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夜长梦山
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夜长梦山
2024-11-04 15:48:30
【浙商电新】低空跟踪
强call低空基建,政策定目标,化债保推进 #政策频出、基建量级可观 近期全国省市区均有对低空基建提出发展目标,如#内蒙古 规划到27年底建设500个无人机自动机场和垂直起降场,#深圳 有关部门已基本完成第一批起降点的选址工作,将在2024年底对外公布;#济南 提出到27年建成300处各类起降设施,#金山 提出鼓励企业建设起降点/场等低空相关基建。结合前期各地的低空发展规划时间指引,我们认为未来三年有望迎来低空基建建设高峰。 #化债保落地、相关企业应收有望改善 10月12日国新办新闻发布会着重强
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华设集团
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夜长梦山
2024-11-04 15:46:17
【华创医药】坚定看好 #创新链 成为医药投资主线
创新链从下游创新药到中游提供研发生产外包的CXO到上游提供原料设备的生命科学服务是一脉相承。创新链浪潮正在来临,目前估值和机构配置比例均处于较低水平,是反转不只是反弹,建议领导们重点关注~ 全球生物医药投融资连续几个季度回暖并企稳,9月降息通道开启后,10月海外和美国融资数据亮眼,趋势有望延续。国内国务院/地方支持生物医药产业政策不断出台,产业基金加快设立,市场环境不断向好 #CXO 产业周期或趋势向上。订单:24H1大多数标的在手/新签订单表现亮眼,增速15%+,24Q3延续亮眼趋势。业绩:前
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阿拉丁
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夜长梦山
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【天风通信】广和通&汉威&和而泰&拓邦等大涨:
🔥事件:今日汉威科技(+13.0%)、广和通(+9.6%)、和而泰(6.6%)、拓邦股份(+5%)大涨,近期我们组织物联网相关产业链调研,同时受益于物联网整体行业复苏,产业链加速增长以及机器人方向火热,相关公司均大涨。 🌹物联网整体板块复苏加速:从三季报我们可以看到,整体物联网板块需求复苏持续得到验证,产业链厂商如移远、广和通(剔除锐凌对比)、美格、和而泰营业收入均快速增长,同时三季度呈现加速态势。 🌹机器人板块发酵:周末赛力斯布局机器人带动产业链发酵,机器人我们认为是AI端侧的重要应用场
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广和通
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夜长梦山
2024-11-04 15:44:11
百润股份24Q3业绩交流要点
威士忌 ❶目标:25年威士忌带来10%额外收入增长,中期3年看20亿。 ❷团队:烈酒与RTD分2个事业部,销售、营销队伍陆续搭建,大部分从白酒来,少部分培养。 ❸产品:11月19日推出,年份不高性价比定位做大市场(未来分品牌出高端产品),桶陈40万桶,份额占全国80-90%。 ❹渠道:经销商一是RTD经销商,二是烈酒白酒经销商;渠道布局餐饮、零售、烟酒团购,暂不进夜场。 ❺品牌:体验中心明年3月建成,邀请经销商实地感受更有说服力。 预调酒 ❻拆分:【强爽】占50%,22Q3起爆发,今年高基数下滑
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百润股份
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夜长梦山
2024-11-04 15:40:23
美畅业绩交流会要点总结
新产品与新技术竞争优势遥遥领先,下游盈利修复后辅材价格与盈利回升预期明确 新产品与新技术亮眼:公司持续创新研发,推出高切割力的碳钢/钨丝金刚线;微粉无镀覆技术、钎焊钨丝等。 无镀覆技术:即微粉上无需镀镍,上砂后与已预镀镍的母线一起加厚镀镍。通过对微粉进行特殊处理,让金刚石微粉自带导电作用,优点是减少微粉的镀镍成本,以及金刚线可再细1~1.5µm。此项新技术充分体现了公司在金刚石微粉方面的深入研究和理解、为行业独一的的技术。 钎焊钨丝:替代之前碳钢的环线,用在开方环节。钎焊的钨丝环线与传统的电镀工
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美畅股份
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夜长梦山
2024-11-04 15:39:27
【法拉电子】重视下游需求恢复,维持重点推荐-241104
# Q3业绩超预期 24Q1-Q3:前三季度归母净利7.75亿元,同增8.43%;营收34.39亿元,同增19.77% 24Q3创单季度新高:2024Q3归母净利2.93亿,同增31.04%;营收13.22亿,同增46.92%。 # 毛利率下降主要是结构影响居多 单24Q3毛利率34.16%,环比下降0.75pct;净利率22.13%,环比下降1.33pct。盈利能力环比略降主要是:1)车占比提升;2)基膜的降幅低于预期,但后续基膜的产能扩出来之后,还是有优化空间的。至于关心的价格竞争问题,#目
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法拉电子
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夜长梦山
2024-11-04 15:37:21
【开源化工】阿科力点评
COC正式试生产,政府高额补助助力先进材料产业化进程【欢迎沟通最近进展】 主营业务景气承压,COC产业化或将落地 公司2024前三季度实现营收3.65亿元,同比-11.85%;实现归母净利润-678.50万元,同比转盈为亏。聚醚胺产品价格跌入历史低位,特种材料阶段性承压,公司业绩出现小幅亏损。虽然公司经营短期面临较大压力,但我们依然看好公司风电材料和特种材料的扶苏,以及COC产业化突破后的广阔前景。 COC正式进入试生产,政府高额补助助力国产高端材料产业化进程 (1)据公司公告,其COC千吨级试
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阿科力
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夜长梦山
2024-11-04 15:35:57
【国盛计算机】同花顺
千万级金融流量变现可期,AI产业趋势有望长期受益 #证券开户导流与ETF销售导流或加速变现。相比蚂蚁金服、京东金融等互联网平台,公司具有多维度的金融服务需求。公司的金融类增值服务储备丰富,后续具备牵引流量和多种变现可能,尤其在金融监管容忍度提高的大环境下,证券开户导流、ETF导流等创新业务落地可能性提升。 #顶级金融属性流量、iFind活跃用户保持高位。截至 2024 年 6 月 30 日,同花顺金融服务网累计注册用户约 62,547 万人。同花顺基于 AI、大数据技术,投资机器人软件产品,种类
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同花顺
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夜长梦山
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【华安电新】海外大储公司更新
