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夜长梦山
2024-12-25 20:09:41
中信主题策略刘易团队-悦己经济系列
“送礼物”篇:节日季来临,主题热度有望跨年 节日季来临。微信小店12月18日正式开启“送礼物”功能的灰度测试,随着圣诞、元旦跨年、春节、情人节等“节日季”来临,主题热度有望跨年。 商业模式创新、“首发经济”典型案例。微信作为中国最流行的社交应用程序之一,微信小店“送礼物”功能作为全新的商业模式,我们预计将带来广阔的可选消费以及“情感化”消费空间。“首发经济”主要是指新技术、新产品、新服务、新模式、新业态的首次发布和展示,强调整个链式发展的完整过程,还要体现时尚、品质、新潮的消费升级特征,此次微信
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中信证券
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夜长梦山
2024-12-25 20:08:14
【天风通信】持续重申明年国内AI有望进入真正军备竞赛元年,带动国内ICT景气趋势投资范式:
🔥天风通信团队前期率先提出,25年国内AI有望进入军备竞赛之年,字节豆包引爆Capex高速增长,同时腾讯、阿里、百度都将跟上,带动国内算力ICT链条景气趋势及向上空间打开,我们认为有望从此前主题投资,向景气趋势投资范式转变;整体产业确定景气趋势向上背景下,先在估值端进行提升(类比此前铜缆高景气和产业趋势),随后明年产业带来业绩与估值提升共振。我们建议围绕着数据中心/智算中心链条进行布局,包括上游GPU芯片、服务器、交换机、液冷等,再到应用的硬件端侧投资机会。我们前期发布深度报告,并召开多次电话
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润泽科技
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夜长梦山
2024-12-25 20:07:10
【低空领航|东吴计算机王紫敬团队】莱斯信息
落地国内首个省级低空平台标杆项目,矢志成为国家低空智联体系领航者 事件:12月25日,公司发布公众号,成功落地“江苏省低空飞行服务中心建设项目”。莱斯信息凭借前瞻性的低空运行理念与成熟的整体解决方案,率先落地的国内首个省级,也是首个军民地三方协同的低空飞行服务平台标杆项目。 观点重申: (1)全国首个省级平台,彰显前瞻性和实力; (2)首个军民地三方协同的平台,打通军方和民航,竞争优势进一步加强; (3)加紧打造江苏+南京”的“省市联动”低空平台建设模式样板,表明南京地级市项目也在推进,同时省市
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莱斯信息
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夜长梦山
2024-12-25 20:06:15
长盛轴承大涨点评:关节轴承+丝杠,宇树机器人标签股❗
#公司积极开拓人形机器人行业应用,主要是应用于关节处的自润滑轴承 及部分直线执行器中的丝杠产品; #宇树机器人标签股: 关节轴承已于宇树建立明确的业务链接。宇树人形机器人运动性能卓越,且充分体现国产链降本优势。今年3月宇树加入了#英伟达 推出的通用人形机器人基础模型项目——GR00T平台。 #机器人/低空经济等新兴产业打开成长空间: 公司产品广泛应用于工程机械、汽车、风电、核电、交通运输业等多个领域,产品性能&种类&应用领域明显领先于国内同业。部分产品可应用于#低空飞行器 等领域。 #自润滑轴承
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长盛轴承
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夜长梦山
2024-12-25 20:05:50
浙商大制造 邱世梁|周艺轩【华依科技】机器狗平衡要求高,IMU需求有望提升!
核心逻辑 1.近期机器狗展示了强大的运动功能,和智能驾驶相比,机器狗/人形机器人更加需要IMU。公司已经跟多家机器人本体公司接触,未来空间巨大,是IMU惯导板块的核心标的。 2.媒体报道比亚迪明年全系车型均推出智驾版,智能驾驶进入爆发临界点。 惯性导航IMU作为智驾系统核心零部件,将迎来放量的巨大机遇。 华依科技已经拿到奇瑞,头部新势力IMU定点,且进入量产化阶段,未来预计有更多合作落地,开启上涨通道。 3.公司主业经过不断努力经营,三季度扭亏,预计未来随着产能释放,有望迎来业绩反转。 我们预计
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中信证券
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夜长梦山
2024-12-25 00:32:09
【浙商轻工】顾家家居-重点推荐
新组织调整下单品预计提速,优质低估 #一句话逻辑: 内外兼修、零售运营领先的大家居龙头,新一轮组织调整后单品预期向上,软体更受益于以旧换新,25年内贸业绩有望超预期 #增长驱动:单品专业性&零售能力不断强化 1) 本轮架构调整侧重强化品类专业性,并有对应的高管领导直属负责,带动床垫、配套、客厅产品增长回暖。 2) 融合大店独树一帜,且零售运营效率提升。家居产业竞争的下半场我们认为是最具实力的企业之一。 3)行业层面,家居以旧换新的确刺激出增量摇摆需求释放,且供给侧集中度提升逻辑强,软体更新占比高
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顾家家居
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夜长梦山
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【方正汽车】再次重申
比亚迪:龙头三大预期差存续,底部建议重点配置! 过去半个月以来,我们坚定推荐,重申比亚迪底部配置价值与市场预期差,重点推荐,欢迎交流~ 预期差1-销量。复盘2024,比亚迪全年市占率从年初(2024w1)10.2%提升至(2024w42)的18.28%,有望完成销量410-420万辆。我们预测明年新能源汽车市场增量约300万台,其中240万台来自国内市场,60万台来自海外市场,比亚迪有望占据国内增量1/2,国外增量2/3,对应中枢170万辆的销量增长,当前销量市场普遍看到500-550左右,我们
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中信证券
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夜长梦山
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❗底部重视纳睿雷达
水利雷达1天2标!24年中标订单金额升至9.2亿元,同比+474%!【天风新兴产业】 近期中标更新如下: 🔺12月24日,公司中标长沙3台水利雷达; 🔺12月24日,公司中标吉林6台水利雷达; 🔺12月4-23日,公司中标合肥、漳州、眉山4台气象雷达; 🔺24年中标订单金额合计91,843万元,同比+473.88%(截至12/24); ——————————— 🔺公司24年已中标相控阵雷达125台(92台气象,33台水利),中标金额合计约9.2亿元,同比+474%;已锁定净利润约4.6亿
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中信证券
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夜长梦山
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【东财轻工】造纸观点更新
浆厂和纸厂相继发布提价函,造纸景气度回升,推荐太阳纸业,建议关注博汇纸业 #事件:Suzano和国内文化纸、白卡纸企业发布2025年1月和2月提价计划 #①阔叶浆: 2024.12.24全球阔叶浆龙头Suzano宣布2025年1月阔叶浆亚洲提涨20美金/吨(12月报价550美元/吨),欧洲和北美提涨100美金/吨,同时宣布2025Q1有减产计划。 #②文化纸: 2024.12.20太阳、亚太森博、华泰、玖龙、博汇等纸企发布提价函,自2025年1月1日起文化纸提涨100元/吨,2月1日起再度提涨2
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夜长梦山
