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夜长梦山
2024-10-15 15:22:07
大北农·业绩预告点评
24年前三季度扭亏为盈,看好转基因种子未来潜力!【天风农业】 📊 事件:公司业绩预告,24年前三季度预计实现归母净利润1.2~1.6亿元,同比扭亏为盈,增幅为+113.2%~117.6%;扣非后归母净利润0.6~1.0亿元,同比扭亏,增幅为+106.7%~111.2%。 📈 #受益于生猪价格上涨、24Q3盈利大幅增长。单季度看,24Q3预计实现归母净利润2.8~3.2亿元,同比+308.4%~338.2%、环比+422.8%~497.5%,扣非后归母净利润2.75~3.15亿元,同比+251
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大北农
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夜长梦山
2024-10-15 15:20:26
【浙商交运李丹】中远海能收购整合能源化工品物流供应链
公司公告公司及其新设全资子公司LPG公司拟以现金12.6亿元收购: 1. 大连投资持有的深圳龙鹏70%股权、海南招港 87%股权、西中岛港口 15%股 权以及两艘LPG船舶; 2. 上海中远海运持有的中海化运 100%股权以及香港化运 100%股权。 前期战略布局意义更大,整合集团内部化工品供应链 根据公告披露24H1业绩,我们预计公司每年业绩增厚约7000万元,对应约18xPE。 国家化工品运输船队参与国际竞争的先手棋:利用上市平台优势实现国家化工品物流供应链的整合和促进转型升级。 📈旺季将
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中远海能
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夜长梦山
2024-10-15 15:19:57
【晶盛机电】
半导体大硅片设备获沪硅订单,半导体设备&材料加速布局【东吴机械】 👉半导体单晶炉&抛光机获新昇(沪硅)订单,持续受益于12英寸硅片扩产&份额提升。 近期根据招标平台,晶盛获新昇(沪硅全资子公司)6台12英寸单晶炉&3台边缘抛光机招标订单,此外韩国S-Tech CO., LTD获6台12英寸单晶炉、日本MABUCHI S&T获2台边缘抛光机,我们预计此次招标对应约10万片/月产能。 (1)12英寸硅片扩产:截至2024H1末,上海新昇12寸硅片总产能已达到50万片/月,2024年底二期 30 万
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晶盛机电
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夜长梦山
2024-10-15 15:17:08
鸿蒙乘风起,【润达医疗】AI大发力【华西计算机 刘泽晶团队】
1️⃣AI+医疗大势所趋。AI广泛应用于医疗诊疗领域是大势所趋,一方面基于医院医疗资源供给紧张的背景,另一方面则是出于居民对优质医疗资源的需求,多方因素决定了AI医疗领域具有较大的市场容量。Global Market Insights报告显示,预计“AI+医疗”市场规模年均复合增速将超过29%,2032年将达到700亿美元,相当于5000亿人民币的规模。 2️⃣ 润达AI实现医疗领域全覆盖,底层深度融合昇腾算力。近日,润达医疗发布搭载华为云大模型的医疗大模型全场景应用“CDx良医小慧”,主要为临
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润达医疗
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夜长梦山
2024-10-15 15:16:04
【中信电池与能源管理】
2024年9月磷酸铁锂正极材料行业数据跟踪 #需求旺盛,9月铁锂产量环比+10%,加工费整体上移 基于则言咨询数据,我们对磷酸铁锂、磷酸铁正极材料环节进行月度数据跟踪,希望能在行业底部为各位投资人提供基本面判断的指标 9月磷酸铁锂行业基本经营情况如下: 1、产量&产能:9月磷酸铁锂正极材料产量23.9万吨,同比+47.0%,环比+10.2%;截至9月末,行业整体产能约457万吨,同比+33.3%,环比+1.1% 2、开工率:9月磷酸铁锂正极材料行业整体产能利用率约62.6%,环比+5.2pcts
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中信证券
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夜长梦山
2024-10-15 15:14:44
随着宁德时代6、8、9月连续与天赐材料、富临精工、雅化集团签署长协,并且中州时代二期等新一轮资本开支启动,锂电产业链2024年底至2025年初景气度将重新确认,关注#锂电池、负极材料、电解液α与磷酸铁锂β,重点推荐【宁德时代】【亿纬锂能】【湖南裕能】【尚太科技】【富临精工】【天赐材料】【龙蟠科技】 #有效产能开工率(考虑在建工程及潜在产能且不考虑非主流厂商供应链产能):锂电池【宁德时代100%、K型复苏】>磷酸铁锂75%【定点差异大】、负极材料70%【定点差异大】、电解液65%【仅天赐覆盖增量】
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夜长梦山
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【中泰传媒】多模态模型持续迭代,关注AI应用投资机会
⭐近期AI事件催化较多,Meta发布视频生成模型Movie Gen,功能包括:文本生成视频和音频、编辑已有视频、图片生视频;中国移动发布最新的九天善智多模态基座大模型,支持全双工语音交互,并展现了更为复杂的视角和构图能力。 ⭐我们认为,多模态模型持续迭代,有望加速推动影视、教育、娱乐等方向AI应用快速发展,并提升相关应用场景商业化落地机会。 🔥我们前期关注海外影视大厂与AI技术公司合作等事件,认为AI技术商业化落地有望更进一步。我们持续看好大模型多模态技术发展带来的AI应用投资机会,建议关注以
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中文在线
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夜长梦山
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厦门定制专家交流要点20241014
销售数据:厦门24H1同比略增,年初较难,5-6月稍好,7-8月变差,9-10月好转。金牌厦门区域1-9月累计同比持平略下滑。以旧换新政策落地,10月1日至今同比翻倍以上增长(目前10月销售额已经达到600-700万元)。 以旧换新:企业申请要求包括为一般纳税人,有持续完税证明(难度大),年销售额500万+。单客户总额度10万(所有装修品类合计额度10万元),20%补贴。商家第二天到账80%,20%国补等1-2个月到账。主要担忧点在于国补能否拿回、未来税负增加(金牌9月20日左右涨价5-10%,
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中信证券
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夜长梦山
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OpenAI rumors更新:
