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夜长梦山
2023-07-04 14:17:31
祥鑫科技:在手订单充足,业绩稳步增长
【民生电新】祥鑫科技:在手订单充足,业绩稳步增长! 【公司动态】采用一体化铝压铸车身技术的小鹏G6上市。公司目前主要为小鹏配套供应新能源汽车车身结构件。 【公司情况】公司主营业务:以模具为本,不断拓宽下游产品序列,目前产品覆盖新能源汽车零部件制造业、通信设备制造业以及光伏储能结构件三大行业。自2021年后公司业绩增速加快,2018-2022年,公司营业收入从14.77亿元提升至42.89亿元。22年公司归母净利润2.57亿元,同增300.38%,转型增效成效显著。2023Q1公司营业收入11.4
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祥鑫科技
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夜长梦山
2023-07-04 14:16:41
和胜股份点评
【西部电新】和胜股份点评:大客户爆款车型持续放量,托盘龙头地位稳固 [礼物]电池托盘降价空间较小,需求不受电池类型影响直接与车企销量绑定。去年以来电动车板块由于新增产能释放导致各材料环节单位盈利下跌,使得板块整体承压,而电池托盘作为金属材料物理加工行业本身盈利水平不高,行业单位盈利相对稳定。 [庆祝]公司重点客户理想、广汽埃安持续热卖,小鹏G6有望成爆款。理想汽车月交付突破3万辆,且首次对外发布其首款纯电车型、超级旗舰"理想MEGA";传统车企下属新势力中广汽埃安持续领跑,月销量连续四个月超4万
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和胜股份
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夜长梦山
2023-07-04 12:12:03
镓、锗出口管制点评——相关标的
【德邦有色】-镓、锗出口管制点评——相关标的 限制出口影响公司业绩?重点不在于限制,而是可以限制,且业绩影响都很有限! 相关标的: 1.云南锗业(SW部会谈企业):年产20吨锗,锗产品毛利占比60%;砷化镓衬底产能80万片/年(2-4英寸),砷化镓+磷化铟占公司毛利31%,锗和镓毛利占比91%。 ~业绩影响: 公司整体出口营收占比22.37%,出口毛利占比16.13%。 2.有研新材(股价低位):锗产品约20吨,锗毛利占公司10.36%。 ~业绩影响: 相关产品出口占比19%,停止出口对公司利润
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云南锗业
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有研新材
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夜长梦山
2023-07-04 12:11:36
海外绿氢项目密集落地,国内电解槽厂商迎出海良机
【东吴电新】海外绿氢项目密集落地,国内电解槽厂商迎出海良机 事件:近日隆基氢能与印度客户签署电解水制氢设备采购合同,达成海外客户首次签约。 观点重申: #海外绿氢规划庞大、电解槽出海大势所趋。1)欧洲:23H2启动8亿欧生产补贴 ,24年全欧目标制备6GW绿氢;2)美国:IRA加持,23/25年1000/5000万吨绿氢需求目标;3)中东:多个GW级项目已入驻NEOM。23年海外大型绿氢项目密集启动,如哈萨克斯坦20GW/年产200万吨绿氢、法国Lhyfe 3GW绿氢等项目,对应电解槽需求突破G
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昇辉科技
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华电科工
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夜长梦山
2023-07-04 12:10:56
存储器行业跟踪:美光财报超预期,存储周期拐点已近
【民生电子】存储器行业跟踪:美光财报超预期,存储周期拐点已近 美光Q3业绩优于预期,预计FY4Q23情况继续向好。2023年6月28日,美光发布财报,公司于FY3Q23(财年)实现营收37.52亿美金,同比下降56.58%,环比增长1.60%,毛利率-16.07%,相较FY2Q23的-31.44%已有提升15.37pct,也高于此前预期的最大值-18.50%;净利润为-15.65亿美金,亏损明显收窄。展望FY4Q23,公司指引预期营收37-42亿美金,综合毛利率范围为-8%到-13%,相比于FY
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东芯股份
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恒烁股份
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夜长梦山
2023-07-04 12:09:55
中熔电气:800V平台加速激励熔断器渗透
【天风电新】中熔电气:800V平台加速激励熔断器渗透,远期看好主动保护器件大市场-0703 ——————————— 🌼电动车:800V平台升级,激励熔断器加速渗透 近期小鹏发布中型SUV G6,基于800V架构开发,配备XNGP智能辅助驾驶系统,共有5款车型。理想也在今年4月上海车展公布了 800V 超充解决方案,可实现充电 10 分钟,续航 400km。【我们认为后续国内外800V车型会陆续发布,车企纷纷开始切换新高压平台。】 随着电压等级提升,电力熔断器分断能力提升,ASP有望从目前单车1
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中熔电气
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步科股份:低频伺服和无框力矩的低调王者
【东北轻工制造--大力Call系列】步科股份:低频伺服和无框力矩的低调王者 (1)特斯拉机器人算法迭代加快,落地推广预期加强。低压伺服驱动凭借体积、开关频率和驱动性能优势,是人形机器人首选零配件,应用空间广阔。公司国内低压直流伺服市场占有率第一,最有希望受益;此外公司多个型号无框力矩电机优于业内竞品,实力不同小觑; (2)近期国家出台多个机器人产业政策,催化行业需求爆发;中长期行业肩负弥补国内人口红利衰退的历史重任,行业大β不容忽视; (3)公司以HMI产品起家,目前市占率较国外品牌较低,国产替
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步科股份
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夜长梦山
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多利科技:冲压龙头、特斯拉核心供应商、布局一体化压铸
【招商汽车】多利科技:冲压龙头、特斯拉核心供应商、布局一体化压铸 #客户结构优异 2022年,特斯拉、理想收入占比分别为47%、12%,配套车型特斯拉Model Y、Model 3,理想ONE、L7、L8、L9,蔚来EC6、ES6、ES7、ET5,且配套零部件种类多、数量大、单车金额高。新能源收入占比超60%。 #成本优势显著 近几年毛利率在24%左右,销售净利率约为13%,均领跑冲压行业,且产品ASP不断提升,从2019年的14.5元提升到了2022年的23元,提升幅度达58.6%,主要得益于
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多利科技
