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夜长梦山
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夜长梦山
2024-10-27 17:49:12
【东吴电新】光伏周期底部信号确认,供给侧改革或在酝酿中!
#事件: 近日中国光伏协会CPIA测算当前组件最低现金成本0.68元/W(含税),低于成本投标中标涉嫌违法,价格底部信号明确!随后中节能2.5GW开标,组件最低价、均价均呈现上涨、高于0.68协会指引最低价。同时,10.24日经销市场天合组件报价上涨3分至0.68元,底部信号确认、逐步酝酿涨价。 #供需失衡价格进入底部区间、产能利用率处于低位。光伏供需失衡下价格经过长期下跌进入底部区间,多数环节现金亏损严重。按最新统计,10月硅料产能约300万吨,开工率56%;硅片产能约1150GW,开工率49
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钧达股份
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夜长梦山
2024-10-27 17:48:37
【东吴电新】风电
江苏2.65GW海风项目进展顺利,25年装机确定性增强;陆风景气度高,产业链有望迎来量利齐升 #江苏项目掣肘基本解决 江苏外部因素问题已经签字,场址无调整。三峡和国信大丰办理手续后可率先启动开工,预计年内动工。后续江苏二期8GW竞配将顺利启动。 #预计25年海风高增70%+ 预计24、25年海风装机7-8、12-15GW,25年海风装机高增,江苏掣肘解决后装机置信度提升。此外,深远海海风示范方案及项目陆续有所进展,“十五五”期间海风具备成长空间。 #陆风装机确定性强,相关产业链量利齐升 年初至今
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金雷股份
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夜长梦山
2024-10-27 17:48:10
【华福电新】博弈政策行情,基本面底部渐行渐近 241025
今日行情继续向上,主要因市场仍在博弈后续政策的出台,尤其以硅料、玻璃等可能能耗政策为主,硅料前三龙头、玻璃两龙头逻辑最直接,相对更强势。 #博弈政策主线逻辑: 相信从上到下供给侧改革政策的决心,主席关于“国家能源安全"重要论述言论中明确”调整产业结构,减少过剩和落后产业"等,光伏产业作为重要绿色产业之一,政策托底及帮助行业走向健康合理发展的逻辑明确,而从能耗控制角度更具备抓手,硅料、玻璃为直接受益环节。 #供需有望相对更快进入平衡逻辑: 从主链四环节供需过剩程度来看,电池片环节基本是现阶段市场认
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隆基绿能
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夜长梦山
2024-10-27 17:47:45
【天风通信】万通发展
索尔思400G/800G在手订单充足,高速EML可对标国际龙头 6月23日公司公告重组索尔思的详细方案,拟以现金方式收购索尔思光电60.16%的股权;8月24日回复交易所一次问询。从两次公告的内容看,若不考虑能否收购成功,我们单看索尔思光电业务,仍有不少看点。天风通信团队也在底部多次建议关注索尔思光电。 高速产品放量,业绩得到验证。1Q24索尔思光电收入4.9亿,同比+127%,归母净利润4806万元,同比+292%,主要是数通产品放量,我们分析为海外客户的400G/800G产品。1-7月收入为
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万通发展
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夜长梦山
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【中金电新】孚日股份交流邀请(VC产能1万吨)
今日电解液添加剂龙头山东亘元工厂发生爆炸,对VC等添加剂板块起到催化作用。 孚日股份此前计划扩产1万吨VC产能,目前已投产两车间共500吨/月VC产量,1-3Q24实现VC营收超1亿元,至年底1万吨产能可完全达产,VC产能位列行业第二。 目前VC价格低于5万元/吨,华盛锂电、孚日股份等企业均处于亏损状态,若价格产生波动或对企业利润端产生较大弹性
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孚日股份
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夜长梦山
2024-10-27 15:40:19
首批中标券商SFISF操作最新进展(陆续更新中)
中金公司:10/21,完成换券(央行票据)操作和质押回购;10/22,首次买入股票。 中信证券:拿到约100亿元额度(其中自营申请20亿,其余80亿可能为做市或其他账户),质押证券主要为债券。10/23,首次买入股票。 国泰君安:10/22,完成换券(国债)操作,质押证券为股票组合,换入国债规模约100亿元;10/23,完成国债质押回购;10/24,首次买入股票。 财通证券:10/24,完成质押换券。 其他券商尚未落地,招商证券预计下周一、二完成换券和质押。
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中信证券
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夜长梦山
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【东北电新】光伏大涨点评
限产政策进一步发酵——1025 根据光伏之源公众号,产业端获悉,工信部或出台有关文件根据电耗对硅料产能限制,市场情绪进一步催化。 我们认为: (1)此前CPIA恶性竞争会议与0.68元以下组件投标报价限制政策已经说明,宏观层面已经对限制恶性竞争与促进产能出清定调,我们看好政策持续落地。 (2)10月24日,天合光能宣布对其全系组件价格进行上调,涨价幅度为0.03元/瓦,CPIA报价倡议的公信力得到认证。 结论: 第一轮:当前光伏板块呈现头部+小厂商普涨局面,我们认为当前行情仍处于情绪>>基本面阶
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协鑫科技
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夜长梦山
2024-10-27 15:38:18
重大推荐【科华数据】,这个还能买到量~
【科华数据】出海预期拐点到来,被低估的大储pcs龙头 1、储能:出海拐点就是现在,准备迎接盈利估值双击!科华是国内大储PCS第一,出海是早晚的事情。之前市场对科华PCS出海没有预期,我们近期了解到科华PCS出海Q4会有小批量发货,25年弹性很大(2-4GW海外PCS)。随着出海加速,我们判断科华利润将实现快速增长(增量利润1-3亿),估值也有望提升至25-30倍。 2、UPS:公司是工业UPS龙头,核电UPS业绩弹性较大,预计明年贡献增量1亿利润。 3、数据中心:1)随着AI需求爆发,国内数据中
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科华数据
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夜长梦山
2024-10-27 15:37:04
【CT电新】VC添加剂点评