1. GPT 4.5/4.5o:预计本周发布(之前说不会发布的消息已被删除)。4.5o是基于o1数据训练出来的语言推理模型。 2. GPT-5与Gemini 2.0:GPT-5不会在本月发布,预计在2025年第一或第二季度推出。 3. Project Strawberry:已发布,也就是o1。目前o1和其他模型的Post training算力已经占到了OpenAI的超过一半。 4. Project Perhonen:旨在自动化某些客户服务功能,近期发布的Swarm蜂群概念让多个代理协同工作。尚未
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中信证券
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夜长梦山
2024-10-15 15:12:10
【国海传媒】短剧出海数据跟踪
头部产品DAU持续攀升,融资获新进展!持续关注短剧出海赛道! 🚀#短剧出海:Q3大盘环比+38%、同比+1090% 【净流水】Q3大盘23683万美元,环比+38%,同比+1090%,美国/日本/印尼占比57.8%/7.4%/2.9%;24年1-9月合计5.15亿美元,同比+2082%。 【下载量】Q3大盘下载量9771万,环比+84.5%,同比+1061%;美国/印尼/墨西哥占比15.3%/14.1%/8.2%;24年1-9月合计1.93亿,同比+1756%。 【活跃用户】DramaBox、
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易点天下
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夜长梦山
2024-10-15 15:11:21
半导体封装系列:国内射频芯片封装情况讨论
1、5G技术的普及对射频芯片封装工艺提出了要涵盖了从大功率基站到小功率手机和WiFi设备的多种功率级别。6G技术的发展进一步推动了对更高数据容量的需求。 2、射频芯片封装的发展趋势指向了小型化、高集成度和性能之间的平衡。SIP封装技术因其能够集成复杂的组件如电感、滤波器等,成为降低成本和提高集成度的有效手段。随着算法的进步,即使是精度要求较高的应用场景,也可以通过算法矫正来满足需求。 3、射频芯片封装市场总体规模受到手机和WiFi消费类芯片需求的驱动,全球手机出货量是衡量市场需求的重要指标。 4
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中信证券
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夜长梦山
2024-10-15 15:10:26
人形机器人系列:六维力传感器发展现状及国产化进程
1、六维力传感器应用场景广泛,包括航空航天、机器人、汽车测试和医疗等领域,提供精确的力和力矩测量。 2、国内六维力传感器市场规模受人形机器人产业化和工业自动化需求推动预计持续增长。但现阶段国外品牌如ATI、Epson等仍占据主导地位,国产品牌正逐步扩大市场份额。 3、目前六维力传感器技术壁垒集中在结构设计、解耦算法、标定检测、材料选择与工艺、设备端、信号处理、微型化与集成化、成本控制和技术积累方面。在算法解耦和结构解耦方面国内厂商与国外厂商存在差距。 4、下游客户采购时关注量程、灵敏度、非线性、
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中信证券
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夜长梦山
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工业母机:智能智造风口下的数控升级前景
1、低端非五轴数控机床市场:中国厂商以价格优势占据主导地位,尤其在近年的机床展览会上,五轴机床成为趋势。 2、五轴数控机床市场:全球市场规模约500亿元人民币,国产化率增长显著。国外制造商如德马吉、森精机占比较大,但国内企业如科德、纽威、埃弗米等逐渐崛起。 3、国内机床在品牌影响力、设计经验、精密加工水平和精密零部件供应方面存在差距。国外品牌如牧野、马扎克等在高端市场占主导地位。 4、国产机床在中低端市场已具竞争力,但在高端市场仍逐步探索。国产数控系统如华中数控在功能上接近国际品牌,但在稳定性和
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中信证券
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夜长梦山
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AR产业:光学方案进展与模组厂商分析
1、AR光学方案中棱镜方案由于设计限制和性能问题已逐渐被淘汰。Birdbath方案作为主流技术之一,以其较大的视场角和分辨率广泛应用于娱乐领域,但存在厚度大、透过率低和亮度不足问题。光波导技术因其轻薄、高亮度和一体化设计成为近年来的发展趋势。 2、光学模组领域,视涯、耐德佳和惠牛是Birdbath技术的主要供应商,其中视涯占据较大市场份额。 3、光波导模组方面,鲲游光电、视格、广纳四维和光舟是主要厂商,珑璟光电因人员流失而落后。 4、在AR产业中的Micro LED方面,JBD是全球唯一实现量产
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中信证券
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【招商电新】平高电气2024Q3业绩预告点评-20241014
1、公司公告2024Q1-Q3预计实现归上净利润、扣非净利润8.5-8.7亿元、8.4-8.6亿元,同比+53.87%-57.49%、+53.63%-57.28%。 Q3预计实现归上净利润、扣非净利润中值3.26、3.19亿元,同比+49%、+48%。 2、公司业绩持续上升系Q3 百万千伏、750、550、330等间隔进入密集交付期,收入结构发生变化,毛利率持续提升,产能运行饱满。同时,公司抛开了低毛利的工程业务,聚焦核心产品,开关类产品价格也有所恢复。受益于持续降本增效,公司费用率平稳下降,净
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平高电气
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大北农·业绩预告点评
24年前三季度扭亏为盈,看好转基因种子未来潜力!【天风农业】 📊 事件:公司业绩预告,24年前三季度预计实现归母净利润1.2~1.6亿元,同比扭亏为盈,增幅为+113.2%~117.6%;扣非后归母净利润0.6~1.0亿元,同比扭亏,增幅为+106.7%~111.2%。 📈 #受益于生猪价格上涨、24Q3盈利大幅增长。单季度看,24Q3预计实现归母净利润2.8~3.2亿元,同比+308.4%~338.2%、环比+422.8%~497.5%,扣非后归母净利润2.75~3.15亿元,同比+251
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2024-10-15 15:20:26
【浙商交运李丹】中远海能收购整合能源化工品物流供应链
公司公告公司及其新设全资子公司LPG公司拟以现金12.6亿元收购: 1. 大连投资持有的深圳龙鹏70%股权、海南招港 87%股权、西中岛港口 15%股 权以及两艘LPG船舶; 2. 上海中远海运持有的中海化运 100%股权以及香港化运 100%股权。 前期战略布局意义更大,整合集团内部化工品供应链 根据公告披露24H1业绩,我们预计公司每年业绩增厚约7000万元,对应约18xPE。 国家化工品运输船队参与国际竞争的先手棋:利用上市平台优势实现国家化工品物流供应链的整合和促进转型升级。 📈旺季将