欧美集成商降价压力兑现,国内PCS&集成公司出海有望加速 ➡事件1:瓦锡兰公布24Q3业绩 ◆能源部门营收/利润:24Q3确收8.04亿欧元,同增31%,其中储能设备确收2.61亿欧元,同增24%。EBIT 8500万欧元,同增68%,EBIT率10.6%,同增2.3pct,储能业务利润率有所改善。 ◆储能订单:24Q3新增411MW储能订单,同比-59%;价值量5300万欧元,同比-80%;平均售价约0.129欧元/W,按照配储市场1.5hr保守估算,单Wh售价约0.193欧元(约1.5元/W
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阳光电源
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夜长梦山
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近期快递板块回调较多,主要是担心两件事情:1)10月爬虫数据显示,中通增速不及15%,低于竞对30%增速;2)圆通三季度加快资本开支,份额提升诉求明确。上述两点加剧市场对于后续竞争加剧的担忧。 我们维持行业挤压式竞争的判断,网络稳定性和行业监管将托底竞争底线,龙头业绩依然有望保持稳健增长。不过,资本开支差距拉大,以及适当的价格竞争,行业格局有望重回分化逻辑。当前市场预期转悲,中长期买点反而到来,优选竞争力提升显著的圆通和申通,关注估值回调后,具备性价比的中通、韵达。
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夜长梦山
2024-11-04 15:30:35
【开源化工】松井股份点评
公司紧跟国内H大客户发展需求,消费电子涂料、乘用汽车涂料双轮驱动公司业绩增长 华为mate 70发布在即,或进一步刺激消费电子需求增长,手机涂料龙头企业有望充分受益 据证券时报公众号,11月4日,华为常务董事、终端BG董事长、智能汽车解决方案BU董事长余承东在个人微博上表示:“史上最强大的Mate,11月见”。据松井股份投资者问答回复,以国内H大客户为例,随着其手机业务的逐步回归,公司已实质参与其诸多项目并落地,包括参与了其系列重要创新机型的开发,为消费电子业务增长奠定了良好的基础。据IDC数据
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松井股份
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夜长梦山
2024-11-04 15:28:42
【HX-来凯医药】推荐逻辑:“完美版 司美格鲁肽“,潜力巨大
1)公司国内首款AKT激酶抑制剂LAE002(治疗阳性乳腺癌),已经进入III期后期,根据目前数据,对比全球首款上市的AZ,LAE002疗效相当,安全性更高,具备BEST IN CLASS潜力,全球市场空间50亿,公司为az后速度最快的一家。 2)公司重磅减脂新靶点Bimagurmab(BIMA)(全球唯二,国内唯一)目前已经在全球开展I期临床试验,减脂效果对标GLP-1,同时有效保留肌肉,具备成为“新一代司美格卢肽的潜力”。公司BIMA与Versanis Bio的BIMA同源均来自诺华,Ver
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来凯医药-B
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夜长梦山
2024-11-04 15:28:13
关于【能科科技】大涨点评: 1⃣主业:今年2.5亿利润,明年俄罗斯订单落地加快,下游JG修复,预计利润3.3亿左右,主业大概值62亿(2024年),明年75亿。 2⃣HW AI纯增量:上半年已落地1.5亿(上半年也给各位领导推过一波 HW一体机的逻辑),10月22日落地1.4亿订单主要用在机器人,全年预计3亿收入,明年5亿。 📈估值目标:75亿+5*15ps=150亿
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夜长梦山
2024-11-04 15:25:51
【招商电新】大储行业更新20241104
1、国内景气度持续维持高位。2024年上半年,国内系统/EPC合计招标96GWh,同比提升58%,预计2024年国内大储装机量有望超过70GWh。近几年来,国内储能单站规模与利用率都在提升,大储投资商业模式正在理顺。从中长期来看,新能源电力入市是大趋势,储能需要切实参与到新能源电站的市场化交易,储能资产的质量要求与壁垒会更高,行业盈利有望逐步改善; 2、美国市场方面,受到并网流程、补贴政策以及利率等因素影响,项目积压比较严重。5月,美国联邦能源管理委员会针对性发布新规改进并网流程,5月以来装机4
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上能电气
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夜长梦山
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【申万宏源化工】自主可控&并购整合,新材料领域重点推荐梳理
#Mate70产业链# 11月开始,以华为Mate70为代表的国产品牌机将陆续发布,产业链仍在投资蜜月期。同时叠层OLED技术实现0-1突破,5月ipad pro、8月MatePad pro均搭载双层OLED屏幕,预计Mate 70有望将该技术首次应用于手机。重点推荐: 1)瑞联新材:业绩超预期+入股出光后并没体现相应估值;同时关注奥来德、莱特光电、万润股份等OLED材料公司; 2)斯迪克:国内OCA胶膜重要供应商,供货华为; #产业整合,收并购启动# IPO减速,并购重组政策明确,重视产业整合
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雅克科技
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【浙商电新】低空跟踪
强call低空基建,政策定目标,化债保推进 #政策频出、基建量级可观 近期全国省市区均有对低空基建提出发展目标,如#内蒙古 规划到27年底建设500个无人机自动机场和垂直起降场,#深圳 有关部门已基本完成第一批起降点的选址工作,将在2024年底对外公布;#济南 提出到27年建成300处各类起降设施,#金山 提出鼓励企业建设起降点/场等低空相关基建。结合前期各地的低空发展规划时间指引,我们认为未来三年有望迎来低空基建建设高峰。 #化债保落地、相关企业应收有望改善 10月12日国新办新闻发布会着重强
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华设集团
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【华创医药】坚定看好 #创新链 成为医药投资主线
创新链从下游创新药到中游提供研发生产外包的CXO到上游提供原料设备的生命科学服务是一脉相承。创新链浪潮正在来临,目前估值和机构配置比例均处于较低水平,是反转不只是反弹,建议领导们重点关注~ 全球生物医药投融资连续几个季度回暖并企稳,9月降息通道开启后,10月海外和美国融资数据亮眼,趋势有望延续。国内国务院/地方支持生物医药产业政策不断出台,产业基金加快设立,市场环境不断向好 #CXO 产业周期或趋势向上。订单:24H1大多数标的在手/新签订单表现亮眼,增速15%+,24Q3延续亮眼趋势。业绩:前
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【天风通信】广和通&汉威&和而泰&拓邦等大涨:
🔥事件:今日汉威科技(+13.0%)、广和通(+9.6%)、和而泰(6.6%)、拓邦股份(+5%)大涨,近期我们组织物联网相关产业链调研,同时受益于物联网整体行业复苏,产业链加速增长以及机器人方向火热,相关公司均大涨。 🌹物联网整体板块复苏加速:从三季报我们可以看到,整体物联网板块需求复苏持续得到验证,产业链厂商如移远、广和通(剔除锐凌对比)、美格、和而泰营业收入均快速增长,同时三季度呈现加速态势。 🌹机器人板块发酵:周末赛力斯布局机器人带动产业链发酵,机器人我们认为是AI端侧的重要应用场
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百润股份24Q3业绩交流要点
威士忌 ❶目标:25年威士忌带来10%额外收入增长,中期3年看20亿。 ❷团队:烈酒与RTD分2个事业部,销售、营销队伍陆续搭建,大部分从白酒来,少部分培养。 ❸产品:11月19日推出,年份不高性价比定位做大市场(未来分品牌出高端产品),桶陈40万桶,份额占全国80-90%。 ❹渠道:经销商一是RTD经销商,二是烈酒白酒经销商;渠道布局餐饮、零售、烟酒团购,暂不进夜场。 ❺品牌:体验中心明年3月建成,邀请经销商实地感受更有说服力。 预调酒 ❻拆分:【强爽】占50%,22Q3起爆发,今年高基数下滑
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美畅业绩交流会要点总结
新产品与新技术竞争优势遥遥领先,下游盈利修复后辅材价格与盈利回升预期明确 新产品与新技术亮眼:公司持续创新研发,推出高切割力的碳钢/钨丝金刚线;微粉无镀覆技术、钎焊钨丝等。 无镀覆技术:即微粉上无需镀镍,上砂后与已预镀镍的母线一起加厚镀镍。通过对微粉进行特殊处理,让金刚石微粉自带导电作用,优点是减少微粉的镀镍成本,以及金刚线可再细1~1.5µm。此项新技术充分体现了公司在金刚石微粉方面的深入研究和理解、为行业独一的的技术。 钎焊钨丝:替代之前碳钢的环线,用在开方环节。钎焊的钨丝环线与传统的电镀工
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【法拉电子】重视下游需求恢复,维持重点推荐-241104
# Q3业绩超预期 24Q1-Q3:前三季度归母净利7.75亿元,同增8.43%;营收34.39亿元,同增19.77% 24Q3创单季度新高:2024Q3归母净利2.93亿,同增31.04%;营收13.22亿,同增46.92%。 # 毛利率下降主要是结构影响居多 单24Q3毛利率34.16%,环比下降0.75pct;净利率22.13%,环比下降1.33pct。盈利能力环比略降主要是:1)车占比提升;2)基膜的降幅低于预期,但后续基膜的产能扩出来之后,还是有优化空间的。至于关心的价格竞争问题,#目
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【开源化工】阿科力点评
COC正式试生产,政府高额补助助力先进材料产业化进程【欢迎沟通最近进展】 主营业务景气承压,COC产业化或将落地 公司2024前三季度实现营收3.65亿元,同比-11.85%;实现归母净利润-678.50万元,同比转盈为亏。聚醚胺产品价格跌入历史低位,特种材料阶段性承压,公司业绩出现小幅亏损。虽然公司经营短期面临较大压力,但我们依然看好公司风电材料和特种材料的扶苏,以及COC产业化突破后的广阔前景。 COC正式进入试生产,政府高额补助助力国产高端材料产业化进程 (1)据公司公告,其COC千吨级试
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【国盛计算机】同花顺
千万级金融流量变现可期,AI产业趋势有望长期受益 #证券开户导流与ETF销售导流或加速变现。相比蚂蚁金服、京东金融等互联网平台,公司具有多维度的金融服务需求。公司的金融类增值服务储备丰富,后续具备牵引流量和多种变现可能,尤其在金融监管容忍度提高的大环境下,证券开户导流、ETF导流等创新业务落地可能性提升。 #顶级金融属性流量、iFind活跃用户保持高位。截至 2024 年 6 月 30 日,同花顺金融服务网累计注册用户约 62,547 万人。同花顺基于 AI、大数据技术,投资机器人软件产品,种类
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同花顺
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【华安电新】海外大储公司更新
欧美集成商降价压力兑现,国内PCS&集成公司出海有望加速 ➡事件1:瓦锡兰公布24Q3业绩 ◆能源部门营收/利润:24Q3确收8.04亿欧元,同增31%,其中储能设备确收2.61亿欧元,同增24%。EBIT 8500万欧元,同增68%,EBIT率10.6%,同增2.3pct,储能业务利润率有所改善。 ◆储能订单:24Q3新增411MW储能订单,同比-59%;价值量5300万欧元,同比-80%;平均售价约0.129欧元/W,按照配储市场1.5hr保守估算,单Wh售价约0.193欧元(约1.5元/W
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近期快递板块回调较多,主要是担心两件事情:1)10月爬虫数据显示,中通增速不及15%,低于竞对30%增速;2)圆通三季度加快资本开支,份额提升诉求明确。上述两点加剧市场对于后续竞争加剧的担忧。 我们维持行业挤压式竞争的判断,网络稳定性和行业监管将托底竞争底线,龙头业绩依然有望保持稳健增长。不过,资本开支差距拉大,以及适当的价格竞争,行业格局有望重回分化逻辑。当前市场预期转悲,中长期买点反而到来,优选竞争力提升显著的圆通和申通,关注估值回调后,具备性价比的中通、韵达。
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【开源化工】松井股份点评
公司紧跟国内H大客户发展需求,消费电子涂料、乘用汽车涂料双轮驱动公司业绩增长 华为mate 70发布在即,或进一步刺激消费电子需求增长,手机涂料龙头企业有望充分受益 据证券时报公众号,11月4日,华为常务董事、终端BG董事长、智能汽车解决方案BU董事长余承东在个人微博上表示:“史上最强大的Mate,11月见”。据松井股份投资者问答回复,以国内H大客户为例,随着其手机业务的逐步回归,公司已实质参与其诸多项目并落地,包括参与了其系列重要创新机型的开发,为消费电子业务增长奠定了良好的基础。据IDC数据
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【HX-来凯医药】推荐逻辑:“完美版 司美格鲁肽“,潜力巨大
1)公司国内首款AKT激酶抑制剂LAE002(治疗阳性乳腺癌),已经进入III期后期,根据目前数据,对比全球首款上市的AZ,LAE002疗效相当,安全性更高,具备BEST IN CLASS潜力,全球市场空间50亿,公司为az后速度最快的一家。 2)公司重磅减脂新靶点Bimagurmab(BIMA)(全球唯二,国内唯一)目前已经在全球开展I期临床试验,减脂效果对标GLP-1,同时有效保留肌肉,具备成为“新一代司美格卢肽的潜力”。公司BIMA与Versanis Bio的BIMA同源均来自诺华,Ver
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关于【能科科技】大涨点评: 1⃣主业:今年2.5亿利润,明年俄罗斯订单落地加快,下游JG修复,预计利润3.3亿左右,主业大概值62亿(2024年),明年75亿。 2⃣HW AI纯增量:上半年已落地1.5亿(上半年也给各位领导推过一波 HW一体机的逻辑),10月22日落地1.4亿订单主要用在机器人,全年预计3亿收入,明年5亿。 📈估值目标:75亿+5*15ps=150亿