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【华源电子 葛星甫团队#何理】重磅
广东省智能科学与技术研究院高性能存储IP采购项目中标结果公告披露,【兆易创新】子公司上榜,重点推荐!!! 根据最新消息,广东省智能科学与技术研究高性能IP采购项目中标结果中,【兆易创新】子公司青耘科技凭借卓越的技术能力、优质服务及价格优势,获得第一名🥇的卓越成绩! 本次东省智能科学与技术研究高性能IP采购项目中,青耘科技主要提供晶圆与设计服务: 存储晶圆:1. DRAM存储峰值带宽不小于10TB/s; 2. DRAM存储容量不小于20GB; 高性能存储IP设高性能存储IP设计: 1. 交付存储
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兆易创新
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【广发电子团队】华海清科
收购芯嵛剩余股权,拓展离子注入全新成长空间 ——————————————— 公司公告拟使用自有资金不超过10.045亿元收购参股公司芯嵛半导体剩余82%的股权。芯嵛产品包括低能大束流离子注入机,其较竞品的晶圆颗粒污染控制效果、晶圆的装载效率更优,且设备零部件国产化率更高。 离子注入机是IC制造关键设备,1202 BIS出口管制更新也重点覆盖了该细分领域,其销售额占半导体工艺设备整体销售规模的比重约3-5%,本土市场容量近100亿,目前仍有较大国产替代空间。根据公告业绩承诺,24/25/26年芯嵛
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华海清科
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夜长梦山
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东北电新】开勒股份更新
豫资开勒进入超聚变经销商体系,炫彩华章徐徐展开-20241224 事件:2024.12.24,豫资开勒进入超聚变经销商体系。 简介:本次合作的达成,有助于拓宽豫资开勒的业务领域,提升豫资开勒的业务规模及市场竞争力。未来,各方将充分发挥各自在资源、渠道、技术方面的优势,共同支持河南省人工智能产业的高质量发展。 2021年,公司(开勒股份)控股股东中豫产投集团联合河南省其他国资共同将超聚变引入河南,形成了良好的产业发展效应。 简评: 开勒股份的控股股东和超聚变有非常深度的合作关系,赋能开勒股份发展。
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开勒股份
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夜长梦山
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AI终端 时代的弄潮儿 【华西计算机 刘泽晶团队】
1、TWS耳机在19年实现戴维斯双击:核心是二代Airpods改善了链接速度,时延等问题,开始人机互通,受益于供应链转移等多重因素,相关代工、模组、SOC、品牌商股价在2019年大幅上涨,并完成戴维斯双击。 2、AI定义硬件的时代已到来:: AI耳机爆发前夕,AI耳机更像是用户生产力的工具,目前,豆包、三星等巨头发布自己的AI耳机,苹果和Meta积极布局,AI+玩具打开人机交互新市场,我们判断AI终端市场空间超万亿美元。 3、AI重新定义眼镜,百镜大战有望开启:Ray-Ban Meta重新定义眼
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寒武纪
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海光信息深度:拥抱海量新需求|中信计算机&电子
互联网需求有望放量。 - 从供给端和需求端来看,2026年国内算力芯片市场规模将超3000亿元,后续Agent空间更大。 -我们认为海光DCU3将充分受益于国内互联网头部厂商的批量采购。 硬件:单卡国内领先,可以真正对标GB200全套解决方案。 - 单卡:海光 DCU3增加了较强的 Tensor Core 算力,我们认为其新产品在当前国产芯片中处于领先地位。 - 系统:“海光系”产品线真正能够对标英伟达 GB200 全套方案,CPU、GPU、网卡、DPU、服务器、交换机、整机柜、集群、云全覆盖,
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海光信息
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锦江收购铂涛剩余股权、解决“622”历史问题【HT】
锦江酒店晚间公告,旗下全资子公司Plateno Investment Limited已完成对其下属三家控股子公司(Coffetel,与Lavande、Xana)的少数股东股权的收购。 622历史问题:2015年锦江收购铂涛集团,保留了622股权架构(集团占60%;高管占20%;创始团队20%。) #本次收购细节 Lavande hotel(丽枫品牌)——以协议转让方式收购Prosperous持有的Lavande 19%股权以及MapleL Holdings Limited(xx)持有的Lavan
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锦江酒店
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中信主题策略刘易团队-悦己经济系列
“送礼物”篇:节日季来临,主题热度有望跨年 节日季来临。微信小店12月18日正式开启“送礼物”功能的灰度测试,随着圣诞、元旦跨年、春节、情人节等“节日季”来临,主题热度有望跨年。 商业模式创新、“首发经济”典型案例。微信作为中国最流行的社交应用程序之一,微信小店“送礼物”功能作为全新的商业模式,我们预计将带来广阔的可选消费以及“情感化”消费空间。“首发经济”主要是指新技术、新产品、新服务、新模式、新业态的首次发布和展示,强调整个链式发展的完整过程,还要体现时尚、品质、新潮的消费升级特征,此次微信
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【天风通信】持续重申明年国内AI有望进入真正军备竞赛元年,带动国内ICT景气趋势投资范式:
🔥天风通信团队前期率先提出,25年国内AI有望进入军备竞赛之年,字节豆包引爆Capex高速增长,同时腾讯、阿里、百度都将跟上,带动国内算力ICT链条景气趋势及向上空间打开,我们认为有望从此前主题投资,向景气趋势投资范式转变;整体产业确定景气趋势向上背景下,先在估值端进行提升(类比此前铜缆高景气和产业趋势),随后明年产业带来业绩与估值提升共振。我们建议围绕着数据中心/智算中心链条进行布局,包括上游GPU芯片、服务器、交换机、液冷等,再到应用的硬件端侧投资机会。我们前期发布深度报告,并召开多次电话
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【低空领航|东吴计算机王紫敬团队】莱斯信息
落地国内首个省级低空平台标杆项目,矢志成为国家低空智联体系领航者 事件:12月25日,公司发布公众号,成功落地“江苏省低空飞行服务中心建设项目”。莱斯信息凭借前瞻性的低空运行理念与成熟的整体解决方案,率先落地的国内首个省级,也是首个军民地三方协同的低空飞行服务平台标杆项目。 观点重申: (1)全国首个省级平台,彰显前瞻性和实力; (2)首个军民地三方协同的平台,打通军方和民航,竞争优势进一步加强; (3)加紧打造江苏+南京”的“省市联动”低空平台建设模式样板,表明南京地级市项目也在推进,同时省市
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长盛轴承大涨点评:关节轴承+丝杠,宇树机器人标签股❗
#公司积极开拓人形机器人行业应用,主要是应用于关节处的自润滑轴承 及部分直线执行器中的丝杠产品; #宇树机器人标签股: 关节轴承已于宇树建立明确的业务链接。宇树人形机器人运动性能卓越,且充分体现国产链降本优势。今年3月宇树加入了#英伟达 推出的通用人形机器人基础模型项目——GR00T平台。 #机器人/低空经济等新兴产业打开成长空间: 公司产品广泛应用于工程机械、汽车、风电、核电、交通运输业等多个领域,产品性能&种类&应用领域明显领先于国内同业。部分产品可应用于#低空飞行器 等领域。 #自润滑轴承
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浙商大制造 邱世梁|周艺轩【华依科技】机器狗平衡要求高,IMU需求有望提升!