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中远海能
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2024-10-15 15:19:57
【晶盛机电】
半导体大硅片设备获沪硅订单,半导体设备&材料加速布局【东吴机械】 👉半导体单晶炉&抛光机获新昇(沪硅)订单,持续受益于12英寸硅片扩产&份额提升。 近期根据招标平台,晶盛获新昇(沪硅全资子公司)6台12英寸单晶炉&3台边缘抛光机招标订单,此外韩国S-Tech CO., LTD获6台12英寸单晶炉、日本MABUCHI S&T获2台边缘抛光机,我们预计此次招标对应约10万片/月产能。 (1)12英寸硅片扩产:截至2024H1末,上海新昇12寸硅片总产能已达到50万片/月,2024年底二期 30 万
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晶盛机电
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夜长梦山
2024-10-15 15:17:08
鸿蒙乘风起,【润达医疗】AI大发力【华西计算机 刘泽晶团队】
1️⃣AI+医疗大势所趋。AI广泛应用于医疗诊疗领域是大势所趋,一方面基于医院医疗资源供给紧张的背景,另一方面则是出于居民对优质医疗资源的需求,多方因素决定了AI医疗领域具有较大的市场容量。Global Market Insights报告显示,预计“AI+医疗”市场规模年均复合增速将超过29%,2032年将达到700亿美元,相当于5000亿人民币的规模。 2️⃣ 润达AI实现医疗领域全覆盖,底层深度融合昇腾算力。近日,润达医疗发布搭载华为云大模型的医疗大模型全场景应用“CDx良医小慧”,主要为临
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【中信电池与能源管理】
2024年9月磷酸铁锂正极材料行业数据跟踪 #需求旺盛,9月铁锂产量环比+10%,加工费整体上移 基于则言咨询数据,我们对磷酸铁锂、磷酸铁正极材料环节进行月度数据跟踪,希望能在行业底部为各位投资人提供基本面判断的指标 9月磷酸铁锂行业基本经营情况如下: 1、产量&产能:9月磷酸铁锂正极材料产量23.9万吨,同比+47.0%,环比+10.2%;截至9月末,行业整体产能约457万吨,同比+33.3%,环比+1.1% 2、开工率:9月磷酸铁锂正极材料行业整体产能利用率约62.6%,环比+5.2pcts
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随着宁德时代6、8、9月连续与天赐材料、富临精工、雅化集团签署长协,并且中州时代二期等新一轮资本开支启动,锂电产业链2024年底至2025年初景气度将重新确认,关注#锂电池、负极材料、电解液α与磷酸铁锂β,重点推荐【宁德时代】【亿纬锂能】【湖南裕能】【尚太科技】【富临精工】【天赐材料】【龙蟠科技】 #有效产能开工率(考虑在建工程及潜在产能且不考虑非主流厂商供应链产能):锂电池【宁德时代100%、K型复苏】>磷酸铁锂75%【定点差异大】、负极材料70%【定点差异大】、电解液65%【仅天赐覆盖增量】
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【中泰传媒】多模态模型持续迭代,关注AI应用投资机会
⭐近期AI事件催化较多,Meta发布视频生成模型Movie Gen,功能包括:文本生成视频和音频、编辑已有视频、图片生视频;中国移动发布最新的九天善智多模态基座大模型,支持全双工语音交互,并展现了更为复杂的视角和构图能力。 ⭐我们认为,多模态模型持续迭代,有望加速推动影视、教育、娱乐等方向AI应用快速发展,并提升相关应用场景商业化落地机会。 🔥我们前期关注海外影视大厂与AI技术公司合作等事件,认为AI技术商业化落地有望更进一步。我们持续看好大模型多模态技术发展带来的AI应用投资机会,建议关注以
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厦门定制专家交流要点20241014
销售数据:厦门24H1同比略增,年初较难,5-6月稍好,7-8月变差,9-10月好转。金牌厦门区域1-9月累计同比持平略下滑。以旧换新政策落地,10月1日至今同比翻倍以上增长(目前10月销售额已经达到600-700万元)。 以旧换新:企业申请要求包括为一般纳税人,有持续完税证明(难度大),年销售额500万+。单客户总额度10万(所有装修品类合计额度10万元),20%补贴。商家第二天到账80%,20%国补等1-2个月到账。主要担忧点在于国补能否拿回、未来税负增加(金牌9月20日左右涨价5-10%,
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2024-10-15 15:13:11
OpenAI rumors更新:
1. GPT 4.5/4.5o:预计本周发布(之前说不会发布的消息已被删除)。4.5o是基于o1数据训练出来的语言推理模型。 2. GPT-5与Gemini 2.0:GPT-5不会在本月发布,预计在2025年第一或第二季度推出。 3. Project Strawberry:已发布,也就是o1。目前o1和其他模型的Post training算力已经占到了OpenAI的超过一半。 4. Project Perhonen:旨在自动化某些客户服务功能,近期发布的Swarm蜂群概念让多个代理协同工作。尚未
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2024-10-15 15:12:10
【国海传媒】短剧出海数据跟踪
头部产品DAU持续攀升,融资获新进展!持续关注短剧出海赛道! 🚀#短剧出海:Q3大盘环比+38%、同比+1090% 【净流水】Q3大盘23683万美元,环比+38%,同比+1090%,美国/日本/印尼占比57.8%/7.4%/2.9%;24年1-9月合计5.15亿美元,同比+2082%。 【下载量】Q3大盘下载量9771万,环比+84.5%,同比+1061%;美国/印尼/墨西哥占比15.3%/14.1%/8.2%;24年1-9月合计1.93亿,同比+1756%。 【活跃用户】DramaBox、
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2024-10-15 15:11:21
半导体封装系列:国内射频芯片封装情况讨论
1、5G技术的普及对射频芯片封装工艺提出了要涵盖了从大功率基站到小功率手机和WiFi设备的多种功率级别。6G技术的发展进一步推动了对更高数据容量的需求。 2、射频芯片封装的发展趋势指向了小型化、高集成度和性能之间的平衡。SIP封装技术因其能够集成复杂的组件如电感、滤波器等,成为降低成本和提高集成度的有效手段。随着算法的进步,即使是精度要求较高的应用场景,也可以通过算法矫正来满足需求。 3、射频芯片封装市场总体规模受到手机和WiFi消费类芯片需求的驱动,全球手机出货量是衡量市场需求的重要指标。 4
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人形机器人系列:六维力传感器发展现状及国产化进程
