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夜长梦山

2024-12-12 14:23:38

【广发机械】机床刀具行业跟踪推荐：

#需求的见底。作为充分条件，下游需求一直是我们关注的核心变量，当前来看，国内汽车、家电补贴和依旧换新拉动，行业逐渐向好，3C、风电也正走在复苏通道，刀具行业的下游用量大户需求见底，我们也在逐渐看到下游需求反馈到订单层面的变化，预计明年汽车、工程机械、风电、3C行业都将贡献正增量。同时长期低位的库存，也将为后续提供需求弹性。 #海外的增量量。作为需求的另一较大增量，海外刀具市场是国内2倍以上，也是国内刀具公司争取的必然市场，今年以来华锐欧科亿均在海外实现了50%以上的增速，海外均价在10元水平，也

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欧科亿

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夜长梦山

2024-12-12 14:23:14

【信达消费姜文镪】更新一下家居“以旧换新”

1、本轮家居以旧换新成功打通政策落地堵点，少数补贴家居领先的广州、东莞、厦门、上海、成都、武汉等地区补贴效果显著，全国层面本地化补贴范围和模式逐步放宽。#喜临门、索菲亚、敏华分别反馈参与线下经销商数量比例已经超80%、超60%、约50%，欧派、慕思、顾家等反馈参与经销商数量比例持续提升。 2、本轮以旧换新核心在于#总量提升+价格修正+格局改善。10-11月智能家居、软体、定制龙头均有改善，#好太太、瑞尔特补贴以来增长明显提速，顾家、慕思实现内销订单正增长，喜临门基本持平，定制龙头索菲亚、欧派、志

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金牌家居

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夜长梦山

2024-12-12 14:18:15

【德邦电子】果链：iOS18.2正式发布，AAPL屡创新高，重视果链右侧配置机会❗

🔥 12月11日晚，苹果正式发布 iOS18.2 和其他各类硬件操作系统[xx.2]小版本更新，iOS18.2的Apple Intelligence如期增加了Genmoji（自定义生成式表情）、Playground（图像生成应用程序）、image Wand（从照片中删除物体或缺陷）等功能，Siri集成ChatGPT（GPT-4o版本）功能更加强大。同时，苹果AI已开始扩展语言支持，支持英/澳/加/南非等地区的本地化英语，未来1年将陆续支持中日韩葡等语言，首批语言支持预计25年4月发布。 💥我

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鹏鼎控股

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夜长梦山

2024-12-12 14:16:40

硅负极更新

1️⃣产能瓶颈在CVD炉子体积；核心壁垒目前在多孔碳个性化制备。头部硅负极厂家主要是未上市的天目先导、兰溪致德，它们与头部固态电池厂家合作紧密。产能均在200吨/年左右，瓶颈是CVD单炉体积小。我们认为设备的瓶颈，在锂电领域从来不是瓶颈，只是时间的问题，只要有市场，一定有专业的设备厂商开发针对性的设备） 2️⃣CVD路线因为包覆均匀，这两年成为了主流路线。此前的球磨法因硅晶粒大导致循环差。技术路线的变化导致了贝特瑞、杉杉的掉队，璞泰来重新超越。 3️⃣头部电池厂应用，车端包括C、国轩、清陶；消费

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豪鹏科技

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夜长梦山

2024-12-12 14:10:28

【海通传媒】3D素材学习价值重大，结合数字文化新消费，建议积极关注

海外OPENAI （22年发布Point-E则采用在3D数据集训训练方案）、谷歌、李飞飞、VAST等都积极布局，有望推进3D大模型发展。我们认为3D数据可以创造高保真的仿真物体和仿真环境，结合AI等技术，可极大提升自动化生成3D内容的效果和保真度，国内大模型公司有望参与探索。相关个股关注：【丝路视觉】公司旗下提亚数据接入物理世界大数据长期研发和实践积累，在基建/生态/建筑等方面长期研发积累，同时公司成功切入VR/AR/MR领域，合作苹果Vision Pro和字节Pico，积极探索C端应用，

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锋尚文化

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夜长梦山

2024-12-11 12:22:26

谷歌发布量子芯片，计算能力实现指数级提升，关注量子信息产业发展机遇丨中信证券计算机

事件：谷歌(Google)量子人工智能(AI)团队宣布，正式推出名为Willow的新型量子计算芯片，能够在不到5分钟时间解决一个计算问题，且团队声称破解了近30年的量子纠错挑战。这款名为Willow的芯片能以惊人速度纠正错误并处理某些计算，在不到五分钟内完成了一项标准基准计算，而同样的计算任务，即使是当今最快的超级计算机也需要10^25年才能完成。量子计算：赋能算力领域，商业落地坡长雪厚、中国企业不断追赶国际领先水平。量子计算能够在某些问题上实现指数级别的加速，长期来看或将突破AI算力限制，“

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科大国创

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夜长梦山

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【禾川科技】全球最小市值人形机器人总成，订单供不应求，未来国内机器人最全供应链

未来国内人形机器人领域自主可控的拓普&三花，三花集团公开说机器人的机会就是至少再造一个三花，市值至少2000亿起步，目前禾川72亿，成长空间#30倍#。 #核心技术自主研发：禾川科技在人形机器人核心部件的研发上实现了90%以上的自主生产。包括行星滚柱丝杠、空心杯电机、无框力矩电机、驱控单元、灵巧手等关键零件，每一个模块的爆发都是一次星辰大海。何况是整体自研，以10万一个机器人，毛利20%，一个赚2万，毛利10%,一个赚10000，按照人口一比一，国内第一目标就是14亿，市场有140万亿，禾川的平

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中信证券

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夜长梦山

2024-12-11 12:21:31

【浙商计算机】OpenAI Day4

Canvas全量开放，ChatGPT进一步升级为生产力工具北京时间12月11日凌晨，OpenAI在Day4直播中发布最新功能Canvas并面向所有用户推送。Canvas直接内置在ChatGPT中，提供了一个单独的窗口，主要用于编程、写作任务，会提供意见、审核和执行具体的功能并提供更细致的服务，同时Canvas也支持表情符号。【Canvas用例】 1、用户可以在ChatGPT中使用Canvas获取写作反馈，将文本选择在Canvas中打开时，会出现“获取建议”和“帮助我写作”等提示，直播演示中，

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普元信息

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夜长梦山

2024-12-11 12:20:22

【中泰通信】上海瀚讯：军工宽带+低轨卫星核心供应商，成长迈入新阶段

中科院微系统所旗下，军用宽带通信核心供应商，包括军用4G/5G芯片-模块-终端-基站-系统产品，覆盖各大主要军种，国内处于领军地位，利润率较高。24年4月，全新战略性兵种信息支援部队成立，十四五国防信息化将加大投入，军用宽带市场将迎来大发展，随着行业外部影响减弱，业绩增速有望回升。研发数据链产品，打开军工信息化新市场。信息化作战技术有望提速发展，数据链作为全军互联关键纽带，品类及覆盖范围将持续拓展。公司新一代数据链产品将支持多个无人机集群宽带通信，24年4月与关联方共同投资设立瀚联九霄，主要从

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上海瀚讯

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夜长梦山

2024-12-11 12:17:27

【Mstech】国光电器:果链滞涨标的，建议重点关注!