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【招商电新】大储行业更新20241104
1、国内景气度持续维持高位。2024年上半年,国内系统/EPC合计招标96GWh,同比提升58%,预计2024年国内大储装机量有望超过70GWh。近几年来,国内储能单站规模与利用率都在提升,大储投资商业模式正在理顺。从中长期来看,新能源电力入市是大趋势,储能需要切实参与到新能源电站的市场化交易,储能资产的质量要求与壁垒会更高,行业盈利有望逐步改善; 2、美国市场方面,受到并网流程、补贴政策以及利率等因素影响,项目积压比较严重。5月,美国联邦能源管理委员会针对性发布新规改进并网流程,5月以来装机4
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【申万宏源化工】自主可控&并购整合,新材料领域重点推荐梳理
#Mate70产业链# 11月开始,以华为Mate70为代表的国产品牌机将陆续发布,产业链仍在投资蜜月期。同时叠层OLED技术实现0-1突破,5月ipad pro、8月MatePad pro均搭载双层OLED屏幕,预计Mate 70有望将该技术首次应用于手机。重点推荐: 1)瑞联新材:业绩超预期+入股出光后并没体现相应估值;同时关注奥来德、莱特光电、万润股份等OLED材料公司; 2)斯迪克:国内OCA胶膜重要供应商,供货华为; #产业整合,收并购启动# IPO减速,并购重组政策明确,重视产业整合
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【浙商电新】低空跟踪
强call低空基建,政策定目标,化债保推进 #政策频出、基建量级可观 近期全国省市区均有对低空基建提出发展目标,如#内蒙古 规划到27年底建设500个无人机自动机场和垂直起降场,#深圳 有关部门已基本完成第一批起降点的选址工作,将在2024年底对外公布;#济南 提出到27年建成300处各类起降设施,#金山 提出鼓励企业建设起降点/场等低空相关基建。结合前期各地的低空发展规划时间指引,我们认为未来三年有望迎来低空基建建设高峰。 #化债保落地、相关企业应收有望改善 10月12日国新办新闻发布会着重强
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【华创医药】坚定看好 #创新链 成为医药投资主线
创新链从下游创新药到中游提供研发生产外包的CXO到上游提供原料设备的生命科学服务是一脉相承。创新链浪潮正在来临,目前估值和机构配置比例均处于较低水平,是反转不只是反弹,建议领导们重点关注~ 全球生物医药投融资连续几个季度回暖并企稳,9月降息通道开启后,10月海外和美国融资数据亮眼,趋势有望延续。国内国务院/地方支持生物医药产业政策不断出台,产业基金加快设立,市场环境不断向好 #CXO 产业周期或趋势向上。订单:24H1大多数标的在手/新签订单表现亮眼,增速15%+,24Q3延续亮眼趋势。业绩:前
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【天风通信】广和通&汉威&和而泰&拓邦等大涨:
🔥事件:今日汉威科技(+13.0%)、广和通(+9.6%)、和而泰(6.6%)、拓邦股份(+5%)大涨,近期我们组织物联网相关产业链调研,同时受益于物联网整体行业复苏,产业链加速增长以及机器人方向火热,相关公司均大涨。 🌹物联网整体板块复苏加速:从三季报我们可以看到,整体物联网板块需求复苏持续得到验证,产业链厂商如移远、广和通(剔除锐凌对比)、美格、和而泰营业收入均快速增长,同时三季度呈现加速态势。 🌹机器人板块发酵:周末赛力斯布局机器人带动产业链发酵,机器人我们认为是AI端侧的重要应用场
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广和通
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夜长梦山
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百润股份24Q3业绩交流要点
威士忌 ❶目标:25年威士忌带来10%额外收入增长,中期3年看20亿。 ❷团队:烈酒与RTD分2个事业部,销售、营销队伍陆续搭建,大部分从白酒来,少部分培养。 ❸产品:11月19日推出,年份不高性价比定位做大市场(未来分品牌出高端产品),桶陈40万桶,份额占全国80-90%。 ❹渠道:经销商一是RTD经销商,二是烈酒白酒经销商;渠道布局餐饮、零售、烟酒团购,暂不进夜场。 ❺品牌:体验中心明年3月建成,邀请经销商实地感受更有说服力。 预调酒 ❻拆分:【强爽】占50%,22Q3起爆发,今年高基数下滑
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百润股份
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夜长梦山
2024-11-04 15:40:23
美畅业绩交流会要点总结
新产品与新技术竞争优势遥遥领先,下游盈利修复后辅材价格与盈利回升预期明确 新产品与新技术亮眼:公司持续创新研发,推出高切割力的碳钢/钨丝金刚线;微粉无镀覆技术、钎焊钨丝等。 无镀覆技术:即微粉上无需镀镍,上砂后与已预镀镍的母线一起加厚镀镍。通过对微粉进行特殊处理,让金刚石微粉自带导电作用,优点是减少微粉的镀镍成本,以及金刚线可再细1~1.5µm。此项新技术充分体现了公司在金刚石微粉方面的深入研究和理解、为行业独一的的技术。 钎焊钨丝:替代之前碳钢的环线,用在开方环节。钎焊的钨丝环线与传统的电镀工
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美畅股份
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夜长梦山
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【法拉电子】重视下游需求恢复,维持重点推荐-241104
# Q3业绩超预期 24Q1-Q3:前三季度归母净利7.75亿元,同增8.43%;营收34.39亿元,同增19.77% 24Q3创单季度新高:2024Q3归母净利2.93亿,同增31.04%;营收13.22亿,同增46.92%。 # 毛利率下降主要是结构影响居多 单24Q3毛利率34.16%,环比下降0.75pct;净利率22.13%,环比下降1.33pct。盈利能力环比略降主要是:1)车占比提升;2)基膜的降幅低于预期,但后续基膜的产能扩出来之后,还是有优化空间的。至于关心的价格竞争问题,#目
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法拉电子
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夜长梦山
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【开源化工】阿科力点评
COC正式试生产,政府高额补助助力先进材料产业化进程【欢迎沟通最近进展】 主营业务景气承压,COC产业化或将落地 公司2024前三季度实现营收3.65亿元,同比-11.85%;实现归母净利润-678.50万元,同比转盈为亏。聚醚胺产品价格跌入历史低位,特种材料阶段性承压,公司业绩出现小幅亏损。虽然公司经营短期面临较大压力,但我们依然看好公司风电材料和特种材料的扶苏,以及COC产业化突破后的广阔前景。 COC正式进入试生产,政府高额补助助力国产高端材料产业化进程 (1)据公司公告,其COC千吨级试
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阿科力
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夜长梦山
