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夜长梦山
2024-10-30 08:41:12
国能日新2024年三季报业绩交流会KeyUpdates丨中信证券计算机
1、成本端:公司23年开启扩张战略,截至24Q3期间费用增长明显,人员提升、产品优化以及市场拓展都进行了更大力度投入。1)研发费用:增长源于大模型和产品迭代;2)管理&销售费用:项目实施工作量提升,差旅费、相关实施开支较往年有所增长,截至24Q3人员较23年底增长10%;3)财务费用:增加主要是利息收入减少所致,子公司日新鸿晟业务拓展过程也会产生部分融资成本。 2、功率预测&分布式产品:预计每年新能源装机量220GW以上,仍有广阔市场空间。前三季度用户净增量达到历年最高水平,维持全年700个净增
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国能日新
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夜长梦山
2024-10-30 08:39:19
【信达生物】Fotvita交易解读会 交易背景 信达Fortvita资产比较早期,海外没有资产拿到FDA临床批件。信达生物利用该平台出海的决心、第二个10年国际化道路不会改变,公司在海外已经有独立运行的organization,新招了CMO,同时在旧金山湾区还有US lab。海外开发至少需要10亿美金,利用信达生物融资的话,投资人会认为摊薄了其股份,因此用Fotvita平台进行融资计划。
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夜长梦山
2024-10-30 08:39:08
生益电子大涨点评
24Q3亮点:不只是业绩超预期,高端业务全面开花 业绩层面: 公司24Q3营收12.06亿(YoY+49.27%,QoQ+10.81%),归母净利润0.9亿(YoY+432.26%,QoQ+29.86%),扣非归母净利润0.87亿(YoY+389.16%,QoQ+31.32%) 内外共振推动Q3营收端环比增长,海外大客户AI服务器9月底开始放量驱动,国内服务器占比也在持续提升。Q3毛利率24.93%,环比大幅改善4.57pct,高端AI服务器占比提升,挤压了传统通信类产品,低毛利业务占比顺势下降
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生益电子
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夜长梦山
2024-10-30 08:37:01
【开源化工】金石资源三季报点评
中期分红强化股东回报,Q4萤石价格有望大幅上涨 2024Q1-3业绩创历史新高,Q3业绩略有压力不改长期向好趋势 公司2024Q1-3实现营收18.30亿元,同比增长58.50%;实现归母净利润2.50亿元,同比增长1.70%。公司2024Q1-3业绩创历史同期新高。其中Q3单季度公司实现营收7.11亿元,同比增长19.39%;实现归母净利润0.83亿元,同比下降30.88%。Q3营收增长、利润下滑主要因: (1)营收增长主要因金鄂博氟化工并表; (2)氟化工项目利润部分体现在对包钢金石的投资收
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金石资源
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夜长梦山
2024-10-30 08:35:03
【华泰汽车】华阳集团24Q3业绩
净利率改善,ROE创新高,全球化客户将持续开启落地 公司Q3实现营收15.30亿元(yoy+24.15%,qoq+15.48%),归母净利2.35亿元(yoy+30.77%,qoq+54.09%)位于此前业绩预告中枢偏上,净利率6.77%,同/环比+0.70pct/0.14pct。 1、营收端:头部客户排产环比提升叠加新产品放量,Q3营收环比+20% ①公司头部客户中如长城/奇瑞/吉利/赛力斯等销量均环比+10%以上,同时Q3有较多新项目在奇瑞/极氪/吉利等量产 ②新定点不断、为后续增长蓄能,2
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华阳集团
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夜长梦山
2024-10-30 08:33:46
【中泰传媒】中原传媒
省政府出台行动计划,公司AI+教育布局有望受益 事件:根据河南省人民政府信息,河南省人民政府办公厅印发《河南省推动“人工智能+”行动计划(2024—2026年)》,要求到2026年年底,力争2—3个行业人工智能应用走在全国前列,建设一批高质量行业数据集。 点评: ⭐行动计划重点提及AI+教育方向。行动计划中明确提及将教育作为重点行业进行应用示范,由省教育厅负责,重点发展智能化教育、智能教育管理、智能教育评价等应用场景。同时,依托省级智慧教育平台,推进智慧校园、在线课堂等建设。另外,需汇集优质教学
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中原传媒
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夜长梦山
2024-10-29 15:39:20
【医疗服务】2024三季报简评
【固生堂】:三季度经营趋势符合预期 24Q3单季度就诊总数约148.5万人次,同比+25.0%。其中,一年内新增门店(包括自建+收购)就诊人次总数约7.7万人次,贡献25%增速中的6.5%;则估算两年及以上的老店贡献增速约19%。单Q3季度预计收入增速靠近30%,利润增速更快。 预计2024-2025年经调整净利润4.2/5.6亿元,对应当前市值的PE分别为20/15倍,表观净利润对应PE分别为26/17倍。继续推荐。 【通策医疗】:收入符合市场预期,利润增速略低于预期 2024Q3单季度,总营
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华厦眼科
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夜长梦山
2024-10-29 15:38:55
【安井食品】三季报交流速递
1-9月份影响利润比较大的方面: 1、股份支付分摊费用8315万元,今天公告是例行公告,一方面是因为分红调整行权价格;另一方面公司层面和个人层面考核达标,但价格明显倒挂,权力可以保留12个月,员工自行决定要不要行权。 2、销售费用增加7000万,人员工资增加1200万,促销费用增加2600万(电商费用增加超过2000万),新零售费用费用500万,直营商超费用下降400万,物流费用增加900万(其中电商500万+)。 3、现金管理收益减少1000万,利息收入下降较多主要系银行理财收益下降较多。 4
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安井食品
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夜长梦山
2024-10-29 15:38:18
东山精密:Q3业绩符合预期,双轮驱动迎接新周期