”领导好，建议重点关注果链滞涨标的【国光电器】，我们今日组织了董事长调研，更新如下受立足顶尖客户，主业稳步向上 1公司与哈曼、亚马逊、罗技、微软、百度等国际大厂密切绑定，XR业务与Meta、Pic、爱奇艺合作，海外需求持续向好2AI耳机业务与M公司合作，预计8月份出demo，25年量产: 3汽车业务在手订单20e+，三年释放区间，25年预计8-10亿 @A客户新晋供应商公司目前于A客户参与报价与研发的共计12个案子，#苹果营收敞口预计由今年的6%提升至26年30%:IBeats体系:两款音箱+

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中信证券

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夜长梦山

2024-12-11 12:10:44

【华泰电子】AI端侧持续催化，看好SoC行业机遇

大模型赋予AI终端新交互形态，国内厂商重点参与ToC类场景，AI+耳机/手表/眼镜/玩具/音箱等正逐步实落地！ 🌟AI耳机/手表：智能语音助手集成打破耳机/手表此前缺乏卖点的瓶颈，10月搭载豆包大模型的豆包耳机推出拓展了包括信息查询、旅游出行、英语学习等新操作，用户体验感提升。 🌟AI眼镜：10月以来，包括百度、回车科技、Rokid、影目、闪极在内的多家公司加入智能眼镜战场，纷纷发布自家新品，产品形态有望从配置摄像头的AI眼镜向配置显示的AI+AR眼镜过渡，2025年起有望看到眼镜硬件选代十

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乐鑫科技

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夜长梦山

2024-12-10 17:51:56

【中泰电子|乐鑫科技】合作火山引擎推进端侧AI落地

#合作火山引擎推进端侧AI 公司与火山引擎合作推进对话式AI场景，作为芯片合作厂商覆盖大模型在边缘端的落地应用，包括AI+潮玩类、桌面机器人、陪伴类产品等。目前豆包大模型作为国内领先模型之一，MAU持续向上，智能化提升催化硬件产品销量向上，公司核心供应WiFi智能模组类产品有望量价齐升。 #AI陪伴类硬件潜力大 AI陪伴类硬件面向to C下游成长潜力大。随大模型智能化提升，玩具、陪伴机器人等内置大模型，能够满足对话、早教、儿童互动等场景需求。据Contrive Datum Insights，20

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中信证券

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夜长梦山

2024-12-10 17:47:57

【中泰传媒】OpenAI发布Sora 正式版，关注后续AI技术迭代发布机会

🔥事件：12月10日，OpenAI发布视频生成大模型 Sora 正式版。 🔥点评：根据机器之心信息，Sora 的新版本——Sora Turbo将作为独立产品提供给 ChatGPT Plus和 Pro 用户。Sora 用户可生成 1080p 分辨率、最长20秒、宽屏、竖屏或方形的视频。并且用户可以利用资源进行扩展、remix 和融合，或者基于文本生成全新的内容。相较于年初版本，正式版实现了速度更快且质量更高的视频输出。我们认为伴随AI内容输出、推理能力及安全性持续提高，有望为应用端开发提供

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南方传媒

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夜长梦山

2024-12-10 17:43:03

【CT电新】海亮股份：携手龙二稳定铜管格局，铜箔扭亏为盈在即

🍁 #事件：公司筹划，拟投资不超过人民币10亿元收购万州经开集团所持金龙集团的部分股份，同时，拟与金龙集团开展合作经营。金龙集团为铜管行业龙二，公司本次与金龙集团合作，#合计占有率有望达50%，能够有效避免恶性竞争，保持稳定价格；同时，金龙海外具备几万吨产能，公司海外提价可能性进一步提升。 🍁取消退税，海外产能量价双升。过去，国内铜管出口享受含铜价退税13%，即1+万元让利海外客户，取消退税后，下游空调为成熟行业，铜加工利润空间已经压缩，该部分基本由客户承担，因此国内价格优势相对下滑，#对应

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中信证券

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夜长梦山

2024-12-10 17:42:29

人形机器人高价值高壁垒的【六维力传感器】，巨大预期差

#人形机器人拓展场景则对视触觉融合的要求更高：特斯拉使用的六维力传感器实现该功能。六维力技术难度最高，国产单价【万元】以上；扭矩和拉压力较为成熟，国产单价分别在千元和百元。 #六维力矩传感器是人形机器人中壁垒最高的环节：手腕和脚腕各用2个。目前无法替代，价值量极高。参考行星滚柱丝杠，因为进口成本问题，国产化成为必然路径，国内厂商迎来爆发契机。 #瀚川智能通过参股坤维科技+产业深度合作。瀚川智能为坤维科技的战略投资方，并与其在人形机器人产业链领域深度合作。坤维科技是目前国内最领先的六维力矩传感器公

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【广发机械】机床刀具行业跟踪推荐：

#需求的见底。作为充分条件，下游需求一直是我们关注的核心变量，当前来看，国内汽车、家电补贴和依旧换新拉动，行业逐渐向好，3C、风电也正走在复苏通道，刀具行业的下游用量大户需求见底，我们也在逐渐看到下游需求反馈到订单层面的变化，预计明年汽车、工程机械、风电、3C行业都将贡献正增量。同时长期低位的库存，也将为后续提供需求弹性。 #海外的增量量。作为需求的另一较大增量，海外刀具市场是国内2倍以上，也是国内刀具公司争取的必然市场，今年以来华锐欧科亿均在海外实现了50%以上的增速，海外均价在10元水平，也

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【信达消费姜文镪】更新一下家居“以旧换新”

1、本轮家居以旧换新成功打通政策落地堵点，少数补贴家居领先的广州、东莞、厦门、上海、成都、武汉等地区补贴效果显著，全国层面本地化补贴范围和模式逐步放宽。#喜临门、索菲亚、敏华分别反馈参与线下经销商数量比例已经超80%、超60%、约50%，欧派、慕思、顾家等反馈参与经销商数量比例持续提升。 2、本轮以旧换新核心在于#总量提升+价格修正+格局改善。10-11月智能家居、软体、定制龙头均有改善，#好太太、瑞尔特补贴以来增长明显提速，顾家、慕思实现内销订单正增长，喜临门基本持平，定制龙头索菲亚、欧派、志

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【德邦电子】果链：iOS18.2正式发布，AAPL屡创新高，重视果链右侧配置机会❗

🔥 12月11日晚，苹果正式发布 iOS18.2 和其他各类硬件操作系统[xx.2]小版本更新，iOS18.2的Apple Intelligence如期增加了Genmoji（自定义生成式表情）、Playground（图像生成应用程序）、image Wand（从照片中删除物体或缺陷）等功能，Siri集成ChatGPT（GPT-4o版本）功能更加强大。同时，苹果AI已开始扩展语言支持，支持英/澳/加/南非等地区的本地化英语，未来1年将陆续支持中日韩葡等语言，首批语言支持预计25年4月发布。 💥我

