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夜长梦山
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夜长梦山
2023-07-21 12:46:46
中核科技:核电阀门龙头企业,订单交付进入集中释放期
【中信证券新材料/机械】中核科技:核电阀门龙头企业,订单交付进入集中释放期 🔴核电行业高景气,核电阀门有望进入集中交付期。核电市场受到国家政策、国产化替代、核电“走出去”等影响,处于快速发展的战略机遇期,2019年我国核电审批重新启动,2019-2022分别审批4/4/5/10台机组,预计未来每年仍可能审批8-10台机组,且建设周期在5年左右。前期批复的核电机组所需的阀门等核心零部件有望在今年进入集中交付期。 🔴中核科技是中核集团所属的首家上市企业,产品在国内阀门行业中处于领先地位,拥有一批
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中核科技
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夜长梦山
2023-07-21 12:46:04
宁德时代成立新公司:凝聚态电池或问鼎航空动力
【华泰电新】宁德时代成立新公司:凝聚态电池或问鼎航空动力 ———————————— 事件:宁德时代与中国商飞成立合资公司,切入飞机制造领域 携手大飞机事业领军者,扬帆正启航 ◆宁德时代与中国商飞、上交企业集团合作设立商飞时代(上海)航空有限公司,经营范围包括民用航空器零部件设计和生产、民用航空器(发动机、螺旋桨)生产、电池销售等.宁德时代或提供电池 ◆中国商飞是实施国家大型飞机重大专项中大型客机项目的主体,也是统筹干线飞机和支线飞机发展、实现中国民用飞机产业化的主要载体 凝聚态蓄力待发,强势配套
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宁德时代
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夜长梦山
2023-07-21 12:45:19
先瑞达与波科签署合作协议,股价涨超12%
【国信医药】先瑞达与波科签署合作协议,股价涨超12% 事件:7月20日,公司与波士顿科学签署合作框架协议和服务框架协议,对未来三年双方在产品全球商业化,产品制造和产品研发等领域的合作做出具体规划。 ☕合作框架协议 1)产品全球商业化 -国内市场,公司和波科将进行交叉销售; -海外市场,波科拥有选定先瑞达产品的独家经销权,首批选定的出海产品包括外周DCB、抽吸系统、射频系统等11款产品。 2023年-2025年,波科采购公司产品用于全球销售的交易金额上限分别为2000万美元、5000万美元和1.1
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先瑞达医疗-B
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夜长梦山
2023-07-21 12:44:24
水务公司新一轮调价周期或将开启
国君环保 | 水务公司新一轮调价周期或将开启 水务公司预计将会逐步开启下一轮调价周期,叠加业绩稳健增长、估值低、股息率高的特征,我们认为有望迎来价值重估机会。 摘 要 我们预计水务行业上市公司将会逐步开启下一轮调价周期,水价上涨将为公司带来新的业绩增量。 1)我们统计了水务行业主要上市公司过去近十年的平均自来水销售价格(自来水销售收入/自来水销售量):①区域型水务公司距离最近一次调价时间普遍较久,洪城环境、兴蓉环境、江南水务、顺控发展等公司最近一次调价的时间分别在2018、2015、2018、2
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重庆水务
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夜长梦山
2023-07-21 08:47:46
异质结产业化要点
【CT电新】异质结产业化要点: 华晟新能源: ● 产能:投产的产能超过5GW,在建产能7GW,其中14个GW在今年年底投产,明年一季度3个GW,到明年年初超过20个GW的投产。出货占到全球异质结行业40%左右。 ● 出货规划:去年率先出货超1GW,今年计划出货超4GW,明年计划超16GW,将是有史以来第一个超过10GW瓦的年初货量的异质结企业。 ● 量产效率:非晶异质结效率为24.2%,单面微晶25.1%,双面微晶26%。 ● 出货功率:单面微晶710-715W,单面微晶最高的量产组件做到733
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东方日升
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夜长梦山
2023-07-21 08:46:40
辉瑞美国注射剂工厂遭遇台风,建议关注健友股份
【申万医药】辉瑞美国注射剂工厂遭遇台风,建议关注健友股份 事件:7月20日北京时间凌晨,辉瑞位于美国北卡罗莱纳州的工厂遭到龙卷风严重破坏,该辉瑞落基山分厂(Pfizer Rocky Mount)是辉瑞在2015年收购了Hospira后整合而成的。 Hospira为领先的注射药物,生物仿制药和输液技术供应商,包括麻醉剂、镇痛药、治疗剂、抗感染药和神经肌肉阻滞剂。根据辉瑞官网显示,落基山工厂是世界上最大的无菌注射设施之一,在北卡罗来纳州东部占地 1 英亩,拥有超过 4 万平方英尺的生产空间,4亿支产
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健友股份
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夜长梦山
2023-07-21 08:46:09
斯莱克:特斯拉4680电池量产超预期
【中泰电新】斯莱克:特斯拉4680电池量产超预期,商业化加速拐点已至,设备厂商率先受益 [烟花] 事件:7月20日,特斯拉2Q23业绩交流会提及,得州工厂4680产量较Q1+80%,累计产量超1000万颗,大超市场预期。Cybertruck4680采用硅基负极和高镍正极,电芯能量密度将比当前高10%,为年底Cybertruck量产做准备。 1、行业层面:大圆柱进度进入快车道,23-25年复合增速超100%。动力电池方面,大圆柱电池具备高能量密度+高安全性+适配快充等优势,量产后经济性有望凸显,特
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斯莱克
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夜长梦山
2023-07-21 08:44:57
公募交易佣金率调整方案出炉,分仓降幅将过半
【TF非银】公募交易佣金率调整方案出炉,分仓降幅将过半 据中国基金报,某证监局传达公募基金行业费率改革工作相关要求,公募分仓佣金水平降幅超过一半。原文及分析如下: 1)”除被动股票型外的基金产品可通过交易佣金支付一定比例的研究咨询服务等费用,但交易佣金费率不得超过市场平均佣金费率水平的两倍。“按照代理买卖证券业务净收入(含席位租赁))/市场股基成交额测算,22年市场平均佣金费率是0.023%,23Q1是0.021%,也就是将公募佣金率降至万4左右,降幅接近50%; 2)”被动股票型基金产品不得通
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天风证券
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夜长梦山
2023-07-21 08:43:43
草甘膦专家交流会
草甘膦专家交流会 近期行业情况:草甘膦是全球最大的农药品种,近年经历了三年的高景气期(21-23年)。各个企业在这个大背景下高负荷生产,设备利用率也达到顶峰。近期,草甘膦价格下滑至低位,部分企业出现亏损的情况。从去年起,企业停产限产的意愿非常强烈,所以过去半年或三个季度以 来,草甘膦主要生产企业进入低负荷生产的阶段。而且随着市场低迷、气温较高,企业检修意愿非常强烈。前期和几家草甘膦主要生产企业沟通时得知,一些企业产能利用率不足50%,产量较去年1-5月份减少约1/4。库存方面,虽然今年市场低迷且
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兴发集团
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夜长梦山
2023-07-21 08:42:03
光通讯Q&A
光通讯Q&A 100G/200G議題 ● 全球大約一年需求1000萬套,中際旭創出貨量約佔三分之一,雖然數據中心對於規格升級需求很強,但並不代表100G(以下)市場就會大幅萎縮。只是的確短期內不會有什麼成長動能。 ● Nvidia的200G產品,其供應商與400G/800G差異不大。 400G議題 ● 2024年看出貨量與全球需求量均至少倍數增長 ● 目前400G光模塊單價大概介於300~400美金,雖然預期2024年會價跌,但幅度不會很大。 ● DSP目前主要供應商為Marvell與Broad