东山精密2024年第三季度营收为98.38亿元,同比增长11.37%;净利润为5.07亿元,同比下降0.27%。前三季度营收为264.66亿元,同比增长17.62%;由于去年同期存在非经常收入以及汇率波动的影响,净利润为10.67亿元,同比下降19.91%。公司核心主业PCB业务保持稳定增长,新能源业务有序地推进,双轮驱动战略持续推进。 AI终端推动手机单机价值提升,双寡头竞争格局优势凸显,高端产能紧缺。目前大客户新机备货顺利,公司作为FPC的核心供应商三季度产能稼动率进一步提升。在手机创新不断
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东山精密
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夜长梦山
2024-10-29 15:37:51
【天风军工-核心推荐】火炬电子
2024年三季报点评:产品结构优化净利润同比显著改善,盈利能力进入持续上升区间 ———— 事件:公司发布2024年三季报,Q3实现营收7.25亿元,同比-36.23%,主要系市场需求整体放缓导致贸易板块业务销售规模同比下降明显所致;实现归母净利润6168.86万元,同比+60.84%,主要系公司附加值较高的产品出货增加所致。公司前三季度实现营业收入21.51亿元,同比-20.73%;归母净利润2.26亿元,同比-22.63%。我们认为,公司24年Q3同比营收短期承压,但净利润同比呈现明显上涨,未
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火炬电子
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夜长梦山
2024-10-29 15:37:16
玻璃封装: 具有潜力,由于成本优势,尺寸,机械性能等因素吸引关注大摩 (24/10/27) 我们认为玻璃在先进封装中具有很高潜力,因其面板尺寸更大、性能优异,但供应链优化尚需几年。 玻璃在封装中的应用机会 玻璃在载体、中介层及基板核心方面的应用吸引了不同供应链的关注。尽管硅晶圆仍为主流,单芯片和集成芯片增多导致其经济性下降,而玻璃面板尺寸更大,或提供成本优势。 玻璃的主要优势 玻璃可提供更好的电气性能,减少信号损失,并因热膨胀系数匹配较佳而降低翘曲风险,机械强度也更高。据Yole估计,扇出面板级
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夜长梦山
2024-10-29 15:37:01
联发科: 不认为高通和ARM之争会导致联发科扩大份额大摩(24/10/28) 我们预计第三、第四季度业绩将符合预期,但中国和晶圆厂支出放缓可能对明年增长形成一定阻力。我们下调了2025财年预期,但同时也关注一些增长亮点(如IP、硬件、AI活动),因此维持增持评级。CDNS将在10月28日(周一)营业结束后发布第三季度财报。 关键要点 Intel和三星的支出(研发和资本支出)放缓将影响明年EDA和IP销售,中国支出放缓也可能带来温和影响。 然而,产品周期强劲(如Z3/X3、Millennium)以
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夜长梦山
2024-10-29 15:36:48
韦尔股份(Will Semi):
3Q符合预期, 4Q受安卓份额增加驱动高盛(24/10/28) 韦尔股份第三季度业绩符合指引,收入68亿元,同比增长10%,净利润10亿元,同比增长368%。毛利率升至30.4%,符合预期。预计第四季度收入将继续增长,受高端智能手机发布的推动,公司在中国安卓品牌中的市场份额增加。 关键要点高端智能手机CIS:公司筹备200MP和50MP CIS产品,定价稳定,因准入门槛高、供应商有限。 汽车CIS和模拟产品:摄像头需求增加,且在汽车领域获得多项设计定案,预计长期将支撑增长。 显示驱动业务:计划扩
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韦尔股份
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悬赏 666.00工分
今天收益如何
1、韭友们,尾盘刺激不? 2、今天最后收益怎么样? 3、明天怎么看? 4、下个妖是谁?
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中信证券
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夜长梦山
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兆易创新(GigaDevice): 3Q超预期, 25年看工业MCU和汽车Nor闪存高盛(24/10/28) 第三季度业绩超预期,毛利率达42%,净利润3.15亿元人民币,增长12%。管理层对中长期增长持积极态度,主因包括DRAM新产品(DDR4 8Gb,LPDDR4)推进、2025年工业MCU复苏及NOR闪存在汽车和新应用(如AIPC)中的扩展。公司上调2024年DRAM晶圆采购预算,以支持未来扩展。 第三季度亮点 NOR闪存推动毛利率提升;收入环比增3%,主要得益于高毛利NOR闪存贡献增加。
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国能日新2024年三季报业绩交流会KeyUpdates丨中信证券计算机
1、成本端:公司23年开启扩张战略,截至24Q3期间费用增长明显,人员提升、产品优化以及市场拓展都进行了更大力度投入。1)研发费用:增长源于大模型和产品迭代;2)管理&销售费用:项目实施工作量提升,差旅费、相关实施开支较往年有所增长,截至24Q3人员较23年底增长10%;3)财务费用:增加主要是利息收入减少所致,子公司日新鸿晟业务拓展过程也会产生部分融资成本。 2、功率预测&分布式产品:预计每年新能源装机量220GW以上,仍有广阔市场空间。前三季度用户净增量达到历年最高水平,维持全年700个净增
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【信达生物】Fotvita交易解读会 交易背景 信达Fortvita资产比较早期,海外没有资产拿到FDA临床批件。信达生物利用该平台出海的决心、第二个10年国际化道路不会改变,公司在海外已经有独立运行的organization,新招了CMO,同时在旧金山湾区还有US lab。海外开发至少需要10亿美金,利用信达生物融资的话,投资人会认为摊薄了其股份,因此用Fotvita平台进行融资计划。
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生益电子大涨点评
24Q3亮点:不只是业绩超预期,高端业务全面开花 业绩层面: 公司24Q3营收12.06亿(YoY+49.27%,QoQ+10.81%),归母净利润0.9亿(YoY+432.26%,QoQ+29.86%),扣非归母净利润0.87亿(YoY+389.16%,QoQ+31.32%) 内外共振推动Q3营收端环比增长,海外大客户AI服务器9月底开始放量驱动,国内服务器占比也在持续提升。Q3毛利率24.93%,环比大幅改善4.57pct,高端AI服务器占比提升,挤压了传统通信类产品,低毛利业务占比顺势下降
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生益电子
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【开源化工】金石资源三季报点评