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硅负极更新

1️⃣产能瓶颈在CVD炉子体积；核心壁垒目前在多孔碳个性化制备。头部硅负极厂家主要是未上市的天目先导、兰溪致德，它们与头部固态电池厂家合作紧密。产能均在200吨/年左右，瓶颈是CVD单炉体积小。我们认为设备的瓶颈，在锂电领域从来不是瓶颈，只是时间的问题，只要有市场，一定有专业的设备厂商开发针对性的设备） 2️⃣CVD路线因为包覆均匀，这两年成为了主流路线。此前的球磨法因硅晶粒大导致循环差。技术路线的变化导致了贝特瑞、杉杉的掉队，璞泰来重新超越。 3️⃣头部电池厂应用，车端包括C、国轩、清陶；消费

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【海通传媒】3D素材学习价值重大，结合数字文化新消费，建议积极关注

海外OPENAI （22年发布Point-E则采用在3D数据集训训练方案）、谷歌、李飞飞、VAST等都积极布局，有望推进3D大模型发展。我们认为3D数据可以创造高保真的仿真物体和仿真环境，结合AI等技术，可极大提升自动化生成3D内容的效果和保真度，国内大模型公司有望参与探索。相关个股关注：【丝路视觉】公司旗下提亚数据接入物理世界大数据长期研发和实践积累，在基建/生态/建筑等方面长期研发积累，同时公司成功切入VR/AR/MR领域，合作苹果Vision Pro和字节Pico，积极探索C端应用，

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谷歌发布量子芯片，计算能力实现指数级提升，关注量子信息产业发展机遇丨中信证券计算机

事件：谷歌(Google)量子人工智能(AI)团队宣布，正式推出名为Willow的新型量子计算芯片，能够在不到5分钟时间解决一个计算问题，且团队声称破解了近30年的量子纠错挑战。这款名为Willow的芯片能以惊人速度纠正错误并处理某些计算，在不到五分钟内完成了一项标准基准计算，而同样的计算任务，即使是当今最快的超级计算机也需要10^25年才能完成。量子计算：赋能算力领域，商业落地坡长雪厚、中国企业不断追赶国际领先水平。量子计算能够在某些问题上实现指数级别的加速，长期来看或将突破AI算力限制，“

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【禾川科技】全球最小市值人形机器人总成，订单供不应求，未来国内机器人最全供应链

未来国内人形机器人领域自主可控的拓普&三花，三花集团公开说机器人的机会就是至少再造一个三花，市值至少2000亿起步，目前禾川72亿，成长空间#30倍#。 #核心技术自主研发：禾川科技在人形机器人核心部件的研发上实现了90%以上的自主生产。包括行星滚柱丝杠、空心杯电机、无框力矩电机、驱控单元、灵巧手等关键零件，每一个模块的爆发都是一次星辰大海。何况是整体自研，以10万一个机器人，毛利20%，一个赚2万，毛利10%,一个赚10000，按照人口一比一，国内第一目标就是14亿，市场有140万亿，禾川的平

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【浙商计算机】OpenAI Day4

Canvas全量开放，ChatGPT进一步升级为生产力工具北京时间12月11日凌晨，OpenAI在Day4直播中发布最新功能Canvas并面向所有用户推送。Canvas直接内置在ChatGPT中，提供了一个单独的窗口，主要用于编程、写作任务，会提供意见、审核和执行具体的功能并提供更细致的服务，同时Canvas也支持表情符号。【Canvas用例】 1、用户可以在ChatGPT中使用Canvas获取写作反馈，将文本选择在Canvas中打开时，会出现“获取建议”和“帮助我写作”等提示，直播演示中，

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【中泰通信】上海瀚讯：军工宽带+低轨卫星核心供应商，成长迈入新阶段

中科院微系统所旗下，军用宽带通信核心供应商，包括军用4G/5G芯片-模块-终端-基站-系统产品，覆盖各大主要军种，国内处于领军地位，利润率较高。24年4月，全新战略性兵种信息支援部队成立，十四五国防信息化将加大投入，军用宽带市场将迎来大发展，随着行业外部影响减弱，业绩增速有望回升。研发数据链产品，打开军工信息化新市场。信息化作战技术有望提速发展，数据链作为全军互联关键纽带，品类及覆盖范围将持续拓展。公司新一代数据链产品将支持多个无人机集群宽带通信，24年4月与关联方共同投资设立瀚联九霄，主要从

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【Mstech】国光电器:果链滞涨标的，建议重点关注!

”领导好，建议重点关注果链滞涨标的【国光电器】，我们今日组织了董事长调研，更新如下受立足顶尖客户，主业稳步向上 1公司与哈曼、亚马逊、罗技、微软、百度等国际大厂密切绑定，XR业务与Meta、Pic、爱奇艺合作，海外需求持续向好2AI耳机业务与M公司合作，预计8月份出demo，25年量产: 3汽车业务在手订单20e+，三年释放区间，25年预计8-10亿 @A客户新晋供应商公司目前于A客户参与报价与研发的共计12个案子，#苹果营收敞口预计由今年的6%提升至26年30%:IBeats体系:两款音箱+

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【华泰电子】AI端侧持续催化，看好SoC行业机遇

大模型赋予AI终端新交互形态，国内厂商重点参与ToC类场景，AI+耳机/手表/眼镜/玩具/音箱等正逐步实落地！ 🌟AI耳机/手表：智能语音助手集成打破耳机/手表此前缺乏卖点的瓶颈，10月搭载豆包大模型的豆包耳机推出拓展了包括信息查询、旅游出行、英语学习等新操作，用户体验感提升。 🌟AI眼镜：10月以来，包括百度、回车科技、Rokid、影目、闪极在内的多家公司加入智能眼镜战场，纷纷发布自家新品，产品形态有望从配置摄像头的AI眼镜向配置显示的AI+AR眼镜过渡，2025年起有望看到眼镜硬件选代十

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【中泰电子|乐鑫科技】合作火山引擎推进端侧AI落地

#合作火山引擎推进端侧AI 公司与火山引擎合作推进对话式AI场景，作为芯片合作厂商覆盖大模型在边缘端的落地应用，包括AI+潮玩类、桌面机器人、陪伴类产品等。目前豆包大模型作为国内领先模型之一，MAU持续向上，智能化提升催化硬件产品销量向上，公司核心供应WiFi智能模组类产品有望量价齐升。 #AI陪伴类硬件潜力大 AI陪伴类硬件面向to C下游成长潜力大。随大模型智能化提升，玩具、陪伴机器人等内置大模型，能够满足对话、早教、儿童互动等场景需求。据Contrive Datum Insights，20

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【中泰传媒】OpenAI发布Sora 正式版，关注后续AI技术迭代发布机会

🔥事件：12月10日，OpenAI发布视频生成大模型 Sora 正式版。 🔥点评：根据机器之心信息，Sora 的新版本——Sora Turbo将作为独立产品提供给 ChatGPT Plus和 Pro 用户。Sora 用户可生成 1080p 分辨率、最长20秒、宽屏、竖屏或方形的视频。并且用户可以利用资源进行扩展、remix 和融合，或者基于文本生成全新的内容。相较于年初版本，正式版实现了速度更快且质量更高的视频输出。我们认为伴随AI内容输出、推理能力及安全性持续提高，有望为应用端开发提供

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【CT电新】海亮股份：携手龙二稳定铜管格局，铜箔扭亏为盈在即