1、六维力传感器应用场景广泛,包括航空航天、机器人、汽车测试和医疗等领域,提供精确的力和力矩测量。 2、国内六维力传感器市场规模受人形机器人产业化和工业自动化需求推动预计持续增长。但现阶段国外品牌如ATI、Epson等仍占据主导地位,国产品牌正逐步扩大市场份额。 3、目前六维力传感器技术壁垒集中在结构设计、解耦算法、标定检测、材料选择与工艺、设备端、信号处理、微型化与集成化、成本控制和技术积累方面。在算法解耦和结构解耦方面国内厂商与国外厂商存在差距。 4、下游客户采购时关注量程、灵敏度、非线性、
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2024-10-15 15:09:55
工业母机:智能智造风口下的数控升级前景
1、低端非五轴数控机床市场:中国厂商以价格优势占据主导地位,尤其在近年的机床展览会上,五轴机床成为趋势。 2、五轴数控机床市场:全球市场规模约500亿元人民币,国产化率增长显著。国外制造商如德马吉、森精机占比较大,但国内企业如科德、纽威、埃弗米等逐渐崛起。 3、国内机床在品牌影响力、设计经验、精密加工水平和精密零部件供应方面存在差距。国外品牌如牧野、马扎克等在高端市场占主导地位。 4、国产机床在中低端市场已具竞争力,但在高端市场仍逐步探索。国产数控系统如华中数控在功能上接近国际品牌,但在稳定性和
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2024-10-15 15:09:27
AR产业:光学方案进展与模组厂商分析
1、AR光学方案中棱镜方案由于设计限制和性能问题已逐渐被淘汰。Birdbath方案作为主流技术之一,以其较大的视场角和分辨率广泛应用于娱乐领域,但存在厚度大、透过率低和亮度不足问题。光波导技术因其轻薄、高亮度和一体化设计成为近年来的发展趋势。 2、光学模组领域,视涯、耐德佳和惠牛是Birdbath技术的主要供应商,其中视涯占据较大市场份额。 3、光波导模组方面,鲲游光电、视格、广纳四维和光舟是主要厂商,珑璟光电因人员流失而落后。 4、在AR产业中的Micro LED方面,JBD是全球唯一实现量产
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【招商电新】平高电气2024Q3业绩预告点评-20241014
1、公司公告2024Q1-Q3预计实现归上净利润、扣非净利润8.5-8.7亿元、8.4-8.6亿元,同比+53.87%-57.49%、+53.63%-57.28%。 Q3预计实现归上净利润、扣非净利润中值3.26、3.19亿元,同比+49%、+48%。 2、公司业绩持续上升系Q3 百万千伏、750、550、330等间隔进入密集交付期,收入结构发生变化,毛利率持续提升,产能运行饱满。同时,公司抛开了低毛利的工程业务,聚焦核心产品,开关类产品价格也有所恢复。受益于持续降本增效,公司费用率平稳下降,净
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大北农·业绩预告点评
24年前三季度扭亏为盈,看好转基因种子未来潜力!【天风农业】 📊 事件:公司业绩预告,24年前三季度预计实现归母净利润1.2~1.6亿元,同比扭亏为盈,增幅为+113.2%~117.6%;扣非后归母净利润0.6~1.0亿元,同比扭亏,增幅为+106.7%~111.2%。 📈 #受益于生猪价格上涨、24Q3盈利大幅增长。单季度看,24Q3预计实现归母净利润2.8~3.2亿元,同比+308.4%~338.2%、环比+422.8%~497.5%,扣非后归母净利润2.75~3.15亿元,同比+251
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【浙商交运李丹】中远海能收购整合能源化工品物流供应链
公司公告公司及其新设全资子公司LPG公司拟以现金12.6亿元收购: 1. 大连投资持有的深圳龙鹏70%股权、海南招港 87%股权、西中岛港口 15%股 权以及两艘LPG船舶; 2. 上海中远海运持有的中海化运 100%股权以及香港化运 100%股权。 前期战略布局意义更大,整合集团内部化工品供应链 根据公告披露24H1业绩,我们预计公司每年业绩增厚约7000万元,对应约18xPE。 国家化工品运输船队参与国际竞争的先手棋:利用上市平台优势实现国家化工品物流供应链的整合和促进转型升级。 📈旺季将
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中远海能
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【晶盛机电】
半导体大硅片设备获沪硅订单,半导体设备&材料加速布局【东吴机械】 👉半导体单晶炉&抛光机获新昇(沪硅)订单,持续受益于12英寸硅片扩产&份额提升。 近期根据招标平台,晶盛获新昇(沪硅全资子公司)6台12英寸单晶炉&3台边缘抛光机招标订单,此外韩国S-Tech CO., LTD获6台12英寸单晶炉、日本MABUCHI S&T获2台边缘抛光机,我们预计此次招标对应约10万片/月产能。 (1)12英寸硅片扩产:截至2024H1末,上海新昇12寸硅片总产能已达到50万片/月,2024年底二期 30 万
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晶盛机电
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鸿蒙乘风起,【润达医疗】AI大发力【华西计算机 刘泽晶团队】
1️⃣AI+医疗大势所趋。AI广泛应用于医疗诊疗领域是大势所趋,一方面基于医院医疗资源供给紧张的背景,另一方面则是出于居民对优质医疗资源的需求,多方因素决定了AI医疗领域具有较大的市场容量。Global Market Insights报告显示,预计“AI+医疗”市场规模年均复合增速将超过29%,2032年将达到700亿美元,相当于5000亿人民币的规模。 2️⃣ 润达AI实现医疗领域全覆盖,底层深度融合昇腾算力。近日,润达医疗发布搭载华为云大模型的医疗大模型全场景应用“CDx良医小慧”,主要为临
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【中信电池与能源管理】
2024年9月磷酸铁锂正极材料行业数据跟踪 #需求旺盛,9月铁锂产量环比+10%,加工费整体上移 基于则言咨询数据,我们对磷酸铁锂、磷酸铁正极材料环节进行月度数据跟踪,希望能在行业底部为各位投资人提供基本面判断的指标 9月磷酸铁锂行业基本经营情况如下: 1、产量&产能:9月磷酸铁锂正极材料产量23.9万吨,同比+47.0%,环比+10.2%;截至9月末,行业整体产能约457万吨,同比+33.3%,环比+1.1% 2、开工率:9月磷酸铁锂正极材料行业整体产能利用率约62.6%,环比+5.2pcts
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随着宁德时代6、8、9月连续与天赐材料、富临精工、雅化集团签署长协,并且中州时代二期等新一轮资本开支启动,锂电产业链2024年底至2025年初景气度将重新确认,关注#锂电池、负极材料、电解液α与磷酸铁锂β,重点推荐【宁德时代】【亿纬锂能】【湖南裕能】【尚太科技】【富临精工】【天赐材料】【龙蟠科技】 #有效产能开工率(考虑在建工程及潜在产能且不考虑非主流厂商供应链产能):锂电池【宁德时代100%、K型复苏】>磷酸铁锂75%【定点差异大】、负极材料70%【定点差异大】、电解液65%【仅天赐覆盖增量】
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【中泰传媒】多模态模型持续迭代,关注AI应用投资机会