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中际旭创
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夜长梦山
2023-07-20 21:57:53
AI算力下一站:公共算力建设、算力调度和交易
【东吴计算机】AI算力下一站:公共算力建设、算力调度和交易 1⃣算力未来将像水、电一样成为公共资源,随着算力规模扩大,算力网形成,算力调度和交易将会被用于解决算力的供需问题。 2⃣目前各个地方已经在尝试建立自己的算力交易调度平台。未来会有国家级的算力交易和调度平台推出。 3⃣政府未来有可能会成为算力调度和交易的最高方,所有的第三方算力商用都要经过政府,但目前仍是多元化、市场化的算力调度和交易市场。 4⃣算力调度和交易未来的商业模式:未来算力调度和交易平台有望收取一定的服务费用。 👉央国企有望成
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云赛智联
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夜长梦山
2023-07-20 21:55:34
【招商电子】短期调整带来布局良机,继续坚定看好高伟电子长线价值
【招商电子】短期调整带来布局良机,继续坚定看好高伟电子长线价值! 今天高伟电子回调较多,主要受舜宇上半年业绩预告影响,我们认为上半年苹果需求相对优于安卓,同时iPhone 14系列前摄的ASP、份额皆优于上代产品,无需过度担忧公司短期经营性业绩,下半年15系列新品上量,叠加ipad新品后摄份额提升,公司业绩有望明显提升。 我们更建议关注高伟的长线逻辑和市值空间。公司在苹果后置摄像头、Vision Pro等新品上拥有明显alpha,当前已获得明年后摄几个料号认证,且正在紧锣密鼓准备产能,这从公司近
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高伟电子
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夜长梦山
2023-07-20 21:51:48
珠海冠宇中报预告点评:超预期,消费类量利双增,动力&储能保持平稳
【天风电新】珠海冠宇中报预告点评:超预期,消费类量利双增,动力&储能保持平稳-0720 ——————————— 🌼财务摘要 23H1公司实现收入53-56亿元,同比下降2.4-7.6%,实现归母净利润1.2-1.5亿元,YOY+92-140%,扣非净利润0.78-1.08亿元,YOY+223-347%。 按照中值,我们预计公司23Q2实现收入31亿元,YOY+12%,QOQ+29%,实现归母净利润2.75亿元,扣非净利润2.59亿元,同环比大幅扭亏。 🌼业绩拆分 公司23Q2利润超预期,主要
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珠海冠宇
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夜长梦山
2023-07-20 21:43:14
4680电池行业点评
4680电池行业点评:特斯拉量产超预期,行业规模放量在即,持续重点推荐!|国金汽车&新能源车 [烟花] 事件:7月20日,特斯拉2Q23业绩交流会提及,得州工厂4680产量较Q1+80%,累计产量超1000万颗,超市场预期。Cybertruck4680采用硅基负极和高镍正极,电芯能量密度将比当前高10%,为年底Cybertruck量产做准备。 点评: 1、大圆柱25年复合增速超230%,储能渗透或超预期。1)动力方面,大圆柱电池具备高能量密度+高安全性+适配快充等优势,量产后经济性有望凸显,特斯
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特斯拉
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夜长梦山
2023-07-20 21:42:37
华友钴业在涨什么?
【东财新能源】华友钴业在涨什么? #钴价上涨叠加铜价高位震荡。动力和消费锂电池需求带动下,5月初以来硫酸钴和四氧化三钴价格持续上行。截止7月19日,硫酸钴价格为4.75万元/吨,较5月初上涨33.8%;四氧化三钴价格为18.4万元/吨,较5月初上涨21.5%。另外,铜价自今年以来也保持高位震荡走势。 #镍资源自给率提升。公司印尼华越湿法冶炼项目持续稳产超产,全年镍产品产量有望超6万金属吨;华科4.5万吨于2023Q1达产。华飞12万吨镍湿法项目按计划顺利推进中;华山12万吨镍湿法冶炼项目和Pom
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华友钴业
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夜长梦山
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中核科技:核电阀门龙头企业,订单交付进入集中释放期
【中信证券新材料/机械】中核科技:核电阀门龙头企业,订单交付进入集中释放期 🔴核电行业高景气,核电阀门有望进入集中交付期。核电市场受到国家政策、国产化替代、核电“走出去”等影响,处于快速发展的战略机遇期,2019年我国核电审批重新启动,2019-2022分别审批4/4/5/10台机组,预计未来每年仍可能审批8-10台机组,且建设周期在5年左右。前期批复的核电机组所需的阀门等核心零部件有望在今年进入集中交付期。 🔴中核科技是中核集团所属的首家上市企业,产品在国内阀门行业中处于领先地位,拥有一批
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中核科技
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宁德时代成立新公司:凝聚态电池或问鼎航空动力
【华泰电新】宁德时代成立新公司:凝聚态电池或问鼎航空动力 ———————————— 事件:宁德时代与中国商飞成立合资公司,切入飞机制造领域 携手大飞机事业领军者,扬帆正启航 ◆宁德时代与中国商飞、上交企业集团合作设立商飞时代(上海)航空有限公司,经营范围包括民用航空器零部件设计和生产、民用航空器(发动机、螺旋桨)生产、电池销售等.宁德时代或提供电池 ◆中国商飞是实施国家大型飞机重大专项中大型客机项目的主体,也是统筹干线飞机和支线飞机发展、实现中国民用飞机产业化的主要载体 凝聚态蓄力待发,强势配套
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宁德时代
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先瑞达与波科签署合作协议,股价涨超12%
【国信医药】先瑞达与波科签署合作协议,股价涨超12% 事件:7月20日,公司与波士顿科学签署合作框架协议和服务框架协议,对未来三年双方在产品全球商业化,产品制造和产品研发等领域的合作做出具体规划。 ☕合作框架协议 1)产品全球商业化 -国内市场,公司和波科将进行交叉销售; -海外市场,波科拥有选定先瑞达产品的独家经销权,首批选定的出海产品包括外周DCB、抽吸系统、射频系统等11款产品。 2023年-2025年,波科采购公司产品用于全球销售的交易金额上限分别为2000万美元、5000万美元和1.1
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水务公司新一轮调价周期或将开启
国君环保 | 水务公司新一轮调价周期或将开启 水务公司预计将会逐步开启下一轮调价周期,叠加业绩稳健增长、估值低、股息率高的特征,我们认为有望迎来价值重估机会。 摘 要 我们预计水务行业上市公司将会逐步开启下一轮调价周期,水价上涨将为公司带来新的业绩增量。 1)我们统计了水务行业主要上市公司过去近十年的平均自来水销售价格(自来水销售收入/自来水销售量):①区域型水务公司距离最近一次调价时间普遍较久,洪城环境、兴蓉环境、江南水务、顺控发展等公司最近一次调价的时间分别在2018、2015、2018、2
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重庆水务
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异质结产业化要点