🍁 #事件：公司筹划，拟投资不超过人民币10亿元收购万州经开集团所持金龙集团的部分股份，同时，拟与金龙集团开展合作经营。金龙集团为铜管行业龙二，公司本次与金龙集团合作，#合计占有率有望达50%，能够有效避免恶性竞争，保持稳定价格；同时，金龙海外具备几万吨产能，公司海外提价可能性进一步提升。 🍁取消退税，海外产能量价双升。过去，国内铜管出口享受含铜价退税13%，即1+万元让利海外客户，取消退税后，下游空调为成熟行业，铜加工利润空间已经压缩，该部分基本由客户承担，因此国内价格优势相对下滑，#对应

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人形机器人高价值高壁垒的【六维力传感器】，巨大预期差

#人形机器人拓展场景则对视触觉融合的要求更高：特斯拉使用的六维力传感器实现该功能。六维力技术难度最高，国产单价【万元】以上；扭矩和拉压力较为成熟，国产单价分别在千元和百元。 #六维力矩传感器是人形机器人中壁垒最高的环节：手腕和脚腕各用2个。目前无法替代，价值量极高。参考行星滚柱丝杠，因为进口成本问题，国产化成为必然路径，国内厂商迎来爆发契机。 #瀚川智能通过参股坤维科技+产业深度合作。瀚川智能为坤维科技的战略投资方，并与其在人形机器人产业链领域深度合作。坤维科技是目前国内最领先的六维力矩传感器公

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【广发机械】机床刀具行业跟踪推荐：

#需求的见底。作为充分条件，下游需求一直是我们关注的核心变量，当前来看，国内汽车、家电补贴和依旧换新拉动，行业逐渐向好，3C、风电也正走在复苏通道，刀具行业的下游用量大户需求见底，我们也在逐渐看到下游需求反馈到订单层面的变化，预计明年汽车、工程机械、风电、3C行业都将贡献正增量。同时长期低位的库存，也将为后续提供需求弹性。 #海外的增量量。作为需求的另一较大增量，海外刀具市场是国内2倍以上，也是国内刀具公司争取的必然市场，今年以来华锐欧科亿均在海外实现了50%以上的增速，海外均价在10元水平，也

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【信达消费姜文镪】更新一下家居“以旧换新”

1、本轮家居以旧换新成功打通政策落地堵点，少数补贴家居领先的广州、东莞、厦门、上海、成都、武汉等地区补贴效果显著，全国层面本地化补贴范围和模式逐步放宽。#喜临门、索菲亚、敏华分别反馈参与线下经销商数量比例已经超80%、超60%、约50%，欧派、慕思、顾家等反馈参与经销商数量比例持续提升。 2、本轮以旧换新核心在于#总量提升+价格修正+格局改善。10-11月智能家居、软体、定制龙头均有改善，#好太太、瑞尔特补贴以来增长明显提速，顾家、慕思实现内销订单正增长，喜临门基本持平，定制龙头索菲亚、欧派、志

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【德邦电子】果链：iOS18.2正式发布，AAPL屡创新高，重视果链右侧配置机会❗

🔥 12月11日晚，苹果正式发布 iOS18.2 和其他各类硬件操作系统[xx.2]小版本更新，iOS18.2的Apple Intelligence如期增加了Genmoji（自定义生成式表情）、Playground（图像生成应用程序）、image Wand（从照片中删除物体或缺陷）等功能，Siri集成ChatGPT（GPT-4o版本）功能更加强大。同时，苹果AI已开始扩展语言支持，支持英/澳/加/南非等地区的本地化英语，未来1年将陆续支持中日韩葡等语言，首批语言支持预计25年4月发布。 💥我

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2024-12-12 14:16:40

硅负极更新

1️⃣产能瓶颈在CVD炉子体积；核心壁垒目前在多孔碳个性化制备。头部硅负极厂家主要是未上市的天目先导、兰溪致德，它们与头部固态电池厂家合作紧密。产能均在200吨/年左右，瓶颈是CVD单炉体积小。我们认为设备的瓶颈，在锂电领域从来不是瓶颈，只是时间的问题，只要有市场，一定有专业的设备厂商开发针对性的设备） 2️⃣CVD路线因为包覆均匀，这两年成为了主流路线。此前的球磨法因硅晶粒大导致循环差。技术路线的变化导致了贝特瑞、杉杉的掉队，璞泰来重新超越。 3️⃣头部电池厂应用，车端包括C、国轩、清陶；消费

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豪鹏科技

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7.74
夜长梦山

2024-12-12 14:10:28

【海通传媒】3D素材学习价值重大，结合数字文化新消费，建议积极关注

海外OPENAI （22年发布Point-E则采用在3D数据集训训练方案）、谷歌、李飞飞、VAST等都积极布局，有望推进3D大模型发展。我们认为3D数据可以创造高保真的仿真物体和仿真环境，结合AI等技术，可极大提升自动化生成3D内容的效果和保真度，国内大模型公司有望参与探索。相关个股关注：【丝路视觉】公司旗下提亚数据接入物理世界大数据长期研发和实践积累，在基建/生态/建筑等方面长期研发积累，同时公司成功切入VR/AR/MR领域，合作苹果Vision Pro和字节Pico，积极探索C端应用，

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锋尚文化

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夜长梦山

2024-12-11 12:22:26

谷歌发布量子芯片，计算能力实现指数级提升，关注量子信息产业发展机遇丨中信证券计算机

事件：谷歌(Google)量子人工智能(AI)团队宣布，正式推出名为Willow的新型量子计算芯片，能够在不到5分钟时间解决一个计算问题，且团队声称破解了近30年的量子纠错挑战。这款名为Willow的芯片能以惊人速度纠正错误并处理某些计算，在不到五分钟内完成了一项标准基准计算，而同样的计算任务，即使是当今最快的超级计算机也需要10^25年才能完成。量子计算：赋能算力领域，商业落地坡长雪厚、中国企业不断追赶国际领先水平。量子计算能够在某些问题上实现指数级别的加速，长期来看或将突破AI算力限制，“

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科大国创

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夜长梦山

2024-12-11 12:21:57

【禾川科技】全球最小市值人形机器人总成，订单供不应求，未来国内机器人最全供应链

未来国内人形机器人领域自主可控的拓普&三花，三花集团公开说机器人的机会就是至少再造一个三花，市值至少2000亿起步，目前禾川72亿，成长空间#30倍#。 #核心技术自主研发：禾川科技在人形机器人核心部件的研发上实现了90%以上的自主生产。包括行星滚柱丝杠、空心杯电机、无框力矩电机、驱控单元、灵巧手等关键零件，每一个模块的爆发都是一次星辰大海。何况是整体自研，以10万一个机器人，毛利20%，一个赚2万，毛利10%,一个赚10000，按照人口一比一，国内第一目标就是14亿，市场有140万亿，禾川的平

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中信证券

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夜长梦山

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【浙商计算机】OpenAI Day4

Canvas全量开放，ChatGPT进一步升级为生产力工具北京时间12月11日凌晨，OpenAI在Day4直播中发布最新功能Canvas并面向所有用户推送。Canvas直接内置在ChatGPT中，提供了一个单独的窗口，主要用于编程、写作任务，会提供意见、审核和执行具体的功能并提供更细致的服务，同时Canvas也支持表情符号。【Canvas用例】 1、用户可以在ChatGPT中使用Canvas获取写作反馈，将文本选择在Canvas中打开时，会出现“获取建议”和“帮助我写作”等提示，直播演示中，