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【国盛计算机】同花顺
千万级金融流量变现可期,AI产业趋势有望长期受益 #证券开户导流与ETF销售导流或加速变现。相比蚂蚁金服、京东金融等互联网平台,公司具有多维度的金融服务需求。公司的金融类增值服务储备丰富,后续具备牵引流量和多种变现可能,尤其在金融监管容忍度提高的大环境下,证券开户导流、ETF导流等创新业务落地可能性提升。 #顶级金融属性流量、iFind活跃用户保持高位。截至 2024 年 6 月 30 日,同花顺金融服务网累计注册用户约 62,547 万人。同花顺基于 AI、大数据技术,投资机器人软件产品,种类
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同花顺
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夜长梦山
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【华安电新】海外大储公司更新
欧美集成商降价压力兑现,国内PCS&集成公司出海有望加速 ➡事件1:瓦锡兰公布24Q3业绩 ◆能源部门营收/利润:24Q3确收8.04亿欧元,同增31%,其中储能设备确收2.61亿欧元,同增24%。EBIT 8500万欧元,同增68%,EBIT率10.6%,同增2.3pct,储能业务利润率有所改善。 ◆储能订单:24Q3新增411MW储能订单,同比-59%;价值量5300万欧元,同比-80%;平均售价约0.129欧元/W,按照配储市场1.5hr保守估算,单Wh售价约0.193欧元(约1.5元/W
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阳光电源
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夜长梦山
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近期快递板块回调较多,主要是担心两件事情:1)10月爬虫数据显示,中通增速不及15%,低于竞对30%增速;2)圆通三季度加快资本开支,份额提升诉求明确。上述两点加剧市场对于后续竞争加剧的担忧。 我们维持行业挤压式竞争的判断,网络稳定性和行业监管将托底竞争底线,龙头业绩依然有望保持稳健增长。不过,资本开支差距拉大,以及适当的价格竞争,行业格局有望重回分化逻辑。当前市场预期转悲,中长期买点反而到来,优选竞争力提升显著的圆通和申通,关注估值回调后,具备性价比的中通、韵达。
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夜长梦山
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【开源化工】松井股份点评
公司紧跟国内H大客户发展需求,消费电子涂料、乘用汽车涂料双轮驱动公司业绩增长 华为mate 70发布在即,或进一步刺激消费电子需求增长,手机涂料龙头企业有望充分受益 据证券时报公众号,11月4日,华为常务董事、终端BG董事长、智能汽车解决方案BU董事长余承东在个人微博上表示:“史上最强大的Mate,11月见”。据松井股份投资者问答回复,以国内H大客户为例,随着其手机业务的逐步回归,公司已实质参与其诸多项目并落地,包括参与了其系列重要创新机型的开发,为消费电子业务增长奠定了良好的基础。据IDC数据
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松井股份
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【HX-来凯医药】推荐逻辑:“完美版 司美格鲁肽“,潜力巨大
1)公司国内首款AKT激酶抑制剂LAE002(治疗阳性乳腺癌),已经进入III期后期,根据目前数据,对比全球首款上市的AZ,LAE002疗效相当,安全性更高,具备BEST IN CLASS潜力,全球市场空间50亿,公司为az后速度最快的一家。 2)公司重磅减脂新靶点Bimagurmab(BIMA)(全球唯二,国内唯一)目前已经在全球开展I期临床试验,减脂效果对标GLP-1,同时有效保留肌肉,具备成为“新一代司美格卢肽的潜力”。公司BIMA与Versanis Bio的BIMA同源均来自诺华,Ver
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来凯医药-B
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关于【能科科技】大涨点评: 1⃣主业:今年2.5亿利润,明年俄罗斯订单落地加快,下游JG修复,预计利润3.3亿左右,主业大概值62亿(2024年),明年75亿。 2⃣HW AI纯增量:上半年已落地1.5亿(上半年也给各位领导推过一波 HW一体机的逻辑),10月22日落地1.4亿订单主要用在机器人,全年预计3亿收入,明年5亿。 📈估值目标:75亿+5*15ps=150亿
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夜长梦山
2024-11-04 15:25:51
【招商电新】大储行业更新20241104
1、国内景气度持续维持高位。2024年上半年,国内系统/EPC合计招标96GWh,同比提升58%,预计2024年国内大储装机量有望超过70GWh。近几年来,国内储能单站规模与利用率都在提升,大储投资商业模式正在理顺。从中长期来看,新能源电力入市是大趋势,储能需要切实参与到新能源电站的市场化交易,储能资产的质量要求与壁垒会更高,行业盈利有望逐步改善; 2、美国市场方面,受到并网流程、补贴政策以及利率等因素影响,项目积压比较严重。5月,美国联邦能源管理委员会针对性发布新规改进并网流程,5月以来装机4
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上能电气
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【申万宏源化工】自主可控&并购整合,新材料领域重点推荐梳理
#Mate70产业链# 11月开始,以华为Mate70为代表的国产品牌机将陆续发布,产业链仍在投资蜜月期。同时叠层OLED技术实现0-1突破,5月ipad pro、8月MatePad pro均搭载双层OLED屏幕,预计Mate 70有望将该技术首次应用于手机。重点推荐: 1)瑞联新材:业绩超预期+入股出光后并没体现相应估值;同时关注奥来德、莱特光电、万润股份等OLED材料公司; 2)斯迪克:国内OCA胶膜重要供应商,供货华为; #产业整合,收并购启动# IPO减速,并购重组政策明确,重视产业整合
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雅克科技
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【浙商电新】低空跟踪
强call低空基建,政策定目标,化债保推进 #政策频出、基建量级可观 近期全国省市区均有对低空基建提出发展目标,如#内蒙古 规划到27年底建设500个无人机自动机场和垂直起降场,#深圳 有关部门已基本完成第一批起降点的选址工作,将在2024年底对外公布;#济南 提出到27年建成300处各类起降设施,#金山 提出鼓励企业建设起降点/场等低空相关基建。结合前期各地的低空发展规划时间指引,我们认为未来三年有望迎来低空基建建设高峰。 #化债保落地、相关企业应收有望改善 10月12日国新办新闻发布会着重强
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华设集团