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夜长梦山
2023-07-04 12:05:28
科伦药业下跌速评
【中金医药】科伦药业下跌速评 大家好,科伦今日下跌5%,我们认为主要跟昨天AZ公布其trop2-ADC Dato-Dxd 肺癌数据未达市场预期有关,引发投资人对trop-ADC靶点前景的关注。我们认为D-Dxd本次更新令人担忧的点在于PFS数值的不明朗、OS中期分析未达显著性差异与安全性上的问题,对AZ而言确实并不理想,但映射到科伦SKB264,我们认为从研发角度看总体无需过度担忧。 1)【ADC分子的复杂程度比较高,SKB264与D-Dxd设计不同】。SKB264的分子设计与D-Dxd存在差异
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科伦药业
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【东吴电新】工控电网中期策略:主业静待向上拐点,积极拥抱第二曲线
深度!【东吴电新】工控电网中期策略:主业静待向上拐点,积极拥抱第二曲线 #看好H2国内工控需求底部反转及海外业务放量。工控自21年7月以来已经历两年下行周期,今年5月开始呈现弱复苏,主动去库有望接近尾声,我们预计H2国内需求有望拐点向上,龙头公司迎来业绩及估值的修复;同时,海外一带一路国家需求相对旺盛,利润率也高于国内,部分工控公司依托“local for local”、国际化并购等方式在海外拓展顺利,进入放量周期。 #人形机器人产业化再提速、看好弹性较大的核心零部件环节。人形机器人是AI时代最
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汇川技术
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夜长梦山
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储能板块重点公司Q2经营情况更新
【Ct电新】储能板块重点公司Q2经营情况更新-01 1、 PCS&系统集成环节: 盛弘:我们预计,公司Q2收入方面将远超去年同期水平,同比将有约70-90%增长,而毛利率预期仍然持平,充电桩及工商业PCS盈利能力尤其稳定,就目前情况看业务稳健发展,盈利能力未见太大变动。二季度公司整体净利预计环比增长约20%。储能出货量环比20-30%,目前海外储能出货70-80%为工商业,国内出货80%为大储,未来业绩空间重点看H2海外充电桩放量及国内外工商业储能进一步放量。 科华:我们预计,公司收入Q2端环比
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英维克
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2023-07-04 09:07:27
广东省暂停集中式光伏及陆风立项,预计更多是为了推进项目有序开发
【天风电新】广东省暂停集中式光伏及陆风立项,预计更多是为了推进项目有序开发,加快投产-0703 ——————————— 🌼事件 近日据媒体报道,广东省能源局通知暂停地面集中式光伏、陆上风电立项(备案、核准)工作;已立项未开工的集中式光伏陆上风电项目暂缓开工。预计近期广东省将明确有关事项要求。 此前广东省已经着手对相关市场进行核查整顿,主要系 1)备案规模远超可接入规模。以集中式光伏为例,广东省2025年底预计可计入全部新能源容量为93.7GW,而2021-2022年两年内集中式光伏电站备案规模
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大金重工
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柯力传感调研反馈
【国金汽车&机械】柯力传感调研反馈: 核心看点:力矩传感器龙头企业,卡位稀缺赛道 力矩传感器产品:目前具有二维、三维、六维力矩传感器,毛利率50%+ 工业机器人:目前力矩传感器主要供货工业机器人(有20+客户)。 人形机器人展望:T目前会指定传感器供应商(海外厂商),公司目前尚未与T接触,但有与国内人形/多足机器人厂商接触、尚未形成订单。 扭矩传感器价值量:500-600元/个。 扭矩传感器壁垒:材料、算法、芯片、工艺,目前国内宇立产品性能较强。
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【存储】预计Q3全面涨价
【中泰电子|存储】预计Q3全面涨价,部分产品已与客户达成协议! 价格:Q3原厂意向全面涨价,LPDDR5已与客户达成协议—— 1)原厂意向:Q3意向全面涨价,涨幅5%~30%不等,不同产品间有差异。 2)客户接受度:除HBM和手机LPDDR55(x)外、整体需求偏弱,目前仅部分产品达成涨价协议(如手机LPDDR5),其他产品预计在7月中下旬确定。 库存:客户库存去化完成,缺货产品零库存—— 1)客户:基本去化完成、平均1个月,其中缺货产品(HBM等)基本无库存,需求差的产品库存4-6周。 2)代
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深科技
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镓、锗禁令或对光通信的影响分析0703
【突发事件点评】:镓、锗禁令或对光通信的影响分析0703 7月3日,商务部、海关总署发布关于对镓、锗相关物项实施出口管制的公告。满足相关特性的物项,未经许可,不得出口。自2023年8月1日起正式实施。本次包含的产品有1)金属Ge、锗锭、ZnGeP2、Ge衬底、GeO2、GeCl4;2)金属Ga、GaN、Ga2O3、GaP、GaAs、InGaAs、GaSb、Ga2Se3,以上主要为金属及III-V族半导体材料。目前看,我们梳理下来与使用到镓、锗的成品的通信成品主要包括光芯片(InGaAs,GaAs
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光迅科技
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祥鑫科技:在手订单充足,业绩稳步增长
【民生电新】祥鑫科技:在手订单充足,业绩稳步增长! 【公司动态】采用一体化铝压铸车身技术的小鹏G6上市。公司目前主要为小鹏配套供应新能源汽车车身结构件。 【公司情况】公司主营业务:以模具为本,不断拓宽下游产品序列,目前产品覆盖新能源汽车零部件制造业、通信设备制造业以及光伏储能结构件三大行业。自2021年后公司业绩增速加快,2018-2022年,公司营业收入从14.77亿元提升至42.89亿元。22年公司归母净利润2.57亿元,同增300.38%,转型增效成效显著。2023Q1公司营业收入11.4
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和胜股份点评
【西部电新】和胜股份点评:大客户爆款车型持续放量,托盘龙头地位稳固 [礼物]电池托盘降价空间较小,需求不受电池类型影响直接与车企销量绑定。去年以来电动车板块由于新增产能释放导致各材料环节单位盈利下跌,使得板块整体承压,而电池托盘作为金属材料物理加工行业本身盈利水平不高,行业单位盈利相对稳定。 [庆祝]公司重点客户理想、广汽埃安持续热卖,小鹏G6有望成爆款。理想汽车月交付突破3万辆,且首次对外发布其首款纯电车型、超级旗舰"理想MEGA";传统车企下属新势力中广汽埃安持续领跑,月销量连续四个月超4万
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镓、锗出口管制点评——相关标的