核心逻辑 1.近期机器狗展示了强大的运动功能,和智能驾驶相比,机器狗/人形机器人更加需要IMU。公司已经跟多家机器人本体公司接触,未来空间巨大,是IMU惯导板块的核心标的。 2.媒体报道比亚迪明年全系车型均推出智驾版,智能驾驶进入爆发临界点。 惯性导航IMU作为智驾系统核心零部件,将迎来放量的巨大机遇。 华依科技已经拿到奇瑞,头部新势力IMU定点,且进入量产化阶段,未来预计有更多合作落地,开启上涨通道。 3.公司主业经过不断努力经营,三季度扭亏,预计未来随着产能释放,有望迎来业绩反转。 我们预计
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【浙商轻工】顾家家居-重点推荐
新组织调整下单品预计提速,优质低估 #一句话逻辑: 内外兼修、零售运营领先的大家居龙头,新一轮组织调整后单品预期向上,软体更受益于以旧换新,25年内贸业绩有望超预期 #增长驱动:单品专业性&零售能力不断强化 1) 本轮架构调整侧重强化品类专业性,并有对应的高管领导直属负责,带动床垫、配套、客厅产品增长回暖。 2) 融合大店独树一帜,且零售运营效率提升。家居产业竞争的下半场我们认为是最具实力的企业之一。 3)行业层面,家居以旧换新的确刺激出增量摇摆需求释放,且供给侧集中度提升逻辑强,软体更新占比高
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【方正汽车】再次重申
比亚迪:龙头三大预期差存续,底部建议重点配置! 过去半个月以来,我们坚定推荐,重申比亚迪底部配置价值与市场预期差,重点推荐,欢迎交流~ 预期差1-销量。复盘2024,比亚迪全年市占率从年初(2024w1)10.2%提升至(2024w42)的18.28%,有望完成销量410-420万辆。我们预测明年新能源汽车市场增量约300万台,其中240万台来自国内市场,60万台来自海外市场,比亚迪有望占据国内增量1/2,国外增量2/3,对应中枢170万辆的销量增长,当前销量市场普遍看到500-550左右,我们
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❗底部重视纳睿雷达
水利雷达1天2标!24年中标订单金额升至9.2亿元,同比+474%!【天风新兴产业】 近期中标更新如下: 🔺12月24日,公司中标长沙3台水利雷达; 🔺12月24日,公司中标吉林6台水利雷达; 🔺12月4-23日,公司中标合肥、漳州、眉山4台气象雷达; 🔺24年中标订单金额合计91,843万元,同比+473.88%(截至12/24); ——————————— 🔺公司24年已中标相控阵雷达125台(92台气象,33台水利),中标金额合计约9.2亿元,同比+474%;已锁定净利润约4.6亿
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【东财轻工】造纸观点更新
浆厂和纸厂相继发布提价函,造纸景气度回升,推荐太阳纸业,建议关注博汇纸业 #事件:Suzano和国内文化纸、白卡纸企业发布2025年1月和2月提价计划 #①阔叶浆: 2024.12.24全球阔叶浆龙头Suzano宣布2025年1月阔叶浆亚洲提涨20美金/吨(12月报价550美元/吨),欧洲和北美提涨100美金/吨,同时宣布2025Q1有减产计划。 #②文化纸: 2024.12.20太阳、亚太森博、华泰、玖龙、博汇等纸企发布提价函,自2025年1月1日起文化纸提涨100元/吨,2月1日起再度提涨2
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【华源电子 葛星甫团队#何理】重磅
广东省智能科学与技术研究院高性能存储IP采购项目中标结果公告披露,【兆易创新】子公司上榜,重点推荐!!! 根据最新消息,广东省智能科学与技术研究高性能IP采购项目中标结果中,【兆易创新】子公司青耘科技凭借卓越的技术能力、优质服务及价格优势,获得第一名🥇的卓越成绩! 本次东省智能科学与技术研究高性能IP采购项目中,青耘科技主要提供晶圆与设计服务: 存储晶圆:1. DRAM存储峰值带宽不小于10TB/s; 2. DRAM存储容量不小于20GB; 高性能存储IP设高性能存储IP设计: 1. 交付存储
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【广发电子团队】华海清科
收购芯嵛剩余股权,拓展离子注入全新成长空间 ——————————————— 公司公告拟使用自有资金不超过10.045亿元收购参股公司芯嵛半导体剩余82%的股权。芯嵛产品包括低能大束流离子注入机,其较竞品的晶圆颗粒污染控制效果、晶圆的装载效率更优,且设备零部件国产化率更高。 离子注入机是IC制造关键设备,1202 BIS出口管制更新也重点覆盖了该细分领域,其销售额占半导体工艺设备整体销售规模的比重约3-5%,本土市场容量近100亿,目前仍有较大国产替代空间。根据公告业绩承诺,24/25/26年芯嵛
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东北电新】开勒股份更新
豫资开勒进入超聚变经销商体系,炫彩华章徐徐展开-20241224 事件:2024.12.24,豫资开勒进入超聚变经销商体系。 简介:本次合作的达成,有助于拓宽豫资开勒的业务领域,提升豫资开勒的业务规模及市场竞争力。未来,各方将充分发挥各自在资源、渠道、技术方面的优势,共同支持河南省人工智能产业的高质量发展。 2021年,公司(开勒股份)控股股东中豫产投集团联合河南省其他国资共同将超聚变引入河南,形成了良好的产业发展效应。 简评: 开勒股份的控股股东和超聚变有非常深度的合作关系,赋能开勒股份发展。
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AI终端 时代的弄潮儿 【华西计算机 刘泽晶团队】
1、TWS耳机在19年实现戴维斯双击:核心是二代Airpods改善了链接速度,时延等问题,开始人机互通,受益于供应链转移等多重因素,相关代工、模组、SOC、品牌商股价在2019年大幅上涨,并完成戴维斯双击。 2、AI定义硬件的时代已到来:: AI耳机爆发前夕,AI耳机更像是用户生产力的工具,目前,豆包、三星等巨头发布自己的AI耳机,苹果和Meta积极布局,AI+玩具打开人机交互新市场,我们判断AI终端市场空间超万亿美元。 3、AI重新定义眼镜,百镜大战有望开启:Ray-Ban Meta重新定义眼
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海光信息深度:拥抱海量新需求|中信计算机&电子
互联网需求有望放量。 - 从供给端和需求端来看,2026年国内算力芯片市场规模将超3000亿元,后续Agent空间更大。 -我们认为海光DCU3将充分受益于国内互联网头部厂商的批量采购。 硬件:单卡国内领先,可以真正对标GB200全套解决方案。 - 单卡:海光 DCU3增加了较强的 Tensor Core 算力,我们认为其新产品在当前国产芯片中处于领先地位。 - 系统:“海光系”产品线真正能够对标英伟达 GB200 全套方案,CPU、GPU、网卡、DPU、服务器、交换机、整机柜、集群、云全覆盖,
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锦江收购铂涛剩余股权、解决“622”历史问题【HT】
锦江酒店晚间公告,旗下全资子公司Plateno Investment Limited已完成对其下属三家控股子公司(Coffetel,与Lavande、Xana)的少数股东股权的收购。 622历史问题:2015年锦江收购铂涛集团,保留了622股权架构(集团占60%;高管占20%;创始团队20%。) #本次收购细节 Lavande hotel(丽枫品牌)——以协议转让方式收购Prosperous持有的Lavande 19%股权以及MapleL Holdings Limited(xx)持有的Lavan
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中信主题策略刘易团队-悦己经济系列