中期分红强化股东回报,Q4萤石价格有望大幅上涨 2024Q1-3业绩创历史新高,Q3业绩略有压力不改长期向好趋势 公司2024Q1-3实现营收18.30亿元,同比增长58.50%;实现归母净利润2.50亿元,同比增长1.70%。公司2024Q1-3业绩创历史同期新高。其中Q3单季度公司实现营收7.11亿元,同比增长19.39%;实现归母净利润0.83亿元,同比下降30.88%。Q3营收增长、利润下滑主要因: (1)营收增长主要因金鄂博氟化工并表; (2)氟化工项目利润部分体现在对包钢金石的投资收
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金石资源
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【华泰汽车】华阳集团24Q3业绩
净利率改善,ROE创新高,全球化客户将持续开启落地 公司Q3实现营收15.30亿元(yoy+24.15%,qoq+15.48%),归母净利2.35亿元(yoy+30.77%,qoq+54.09%)位于此前业绩预告中枢偏上,净利率6.77%,同/环比+0.70pct/0.14pct。 1、营收端:头部客户排产环比提升叠加新产品放量,Q3营收环比+20% ①公司头部客户中如长城/奇瑞/吉利/赛力斯等销量均环比+10%以上,同时Q3有较多新项目在奇瑞/极氪/吉利等量产 ②新定点不断、为后续增长蓄能,2
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【中泰传媒】中原传媒
省政府出台行动计划,公司AI+教育布局有望受益 事件:根据河南省人民政府信息,河南省人民政府办公厅印发《河南省推动“人工智能+”行动计划(2024—2026年)》,要求到2026年年底,力争2—3个行业人工智能应用走在全国前列,建设一批高质量行业数据集。 点评: ⭐行动计划重点提及AI+教育方向。行动计划中明确提及将教育作为重点行业进行应用示范,由省教育厅负责,重点发展智能化教育、智能教育管理、智能教育评价等应用场景。同时,依托省级智慧教育平台,推进智慧校园、在线课堂等建设。另外,需汇集优质教学
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【医疗服务】2024三季报简评
【固生堂】:三季度经营趋势符合预期 24Q3单季度就诊总数约148.5万人次,同比+25.0%。其中,一年内新增门店(包括自建+收购)就诊人次总数约7.7万人次,贡献25%增速中的6.5%;则估算两年及以上的老店贡献增速约19%。单Q3季度预计收入增速靠近30%,利润增速更快。 预计2024-2025年经调整净利润4.2/5.6亿元,对应当前市值的PE分别为20/15倍,表观净利润对应PE分别为26/17倍。继续推荐。 【通策医疗】:收入符合市场预期,利润增速略低于预期 2024Q3单季度,总营
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【安井食品】三季报交流速递
1-9月份影响利润比较大的方面: 1、股份支付分摊费用8315万元,今天公告是例行公告,一方面是因为分红调整行权价格;另一方面公司层面和个人层面考核达标,但价格明显倒挂,权力可以保留12个月,员工自行决定要不要行权。 2、销售费用增加7000万,人员工资增加1200万,促销费用增加2600万(电商费用增加超过2000万),新零售费用费用500万,直营商超费用下降400万,物流费用增加900万(其中电商500万+)。 3、现金管理收益减少1000万,利息收入下降较多主要系银行理财收益下降较多。 4
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东山精密:Q3业绩符合预期,双轮驱动迎接新周期
东山精密2024年第三季度营收为98.38亿元,同比增长11.37%;净利润为5.07亿元,同比下降0.27%。前三季度营收为264.66亿元,同比增长17.62%;由于去年同期存在非经常收入以及汇率波动的影响,净利润为10.67亿元,同比下降19.91%。公司核心主业PCB业务保持稳定增长,新能源业务有序地推进,双轮驱动战略持续推进。 AI终端推动手机单机价值提升,双寡头竞争格局优势凸显,高端产能紧缺。目前大客户新机备货顺利,公司作为FPC的核心供应商三季度产能稼动率进一步提升。在手机创新不断
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【天风军工-核心推荐】火炬电子
2024年三季报点评:产品结构优化净利润同比显著改善,盈利能力进入持续上升区间 ———— 事件:公司发布2024年三季报,Q3实现营收7.25亿元,同比-36.23%,主要系市场需求整体放缓导致贸易板块业务销售规模同比下降明显所致;实现归母净利润6168.86万元,同比+60.84%,主要系公司附加值较高的产品出货增加所致。公司前三季度实现营业收入21.51亿元,同比-20.73%;归母净利润2.26亿元,同比-22.63%。我们认为,公司24年Q3同比营收短期承压,但净利润同比呈现明显上涨,未
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火炬电子
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玻璃封装: 具有潜力,由于成本优势,尺寸,机械性能等因素吸引关注大摩 (24/10/27) 我们认为玻璃在先进封装中具有很高潜力,因其面板尺寸更大、性能优异,但供应链优化尚需几年。 玻璃在封装中的应用机会 玻璃在载体、中介层及基板核心方面的应用吸引了不同供应链的关注。尽管硅晶圆仍为主流,单芯片和集成芯片增多导致其经济性下降,而玻璃面板尺寸更大,或提供成本优势。 玻璃的主要优势 玻璃可提供更好的电气性能,减少信号损失,并因热膨胀系数匹配较佳而降低翘曲风险,机械强度也更高。据Yole估计,扇出面板级
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联发科: 不认为高通和ARM之争会导致联发科扩大份额大摩(24/10/28) 我们预计第三、第四季度业绩将符合预期,但中国和晶圆厂支出放缓可能对明年增长形成一定阻力。我们下调了2025财年预期,但同时也关注一些增长亮点(如IP、硬件、AI活动),因此维持增持评级。CDNS将在10月28日(周一)营业结束后发布第三季度财报。 关键要点 Intel和三星的支出(研发和资本支出)放缓将影响明年EDA和IP销售,中国支出放缓也可能带来温和影响。 然而,产品周期强劲(如Z3/X3、Millennium)以
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3Q符合预期, 4Q受安卓份额增加驱动高盛(24/10/28) 韦尔股份第三季度业绩符合指引,收入68亿元,同比增长10%,净利润10亿元,同比增长368%。毛利率升至30.4%,符合预期。预计第四季度收入将继续增长,受高端智能手机发布的推动,公司在中国安卓品牌中的市场份额增加。 关键要点高端智能手机CIS:公司筹备200MP和50MP CIS产品,定价稳定,因准入门槛高、供应商有限。 汽车CIS和模拟产品:摄像头需求增加,且在汽车领域获得多项设计定案,预计长期将支撑增长。 显示驱动业务:计划扩
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1、韭友们,尾盘刺激不? 2、今天最后收益怎么样? 3、明天怎么看? 4、下个妖是谁?
