潜在贡献比较大。 🌍#出
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【弘则FICC李晓曈】8月金融数据点评:还是老生常谈的问题
1)1-8月新增社融21.9万亿元,同比少增3.32万亿元。考虑到8月底票据利率的翘升,这或许已经是月底信贷冲量之后的结果。结构层面,政府融资是唯一的支撑项;私人部门则延续躺平,和8月制造业PMI及地产成交的趋弱相符。 2)M1同比继续下行至-7.3%。据央行,截止6月末,21家全国性银行手工补息整改进度已超9成,这意味着“挤水分”对M1的技术性扭曲已经减弱,M1当前的低迷更多反映的就是内需的弱势。 3)而这种私人部门的强缩表倾向和弱支出倾向,体现的是两方面的问题:一是跌价预期和收入预期下的风险
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【申万宏源电子】德明利
周期上行叠加产品转型,建设全领域存储品牌 202409 投资要点: 2024中报:营业收入21.76亿元,yoy+ 269%;归母净利润3.9亿元,yoy +588%;扣非归母净利润3.7亿元,yoy +537%; 2024H1营收结构:移动存储、固态硬盘、嵌入式存储、其他产品分别为6.82/9.32/4.36/1.27亿元;占比分别为31%/43%/20%/6%; 应用领域从消费级切入商规级、工规级、车规级与企业级,推动德明利、TWSC、CUSU、NEXDRIVE、UDSTORE等自有品牌建设
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【中泰电子|立讯精密】
收购莱尼业务协同并布局海外产能,持续推进汽车业务出海 #事件:收购莱尼及其下属全资子公司股权 【收购对象】Leoni AG(莱尼)核心业务为汽车电缆(ACS业务)和线束系统(WSD业务),主要运营主体分别为Leoni K和Leoni B。2023 Leoni AG和Leoni K的收入分别为54.6/14.6亿欧元,净利润分别为-1.28/-1.33亿欧元;24Q1的收入分别为12.9/3.6亿欧元,净利润分别为0.16/0.66亿欧元 【收购对价】拟通过全资子公司新加坡立讯以2.05亿欧元收购
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金山,依然有AI+信创两重buff
微软Copilot发布wave 2.0版本,产品丰富度提升!、 根据近1000名用户反馈提升产品,2024年进行了700+产品更新,150+新功能发布。基于GPT-4o提高性能,响应速度提高2倍,相应满意度提高近3倍,后续预计进一步接入OpenAI o1。 主要更新点: 1. 推出copilot pages:多人AI协作画布,可对AI生成内容进行编辑。 2. 365 copilot升级:1)高级数据分析:python接入excel的copilot;2)PPT动态故事讲述:PPT初稿生成;3)会议
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【长江电新】赛晶科技公告甘肃
浙江6亿元电子元器件六方供应协议——2024电网推荐八十三 赛晶科技发布公告,作为供方,与常州博瑞、南瑞半导体、许继电气、西电电力系统、荣信汇科等5家公司签订六方协议,供应6.24亿元电力电子器件。我们认为此次公告有3大重要意义: 1、根据公告,我们预计甘肃-浙江工程换流阀已完成预招标,即甘肃-浙江特高压直流招标工作有序推进中,印证下半年特高压集中招标的判断。 2、本次采购协议中,换流阀企业包括南瑞、许继、西电、荣信4家企业,预计甘肃-浙江特高压直流换流阀的市场格局基本确定,几家主要阀企业都能中
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光储全球需求解构-聚焦新兴市场、美国市场
1、发展动力1)中东、中亚:光照充足、光伏成本较低,前期能源价格较低一定程度抑制光伏发展,近年经济、人口增长带动电力需求提升&化石能源加剧气候问题带动能源转型诉求。 2)南非、巴基斯坦:基础建设停滞、发电输电设备老化导致电力供需紧张导致电价上涨,光伏经济性优势凸显、政府颁布激励政策。 3)拉美及其他地区:巴西分布式退补需求走弱,降息推动集中式储备项目持续放量;墨西哥新总统上任有望带来光伏发展迎来新机遇;印度政策支撑光伏装机增长,贸易政策或提升电池出口量。 4)美国:光伏风电已是美国度电成本最低的
