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夜长梦山
2023-08-08 20:18:06
AI算力专题:台股AI服务器启示录
【国海计算机刘熹团队】AI算力专题:台股AI服务器启示录 🧧报告观点:台股服务器股价走势验证了AI服务器产业的价值和机遇,或将打开全球服务器企业的估值空间。 (1)行情复盘:全球服务器公司股价走强 2022年11月-2023年7月,台股白牌服务器,纬创、广达、英业达涨幅分别为517%、315%、196%; A股服务器,工业富联、浪潮信息、中科曙光涨幅分别为178%、105%、82%。 本轮行情的核心逻辑是ChatGPT引发的算力“军备竞赛”,全球科技巨头、国内科技和科研机构增加大模型训练投入,
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中兴通讯
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中科曙光
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夜长梦山
2023-08-08 20:17:19
氢能行业观点
氢能行业观点:【国家层面/首个】氢能全产业链标准体系建设指南,标准化推动产业化进入【实质性发展阶段】 #中信建投新能源 事件: 国家标准委与国家发展改革委、工业和信息化部、生态环境部、应急管理部、国家能源局等部门联合印发《氢能产业标准体系建设指南(2023版)》,#这是国家层面首个氢能【全产业链】标准体系建设指南。 点评: #意义:标准化是行业规模化发展的重要支持: 现状:目前阶段氢能产业的标准化水平较低且产业链覆盖敞口大,而氢能不仅仅是应用同时涉及安全问题,测试/设计/安装/运行标准缺失及进展
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华光环能
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夜长梦山
2023-08-08 20:16:05
【奥特维】子公司松瓷机电获合盛硅业2.9亿元大单
【奥特维】子公司松瓷机电获合盛硅业2.9亿元大单,新型低氧单晶炉订单持续落地【东吴机械】 事件:子公司松瓷机电获合盛硅业约2.9亿元(含税)大尺寸单晶炉订单。 👉奥特维低氧单晶炉订单加速放量。 此次合盛硅业的2.9亿元订单我们预计均为适配TOPCon的新型低氧单晶炉,过去松瓷机电普通单晶炉在基本配置下价格约120万元/台,新型低氧单晶炉未增加超导磁场,仅通过优化泵的设计等,氧含量能够降至9ppma以下,提效0.1%+,我们预计价格比普通单晶炉高30万元/台,即150万元/台,则本次2.9亿订单
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奥特维
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夜长梦山
2023-08-08 20:15:44
钧达股份
⭕钧达股份更新:Q3盈利能力环比有望提升,产品力优势将保证公司持续领先行业一个身位【中信建投新能源 朱玥/许琳团队】 Q2公司TOPCon电池出货达到4GW,目前淮安一期13GW已基本满产,淮安二期13GW也将于本月逐步投产。我们预计Q3公司TOPCon电池出货有望达到7GW,全年维持23-24GW预期不变。 盈利能力方面,Q3组件排产快速提升,电池环节由于PERC没有新增产能,同时TOPCon产能爬坡速度较慢,因此#电池环节仍然是主材中供给最为紧张的环节。Q2公司单瓦盈利受一定库存减值压力影响
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钧达股份
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夜长梦山
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中泰电新【理想】Q2业绩高增,展望Q3乐观
中泰电新【理想】Q2业绩高增,展望Q3乐观 1. 理想公布23年2季报,收入286.5亿,同比增长228%,环比增长52.5%;毛利率21%,同比下滑0.2个百分点,环比提升1.2个百分点;净利润23.1亿元,同比扭亏,环比增长147%,经营性现金流111亿元,同比大幅提升,环比提升43%。 2.公司2季度销量8.65万辆,环比增长65%,同比增长202%。单车指标来看,23年Q2公司单车均价32.3万元/辆,环比下降2.6万元,同销量结构变化有关。而单车成本为25.1万元,环比下滑2.5万元,
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理想汽车-W
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夜长梦山