【CT电新】异质结产业化要点: 华晟新能源: ● 产能:投产的产能超过5GW,在建产能7GW,其中14个GW在今年年底投产,明年一季度3个GW,到明年年初超过20个GW的投产。出货占到全球异质结行业40%左右。 ● 出货规划:去年率先出货超1GW,今年计划出货超4GW,明年计划超16GW,将是有史以来第一个超过10GW瓦的年初货量的异质结企业。 ● 量产效率:非晶异质结效率为24.2%,单面微晶25.1%,双面微晶26%。 ● 出货功率:单面微晶710-715W,单面微晶最高的量产组件做到733
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东方日升
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辉瑞美国注射剂工厂遭遇台风,建议关注健友股份
【申万医药】辉瑞美国注射剂工厂遭遇台风,建议关注健友股份 事件:7月20日北京时间凌晨,辉瑞位于美国北卡罗莱纳州的工厂遭到龙卷风严重破坏,该辉瑞落基山分厂(Pfizer Rocky Mount)是辉瑞在2015年收购了Hospira后整合而成的。 Hospira为领先的注射药物,生物仿制药和输液技术供应商,包括麻醉剂、镇痛药、治疗剂、抗感染药和神经肌肉阻滞剂。根据辉瑞官网显示,落基山工厂是世界上最大的无菌注射设施之一,在北卡罗来纳州东部占地 1 英亩,拥有超过 4 万平方英尺的生产空间,4亿支产
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健友股份
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2023-07-21 08:46:09
斯莱克:特斯拉4680电池量产超预期
【中泰电新】斯莱克:特斯拉4680电池量产超预期,商业化加速拐点已至,设备厂商率先受益 [烟花] 事件:7月20日,特斯拉2Q23业绩交流会提及,得州工厂4680产量较Q1+80%,累计产量超1000万颗,大超市场预期。Cybertruck4680采用硅基负极和高镍正极,电芯能量密度将比当前高10%,为年底Cybertruck量产做准备。 1、行业层面:大圆柱进度进入快车道,23-25年复合增速超100%。动力电池方面,大圆柱电池具备高能量密度+高安全性+适配快充等优势,量产后经济性有望凸显,特
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斯莱克
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公募交易佣金率调整方案出炉,分仓降幅将过半
【TF非银】公募交易佣金率调整方案出炉,分仓降幅将过半 据中国基金报,某证监局传达公募基金行业费率改革工作相关要求,公募分仓佣金水平降幅超过一半。原文及分析如下: 1)”除被动股票型外的基金产品可通过交易佣金支付一定比例的研究咨询服务等费用,但交易佣金费率不得超过市场平均佣金费率水平的两倍。“按照代理买卖证券业务净收入(含席位租赁))/市场股基成交额测算,22年市场平均佣金费率是0.023%,23Q1是0.021%,也就是将公募佣金率降至万4左右,降幅接近50%; 2)”被动股票型基金产品不得通
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天风证券
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2023-07-21 08:43:43
草甘膦专家交流会
草甘膦专家交流会 近期行业情况:草甘膦是全球最大的农药品种,近年经历了三年的高景气期(21-23年)。各个企业在这个大背景下高负荷生产,设备利用率也达到顶峰。近期,草甘膦价格下滑至低位,部分企业出现亏损的情况。从去年起,企业停产限产的意愿非常强烈,所以过去半年或三个季度以 来,草甘膦主要生产企业进入低负荷生产的阶段。而且随着市场低迷、气温较高,企业检修意愿非常强烈。前期和几家草甘膦主要生产企业沟通时得知,一些企业产能利用率不足50%,产量较去年1-5月份减少约1/4。库存方面,虽然今年市场低迷且
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兴发集团
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光通讯Q&A
光通讯Q&A 100G/200G議題 ● 全球大約一年需求1000萬套,中際旭創出貨量約佔三分之一,雖然數據中心對於規格升級需求很強,但並不代表100G(以下)市場就會大幅萎縮。只是的確短期內不會有什麼成長動能。 ● Nvidia的200G產品,其供應商與400G/800G差異不大。 400G議題 ● 2024年看出貨量與全球需求量均至少倍數增長 ● 目前400G光模塊單價大概介於300~400美金,雖然預期2024年會價跌,但幅度不會很大。 ● DSP目前主要供應商為Marvell與Broad
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中际旭创
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2023-07-20 21:57:53
AI算力下一站:公共算力建设、算力调度和交易
【东吴计算机】AI算力下一站:公共算力建设、算力调度和交易 1⃣算力未来将像水、电一样成为公共资源,随着算力规模扩大,算力网形成,算力调度和交易将会被用于解决算力的供需问题。 2⃣目前各个地方已经在尝试建立自己的算力交易调度平台。未来会有国家级的算力交易和调度平台推出。 3⃣政府未来有可能会成为算力调度和交易的最高方,所有的第三方算力商用都要经过政府,但目前仍是多元化、市场化的算力调度和交易市场。 4⃣算力调度和交易未来的商业模式:未来算力调度和交易平台有望收取一定的服务费用。 👉央国企有望成
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云赛智联
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夜长梦山
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【招商电子】短期调整带来布局良机,继续坚定看好高伟电子长线价值
【招商电子】短期调整带来布局良机,继续坚定看好高伟电子长线价值! 今天高伟电子回调较多,主要受舜宇上半年业绩预告影响,我们认为上半年苹果需求相对优于安卓,同时iPhone 14系列前摄的ASP、份额皆优于上代产品,无需过度担忧公司短期经营性业绩,下半年15系列新品上量,叠加ipad新品后摄份额提升,公司业绩有望明显提升。 我们更建议关注高伟的长线逻辑和市值空间。公司在苹果后置摄像头、Vision Pro等新品上拥有明显alpha,当前已获得明年后摄几个料号认证,且正在紧锣密鼓准备产能,这从公司近
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高伟电子
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夜长梦山
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珠海冠宇中报预告点评:超预期,消费类量利双增,动力&储能保持平稳
【天风电新】珠海冠宇中报预告点评:超预期,消费类量利双增,动力&储能保持平稳-0720 ——————————— 🌼财务摘要 23H1公司实现收入53-56亿元,同比下降2.4-7.6%,实现归母净利润1.2-1.5亿元,YOY+92-140%,扣非净利润0.78-1.08亿元,YOY+223-347%。 按照中值,我们预计公司23Q2实现收入31亿元,YOY+12%,QOQ+29%,实现归母净利润2.75亿元,扣非净利润2.59亿元,同环比大幅扭亏。 🌼业绩拆分 公司23Q2利润超预期,主要
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珠海冠宇
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夜长梦山
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4680电池行业点评
4680电池行业点评:特斯拉量产超预期,行业规模放量在即,持续重点推荐!|国金汽车&新能源车 [烟花] 事件:7月20日,特斯拉2Q23业绩交流会提及,得州工厂4680产量较Q1+80%,累计产量超1000万颗,超市场预期。Cybertruck4680采用硅基负极和高镍正极,电芯能量密度将比当前高10%,为年底Cybertruck量产做准备。 点评: 1、大圆柱25年复合增速超230%,储能渗透或超预期。1)动力方面,大圆柱电池具备高能量密度+高安全性+适配快充等优势,量产后经济性有望凸显,特斯
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特斯拉
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华友钴业在涨什么?