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中信证券
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兆易创新(GigaDevice): 3Q超预期, 25年看工业MCU和汽车Nor闪存高盛(24/10/28) 第三季度业绩超预期,毛利率达42%,净利润3.15亿元人民币,增长12%。管理层对中长期增长持积极态度,主因包括DRAM新产品(DDR4 8Gb,LPDDR4)推进、2025年工业MCU复苏及NOR闪存在汽车和新应用(如AIPC)中的扩展。公司上调2024年DRAM晶圆采购预算,以支持未来扩展。 第三季度亮点 NOR闪存推动毛利率提升;收入环比增3%,主要得益于高毛利NOR闪存贡献增加。
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【信达生物】Fotvita交易解读会 交易背景 信达Fortvita资产比较早期,海外没有资产拿到FDA临床批件。信达生物利用该平台出海的决心、第二个10年国际化道路不会改变,公司在海外已经有独立运行的organization,新招了CMO,同时在旧金山湾区还有US lab。海外开发至少需要10亿美金,利用信达生物融资的话,投资人会认为摊薄了其股份,因此用Fotvita平台进行融资计划。
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24Q3亮点:不只是业绩超预期,高端业务全面开花 业绩层面: 公司24Q3营收12.06亿(YoY+49.27%,QoQ+10.81%),归母净利润0.9亿(YoY+432.26%,QoQ+29.86%),扣非归母净利润0.87亿(YoY+389.16%,QoQ+31.32%) 内外共振推动Q3营收端环比增长,海外大客户AI服务器9月底开始放量驱动,国内服务器占比也在持续提升。Q3毛利率24.93%,环比大幅改善4.57pct,高端AI服务器占比提升,挤压了传统通信类产品,低毛利业务占比顺势下降
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【开源化工】金石资源三季报点评
中期分红强化股东回报,Q4萤石价格有望大幅上涨 2024Q1-3业绩创历史新高,Q3业绩略有压力不改长期向好趋势 公司2024Q1-3实现营收18.30亿元,同比增长58.50%;实现归母净利润2.50亿元,同比增长1.70%。公司2024Q1-3业绩创历史同期新高。其中Q3单季度公司实现营收7.11亿元,同比增长19.39%;实现归母净利润0.83亿元,同比下降30.88%。Q3营收增长、利润下滑主要因: (1)营收增长主要因金鄂博氟化工并表; (2)氟化工项目利润部分体现在对包钢金石的投资收
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【华泰汽车】华阳集团24Q3业绩
净利率改善,ROE创新高,全球化客户将持续开启落地 公司Q3实现营收15.30亿元(yoy+24.15%,qoq+15.48%),归母净利2.35亿元(yoy+30.77%,qoq+54.09%)位于此前业绩预告中枢偏上,净利率6.77%,同/环比+0.70pct/0.14pct。 1、营收端:头部客户排产环比提升叠加新产品放量,Q3营收环比+20% ①公司头部客户中如长城/奇瑞/吉利/赛力斯等销量均环比+10%以上,同时Q3有较多新项目在奇瑞/极氪/吉利等量产 ②新定点不断、为后续增长蓄能,2
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华阳集团
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夜长梦山
2024-10-30 08:33:46
【中泰传媒】中原传媒
省政府出台行动计划,公司AI+教育布局有望受益 事件:根据河南省人民政府信息,河南省人民政府办公厅印发《河南省推动“人工智能+”行动计划(2024—2026年)》,要求到2026年年底,力争2—3个行业人工智能应用走在全国前列,建设一批高质量行业数据集。 点评: ⭐行动计划重点提及AI+教育方向。行动计划中明确提及将教育作为重点行业进行应用示范,由省教育厅负责,重点发展智能化教育、智能教育管理、智能教育评价等应用场景。同时,依托省级智慧教育平台,推进智慧校园、在线课堂等建设。另外,需汇集优质教学
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中原传媒
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夜长梦山
2024-10-29 15:39:20
【医疗服务】2024三季报简评
【固生堂】:三季度经营趋势符合预期 24Q3单季度就诊总数约148.5万人次,同比+25.0%。其中,一年内新增门店(包括自建+收购)就诊人次总数约7.7万人次,贡献25%增速中的6.5%;则估算两年及以上的老店贡献增速约19%。单Q3季度预计收入增速靠近30%,利润增速更快。 预计2024-2025年经调整净利润4.2/5.6亿元,对应当前市值的PE分别为20/15倍,表观净利润对应PE分别为26/17倍。继续推荐。 【通策医疗】:收入符合市场预期,利润增速略低于预期 2024Q3单季度,总营