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宇信科技公告中标中信银行信创集成大单
【东吴计算机】中信银行65亿信创大单,行业信创加速推进 事件:宇信科技公告中标中信银行信创集成大单 - 宇信科技公告,公司收到《中信银行股份有限公司通用基础设施集成商入围采购项目》的入围通知书。项目整体预估采购金额为 652,534 万元,宇信科技作为排名第一入围厂商,年度订单金额30%。 1⃣行业信创大单频出,且涉及存量替换 - 继中国软件中标邮政集团6万套服务器os、中交集团6万套pc os后,中信银行招标65亿基础设施信创大单,【行业信创框架合同大单频出】。 - 中信银行招标项目预计包含服
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宇信科技
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夜长梦山
2023-08-08 20:13:06
工业富联23Q2业绩超预期
【天风电子潘暕团队】工业富联23Q2业绩超预期,AI逐步在业绩端兑现,持续看好AI服务器龙头成长性 23Q2扣非归母净利润高增长,盈利能力提升明显,AI逐步在业绩端兑现。 [庆祝]23H1实现收入2067.76亿元,yoy-8.21%,实现归母净利润71.61亿元,yoy+4.21%,实现扣非归母净利润75.36亿,yoy+18.27%。非经常损益中外汇远期合约和货币互换合约公允价值变动产生净损失9.8亿,影响整体归母净利润。 [庆祝]23Q2单季度实现收入1009亿,yoy-16%,qoq-5
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工业富联
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夜长梦山
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7月亚马逊3P订单高景气,平台补库逻辑下跨境电商业绩高增可持续~
【财通商社-零售】7月亚马逊3P订单高景气,平台补库逻辑下跨境电商业绩高增可持续~ 💡今日跨境电商版块回调,其中赛维时代-4%,焦点科技-2.5%,乐歌股份-1.5%。 7月海关出口数据持续承压,或影响市场情绪。1-7月我国出口金额累计同比-5%,其中7月同比-14.5%,较6月的-8.3%降幅再次扩大。 🔥#建议关注宏微观差异带来的超预期: 1)23H1跨境电商出口金额仅占总出口的7.2%~ 2)亚马逊7月份单量高增持续:亚马逊官方数据显示,7月Primeday期间全球售出商品超3.75亿
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乐歌股份
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夜长梦山
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“近忧远虑”之下,煤企如何破局?煤电一体化或是方向
【安信煤炭|新发行业深度】“近忧远虑”之下,煤企如何破局?煤电一体化或是方向 🔗 【安信煤炭|行业深度】“近忧远虑”之下,煤企如何破局?煤电一体化或是方向 🍁 “近忧”之下,煤企“煤电一体化”或是优质选择。 短期来看,2023年以来煤价下行叠加部分电厂长协履约率下降使得煤企业绩普遍回落,2021-2022年煤价高位运行使得煤、电行业的利润分配出现了不平衡,2021年煤炭行业利润总额同比+212.7%,电热行业同比-57.1%,煤炭行业利润总额占双方合计利润总额比达到80%。2023年1-6月
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盘江股份
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夜长梦山
2023-08-08 10:15:31
关注快充技术发展下的相关材料升级与增长机会
【中信能源化工】关注快充技术发展下的相关材料升级与增长机会 ————————————— 锂电池能量密度发展已达瓶颈,为解决里程焦虑,有效补能为产业重要关注点。2023年,理想宣布首款纯电车将采用宁德时代4c麒麟电池;小鹏G6(标配800V快充)已经真实上市售卖。快充功能正日渐由新能源高端车型下方至中端产品,快充技术也正成为动力电池制造商新一轮的竞争焦点。 导电剂:为了降低极片的电阻,从而降低电池的内阻,提高大电流充电能力,正极、负极以及集流体的导电性都需要增强,因此导电剂的电池中单位添加比例会有
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黑猫股份
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夜长梦山
2023-08-08 10:14:34
【中泰传媒】出版板块具备较高配置性价比