⭐近期AI事件催化较多,Meta发布视频生成模型Movie Gen,功能包括:文本生成视频和音频、编辑已有视频、图片生视频;中国移动发布最新的九天善智多模态基座大模型,支持全双工语音交互,并展现了更为复杂的视角和构图能力。 ⭐我们认为,多模态模型持续迭代,有望加速推动影视、教育、娱乐等方向AI应用快速发展,并提升相关应用场景商业化落地机会。 🔥我们前期关注海外影视大厂与AI技术公司合作等事件,认为AI技术商业化落地有望更进一步。我们持续看好大模型多模态技术发展带来的AI应用投资机会,建议关注以
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厦门定制专家交流要点20241014
销售数据:厦门24H1同比略增,年初较难,5-6月稍好,7-8月变差,9-10月好转。金牌厦门区域1-9月累计同比持平略下滑。以旧换新政策落地,10月1日至今同比翻倍以上增长(目前10月销售额已经达到600-700万元)。 以旧换新:企业申请要求包括为一般纳税人,有持续完税证明(难度大),年销售额500万+。单客户总额度10万(所有装修品类合计额度10万元),20%补贴。商家第二天到账80%,20%国补等1-2个月到账。主要担忧点在于国补能否拿回、未来税负增加(金牌9月20日左右涨价5-10%,
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OpenAI rumors更新:
1. GPT 4.5/4.5o:预计本周发布(之前说不会发布的消息已被删除)。4.5o是基于o1数据训练出来的语言推理模型。 2. GPT-5与Gemini 2.0:GPT-5不会在本月发布,预计在2025年第一或第二季度推出。 3. Project Strawberry:已发布,也就是o1。目前o1和其他模型的Post training算力已经占到了OpenAI的超过一半。 4. Project Perhonen:旨在自动化某些客户服务功能,近期发布的Swarm蜂群概念让多个代理协同工作。尚未
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2024-10-15 15:12:10
【国海传媒】短剧出海数据跟踪
头部产品DAU持续攀升,融资获新进展!持续关注短剧出海赛道! 🚀#短剧出海:Q3大盘环比+38%、同比+1090% 【净流水】Q3大盘23683万美元,环比+38%,同比+1090%,美国/日本/印尼占比57.8%/7.4%/2.9%;24年1-9月合计5.15亿美元,同比+2082%。 【下载量】Q3大盘下载量9771万,环比+84.5%,同比+1061%;美国/印尼/墨西哥占比15.3%/14.1%/8.2%;24年1-9月合计1.93亿,同比+1756%。 【活跃用户】DramaBox、
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半导体封装系列:国内射频芯片封装情况讨论
1、5G技术的普及对射频芯片封装工艺提出了要涵盖了从大功率基站到小功率手机和WiFi设备的多种功率级别。6G技术的发展进一步推动了对更高数据容量的需求。 2、射频芯片封装的发展趋势指向了小型化、高集成度和性能之间的平衡。SIP封装技术因其能够集成复杂的组件如电感、滤波器等,成为降低成本和提高集成度的有效手段。随着算法的进步,即使是精度要求较高的应用场景,也可以通过算法矫正来满足需求。 3、射频芯片封装市场总体规模受到手机和WiFi消费类芯片需求的驱动,全球手机出货量是衡量市场需求的重要指标。 4
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人形机器人系列:六维力传感器发展现状及国产化进程
1、六维力传感器应用场景广泛,包括航空航天、机器人、汽车测试和医疗等领域,提供精确的力和力矩测量。 2、国内六维力传感器市场规模受人形机器人产业化和工业自动化需求推动预计持续增长。但现阶段国外品牌如ATI、Epson等仍占据主导地位,国产品牌正逐步扩大市场份额。 3、目前六维力传感器技术壁垒集中在结构设计、解耦算法、标定检测、材料选择与工艺、设备端、信号处理、微型化与集成化、成本控制和技术积累方面。在算法解耦和结构解耦方面国内厂商与国外厂商存在差距。 4、下游客户采购时关注量程、灵敏度、非线性、
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工业母机:智能智造风口下的数控升级前景
1、低端非五轴数控机床市场:中国厂商以价格优势占据主导地位,尤其在近年的机床展览会上,五轴机床成为趋势。 2、五轴数控机床市场:全球市场规模约500亿元人民币,国产化率增长显著。国外制造商如德马吉、森精机占比较大,但国内企业如科德、纽威、埃弗米等逐渐崛起。 3、国内机床在品牌影响力、设计经验、精密加工水平和精密零部件供应方面存在差距。国外品牌如牧野、马扎克等在高端市场占主导地位。 4、国产机床在中低端市场已具竞争力,但在高端市场仍逐步探索。国产数控系统如华中数控在功能上接近国际品牌,但在稳定性和
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AR产业:光学方案进展与模组厂商分析
1、AR光学方案中棱镜方案由于设计限制和性能问题已逐渐被淘汰。Birdbath方案作为主流技术之一,以其较大的视场角和分辨率广泛应用于娱乐领域,但存在厚度大、透过率低和亮度不足问题。光波导技术因其轻薄、高亮度和一体化设计成为近年来的发展趋势。 2、光学模组领域,视涯、耐德佳和惠牛是Birdbath技术的主要供应商,其中视涯占据较大市场份额。 3、光波导模组方面,鲲游光电、视格、广纳四维和光舟是主要厂商,珑璟光电因人员流失而落后。 4、在AR产业中的Micro LED方面,JBD是全球唯一实现量产
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【招商电新】平高电气2024Q3业绩预告点评-20241014
1、公司公告2024Q1-Q3预计实现归上净利润、扣非净利润8.5-8.7亿元、8.4-8.6亿元,同比+53.87%-57.49%、+53.63%-57.28%。 Q3预计实现归上净利润、扣非净利润中值3.26、3.19亿元,同比+49%、+48%。 2、公司业绩持续上升系Q3 百万千伏、750、550、330等间隔进入密集交付期,收入结构发生变化,毛利率持续提升,产能运行饱满。同时,公司抛开了低毛利的工程业务,聚焦核心产品,开关类产品价格也有所恢复。受益于持续降本增效,公司费用率平稳下降,净
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大北农·业绩预告点评
24年前三季度扭亏为盈,看好转基因种子未来潜力!【天风农业】 📊 事件:公司业绩预告,24年前三季度预计实现归母净利润1.2~1.6亿元,同比扭亏为盈,增幅为+113.2%~117.6%;扣非后归母净利润0.6~1.0亿元,同比扭亏,增幅为+106.7%~111.2%。 📈 #受益于生猪价格上涨、24Q3盈利大幅增长。单季度看,24Q3预计实现归母净利润2.8~3.2亿元,同比+308.4%~338.2%、环比+422.8%~497.5%,扣非后归母净利润2.75~3.15亿元,同比+251
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2024-10-15 15:20:26
【浙商交运李丹】中远海能收购整合能源化工品物流供应链
公司公告公司及其新设全资子公司LPG公司拟以现金12.6亿元收购: 1. 大连投资持有的深圳龙鹏70%股权、海南招港 87%股权、西中岛港口 15%股 权以及两艘LPG船舶; 2. 上海中远海运持有的中海化运 100%股权以及香港化运 100%股权。 前期战略布局意义更大,整合集团内部化工品供应链 根据公告披露24H1业绩,我们预计公司每年业绩增厚约7000万元,对应约18xPE。 国家化工品运输船队参与国际竞争的先手棋:利用上市平台优势实现国家化工品物流供应链的整合和促进转型升级。 📈旺季将