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华厦眼科
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【安井食品】三季报交流速递
1-9月份影响利润比较大的方面: 1、股份支付分摊费用8315万元,今天公告是例行公告,一方面是因为分红调整行权价格;另一方面公司层面和个人层面考核达标,但价格明显倒挂,权力可以保留12个月,员工自行决定要不要行权。 2、销售费用增加7000万,人员工资增加1200万,促销费用增加2600万(电商费用增加超过2000万),新零售费用费用500万,直营商超费用下降400万,物流费用增加900万(其中电商500万+)。 3、现金管理收益减少1000万,利息收入下降较多主要系银行理财收益下降较多。 4
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东山精密:Q3业绩符合预期,双轮驱动迎接新周期
东山精密2024年第三季度营收为98.38亿元,同比增长11.37%;净利润为5.07亿元,同比下降0.27%。前三季度营收为264.66亿元,同比增长17.62%;由于去年同期存在非经常收入以及汇率波动的影响,净利润为10.67亿元,同比下降19.91%。公司核心主业PCB业务保持稳定增长,新能源业务有序地推进,双轮驱动战略持续推进。 AI终端推动手机单机价值提升,双寡头竞争格局优势凸显,高端产能紧缺。目前大客户新机备货顺利,公司作为FPC的核心供应商三季度产能稼动率进一步提升。在手机创新不断
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东山精密
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【天风军工-核心推荐】火炬电子
2024年三季报点评:产品结构优化净利润同比显著改善,盈利能力进入持续上升区间 ———— 事件:公司发布2024年三季报,Q3实现营收7.25亿元,同比-36.23%,主要系市场需求整体放缓导致贸易板块业务销售规模同比下降明显所致;实现归母净利润6168.86万元,同比+60.84%,主要系公司附加值较高的产品出货增加所致。公司前三季度实现营业收入21.51亿元,同比-20.73%;归母净利润2.26亿元,同比-22.63%。我们认为,公司24年Q3同比营收短期承压,但净利润同比呈现明显上涨,未
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玻璃封装: 具有潜力,由于成本优势,尺寸,机械性能等因素吸引关注大摩 (24/10/27) 我们认为玻璃在先进封装中具有很高潜力,因其面板尺寸更大、性能优异,但供应链优化尚需几年。 玻璃在封装中的应用机会 玻璃在载体、中介层及基板核心方面的应用吸引了不同供应链的关注。尽管硅晶圆仍为主流,单芯片和集成芯片增多导致其经济性下降,而玻璃面板尺寸更大,或提供成本优势。 玻璃的主要优势 玻璃可提供更好的电气性能,减少信号损失,并因热膨胀系数匹配较佳而降低翘曲风险,机械强度也更高。据Yole估计,扇出面板级
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联发科: 不认为高通和ARM之争会导致联发科扩大份额大摩(24/10/28) 我们预计第三、第四季度业绩将符合预期,但中国和晶圆厂支出放缓可能对明年增长形成一定阻力。我们下调了2025财年预期,但同时也关注一些增长亮点(如IP、硬件、AI活动),因此维持增持评级。CDNS将在10月28日(周一)营业结束后发布第三季度财报。 关键要点 Intel和三星的支出(研发和资本支出)放缓将影响明年EDA和IP销售,中国支出放缓也可能带来温和影响。 然而,产品周期强劲(如Z3/X3、Millennium)以
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韦尔股份(Will Semi):
3Q符合预期, 4Q受安卓份额增加驱动高盛(24/10/28) 韦尔股份第三季度业绩符合指引,收入68亿元,同比增长10%,净利润10亿元,同比增长368%。毛利率升至30.4%,符合预期。预计第四季度收入将继续增长,受高端智能手机发布的推动,公司在中国安卓品牌中的市场份额增加。 关键要点高端智能手机CIS:公司筹备200MP和50MP CIS产品,定价稳定,因准入门槛高、供应商有限。 汽车CIS和模拟产品:摄像头需求增加,且在汽车领域获得多项设计定案,预计长期将支撑增长。 显示驱动业务:计划扩
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韦尔股份
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悬赏 666.00工分
今天收益如何
1、韭友们,尾盘刺激不? 2、今天最后收益怎么样? 3、明天怎么看? 4、下个妖是谁?