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夜长梦山
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【华创医药】坚定看好 #创新链 成为医药投资主线
创新链从下游创新药到中游提供研发生产外包的CXO到上游提供原料设备的生命科学服务是一脉相承。创新链浪潮正在来临,目前估值和机构配置比例均处于较低水平,是反转不只是反弹,建议领导们重点关注~ 全球生物医药投融资连续几个季度回暖并企稳,9月降息通道开启后,10月海外和美国融资数据亮眼,趋势有望延续。国内国务院/地方支持生物医药产业政策不断出台,产业基金加快设立,市场环境不断向好 #CXO 产业周期或趋势向上。订单:24H1大多数标的在手/新签订单表现亮眼,增速15%+,24Q3延续亮眼趋势。业绩:前
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阿拉丁
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夜长梦山
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【天风通信】广和通&汉威&和而泰&拓邦等大涨:
🔥事件:今日汉威科技(+13.0%)、广和通(+9.6%)、和而泰(6.6%)、拓邦股份(+5%)大涨,近期我们组织物联网相关产业链调研,同时受益于物联网整体行业复苏,产业链加速增长以及机器人方向火热,相关公司均大涨。 🌹物联网整体板块复苏加速:从三季报我们可以看到,整体物联网板块需求复苏持续得到验证,产业链厂商如移远、广和通(剔除锐凌对比)、美格、和而泰营业收入均快速增长,同时三季度呈现加速态势。 🌹机器人板块发酵:周末赛力斯布局机器人带动产业链发酵,机器人我们认为是AI端侧的重要应用场
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广和通
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百润股份24Q3业绩交流要点
威士忌 ❶目标:25年威士忌带来10%额外收入增长,中期3年看20亿。 ❷团队:烈酒与RTD分2个事业部,销售、营销队伍陆续搭建,大部分从白酒来,少部分培养。 ❸产品:11月19日推出,年份不高性价比定位做大市场(未来分品牌出高端产品),桶陈40万桶,份额占全国80-90%。 ❹渠道:经销商一是RTD经销商,二是烈酒白酒经销商;渠道布局餐饮、零售、烟酒团购,暂不进夜场。 ❺品牌:体验中心明年3月建成,邀请经销商实地感受更有说服力。 预调酒 ❻拆分:【强爽】占50%,22Q3起爆发,今年高基数下滑
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美畅业绩交流会要点总结
新产品与新技术竞争优势遥遥领先,下游盈利修复后辅材价格与盈利回升预期明确 新产品与新技术亮眼:公司持续创新研发,推出高切割力的碳钢/钨丝金刚线;微粉无镀覆技术、钎焊钨丝等。 无镀覆技术:即微粉上无需镀镍,上砂后与已预镀镍的母线一起加厚镀镍。通过对微粉进行特殊处理,让金刚石微粉自带导电作用,优点是减少微粉的镀镍成本,以及金刚线可再细1~1.5µm。此项新技术充分体现了公司在金刚石微粉方面的深入研究和理解、为行业独一的的技术。 钎焊钨丝:替代之前碳钢的环线,用在开方环节。钎焊的钨丝环线与传统的电镀工
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【法拉电子】重视下游需求恢复,维持重点推荐-241104
# Q3业绩超预期 24Q1-Q3:前三季度归母净利7.75亿元,同增8.43%;营收34.39亿元,同增19.77% 24Q3创单季度新高:2024Q3归母净利2.93亿,同增31.04%;营收13.22亿,同增46.92%。 # 毛利率下降主要是结构影响居多 单24Q3毛利率34.16%,环比下降0.75pct;净利率22.13%,环比下降1.33pct。盈利能力环比略降主要是:1)车占比提升;2)基膜的降幅低于预期,但后续基膜的产能扩出来之后,还是有优化空间的。至于关心的价格竞争问题,#目
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法拉电子
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【开源化工】阿科力点评
COC正式试生产,政府高额补助助力先进材料产业化进程【欢迎沟通最近进展】 主营业务景气承压,COC产业化或将落地 公司2024前三季度实现营收3.65亿元,同比-11.85%;实现归母净利润-678.50万元,同比转盈为亏。聚醚胺产品价格跌入历史低位,特种材料阶段性承压,公司业绩出现小幅亏损。虽然公司经营短期面临较大压力,但我们依然看好公司风电材料和特种材料的扶苏,以及COC产业化突破后的广阔前景。 COC正式进入试生产,政府高额补助助力国产高端材料产业化进程 (1)据公司公告,其COC千吨级试
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【国盛计算机】同花顺
千万级金融流量变现可期,AI产业趋势有望长期受益 #证券开户导流与ETF销售导流或加速变现。相比蚂蚁金服、京东金融等互联网平台,公司具有多维度的金融服务需求。公司的金融类增值服务储备丰富,后续具备牵引流量和多种变现可能,尤其在金融监管容忍度提高的大环境下,证券开户导流、ETF导流等创新业务落地可能性提升。 #顶级金融属性流量、iFind活跃用户保持高位。截至 2024 年 6 月 30 日,同花顺金融服务网累计注册用户约 62,547 万人。同花顺基于 AI、大数据技术,投资机器人软件产品,种类
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【华安电新】海外大储公司更新
欧美集成商降价压力兑现,国内PCS&集成公司出海有望加速 ➡事件1:瓦锡兰公布24Q3业绩 ◆能源部门营收/利润:24Q3确收8.04亿欧元,同增31%,其中储能设备确收2.61亿欧元,同增24%。EBIT 8500万欧元,同增68%,EBIT率10.6%,同增2.3pct,储能业务利润率有所改善。 ◆储能订单:24Q3新增411MW储能订单,同比-59%;价值量5300万欧元,同比-80%;平均售价约0.129欧元/W,按照配储市场1.5hr保守估算,单Wh售价约0.193欧元(约1.5元/W
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近期快递板块回调较多,主要是担心两件事情:1)10月爬虫数据显示,中通增速不及15%,低于竞对30%增速;2)圆通三季度加快资本开支,份额提升诉求明确。上述两点加剧市场对于后续竞争加剧的担忧。 我们维持行业挤压式竞争的判断,网络稳定性和行业监管将托底竞争底线,龙头业绩依然有望保持稳健增长。不过,资本开支差距拉大,以及适当的价格竞争,行业格局有望重回分化逻辑。当前市场预期转悲,中长期买点反而到来,优选竞争力提升显著的圆通和申通,关注估值回调后,具备性价比的中通、韵达。
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【开源化工】松井股份点评
公司紧跟国内H大客户发展需求,消费电子涂料、乘用汽车涂料双轮驱动公司业绩增长 华为mate 70发布在即,或进一步刺激消费电子需求增长,手机涂料龙头企业有望充分受益 据证券时报公众号,11月4日,华为常务董事、终端BG董事长、智能汽车解决方案BU董事长余承东在个人微博上表示:“史上最强大的Mate,11月见”。据松井股份投资者问答回复,以国内H大客户为例,随着其手机业务的逐步回归,公司已实质参与其诸多项目并落地,包括参与了其系列重要创新机型的开发,为消费电子业务增长奠定了良好的基础。据IDC数据