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普元信息

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夜长梦山

2024-12-11 12:20:22

【中泰通信】上海瀚讯：军工宽带+低轨卫星核心供应商，成长迈入新阶段

中科院微系统所旗下，军用宽带通信核心供应商，包括军用4G/5G芯片-模块-终端-基站-系统产品，覆盖各大主要军种，国内处于领军地位，利润率较高。24年4月，全新战略性兵种信息支援部队成立，十四五国防信息化将加大投入，军用宽带市场将迎来大发展，随着行业外部影响减弱，业绩增速有望回升。研发数据链产品，打开军工信息化新市场。信息化作战技术有望提速发展，数据链作为全军互联关键纽带，品类及覆盖范围将持续拓展。公司新一代数据链产品将支持多个无人机集群宽带通信，24年4月与关联方共同投资设立瀚联九霄，主要从

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上海瀚讯

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夜长梦山

2024-12-11 12:17:27

【Mstech】国光电器:果链滞涨标的，建议重点关注!

”领导好，建议重点关注果链滞涨标的【国光电器】，我们今日组织了董事长调研，更新如下受立足顶尖客户，主业稳步向上 1公司与哈曼、亚马逊、罗技、微软、百度等国际大厂密切绑定，XR业务与Meta、Pic、爱奇艺合作，海外需求持续向好2AI耳机业务与M公司合作，预计8月份出demo，25年量产: 3汽车业务在手订单20e+，三年释放区间，25年预计8-10亿 @A客户新晋供应商公司目前于A客户参与报价与研发的共计12个案子，#苹果营收敞口预计由今年的6%提升至26年30%:IBeats体系:两款音箱+

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中信证券

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夜长梦山

2024-12-11 12:10:44

【华泰电子】AI端侧持续催化，看好SoC行业机遇

大模型赋予AI终端新交互形态，国内厂商重点参与ToC类场景，AI+耳机/手表/眼镜/玩具/音箱等正逐步实落地！ 🌟AI耳机/手表：智能语音助手集成打破耳机/手表此前缺乏卖点的瓶颈，10月搭载豆包大模型的豆包耳机推出拓展了包括信息查询、旅游出行、英语学习等新操作，用户体验感提升。 🌟AI眼镜：10月以来，包括百度、回车科技、Rokid、影目、闪极在内的多家公司加入智能眼镜战场，纷纷发布自家新品，产品形态有望从配置摄像头的AI眼镜向配置显示的AI+AR眼镜过渡，2025年起有望看到眼镜硬件选代十

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乐鑫科技

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夜长梦山

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【中泰电子|乐鑫科技】合作火山引擎推进端侧AI落地

#合作火山引擎推进端侧AI 公司与火山引擎合作推进对话式AI场景，作为芯片合作厂商覆盖大模型在边缘端的落地应用，包括AI+潮玩类、桌面机器人、陪伴类产品等。目前豆包大模型作为国内领先模型之一，MAU持续向上，智能化提升催化硬件产品销量向上，公司核心供应WiFi智能模组类产品有望量价齐升。 #AI陪伴类硬件潜力大 AI陪伴类硬件面向to C下游成长潜力大。随大模型智能化提升，玩具、陪伴机器人等内置大模型，能够满足对话、早教、儿童互动等场景需求。据Contrive Datum Insights，20

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中信证券

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夜长梦山

2024-12-10 17:47:57

【中泰传媒】OpenAI发布Sora 正式版，关注后续AI技术迭代发布机会

🔥事件：12月10日，OpenAI发布视频生成大模型 Sora 正式版。 🔥点评：根据机器之心信息，Sora 的新版本——Sora Turbo将作为独立产品提供给 ChatGPT Plus和 Pro 用户。Sora 用户可生成 1080p 分辨率、最长20秒、宽屏、竖屏或方形的视频。并且用户可以利用资源进行扩展、remix 和融合，或者基于文本生成全新的内容。相较于年初版本，正式版实现了速度更快且质量更高的视频输出。我们认为伴随AI内容输出、推理能力及安全性持续提高，有望为应用端开发提供

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南方传媒

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夜长梦山

2024-12-10 17:43:03

【CT电新】海亮股份：携手龙二稳定铜管格局，铜箔扭亏为盈在即

🍁 #事件：公司筹划，拟投资不超过人民币10亿元收购万州经开集团所持金龙集团的部分股份，同时，拟与金龙集团开展合作经营。金龙集团为铜管行业龙二，公司本次与金龙集团合作，#合计占有率有望达50%，能够有效避免恶性竞争，保持稳定价格；同时，金龙海外具备几万吨产能，公司海外提价可能性进一步提升。 🍁取消退税，海外产能量价双升。过去，国内铜管出口享受含铜价退税13%，即1+万元让利海外客户，取消退税后，下游空调为成熟行业，铜加工利润空间已经压缩，该部分基本由客户承担，因此国内价格优势相对下滑，#对应

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中信证券

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夜长梦山

2024-12-10 17:42:29

人形机器人高价值高壁垒的【六维力传感器】，巨大预期差

#人形机器人拓展场景则对视触觉融合的要求更高：特斯拉使用的六维力传感器实现该功能。六维力技术难度最高，国产单价【万元】以上；扭矩和拉压力较为成熟，国产单价分别在千元和百元。 #六维力矩传感器是人形机器人中壁垒最高的环节：手腕和脚腕各用2个。目前无法替代，价值量极高。参考行星滚柱丝杠，因为进口成本问题，国产化成为必然路径，国内厂商迎来爆发契机。 #瀚川智能通过参股坤维科技+产业深度合作。瀚川智能为坤维科技的战略投资方，并与其在人形机器人产业链领域深度合作。坤维科技是目前国内最领先的六维力矩传感器公

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瀚川智能

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夜长梦山

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【广发机械】机床刀具行业跟踪推荐：

#需求的见底。作为充分条件，下游需求一直是我们关注的核心变量，当前来看，国内汽车、家电补贴和依旧换新拉动，行业逐渐向好，3C、风电也正走在复苏通道，刀具行业的下游用量大户需求见底，我们也在逐渐看到下游需求反馈到订单层面的变化，预计明年汽车、工程机械、风电、3C行业都将贡献正增量。同时长期低位的库存，也将为后续提供需求弹性。 #海外的增量量。作为需求的另一较大增量，海外刀具市场是国内2倍以上，也是国内刀具公司争取的必然市场，今年以来华锐欧科亿均在海外实现了50%以上的增速，海外均价在10元水平，也

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欧科亿

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夜长梦山

2024-12-12 14:23:14

【信达消费姜文镪】更新一下家居“以旧换新”