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中信证券
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夜长梦山
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兆易创新(GigaDevice): 3Q超预期, 25年看工业MCU和汽车Nor闪存高盛(24/10/28) 第三季度业绩超预期,毛利率达42%,净利润3.15亿元人民币,增长12%。管理层对中长期增长持积极态度,主因包括DRAM新产品(DDR4 8Gb,LPDDR4)推进、2025年工业MCU复苏及NOR闪存在汽车和新应用(如AIPC)中的扩展。公司上调2024年DRAM晶圆采购预算,以支持未来扩展。 第三季度亮点 NOR闪存推动毛利率提升;收入环比增3%,主要得益于高毛利NOR闪存贡献增加。
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国能日新2024年三季报业绩交流会KeyUpdates丨中信证券计算机
1、成本端:公司23年开启扩张战略,截至24Q3期间费用增长明显,人员提升、产品优化以及市场拓展都进行了更大力度投入。1)研发费用:增长源于大模型和产品迭代;2)管理&销售费用:项目实施工作量提升,差旅费、相关实施开支较往年有所增长,截至24Q3人员较23年底增长10%;3)财务费用:增加主要是利息收入减少所致,子公司日新鸿晟业务拓展过程也会产生部分融资成本。 2、功率预测&分布式产品:预计每年新能源装机量220GW以上,仍有广阔市场空间。前三季度用户净增量达到历年最高水平,维持全年700个净增
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国能日新
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【信达生物】Fotvita交易解读会 交易背景 信达Fortvita资产比较早期,海外没有资产拿到FDA临床批件。信达生物利用该平台出海的决心、第二个10年国际化道路不会改变,公司在海外已经有独立运行的organization,新招了CMO,同时在旧金山湾区还有US lab。海外开发至少需要10亿美金,利用信达生物融资的话,投资人会认为摊薄了其股份,因此用Fotvita平台进行融资计划。
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生益电子大涨点评
24Q3亮点:不只是业绩超预期,高端业务全面开花 业绩层面: 公司24Q3营收12.06亿(YoY+49.27%,QoQ+10.81%),归母净利润0.9亿(YoY+432.26%,QoQ+29.86%),扣非归母净利润0.87亿(YoY+389.16%,QoQ+31.32%) 内外共振推动Q3营收端环比增长,海外大客户AI服务器9月底开始放量驱动,国内服务器占比也在持续提升。Q3毛利率24.93%,环比大幅改善4.57pct,高端AI服务器占比提升,挤压了传统通信类产品,低毛利业务占比顺势下降
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生益电子
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夜长梦山
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【开源化工】金石资源三季报点评
中期分红强化股东回报,Q4萤石价格有望大幅上涨 2024Q1-3业绩创历史新高,Q3业绩略有压力不改长期向好趋势 公司2024Q1-3实现营收18.30亿元,同比增长58.50%;实现归母净利润2.50亿元,同比增长1.70%。公司2024Q1-3业绩创历史同期新高。其中Q3单季度公司实现营收7.11亿元,同比增长19.39%;实现归母净利润0.83亿元,同比下降30.88%。Q3营收增长、利润下滑主要因: (1)营收增长主要因金鄂博氟化工并表; (2)氟化工项目利润部分体现在对包钢金石的投资收
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金石资源
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【华泰汽车】华阳集团24Q3业绩
净利率改善,ROE创新高,全球化客户将持续开启落地 公司Q3实现营收15.30亿元(yoy+24.15%,qoq+15.48%),归母净利2.35亿元(yoy+30.77%,qoq+54.09%)位于此前业绩预告中枢偏上,净利率6.77%,同/环比+0.70pct/0.14pct。 1、营收端:头部客户排产环比提升叠加新产品放量,Q3营收环比+20% ①公司头部客户中如长城/奇瑞/吉利/赛力斯等销量均环比+10%以上,同时Q3有较多新项目在奇瑞/极氪/吉利等量产 ②新定点不断、为后续增长蓄能,2
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【中泰传媒】中原传媒
省政府出台行动计划,公司AI+教育布局有望受益 事件:根据河南省人民政府信息,河南省人民政府办公厅印发《河南省推动“人工智能+”行动计划(2024—2026年)》,要求到2026年年底,力争2—3个行业人工智能应用走在全国前列,建设一批高质量行业数据集。 点评: ⭐行动计划重点提及AI+教育方向。行动计划中明确提及将教育作为重点行业进行应用示范,由省教育厅负责,重点发展智能化教育、智能教育管理、智能教育评价等应用场景。同时,依托省级智慧教育平台,推进智慧校园、在线课堂等建设。另外,需汇集优质教学
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【医疗服务】2024三季报简评
【固生堂】:三季度经营趋势符合预期 24Q3单季度就诊总数约148.5万人次,同比+25.0%。其中,一年内新增门店(包括自建+收购)就诊人次总数约7.7万人次,贡献25%增速中的6.5%;则估算两年及以上的老店贡献增速约19%。单Q3季度预计收入增速靠近30%,利润增速更快。 预计2024-2025年经调整净利润4.2/5.6亿元,对应当前市值的PE分别为20/15倍,表观净利润对应PE分别为26/17倍。继续推荐。 【通策医疗】:收入符合市场预期,利润增速略低于预期 2024Q3单季度,总营
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【安井食品】三季报交流速递
1-9月份影响利润比较大的方面: 1、股份支付分摊费用8315万元,今天公告是例行公告,一方面是因为分红调整行权价格;另一方面公司层面和个人层面考核达标,但价格明显倒挂,权力可以保留12个月,员工自行决定要不要行权。 2、销售费用增加7000万,人员工资增加1200万,促销费用增加2600万(电商费用增加超过2000万),新零售费用费用500万,直营商超费用下降400万,物流费用增加900万(其中电商500万+)。 3、现金管理收益减少1000万,利息收入下降较多主要系银行理财收益下降较多。 4
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东山精密:Q3业绩符合预期,双轮驱动迎接新周期