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【HX-来凯医药】推荐逻辑:“完美版 司美格鲁肽“,潜力巨大
1)公司国内首款AKT激酶抑制剂LAE002(治疗阳性乳腺癌),已经进入III期后期,根据目前数据,对比全球首款上市的AZ,LAE002疗效相当,安全性更高,具备BEST IN CLASS潜力,全球市场空间50亿,公司为az后速度最快的一家。 2)公司重磅减脂新靶点Bimagurmab(BIMA)(全球唯二,国内唯一)目前已经在全球开展I期临床试验,减脂效果对标GLP-1,同时有效保留肌肉,具备成为“新一代司美格卢肽的潜力”。公司BIMA与Versanis Bio的BIMA同源均来自诺华,Ver
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关于【能科科技】大涨点评: 1⃣主业:今年2.5亿利润,明年俄罗斯订单落地加快,下游JG修复,预计利润3.3亿左右,主业大概值62亿(2024年),明年75亿。 2⃣HW AI纯增量:上半年已落地1.5亿(上半年也给各位领导推过一波 HW一体机的逻辑),10月22日落地1.4亿订单主要用在机器人,全年预计3亿收入,明年5亿。 📈估值目标:75亿+5*15ps=150亿
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【招商电新】大储行业更新20241104
1、国内景气度持续维持高位。2024年上半年,国内系统/EPC合计招标96GWh,同比提升58%,预计2024年国内大储装机量有望超过70GWh。近几年来,国内储能单站规模与利用率都在提升,大储投资商业模式正在理顺。从中长期来看,新能源电力入市是大趋势,储能需要切实参与到新能源电站的市场化交易,储能资产的质量要求与壁垒会更高,行业盈利有望逐步改善; 2、美国市场方面,受到并网流程、补贴政策以及利率等因素影响,项目积压比较严重。5月,美国联邦能源管理委员会针对性发布新规改进并网流程,5月以来装机4
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【申万宏源化工】自主可控&并购整合,新材料领域重点推荐梳理
#Mate70产业链# 11月开始,以华为Mate70为代表的国产品牌机将陆续发布,产业链仍在投资蜜月期。同时叠层OLED技术实现0-1突破,5月ipad pro、8月MatePad pro均搭载双层OLED屏幕,预计Mate 70有望将该技术首次应用于手机。重点推荐: 1)瑞联新材:业绩超预期+入股出光后并没体现相应估值;同时关注奥来德、莱特光电、万润股份等OLED材料公司; 2)斯迪克:国内OCA胶膜重要供应商,供货华为; #产业整合,收并购启动# IPO减速,并购重组政策明确,重视产业整合
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【浙商电新】低空跟踪
强call低空基建,政策定目标,化债保推进 #政策频出、基建量级可观 近期全国省市区均有对低空基建提出发展目标,如#内蒙古 规划到27年底建设500个无人机自动机场和垂直起降场,#深圳 有关部门已基本完成第一批起降点的选址工作,将在2024年底对外公布;#济南 提出到27年建成300处各类起降设施,#金山 提出鼓励企业建设起降点/场等低空相关基建。结合前期各地的低空发展规划时间指引,我们认为未来三年有望迎来低空基建建设高峰。 #化债保落地、相关企业应收有望改善 10月12日国新办新闻发布会着重强
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【华创医药】坚定看好 #创新链 成为医药投资主线
创新链从下游创新药到中游提供研发生产外包的CXO到上游提供原料设备的生命科学服务是一脉相承。创新链浪潮正在来临,目前估值和机构配置比例均处于较低水平,是反转不只是反弹,建议领导们重点关注~ 全球生物医药投融资连续几个季度回暖并企稳,9月降息通道开启后,10月海外和美国融资数据亮眼,趋势有望延续。国内国务院/地方支持生物医药产业政策不断出台,产业基金加快设立,市场环境不断向好 #CXO 产业周期或趋势向上。订单:24H1大多数标的在手/新签订单表现亮眼,增速15%+,24Q3延续亮眼趋势。业绩:前
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【天风通信】广和通&汉威&和而泰&拓邦等大涨:
🔥事件:今日汉威科技(+13.0%)、广和通(+9.6%)、和而泰(6.6%)、拓邦股份(+5%)大涨,近期我们组织物联网相关产业链调研,同时受益于物联网整体行业复苏,产业链加速增长以及机器人方向火热,相关公司均大涨。 🌹物联网整体板块复苏加速:从三季报我们可以看到,整体物联网板块需求复苏持续得到验证,产业链厂商如移远、广和通(剔除锐凌对比)、美格、和而泰营业收入均快速增长,同时三季度呈现加速态势。 🌹机器人板块发酵:周末赛力斯布局机器人带动产业链发酵,机器人我们认为是AI端侧的重要应用场
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百润股份24Q3业绩交流要点
威士忌 ❶目标:25年威士忌带来10%额外收入增长,中期3年看20亿。 ❷团队:烈酒与RTD分2个事业部,销售、营销队伍陆续搭建,大部分从白酒来,少部分培养。 ❸产品:11月19日推出,年份不高性价比定位做大市场(未来分品牌出高端产品),桶陈40万桶,份额占全国80-90%。 ❹渠道:经销商一是RTD经销商,二是烈酒白酒经销商;渠道布局餐饮、零售、烟酒团购,暂不进夜场。 ❺品牌:体验中心明年3月建成,邀请经销商实地感受更有说服力。 预调酒 ❻拆分:【强爽】占50%,22Q3起爆发,今年高基数下滑
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美畅业绩交流会要点总结
新产品与新技术竞争优势遥遥领先,下游盈利修复后辅材价格与盈利回升预期明确 新产品与新技术亮眼:公司持续创新研发,推出高切割力的碳钢/钨丝金刚线;微粉无镀覆技术、钎焊钨丝等。 无镀覆技术:即微粉上无需镀镍,上砂后与已预镀镍的母线一起加厚镀镍。通过对微粉进行特殊处理,让金刚石微粉自带导电作用,优点是减少微粉的镀镍成本,以及金刚线可再细1~1.5µm。此项新技术充分体现了公司在金刚石微粉方面的深入研究和理解、为行业独一的的技术。 钎焊钨丝:替代之前碳钢的环线,用在开方环节。钎焊的钨丝环线与传统的电镀工
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美畅股份
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夜长梦山
2024-11-04 15:39:27
【法拉电子】重视下游需求恢复,维持重点推荐-241104
# Q3业绩超预期 24Q1-Q3:前三季度归母净利7.75亿元,同增8.43%;营收34.39亿元,同增19.77% 24Q3创单季度新高:2024Q3归母净利2.93亿,同增31.04%;营收13.22亿,同增46.92%。 # 毛利率下降主要是结构影响居多 单24Q3毛利率34.16%,环比下降0.75pct;净利率22.13%,环比下降1.33pct。盈利能力环比略降主要是:1)车占比提升;2)基膜的降幅低于预期,但后续基膜的产能扩出来之后,还是有优化空间的。至于关心的价格竞争问题,#目
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法拉电子
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夜长梦山