【东财新能源】华友钴业在涨什么? #钴价上涨叠加铜价高位震荡。动力和消费锂电池需求带动下,5月初以来硫酸钴和四氧化三钴价格持续上行。截止7月19日,硫酸钴价格为4.75万元/吨,较5月初上涨33.8%;四氧化三钴价格为18.4万元/吨,较5月初上涨21.5%。另外,铜价自今年以来也保持高位震荡走势。 #镍资源自给率提升。公司印尼华越湿法冶炼项目持续稳产超产,全年镍产品产量有望超6万金属吨;华科4.5万吨于2023Q1达产。华飞12万吨镍湿法项目按计划顺利推进中;华山12万吨镍湿法冶炼项目和Pom
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华友钴业
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中核科技:核电阀门龙头企业,订单交付进入集中释放期
【中信证券新材料/机械】中核科技:核电阀门龙头企业,订单交付进入集中释放期 🔴核电行业高景气,核电阀门有望进入集中交付期。核电市场受到国家政策、国产化替代、核电“走出去”等影响,处于快速发展的战略机遇期,2019年我国核电审批重新启动,2019-2022分别审批4/4/5/10台机组,预计未来每年仍可能审批8-10台机组,且建设周期在5年左右。前期批复的核电机组所需的阀门等核心零部件有望在今年进入集中交付期。 🔴中核科技是中核集团所属的首家上市企业,产品在国内阀门行业中处于领先地位,拥有一批
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宁德时代成立新公司:凝聚态电池或问鼎航空动力
【华泰电新】宁德时代成立新公司:凝聚态电池或问鼎航空动力 ———————————— 事件:宁德时代与中国商飞成立合资公司,切入飞机制造领域 携手大飞机事业领军者,扬帆正启航 ◆宁德时代与中国商飞、上交企业集团合作设立商飞时代(上海)航空有限公司,经营范围包括民用航空器零部件设计和生产、民用航空器(发动机、螺旋桨)生产、电池销售等.宁德时代或提供电池 ◆中国商飞是实施国家大型飞机重大专项中大型客机项目的主体,也是统筹干线飞机和支线飞机发展、实现中国民用飞机产业化的主要载体 凝聚态蓄力待发,强势配套
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宁德时代
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夜长梦山
2023-07-21 12:45:19
先瑞达与波科签署合作协议,股价涨超12%
【国信医药】先瑞达与波科签署合作协议,股价涨超12% 事件:7月20日,公司与波士顿科学签署合作框架协议和服务框架协议,对未来三年双方在产品全球商业化,产品制造和产品研发等领域的合作做出具体规划。 ☕合作框架协议 1)产品全球商业化 -国内市场,公司和波科将进行交叉销售; -海外市场,波科拥有选定先瑞达产品的独家经销权,首批选定的出海产品包括外周DCB、抽吸系统、射频系统等11款产品。 2023年-2025年,波科采购公司产品用于全球销售的交易金额上限分别为2000万美元、5000万美元和1.1
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先瑞达医疗-B
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水务公司新一轮调价周期或将开启
国君环保 | 水务公司新一轮调价周期或将开启 水务公司预计将会逐步开启下一轮调价周期,叠加业绩稳健增长、估值低、股息率高的特征,我们认为有望迎来价值重估机会。 摘 要 我们预计水务行业上市公司将会逐步开启下一轮调价周期,水价上涨将为公司带来新的业绩增量。 1)我们统计了水务行业主要上市公司过去近十年的平均自来水销售价格(自来水销售收入/自来水销售量):①区域型水务公司距离最近一次调价时间普遍较久,洪城环境、兴蓉环境、江南水务、顺控发展等公司最近一次调价的时间分别在2018、2015、2018、2
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重庆水务
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夜长梦山
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异质结产业化要点
【CT电新】异质结产业化要点: 华晟新能源: ● 产能:投产的产能超过5GW,在建产能7GW,其中14个GW在今年年底投产,明年一季度3个GW,到明年年初超过20个GW的投产。出货占到全球异质结行业40%左右。 ● 出货规划:去年率先出货超1GW,今年计划出货超4GW,明年计划超16GW,将是有史以来第一个超过10GW瓦的年初货量的异质结企业。 ● 量产效率:非晶异质结效率为24.2%,单面微晶25.1%,双面微晶26%。 ● 出货功率:单面微晶710-715W,单面微晶最高的量产组件做到733
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东方日升
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辉瑞美国注射剂工厂遭遇台风,建议关注健友股份
【申万医药】辉瑞美国注射剂工厂遭遇台风,建议关注健友股份 事件:7月20日北京时间凌晨,辉瑞位于美国北卡罗莱纳州的工厂遭到龙卷风严重破坏,该辉瑞落基山分厂(Pfizer Rocky Mount)是辉瑞在2015年收购了Hospira后整合而成的。 Hospira为领先的注射药物,生物仿制药和输液技术供应商,包括麻醉剂、镇痛药、治疗剂、抗感染药和神经肌肉阻滞剂。根据辉瑞官网显示,落基山工厂是世界上最大的无菌注射设施之一,在北卡罗来纳州东部占地 1 英亩,拥有超过 4 万平方英尺的生产空间,4亿支产
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健友股份
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夜长梦山
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斯莱克:特斯拉4680电池量产超预期
【中泰电新】斯莱克:特斯拉4680电池量产超预期,商业化加速拐点已至,设备厂商率先受益 [烟花] 事件:7月20日,特斯拉2Q23业绩交流会提及,得州工厂4680产量较Q1+80%,累计产量超1000万颗,大超市场预期。Cybertruck4680采用硅基负极和高镍正极,电芯能量密度将比当前高10%,为年底Cybertruck量产做准备。 1、行业层面:大圆柱进度进入快车道,23-25年复合增速超100%。动力电池方面,大圆柱电池具备高能量密度+高安全性+适配快充等优势,量产后经济性有望凸显,特