“送礼物”篇:节日季来临,主题热度有望跨年 节日季来临。微信小店12月18日正式开启“送礼物”功能的灰度测试,随着圣诞、元旦跨年、春节、情人节等“节日季”来临,主题热度有望跨年。 商业模式创新、“首发经济”典型案例。微信作为中国最流行的社交应用程序之一,微信小店“送礼物”功能作为全新的商业模式,我们预计将带来广阔的可选消费以及“情感化”消费空间。“首发经济”主要是指新技术、新产品、新服务、新模式、新业态的首次发布和展示,强调整个链式发展的完整过程,还要体现时尚、品质、新潮的消费升级特征,此次微信
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【天风通信】持续重申明年国内AI有望进入真正军备竞赛元年,带动国内ICT景气趋势投资范式:
🔥天风通信团队前期率先提出,25年国内AI有望进入军备竞赛之年,字节豆包引爆Capex高速增长,同时腾讯、阿里、百度都将跟上,带动国内算力ICT链条景气趋势及向上空间打开,我们认为有望从此前主题投资,向景气趋势投资范式转变;整体产业确定景气趋势向上背景下,先在估值端进行提升(类比此前铜缆高景气和产业趋势),随后明年产业带来业绩与估值提升共振。我们建议围绕着数据中心/智算中心链条进行布局,包括上游GPU芯片、服务器、交换机、液冷等,再到应用的硬件端侧投资机会。我们前期发布深度报告,并召开多次电话
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润泽科技
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夜长梦山
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【低空领航|东吴计算机王紫敬团队】莱斯信息
落地国内首个省级低空平台标杆项目,矢志成为国家低空智联体系领航者 事件:12月25日,公司发布公众号,成功落地“江苏省低空飞行服务中心建设项目”。莱斯信息凭借前瞻性的低空运行理念与成熟的整体解决方案,率先落地的国内首个省级,也是首个军民地三方协同的低空飞行服务平台标杆项目。 观点重申: (1)全国首个省级平台,彰显前瞻性和实力; (2)首个军民地三方协同的平台,打通军方和民航,竞争优势进一步加强; (3)加紧打造江苏+南京”的“省市联动”低空平台建设模式样板,表明南京地级市项目也在推进,同时省市
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莱斯信息
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长盛轴承大涨点评:关节轴承+丝杠,宇树机器人标签股❗
#公司积极开拓人形机器人行业应用,主要是应用于关节处的自润滑轴承 及部分直线执行器中的丝杠产品; #宇树机器人标签股: 关节轴承已于宇树建立明确的业务链接。宇树人形机器人运动性能卓越,且充分体现国产链降本优势。今年3月宇树加入了#英伟达 推出的通用人形机器人基础模型项目——GR00T平台。 #机器人/低空经济等新兴产业打开成长空间: 公司产品广泛应用于工程机械、汽车、风电、核电、交通运输业等多个领域,产品性能&种类&应用领域明显领先于国内同业。部分产品可应用于#低空飞行器 等领域。 #自润滑轴承
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长盛轴承
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浙商大制造 邱世梁|周艺轩【华依科技】机器狗平衡要求高,IMU需求有望提升!
核心逻辑 1.近期机器狗展示了强大的运动功能,和智能驾驶相比,机器狗/人形机器人更加需要IMU。公司已经跟多家机器人本体公司接触,未来空间巨大,是IMU惯导板块的核心标的。 2.媒体报道比亚迪明年全系车型均推出智驾版,智能驾驶进入爆发临界点。 惯性导航IMU作为智驾系统核心零部件,将迎来放量的巨大机遇。 华依科技已经拿到奇瑞,头部新势力IMU定点,且进入量产化阶段,未来预计有更多合作落地,开启上涨通道。 3.公司主业经过不断努力经营,三季度扭亏,预计未来随着产能释放,有望迎来业绩反转。 我们预计
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中信证券
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夜长梦山
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【浙商轻工】顾家家居-重点推荐
新组织调整下单品预计提速,优质低估 #一句话逻辑: 内外兼修、零售运营领先的大家居龙头,新一轮组织调整后单品预期向上,软体更受益于以旧换新,25年内贸业绩有望超预期 #增长驱动:单品专业性&零售能力不断强化 1) 本轮架构调整侧重强化品类专业性,并有对应的高管领导直属负责,带动床垫、配套、客厅产品增长回暖。 2) 融合大店独树一帜,且零售运营效率提升。家居产业竞争的下半场我们认为是最具实力的企业之一。 3)行业层面,家居以旧换新的确刺激出增量摇摆需求释放,且供给侧集中度提升逻辑强,软体更新占比高
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【方正汽车】再次重申
比亚迪:龙头三大预期差存续,底部建议重点配置! 过去半个月以来,我们坚定推荐,重申比亚迪底部配置价值与市场预期差,重点推荐,欢迎交流~ 预期差1-销量。复盘2024,比亚迪全年市占率从年初(2024w1)10.2%提升至(2024w42)的18.28%,有望完成销量410-420万辆。我们预测明年新能源汽车市场增量约300万台,其中240万台来自国内市场,60万台来自海外市场,比亚迪有望占据国内增量1/2,国外增量2/3,对应中枢170万辆的销量增长,当前销量市场普遍看到500-550左右,我们
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❗底部重视纳睿雷达
水利雷达1天2标!24年中标订单金额升至9.2亿元,同比+474%!【天风新兴产业】 近期中标更新如下: 🔺12月24日,公司中标长沙3台水利雷达; 🔺12月24日,公司中标吉林6台水利雷达; 🔺12月4-23日,公司中标合肥、漳州、眉山4台气象雷达; 🔺24年中标订单金额合计91,843万元,同比+473.88%(截至12/24); ——————————— 🔺公司24年已中标相控阵雷达125台(92台气象,33台水利),中标金额合计约9.2亿元,同比+474%;已锁定净利润约4.6亿
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中信证券
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【东财轻工】造纸观点更新
浆厂和纸厂相继发布提价函,造纸景气度回升,推荐太阳纸业,建议关注博汇纸业 #事件:Suzano和国内文化纸、白卡纸企业发布2025年1月和2月提价计划 #①阔叶浆: 2024.12.24全球阔叶浆龙头Suzano宣布2025年1月阔叶浆亚洲提涨20美金/吨(12月报价550美元/吨),欧洲和北美提涨100美金/吨,同时宣布2025Q1有减产计划。 #②文化纸: 2024.12.20太阳、亚太森博、华泰、玖龙、博汇等纸企发布提价函,自2025年1月1日起文化纸提涨100元/吨,2月1日起再度提涨2
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【华源电子 葛星甫团队#何理】重磅
广东省智能科学与技术研究院高性能存储IP采购项目中标结果公告披露,【兆易创新】子公司上榜,重点推荐!!! 根据最新消息,广东省智能科学与技术研究高性能IP采购项目中标结果中,【兆易创新】子公司青耘科技凭借卓越的技术能力、优质服务及价格优势,获得第一名🥇的卓越成绩! 本次东省智能科学与技术研究高性能IP采购项目中,青耘科技主要提供晶圆与设计服务: 存储晶圆:1. DRAM存储峰值带宽不小于10TB/s; 2. DRAM存储容量不小于20GB; 高性能存储IP设高性能存储IP设计: 1. 交付存储