山东亘元车间起火,加速行业格局重塑 事件:10月24日下午,#山东亘元新材料股份有限公司 自动化车间发生火情,目前火已扑灭,无人员伤亡。山东亘元系电解液添加剂VC行业龙头,24Q1市占率达39%,其次是华盛锂电,占比为23.5%。 🍁#行业集中度较高,CR 6超80%。从产能的角度看,预计行业有效产能约6万吨,其中山东亘元2.5万吨,华盛锂电0.9万吨,永太0.5万吨,新宙邦(瀚康化工)0.3万吨,预计年底0.7万吨,天赐材料合计0.3万吨。其中,新宙邦、天赐的产能多为自用。 🍁#行业供给仍
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永太科技
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夜长梦山
2024-10-24 15:56:32
中兴通讯调研更新 24年前三季度,政企、消费者业务快速增长,服务器实现大几十亿收入,在智算等领域持续突破!数据库、操作系统均已通过国测。 24年前三季度,海外运营商收入双位数增长,国内运营商业务有所下滑。 展望2025年,#经济下行压力下,运营商资本开支在下滑预期下有加大可能性。#关注中兴通讯及上游供应链。
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夜长梦山
2024-10-24 15:56:21
【华创交运|深度】干散货运输行业
供给增速持续有限,市场逐步迎来复苏 1. 干散行业特征:a)承运对象为各类初级产品和原材料,铁矿石、煤炭和粮食为前三大货种,2023年海运贸易量分别占比28%、24%、9%; b)竞争格局分散,全球前十大干散货船东运力合计占据15%的市场份额。 2. 历史复盘:二战以来,干散货航运市场在1950~1960年、2000~2007年、2020~2021年经历了三次超级繁荣;干散货航运市场的繁荣起源于需求的超预期增长,终结于运力的滞后性增长。 3、供给趋势:1)过剩运力逐步消化。目前散货船的在手订单占
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招商轮船
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夜长梦山
2024-10-24 15:55:55
工程机械行业动态点评
CME预测10月挖机内销同比+18%,外销同比+3% 市场持续回暖:预计24M1-M10,行业挖机销量同比23年同期基本持平;国内市场筑底回升态势明显,出口市场逐步修复 10月挖机内销持续向好:CME预计10月挖机内销8000台,同比+18%,9月内销增速为+21.5%;累计内销8.19万台,同比+9.5%。内销数据持续向好,国内工程机械筑底复苏中,叠加设备更替等政策催化,行业景气有望继续回升! 10月挖机外销正增长、增幅扩大:CME预计10月挖机外销8000台,同比+3%,9月外销增速为+2.
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三一重工
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夜长梦山
2024-10-24 15:55:04
【国君通信】业绩期后,光模块上游物料的紧缺性和突破期
从最近光模块企业业绩期后,短期大家更关注上游物料的紧缺性,在当前市场“重逻辑”风格下,梳理有边际变化的细分物料如下: 激光器当前100GEML光源供应较为紧张,CW光源处于规模导入初期,两种芯片2025年需求都非常之大。之前100G速率光芯片以美国、日本企业为主,占比超过95%以上,但扩产也相对较慢。当前国内头部厂商正从“0-1”到“1-N”的过程中,在客户、产品、订单等都有积极的变化。标的:源杰科技、仕佳光子。 插芯MT插芯原来主要以Senko、USConec供应,当前国内以福可喜玛(致尚科技
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太辰光
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【长江电新】国网数字化第4批招标规模大增,凸显景气!
1、国网发布数字化第4批招标,年内计划内批次已完成发布。两大特征: 1)数字化第3次和第4次招标发布时间紧凑,仅相隔不到1个月时间。 2)与过往第4批次不同,今年第4批招标规模大增,拉平全年数字化体量,凸显景气方向。 2、本次招标设备及服务均呈现较大体量,其中硬件设备及应用软件合计体量达65573台套,同比增长200%,开发实施项目达4391项,同比增长1462倍。全年看,24年软硬件总数达189013台套,同比增长6.92%,开发实施项目总数达4641
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中信证券
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夜长梦山
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【长江电新】风电思考系列二:2025年及后续海风并网支撑力度如何?
近期,海风板块迎来积极信号,市场关注:25年海风装机高增兑现度、海风当前潜在装机空间。为此,我们针对以上问题进行专门梳理: 2025年海风装机兑现度,2025年有希望并网的海风项目达20.4GW,其中:累计有18.3GW项目已开展海风风机招标,足以支撑明年海风装机高增至15GW。 海风当前潜在装机空间,目前海上风电项目主体工程累计开工约8.0GW,累计招标约21.0GW,累计核准约24.8GW,项目容量合计约53.8GW,有望奠定后续装机景气基础。 继续推荐“海风项目开工&25年装机放量”、“陆
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天顺风能
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【东吴电新】光伏周期底部信号确认,供给侧改革或在酝酿中!
#事件: 近日中国光伏协会CPIA测算当前组件最低现金成本0.68元/W(含税),低于成本投标中标涉嫌违法,价格底部信号明确!随后中节能2.5GW开标,组件最低价、均价均呈现上涨、高于0.68协会指引最低价。同时,10.24日经销市场天合组件报价上涨3分至0.68元,底部信号确认、逐步酝酿涨价。 #供需失衡价格进入底部区间、产能利用率处于低位。光伏供需失衡下价格经过长期下跌进入底部区间,多数环节现金亏损严重。按最新统计,10月硅料产能约300万吨,开工率56%;硅片产能约1150GW,开工率49
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钧达股份
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【东吴电新】风电
江苏2.65GW海风项目进展顺利,25年装机确定性增强;陆风景气度高,产业链有望迎来量利齐升 #江苏项目掣肘基本解决 江苏外部因素问题已经签字,场址无调整。三峡和国信大丰办理手续后可率先启动开工,预计年内动工。后续江苏二期8GW竞配将顺利启动。 #预计25年海风高增70%+ 预计24、25年海风装机7-8、12-15GW,25年海风装机高增,江苏掣肘解决后装机置信度提升。此外,深远海海风示范方案及项目陆续有所进展,“十五五”期间海风具备成长空间。 #陆风装机确定性强,相关产业链量利齐升 年初至今
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金雷股份
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【华福电新】博弈政策行情,基本面底部渐行渐近 241025
今日行情继续向上,主要因市场仍在博弈后续政策的出台,尤其以硅料、玻璃等可能能耗政策为主,硅料前三龙头、玻璃两龙头逻辑最直接,相对更强势。 #博弈政策主线逻辑: 相信从上到下供给侧改革政策的决心,主席关于“国家能源安全"重要论述言论中明确”调整产业结构,减少过剩和落后产业"等,光伏产业作为重要绿色产业之一,政策托底及帮助行业走向健康合理发展的逻辑明确,而从能耗控制角度更具备抓手,硅料、玻璃为直接受益环节。 #供需有望相对更快进入平衡逻辑: 从主链四环节供需过剩程度来看,电池片环节基本是现阶段市场认