【德邦有色】-镓、锗出口管制点评——相关标的 限制出口影响公司业绩?重点不在于限制,而是可以限制,且业绩影响都很有限! 相关标的: 1.云南锗业(SW部会谈企业):年产20吨锗,锗产品毛利占比60%;砷化镓衬底产能80万片/年(2-4英寸),砷化镓+磷化铟占公司毛利31%,锗和镓毛利占比91%。 ~业绩影响: 公司整体出口营收占比22.37%,出口毛利占比16.13%。 2.有研新材(股价低位):锗产品约20吨,锗毛利占公司10.36%。 ~业绩影响: 相关产品出口占比19%,停止出口对公司利润
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海外绿氢项目密集落地,国内电解槽厂商迎出海良机
【东吴电新】海外绿氢项目密集落地,国内电解槽厂商迎出海良机 事件:近日隆基氢能与印度客户签署电解水制氢设备采购合同,达成海外客户首次签约。 观点重申: #海外绿氢规划庞大、电解槽出海大势所趋。1)欧洲:23H2启动8亿欧生产补贴 ,24年全欧目标制备6GW绿氢;2)美国:IRA加持,23/25年1000/5000万吨绿氢需求目标;3)中东:多个GW级项目已入驻NEOM。23年海外大型绿氢项目密集启动,如哈萨克斯坦20GW/年产200万吨绿氢、法国Lhyfe 3GW绿氢等项目,对应电解槽需求突破G
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存储器行业跟踪:美光财报超预期,存储周期拐点已近
【民生电子】存储器行业跟踪:美光财报超预期,存储周期拐点已近 美光Q3业绩优于预期,预计FY4Q23情况继续向好。2023年6月28日,美光发布财报,公司于FY3Q23(财年)实现营收37.52亿美金,同比下降56.58%,环比增长1.60%,毛利率-16.07%,相较FY2Q23的-31.44%已有提升15.37pct,也高于此前预期的最大值-18.50%;净利润为-15.65亿美金,亏损明显收窄。展望FY4Q23,公司指引预期营收37-42亿美金,综合毛利率范围为-8%到-13%,相比于FY
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中熔电气:800V平台加速激励熔断器渗透
【天风电新】中熔电气:800V平台加速激励熔断器渗透,远期看好主动保护器件大市场-0703 ——————————— 🌼电动车:800V平台升级,激励熔断器加速渗透 近期小鹏发布中型SUV G6,基于800V架构开发,配备XNGP智能辅助驾驶系统,共有5款车型。理想也在今年4月上海车展公布了 800V 超充解决方案,可实现充电 10 分钟,续航 400km。【我们认为后续国内外800V车型会陆续发布,车企纷纷开始切换新高压平台。】 随着电压等级提升,电力熔断器分断能力提升,ASP有望从目前单车1
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步科股份:低频伺服和无框力矩的低调王者
【东北轻工制造--大力Call系列】步科股份:低频伺服和无框力矩的低调王者 (1)特斯拉机器人算法迭代加快,落地推广预期加强。低压伺服驱动凭借体积、开关频率和驱动性能优势,是人形机器人首选零配件,应用空间广阔。公司国内低压直流伺服市场占有率第一,最有希望受益;此外公司多个型号无框力矩电机优于业内竞品,实力不同小觑; (2)近期国家出台多个机器人产业政策,催化行业需求爆发;中长期行业肩负弥补国内人口红利衰退的历史重任,行业大β不容忽视; (3)公司以HMI产品起家,目前市占率较国外品牌较低,国产替
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多利科技:冲压龙头、特斯拉核心供应商、布局一体化压铸
【招商汽车】多利科技:冲压龙头、特斯拉核心供应商、布局一体化压铸 #客户结构优异 2022年,特斯拉、理想收入占比分别为47%、12%,配套车型特斯拉Model Y、Model 3,理想ONE、L7、L8、L9,蔚来EC6、ES6、ES7、ET5,且配套零部件种类多、数量大、单车金额高。新能源收入占比超60%。 #成本优势显著 近几年毛利率在24%左右,销售净利率约为13%,均领跑冲压行业,且产品ASP不断提升,从2019年的14.5元提升到了2022年的23元,提升幅度达58.6%,主要得益于
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科伦药业下跌速评
【中金医药】科伦药业下跌速评 大家好,科伦今日下跌5%,我们认为主要跟昨天AZ公布其trop2-ADC Dato-Dxd 肺癌数据未达市场预期有关,引发投资人对trop-ADC靶点前景的关注。我们认为D-Dxd本次更新令人担忧的点在于PFS数值的不明朗、OS中期分析未达显著性差异与安全性上的问题,对AZ而言确实并不理想,但映射到科伦SKB264,我们认为从研发角度看总体无需过度担忧。 1)【ADC分子的复杂程度比较高,SKB264与D-Dxd设计不同】。SKB264的分子设计与D-Dxd存在差异
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【东吴电新】工控电网中期策略:主业静待向上拐点,积极拥抱第二曲线
深度!【东吴电新】工控电网中期策略:主业静待向上拐点,积极拥抱第二曲线 #看好H2国内工控需求底部反转及海外业务放量。工控自21年7月以来已经历两年下行周期,今年5月开始呈现弱复苏,主动去库有望接近尾声,我们预计H2国内需求有望拐点向上,龙头公司迎来业绩及估值的修复;同时,海外一带一路国家需求相对旺盛,利润率也高于国内,部分工控公司依托“local for local”、国际化并购等方式在海外拓展顺利,进入放量周期。 #人形机器人产业化再提速、看好弹性较大的核心零部件环节。人形机器人是AI时代最
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储能板块重点公司Q2经营情况更新
【Ct电新】储能板块重点公司Q2经营情况更新-01 1、 PCS&系统集成环节: 盛弘:我们预计,公司Q2收入方面将远超去年同期水平,同比将有约70-90%增长,而毛利率预期仍然持平,充电桩及工商业PCS盈利能力尤其稳定,就目前情况看业务稳健发展,盈利能力未见太大变动。二季度公司整体净利预计环比增长约20%。储能出货量环比20-30%,目前海外储能出货70-80%为工商业,国内出货80%为大储,未来业绩空间重点看H2海外充电桩放量及国内外工商业储能进一步放量。 科华:我们预计,公司收入Q2端环比
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广东省暂停集中式光伏及陆风立项,预计更多是为了推进项目有序开发
【天风电新】广东省暂停集中式光伏及陆风立项,预计更多是为了推进项目有序开发,加快投产-0703 ——————————— 🌼事件 近日据媒体报道,广东省能源局通知暂停地面集中式光伏、陆上风电立项(备案、核准)工作;已立项未开工的集中式光伏陆上风电项目暂缓开工。预计近期广东省将明确有关事项要求。 此前广东省已经着手对相关市场进行核查整顿,主要系 1)备案规模远超可接入规模。以集中式光伏为例,广东省2025年底预计可计入全部新能源容量为93.7GW,而2021-2022年两年内集中式光伏电站备案规模
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柯力传感调研反馈
【国金汽车&机械】柯力传感调研反馈: 核心看点:力矩传感器龙头企业,卡位稀缺赛道 力矩传感器产品:目前具有二维、三维、六维力矩传感器,毛利率50%+ 工业机器人:目前力矩传感器主要供货工业机器人(有20+客户)。 人形机器人展望:T目前会指定传感器供应商(海外厂商),公司目前尚未与T接触,但有与国内人形/多足机器人厂商接触、尚未形成订单。 扭矩传感器价值量:500-600元/个。 扭矩传感器壁垒:材料、算法、芯片、工艺,目前国内宇立产品性能较强。
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【存储】预计Q3全面涨价