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斯莱克
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公募交易佣金率调整方案出炉,分仓降幅将过半
【TF非银】公募交易佣金率调整方案出炉,分仓降幅将过半 据中国基金报,某证监局传达公募基金行业费率改革工作相关要求,公募分仓佣金水平降幅超过一半。原文及分析如下: 1)”除被动股票型外的基金产品可通过交易佣金支付一定比例的研究咨询服务等费用,但交易佣金费率不得超过市场平均佣金费率水平的两倍。“按照代理买卖证券业务净收入(含席位租赁))/市场股基成交额测算,22年市场平均佣金费率是0.023%,23Q1是0.021%,也就是将公募佣金率降至万4左右,降幅接近50%; 2)”被动股票型基金产品不得通
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天风证券
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草甘膦专家交流会
草甘膦专家交流会 近期行业情况:草甘膦是全球最大的农药品种,近年经历了三年的高景气期(21-23年)。各个企业在这个大背景下高负荷生产,设备利用率也达到顶峰。近期,草甘膦价格下滑至低位,部分企业出现亏损的情况。从去年起,企业停产限产的意愿非常强烈,所以过去半年或三个季度以 来,草甘膦主要生产企业进入低负荷生产的阶段。而且随着市场低迷、气温较高,企业检修意愿非常强烈。前期和几家草甘膦主要生产企业沟通时得知,一些企业产能利用率不足50%,产量较去年1-5月份减少约1/4。库存方面,虽然今年市场低迷且
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兴发集团
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夜长梦山
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光通讯Q&A
光通讯Q&A 100G/200G議題 ● 全球大約一年需求1000萬套,中際旭創出貨量約佔三分之一,雖然數據中心對於規格升級需求很強,但並不代表100G(以下)市場就會大幅萎縮。只是的確短期內不會有什麼成長動能。 ● Nvidia的200G產品,其供應商與400G/800G差異不大。 400G議題 ● 2024年看出貨量與全球需求量均至少倍數增長 ● 目前400G光模塊單價大概介於300~400美金,雖然預期2024年會價跌,但幅度不會很大。 ● DSP目前主要供應商為Marvell與Broad
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中际旭创
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夜长梦山
2023-07-20 21:57:53
AI算力下一站:公共算力建设、算力调度和交易
【东吴计算机】AI算力下一站:公共算力建设、算力调度和交易 1⃣算力未来将像水、电一样成为公共资源,随着算力规模扩大,算力网形成,算力调度和交易将会被用于解决算力的供需问题。 2⃣目前各个地方已经在尝试建立自己的算力交易调度平台。未来会有国家级的算力交易和调度平台推出。 3⃣政府未来有可能会成为算力调度和交易的最高方,所有的第三方算力商用都要经过政府,但目前仍是多元化、市场化的算力调度和交易市场。 4⃣算力调度和交易未来的商业模式:未来算力调度和交易平台有望收取一定的服务费用。 👉央国企有望成
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云赛智联
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夜长梦山
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【招商电子】短期调整带来布局良机,继续坚定看好高伟电子长线价值
【招商电子】短期调整带来布局良机,继续坚定看好高伟电子长线价值! 今天高伟电子回调较多,主要受舜宇上半年业绩预告影响,我们认为上半年苹果需求相对优于安卓,同时iPhone 14系列前摄的ASP、份额皆优于上代产品,无需过度担忧公司短期经营性业绩,下半年15系列新品上量,叠加ipad新品后摄份额提升,公司业绩有望明显提升。 我们更建议关注高伟的长线逻辑和市值空间。公司在苹果后置摄像头、Vision Pro等新品上拥有明显alpha,当前已获得明年后摄几个料号认证,且正在紧锣密鼓准备产能,这从公司近
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高伟电子
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2023-07-20 21:51:48
珠海冠宇中报预告点评:超预期,消费类量利双增,动力&储能保持平稳
【天风电新】珠海冠宇中报预告点评:超预期,消费类量利双增,动力&储能保持平稳-0720 ——————————— 🌼财务摘要 23H1公司实现收入53-56亿元,同比下降2.4-7.6%,实现归母净利润1.2-1.5亿元,YOY+92-140%,扣非净利润0.78-1.08亿元,YOY+223-347%。 按照中值,我们预计公司23Q2实现收入31亿元,YOY+12%,QOQ+29%,实现归母净利润2.75亿元,扣非净利润2.59亿元,同环比大幅扭亏。 🌼业绩拆分 公司23Q2利润超预期,主要
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珠海冠宇
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夜长梦山
2023-07-20 21:43:14
4680电池行业点评
4680电池行业点评:特斯拉量产超预期,行业规模放量在即,持续重点推荐!|国金汽车&新能源车 [烟花] 事件:7月20日,特斯拉2Q23业绩交流会提及,得州工厂4680产量较Q1+80%,累计产量超1000万颗,超市场预期。Cybertruck4680采用硅基负极和高镍正极,电芯能量密度将比当前高10%,为年底Cybertruck量产做准备。 点评: 1、大圆柱25年复合增速超230%,储能渗透或超预期。1)动力方面,大圆柱电池具备高能量密度+高安全性+适配快充等优势,量产后经济性有望凸显,特斯
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特斯拉
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夜长梦山
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华友钴业在涨什么?