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隆基绿能
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【天风通信】万通发展
索尔思400G/800G在手订单充足,高速EML可对标国际龙头 6月23日公司公告重组索尔思的详细方案,拟以现金方式收购索尔思光电60.16%的股权;8月24日回复交易所一次问询。从两次公告的内容看,若不考虑能否收购成功,我们单看索尔思光电业务,仍有不少看点。天风通信团队也在底部多次建议关注索尔思光电。 高速产品放量,业绩得到验证。1Q24索尔思光电收入4.9亿,同比+127%,归母净利润4806万元,同比+292%,主要是数通产品放量,我们分析为海外客户的400G/800G产品。1-7月收入为
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万通发展
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【中金电新】孚日股份交流邀请(VC产能1万吨)
今日电解液添加剂龙头山东亘元工厂发生爆炸,对VC等添加剂板块起到催化作用。 孚日股份此前计划扩产1万吨VC产能,目前已投产两车间共500吨/月VC产量,1-3Q24实现VC营收超1亿元,至年底1万吨产能可完全达产,VC产能位列行业第二。 目前VC价格低于5万元/吨,华盛锂电、孚日股份等企业均处于亏损状态,若价格产生波动或对企业利润端产生较大弹性
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孚日股份
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首批中标券商SFISF操作最新进展(陆续更新中)
中金公司:10/21,完成换券(央行票据)操作和质押回购;10/22,首次买入股票。 中信证券:拿到约100亿元额度(其中自营申请20亿,其余80亿可能为做市或其他账户),质押证券主要为债券。10/23,首次买入股票。 国泰君安:10/22,完成换券(国债)操作,质押证券为股票组合,换入国债规模约100亿元;10/23,完成国债质押回购;10/24,首次买入股票。 财通证券:10/24,完成质押换券。 其他券商尚未落地,招商证券预计下周一、二完成换券和质押。
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【东北电新】光伏大涨点评
限产政策进一步发酵——1025 根据光伏之源公众号,产业端获悉,工信部或出台有关文件根据电耗对硅料产能限制,市场情绪进一步催化。 我们认为: (1)此前CPIA恶性竞争会议与0.68元以下组件投标报价限制政策已经说明,宏观层面已经对限制恶性竞争与促进产能出清定调,我们看好政策持续落地。 (2)10月24日,天合光能宣布对其全系组件价格进行上调,涨价幅度为0.03元/瓦,CPIA报价倡议的公信力得到认证。 结论: 第一轮:当前光伏板块呈现头部+小厂商普涨局面,我们认为当前行情仍处于情绪>>基本面阶
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重大推荐【科华数据】,这个还能买到量~
【科华数据】出海预期拐点到来,被低估的大储pcs龙头 1、储能:出海拐点就是现在,准备迎接盈利估值双击!科华是国内大储PCS第一,出海是早晚的事情。之前市场对科华PCS出海没有预期,我们近期了解到科华PCS出海Q4会有小批量发货,25年弹性很大(2-4GW海外PCS)。随着出海加速,我们判断科华利润将实现快速增长(增量利润1-3亿),估值也有望提升至25-30倍。 2、UPS:公司是工业UPS龙头,核电UPS业绩弹性较大,预计明年贡献增量1亿利润。 3、数据中心:1)随着AI需求爆发,国内数据中
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科华数据
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【CT电新】VC添加剂点评
山东亘元车间起火,加速行业格局重塑 事件:10月24日下午,#山东亘元新材料股份有限公司 自动化车间发生火情,目前火已扑灭,无人员伤亡。山东亘元系电解液添加剂VC行业龙头,24Q1市占率达39%,其次是华盛锂电,占比为23.5%。 🍁#行业集中度较高,CR 6超80%。从产能的角度看,预计行业有效产能约6万吨,其中山东亘元2.5万吨,华盛锂电0.9万吨,永太0.5万吨,新宙邦(瀚康化工)0.3万吨,预计年底0.7万吨,天赐材料合计0.3万吨。其中,新宙邦、天赐的产能多为自用。 🍁#行业供给仍
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永太科技
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中兴通讯调研更新 24年前三季度,政企、消费者业务快速增长,服务器实现大几十亿收入,在智算等领域持续突破!数据库、操作系统均已通过国测。 24年前三季度,海外运营商收入双位数增长,国内运营商业务有所下滑。 展望2025年,#经济下行压力下,运营商资本开支在下滑预期下有加大可能性。#关注中兴通讯及上游供应链。
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【华创交运|深度】干散货运输行业
供给增速持续有限,市场逐步迎来复苏 1. 干散行业特征:a)承运对象为各类初级产品和原材料,铁矿石、煤炭和粮食为前三大货种,2023年海运贸易量分别占比28%、24%、9%; b)竞争格局分散,全球前十大干散货船东运力合计占据15%的市场份额。 2. 历史复盘:二战以来,干散货航运市场在1950~1960年、2000~2007年、2020~2021年经历了三次超级繁荣;干散货航运市场的繁荣起源于需求的超预期增长,终结于运力的滞后性增长。 3、供给趋势:1)过剩运力逐步消化。目前散货船的在手订单占
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工程机械行业动态点评
CME预测10月挖机内销同比+18%,外销同比+3% 市场持续回暖:预计24M1-M10,行业挖机销量同比23年同期基本持平;国内市场筑底回升态势明显,出口市场逐步修复 10月挖机内销持续向好:CME预计10月挖机内销8000台,同比+18%,9月内销增速为+21.5%;累计内销8.19万台,同比+9.5%。内销数据持续向好,国内工程机械筑底复苏中,叠加设备更替等政策催化,行业景气有望继续回升! 10月挖机外销正增长、增幅扩大:CME预计10月挖机外销8000台,同比+3%,9月外销增速为+2.
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三一重工
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【国君通信】业绩期后,光模块上游物料的紧缺性和突破期
从最近光模块企业业绩期后,短期大家更关注上游物料的紧缺性,在当前市场“重逻辑”风格下,梳理有边际变化的细分物料如下: 激光器当前100GEML光源供应较为紧张,CW光源处于规模导入初期,两种芯片2025年需求都非常之大。之前100G速率光芯片以美国、日本企业为主,占比超过95%以上,但扩产也相对较慢。当前国内头部厂商正从“0-1”到“1-N”的过程中,在客户、产品、订单等都有积极的变化。标的:源杰科技、仕佳光子。 插芯MT插芯原来主要以Senko、USConec供应,当前国内以福可喜玛(致尚科技
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【长江电新】国网数字化第4批招标规模大增,凸显景气!