【中泰传媒】出版板块具备较高配置性价比,关注教育数字化布局进展 我们之前于2月28日提示数字中国建设框架下出版领域投资机会,并于4月11日、5月8日发布出版行业专题报告,8月2日发布山东出版深度报告。 🔥出版板块经历过前期调整后,目前板块内头部公司PE仅处于11-13倍,安全边际明显,具备较高的配置性价比。 🔥出版行业整体收入利润增长稳健,具备充沛现金流、高分红等防御属性。其2022年收益率-11.4%及2023Q1收益率26.6%位列传媒板块第二,2023Q2收益率18.4%位列传媒板块第
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皖新传媒
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夜长梦山
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贝斯特:Q2业绩创历史新高,盈利能力持续改善
🚗【信达汽车】贝斯特:Q2业绩创历史新高,盈利能力持续改善 —————————— 🌟公司发布23年中报,上半年营收6.34亿元(同比+29.4%);归母净利润1.30亿元(同比+62.1%)。 1⃣分季度来看,23Q2实现收入3.25亿元,同比+38.7%,环比+5.2%;归母净利润0.76亿元,同比+80.3%,环比+43.3%。 2⃣从盈利能力来看,23Q2毛利率36.0%,同比+2.7pct,环比+5.4pct;净利率23.5%,同比+5.2pct,环比6.1pct。盈利能力上升主要系
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贝斯特
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夜长梦山
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英伟达发布会将于8号晚进行,提示关注AI应用端投资机会
【英伟达发布会将于8号晚进行,提示关注AI应用端投资机会】国金计算机 📈【事件】 黄仁勋将在北京时间2023年8月8日星期二23:00于SIGGRAPH现场发表NVIDIA主题演讲:探索AI的未来。主题演讲中,将包含公司新技术,OpenUSD开发,以及最新的AI内容创作解决方案。我们认为,本次发布会,可能有相关#AI推理芯片发布,或将降低AI推理成本,加速AI应用落地进程。 参会链接:SIGGRAPH 2023 大会 8 月 6 日至 10 日 NVIDIA 📈【提示关注AI应用端落地投资机
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万兴科技
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夜长梦山
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大模型赋能汽车,智能驾驶迎来蜕变时刻
【中信汽车】大模型赋能汽车,智能驾驶迎来蜕变时刻 大模型赋能智驾算法,云端、车端迭代加速。软件方面,大模型正逐步应用于智能驾驶算法:首先在感知算法上,BEV + Transformer架构有利于解决图像尺度问题和遮挡问题,更好地实现向量空间的构建;其次在规控算法上,有望提升其泛化能力,优化在复杂场景下的表现。硬件方面,随着智驾SoC、激光雷达等产品的逐步成熟,智驾硬件BOM成本的降幅有望达50%。政策方面,工信部已表态支持L3及以上级别的自动驾驶功能商业化应用,有望加速相关技术在量产车型中的落地
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赛力斯
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金冠储能项目中标点评
【天风电新】金冠储能项目中标点评-0807 ——————————— 🌼事件:公司中标许继集团电科储能中科超算项目用储能电池及附属设备采购项目包(电池及附属设备),成交价格为2.36亿元(含税价),约占2022营业收入的21%。点评如下: 🌼本次中标项目为公司在超算中心储能项目的首个案例,预计能达到200MWh,龙头项目背书验证了公司在该业务领域的竞争优势。 🌼工商业储能业务与电芯龙头企业强强联合。公司积极布局工商业储能业务,此前公司公告与厦门海辰及三峰环境等企业设立合资公司,投资工商业储能
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金冠股份
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AI算力专题:台股AI服务器启示录