【东财新能源】华友钴业在涨什么? #钴价上涨叠加铜价高位震荡。动力和消费锂电池需求带动下,5月初以来硫酸钴和四氧化三钴价格持续上行。截止7月19日,硫酸钴价格为4.75万元/吨,较5月初上涨33.8%;四氧化三钴价格为18.4万元/吨,较5月初上涨21.5%。另外,铜价自今年以来也保持高位震荡走势。 #镍资源自给率提升。公司印尼华越湿法冶炼项目持续稳产超产,全年镍产品产量有望超6万金属吨;华科4.5万吨于2023Q1达产。华飞12万吨镍湿法项目按计划顺利推进中;华山12万吨镍湿法冶炼项目和Pom
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华友钴业
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夜长梦山
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中核科技:核电阀门龙头企业,订单交付进入集中释放期
【中信证券新材料/机械】中核科技:核电阀门龙头企业,订单交付进入集中释放期 🔴核电行业高景气,核电阀门有望进入集中交付期。核电市场受到国家政策、国产化替代、核电“走出去”等影响,处于快速发展的战略机遇期,2019年我国核电审批重新启动,2019-2022分别审批4/4/5/10台机组,预计未来每年仍可能审批8-10台机组,且建设周期在5年左右。前期批复的核电机组所需的阀门等核心零部件有望在今年进入集中交付期。 🔴中核科技是中核集团所属的首家上市企业,产品在国内阀门行业中处于领先地位,拥有一批
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中核科技
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夜长梦山
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宁德时代成立新公司:凝聚态电池或问鼎航空动力
【华泰电新】宁德时代成立新公司:凝聚态电池或问鼎航空动力 ———————————— 事件:宁德时代与中国商飞成立合资公司,切入飞机制造领域 携手大飞机事业领军者,扬帆正启航 ◆宁德时代与中国商飞、上交企业集团合作设立商飞时代(上海)航空有限公司,经营范围包括民用航空器零部件设计和生产、民用航空器(发动机、螺旋桨)生产、电池销售等.宁德时代或提供电池 ◆中国商飞是实施国家大型飞机重大专项中大型客机项目的主体,也是统筹干线飞机和支线飞机发展、实现中国民用飞机产业化的主要载体 凝聚态蓄力待发,强势配套
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宁德时代
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先瑞达与波科签署合作协议,股价涨超12%
【国信医药】先瑞达与波科签署合作协议,股价涨超12% 事件:7月20日,公司与波士顿科学签署合作框架协议和服务框架协议,对未来三年双方在产品全球商业化,产品制造和产品研发等领域的合作做出具体规划。 ☕合作框架协议 1)产品全球商业化 -国内市场,公司和波科将进行交叉销售; -海外市场,波科拥有选定先瑞达产品的独家经销权,首批选定的出海产品包括外周DCB、抽吸系统、射频系统等11款产品。 2023年-2025年,波科采购公司产品用于全球销售的交易金额上限分别为2000万美元、5000万美元和1.1
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水务公司新一轮调价周期或将开启
国君环保 | 水务公司新一轮调价周期或将开启 水务公司预计将会逐步开启下一轮调价周期,叠加业绩稳健增长、估值低、股息率高的特征,我们认为有望迎来价值重估机会。 摘 要 我们预计水务行业上市公司将会逐步开启下一轮调价周期,水价上涨将为公司带来新的业绩增量。 1)我们统计了水务行业主要上市公司过去近十年的平均自来水销售价格(自来水销售收入/自来水销售量):①区域型水务公司距离最近一次调价时间普遍较久,洪城环境、兴蓉环境、江南水务、顺控发展等公司最近一次调价的时间分别在2018、2015、2018、2
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重庆水务
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异质结产业化要点
【CT电新】异质结产业化要点: 华晟新能源: ● 产能:投产的产能超过5GW,在建产能7GW,其中14个GW在今年年底投产,明年一季度3个GW,到明年年初超过20个GW的投产。出货占到全球异质结行业40%左右。 ● 出货规划:去年率先出货超1GW,今年计划出货超4GW,明年计划超16GW,将是有史以来第一个超过10GW瓦的年初货量的异质结企业。 ● 量产效率:非晶异质结效率为24.2%,单面微晶25.1%,双面微晶26%。 ● 出货功率:单面微晶710-715W,单面微晶最高的量产组件做到733
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东方日升
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辉瑞美国注射剂工厂遭遇台风,建议关注健友股份
【申万医药】辉瑞美国注射剂工厂遭遇台风,建议关注健友股份 事件:7月20日北京时间凌晨,辉瑞位于美国北卡罗莱纳州的工厂遭到龙卷风严重破坏,该辉瑞落基山分厂(Pfizer Rocky Mount)是辉瑞在2015年收购了Hospira后整合而成的。 Hospira为领先的注射药物,生物仿制药和输液技术供应商,包括麻醉剂、镇痛药、治疗剂、抗感染药和神经肌肉阻滞剂。根据辉瑞官网显示,落基山工厂是世界上最大的无菌注射设施之一,在北卡罗来纳州东部占地 1 英亩,拥有超过 4 万平方英尺的生产空间,4亿支产
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健友股份
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斯莱克:特斯拉4680电池量产超预期
【中泰电新】斯莱克:特斯拉4680电池量产超预期,商业化加速拐点已至,设备厂商率先受益 [烟花] 事件:7月20日,特斯拉2Q23业绩交流会提及,得州工厂4680产量较Q1+80%,累计产量超1000万颗,大超市场预期。Cybertruck4680采用硅基负极和高镍正极,电芯能量密度将比当前高10%,为年底Cybertruck量产做准备。 1、行业层面:大圆柱进度进入快车道,23-25年复合增速超100%。动力电池方面,大圆柱电池具备高能量密度+高安全性+适配快充等优势,量产后经济性有望凸显,特
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斯莱克
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公募交易佣金率调整方案出炉,分仓降幅将过半
【TF非银】公募交易佣金率调整方案出炉,分仓降幅将过半 据中国基金报,某证监局传达公募基金行业费率改革工作相关要求,公募分仓佣金水平降幅超过一半。原文及分析如下: 1)”除被动股票型外的基金产品可通过交易佣金支付一定比例的研究咨询服务等费用,但交易佣金费率不得超过市场平均佣金费率水平的两倍。“按照代理买卖证券业务净收入(含席位租赁))/市场股基成交额测算,22年市场平均佣金费率是0.023%,23Q1是0.021%,也就是将公募佣金率降至万4左右,降幅接近50%; 2)”被动股票型基金产品不得通
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草甘膦专家交流会
草甘膦专家交流会 近期行业情况:草甘膦是全球最大的农药品种,近年经历了三年的高景气期(21-23年)。各个企业在这个大背景下高负荷生产,设备利用率也达到顶峰。近期,草甘膦价格下滑至低位,部分企业出现亏损的情况。从去年起,企业停产限产的意愿非常强烈,所以过去半年或三个季度以 来,草甘膦主要生产企业进入低负荷生产的阶段。而且随着市场低迷、气温较高,企业检修意愿非常强烈。前期和几家草甘膦主要生产企业沟通时得知,一些企业产能利用率不足50%,产量较去年1-5月份减少约1/4。库存方面,虽然今年市场低迷且
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光通讯Q&A
光通讯Q&A 100G/200G議題 ● 全球大約一年需求1000萬套,中際旭創出貨量約佔三分之一,雖然數據中心對於規格升級需求很強,但並不代表100G(以下)市場就會大幅萎縮。只是的確短期內不會有什麼成長動能。 ● Nvidia的200G產品,其供應商與400G/800G差異不大。 400G議題 ● 2024年看出貨量與全球需求量均至少倍數增長 ● 目前400G光模塊單價大概介於300~400美金,雖然預期2024年會價跌,但幅度不會很大。 ● DSP目前主要供應商為Marvell與Broad