1、国网发布数字化第4批招标,年内计划内批次已完成发布。两大特征: 1)数字化第3次和第4次招标发布时间紧凑,仅相隔不到1个月时间。 2)与过往第4批次不同,今年第4批招标规模大增,拉平全年数字化体量,凸显景气方向。 2、本次招标设备及服务均呈现较大体量,其中硬件设备及应用软件合计体量达65573台套,同比增长200%,开发实施项目达4391项,同比增长1462倍。全年看,24年软硬件总数达189013台套,同比增长6.92%,开发实施项目总数达4641
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【长江电新】风电思考系列二:2025年及后续海风并网支撑力度如何?
近期,海风板块迎来积极信号,市场关注:25年海风装机高增兑现度、海风当前潜在装机空间。为此,我们针对以上问题进行专门梳理: 2025年海风装机兑现度,2025年有希望并网的海风项目达20.4GW,其中:累计有18.3GW项目已开展海风风机招标,足以支撑明年海风装机高增至15GW。 海风当前潜在装机空间,目前海上风电项目主体工程累计开工约8.0GW,累计招标约21.0GW,累计核准约24.8GW,项目容量合计约53.8GW,有望奠定后续装机景气基础。 继续推荐“海风项目开工&25年装机放量”、“陆
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【东吴电新】光伏周期底部信号确认,供给侧改革或在酝酿中!
#事件: 近日中国光伏协会CPIA测算当前组件最低现金成本0.68元/W(含税),低于成本投标中标涉嫌违法,价格底部信号明确!随后中节能2.5GW开标,组件最低价、均价均呈现上涨、高于0.68协会指引最低价。同时,10.24日经销市场天合组件报价上涨3分至0.68元,底部信号确认、逐步酝酿涨价。 #供需失衡价格进入底部区间、产能利用率处于低位。光伏供需失衡下价格经过长期下跌进入底部区间,多数环节现金亏损严重。按最新统计,10月硅料产能约300万吨,开工率56%;硅片产能约1150GW,开工率49
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【东吴电新】风电
江苏2.65GW海风项目进展顺利,25年装机确定性增强;陆风景气度高,产业链有望迎来量利齐升 #江苏项目掣肘基本解决 江苏外部因素问题已经签字,场址无调整。三峡和国信大丰办理手续后可率先启动开工,预计年内动工。后续江苏二期8GW竞配将顺利启动。 #预计25年海风高增70%+ 预计24、25年海风装机7-8、12-15GW,25年海风装机高增,江苏掣肘解决后装机置信度提升。此外,深远海海风示范方案及项目陆续有所进展,“十五五”期间海风具备成长空间。 #陆风装机确定性强,相关产业链量利齐升 年初至今
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金雷股份
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夜长梦山
2024-10-27 17:48:10
【华福电新】博弈政策行情,基本面底部渐行渐近 241025
今日行情继续向上,主要因市场仍在博弈后续政策的出台,尤其以硅料、玻璃等可能能耗政策为主,硅料前三龙头、玻璃两龙头逻辑最直接,相对更强势。 #博弈政策主线逻辑: 相信从上到下供给侧改革政策的决心,主席关于“国家能源安全"重要论述言论中明确”调整产业结构,减少过剩和落后产业"等,光伏产业作为重要绿色产业之一,政策托底及帮助行业走向健康合理发展的逻辑明确,而从能耗控制角度更具备抓手,硅料、玻璃为直接受益环节。 #供需有望相对更快进入平衡逻辑: 从主链四环节供需过剩程度来看,电池片环节基本是现阶段市场认
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隆基绿能
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夜长梦山
2024-10-27 17:47:45
【天风通信】万通发展
索尔思400G/800G在手订单充足,高速EML可对标国际龙头 6月23日公司公告重组索尔思的详细方案,拟以现金方式收购索尔思光电60.16%的股权;8月24日回复交易所一次问询。从两次公告的内容看,若不考虑能否收购成功,我们单看索尔思光电业务,仍有不少看点。天风通信团队也在底部多次建议关注索尔思光电。 高速产品放量,业绩得到验证。1Q24索尔思光电收入4.9亿,同比+127%,归母净利润4806万元,同比+292%,主要是数通产品放量,我们分析为海外客户的400G/800G产品。1-7月收入为
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万通发展
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夜长梦山
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【中金电新】孚日股份交流邀请(VC产能1万吨)
今日电解液添加剂龙头山东亘元工厂发生爆炸,对VC等添加剂板块起到催化作用。 孚日股份此前计划扩产1万吨VC产能,目前已投产两车间共500吨/月VC产量,1-3Q24实现VC营收超1亿元,至年底1万吨产能可完全达产,VC产能位列行业第二。 目前VC价格低于5万元/吨,华盛锂电、孚日股份等企业均处于亏损状态,若价格产生波动或对企业利润端产生较大弹性
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孚日股份
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夜长梦山
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首批中标券商SFISF操作最新进展(陆续更新中)
中金公司:10/21,完成换券(央行票据)操作和质押回购;10/22,首次买入股票。 中信证券:拿到约100亿元额度(其中自营申请20亿,其余80亿可能为做市或其他账户),质押证券主要为债券。10/23,首次买入股票。 国泰君安:10/22,完成换券(国债)操作,质押证券为股票组合,换入国债规模约100亿元;10/23,完成国债质押回购;10/24,首次买入股票。 财通证券:10/24,完成质押换券。 其他券商尚未落地,招商证券预计下周一、二完成换券和质押。
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中信证券
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夜长梦山
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【东北电新】光伏大涨点评
限产政策进一步发酵——1025 根据光伏之源公众号,产业端获悉,工信部或出台有关文件根据电耗对硅料产能限制,市场情绪进一步催化。 我们认为: (1)此前CPIA恶性竞争会议与0.68元以下组件投标报价限制政策已经说明,宏观层面已经对限制恶性竞争与促进产能出清定调,我们看好政策持续落地。 (2)10月24日,天合光能宣布对其全系组件价格进行上调,涨价幅度为0.03元/瓦,CPIA报价倡议的公信力得到认证。 结论: 第一轮:当前光伏板块呈现头部+小厂商普涨局面,我们认为当前行情仍处于情绪>>基本面阶
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协鑫科技