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兆易创新
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【广发电子团队】华海清科
收购芯嵛剩余股权,拓展离子注入全新成长空间 ——————————————— 公司公告拟使用自有资金不超过10.045亿元收购参股公司芯嵛半导体剩余82%的股权。芯嵛产品包括低能大束流离子注入机,其较竞品的晶圆颗粒污染控制效果、晶圆的装载效率更优,且设备零部件国产化率更高。 离子注入机是IC制造关键设备,1202 BIS出口管制更新也重点覆盖了该细分领域,其销售额占半导体工艺设备整体销售规模的比重约3-5%,本土市场容量近100亿,目前仍有较大国产替代空间。根据公告业绩承诺,24/25/26年芯嵛
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华海清科
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东北电新】开勒股份更新
豫资开勒进入超聚变经销商体系,炫彩华章徐徐展开-20241224 事件:2024.12.24,豫资开勒进入超聚变经销商体系。 简介:本次合作的达成,有助于拓宽豫资开勒的业务领域,提升豫资开勒的业务规模及市场竞争力。未来,各方将充分发挥各自在资源、渠道、技术方面的优势,共同支持河南省人工智能产业的高质量发展。 2021年,公司(开勒股份)控股股东中豫产投集团联合河南省其他国资共同将超聚变引入河南,形成了良好的产业发展效应。 简评: 开勒股份的控股股东和超聚变有非常深度的合作关系,赋能开勒股份发展。
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开勒股份
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AI终端 时代的弄潮儿 【华西计算机 刘泽晶团队】
1、TWS耳机在19年实现戴维斯双击:核心是二代Airpods改善了链接速度,时延等问题,开始人机互通,受益于供应链转移等多重因素,相关代工、模组、SOC、品牌商股价在2019年大幅上涨,并完成戴维斯双击。 2、AI定义硬件的时代已到来:: AI耳机爆发前夕,AI耳机更像是用户生产力的工具,目前,豆包、三星等巨头发布自己的AI耳机,苹果和Meta积极布局,AI+玩具打开人机交互新市场,我们判断AI终端市场空间超万亿美元。 3、AI重新定义眼镜,百镜大战有望开启:Ray-Ban Meta重新定义眼
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寒武纪
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海光信息深度:拥抱海量新需求|中信计算机&电子
互联网需求有望放量。 - 从供给端和需求端来看,2026年国内算力芯片市场规模将超3000亿元,后续Agent空间更大。 -我们认为海光DCU3将充分受益于国内互联网头部厂商的批量采购。 硬件:单卡国内领先,可以真正对标GB200全套解决方案。 - 单卡:海光 DCU3增加了较强的 Tensor Core 算力,我们认为其新产品在当前国产芯片中处于领先地位。 - 系统:“海光系”产品线真正能够对标英伟达 GB200 全套方案,CPU、GPU、网卡、DPU、服务器、交换机、整机柜、集群、云全覆盖,
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海光信息
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锦江收购铂涛剩余股权、解决“622”历史问题【HT】
锦江酒店晚间公告,旗下全资子公司Plateno Investment Limited已完成对其下属三家控股子公司(Coffetel,与Lavande、Xana)的少数股东股权的收购。 622历史问题:2015年锦江收购铂涛集团,保留了622股权架构(集团占60%;高管占20%;创始团队20%。) #本次收购细节 Lavande hotel(丽枫品牌)——以协议转让方式收购Prosperous持有的Lavande 19%股权以及MapleL Holdings Limited(xx)持有的Lavan
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锦江酒店
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中信主题策略刘易团队-悦己经济系列
“送礼物”篇:节日季来临,主题热度有望跨年 节日季来临。微信小店12月18日正式开启“送礼物”功能的灰度测试,随着圣诞、元旦跨年、春节、情人节等“节日季”来临,主题热度有望跨年。 商业模式创新、“首发经济”典型案例。微信作为中国最流行的社交应用程序之一,微信小店“送礼物”功能作为全新的商业模式,我们预计将带来广阔的可选消费以及“情感化”消费空间。“首发经济”主要是指新技术、新产品、新服务、新模式、新业态的首次发布和展示,强调整个链式发展的完整过程,还要体现时尚、品质、新潮的消费升级特征,此次微信
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【天风通信】持续重申明年国内AI有望进入真正军备竞赛元年,带动国内ICT景气趋势投资范式:
🔥天风通信团队前期率先提出,25年国内AI有望进入军备竞赛之年,字节豆包引爆Capex高速增长,同时腾讯、阿里、百度都将跟上,带动国内算力ICT链条景气趋势及向上空间打开,我们认为有望从此前主题投资,向景气趋势投资范式转变;整体产业确定景气趋势向上背景下,先在估值端进行提升(类比此前铜缆高景气和产业趋势),随后明年产业带来业绩与估值提升共振。我们建议围绕着数据中心/智算中心链条进行布局,包括上游GPU芯片、服务器、交换机、液冷等,再到应用的硬件端侧投资机会。我们前期发布深度报告,并召开多次电话
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【低空领航|东吴计算机王紫敬团队】莱斯信息
落地国内首个省级低空平台标杆项目,矢志成为国家低空智联体系领航者 事件:12月25日,公司发布公众号,成功落地“江苏省低空飞行服务中心建设项目”。莱斯信息凭借前瞻性的低空运行理念与成熟的整体解决方案,率先落地的国内首个省级,也是首个军民地三方协同的低空飞行服务平台标杆项目。 观点重申: (1)全国首个省级平台,彰显前瞻性和实力; (2)首个军民地三方协同的平台,打通军方和民航,竞争优势进一步加强; (3)加紧打造江苏+南京”的“省市联动”低空平台建设模式样板,表明南京地级市项目也在推进,同时省市
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长盛轴承大涨点评:关节轴承+丝杠,宇树机器人标签股❗
#公司积极开拓人形机器人行业应用,主要是应用于关节处的自润滑轴承 及部分直线执行器中的丝杠产品; #宇树机器人标签股: 关节轴承已于宇树建立明确的业务链接。宇树人形机器人运动性能卓越,且充分体现国产链降本优势。今年3月宇树加入了#英伟达 推出的通用人形机器人基础模型项目——GR00T平台。 #机器人/低空经济等新兴产业打开成长空间: 公司产品广泛应用于工程机械、汽车、风电、核电、交通运输业等多个领域,产品性能&种类&应用领域明显领先于国内同业。部分产品可应用于#低空飞行器 等领域。 #自润滑轴承
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浙商大制造 邱世梁|周艺轩【华依科技】机器狗平衡要求高,IMU需求有望提升!