【中泰电子|存储】预计Q3全面涨价,部分产品已与客户达成协议! 价格:Q3原厂意向全面涨价,LPDDR5已与客户达成协议—— 1)原厂意向:Q3意向全面涨价,涨幅5%~30%不等,不同产品间有差异。 2)客户接受度:除HBM和手机LPDDR55(x)外、整体需求偏弱,目前仅部分产品达成涨价协议(如手机LPDDR5),其他产品预计在7月中下旬确定。 库存:客户库存去化完成,缺货产品零库存—— 1)客户:基本去化完成、平均1个月,其中缺货产品(HBM等)基本无库存,需求差的产品库存4-6周。 2)代
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镓、锗禁令或对光通信的影响分析0703
【突发事件点评】:镓、锗禁令或对光通信的影响分析0703 7月3日,商务部、海关总署发布关于对镓、锗相关物项实施出口管制的公告。满足相关特性的物项,未经许可,不得出口。自2023年8月1日起正式实施。本次包含的产品有1)金属Ge、锗锭、ZnGeP2、Ge衬底、GeO2、GeCl4;2)金属Ga、GaN、Ga2O3、GaP、GaAs、InGaAs、GaSb、Ga2Se3,以上主要为金属及III-V族半导体材料。目前看,我们梳理下来与使用到镓、锗的成品的通信成品主要包括光芯片(InGaAs,GaAs
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祥鑫科技:在手订单充足,业绩稳步增长
【民生电新】祥鑫科技:在手订单充足,业绩稳步增长! 【公司动态】采用一体化铝压铸车身技术的小鹏G6上市。公司目前主要为小鹏配套供应新能源汽车车身结构件。 【公司情况】公司主营业务:以模具为本,不断拓宽下游产品序列,目前产品覆盖新能源汽车零部件制造业、通信设备制造业以及光伏储能结构件三大行业。自2021年后公司业绩增速加快,2018-2022年,公司营业收入从14.77亿元提升至42.89亿元。22年公司归母净利润2.57亿元,同增300.38%,转型增效成效显著。2023Q1公司营业收入11.4
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2023-07-04 14:16:41
和胜股份点评
【西部电新】和胜股份点评:大客户爆款车型持续放量,托盘龙头地位稳固 [礼物]电池托盘降价空间较小,需求不受电池类型影响直接与车企销量绑定。去年以来电动车板块由于新增产能释放导致各材料环节单位盈利下跌,使得板块整体承压,而电池托盘作为金属材料物理加工行业本身盈利水平不高,行业单位盈利相对稳定。 [庆祝]公司重点客户理想、广汽埃安持续热卖,小鹏G6有望成爆款。理想汽车月交付突破3万辆,且首次对外发布其首款纯电车型、超级旗舰"理想MEGA";传统车企下属新势力中广汽埃安持续领跑,月销量连续四个月超4万
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和胜股份
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夜长梦山
2023-07-04 12:12:03
镓、锗出口管制点评——相关标的
【德邦有色】-镓、锗出口管制点评——相关标的 限制出口影响公司业绩?重点不在于限制,而是可以限制,且业绩影响都很有限! 相关标的: 1.云南锗业(SW部会谈企业):年产20吨锗,锗产品毛利占比60%;砷化镓衬底产能80万片/年(2-4英寸),砷化镓+磷化铟占公司毛利31%,锗和镓毛利占比91%。 ~业绩影响: 公司整体出口营收占比22.37%,出口毛利占比16.13%。 2.有研新材(股价低位):锗产品约20吨,锗毛利占公司10.36%。 ~业绩影响: 相关产品出口占比19%,停止出口对公司利润
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云南锗业
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有研新材
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夜长梦山
2023-07-04 12:11:36
海外绿氢项目密集落地,国内电解槽厂商迎出海良机
【东吴电新】海外绿氢项目密集落地,国内电解槽厂商迎出海良机 事件:近日隆基氢能与印度客户签署电解水制氢设备采购合同,达成海外客户首次签约。 观点重申: #海外绿氢规划庞大、电解槽出海大势所趋。1)欧洲:23H2启动8亿欧生产补贴 ,24年全欧目标制备6GW绿氢;2)美国:IRA加持,23/25年1000/5000万吨绿氢需求目标;3)中东:多个GW级项目已入驻NEOM。23年海外大型绿氢项目密集启动,如哈萨克斯坦20GW/年产200万吨绿氢、法国Lhyfe 3GW绿氢等项目,对应电解槽需求突破G
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昇辉科技
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夜长梦山
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存储器行业跟踪:美光财报超预期,存储周期拐点已近
【民生电子】存储器行业跟踪:美光财报超预期,存储周期拐点已近 美光Q3业绩优于预期,预计FY4Q23情况继续向好。2023年6月28日,美光发布财报,公司于FY3Q23(财年)实现营收37.52亿美金,同比下降56.58%,环比增长1.60%,毛利率-16.07%,相较FY2Q23的-31.44%已有提升15.37pct,也高于此前预期的最大值-18.50%;净利润为-15.65亿美金,亏损明显收窄。展望FY4Q23,公司指引预期营收37-42亿美金,综合毛利率范围为-8%到-13%,相比于FY
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东芯股份
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夜长梦山
2023-07-04 12:09:55
中熔电气:800V平台加速激励熔断器渗透
【天风电新】中熔电气:800V平台加速激励熔断器渗透,远期看好主动保护器件大市场-0703 ——————————— 🌼电动车:800V平台升级,激励熔断器加速渗透 近期小鹏发布中型SUV G6,基于800V架构开发,配备XNGP智能辅助驾驶系统,共有5款车型。理想也在今年4月上海车展公布了 800V 超充解决方案,可实现充电 10 分钟,续航 400km。【我们认为后续国内外800V车型会陆续发布,车企纷纷开始切换新高压平台。】 随着电压等级提升,电力熔断器分断能力提升,ASP有望从目前单车1
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中熔电气
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夜长梦山
2023-07-04 12:08:47
步科股份:低频伺服和无框力矩的低调王者
【东北轻工制造--大力Call系列】步科股份:低频伺服和无框力矩的低调王者 (1)特斯拉机器人算法迭代加快,落地推广预期加强。低压伺服驱动凭借体积、开关频率和驱动性能优势,是人形机器人首选零配件,应用空间广阔。公司国内低压直流伺服市场占有率第一,最有希望受益;此外公司多个型号无框力矩电机优于业内竞品,实力不同小觑; (2)近期国家出台多个机器人产业政策,催化行业需求爆发;中长期行业肩负弥补国内人口红利衰退的历史重任,行业大β不容忽视; (3)公司以HMI产品起家,目前市占率较国外品牌较低,国产替
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步科股份
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2023-07-04 12:06:16