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夜长梦山
2024-10-27 15:38:18
重大推荐【科华数据】,这个还能买到量~
【科华数据】出海预期拐点到来,被低估的大储pcs龙头 1、储能:出海拐点就是现在,准备迎接盈利估值双击!科华是国内大储PCS第一,出海是早晚的事情。之前市场对科华PCS出海没有预期,我们近期了解到科华PCS出海Q4会有小批量发货,25年弹性很大(2-4GW海外PCS)。随着出海加速,我们判断科华利润将实现快速增长(增量利润1-3亿),估值也有望提升至25-30倍。 2、UPS:公司是工业UPS龙头,核电UPS业绩弹性较大,预计明年贡献增量1亿利润。 3、数据中心:1)随着AI需求爆发,国内数据中
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科华数据
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夜长梦山
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【CT电新】VC添加剂点评
山东亘元车间起火,加速行业格局重塑 事件:10月24日下午,#山东亘元新材料股份有限公司 自动化车间发生火情,目前火已扑灭,无人员伤亡。山东亘元系电解液添加剂VC行业龙头,24Q1市占率达39%,其次是华盛锂电,占比为23.5%。 🍁#行业集中度较高,CR 6超80%。从产能的角度看,预计行业有效产能约6万吨,其中山东亘元2.5万吨,华盛锂电0.9万吨,永太0.5万吨,新宙邦(瀚康化工)0.3万吨,预计年底0.7万吨,天赐材料合计0.3万吨。其中,新宙邦、天赐的产能多为自用。 🍁#行业供给仍
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永太科技
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夜长梦山
2024-10-24 15:56:32
中兴通讯调研更新 24年前三季度,政企、消费者业务快速增长,服务器实现大几十亿收入,在智算等领域持续突破!数据库、操作系统均已通过国测。 24年前三季度,海外运营商收入双位数增长,国内运营商业务有所下滑。 展望2025年,#经济下行压力下,运营商资本开支在下滑预期下有加大可能性。#关注中兴通讯及上游供应链。
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夜长梦山
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【华创交运|深度】干散货运输行业
供给增速持续有限,市场逐步迎来复苏 1. 干散行业特征:a)承运对象为各类初级产品和原材料,铁矿石、煤炭和粮食为前三大货种,2023年海运贸易量分别占比28%、24%、9%; b)竞争格局分散,全球前十大干散货船东运力合计占据15%的市场份额。 2. 历史复盘:二战以来,干散货航运市场在1950~1960年、2000~2007年、2020~2021年经历了三次超级繁荣;干散货航运市场的繁荣起源于需求的超预期增长,终结于运力的滞后性增长。 3、供给趋势:1)过剩运力逐步消化。目前散货船的在手订单占
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招商轮船
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夜长梦山
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工程机械行业动态点评
CME预测10月挖机内销同比+18%,外销同比+3% 市场持续回暖:预计24M1-M10,行业挖机销量同比23年同期基本持平;国内市场筑底回升态势明显,出口市场逐步修复 10月挖机内销持续向好:CME预计10月挖机内销8000台,同比+18%,9月内销增速为+21.5%;累计内销8.19万台,同比+9.5%。内销数据持续向好,国内工程机械筑底复苏中,叠加设备更替等政策催化,行业景气有望继续回升! 10月挖机外销正增长、增幅扩大:CME预计10月挖机外销8000台,同比+3%,9月外销增速为+2.
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三一重工
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夜长梦山
2024-10-24 15:55:04
【国君通信】业绩期后,光模块上游物料的紧缺性和突破期
从最近光模块企业业绩期后,短期大家更关注上游物料的紧缺性,在当前市场“重逻辑”风格下,梳理有边际变化的细分物料如下: 激光器当前100GEML光源供应较为紧张,CW光源处于规模导入初期,两种芯片2025年需求都非常之大。之前100G速率光芯片以美国、日本企业为主,占比超过95%以上,但扩产也相对较慢。当前国内头部厂商正从“0-1”到“1-N”的过程中,在客户、产品、订单等都有积极的变化。标的:源杰科技、仕佳光子。 插芯MT插芯原来主要以Senko、USConec供应,当前国内以福可喜玛(致尚科技
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太辰光
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【长江电新】国网数字化第4批招标规模大增,凸显景气!
1、国网发布数字化第4批招标,年内计划内批次已完成发布。两大特征: 1)数字化第3次和第4次招标发布时间紧凑,仅相隔不到1个月时间。 2)与过往第4批次不同,今年第4批招标规模大增,拉平全年数字化体量,凸显景气方向。 2、本次招标设备及服务均呈现较大体量,其中硬件设备及应用软件合计体量达65573台套,同比增长200%,开发实施项目达4391项,同比增长1462倍。全年看,24年软硬件总数达189013台套,同比增长6.92%,开发实施项目总数达4641
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中信证券
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夜长梦山
2024-10-24 15:51:49
【长江电新】风电思考系列二:2025年及后续海风并网支撑力度如何?
近期,海风板块迎来积极信号,市场关注:25年海风装机高增兑现度、海风当前潜在装机空间。为此,我们针对以上问题进行专门梳理: 2025年海风装机兑现度,2025年有希望并网的海风项目达20.4GW,其中:累计有18.3GW项目已开展海风风机招标,足以支撑明年海风装机高增至15GW。 海风当前潜在装机空间,目前海上风电项目主体工程累计开工约8.0GW,累计招标约21.0GW,累计核准约24.8GW,项目容量合计约53.8GW,有望奠定后续装机景气基础。 继续推荐“海风项目开工&25年装机放量”、“陆
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天顺风能
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夜长梦山
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【东吴电新】光伏周期底部信号确认,供给侧改革或在酝酿中!