核心逻辑 1.近期机器狗展示了强大的运动功能,和智能驾驶相比,机器狗/人形机器人更加需要IMU。公司已经跟多家机器人本体公司接触,未来空间巨大,是IMU惯导板块的核心标的。 2.媒体报道比亚迪明年全系车型均推出智驾版,智能驾驶进入爆发临界点。 惯性导航IMU作为智驾系统核心零部件,将迎来放量的巨大机遇。 华依科技已经拿到奇瑞,头部新势力IMU定点,且进入量产化阶段,未来预计有更多合作落地,开启上涨通道。 3.公司主业经过不断努力经营,三季度扭亏,预计未来随着产能释放,有望迎来业绩反转。 我们预计
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【浙商轻工】顾家家居-重点推荐
新组织调整下单品预计提速,优质低估 #一句话逻辑: 内外兼修、零售运营领先的大家居龙头,新一轮组织调整后单品预期向上,软体更受益于以旧换新,25年内贸业绩有望超预期 #增长驱动:单品专业性&零售能力不断强化 1) 本轮架构调整侧重强化品类专业性,并有对应的高管领导直属负责,带动床垫、配套、客厅产品增长回暖。 2) 融合大店独树一帜,且零售运营效率提升。家居产业竞争的下半场我们认为是最具实力的企业之一。 3)行业层面,家居以旧换新的确刺激出增量摇摆需求释放,且供给侧集中度提升逻辑强,软体更新占比高
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【方正汽车】再次重申
比亚迪:龙头三大预期差存续,底部建议重点配置! 过去半个月以来,我们坚定推荐,重申比亚迪底部配置价值与市场预期差,重点推荐,欢迎交流~ 预期差1-销量。复盘2024,比亚迪全年市占率从年初(2024w1)10.2%提升至(2024w42)的18.28%,有望完成销量410-420万辆。我们预测明年新能源汽车市场增量约300万台,其中240万台来自国内市场,60万台来自海外市场,比亚迪有望占据国内增量1/2,国外增量2/3,对应中枢170万辆的销量增长,当前销量市场普遍看到500-550左右,我们
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❗底部重视纳睿雷达
水利雷达1天2标!24年中标订单金额升至9.2亿元,同比+474%!【天风新兴产业】 近期中标更新如下: 🔺12月24日,公司中标长沙3台水利雷达; 🔺12月24日,公司中标吉林6台水利雷达; 🔺12月4-23日,公司中标合肥、漳州、眉山4台气象雷达; 🔺24年中标订单金额合计91,843万元,同比+473.88%(截至12/24); ——————————— 🔺公司24年已中标相控阵雷达125台(92台气象,33台水利),中标金额合计约9.2亿元,同比+474%;已锁定净利润约4.6亿
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【东财轻工】造纸观点更新
浆厂和纸厂相继发布提价函,造纸景气度回升,推荐太阳纸业,建议关注博汇纸业 #事件:Suzano和国内文化纸、白卡纸企业发布2025年1月和2月提价计划 #①阔叶浆: 2024.12.24全球阔叶浆龙头Suzano宣布2025年1月阔叶浆亚洲提涨20美金/吨(12月报价550美元/吨),欧洲和北美提涨100美金/吨,同时宣布2025Q1有减产计划。 #②文化纸: 2024.12.20太阳、亚太森博、华泰、玖龙、博汇等纸企发布提价函,自2025年1月1日起文化纸提涨100元/吨,2月1日起再度提涨2
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【华源电子 葛星甫团队#何理】重磅
广东省智能科学与技术研究院高性能存储IP采购项目中标结果公告披露,【兆易创新】子公司上榜,重点推荐!!! 根据最新消息,广东省智能科学与技术研究高性能IP采购项目中标结果中,【兆易创新】子公司青耘科技凭借卓越的技术能力、优质服务及价格优势,获得第一名🥇的卓越成绩! 本次东省智能科学与技术研究高性能IP采购项目中,青耘科技主要提供晶圆与设计服务: 存储晶圆:1. DRAM存储峰值带宽不小于10TB/s; 2. DRAM存储容量不小于20GB; 高性能存储IP设高性能存储IP设计: 1. 交付存储
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【广发电子团队】华海清科
收购芯嵛剩余股权,拓展离子注入全新成长空间 ——————————————— 公司公告拟使用自有资金不超过10.045亿元收购参股公司芯嵛半导体剩余82%的股权。芯嵛产品包括低能大束流离子注入机,其较竞品的晶圆颗粒污染控制效果、晶圆的装载效率更优,且设备零部件国产化率更高。 离子注入机是IC制造关键设备,1202 BIS出口管制更新也重点覆盖了该细分领域,其销售额占半导体工艺设备整体销售规模的比重约3-5%,本土市场容量近100亿,目前仍有较大国产替代空间。根据公告业绩承诺,24/25/26年芯嵛
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东北电新】开勒股份更新
豫资开勒进入超聚变经销商体系,炫彩华章徐徐展开-20241224 事件:2024.12.24,豫资开勒进入超聚变经销商体系。 简介:本次合作的达成,有助于拓宽豫资开勒的业务领域,提升豫资开勒的业务规模及市场竞争力。未来,各方将充分发挥各自在资源、渠道、技术方面的优势,共同支持河南省人工智能产业的高质量发展。 2021年,公司(开勒股份)控股股东中豫产投集团联合河南省其他国资共同将超聚变引入河南,形成了良好的产业发展效应。 简评: 开勒股份的控股股东和超聚变有非常深度的合作关系,赋能开勒股份发展。