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【晶盛机电】
半导体大硅片设备获沪硅订单,半导体设备&材料加速布局【东吴机械】 👉半导体单晶炉&抛光机获新昇(沪硅)订单,持续受益于12英寸硅片扩产&份额提升。 近期根据招标平台,晶盛获新昇(沪硅全资子公司)6台12英寸单晶炉&3台边缘抛光机招标订单,此外韩国S-Tech CO., LTD获6台12英寸单晶炉、日本MABUCHI S&T获2台边缘抛光机,我们预计此次招标对应约10万片/月产能。 (1)12英寸硅片扩产:截至2024H1末,上海新昇12寸硅片总产能已达到50万片/月,2024年底二期 30 万
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2024-10-15 15:17:08
鸿蒙乘风起,【润达医疗】AI大发力【华西计算机 刘泽晶团队】
1️⃣AI+医疗大势所趋。AI广泛应用于医疗诊疗领域是大势所趋,一方面基于医院医疗资源供给紧张的背景,另一方面则是出于居民对优质医疗资源的需求,多方因素决定了AI医疗领域具有较大的市场容量。Global Market Insights报告显示,预计“AI+医疗”市场规模年均复合增速将超过29%,2032年将达到700亿美元,相当于5000亿人民币的规模。 2️⃣ 润达AI实现医疗领域全覆盖,底层深度融合昇腾算力。近日,润达医疗发布搭载华为云大模型的医疗大模型全场景应用“CDx良医小慧”,主要为临
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2024-10-15 15:16:04
【中信电池与能源管理】
2024年9月磷酸铁锂正极材料行业数据跟踪 #需求旺盛,9月铁锂产量环比+10%,加工费整体上移 基于则言咨询数据,我们对磷酸铁锂、磷酸铁正极材料环节进行月度数据跟踪,希望能在行业底部为各位投资人提供基本面判断的指标 9月磷酸铁锂行业基本经营情况如下: 1、产量&产能:9月磷酸铁锂正极材料产量23.9万吨,同比+47.0%,环比+10.2%;截至9月末,行业整体产能约457万吨,同比+33.3%,环比+1.1% 2、开工率:9月磷酸铁锂正极材料行业整体产能利用率约62.6%,环比+5.2pcts
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随着宁德时代6、8、9月连续与天赐材料、富临精工、雅化集团签署长协,并且中州时代二期等新一轮资本开支启动,锂电产业链2024年底至2025年初景气度将重新确认,关注#锂电池、负极材料、电解液α与磷酸铁锂β,重点推荐【宁德时代】【亿纬锂能】【湖南裕能】【尚太科技】【富临精工】【天赐材料】【龙蟠科技】 #有效产能开工率(考虑在建工程及潜在产能且不考虑非主流厂商供应链产能):锂电池【宁德时代100%、K型复苏】>磷酸铁锂75%【定点差异大】、负极材料70%【定点差异大】、电解液65%【仅天赐覆盖增量】
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【中泰传媒】多模态模型持续迭代,关注AI应用投资机会
⭐近期AI事件催化较多,Meta发布视频生成模型Movie Gen,功能包括:文本生成视频和音频、编辑已有视频、图片生视频;中国移动发布最新的九天善智多模态基座大模型,支持全双工语音交互,并展现了更为复杂的视角和构图能力。 ⭐我们认为,多模态模型持续迭代,有望加速推动影视、教育、娱乐等方向AI应用快速发展,并提升相关应用场景商业化落地机会。 🔥我们前期关注海外影视大厂与AI技术公司合作等事件,认为AI技术商业化落地有望更进一步。我们持续看好大模型多模态技术发展带来的AI应用投资机会,建议关注以
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厦门定制专家交流要点20241014
销售数据:厦门24H1同比略增,年初较难,5-6月稍好,7-8月变差,9-10月好转。金牌厦门区域1-9月累计同比持平略下滑。以旧换新政策落地,10月1日至今同比翻倍以上增长(目前10月销售额已经达到600-700万元)。 以旧换新:企业申请要求包括为一般纳税人,有持续完税证明(难度大),年销售额500万+。单客户总额度10万(所有装修品类合计额度10万元),20%补贴。商家第二天到账80%,20%国补等1-2个月到账。主要担忧点在于国补能否拿回、未来税负增加(金牌9月20日左右涨价5-10%,
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OpenAI rumors更新:
1. GPT 4.5/4.5o:预计本周发布(之前说不会发布的消息已被删除)。4.5o是基于o1数据训练出来的语言推理模型。 2. GPT-5与Gemini 2.0:GPT-5不会在本月发布,预计在2025年第一或第二季度推出。 3. Project Strawberry:已发布,也就是o1。目前o1和其他模型的Post training算力已经占到了OpenAI的超过一半。 4. Project Perhonen:旨在自动化某些客户服务功能,近期发布的Swarm蜂群概念让多个代理协同工作。尚未
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【国海传媒】短剧出海数据跟踪
头部产品DAU持续攀升,融资获新进展!持续关注短剧出海赛道! 🚀#短剧出海:Q3大盘环比+38%、同比+1090% 【净流水】Q3大盘23683万美元,环比+38%,同比+1090%,美国/日本/印尼占比57.8%/7.4%/2.9%;24年1-9月合计5.15亿美元,同比+2082%。 【下载量】Q3大盘下载量9771万,环比+84.5%,同比+1061%;美国/印尼/墨西哥占比15.3%/14.1%/8.2%;24年1-9月合计1.93亿,同比+1756%。 【活跃用户】DramaBox、
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半导体封装系列:国内射频芯片封装情况讨论
1、5G技术的普及对射频芯片封装工艺提出了要涵盖了从大功率基站到小功率手机和WiFi设备的多种功率级别。6G技术的发展进一步推动了对更高数据容量的需求。 2、射频芯片封装的发展趋势指向了小型化、高集成度和性能之间的平衡。SIP封装技术因其能够集成复杂的组件如电感、滤波器等,成为降低成本和提高集成度的有效手段。随着算法的进步,即使是精度要求较高的应用场景,也可以通过算法矫正来满足需求。 3、射频芯片封装市场总体规模受到手机和WiFi消费类芯片需求的驱动,全球手机出货量是衡量市场需求的重要指标。 4
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人形机器人系列:六维力传感器发展现状及国产化进程
1、六维力传感器应用场景广泛,包括航空航天、机器人、汽车测试和医疗等领域,提供精确的力和力矩测量。 2、国内六维力传感器市场规模受人形机器人产业化和工业自动化需求推动预计持续增长。但现阶段国外品牌如ATI、Epson等仍占据主导地位,国产品牌正逐步扩大市场份额。 3、目前六维力传感器技术壁垒集中在结构设计、解耦算法、标定检测、材料选择与工艺、设备端、信号处理、微型化与集成化、成本控制和技术积累方面。在算法解耦和结构解耦方面国内厂商与国外厂商存在差距。 4、下游客户采购时关注量程、灵敏度、非线性、
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工业母机:智能智造风口下的数控升级前景