多利科技:冲压龙头、特斯拉核心供应商、布局一体化压铸
【招商汽车】多利科技:冲压龙头、特斯拉核心供应商、布局一体化压铸 #客户结构优异 2022年,特斯拉、理想收入占比分别为47%、12%,配套车型特斯拉Model Y、Model 3,理想ONE、L7、L8、L9,蔚来EC6、ES6、ES7、ET5,且配套零部件种类多、数量大、单车金额高。新能源收入占比超60%。 #成本优势显著 近几年毛利率在24%左右,销售净利率约为13%,均领跑冲压行业,且产品ASP不断提升,从2019年的14.5元提升到了2022年的23元,提升幅度达58.6%,主要得益于
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多利科技
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夜长梦山
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科伦药业下跌速评
【中金医药】科伦药业下跌速评 大家好,科伦今日下跌5%,我们认为主要跟昨天AZ公布其trop2-ADC Dato-Dxd 肺癌数据未达市场预期有关,引发投资人对trop-ADC靶点前景的关注。我们认为D-Dxd本次更新令人担忧的点在于PFS数值的不明朗、OS中期分析未达显著性差异与安全性上的问题,对AZ而言确实并不理想,但映射到科伦SKB264,我们认为从研发角度看总体无需过度担忧。 1)【ADC分子的复杂程度比较高,SKB264与D-Dxd设计不同】。SKB264的分子设计与D-Dxd存在差异
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科伦药业
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夜长梦山
2023-07-04 12:05:06
【东吴电新】工控电网中期策略:主业静待向上拐点,积极拥抱第二曲线
深度!【东吴电新】工控电网中期策略:主业静待向上拐点,积极拥抱第二曲线 #看好H2国内工控需求底部反转及海外业务放量。工控自21年7月以来已经历两年下行周期,今年5月开始呈现弱复苏,主动去库有望接近尾声,我们预计H2国内需求有望拐点向上,龙头公司迎来业绩及估值的修复;同时,海外一带一路国家需求相对旺盛,利润率也高于国内,部分工控公司依托“local for local”、国际化并购等方式在海外拓展顺利,进入放量周期。 #人形机器人产业化再提速、看好弹性较大的核心零部件环节。人形机器人是AI时代最
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夜长梦山
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储能板块重点公司Q2经营情况更新
【Ct电新】储能板块重点公司Q2经营情况更新-01 1、 PCS&系统集成环节: 盛弘:我们预计,公司Q2收入方面将远超去年同期水平,同比将有约70-90%增长,而毛利率预期仍然持平,充电桩及工商业PCS盈利能力尤其稳定,就目前情况看业务稳健发展,盈利能力未见太大变动。二季度公司整体净利预计环比增长约20%。储能出货量环比20-30%,目前海外储能出货70-80%为工商业,国内出货80%为大储,未来业绩空间重点看H2海外充电桩放量及国内外工商业储能进一步放量。 科华:我们预计,公司收入Q2端环比
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广东省暂停集中式光伏及陆风立项,预计更多是为了推进项目有序开发
【天风电新】广东省暂停集中式光伏及陆风立项,预计更多是为了推进项目有序开发,加快投产-0703 ——————————— 🌼事件 近日据媒体报道,广东省能源局通知暂停地面集中式光伏、陆上风电立项(备案、核准)工作;已立项未开工的集中式光伏陆上风电项目暂缓开工。预计近期广东省将明确有关事项要求。 此前广东省已经着手对相关市场进行核查整顿,主要系 1)备案规模远超可接入规模。以集中式光伏为例,广东省2025年底预计可计入全部新能源容量为93.7GW,而2021-2022年两年内集中式光伏电站备案规模
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柯力传感调研反馈
【国金汽车&机械】柯力传感调研反馈: 核心看点:力矩传感器龙头企业,卡位稀缺赛道 力矩传感器产品:目前具有二维、三维、六维力矩传感器,毛利率50%+ 工业机器人:目前力矩传感器主要供货工业机器人(有20+客户)。 人形机器人展望:T目前会指定传感器供应商(海外厂商),公司目前尚未与T接触,但有与国内人形/多足机器人厂商接触、尚未形成订单。 扭矩传感器价值量:500-600元/个。 扭矩传感器壁垒:材料、算法、芯片、工艺,目前国内宇立产品性能较强。
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【存储】预计Q3全面涨价
【中泰电子|存储】预计Q3全面涨价,部分产品已与客户达成协议! 价格:Q3原厂意向全面涨价,LPDDR5已与客户达成协议—— 1)原厂意向:Q3意向全面涨价,涨幅5%~30%不等,不同产品间有差异。 2)客户接受度:除HBM和手机LPDDR55(x)外、整体需求偏弱,目前仅部分产品达成涨价协议(如手机LPDDR5),其他产品预计在7月中下旬确定。 库存:客户库存去化完成,缺货产品零库存—— 1)客户:基本去化完成、平均1个月,其中缺货产品(HBM等)基本无库存,需求差的产品库存4-6周。 2)代
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镓、锗禁令或对光通信的影响分析0703
【突发事件点评】:镓、锗禁令或对光通信的影响分析0703 7月3日,商务部、海关总署发布关于对镓、锗相关物项实施出口管制的公告。满足相关特性的物项,未经许可,不得出口。自2023年8月1日起正式实施。本次包含的产品有1)金属Ge、锗锭、ZnGeP2、Ge衬底、GeO2、GeCl4;2)金属Ga、GaN、Ga2O3、GaP、GaAs、InGaAs、GaSb、Ga2Se3,以上主要为金属及III-V族半导体材料。目前看,我们梳理下来与使用到镓、锗的成品的通信成品主要包括光芯片(InGaAs,GaAs
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祥鑫科技:在手订单充足,业绩稳步增长
【民生电新】祥鑫科技:在手订单充足,业绩稳步增长! 【公司动态】采用一体化铝压铸车身技术的小鹏G6上市。公司目前主要为小鹏配套供应新能源汽车车身结构件。 【公司情况】公司主营业务:以模具为本,不断拓宽下游产品序列,目前产品覆盖新能源汽车零部件制造业、通信设备制造业以及光伏储能结构件三大行业。自2021年后公司业绩增速加快,2018-2022年,公司营业收入从14.77亿元提升至42.89亿元。22年公司归母净利润2.57亿元,同增300.38%,转型增效成效显著。2023Q1公司营业收入11.4
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祥鑫科技
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和胜股份点评
【西部电新】和胜股份点评:大客户爆款车型持续放量,托盘龙头地位稳固 [礼物]电池托盘降价空间较小,需求不受电池类型影响直接与车企销量绑定。去年以来电动车板块由于新增产能释放导致各材料环节单位盈利下跌,使得板块整体承压,而电池托盘作为金属材料物理加工行业本身盈利水平不高,行业单位盈利相对稳定。 [庆祝]公司重点客户理想、广汽埃安持续热卖,小鹏G6有望成爆款。理想汽车月交付突破3万辆,且首次对外发布其首款纯电车型、超级旗舰"理想MEGA";传统车企下属新势力中广汽埃安持续领跑,月销量连续四个月超4万