#事件: 近日中国光伏协会CPIA测算当前组件最低现金成本0.68元/W(含税),低于成本投标中标涉嫌违法,价格底部信号明确!随后中节能2.5GW开标,组件最低价、均价均呈现上涨、高于0.68协会指引最低价。同时,10.24日经销市场天合组件报价上涨3分至0.68元,底部信号确认、逐步酝酿涨价。 #供需失衡价格进入底部区间、产能利用率处于低位。光伏供需失衡下价格经过长期下跌进入底部区间,多数环节现金亏损严重。按最新统计,10月硅料产能约300万吨,开工率56%;硅片产能约1150GW,开工率49
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钧达股份
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夜长梦山
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【东吴电新】风电
江苏2.65GW海风项目进展顺利,25年装机确定性增强;陆风景气度高,产业链有望迎来量利齐升 #江苏项目掣肘基本解决 江苏外部因素问题已经签字,场址无调整。三峡和国信大丰办理手续后可率先启动开工,预计年内动工。后续江苏二期8GW竞配将顺利启动。 #预计25年海风高增70%+ 预计24、25年海风装机7-8、12-15GW,25年海风装机高增,江苏掣肘解决后装机置信度提升。此外,深远海海风示范方案及项目陆续有所进展,“十五五”期间海风具备成长空间。 #陆风装机确定性强,相关产业链量利齐升 年初至今
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【华福电新】博弈政策行情,基本面底部渐行渐近 241025
今日行情继续向上,主要因市场仍在博弈后续政策的出台,尤其以硅料、玻璃等可能能耗政策为主,硅料前三龙头、玻璃两龙头逻辑最直接,相对更强势。 #博弈政策主线逻辑: 相信从上到下供给侧改革政策的决心,主席关于“国家能源安全"重要论述言论中明确”调整产业结构,减少过剩和落后产业"等,光伏产业作为重要绿色产业之一,政策托底及帮助行业走向健康合理发展的逻辑明确,而从能耗控制角度更具备抓手,硅料、玻璃为直接受益环节。 #供需有望相对更快进入平衡逻辑: 从主链四环节供需过剩程度来看,电池片环节基本是现阶段市场认
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隆基绿能
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【天风通信】万通发展
索尔思400G/800G在手订单充足,高速EML可对标国际龙头 6月23日公司公告重组索尔思的详细方案,拟以现金方式收购索尔思光电60.16%的股权;8月24日回复交易所一次问询。从两次公告的内容看,若不考虑能否收购成功,我们单看索尔思光电业务,仍有不少看点。天风通信团队也在底部多次建议关注索尔思光电。 高速产品放量,业绩得到验证。1Q24索尔思光电收入4.9亿,同比+127%,归母净利润4806万元,同比+292%,主要是数通产品放量,我们分析为海外客户的400G/800G产品。1-7月收入为
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万通发展
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【中金电新】孚日股份交流邀请(VC产能1万吨)
今日电解液添加剂龙头山东亘元工厂发生爆炸,对VC等添加剂板块起到催化作用。 孚日股份此前计划扩产1万吨VC产能,目前已投产两车间共500吨/月VC产量,1-3Q24实现VC营收超1亿元,至年底1万吨产能可完全达产,VC产能位列行业第二。 目前VC价格低于5万元/吨,华盛锂电、孚日股份等企业均处于亏损状态,若价格产生波动或对企业利润端产生较大弹性
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孚日股份
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首批中标券商SFISF操作最新进展(陆续更新中)
中金公司:10/21,完成换券(央行票据)操作和质押回购;10/22,首次买入股票。 中信证券:拿到约100亿元额度(其中自营申请20亿,其余80亿可能为做市或其他账户),质押证券主要为债券。10/23,首次买入股票。 国泰君安:10/22,完成换券(国债)操作,质押证券为股票组合,换入国债规模约100亿元;10/23,完成国债质押回购;10/24,首次买入股票。 财通证券:10/24,完成质押换券。 其他券商尚未落地,招商证券预计下周一、二完成换券和质押。
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【东北电新】光伏大涨点评
限产政策进一步发酵——1025 根据光伏之源公众号,产业端获悉,工信部或出台有关文件根据电耗对硅料产能限制,市场情绪进一步催化。 我们认为: (1)此前CPIA恶性竞争会议与0.68元以下组件投标报价限制政策已经说明,宏观层面已经对限制恶性竞争与促进产能出清定调,我们看好政策持续落地。 (2)10月24日,天合光能宣布对其全系组件价格进行上调,涨价幅度为0.03元/瓦,CPIA报价倡议的公信力得到认证。 结论: 第一轮:当前光伏板块呈现头部+小厂商普涨局面,我们认为当前行情仍处于情绪>>基本面阶
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重大推荐【科华数据】,这个还能买到量~
【科华数据】出海预期拐点到来,被低估的大储pcs龙头 1、储能:出海拐点就是现在,准备迎接盈利估值双击!科华是国内大储PCS第一,出海是早晚的事情。之前市场对科华PCS出海没有预期,我们近期了解到科华PCS出海Q4会有小批量发货,25年弹性很大(2-4GW海外PCS)。随着出海加速,我们判断科华利润将实现快速增长(增量利润1-3亿),估值也有望提升至25-30倍。 2、UPS:公司是工业UPS龙头,核电UPS业绩弹性较大,预计明年贡献增量1亿利润。 3、数据中心:1)随着AI需求爆发,国内数据中
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科华数据
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【CT电新】VC添加剂点评
山东亘元车间起火,加速行业格局重塑 事件:10月24日下午,#山东亘元新材料股份有限公司 自动化车间发生火情,目前火已扑灭,无人员伤亡。山东亘元系电解液添加剂VC行业龙头,24Q1市占率达39%,其次是华盛锂电,占比为23.5%。 🍁#行业集中度较高,CR 6超80%。从产能的角度看,预计行业有效产能约6万吨,其中山东亘元2.5万吨,华盛锂电0.9万吨,永太0.5万吨,新宙邦(瀚康化工)0.3万吨,预计年底0.7万吨,天赐材料合计0.3万吨。其中,新宙邦、天赐的产能多为自用。 🍁#行业供给仍
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永太科技
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中兴通讯调研更新 24年前三季度,政企、消费者业务快速增长,服务器实现大几十亿收入,在智算等领域持续突破!数据库、操作系统均已通过国测。 24年前三季度,海外运营商收入双位数增长,国内运营商业务有所下滑。 展望2025年,#经济下行压力下,运营商资本开支在下滑预期下有加大可能性。#关注中兴通讯及上游供应链。
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【华创交运|深度】干散货运输行业
供给增速持续有限,市场逐步迎来复苏 1. 干散行业特征:a)承运对象为各类初级产品和原材料,铁矿石、煤炭和粮食为前三大货种,2023年海运贸易量分别占比28%、24%、9%; b)竞争格局分散,全球前十大干散货船东运力合计占据15%的市场份额。 2. 历史复盘:二战以来,干散货航运市场在1950~1960年、2000~2007年、2020~2021年经历了三次超级繁荣;干散货航运市场的繁荣起源于需求的超预期增长,终结于运力的滞后性增长。 3、供给趋势:1)过剩运力逐步消化。目前散货船的在手订单占
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工程机械行业动态点评
CME预测10月挖机内销同比+18%,外销同比+3% 市场持续回暖:预计24M1-M10,行业挖机销量同比23年同期基本持平;国内市场筑底回升态势明显,出口市场逐步修复 10月挖机内销持续向好:CME预计10月挖机内销8000台,同比+18%,9月内销增速为+21.5%;累计内销8.19万台,同比+9.5%。内销数据持续向好,国内工程机械筑底复苏中,叠加设备更替等政策催化,行业景气有望继续回升! 10月挖机外销正增长、增幅扩大:CME预计10月挖机外销8000台,同比+3%,9月外销增速为+2.