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中际旭创
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AI算力下一站:公共算力建设、算力调度和交易
【东吴计算机】AI算力下一站:公共算力建设、算力调度和交易 1⃣算力未来将像水、电一样成为公共资源,随着算力规模扩大,算力网形成,算力调度和交易将会被用于解决算力的供需问题。 2⃣目前各个地方已经在尝试建立自己的算力交易调度平台。未来会有国家级的算力交易和调度平台推出。 3⃣政府未来有可能会成为算力调度和交易的最高方,所有的第三方算力商用都要经过政府,但目前仍是多元化、市场化的算力调度和交易市场。 4⃣算力调度和交易未来的商业模式:未来算力调度和交易平台有望收取一定的服务费用。 👉央国企有望成
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【招商电子】短期调整带来布局良机,继续坚定看好高伟电子长线价值
【招商电子】短期调整带来布局良机,继续坚定看好高伟电子长线价值! 今天高伟电子回调较多,主要受舜宇上半年业绩预告影响,我们认为上半年苹果需求相对优于安卓,同时iPhone 14系列前摄的ASP、份额皆优于上代产品,无需过度担忧公司短期经营性业绩,下半年15系列新品上量,叠加ipad新品后摄份额提升,公司业绩有望明显提升。 我们更建议关注高伟的长线逻辑和市值空间。公司在苹果后置摄像头、Vision Pro等新品上拥有明显alpha,当前已获得明年后摄几个料号认证,且正在紧锣密鼓准备产能,这从公司近
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高伟电子
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珠海冠宇中报预告点评:超预期,消费类量利双增,动力&储能保持平稳
【天风电新】珠海冠宇中报预告点评:超预期,消费类量利双增,动力&储能保持平稳-0720 ——————————— 🌼财务摘要 23H1公司实现收入53-56亿元,同比下降2.4-7.6%,实现归母净利润1.2-1.5亿元,YOY+92-140%,扣非净利润0.78-1.08亿元,YOY+223-347%。 按照中值,我们预计公司23Q2实现收入31亿元,YOY+12%,QOQ+29%,实现归母净利润2.75亿元,扣非净利润2.59亿元,同环比大幅扭亏。 🌼业绩拆分 公司23Q2利润超预期,主要
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珠海冠宇
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4680电池行业点评
4680电池行业点评:特斯拉量产超预期,行业规模放量在即,持续重点推荐!|国金汽车&新能源车 [烟花] 事件:7月20日,特斯拉2Q23业绩交流会提及,得州工厂4680产量较Q1+80%,累计产量超1000万颗,超市场预期。Cybertruck4680采用硅基负极和高镍正极,电芯能量密度将比当前高10%,为年底Cybertruck量产做准备。 点评: 1、大圆柱25年复合增速超230%,储能渗透或超预期。1)动力方面,大圆柱电池具备高能量密度+高安全性+适配快充等优势,量产后经济性有望凸显,特斯
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华友钴业在涨什么?
【东财新能源】华友钴业在涨什么? #钴价上涨叠加铜价高位震荡。动力和消费锂电池需求带动下,5月初以来硫酸钴和四氧化三钴价格持续上行。截止7月19日,硫酸钴价格为4.75万元/吨,较5月初上涨33.8%;四氧化三钴价格为18.4万元/吨,较5月初上涨21.5%。另外,铜价自今年以来也保持高位震荡走势。 #镍资源自给率提升。公司印尼华越湿法冶炼项目持续稳产超产,全年镍产品产量有望超6万金属吨;华科4.5万吨于2023Q1达产。华飞12万吨镍湿法项目按计划顺利推进中;华山12万吨镍湿法冶炼项目和Pom
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中核科技:核电阀门龙头企业,订单交付进入集中释放期
【中信证券新材料/机械】中核科技:核电阀门龙头企业,订单交付进入集中释放期 🔴核电行业高景气,核电阀门有望进入集中交付期。核电市场受到国家政策、国产化替代、核电“走出去”等影响,处于快速发展的战略机遇期,2019年我国核电审批重新启动,2019-2022分别审批4/4/5/10台机组,预计未来每年仍可能审批8-10台机组,且建设周期在5年左右。前期批复的核电机组所需的阀门等核心零部件有望在今年进入集中交付期。 🔴中核科技是中核集团所属的首家上市企业,产品在国内阀门行业中处于领先地位,拥有一批
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宁德时代成立新公司:凝聚态电池或问鼎航空动力
【华泰电新】宁德时代成立新公司:凝聚态电池或问鼎航空动力 ———————————— 事件:宁德时代与中国商飞成立合资公司,切入飞机制造领域 携手大飞机事业领军者,扬帆正启航 ◆宁德时代与中国商飞、上交企业集团合作设立商飞时代(上海)航空有限公司,经营范围包括民用航空器零部件设计和生产、民用航空器(发动机、螺旋桨)生产、电池销售等.宁德时代或提供电池 ◆中国商飞是实施国家大型飞机重大专项中大型客机项目的主体,也是统筹干线飞机和支线飞机发展、实现中国民用飞机产业化的主要载体 凝聚态蓄力待发,强势配套
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先瑞达与波科签署合作协议,股价涨超12%
【国信医药】先瑞达与波科签署合作协议,股价涨超12% 事件:7月20日,公司与波士顿科学签署合作框架协议和服务框架协议,对未来三年双方在产品全球商业化,产品制造和产品研发等领域的合作做出具体规划。 ☕合作框架协议 1)产品全球商业化 -国内市场,公司和波科将进行交叉销售; -海外市场,波科拥有选定先瑞达产品的独家经销权,首批选定的出海产品包括外周DCB、抽吸系统、射频系统等11款产品。 2023年-2025年,波科采购公司产品用于全球销售的交易金额上限分别为2000万美元、5000万美元和1.1
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先瑞达医疗-B
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水务公司新一轮调价周期或将开启
国君环保 | 水务公司新一轮调价周期或将开启 水务公司预计将会逐步开启下一轮调价周期,叠加业绩稳健增长、估值低、股息率高的特征,我们认为有望迎来价值重估机会。 摘 要 我们预计水务行业上市公司将会逐步开启下一轮调价周期,水价上涨将为公司带来新的业绩增量。 1)我们统计了水务行业主要上市公司过去近十年的平均自来水销售价格(自来水销售收入/自来水销售量):①区域型水务公司距离最近一次调价时间普遍较久,洪城环境、兴蓉环境、江南水务、顺控发展等公司最近一次调价的时间分别在2018、2015、2018、2
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重庆水务
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夜长梦山
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异质结产业化要点
【CT电新】异质结产业化要点: 华晟新能源: ● 产能:投产的产能超过5GW,在建产能7GW,其中14个GW在今年年底投产,明年一季度3个GW,到明年年初超过20个GW的投产。出货占到全球异质结行业40%左右。 ● 出货规划:去年率先出货超1GW,今年计划出货超4GW,明年计划超16GW,将是有史以来第一个超过10GW瓦的年初货量的异质结企业。 ● 量产效率:非晶异质结效率为24.2%,单面微晶25.1%,双面微晶26%。 ● 出货功率:单面微晶710-715W,单面微晶最高的量产组件做到733
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东方日升
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辉瑞美国注射剂工厂遭遇台风,建议关注健友股份