1、本轮家居以旧换新成功打通政策落地堵点，少数补贴家居领先的广州、东莞、厦门、上海、成都、武汉等地区补贴效果显著，全国层面本地化补贴范围和模式逐步放宽。#喜临门、索菲亚、敏华分别反馈参与线下经销商数量比例已经超80%、超60%、约50%，欧派、慕思、顾家等反馈参与经销商数量比例持续提升。 2、本轮以旧换新核心在于#总量提升+价格修正+格局改善。10-11月智能家居、软体、定制龙头均有改善，#好太太、瑞尔特补贴以来增长明显提速，顾家、慕思实现内销订单正增长，喜临门基本持平，定制龙头索菲亚、欧派、志

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金牌家居

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夜长梦山

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【德邦电子】果链：iOS18.2正式发布，AAPL屡创新高，重视果链右侧配置机会❗

🔥 12月11日晚，苹果正式发布 iOS18.2 和其他各类硬件操作系统[xx.2]小版本更新，iOS18.2的Apple Intelligence如期增加了Genmoji（自定义生成式表情）、Playground（图像生成应用程序）、image Wand（从照片中删除物体或缺陷）等功能，Siri集成ChatGPT（GPT-4o版本）功能更加强大。同时，苹果AI已开始扩展语言支持，支持英/澳/加/南非等地区的本地化英语，未来1年将陆续支持中日韩葡等语言，首批语言支持预计25年4月发布。 💥我

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鹏鼎控股

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硅负极更新

1️⃣产能瓶颈在CVD炉子体积；核心壁垒目前在多孔碳个性化制备。头部硅负极厂家主要是未上市的天目先导、兰溪致德，它们与头部固态电池厂家合作紧密。产能均在200吨/年左右，瓶颈是CVD单炉体积小。我们认为设备的瓶颈，在锂电领域从来不是瓶颈，只是时间的问题，只要有市场，一定有专业的设备厂商开发针对性的设备） 2️⃣CVD路线因为包覆均匀，这两年成为了主流路线。此前的球磨法因硅晶粒大导致循环差。技术路线的变化导致了贝特瑞、杉杉的掉队，璞泰来重新超越。 3️⃣头部电池厂应用，车端包括C、国轩、清陶；消费

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豪鹏科技

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【海通传媒】3D素材学习价值重大，结合数字文化新消费，建议积极关注

海外OPENAI （22年发布Point-E则采用在3D数据集训训练方案）、谷歌、李飞飞、VAST等都积极布局，有望推进3D大模型发展。我们认为3D数据可以创造高保真的仿真物体和仿真环境，结合AI等技术，可极大提升自动化生成3D内容的效果和保真度，国内大模型公司有望参与探索。相关个股关注：【丝路视觉】公司旗下提亚数据接入物理世界大数据长期研发和实践积累，在基建/生态/建筑等方面长期研发积累，同时公司成功切入VR/AR/MR领域，合作苹果Vision Pro和字节Pico，积极探索C端应用，

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谷歌发布量子芯片，计算能力实现指数级提升，关注量子信息产业发展机遇丨中信证券计算机

事件：谷歌(Google)量子人工智能(AI)团队宣布，正式推出名为Willow的新型量子计算芯片，能够在不到5分钟时间解决一个计算问题，且团队声称破解了近30年的量子纠错挑战。这款名为Willow的芯片能以惊人速度纠正错误并处理某些计算，在不到五分钟内完成了一项标准基准计算，而同样的计算任务，即使是当今最快的超级计算机也需要10^25年才能完成。量子计算：赋能算力领域，商业落地坡长雪厚、中国企业不断追赶国际领先水平。量子计算能够在某些问题上实现指数级别的加速，长期来看或将突破AI算力限制，“

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【禾川科技】全球最小市值人形机器人总成，订单供不应求，未来国内机器人最全供应链

未来国内人形机器人领域自主可控的拓普&三花，三花集团公开说机器人的机会就是至少再造一个三花，市值至少2000亿起步，目前禾川72亿，成长空间#30倍#。 #核心技术自主研发：禾川科技在人形机器人核心部件的研发上实现了90%以上的自主生产。包括行星滚柱丝杠、空心杯电机、无框力矩电机、驱控单元、灵巧手等关键零件，每一个模块的爆发都是一次星辰大海。何况是整体自研，以10万一个机器人，毛利20%，一个赚2万，毛利10%,一个赚10000，按照人口一比一，国内第一目标就是14亿，市场有140万亿，禾川的平

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中信证券

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【浙商计算机】OpenAI Day4

Canvas全量开放，ChatGPT进一步升级为生产力工具北京时间12月11日凌晨，OpenAI在Day4直播中发布最新功能Canvas并面向所有用户推送。Canvas直接内置在ChatGPT中，提供了一个单独的窗口，主要用于编程、写作任务，会提供意见、审核和执行具体的功能并提供更细致的服务，同时Canvas也支持表情符号。【Canvas用例】 1、用户可以在ChatGPT中使用Canvas获取写作反馈，将文本选择在Canvas中打开时，会出现“获取建议”和“帮助我写作”等提示，直播演示中，

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【中泰通信】上海瀚讯：军工宽带+低轨卫星核心供应商，成长迈入新阶段

中科院微系统所旗下，军用宽带通信核心供应商，包括军用4G/5G芯片-模块-终端-基站-系统产品，覆盖各大主要军种，国内处于领军地位，利润率较高。24年4月，全新战略性兵种信息支援部队成立，十四五国防信息化将加大投入，军用宽带市场将迎来大发展，随着行业外部影响减弱，业绩增速有望回升。研发数据链产品，打开军工信息化新市场。信息化作战技术有望提速发展，数据链作为全军互联关键纽带，品类及覆盖范围将持续拓展。公司新一代数据链产品将支持多个无人机集群宽带通信，24年4月与关联方共同投资设立瀚联九霄，主要从

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【Mstech】国光电器:果链滞涨标的，建议重点关注!

”领导好，建议重点关注果链滞涨标的【国光电器】，我们今日组织了董事长调研，更新如下受立足顶尖客户，主业稳步向上 1公司与哈曼、亚马逊、罗技、微软、百度等国际大厂密切绑定，XR业务与Meta、Pic、爱奇艺合作，海外需求持续向好2AI耳机业务与M公司合作，预计8月份出demo，25年量产: 3汽车业务在手订单20e+，三年释放区间，25年预计8-10亿 @A客户新晋供应商公司目前于A客户参与报价与研发的共计12个案子，#苹果营收敞口预计由今年的6%提升至26年30%:IBeats体系:两款音箱+

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【华泰电子】AI端侧持续催化，看好SoC行业机遇

大模型赋予AI终端新交互形态，国内厂商重点参与ToC类场景，AI+耳机/手表/眼镜/玩具/音箱等正逐步实落地！ 🌟AI耳机/手表：智能语音助手集成打破耳机/手表此前缺乏卖点的瓶颈，10月搭载豆包大模型的豆包耳机推出拓展了包括信息查询、旅游出行、英语学习等新操作，用户体验感提升。 🌟AI眼镜：10月以来，包括百度、回车科技、Rokid、影目、闪极在内的多家公司加入智能眼镜战场，纷纷发布自家新品，产品形态有望从配置摄像头的AI眼镜向配置显示的AI+AR眼镜过渡，2025年起有望看到眼镜硬件选代十