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三一重工
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【国君通信】业绩期后,光模块上游物料的紧缺性和突破期
从最近光模块企业业绩期后,短期大家更关注上游物料的紧缺性,在当前市场“重逻辑”风格下,梳理有边际变化的细分物料如下: 激光器当前100GEML光源供应较为紧张,CW光源处于规模导入初期,两种芯片2025年需求都非常之大。之前100G速率光芯片以美国、日本企业为主,占比超过95%以上,但扩产也相对较慢。当前国内头部厂商正从“0-1”到“1-N”的过程中,在客户、产品、订单等都有积极的变化。标的:源杰科技、仕佳光子。 插芯MT插芯原来主要以Senko、USConec供应,当前国内以福可喜玛(致尚科技
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【长江电新】国网数字化第4批招标规模大增,凸显景气!
1、国网发布数字化第4批招标,年内计划内批次已完成发布。两大特征: 1)数字化第3次和第4次招标发布时间紧凑,仅相隔不到1个月时间。 2)与过往第4批次不同,今年第4批招标规模大增,拉平全年数字化体量,凸显景气方向。 2、本次招标设备及服务均呈现较大体量,其中硬件设备及应用软件合计体量达65573台套,同比增长200%,开发实施项目达4391项,同比增长1462倍。全年看,24年软硬件总数达189013台套,同比增长6.92%,开发实施项目总数达4641
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【长江电新】风电思考系列二:2025年及后续海风并网支撑力度如何?
近期,海风板块迎来积极信号,市场关注:25年海风装机高增兑现度、海风当前潜在装机空间。为此,我们针对以上问题进行专门梳理: 2025年海风装机兑现度,2025年有希望并网的海风项目达20.4GW,其中:累计有18.3GW项目已开展海风风机招标,足以支撑明年海风装机高增至15GW。 海风当前潜在装机空间,目前海上风电项目主体工程累计开工约8.0GW,累计招标约21.0GW,累计核准约24.8GW,项目容量合计约53.8GW,有望奠定后续装机景气基础。 继续推荐“海风项目开工&25年装机放量”、“陆
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【东吴电新】光伏周期底部信号确认,供给侧改革或在酝酿中!
#事件: 近日中国光伏协会CPIA测算当前组件最低现金成本0.68元/W(含税),低于成本投标中标涉嫌违法,价格底部信号明确!随后中节能2.5GW开标,组件最低价、均价均呈现上涨、高于0.68协会指引最低价。同时,10.24日经销市场天合组件报价上涨3分至0.68元,底部信号确认、逐步酝酿涨价。 #供需失衡价格进入底部区间、产能利用率处于低位。光伏供需失衡下价格经过长期下跌进入底部区间,多数环节现金亏损严重。按最新统计,10月硅料产能约300万吨,开工率56%;硅片产能约1150GW,开工率49
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【东吴电新】风电
江苏2.65GW海风项目进展顺利,25年装机确定性增强;陆风景气度高,产业链有望迎来量利齐升 #江苏项目掣肘基本解决 江苏外部因素问题已经签字,场址无调整。三峡和国信大丰办理手续后可率先启动开工,预计年内动工。后续江苏二期8GW竞配将顺利启动。 #预计25年海风高增70%+ 预计24、25年海风装机7-8、12-15GW,25年海风装机高增,江苏掣肘解决后装机置信度提升。此外,深远海海风示范方案及项目陆续有所进展,“十五五”期间海风具备成长空间。 #陆风装机确定性强,相关产业链量利齐升 年初至今
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【华福电新】博弈政策行情,基本面底部渐行渐近 241025
今日行情继续向上,主要因市场仍在博弈后续政策的出台,尤其以硅料、玻璃等可能能耗政策为主,硅料前三龙头、玻璃两龙头逻辑最直接,相对更强势。 #博弈政策主线逻辑: 相信从上到下供给侧改革政策的决心,主席关于“国家能源安全"重要论述言论中明确”调整产业结构,减少过剩和落后产业"等,光伏产业作为重要绿色产业之一,政策托底及帮助行业走向健康合理发展的逻辑明确,而从能耗控制角度更具备抓手,硅料、玻璃为直接受益环节。 #供需有望相对更快进入平衡逻辑: 从主链四环节供需过剩程度来看,电池片环节基本是现阶段市场认
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隆基绿能
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夜长梦山
2024-10-27 17:47:45
【天风通信】万通发展
索尔思400G/800G在手订单充足,高速EML可对标国际龙头 6月23日公司公告重组索尔思的详细方案,拟以现金方式收购索尔思光电60.16%的股权;8月24日回复交易所一次问询。从两次公告的内容看,若不考虑能否收购成功,我们单看索尔思光电业务,仍有不少看点。天风通信团队也在底部多次建议关注索尔思光电。 高速产品放量,业绩得到验证。1Q24索尔思光电收入4.9亿,同比+127%,归母净利润4806万元,同比+292%,主要是数通产品放量,我们分析为海外客户的400G/800G产品。1-7月收入为
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万通发展
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夜长梦山
2024-10-27 15:40:42
【中金电新】孚日股份交流邀请(VC产能1万吨)
今日电解液添加剂龙头山东亘元工厂发生爆炸,对VC等添加剂板块起到催化作用。 孚日股份此前计划扩产1万吨VC产能,目前已投产两车间共500吨/月VC产量,1-3Q24实现VC营收超1亿元,至年底1万吨产能可完全达产,VC产能位列行业第二。 目前VC价格低于5万元/吨,华盛锂电、孚日股份等企业均处于亏损状态,若价格产生波动或对企业利润端产生较大弹性
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孚日股份
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夜长梦山
2024-10-27 15:40:19
首批中标券商SFISF操作最新进展(陆续更新中)
中金公司:10/21,完成换券(央行票据)操作和质押回购;10/22,首次买入股票。 中信证券:拿到约100亿元额度(其中自营申请20亿,其余80亿可能为做市或其他账户),质押证券主要为债券。10/23,首次买入股票。 国泰君安:10/22,完成换券(国债)操作,质押证券为股票组合,换入国债规模约100亿元;10/23,完成国债质押回购;10/24,首次买入股票。 财通证券:10/24,完成质押换券。 其他券商尚未落地,招商证券预计下周一、二完成换券和质押。
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中信证券
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夜长梦山
2024-10-27 15:39:08
【东北电新】光伏大涨点评