【申万医药】辉瑞美国注射剂工厂遭遇台风,建议关注健友股份 事件:7月20日北京时间凌晨,辉瑞位于美国北卡罗莱纳州的工厂遭到龙卷风严重破坏,该辉瑞落基山分厂(Pfizer Rocky Mount)是辉瑞在2015年收购了Hospira后整合而成的。 Hospira为领先的注射药物,生物仿制药和输液技术供应商,包括麻醉剂、镇痛药、治疗剂、抗感染药和神经肌肉阻滞剂。根据辉瑞官网显示,落基山工厂是世界上最大的无菌注射设施之一,在北卡罗来纳州东部占地 1 英亩,拥有超过 4 万平方英尺的生产空间,4亿支产
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健友股份
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夜长梦山
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斯莱克:特斯拉4680电池量产超预期
【中泰电新】斯莱克:特斯拉4680电池量产超预期,商业化加速拐点已至,设备厂商率先受益 [烟花] 事件:7月20日,特斯拉2Q23业绩交流会提及,得州工厂4680产量较Q1+80%,累计产量超1000万颗,大超市场预期。Cybertruck4680采用硅基负极和高镍正极,电芯能量密度将比当前高10%,为年底Cybertruck量产做准备。 1、行业层面:大圆柱进度进入快车道,23-25年复合增速超100%。动力电池方面,大圆柱电池具备高能量密度+高安全性+适配快充等优势,量产后经济性有望凸显,特
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斯莱克
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公募交易佣金率调整方案出炉,分仓降幅将过半
【TF非银】公募交易佣金率调整方案出炉,分仓降幅将过半 据中国基金报,某证监局传达公募基金行业费率改革工作相关要求,公募分仓佣金水平降幅超过一半。原文及分析如下: 1)”除被动股票型外的基金产品可通过交易佣金支付一定比例的研究咨询服务等费用,但交易佣金费率不得超过市场平均佣金费率水平的两倍。“按照代理买卖证券业务净收入(含席位租赁))/市场股基成交额测算,22年市场平均佣金费率是0.023%,23Q1是0.021%,也就是将公募佣金率降至万4左右,降幅接近50%; 2)”被动股票型基金产品不得通
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天风证券
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夜长梦山
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草甘膦专家交流会
草甘膦专家交流会 近期行业情况:草甘膦是全球最大的农药品种,近年经历了三年的高景气期(21-23年)。各个企业在这个大背景下高负荷生产,设备利用率也达到顶峰。近期,草甘膦价格下滑至低位,部分企业出现亏损的情况。从去年起,企业停产限产的意愿非常强烈,所以过去半年或三个季度以 来,草甘膦主要生产企业进入低负荷生产的阶段。而且随着市场低迷、气温较高,企业检修意愿非常强烈。前期和几家草甘膦主要生产企业沟通时得知,一些企业产能利用率不足50%,产量较去年1-5月份减少约1/4。库存方面,虽然今年市场低迷且
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兴发集团
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光通讯Q&A
光通讯Q&A 100G/200G議題 ● 全球大約一年需求1000萬套,中際旭創出貨量約佔三分之一,雖然數據中心對於規格升級需求很強,但並不代表100G(以下)市場就會大幅萎縮。只是的確短期內不會有什麼成長動能。 ● Nvidia的200G產品,其供應商與400G/800G差異不大。 400G議題 ● 2024年看出貨量與全球需求量均至少倍數增長 ● 目前400G光模塊單價大概介於300~400美金,雖然預期2024年會價跌,但幅度不會很大。 ● DSP目前主要供應商為Marvell與Broad
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中际旭创
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AI算力下一站:公共算力建设、算力调度和交易
【东吴计算机】AI算力下一站:公共算力建设、算力调度和交易 1⃣算力未来将像水、电一样成为公共资源,随着算力规模扩大,算力网形成,算力调度和交易将会被用于解决算力的供需问题。 2⃣目前各个地方已经在尝试建立自己的算力交易调度平台。未来会有国家级的算力交易和调度平台推出。 3⃣政府未来有可能会成为算力调度和交易的最高方,所有的第三方算力商用都要经过政府,但目前仍是多元化、市场化的算力调度和交易市场。 4⃣算力调度和交易未来的商业模式:未来算力调度和交易平台有望收取一定的服务费用。 👉央国企有望成
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云赛智联
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【招商电子】短期调整带来布局良机,继续坚定看好高伟电子长线价值
【招商电子】短期调整带来布局良机,继续坚定看好高伟电子长线价值! 今天高伟电子回调较多,主要受舜宇上半年业绩预告影响,我们认为上半年苹果需求相对优于安卓,同时iPhone 14系列前摄的ASP、份额皆优于上代产品,无需过度担忧公司短期经营性业绩,下半年15系列新品上量,叠加ipad新品后摄份额提升,公司业绩有望明显提升。 我们更建议关注高伟的长线逻辑和市值空间。公司在苹果后置摄像头、Vision Pro等新品上拥有明显alpha,当前已获得明年后摄几个料号认证,且正在紧锣密鼓准备产能,这从公司近
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高伟电子
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珠海冠宇中报预告点评:超预期,消费类量利双增,动力&储能保持平稳
【天风电新】珠海冠宇中报预告点评:超预期,消费类量利双增,动力&储能保持平稳-0720 ——————————— 🌼财务摘要 23H1公司实现收入53-56亿元,同比下降2.4-7.6%,实现归母净利润1.2-1.5亿元,YOY+92-140%,扣非净利润0.78-1.08亿元,YOY+223-347%。 按照中值,我们预计公司23Q2实现收入31亿元,YOY+12%,QOQ+29%,实现归母净利润2.75亿元,扣非净利润2.59亿元,同环比大幅扭亏。 🌼业绩拆分 公司23Q2利润超预期,主要
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珠海冠宇
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夜长梦山
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4680电池行业点评
4680电池行业点评:特斯拉量产超预期,行业规模放量在即,持续重点推荐!|国金汽车&新能源车 [烟花] 事件:7月20日,特斯拉2Q23业绩交流会提及,得州工厂4680产量较Q1+80%,累计产量超1000万颗,超市场预期。Cybertruck4680采用硅基负极和高镍正极,电芯能量密度将比当前高10%,为年底Cybertruck量产做准备。 点评: 1、大圆柱25年复合增速超230%,储能渗透或超预期。1)动力方面,大圆柱电池具备高能量密度+高安全性+适配快充等优势,量产后经济性有望凸显,特斯
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特斯拉
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夜长梦山
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华友钴业在涨什么?
【东财新能源】华友钴业在涨什么? #钴价上涨叠加铜价高位震荡。动力和消费锂电池需求带动下,5月初以来硫酸钴和四氧化三钴价格持续上行。截止7月19日,硫酸钴价格为4.75万元/吨,较5月初上涨33.8%;四氧化三钴价格为18.4万元/吨,较5月初上涨21.5%。另外,铜价自今年以来也保持高位震荡走势。 #镍资源自给率提升。公司印尼华越湿法冶炼项目持续稳产超产,全年镍产品产量有望超6万金属吨;华科4.5万吨于2023Q1达产。华飞12万吨镍湿法项目按计划顺利推进中;华山12万吨镍湿法冶炼项目和Pom
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华友钴业
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