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AI终端 时代的弄潮儿 【华西计算机 刘泽晶团队】
1、TWS耳机在19年实现戴维斯双击:核心是二代Airpods改善了链接速度,时延等问题,开始人机互通,受益于供应链转移等多重因素,相关代工、模组、SOC、品牌商股价在2019年大幅上涨,并完成戴维斯双击。 2、AI定义硬件的时代已到来:: AI耳机爆发前夕,AI耳机更像是用户生产力的工具,目前,豆包、三星等巨头发布自己的AI耳机,苹果和Meta积极布局,AI+玩具打开人机交互新市场,我们判断AI终端市场空间超万亿美元。 3、AI重新定义眼镜,百镜大战有望开启:Ray-Ban Meta重新定义眼
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海光信息深度:拥抱海量新需求|中信计算机&电子
互联网需求有望放量。 - 从供给端和需求端来看,2026年国内算力芯片市场规模将超3000亿元,后续Agent空间更大。 -我们认为海光DCU3将充分受益于国内互联网头部厂商的批量采购。 硬件:单卡国内领先,可以真正对标GB200全套解决方案。 - 单卡:海光 DCU3增加了较强的 Tensor Core 算力,我们认为其新产品在当前国产芯片中处于领先地位。 - 系统:“海光系”产品线真正能够对标英伟达 GB200 全套方案,CPU、GPU、网卡、DPU、服务器、交换机、整机柜、集群、云全覆盖,
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锦江收购铂涛剩余股权、解决“622”历史问题【HT】
锦江酒店晚间公告,旗下全资子公司Plateno Investment Limited已完成对其下属三家控股子公司(Coffetel,与Lavande、Xana)的少数股东股权的收购。 622历史问题:2015年锦江收购铂涛集团,保留了622股权架构(集团占60%;高管占20%;创始团队20%。) #本次收购细节 Lavande hotel(丽枫品牌)——以协议转让方式收购Prosperous持有的Lavande 19%股权以及MapleL Holdings Limited(xx)持有的Lavan
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中信主题策略刘易团队-悦己经济系列
“送礼物”篇:节日季来临,主题热度有望跨年 节日季来临。微信小店12月18日正式开启“送礼物”功能的灰度测试,随着圣诞、元旦跨年、春节、情人节等“节日季”来临,主题热度有望跨年。 商业模式创新、“首发经济”典型案例。微信作为中国最流行的社交应用程序之一,微信小店“送礼物”功能作为全新的商业模式,我们预计将带来广阔的可选消费以及“情感化”消费空间。“首发经济”主要是指新技术、新产品、新服务、新模式、新业态的首次发布和展示,强调整个链式发展的完整过程,还要体现时尚、品质、新潮的消费升级特征,此次微信
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【天风通信】持续重申明年国内AI有望进入真正军备竞赛元年,带动国内ICT景气趋势投资范式:
🔥天风通信团队前期率先提出,25年国内AI有望进入军备竞赛之年,字节豆包引爆Capex高速增长,同时腾讯、阿里、百度都将跟上,带动国内算力ICT链条景气趋势及向上空间打开,我们认为有望从此前主题投资,向景气趋势投资范式转变;整体产业确定景气趋势向上背景下,先在估值端进行提升(类比此前铜缆高景气和产业趋势),随后明年产业带来业绩与估值提升共振。我们建议围绕着数据中心/智算中心链条进行布局,包括上游GPU芯片、服务器、交换机、液冷等,再到应用的硬件端侧投资机会。我们前期发布深度报告,并召开多次电话
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【低空领航|东吴计算机王紫敬团队】莱斯信息
落地国内首个省级低空平台标杆项目,矢志成为国家低空智联体系领航者 事件:12月25日,公司发布公众号,成功落地“江苏省低空飞行服务中心建设项目”。莱斯信息凭借前瞻性的低空运行理念与成熟的整体解决方案,率先落地的国内首个省级,也是首个军民地三方协同的低空飞行服务平台标杆项目。 观点重申: (1)全国首个省级平台,彰显前瞻性和实力; (2)首个军民地三方协同的平台,打通军方和民航,竞争优势进一步加强; (3)加紧打造江苏+南京”的“省市联动”低空平台建设模式样板,表明南京地级市项目也在推进,同时省市
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长盛轴承大涨点评:关节轴承+丝杠,宇树机器人标签股❗
#公司积极开拓人形机器人行业应用,主要是应用于关节处的自润滑轴承 及部分直线执行器中的丝杠产品; #宇树机器人标签股: 关节轴承已于宇树建立明确的业务链接。宇树人形机器人运动性能卓越,且充分体现国产链降本优势。今年3月宇树加入了#英伟达 推出的通用人形机器人基础模型项目——GR00T平台。 #机器人/低空经济等新兴产业打开成长空间: 公司产品广泛应用于工程机械、汽车、风电、核电、交通运输业等多个领域,产品性能&种类&应用领域明显领先于国内同业。部分产品可应用于#低空飞行器 等领域。 #自润滑轴承
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长盛轴承
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夜长梦山
2024-12-25 20:05:50
浙商大制造 邱世梁|周艺轩【华依科技】机器狗平衡要求高,IMU需求有望提升!