1、低端非五轴数控机床市场:中国厂商以价格优势占据主导地位,尤其在近年的机床展览会上,五轴机床成为趋势。 2、五轴数控机床市场:全球市场规模约500亿元人民币,国产化率增长显著。国外制造商如德马吉、森精机占比较大,但国内企业如科德、纽威、埃弗米等逐渐崛起。 3、国内机床在品牌影响力、设计经验、精密加工水平和精密零部件供应方面存在差距。国外品牌如牧野、马扎克等在高端市场占主导地位。 4、国产机床在中低端市场已具竞争力,但在高端市场仍逐步探索。国产数控系统如华中数控在功能上接近国际品牌,但在稳定性和
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AR产业:光学方案进展与模组厂商分析
1、AR光学方案中棱镜方案由于设计限制和性能问题已逐渐被淘汰。Birdbath方案作为主流技术之一,以其较大的视场角和分辨率广泛应用于娱乐领域,但存在厚度大、透过率低和亮度不足问题。光波导技术因其轻薄、高亮度和一体化设计成为近年来的发展趋势。 2、光学模组领域,视涯、耐德佳和惠牛是Birdbath技术的主要供应商,其中视涯占据较大市场份额。 3、光波导模组方面,鲲游光电、视格、广纳四维和光舟是主要厂商,珑璟光电因人员流失而落后。 4、在AR产业中的Micro LED方面,JBD是全球唯一实现量产
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【招商电新】平高电气2024Q3业绩预告点评-20241014
1、公司公告2024Q1-Q3预计实现归上净利润、扣非净利润8.5-8.7亿元、8.4-8.6亿元,同比+53.87%-57.49%、+53.63%-57.28%。 Q3预计实现归上净利润、扣非净利润中值3.26、3.19亿元,同比+49%、+48%。 2、公司业绩持续上升系Q3 百万千伏、750、550、330等间隔进入密集交付期,收入结构发生变化,毛利率持续提升,产能运行饱满。同时,公司抛开了低毛利的工程业务,聚焦核心产品,开关类产品价格也有所恢复。受益于持续降本增效,公司费用率平稳下降,净
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大北农·业绩预告点评
24年前三季度扭亏为盈,看好转基因种子未来潜力!【天风农业】 📊 事件:公司业绩预告,24年前三季度预计实现归母净利润1.2~1.6亿元,同比扭亏为盈,增幅为+113.2%~117.6%;扣非后归母净利润0.6~1.0亿元,同比扭亏,增幅为+106.7%~111.2%。 📈 #受益于生猪价格上涨、24Q3盈利大幅增长。单季度看,24Q3预计实现归母净利润2.8~3.2亿元,同比+308.4%~338.2%、环比+422.8%~497.5%,扣非后归母净利润2.75~3.15亿元,同比+251
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【浙商交运李丹】中远海能收购整合能源化工品物流供应链
公司公告公司及其新设全资子公司LPG公司拟以现金12.6亿元收购: 1. 大连投资持有的深圳龙鹏70%股权、海南招港 87%股权、西中岛港口 15%股 权以及两艘LPG船舶; 2. 上海中远海运持有的中海化运 100%股权以及香港化运 100%股权。 前期战略布局意义更大,整合集团内部化工品供应链 根据公告披露24H1业绩,我们预计公司每年业绩增厚约7000万元,对应约18xPE。 国家化工品运输船队参与国际竞争的先手棋:利用上市平台优势实现国家化工品物流供应链的整合和促进转型升级。 📈旺季将
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2024-10-15 15:19:57
【晶盛机电】
半导体大硅片设备获沪硅订单,半导体设备&材料加速布局【东吴机械】 👉半导体单晶炉&抛光机获新昇(沪硅)订单,持续受益于12英寸硅片扩产&份额提升。 近期根据招标平台,晶盛获新昇(沪硅全资子公司)6台12英寸单晶炉&3台边缘抛光机招标订单,此外韩国S-Tech CO., LTD获6台12英寸单晶炉、日本MABUCHI S&T获2台边缘抛光机,我们预计此次招标对应约10万片/月产能。 (1)12英寸硅片扩产:截至2024H1末,上海新昇12寸硅片总产能已达到50万片/月,2024年底二期 30 万
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晶盛机电
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夜长梦山
2024-10-15 15:17:08
鸿蒙乘风起,【润达医疗】AI大发力【华西计算机 刘泽晶团队】
1️⃣AI+医疗大势所趋。AI广泛应用于医疗诊疗领域是大势所趋,一方面基于医院医疗资源供给紧张的背景,另一方面则是出于居民对优质医疗资源的需求,多方因素决定了AI医疗领域具有较大的市场容量。Global Market Insights报告显示,预计“AI+医疗”市场规模年均复合增速将超过29%,2032年将达到700亿美元,相当于5000亿人民币的规模。 2️⃣ 润达AI实现医疗领域全覆盖,底层深度融合昇腾算力。近日,润达医疗发布搭载华为云大模型的医疗大模型全场景应用“CDx良医小慧”,主要为临
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润达医疗
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夜长梦山
2024-10-15 15:16:04
【中信电池与能源管理】
2024年9月磷酸铁锂正极材料行业数据跟踪 #需求旺盛,9月铁锂产量环比+10%,加工费整体上移 基于则言咨询数据,我们对磷酸铁锂、磷酸铁正极材料环节进行月度数据跟踪,希望能在行业底部为各位投资人提供基本面判断的指标 9月磷酸铁锂行业基本经营情况如下: 1、产量&产能:9月磷酸铁锂正极材料产量23.9万吨,同比+47.0%,环比+10.2%;截至9月末,行业整体产能约457万吨,同比+33.3%,环比+1.1% 2、开工率:9月磷酸铁锂正极材料行业整体产能利用率约62.6%,环比+5.2pcts
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中信证券
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夜长梦山
2024-10-15 15:14:44
随着宁德时代6、8、9月连续与天赐材料、富临精工、雅化集团签署长协,并且中州时代二期等新一轮资本开支启动,锂电产业链2024年底至2025年初景气度将重新确认,关注#锂电池、负极材料、电解液α与磷酸铁锂β,重点推荐【宁德时代】【亿纬锂能】【湖南裕能】【尚太科技】【富临精工】【天赐材料】【龙蟠科技】 #有效产能开工率(考虑在建工程及潜在产能且不考虑非主流厂商供应链产能):锂电池【宁德时代100%、K型复苏】>磷酸铁锂75%【定点差异大】、负极材料70%【定点差异大】、电解液65%【仅天赐覆盖增量】
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夜长梦山
2024-10-15 15:14:29
【中泰传媒】多模态模型持续迭代,关注AI应用投资机会
⭐近期AI事件催化较多,Meta发布视频生成模型Movie Gen,功能包括:文本生成视频和音频、编辑已有视频、图片生视频;中国移动发布最新的九天善智多模态基座大模型,支持全双工语音交互,并展现了更为复杂的视角和构图能力。 ⭐我们认为,多模态模型持续迭代,有望加速推动影视、教育、娱乐等方向AI应用快速发展,并提升相关应用场景商业化落地机会。 🔥我们前期关注海外影视大厂与AI技术公司合作等事件,认为AI技术商业化落地有望更进一步。我们持续看好大模型多模态技术发展带来的AI应用投资机会,建议关注以