限产政策进一步发酵——1025 根据光伏之源公众号,产业端获悉,工信部或出台有关文件根据电耗对硅料产能限制,市场情绪进一步催化。 我们认为: (1)此前CPIA恶性竞争会议与0.68元以下组件投标报价限制政策已经说明,宏观层面已经对限制恶性竞争与促进产能出清定调,我们看好政策持续落地。 (2)10月24日,天合光能宣布对其全系组件价格进行上调,涨价幅度为0.03元/瓦,CPIA报价倡议的公信力得到认证。 结论: 第一轮:当前光伏板块呈现头部+小厂商普涨局面,我们认为当前行情仍处于情绪>>基本面阶
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协鑫科技
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夜长梦山
2024-10-27 15:38:18
重大推荐【科华数据】,这个还能买到量~
【科华数据】出海预期拐点到来,被低估的大储pcs龙头 1、储能:出海拐点就是现在,准备迎接盈利估值双击!科华是国内大储PCS第一,出海是早晚的事情。之前市场对科华PCS出海没有预期,我们近期了解到科华PCS出海Q4会有小批量发货,25年弹性很大(2-4GW海外PCS)。随着出海加速,我们判断科华利润将实现快速增长(增量利润1-3亿),估值也有望提升至25-30倍。 2、UPS:公司是工业UPS龙头,核电UPS业绩弹性较大,预计明年贡献增量1亿利润。 3、数据中心:1)随着AI需求爆发,国内数据中
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科华数据
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夜长梦山
2024-10-27 15:37:04
【CT电新】VC添加剂点评
山东亘元车间起火,加速行业格局重塑 事件:10月24日下午,#山东亘元新材料股份有限公司 自动化车间发生火情,目前火已扑灭,无人员伤亡。山东亘元系电解液添加剂VC行业龙头,24Q1市占率达39%,其次是华盛锂电,占比为23.5%。 🍁#行业集中度较高,CR 6超80%。从产能的角度看,预计行业有效产能约6万吨,其中山东亘元2.5万吨,华盛锂电0.9万吨,永太0.5万吨,新宙邦(瀚康化工)0.3万吨,预计年底0.7万吨,天赐材料合计0.3万吨。其中,新宙邦、天赐的产能多为自用。 🍁#行业供给仍
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永太科技
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夜长梦山
2024-10-24 15:56:32
中兴通讯调研更新 24年前三季度,政企、消费者业务快速增长,服务器实现大几十亿收入,在智算等领域持续突破!数据库、操作系统均已通过国测。 24年前三季度,海外运营商收入双位数增长,国内运营商业务有所下滑。 展望2025年,#经济下行压力下,运营商资本开支在下滑预期下有加大可能性。#关注中兴通讯及上游供应链。
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夜长梦山
2024-10-24 15:56:21
【华创交运|深度】干散货运输行业
供给增速持续有限,市场逐步迎来复苏 1. 干散行业特征:a)承运对象为各类初级产品和原材料,铁矿石、煤炭和粮食为前三大货种,2023年海运贸易量分别占比28%、24%、9%; b)竞争格局分散,全球前十大干散货船东运力合计占据15%的市场份额。 2. 历史复盘:二战以来,干散货航运市场在1950~1960年、2000~2007年、2020~2021年经历了三次超级繁荣;干散货航运市场的繁荣起源于需求的超预期增长,终结于运力的滞后性增长。 3、供给趋势:1)过剩运力逐步消化。目前散货船的在手订单占
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招商轮船
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夜长梦山
2024-10-24 15:55:55
工程机械行业动态点评
CME预测10月挖机内销同比+18%,外销同比+3% 市场持续回暖:预计24M1-M10,行业挖机销量同比23年同期基本持平;国内市场筑底回升态势明显,出口市场逐步修复 10月挖机内销持续向好:CME预计10月挖机内销8000台,同比+18%,9月内销增速为+21.5%;累计内销8.19万台,同比+9.5%。内销数据持续向好,国内工程机械筑底复苏中,叠加设备更替等政策催化,行业景气有望继续回升! 10月挖机外销正增长、增幅扩大:CME预计10月挖机外销8000台,同比+3%,9月外销增速为+2.
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三一重工
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夜长梦山
2024-10-24 15:55:04
【国君通信】业绩期后,光模块上游物料的紧缺性和突破期
从最近光模块企业业绩期后,短期大家更关注上游物料的紧缺性,在当前市场“重逻辑”风格下,梳理有边际变化的细分物料如下: 激光器当前100GEML光源供应较为紧张,CW光源处于规模导入初期,两种芯片2025年需求都非常之大。之前100G速率光芯片以美国、日本企业为主,占比超过95%以上,但扩产也相对较慢。当前国内头部厂商正从“0-1”到“1-N”的过程中,在客户、产品、订单等都有积极的变化。标的:源杰科技、仕佳光子。 插芯MT插芯原来主要以Senko、USConec供应,当前国内以福可喜玛(致尚科技
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太辰光
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夜长梦山
2024-10-24 15:53:28
【长江电新】国网数字化第4批招标规模大增,凸显景气!
1、国网发布数字化第4批招标,年内计划内批次已完成发布。两大特征: 1)数字化第3次和第4次招标发布时间紧凑,仅相隔不到1个月时间。 2)与过往第4批次不同,今年第4批招标规模大增,拉平全年数字化体量,凸显景气方向。 2、本次招标设备及服务均呈现较大体量,其中硬件设备及应用软件合计体量达65573台套,同比增长200%,开发实施项目达4391项,同比增长1462倍。全年看,24年软硬件总数达189013台套,同比增长6.92%,开发实施项目总数达4641
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中信证券
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夜长梦山
2024-10-24 15:51:49
【长江电新】风电思考系列二:2025年及后续海风并网支撑力度如何?
近期,海风板块迎来积极信号,市场关注:25年海风装机高增兑现度、海风当前潜在装机空间。为此,我们针对以上问题进行专门梳理: 2025年海风装机兑现度,2025年有希望并网的海风项目达20.4GW,其中:累计有18.3GW项目已开展海风风机招标,足以支撑明年海风装机高增至15GW。 海风当前潜在装机空间,目前海上风电项目主体工程累计开工约8.0GW,累计招标约21.0GW,累计核准约24.8GW,项目容量合计约53.8GW,有望奠定后续装机景气基础。 继续推荐“海风项目开工&25年装机放量”、“陆
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天顺风能
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