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【中泰电子|乐鑫科技】合作火山引擎推进端侧AI落地

#合作火山引擎推进端侧AI 公司与火山引擎合作推进对话式AI场景，作为芯片合作厂商覆盖大模型在边缘端的落地应用，包括AI+潮玩类、桌面机器人、陪伴类产品等。目前豆包大模型作为国内领先模型之一，MAU持续向上，智能化提升催化硬件产品销量向上，公司核心供应WiFi智能模组类产品有望量价齐升。 #AI陪伴类硬件潜力大 AI陪伴类硬件面向to C下游成长潜力大。随大模型智能化提升，玩具、陪伴机器人等内置大模型，能够满足对话、早教、儿童互动等场景需求。据Contrive Datum Insights，20

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【中泰传媒】OpenAI发布Sora 正式版，关注后续AI技术迭代发布机会

🔥事件：12月10日，OpenAI发布视频生成大模型 Sora 正式版。 🔥点评：根据机器之心信息，Sora 的新版本——Sora Turbo将作为独立产品提供给 ChatGPT Plus和 Pro 用户。Sora 用户可生成 1080p 分辨率、最长20秒、宽屏、竖屏或方形的视频。并且用户可以利用资源进行扩展、remix 和融合，或者基于文本生成全新的内容。相较于年初版本，正式版实现了速度更快且质量更高的视频输出。我们认为伴随AI内容输出、推理能力及安全性持续提高，有望为应用端开发提供

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【CT电新】海亮股份：携手龙二稳定铜管格局，铜箔扭亏为盈在即

🍁 #事件：公司筹划，拟投资不超过人民币10亿元收购万州经开集团所持金龙集团的部分股份，同时，拟与金龙集团开展合作经营。金龙集团为铜管行业龙二，公司本次与金龙集团合作，#合计占有率有望达50%，能够有效避免恶性竞争，保持稳定价格；同时，金龙海外具备几万吨产能，公司海外提价可能性进一步提升。 🍁取消退税，海外产能量价双升。过去，国内铜管出口享受含铜价退税13%，即1+万元让利海外客户，取消退税后，下游空调为成熟行业，铜加工利润空间已经压缩，该部分基本由客户承担，因此国内价格优势相对下滑，#对应

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人形机器人高价值高壁垒的【六维力传感器】，巨大预期差

#人形机器人拓展场景则对视触觉融合的要求更高：特斯拉使用的六维力传感器实现该功能。六维力技术难度最高，国产单价【万元】以上；扭矩和拉压力较为成熟，国产单价分别在千元和百元。 #六维力矩传感器是人形机器人中壁垒最高的环节：手腕和脚腕各用2个。目前无法替代，价值量极高。参考行星滚柱丝杠，因为进口成本问题，国产化成为必然路径，国内厂商迎来爆发契机。 #瀚川智能通过参股坤维科技+产业深度合作。瀚川智能为坤维科技的战略投资方，并与其在人形机器人产业链领域深度合作。坤维科技是目前国内最领先的六维力矩传感器公

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【广发机械】机床刀具行业跟踪推荐：

#需求的见底。作为充分条件，下游需求一直是我们关注的核心变量，当前来看，国内汽车、家电补贴和依旧换新拉动，行业逐渐向好，3C、风电也正走在复苏通道，刀具行业的下游用量大户需求见底，我们也在逐渐看到下游需求反馈到订单层面的变化，预计明年汽车、工程机械、风电、3C行业都将贡献正增量。同时长期低位的库存，也将为后续提供需求弹性。 #海外的增量量。作为需求的另一较大增量，海外刀具市场是国内2倍以上，也是国内刀具公司争取的必然市场，今年以来华锐欧科亿均在海外实现了50%以上的增速，海外均价在10元水平，也

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【信达消费姜文镪】更新一下家居“以旧换新”

1、本轮家居以旧换新成功打通政策落地堵点，少数补贴家居领先的广州、东莞、厦门、上海、成都、武汉等地区补贴效果显著，全国层面本地化补贴范围和模式逐步放宽。#喜临门、索菲亚、敏华分别反馈参与线下经销商数量比例已经超80%、超60%、约50%，欧派、慕思、顾家等反馈参与经销商数量比例持续提升。 2、本轮以旧换新核心在于#总量提升+价格修正+格局改善。10-11月智能家居、软体、定制龙头均有改善，#好太太、瑞尔特补贴以来增长明显提速，顾家、慕思实现内销订单正增长，喜临门基本持平，定制龙头索菲亚、欧派、志

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【德邦电子】果链：iOS18.2正式发布，AAPL屡创新高，重视果链右侧配置机会❗

🔥 12月11日晚，苹果正式发布 iOS18.2 和其他各类硬件操作系统[xx.2]小版本更新，iOS18.2的Apple Intelligence如期增加了Genmoji（自定义生成式表情）、Playground（图像生成应用程序）、image Wand（从照片中删除物体或缺陷）等功能，Siri集成ChatGPT（GPT-4o版本）功能更加强大。同时，苹果AI已开始扩展语言支持，支持英/澳/加/南非等地区的本地化英语，未来1年将陆续支持中日韩葡等语言，首批语言支持预计25年4月发布。 💥我

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1️⃣产能瓶颈在CVD炉子体积；核心壁垒目前在多孔碳个性化制备。头部硅负极厂家主要是未上市的天目先导、兰溪致德，它们与头部固态电池厂家合作紧密。产能均在200吨/年左右，瓶颈是CVD单炉体积小。我们认为设备的瓶颈，在锂电领域从来不是瓶颈，只是时间的问题，只要有市场，一定有专业的设备厂商开发针对性的设备） 2️⃣CVD路线因为包覆均匀，这两年成为了主流路线。此前的球磨法因硅晶粒大导致循环差。技术路线的变化导致了贝特瑞、杉杉的掉队，璞泰来重新超越。 3️⃣头部电池厂应用，车端包括C、国轩、清陶；消费

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【海通传媒】3D素材学习价值重大，结合数字文化新消费，建议积极关注

海外OPENAI （22年发布Point-E则采用在3D数据集训训练方案）、谷歌、李飞飞、VAST等都积极布局，有望推进3D大模型发展。我们认为3D数据可以创造高保真的仿真物体和仿真环境，结合AI等技术，可极大提升自动化生成3D内容的效果和保真度，国内大模型公司有望参与探索。相关个股关注：【丝路视觉】公司旗下提亚数据接入物理世界大数据长期研发和实践积累，在基建/生态/建筑等方面长期研发积累，同时公司成功切入VR/AR/MR领域，合作苹果Vision Pro和字节Pico，积极探索C端应用，

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谷歌发布量子芯片，计算能力实现指数级提升，关注量子信息产业发展机遇丨中信证券计算机

事件：谷歌(Google)量子人工智能(AI)团队宣布，正式推出名为Willow的新型量子计算芯片，能够在不到5分钟时间解决一个计算问题，且团队声称破解了近30年的量子纠错挑战。这款名为Willow的芯片能以惊人速度纠正错误并处理某些计算，在不到五分钟内完成了一项标准基准计算，而同样的计算任务，即使是当今最快的超级计算机也需要10^25年才能完成。量子计算：赋能算力领域，商业落地坡长雪厚、中国企业不断追赶国际领先水平。量子计算能够在某些问题上实现指数级别的加速，长期来看或将突破AI算力限制，“