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中文在线
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夜长梦山
2024-10-15 15:13:53
厦门定制专家交流要点20241014
销售数据:厦门24H1同比略增,年初较难,5-6月稍好,7-8月变差,9-10月好转。金牌厦门区域1-9月累计同比持平略下滑。以旧换新政策落地,10月1日至今同比翻倍以上增长(目前10月销售额已经达到600-700万元)。 以旧换新:企业申请要求包括为一般纳税人,有持续完税证明(难度大),年销售额500万+。单客户总额度10万(所有装修品类合计额度10万元),20%补贴。商家第二天到账80%,20%国补等1-2个月到账。主要担忧点在于国补能否拿回、未来税负增加(金牌9月20日左右涨价5-10%,
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中信证券
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夜长梦山
2024-10-15 15:13:11
OpenAI rumors更新:
1. GPT 4.5/4.5o:预计本周发布(之前说不会发布的消息已被删除)。4.5o是基于o1数据训练出来的语言推理模型。 2. GPT-5与Gemini 2.0:GPT-5不会在本月发布,预计在2025年第一或第二季度推出。 3. Project Strawberry:已发布,也就是o1。目前o1和其他模型的Post training算力已经占到了OpenAI的超过一半。 4. Project Perhonen:旨在自动化某些客户服务功能,近期发布的Swarm蜂群概念让多个代理协同工作。尚未
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中信证券
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夜长梦山
2024-10-15 15:12:10
【国海传媒】短剧出海数据跟踪
头部产品DAU持续攀升,融资获新进展!持续关注短剧出海赛道! 🚀#短剧出海:Q3大盘环比+38%、同比+1090% 【净流水】Q3大盘23683万美元,环比+38%,同比+1090%,美国/日本/印尼占比57.8%/7.4%/2.9%;24年1-9月合计5.15亿美元,同比+2082%。 【下载量】Q3大盘下载量9771万,环比+84.5%,同比+1061%;美国/印尼/墨西哥占比15.3%/14.1%/8.2%;24年1-9月合计1.93亿,同比+1756%。 【活跃用户】DramaBox、
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易点天下
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夜长梦山
2024-10-15 15:11:21
半导体封装系列:国内射频芯片封装情况讨论
1、5G技术的普及对射频芯片封装工艺提出了要涵盖了从大功率基站到小功率手机和WiFi设备的多种功率级别。6G技术的发展进一步推动了对更高数据容量的需求。 2、射频芯片封装的发展趋势指向了小型化、高集成度和性能之间的平衡。SIP封装技术因其能够集成复杂的组件如电感、滤波器等,成为降低成本和提高集成度的有效手段。随着算法的进步,即使是精度要求较高的应用场景,也可以通过算法矫正来满足需求。 3、射频芯片封装市场总体规模受到手机和WiFi消费类芯片需求的驱动,全球手机出货量是衡量市场需求的重要指标。 4
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夜长梦山
2024-10-15 15:10:26
人形机器人系列:六维力传感器发展现状及国产化进程
1、六维力传感器应用场景广泛,包括航空航天、机器人、汽车测试和医疗等领域,提供精确的力和力矩测量。 2、国内六维力传感器市场规模受人形机器人产业化和工业自动化需求推动预计持续增长。但现阶段国外品牌如ATI、Epson等仍占据主导地位,国产品牌正逐步扩大市场份额。 3、目前六维力传感器技术壁垒集中在结构设计、解耦算法、标定检测、材料选择与工艺、设备端、信号处理、微型化与集成化、成本控制和技术积累方面。在算法解耦和结构解耦方面国内厂商与国外厂商存在差距。 4、下游客户采购时关注量程、灵敏度、非线性、
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中信证券
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夜长梦山
2024-10-15 15:09:55
工业母机:智能智造风口下的数控升级前景
1、低端非五轴数控机床市场:中国厂商以价格优势占据主导地位,尤其在近年的机床展览会上,五轴机床成为趋势。 2、五轴数控机床市场:全球市场规模约500亿元人民币,国产化率增长显著。国外制造商如德马吉、森精机占比较大,但国内企业如科德、纽威、埃弗米等逐渐崛起。 3、国内机床在品牌影响力、设计经验、精密加工水平和精密零部件供应方面存在差距。国外品牌如牧野、马扎克等在高端市场占主导地位。 4、国产机床在中低端市场已具竞争力,但在高端市场仍逐步探索。国产数控系统如华中数控在功能上接近国际品牌,但在稳定性和
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中信证券
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夜长梦山
2024-10-15 15:09:27
AR产业:光学方案进展与模组厂商分析
1、AR光学方案中棱镜方案由于设计限制和性能问题已逐渐被淘汰。Birdbath方案作为主流技术之一,以其较大的视场角和分辨率广泛应用于娱乐领域,但存在厚度大、透过率低和亮度不足问题。光波导技术因其轻薄、高亮度和一体化设计成为近年来的发展趋势。 2、光学模组领域,视涯、耐德佳和惠牛是Birdbath技术的主要供应商,其中视涯占据较大市场份额。 3、光波导模组方面,鲲游光电、视格、广纳四维和光舟是主要厂商,珑璟光电因人员流失而落后。 4、在AR产业中的Micro LED方面,JBD是全球唯一实现量产
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中信证券
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夜长梦山
2024-10-14 20:26:56
【招商电新】平高电气2024Q3业绩预告点评-20241014
1、公司公告2024Q1-Q3预计实现归上净利润、扣非净利润8.5-8.7亿元、8.4-8.6亿元,同比+53.87%-57.49%、+53.63%-57.28%。 Q3预计实现归上净利润、扣非净利润中值3.26、3.19亿元,同比+49%、+48%。 2、公司业绩持续上升系Q3 百万千伏、750、550、330等间隔进入密集交付期,收入结构发生变化,毛利率持续提升,产能运行饱满。同时,公司抛开了低毛利的工程业务,聚焦核心产品,开关类产品价格也有所恢复。受益于持续降本增效,公司费用率平稳下降,净
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