东山精密2024年第三季度营收为98.38亿元,同比增长11.37%;净利润为5.07亿元,同比下降0.27%。前三季度营收为264.66亿元,同比增长17.62%;由于去年同期存在非经常收入以及汇率波动的影响,净利润为10.67亿元,同比下降19.91%。公司核心主业PCB业务保持稳定增长,新能源业务有序地推进,双轮驱动战略持续推进。 AI终端推动手机单机价值提升,双寡头竞争格局优势凸显,高端产能紧缺。目前大客户新机备货顺利,公司作为FPC的核心供应商三季度产能稼动率进一步提升。在手机创新不断
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2024年三季报点评:产品结构优化净利润同比显著改善,盈利能力进入持续上升区间 ———— 事件:公司发布2024年三季报,Q3实现营收7.25亿元,同比-36.23%,主要系市场需求整体放缓导致贸易板块业务销售规模同比下降明显所致;实现归母净利润6168.86万元,同比+60.84%,主要系公司附加值较高的产品出货增加所致。公司前三季度实现营业收入21.51亿元,同比-20.73%;归母净利润2.26亿元,同比-22.63%。我们认为,公司24年Q3同比营收短期承压,但净利润同比呈现明显上涨,未
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玻璃封装: 具有潜力,由于成本优势,尺寸,机械性能等因素吸引关注大摩 (24/10/27) 我们认为玻璃在先进封装中具有很高潜力,因其面板尺寸更大、性能优异,但供应链优化尚需几年。 玻璃在封装中的应用机会 玻璃在载体、中介层及基板核心方面的应用吸引了不同供应链的关注。尽管硅晶圆仍为主流,单芯片和集成芯片增多导致其经济性下降,而玻璃面板尺寸更大,或提供成本优势。 玻璃的主要优势 玻璃可提供更好的电气性能,减少信号损失,并因热膨胀系数匹配较佳而降低翘曲风险,机械强度也更高。据Yole估计,扇出面板级
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联发科: 不认为高通和ARM之争会导致联发科扩大份额大摩(24/10/28) 我们预计第三、第四季度业绩将符合预期,但中国和晶圆厂支出放缓可能对明年增长形成一定阻力。我们下调了2025财年预期,但同时也关注一些增长亮点(如IP、硬件、AI活动),因此维持增持评级。CDNS将在10月28日(周一)营业结束后发布第三季度财报。 关键要点 Intel和三星的支出(研发和资本支出)放缓将影响明年EDA和IP销售,中国支出放缓也可能带来温和影响。 然而,产品周期强劲(如Z3/X3、Millennium)以
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韦尔股份(Will Semi):
3Q符合预期, 4Q受安卓份额增加驱动高盛(24/10/28) 韦尔股份第三季度业绩符合指引,收入68亿元,同比增长10%,净利润10亿元,同比增长368%。毛利率升至30.4%,符合预期。预计第四季度收入将继续增长,受高端智能手机发布的推动,公司在中国安卓品牌中的市场份额增加。 关键要点高端智能手机CIS:公司筹备200MP和50MP CIS产品,定价稳定,因准入门槛高、供应商有限。 汽车CIS和模拟产品:摄像头需求增加,且在汽车领域获得多项设计定案,预计长期将支撑增长。 显示驱动业务:计划扩
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兆易创新(GigaDevice): 3Q超预期, 25年看工业MCU和汽车Nor闪存高盛(24/10/28) 第三季度业绩超预期,毛利率达42%,净利润3.15亿元人民币,增长12%。管理层对中长期增长持积极态度,主因包括DRAM新产品(DDR4 8Gb,LPDDR4)推进、2025年工业MCU复苏及NOR闪存在汽车和新应用(如AIPC)中的扩展。公司上调2024年DRAM晶圆采购预算,以支持未来扩展。 第三季度亮点 NOR闪存推动毛利率提升;收入环比增3%,主要得益于高毛利NOR闪存贡献增加。
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国能日新2024年三季报业绩交流会KeyUpdates丨中信证券计算机
1、成本端:公司23年开启扩张战略,截至24Q3期间费用增长明显,人员提升、产品优化以及市场拓展都进行了更大力度投入。1)研发费用:增长源于大模型和产品迭代;2)管理&销售费用:项目实施工作量提升,差旅费、相关实施开支较往年有所增长,截至24Q3人员较23年底增长10%;3)财务费用:增加主要是利息收入减少所致,子公司日新鸿晟业务拓展过程也会产生部分融资成本。 2、功率预测&分布式产品:预计每年新能源装机量220GW以上,仍有广阔市场空间。前三季度用户净增量达到历年最高水平,维持全年700个净增
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24Q3亮点:不只是业绩超预期,高端业务全面开花 业绩层面: 公司24Q3营收12.06亿(YoY+49.27%,QoQ+10.81%),归母净利润0.9亿(YoY+432.26%,QoQ+29.86%),扣非归母净利润0.87亿(YoY+389.16%,QoQ+31.32%) 内外共振推动Q3营收端环比增长,海外大客户AI服务器9月底开始放量驱动,国内服务器占比也在持续提升。Q3毛利率24.93%,环比大幅改善4.57pct,高端AI服务器占比提升,挤压了传统通信类产品,低毛利业务占比顺势下降
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【开源化工】金石资源三季报点评
中期分红强化股东回报,Q4萤石价格有望大幅上涨 2024Q1-3业绩创历史新高,Q3业绩略有压力不改长期向好趋势 公司2024Q1-3实现营收18.30亿元,同比增长58.50%;实现归母净利润2.50亿元,同比增长1.70%。公司2024Q1-3业绩创历史同期新高。其中Q3单季度公司实现营收7.11亿元,同比增长19.39%;实现归母净利润0.83亿元,同比下降30.88%。Q3营收增长、利润下滑主要因: (1)营收增长主要因金鄂博氟化工并表; (2)氟化工项目利润部分体现在对包钢金石的投资收
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【华泰汽车】华阳集团24Q3业绩
净利率改善,ROE创新高,全球化客户将持续开启落地 公司Q3实现营收15.30亿元(yoy+24.15%,qoq+15.48%),归母净利2.35亿元(yoy+30.77%,qoq+54.09%)位于此前业绩预告中枢偏上,净利率6.77%,同/环比+0.70pct/0.14pct。 1、营收端:头部客户排产环比提升叠加新产品放量,Q3营收环比+20% ①公司头部客户中如长城/奇瑞/吉利/赛力斯等销量均环比+10%以上,同时Q3有较多新项目在奇瑞/极氪/吉利等量产 ②新定点不断、为后续增长蓄能,2
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【中泰传媒】中原传媒