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镓、锗出口管制点评——相关标的
【德邦有色】-镓、锗出口管制点评——相关标的 限制出口影响公司业绩?重点不在于限制,而是可以限制,且业绩影响都很有限! 相关标的: 1.云南锗业(SW部会谈企业):年产20吨锗,锗产品毛利占比60%;砷化镓衬底产能80万片/年(2-4英寸),砷化镓+磷化铟占公司毛利31%,锗和镓毛利占比91%。 ~业绩影响: 公司整体出口营收占比22.37%,出口毛利占比16.13%。 2.有研新材(股价低位):锗产品约20吨,锗毛利占公司10.36%。 ~业绩影响: 相关产品出口占比19%,停止出口对公司利润
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海外绿氢项目密集落地,国内电解槽厂商迎出海良机
【东吴电新】海外绿氢项目密集落地,国内电解槽厂商迎出海良机 事件:近日隆基氢能与印度客户签署电解水制氢设备采购合同,达成海外客户首次签约。 观点重申: #海外绿氢规划庞大、电解槽出海大势所趋。1)欧洲:23H2启动8亿欧生产补贴 ,24年全欧目标制备6GW绿氢;2)美国:IRA加持,23/25年1000/5000万吨绿氢需求目标;3)中东:多个GW级项目已入驻NEOM。23年海外大型绿氢项目密集启动,如哈萨克斯坦20GW/年产200万吨绿氢、法国Lhyfe 3GW绿氢等项目,对应电解槽需求突破G
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存储器行业跟踪:美光财报超预期,存储周期拐点已近
【民生电子】存储器行业跟踪:美光财报超预期,存储周期拐点已近 美光Q3业绩优于预期,预计FY4Q23情况继续向好。2023年6月28日,美光发布财报,公司于FY3Q23(财年)实现营收37.52亿美金,同比下降56.58%,环比增长1.60%,毛利率-16.07%,相较FY2Q23的-31.44%已有提升15.37pct,也高于此前预期的最大值-18.50%;净利润为-15.65亿美金,亏损明显收窄。展望FY4Q23,公司指引预期营收37-42亿美金,综合毛利率范围为-8%到-13%,相比于FY
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中熔电气:800V平台加速激励熔断器渗透
【天风电新】中熔电气:800V平台加速激励熔断器渗透,远期看好主动保护器件大市场-0703 ——————————— 🌼电动车:800V平台升级,激励熔断器加速渗透 近期小鹏发布中型SUV G6,基于800V架构开发,配备XNGP智能辅助驾驶系统,共有5款车型。理想也在今年4月上海车展公布了 800V 超充解决方案,可实现充电 10 分钟,续航 400km。【我们认为后续国内外800V车型会陆续发布,车企纷纷开始切换新高压平台。】 随着电压等级提升,电力熔断器分断能力提升,ASP有望从目前单车1
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步科股份:低频伺服和无框力矩的低调王者
【东北轻工制造--大力Call系列】步科股份:低频伺服和无框力矩的低调王者 (1)特斯拉机器人算法迭代加快,落地推广预期加强。低压伺服驱动凭借体积、开关频率和驱动性能优势,是人形机器人首选零配件,应用空间广阔。公司国内低压直流伺服市场占有率第一,最有希望受益;此外公司多个型号无框力矩电机优于业内竞品,实力不同小觑; (2)近期国家出台多个机器人产业政策,催化行业需求爆发;中长期行业肩负弥补国内人口红利衰退的历史重任,行业大β不容忽视; (3)公司以HMI产品起家,目前市占率较国外品牌较低,国产替
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多利科技:冲压龙头、特斯拉核心供应商、布局一体化压铸
【招商汽车】多利科技:冲压龙头、特斯拉核心供应商、布局一体化压铸 #客户结构优异 2022年,特斯拉、理想收入占比分别为47%、12%,配套车型特斯拉Model Y、Model 3,理想ONE、L7、L8、L9,蔚来EC6、ES6、ES7、ET5,且配套零部件种类多、数量大、单车金额高。新能源收入占比超60%。 #成本优势显著 近几年毛利率在24%左右,销售净利率约为13%,均领跑冲压行业,且产品ASP不断提升,从2019年的14.5元提升到了2022年的23元,提升幅度达58.6%,主要得益于
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科伦药业下跌速评
【中金医药】科伦药业下跌速评 大家好,科伦今日下跌5%,我们认为主要跟昨天AZ公布其trop2-ADC Dato-Dxd 肺癌数据未达市场预期有关,引发投资人对trop-ADC靶点前景的关注。我们认为D-Dxd本次更新令人担忧的点在于PFS数值的不明朗、OS中期分析未达显著性差异与安全性上的问题,对AZ而言确实并不理想,但映射到科伦SKB264,我们认为从研发角度看总体无需过度担忧。 1)【ADC分子的复杂程度比较高,SKB264与D-Dxd设计不同】。SKB264的分子设计与D-Dxd存在差异
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【东吴电新】工控电网中期策略:主业静待向上拐点,积极拥抱第二曲线
深度!【东吴电新】工控电网中期策略:主业静待向上拐点,积极拥抱第二曲线 #看好H2国内工控需求底部反转及海外业务放量。工控自21年7月以来已经历两年下行周期,今年5月开始呈现弱复苏,主动去库有望接近尾声,我们预计H2国内需求有望拐点向上,龙头公司迎来业绩及估值的修复;同时,海外一带一路国家需求相对旺盛,利润率也高于国内,部分工控公司依托“local for local”、国际化并购等方式在海外拓展顺利,进入放量周期。 #人形机器人产业化再提速、看好弹性较大的核心零部件环节。人形机器人是AI时代最
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储能板块重点公司Q2经营情况更新
【Ct电新】储能板块重点公司Q2经营情况更新-01 1、 PCS&系统集成环节: 盛弘:我们预计,公司Q2收入方面将远超去年同期水平,同比将有约70-90%增长,而毛利率预期仍然持平,充电桩及工商业PCS盈利能力尤其稳定,就目前情况看业务稳健发展,盈利能力未见太大变动。二季度公司整体净利预计环比增长约20%。储能出货量环比20-30%,目前海外储能出货70-80%为工商业,国内出货80%为大储,未来业绩空间重点看H2海外充电桩放量及国内外工商业储能进一步放量。 科华:我们预计,公司收入Q2端环比
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广东省暂停集中式光伏及陆风立项,预计更多是为了推进项目有序开发
【天风电新】广东省暂停集中式光伏及陆风立项,预计更多是为了推进项目有序开发,加快投产-0703 ——————————— 🌼事件 近日据媒体报道,广东省能源局通知暂停地面集中式光伏、陆上风电立项(备案、核准)工作;已立项未开工的集中式光伏陆上风电项目暂缓开工。预计近期广东省将明确有关事项要求。 此前广东省已经着手对相关市场进行核查整顿,主要系 1)备案规模远超可接入规模。以集中式光伏为例,广东省2025年底预计可计入全部新能源容量为93.7GW,而2021-2022年两年内集中式光伏电站备案规模
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柯力传感调研反馈