核心逻辑 1.近期机器狗展示了强大的运动功能,和智能驾驶相比,机器狗/人形机器人更加需要IMU。公司已经跟多家机器人本体公司接触,未来空间巨大,是IMU惯导板块的核心标的。 2.媒体报道比亚迪明年全系车型均推出智驾版,智能驾驶进入爆发临界点。 惯性导航IMU作为智驾系统核心零部件,将迎来放量的巨大机遇。 华依科技已经拿到奇瑞,头部新势力IMU定点,且进入量产化阶段,未来预计有更多合作落地,开启上涨通道。 3.公司主业经过不断努力经营,三季度扭亏,预计未来随着产能释放,有望迎来业绩反转。 我们预计
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中信证券
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夜长梦山
2024-12-25 00:32:09
【浙商轻工】顾家家居-重点推荐
新组织调整下单品预计提速,优质低估 #一句话逻辑: 内外兼修、零售运营领先的大家居龙头,新一轮组织调整后单品预期向上,软体更受益于以旧换新,25年内贸业绩有望超预期 #增长驱动:单品专业性&零售能力不断强化 1) 本轮架构调整侧重强化品类专业性,并有对应的高管领导直属负责,带动床垫、配套、客厅产品增长回暖。 2) 融合大店独树一帜,且零售运营效率提升。家居产业竞争的下半场我们认为是最具实力的企业之一。 3)行业层面,家居以旧换新的确刺激出增量摇摆需求释放,且供给侧集中度提升逻辑强,软体更新占比高
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顾家家居
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夜长梦山
2024-12-25 00:31:46
【方正汽车】再次重申
比亚迪:龙头三大预期差存续,底部建议重点配置! 过去半个月以来,我们坚定推荐,重申比亚迪底部配置价值与市场预期差,重点推荐,欢迎交流~ 预期差1-销量。复盘2024,比亚迪全年市占率从年初(2024w1)10.2%提升至(2024w42)的18.28%,有望完成销量410-420万辆。我们预测明年新能源汽车市场增量约300万台,其中240万台来自国内市场,60万台来自海外市场,比亚迪有望占据国内增量1/2,国外增量2/3,对应中枢170万辆的销量增长,当前销量市场普遍看到500-550左右,我们
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中信证券
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夜长梦山
2024-12-25 00:30:55
❗底部重视纳睿雷达
水利雷达1天2标!24年中标订单金额升至9.2亿元,同比+474%!【天风新兴产业】 近期中标更新如下: 🔺12月24日,公司中标长沙3台水利雷达; 🔺12月24日,公司中标吉林6台水利雷达; 🔺12月4-23日,公司中标合肥、漳州、眉山4台气象雷达; 🔺24年中标订单金额合计91,843万元,同比+473.88%(截至12/24); ——————————— 🔺公司24年已中标相控阵雷达125台(92台气象,33台水利),中标金额合计约9.2亿元,同比+474%;已锁定净利润约4.6亿
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中信证券
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夜长梦山
2024-12-25 00:30:29
【东财轻工】造纸观点更新
浆厂和纸厂相继发布提价函,造纸景气度回升,推荐太阳纸业,建议关注博汇纸业 #事件:Suzano和国内文化纸、白卡纸企业发布2025年1月和2月提价计划 #①阔叶浆: 2024.12.24全球阔叶浆龙头Suzano宣布2025年1月阔叶浆亚洲提涨20美金/吨(12月报价550美元/吨),欧洲和北美提涨100美金/吨,同时宣布2025Q1有减产计划。 #②文化纸: 2024.12.20太阳、亚太森博、华泰、玖龙、博汇等纸企发布提价函,自2025年1月1日起文化纸提涨100元/吨,2月1日起再度提涨2
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中信证券
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夜长梦山
2024-12-25 00:29:00
【华源电子 葛星甫团队#何理】重磅
广东省智能科学与技术研究院高性能存储IP采购项目中标结果公告披露,【兆易创新】子公司上榜,重点推荐!!! 根据最新消息,广东省智能科学与技术研究高性能IP采购项目中标结果中,【兆易创新】子公司青耘科技凭借卓越的技术能力、优质服务及价格优势,获得第一名🥇的卓越成绩! 本次东省智能科学与技术研究高性能IP采购项目中,青耘科技主要提供晶圆与设计服务: 存储晶圆:1. DRAM存储峰值带宽不小于10TB/s; 2. DRAM存储容量不小于20GB; 高性能存储IP设高性能存储IP设计: 1. 交付存储
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兆易创新
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夜长梦山
2024-12-25 00:27:32
【广发电子团队】华海清科
收购芯嵛剩余股权,拓展离子注入全新成长空间 ——————————————— 公司公告拟使用自有资金不超过10.045亿元收购参股公司芯嵛半导体剩余82%的股权。芯嵛产品包括低能大束流离子注入机,其较竞品的晶圆颗粒污染控制效果、晶圆的装载效率更优,且设备零部件国产化率更高。 离子注入机是IC制造关键设备,1202 BIS出口管制更新也重点覆盖了该细分领域,其销售额占半导体工艺设备整体销售规模的比重约3-5%,本土市场容量近100亿,目前仍有较大国产替代空间。根据公告业绩承诺,24/25/26年芯嵛
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华海清科
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夜长梦山
2024-12-25 00:27:05
东北电新】开勒股份更新
豫资开勒进入超聚变经销商体系,炫彩华章徐徐展开-20241224 事件:2024.12.24,豫资开勒进入超聚变经销商体系。 简介:本次合作的达成,有助于拓宽豫资开勒的业务领域,提升豫资开勒的业务规模及市场竞争力。未来,各方将充分发挥各自在资源、渠道、技术方面的优势,共同支持河南省人工智能产业的高质量发展。 2021年,公司(开勒股份)控股股东中豫产投集团联合河南省其他国资共同将超聚变引入河南,形成了良好的产业发展效应。 简评: 开勒股份的控股股东和超聚变有非常深度的合作关系,赋能开勒股份发展。
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开勒股份
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夜长梦山
2024-12-25 00:26:29
AI终端 时代的弄潮儿 【华西计算机 刘泽晶团队】
1、TWS耳机在19年实现戴维斯双击:核心是二代Airpods改善了链接速度,时延等问题,开始人机互通,受益于供应链转移等多重因素,相关代工、模组、SOC、品牌商股价在2019年大幅上涨,并完成戴维斯双击。 2、AI定义硬件的时代已到来:: AI耳机爆发前夕,AI耳机更像是用户生产力的工具,目前,豆包、三星等巨头发布自己的AI耳机,苹果和Meta积极布局,AI+玩具打开人机交互新市场,我们判断AI终端市场空间超万亿美元。 3、AI重新定义眼镜,百镜大战有望开启:Ray-Ban Meta重新定义眼
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寒武纪
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夜长梦山
2024-12-25 00:26:04
海光信息深度:拥抱海量新需求|中信计算机&电子
互联网需求有望放量。 - 从供给端和需求端来看,2026年国内算力芯片市场规模将超3000亿元,后续Agent空间更大。 -我们认为海光DCU3将充分受益于国内互联网头部厂商的批量采购。 硬件:单卡国内领先,可以真正对标GB200全套解决方案。 - 单卡:海光 DCU3增加了较强的 Tensor Core 算力,我们认为其新产品在当前国产芯片中处于领先地位。 - 系统:“海光系”产品线真正能够对标英伟达 GB200 全套方案,CPU、GPU、网卡、DPU、服务器、交换机、整机柜、集群、云全覆盖,
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海光信息
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夜长梦山
2024-12-25 00:25:40
锦江收购铂涛剩余股权、解决“622”历史问题【HT】
锦江酒店晚间公告,旗下全资子公司Plateno Investment Limited已完成对其下属三家控股子公司(Coffetel,与Lavande、Xana)的少数股东股权的收购。 622历史问题:2015年锦江收购铂涛集团,保留了622股权架构(集团占60%;高管占20%;创始团队20%。) #本次收购细节 Lavande hotel(丽枫品牌)——以协议转让方式收购Prosperous持有的Lavande 19%股权以及MapleL Holdings Limited(xx)持有的Lavan
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锦江酒店
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