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【华福电新】海风观点更新:保持乐观,继续重点关注240917
#上周五重磅催化—帆石启动海缆招标,板块表现低于预期,主要在于: 1)市场很差,电新资金转向tmt、有色、金融等板块,海风板块虽好于其他电新细分,但也未能幸免; 2)市场风险偏好低的情况下,大家对海风催化的敏感度,需求兑现的信任度确实在降低 #但事实上,帆石海缆的招标仅是本轮海风催化的开始,后续还有四五个催化在近期密集落地。#市场可以对一个催化不感兴趣,但四五个催化密集落地,高景气度持续验证,信任/资金也会逐渐回归 #此外,我们近期也观察到海缆招标在加速推进。近一个月有四个项目(2.6GW)启动
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【西南电新】TOPCon产能更新
头部厂商扩产放缓,二三线厂商加速出清,持续重点推荐钧达股份 1、根据各公司披露的中报,我们观察到#头部组件厂大幅放缓了资本开支和电池产能规划。例如,晶科能源2024年底电池产能规划由110GW调低至95GW,TOPCon电池由70GW提升至75GW,主要来自于现有产能提效挖潜。晶澳科技电池产能规划由100GW以上下调至超80GW,阿特斯电池产能规划由56GW下调至48GW,二者年内均无新增TOPCon产能。 2、同时,#二三线及跨界电池厂商正在加速出清。例如泰川新能源资金紧张,无法按时支付设备供
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【贵州三力】
开喉剑大单品集采相对免疫&潜在基药催化,并表汉方增厚全年业绩;近期公告分红规划、回购计划、不减持承诺,三重利好走出逆势行情! 1⃣开喉剑喷雾(含儿童型)儿科独家医保品种,集采压力较小;叠加潜在基药目录催化,处方和OTC端共同发力,院外有望带来增长引擎。 2⃣外延并购多家企业,23年底并表汉方增厚全年业绩。三力、德昌祥、汉方药业、无敌制药四家制药主体丰富产品管线。 3⃣近期公告利好,有望走出逆势行情: 1)分红:未来三年(2024年~2026年):公司无异常亏损或特殊情况,分红率不低于50%; 2
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贵州三力
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夜长梦山
2024-09-18 08:09:09
医药周度复盘【9.9-9.17】
【本周行情表现】 A股:本周医药板块指数(中信)-2.47%、沪深300指数-2.23%、创业板指数-0.19% H股:本周恒生综指_医疗保健+1.44%、恒生指数-0.43%、恒生科技指数-0.23% 【复盘】 从市值结构看:本周“300医药指数-2.15%、“中证500医药指数”-4.23%,500亿以上市值公司及300亿以下市值公司均出现明显调整、后者调整幅度更大。 从细分行业看:1)本周大盘日成交金额较上周有所下降至4900-5300亿之间(上周日成交金额在5300-71
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中信证券
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夜长梦山
2024-09-18 08:08:39
【中信建投电新·锂电】政策跟踪
301关税落地,与5月版本一致,中国产业链确保自身全球供应主体地位的同时积极布局海外产能,关税提升的影响有限 🚀事件:拜登政府周五正式批准对中国进口产品加征关税,以加强对本土产业的保护,涉及电车相关环节、加征比例以及生效时间如下,整体与5月披露版本保持一致: ⚡2024年9月27日生效: #电动汽车: 25%→100% #动力电池: 7.5%→25% #电池零部件: 7.5%→25% #关键矿物(除天然石墨以外): 0%→25% ⚡2026年1月1日生效: #非动力电池(如储能/消费): 7.