【国金汽车&机械】柯力传感调研反馈: 核心看点:力矩传感器龙头企业,卡位稀缺赛道 力矩传感器产品:目前具有二维、三维、六维力矩传感器,毛利率50%+ 工业机器人:目前力矩传感器主要供货工业机器人(有20+客户)。 人形机器人展望:T目前会指定传感器供应商(海外厂商),公司目前尚未与T接触,但有与国内人形/多足机器人厂商接触、尚未形成订单。 扭矩传感器价值量:500-600元/个。 扭矩传感器壁垒:材料、算法、芯片、工艺,目前国内宇立产品性能较强。
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【存储】预计Q3全面涨价
【中泰电子|存储】预计Q3全面涨价,部分产品已与客户达成协议! 价格:Q3原厂意向全面涨价,LPDDR5已与客户达成协议—— 1)原厂意向:Q3意向全面涨价,涨幅5%~30%不等,不同产品间有差异。 2)客户接受度:除HBM和手机LPDDR55(x)外、整体需求偏弱,目前仅部分产品达成涨价协议(如手机LPDDR5),其他产品预计在7月中下旬确定。 库存:客户库存去化完成,缺货产品零库存—— 1)客户:基本去化完成、平均1个月,其中缺货产品(HBM等)基本无库存,需求差的产品库存4-6周。 2)代
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镓、锗禁令或对光通信的影响分析0703
【突发事件点评】:镓、锗禁令或对光通信的影响分析0703 7月3日,商务部、海关总署发布关于对镓、锗相关物项实施出口管制的公告。满足相关特性的物项,未经许可,不得出口。自2023年8月1日起正式实施。本次包含的产品有1)金属Ge、锗锭、ZnGeP2、Ge衬底、GeO2、GeCl4;2)金属Ga、GaN、Ga2O3、GaP、GaAs、InGaAs、GaSb、Ga2Se3,以上主要为金属及III-V族半导体材料。目前看,我们梳理下来与使用到镓、锗的成品的通信成品主要包括光芯片(InGaAs,GaAs
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祥鑫科技:在手订单充足,业绩稳步增长
【民生电新】祥鑫科技:在手订单充足,业绩稳步增长! 【公司动态】采用一体化铝压铸车身技术的小鹏G6上市。公司目前主要为小鹏配套供应新能源汽车车身结构件。 【公司情况】公司主营业务:以模具为本,不断拓宽下游产品序列,目前产品覆盖新能源汽车零部件制造业、通信设备制造业以及光伏储能结构件三大行业。自2021年后公司业绩增速加快,2018-2022年,公司营业收入从14.77亿元提升至42.89亿元。22年公司归母净利润2.57亿元,同增300.38%,转型增效成效显著。2023Q1公司营业收入11.4
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【西部电新】和胜股份点评:大客户爆款车型持续放量,托盘龙头地位稳固 [礼物]电池托盘降价空间较小,需求不受电池类型影响直接与车企销量绑定。去年以来电动车板块由于新增产能释放导致各材料环节单位盈利下跌,使得板块整体承压,而电池托盘作为金属材料物理加工行业本身盈利水平不高,行业单位盈利相对稳定。 [庆祝]公司重点客户理想、广汽埃安持续热卖,小鹏G6有望成爆款。理想汽车月交付突破3万辆,且首次对外发布其首款纯电车型、超级旗舰"理想MEGA";传统车企下属新势力中广汽埃安持续领跑,月销量连续四个月超4万
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镓、锗出口管制点评——相关标的
【德邦有色】-镓、锗出口管制点评——相关标的 限制出口影响公司业绩?重点不在于限制,而是可以限制,且业绩影响都很有限! 相关标的: 1.云南锗业(SW部会谈企业):年产20吨锗,锗产品毛利占比60%;砷化镓衬底产能80万片/年(2-4英寸),砷化镓+磷化铟占公司毛利31%,锗和镓毛利占比91%。 ~业绩影响: 公司整体出口营收占比22.37%,出口毛利占比16.13%。 2.有研新材(股价低位):锗产品约20吨,锗毛利占公司10.36%。 ~业绩影响: 相关产品出口占比19%,停止出口对公司利润
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云南锗业
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夜长梦山
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海外绿氢项目密集落地,国内电解槽厂商迎出海良机
【东吴电新】海外绿氢项目密集落地,国内电解槽厂商迎出海良机 事件:近日隆基氢能与印度客户签署电解水制氢设备采购合同,达成海外客户首次签约。 观点重申: #海外绿氢规划庞大、电解槽出海大势所趋。1)欧洲:23H2启动8亿欧生产补贴 ,24年全欧目标制备6GW绿氢;2)美国:IRA加持,23/25年1000/5000万吨绿氢需求目标;3)中东:多个GW级项目已入驻NEOM。23年海外大型绿氢项目密集启动,如哈萨克斯坦20GW/年产200万吨绿氢、法国Lhyfe 3GW绿氢等项目,对应电解槽需求突破G
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昇辉科技
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华电科工
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夜长梦山
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存储器行业跟踪:美光财报超预期,存储周期拐点已近
【民生电子】存储器行业跟踪:美光财报超预期,存储周期拐点已近 美光Q3业绩优于预期,预计FY4Q23情况继续向好。2023年6月28日,美光发布财报,公司于FY3Q23(财年)实现营收37.52亿美金,同比下降56.58%,环比增长1.60%,毛利率-16.07%,相较FY2Q23的-31.44%已有提升15.37pct,也高于此前预期的最大值-18.50%;净利润为-15.65亿美金,亏损明显收窄。展望FY4Q23,公司指引预期营收37-42亿美金,综合毛利率范围为-8%到-13%,相比于FY
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东芯股份
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恒烁股份
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夜长梦山
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中熔电气:800V平台加速激励熔断器渗透
【天风电新】中熔电气:800V平台加速激励熔断器渗透,远期看好主动保护器件大市场-0703 ——————————— 🌼电动车:800V平台升级,激励熔断器加速渗透 近期小鹏发布中型SUV G6,基于800V架构开发,配备XNGP智能辅助驾驶系统,共有5款车型。理想也在今年4月上海车展公布了 800V 超充解决方案,可实现充电 10 分钟,续航 400km。【我们认为后续国内外800V车型会陆续发布,车企纷纷开始切换新高压平台。】 随着电压等级提升,电力熔断器分断能力提升,ASP有望从目前单车1
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中熔电气
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夜长梦山
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步科股份:低频伺服和无框力矩的低调王者