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【禾川科技】全球最小市值人形机器人总成，订单供不应求，未来国内机器人最全供应链

未来国内人形机器人领域自主可控的拓普&三花，三花集团公开说机器人的机会就是至少再造一个三花，市值至少2000亿起步，目前禾川72亿，成长空间#30倍#。 #核心技术自主研发：禾川科技在人形机器人核心部件的研发上实现了90%以上的自主生产。包括行星滚柱丝杠、空心杯电机、无框力矩电机、驱控单元、灵巧手等关键零件，每一个模块的爆发都是一次星辰大海。何况是整体自研，以10万一个机器人，毛利20%，一个赚2万，毛利10%,一个赚10000，按照人口一比一，国内第一目标就是14亿，市场有140万亿，禾川的平

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中信证券

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夜长梦山

2024-12-11 12:21:31

【浙商计算机】OpenAI Day4

Canvas全量开放，ChatGPT进一步升级为生产力工具北京时间12月11日凌晨，OpenAI在Day4直播中发布最新功能Canvas并面向所有用户推送。Canvas直接内置在ChatGPT中，提供了一个单独的窗口，主要用于编程、写作任务，会提供意见、审核和执行具体的功能并提供更细致的服务，同时Canvas也支持表情符号。【Canvas用例】 1、用户可以在ChatGPT中使用Canvas获取写作反馈，将文本选择在Canvas中打开时，会出现“获取建议”和“帮助我写作”等提示，直播演示中，

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普元信息

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夜长梦山

2024-12-11 12:20:22

【中泰通信】上海瀚讯：军工宽带+低轨卫星核心供应商，成长迈入新阶段

中科院微系统所旗下，军用宽带通信核心供应商，包括军用4G/5G芯片-模块-终端-基站-系统产品，覆盖各大主要军种，国内处于领军地位，利润率较高。24年4月，全新战略性兵种信息支援部队成立，十四五国防信息化将加大投入，军用宽带市场将迎来大发展，随着行业外部影响减弱，业绩增速有望回升。研发数据链产品，打开军工信息化新市场。信息化作战技术有望提速发展，数据链作为全军互联关键纽带，品类及覆盖范围将持续拓展。公司新一代数据链产品将支持多个无人机集群宽带通信，24年4月与关联方共同投资设立瀚联九霄，主要从

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上海瀚讯

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夜长梦山

2024-12-11 12:17:27

【Mstech】国光电器:果链滞涨标的，建议重点关注!

”领导好，建议重点关注果链滞涨标的【国光电器】，我们今日组织了董事长调研，更新如下受立足顶尖客户，主业稳步向上 1公司与哈曼、亚马逊、罗技、微软、百度等国际大厂密切绑定，XR业务与Meta、Pic、爱奇艺合作，海外需求持续向好2AI耳机业务与M公司合作，预计8月份出demo，25年量产: 3汽车业务在手订单20e+，三年释放区间，25年预计8-10亿 @A客户新晋供应商公司目前于A客户参与报价与研发的共计12个案子，#苹果营收敞口预计由今年的6%提升至26年30%:IBeats体系:两款音箱+

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中信证券

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夜长梦山

2024-12-11 12:10:44

【华泰电子】AI端侧持续催化，看好SoC行业机遇

大模型赋予AI终端新交互形态，国内厂商重点参与ToC类场景，AI+耳机/手表/眼镜/玩具/音箱等正逐步实落地！ 🌟AI耳机/手表：智能语音助手集成打破耳机/手表此前缺乏卖点的瓶颈，10月搭载豆包大模型的豆包耳机推出拓展了包括信息查询、旅游出行、英语学习等新操作，用户体验感提升。 🌟AI眼镜：10月以来，包括百度、回车科技、Rokid、影目、闪极在内的多家公司加入智能眼镜战场，纷纷发布自家新品，产品形态有望从配置摄像头的AI眼镜向配置显示的AI+AR眼镜过渡，2025年起有望看到眼镜硬件选代十

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乐鑫科技

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夜长梦山

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【中泰电子|乐鑫科技】合作火山引擎推进端侧AI落地

#合作火山引擎推进端侧AI 公司与火山引擎合作推进对话式AI场景，作为芯片合作厂商覆盖大模型在边缘端的落地应用，包括AI+潮玩类、桌面机器人、陪伴类产品等。目前豆包大模型作为国内领先模型之一，MAU持续向上，智能化提升催化硬件产品销量向上，公司核心供应WiFi智能模组类产品有望量价齐升。 #AI陪伴类硬件潜力大 AI陪伴类硬件面向to C下游成长潜力大。随大模型智能化提升，玩具、陪伴机器人等内置大模型，能够满足对话、早教、儿童互动等场景需求。据Contrive Datum Insights，20

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中信证券

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夜长梦山

2024-12-10 17:47:57

【中泰传媒】OpenAI发布Sora 正式版，关注后续AI技术迭代发布机会

🔥事件：12月10日，OpenAI发布视频生成大模型 Sora 正式版。 🔥点评：根据机器之心信息，Sora 的新版本——Sora Turbo将作为独立产品提供给 ChatGPT Plus和 Pro 用户。Sora 用户可生成 1080p 分辨率、最长20秒、宽屏、竖屏或方形的视频。并且用户可以利用资源进行扩展、remix 和融合，或者基于文本生成全新的内容。相较于年初版本，正式版实现了速度更快且质量更高的视频输出。我们认为伴随AI内容输出、推理能力及安全性持续提高，有望为应用端开发提供

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南方传媒

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夜长梦山

2024-12-10 17:43:03

【CT电新】海亮股份：携手龙二稳定铜管格局，铜箔扭亏为盈在即

🍁 #事件：公司筹划，拟投资不超过人民币10亿元收购万州经开集团所持金龙集团的部分股份，同时，拟与金龙集团开展合作经营。金龙集团为铜管行业龙二，公司本次与金龙集团合作，#合计占有率有望达50%，能够有效避免恶性竞争，保持稳定价格；同时，金龙海外具备几万吨产能，公司海外提价可能性进一步提升。 🍁取消退税，海外产能量价双升。过去，国内铜管出口享受含铜价退税13%，即1+万元让利海外客户，取消退税后，下游空调为成熟行业，铜加工利润空间已经压缩，该部分基本由客户承担，因此国内价格优势相对下滑，#对应

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中信证券

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夜长梦山

2024-12-10 17:42:29

人形机器人高价值高壁垒的【六维力传感器】，巨大预期差

#人形机器人拓展场景则对视触觉融合的要求更高：特斯拉使用的六维力传感器实现该功能。六维力技术难度最高，国产单价【万元】以上；扭矩和拉压力较为成熟，国产单价分别在千元和百元。 #六维力矩传感器是人形机器人中壁垒最高的环节：手腕和脚腕各用2个。目前无法替代，价值量极高。参考行星滚柱丝杠，因为进口成本问题，国产化成为必然路径，国内厂商迎来爆发契机。 #瀚川智能通过参股坤维科技+产业深度合作。瀚川智能为坤维科技的战略投资方，并与其在人形机器人产业链领域深度合作。坤维科技是目前国内最领先的六维力矩传感器公

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