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中信证券
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夜长梦山
2024-09-18 08:07:59
【华西计算机】0917 | 英特尔将为亚马逊定制AI芯片
国内行业要闻► 京东已完成收购沃尔玛所持的达达股份 当地时间9月16日,美国证券交易委员会(SEC)的一份监管文件披露,京东已完成购买沃尔玛子公司所持达达集团8748.1280万股普通股和187.5000万股美国存托股份,持股比例增加至63.2%。 (来源:36氪) ► 香港恒生指数午间休盘涨1.44%,恒生科技指数涨1.24% 36氪获悉,香港恒生指数午间休盘涨1.44%,恒生科技指数涨1.24%。内银股、保险股、中资券商股悉数上涨;九龙仓置业涨超5%,理想汽车、长实集团涨超4%。地产股走强,
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夜长梦山
2024-09-18 08:07:16
【两轮车】核心要点:两轮车:24 年预计 300 万台,往后会推出适合海外当地的一些车型;未来行业会以铅酸为主、锂电为辅。 割草机器人:下半年目前淡季不淡,999 欧元产品较火爆。 全地形车:23 年达到 2 万台,24 年势头更加好,虽然体量不是很大,但是毛利高。
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夜长梦山
2024-09-18 08:07:04
【干细胞】核心要点:应用场景:1)到现在为止,国家已经有了12个干细胞应用的专家共识,比如说治疗心梗、肝硬化、糖尿病、帕金森、牛皮癣等,以后会形成指南,这样就有了治疗标准。2)一些慢性病的治疗和干预,干细胞效果还是比较好的。干细胞能提高骨密度,改善骨质疏松的状况,用于关节炎的治疗。 市场情况:1)有超过10万家细胞库企业,其中有一部分是营销推广公司,一旦药品生产许可证有了,后面可能会有一些人跟进,但目前细胞库已经基本饱和了。2)将来如果要降低成本,可以通过3D培养或者AI,降低20%,但现在应用
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夜长梦山
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【财通电新】金杯电工
斩获沙特柔直电磁线亿元大单 国际认可度进一步提高 #事件: 无锡事业部成功斩获沙特中西、中南柔直项目的电磁线订单,配套#特变电工沈变公司和广州西门子公司等客户,此次订单涵盖了该项目全部40台(套)换流变用电磁线,总金额达1.05亿元。 #弹性多大: 1)#获单超预期: 此次项目周期6个月左右,明年上半年结束,收入利润确认在明年,是迄今为止公司在海外项目中获得的最大订单。 2)1亿收入对应利润大致1000万左右,#主要提升公司在海外项目上的认可度,对以后跟着一带一路出海等潜在贡献比较大。 🌍#出
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夜长梦山
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【弘则FICC李晓曈】8月金融数据点评:还是老生常谈的问题
1)1-8月新增社融21.9万亿元,同比少增3.32万亿元。考虑到8月底票据利率的翘升,这或许已经是月底信贷冲量之后的结果。结构层面,政府融资是唯一的支撑项;私人部门则延续躺平,和8月制造业PMI及地产成交的趋弱相符。 2)M1同比继续下行至-7.3%。据央行,截止6月末,21家全国性银行手工补息整改进度已超9成,这意味着“挤水分”对M1的技术性扭曲已经减弱,M1当前的低迷更多反映的就是内需的弱势。 3)而这种私人部门的强缩表倾向和弱支出倾向,体现的是两方面的问题:一是跌价预期和收入预期下的风险
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中信证券
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夜长梦山
2024-09-17 09:31:37
【申万宏源电子】德明利
周期上行叠加产品转型,建设全领域存储品牌 202409 投资要点: 2024中报:营业收入21.76亿元,yoy+ 269%;归母净利润3.9亿元,yoy +588%;扣非归母净利润3.7亿元,yoy +537%; 2024H1营收结构:移动存储、固态硬盘、嵌入式存储、其他产品分别为6.82/9.32/4.36/1.27亿元;占比分别为31%/43%/20%/6%; 应用领域从消费级切入商规级、工规级、车规级与企业级,推动德明利、TWSC、CUSU、NEXDRIVE、UDSTORE等自有品牌建设
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德明利
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夜长梦山
2024-09-17 09:30:45
【中泰电子|立讯精密】
收购莱尼业务协同并布局海外产能,持续推进汽车业务出海 #事件:收购莱尼及其下属全资子公司股权 【收购对象】Leoni AG(莱尼)核心业务为汽车电缆(ACS业务)和线束系统(WSD业务),主要运营主体分别为Leoni K和Leoni B。2023 Leoni AG和Leoni K的收入分别为54.6/14.6亿欧元,净利润分别为-1.28/-1.33亿欧元;24Q1的收入分别为12.9/3.6亿欧元,净利润分别为0.16/0.66亿欧元 【收购对价】拟通过全资子公司新加坡立讯以2.05亿欧元收购
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