2024-11-04 15:37:21
【开源化工】阿科力点评
COC正式试生产,政府高额补助助力先进材料产业化进程【欢迎沟通最近进展】 主营业务景气承压,COC产业化或将落地 公司2024前三季度实现营收3.65亿元,同比-11.85%;实现归母净利润-678.50万元,同比转盈为亏。聚醚胺产品价格跌入历史低位,特种材料阶段性承压,公司业绩出现小幅亏损。虽然公司经营短期面临较大压力,但我们依然看好公司风电材料和特种材料的扶苏,以及COC产业化突破后的广阔前景。 COC正式进入试生产,政府高额补助助力国产高端材料产业化进程 (1)据公司公告,其COC千吨级试
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阿科力
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夜长梦山
2024-11-04 15:35:57
【国盛计算机】同花顺
千万级金融流量变现可期,AI产业趋势有望长期受益 #证券开户导流与ETF销售导流或加速变现。相比蚂蚁金服、京东金融等互联网平台,公司具有多维度的金融服务需求。公司的金融类增值服务储备丰富,后续具备牵引流量和多种变现可能,尤其在金融监管容忍度提高的大环境下,证券开户导流、ETF导流等创新业务落地可能性提升。 #顶级金融属性流量、iFind活跃用户保持高位。截至 2024 年 6 月 30 日,同花顺金融服务网累计注册用户约 62,547 万人。同花顺基于 AI、大数据技术,投资机器人软件产品,种类
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同花顺
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夜长梦山
2024-11-04 15:35:30
【华安电新】海外大储公司更新
欧美集成商降价压力兑现,国内PCS&集成公司出海有望加速 ➡事件1:瓦锡兰公布24Q3业绩 ◆能源部门营收/利润:24Q3确收8.04亿欧元,同增31%,其中储能设备确收2.61亿欧元,同增24%。EBIT 8500万欧元,同增68%,EBIT率10.6%,同增2.3pct,储能业务利润率有所改善。 ◆储能订单:24Q3新增411MW储能订单,同比-59%;价值量5300万欧元,同比-80%;平均售价约0.129欧元/W,按照配储市场1.5hr保守估算,单Wh售价约0.193欧元(约1.5元/W
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阳光电源
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夜长梦山
2024-11-04 15:31:19
近期快递板块回调较多,主要是担心两件事情:1)10月爬虫数据显示,中通增速不及15%,低于竞对30%增速;2)圆通三季度加快资本开支,份额提升诉求明确。上述两点加剧市场对于后续竞争加剧的担忧。 我们维持行业挤压式竞争的判断,网络稳定性和行业监管将托底竞争底线,龙头业绩依然有望保持稳健增长。不过,资本开支差距拉大,以及适当的价格竞争,行业格局有望重回分化逻辑。当前市场预期转悲,中长期买点反而到来,优选竞争力提升显著的圆通和申通,关注估值回调后,具备性价比的中通、韵达。
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夜长梦山
2024-11-04 15:30:35
【开源化工】松井股份点评
公司紧跟国内H大客户发展需求,消费电子涂料、乘用汽车涂料双轮驱动公司业绩增长 华为mate 70发布在即,或进一步刺激消费电子需求增长,手机涂料龙头企业有望充分受益 据证券时报公众号,11月4日,华为常务董事、终端BG董事长、智能汽车解决方案BU董事长余承东在个人微博上表示:“史上最强大的Mate,11月见”。据松井股份投资者问答回复,以国内H大客户为例,随着其手机业务的逐步回归,公司已实质参与其诸多项目并落地,包括参与了其系列重要创新机型的开发,为消费电子业务增长奠定了良好的基础。据IDC数据
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松井股份
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夜长梦山
2024-11-04 15:28:42
【HX-来凯医药】推荐逻辑:“完美版 司美格鲁肽“,潜力巨大
1)公司国内首款AKT激酶抑制剂LAE002(治疗阳性乳腺癌),已经进入III期后期,根据目前数据,对比全球首款上市的AZ,LAE002疗效相当,安全性更高,具备BEST IN CLASS潜力,全球市场空间50亿,公司为az后速度最快的一家。 2)公司重磅减脂新靶点Bimagurmab(BIMA)(全球唯二,国内唯一)目前已经在全球开展I期临床试验,减脂效果对标GLP-1,同时有效保留肌肉,具备成为“新一代司美格卢肽的潜力”。公司BIMA与Versanis Bio的BIMA同源均来自诺华,Ver
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来凯医药-B
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夜长梦山
2024-11-04 15:28:13
关于【能科科技】大涨点评: 1⃣主业:今年2.5亿利润,明年俄罗斯订单落地加快,下游JG修复,预计利润3.3亿左右,主业大概值62亿(2024年),明年75亿。 2⃣HW AI纯增量:上半年已落地1.5亿(上半年也给各位领导推过一波 HW一体机的逻辑),10月22日落地1.4亿订单主要用在机器人,全年预计3亿收入,明年5亿。 📈估值目标:75亿+5*15ps=150亿
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夜长梦山
2024-11-04 15:25:51
【招商电新】大储行业更新20241104
1、国内景气度持续维持高位。2024年上半年,国内系统/EPC合计招标96GWh,同比提升58%,预计2024年国内大储装机量有望超过70GWh。近几年来,国内储能单站规模与利用率都在提升,大储投资商业模式正在理顺。从中长期来看,新能源电力入市是大趋势,储能需要切实参与到新能源电站的市场化交易,储能资产的质量要求与壁垒会更高,行业盈利有望逐步改善; 2、美国市场方面,受到并网流程、补贴政策以及利率等因素影响,项目积压比较严重。5月,美国联邦能源管理委员会针对性发布新规改进并网流程,5月以来装机4
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上能电气
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夜长梦山
2024-11-04 15:23:46
【申万宏源化工】自主可控&并购整合,新材料领域重点推荐梳理
#Mate70产业链# 11月开始,以华为Mate70为代表的国产品牌机将陆续发布,产业链仍在投资蜜月期。同时叠层OLED技术实现0-1突破,5月ipad pro、8月MatePad pro均搭载双层OLED屏幕,预计Mate 70有望将该技术首次应用于手机。重点推荐: 1)瑞联新材:业绩超预期+入股出光后并没体现相应估值;同时关注奥来德、莱特光电、万润股份等OLED材料公司; 2)斯迪克:国内OCA胶膜重要供应商,供货华为; #产业整合,收并购启动# IPO减速,并购重组政策明确,重视产业整合
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雅克科技
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