【东北轻工制造--大力Call系列】步科股份:低频伺服和无框力矩的低调王者 (1)特斯拉机器人算法迭代加快,落地推广预期加强。低压伺服驱动凭借体积、开关频率和驱动性能优势,是人形机器人首选零配件,应用空间广阔。公司国内低压直流伺服市场占有率第一,最有希望受益;此外公司多个型号无框力矩电机优于业内竞品,实力不同小觑; (2)近期国家出台多个机器人产业政策,催化行业需求爆发;中长期行业肩负弥补国内人口红利衰退的历史重任,行业大β不容忽视; (3)公司以HMI产品起家,目前市占率较国外品牌较低,国产替
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步科股份
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夜长梦山
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多利科技:冲压龙头、特斯拉核心供应商、布局一体化压铸
【招商汽车】多利科技:冲压龙头、特斯拉核心供应商、布局一体化压铸 #客户结构优异 2022年,特斯拉、理想收入占比分别为47%、12%,配套车型特斯拉Model Y、Model 3,理想ONE、L7、L8、L9,蔚来EC6、ES6、ES7、ET5,且配套零部件种类多、数量大、单车金额高。新能源收入占比超60%。 #成本优势显著 近几年毛利率在24%左右,销售净利率约为13%,均领跑冲压行业,且产品ASP不断提升,从2019年的14.5元提升到了2022年的23元,提升幅度达58.6%,主要得益于
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多利科技
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夜长梦山
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科伦药业下跌速评
【中金医药】科伦药业下跌速评 大家好,科伦今日下跌5%,我们认为主要跟昨天AZ公布其trop2-ADC Dato-Dxd 肺癌数据未达市场预期有关,引发投资人对trop-ADC靶点前景的关注。我们认为D-Dxd本次更新令人担忧的点在于PFS数值的不明朗、OS中期分析未达显著性差异与安全性上的问题,对AZ而言确实并不理想,但映射到科伦SKB264,我们认为从研发角度看总体无需过度担忧。 1)【ADC分子的复杂程度比较高,SKB264与D-Dxd设计不同】。SKB264的分子设计与D-Dxd存在差异
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科伦药业
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【东吴电新】工控电网中期策略:主业静待向上拐点,积极拥抱第二曲线
深度!【东吴电新】工控电网中期策略:主业静待向上拐点,积极拥抱第二曲线 #看好H2国内工控需求底部反转及海外业务放量。工控自21年7月以来已经历两年下行周期,今年5月开始呈现弱复苏,主动去库有望接近尾声,我们预计H2国内需求有望拐点向上,龙头公司迎来业绩及估值的修复;同时,海外一带一路国家需求相对旺盛,利润率也高于国内,部分工控公司依托“local for local”、国际化并购等方式在海外拓展顺利,进入放量周期。 #人形机器人产业化再提速、看好弹性较大的核心零部件环节。人形机器人是AI时代最
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汇川技术
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夜长梦山
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储能板块重点公司Q2经营情况更新
【Ct电新】储能板块重点公司Q2经营情况更新-01 1、 PCS&系统集成环节: 盛弘:我们预计,公司Q2收入方面将远超去年同期水平,同比将有约70-90%增长,而毛利率预期仍然持平,充电桩及工商业PCS盈利能力尤其稳定,就目前情况看业务稳健发展,盈利能力未见太大变动。二季度公司整体净利预计环比增长约20%。储能出货量环比20-30%,目前海外储能出货70-80%为工商业,国内出货80%为大储,未来业绩空间重点看H2海外充电桩放量及国内外工商业储能进一步放量。 科华:我们预计,公司收入Q2端环比
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英维克
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广东省暂停集中式光伏及陆风立项,预计更多是为了推进项目有序开发
【天风电新】广东省暂停集中式光伏及陆风立项,预计更多是为了推进项目有序开发,加快投产-0703 ——————————— 🌼事件 近日据媒体报道,广东省能源局通知暂停地面集中式光伏、陆上风电立项(备案、核准)工作;已立项未开工的集中式光伏陆上风电项目暂缓开工。预计近期广东省将明确有关事项要求。 此前广东省已经着手对相关市场进行核查整顿,主要系 1)备案规模远超可接入规模。以集中式光伏为例,广东省2025年底预计可计入全部新能源容量为93.7GW,而2021-2022年两年内集中式光伏电站备案规模
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柯力传感调研反馈
【国金汽车&机械】柯力传感调研反馈: 核心看点:力矩传感器龙头企业,卡位稀缺赛道 力矩传感器产品:目前具有二维、三维、六维力矩传感器,毛利率50%+ 工业机器人:目前力矩传感器主要供货工业机器人(有20+客户)。 人形机器人展望:T目前会指定传感器供应商(海外厂商),公司目前尚未与T接触,但有与国内人形/多足机器人厂商接触、尚未形成订单。 扭矩传感器价值量:500-600元/个。 扭矩传感器壁垒:材料、算法、芯片、工艺,目前国内宇立产品性能较强。
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柯力传感
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夜长梦山
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【存储】预计Q3全面涨价
【中泰电子|存储】预计Q3全面涨价,部分产品已与客户达成协议! 价格:Q3原厂意向全面涨价,LPDDR5已与客户达成协议—— 1)原厂意向:Q3意向全面涨价,涨幅5%~30%不等,不同产品间有差异。 2)客户接受度:除HBM和手机LPDDR55(x)外、整体需求偏弱,目前仅部分产品达成涨价协议(如手机LPDDR5),其他产品预计在7月中下旬确定。 库存:客户库存去化完成,缺货产品零库存—— 1)客户:基本去化完成、平均1个月,其中缺货产品(HBM等)基本无库存,需求差的产品库存4-6周。 2)代
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深科技
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夜长梦山
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镓、锗禁令或对光通信的影响分析0703
【突发事件点评】:镓、锗禁令或对光通信的影响分析0703 7月3日,商务部、海关总署发布关于对镓、锗相关物项实施出口管制的公告。满足相关特性的物项,未经许可,不得出口。自2023年8月1日起正式实施。本次包含的产品有1)金属Ge、锗锭、ZnGeP2、Ge衬底、GeO2、GeCl4;2)金属Ga、GaN、Ga2O3、GaP、GaAs、InGaAs、GaSb、Ga2Se3,以上主要为金属及III-V族半导体材料。目前看,我们梳理下来与使用到镓、锗的成品的通信成品主要包括光芯片(InGaAs,GaAs
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