省政府出台行动计划,公司AI+教育布局有望受益 事件:根据河南省人民政府信息,河南省人民政府办公厅印发《河南省推动“人工智能+”行动计划(2024—2026年)》,要求到2026年年底,力争2—3个行业人工智能应用走在全国前列,建设一批高质量行业数据集。 点评: ⭐行动计划重点提及AI+教育方向。行动计划中明确提及将教育作为重点行业进行应用示范,由省教育厅负责,重点发展智能化教育、智能教育管理、智能教育评价等应用场景。同时,依托省级智慧教育平台,推进智慧校园、在线课堂等建设。另外,需汇集优质教学
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【固生堂】:三季度经营趋势符合预期 24Q3单季度就诊总数约148.5万人次,同比+25.0%。其中,一年内新增门店(包括自建+收购)就诊人次总数约7.7万人次,贡献25%增速中的6.5%;则估算两年及以上的老店贡献增速约19%。单Q3季度预计收入增速靠近30%,利润增速更快。 预计2024-2025年经调整净利润4.2/5.6亿元,对应当前市值的PE分别为20/15倍,表观净利润对应PE分别为26/17倍。继续推荐。 【通策医疗】:收入符合市场预期,利润增速略低于预期 2024Q3单季度,总营
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【安井食品】三季报交流速递
1-9月份影响利润比较大的方面: 1、股份支付分摊费用8315万元,今天公告是例行公告,一方面是因为分红调整行权价格;另一方面公司层面和个人层面考核达标,但价格明显倒挂,权力可以保留12个月,员工自行决定要不要行权。 2、销售费用增加7000万,人员工资增加1200万,促销费用增加2600万(电商费用增加超过2000万),新零售费用费用500万,直营商超费用下降400万,物流费用增加900万(其中电商500万+)。 3、现金管理收益减少1000万,利息收入下降较多主要系银行理财收益下降较多。 4
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东山精密:Q3业绩符合预期,双轮驱动迎接新周期
东山精密2024年第三季度营收为98.38亿元,同比增长11.37%;净利润为5.07亿元,同比下降0.27%。前三季度营收为264.66亿元,同比增长17.62%;由于去年同期存在非经常收入以及汇率波动的影响,净利润为10.67亿元,同比下降19.91%。公司核心主业PCB业务保持稳定增长,新能源业务有序地推进,双轮驱动战略持续推进。 AI终端推动手机单机价值提升,双寡头竞争格局优势凸显,高端产能紧缺。目前大客户新机备货顺利,公司作为FPC的核心供应商三季度产能稼动率进一步提升。在手机创新不断
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东山精密
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夜长梦山
2024-10-29 15:37:51
【天风军工-核心推荐】火炬电子
2024年三季报点评:产品结构优化净利润同比显著改善,盈利能力进入持续上升区间 ———— 事件:公司发布2024年三季报,Q3实现营收7.25亿元,同比-36.23%,主要系市场需求整体放缓导致贸易板块业务销售规模同比下降明显所致;实现归母净利润6168.86万元,同比+60.84%,主要系公司附加值较高的产品出货增加所致。公司前三季度实现营业收入21.51亿元,同比-20.73%;归母净利润2.26亿元,同比-22.63%。我们认为,公司24年Q3同比营收短期承压,但净利润同比呈现明显上涨,未
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火炬电子
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夜长梦山
2024-10-29 15:37:16
玻璃封装: 具有潜力,由于成本优势,尺寸,机械性能等因素吸引关注大摩 (24/10/27) 我们认为玻璃在先进封装中具有很高潜力,因其面板尺寸更大、性能优异,但供应链优化尚需几年。 玻璃在封装中的应用机会 玻璃在载体、中介层及基板核心方面的应用吸引了不同供应链的关注。尽管硅晶圆仍为主流,单芯片和集成芯片增多导致其经济性下降,而玻璃面板尺寸更大,或提供成本优势。 玻璃的主要优势 玻璃可提供更好的电气性能,减少信号损失,并因热膨胀系数匹配较佳而降低翘曲风险,机械强度也更高。据Yole估计,扇出面板级
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夜长梦山
2024-10-29 15:37:01
联发科: 不认为高通和ARM之争会导致联发科扩大份额大摩(24/10/28) 我们预计第三、第四季度业绩将符合预期,但中国和晶圆厂支出放缓可能对明年增长形成一定阻力。我们下调了2025财年预期,但同时也关注一些增长亮点(如IP、硬件、AI活动),因此维持增持评级。CDNS将在10月28日(周一)营业结束后发布第三季度财报。 关键要点 Intel和三星的支出(研发和资本支出)放缓将影响明年EDA和IP销售,中国支出放缓也可能带来温和影响。 然而,产品周期强劲(如Z3/X3、Millennium)以
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夜长梦山
2024-10-29 15:36:48
韦尔股份(Will Semi):
3Q符合预期, 4Q受安卓份额增加驱动高盛(24/10/28) 韦尔股份第三季度业绩符合指引,收入68亿元,同比增长10%,净利润10亿元,同比增长368%。毛利率升至30.4%,符合预期。预计第四季度收入将继续增长,受高端智能手机发布的推动,公司在中国安卓品牌中的市场份额增加。 关键要点高端智能手机CIS:公司筹备200MP和50MP CIS产品,定价稳定,因准入门槛高、供应商有限。 汽车CIS和模拟产品:摄像头需求增加,且在汽车领域获得多项设计定案,预计长期将支撑增长。 显示驱动业务:计划扩
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韦尔股份
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夜长梦山
2024-10-29 15:31:51
悬赏 666.00工分
今天收益如何
1、韭友们,尾盘刺激不? 2、今天最后收益怎么样? 3、明天怎么看? 4、下个妖是谁?
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夜长梦山
2024-10-29 15:05:27
兆易创新(GigaDevice): 3Q超预期, 25年看工业MCU和汽车Nor闪存高盛(24/10/28) 第三季度业绩超预期,毛利率达42%,净利润3.15亿元人民币,增长12%。管理层对中长期增长持积极态度,主因包括DRAM新产品(DDR4 8Gb,LPDDR4)推进、2025年工业MCU复苏及NOR闪存在汽车和新应用(如AIPC)中的扩展。公司上调2024年DRAM晶圆采购预算,以支持未来扩展。 第三季度亮点 NOR闪存推动毛利率提升;收入环比增3%,主要得益于高毛利NOR闪存贡献增加。
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