【国海计算机刘熹团队】AI算力专题:台股AI服务器启示录 🧧报告观点:台股服务器股价走势验证了AI服务器产业的价值和机遇,或将打开全球服务器企业的估值空间。 (1)行情复盘:全球服务器公司股价走强 2022年11月-2023年7月,台股白牌服务器,纬创、广达、英业达涨幅分别为517%、315%、196%; A股服务器,工业富联、浪潮信息、中科曙光涨幅分别为178%、105%、82%。 本轮行情的核心逻辑是ChatGPT引发的算力“军备竞赛”,全球科技巨头、国内科技和科研机构增加大模型训练投入,
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中科曙光
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氢能行业观点
氢能行业观点:【国家层面/首个】氢能全产业链标准体系建设指南,标准化推动产业化进入【实质性发展阶段】 #中信建投新能源 事件: 国家标准委与国家发展改革委、工业和信息化部、生态环境部、应急管理部、国家能源局等部门联合印发《氢能产业标准体系建设指南(2023版)》,#这是国家层面首个氢能【全产业链】标准体系建设指南。 点评: #意义:标准化是行业规模化发展的重要支持: 现状:目前阶段氢能产业的标准化水平较低且产业链覆盖敞口大,而氢能不仅仅是应用同时涉及安全问题,测试/设计/安装/运行标准缺失及进展
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华光环能
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【奥特维】子公司松瓷机电获合盛硅业2.9亿元大单
【奥特维】子公司松瓷机电获合盛硅业2.9亿元大单,新型低氧单晶炉订单持续落地【东吴机械】 事件:子公司松瓷机电获合盛硅业约2.9亿元(含税)大尺寸单晶炉订单。 👉奥特维低氧单晶炉订单加速放量。 此次合盛硅业的2.9亿元订单我们预计均为适配TOPCon的新型低氧单晶炉,过去松瓷机电普通单晶炉在基本配置下价格约120万元/台,新型低氧单晶炉未增加超导磁场,仅通过优化泵的设计等,氧含量能够降至9ppma以下,提效0.1%+,我们预计价格比普通单晶炉高30万元/台,即150万元/台,则本次2.9亿订单
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奥特维
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钧达股份
⭕钧达股份更新:Q3盈利能力环比有望提升,产品力优势将保证公司持续领先行业一个身位【中信建投新能源 朱玥/许琳团队】 Q2公司TOPCon电池出货达到4GW,目前淮安一期13GW已基本满产,淮安二期13GW也将于本月逐步投产。我们预计Q3公司TOPCon电池出货有望达到7GW,全年维持23-24GW预期不变。 盈利能力方面,Q3组件排产快速提升,电池环节由于PERC没有新增产能,同时TOPCon产能爬坡速度较慢,因此#电池环节仍然是主材中供给最为紧张的环节。Q2公司单瓦盈利受一定库存减值压力影响
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中泰电新【理想】Q2业绩高增,展望Q3乐观
中泰电新【理想】Q2业绩高增,展望Q3乐观 1. 理想公布23年2季报,收入286.5亿,同比增长228%,环比增长52.5%;毛利率21%,同比下滑0.2个百分点,环比提升1.2个百分点;净利润23.1亿元,同比扭亏,环比增长147%,经营性现金流111亿元,同比大幅提升,环比提升43%。 2.公司2季度销量8.65万辆,环比增长65%,同比增长202%。单车指标来看,23年Q2公司单车均价32.3万元/辆,环比下降2.6万元,同销量结构变化有关。而单车成本为25.1万元,环比下滑2.5万元,
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宇信科技公告中标中信银行信创集成大单
【东吴计算机】中信银行65亿信创大单,行业信创加速推进 事件:宇信科技公告中标中信银行信创集成大单 - 宇信科技公告,公司收到《中信银行股份有限公司通用基础设施集成商入围采购项目》的入围通知书。项目整体预估采购金额为 652,534 万元,宇信科技作为排名第一入围厂商,年度订单金额30%。 1⃣行业信创大单频出,且涉及存量替换 - 继中国软件中标邮政集团6万套服务器os、中交集团6万套pc os后,中信银行招标65亿基础设施信创大单,【行业信创框架合同大单频出】。 - 中信银行招标项目预计包含服
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宇信科技
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工业富联23Q2业绩超预期
【天风电子潘暕团队】工业富联23Q2业绩超预期,AI逐步在业绩端兑现,持续看好AI服务器龙头成长性 23Q2扣非归母净利润高增长,盈利能力提升明显,AI逐步在业绩端兑现。 [庆祝]23H1实现收入2067.76亿元,yoy-8.21%,实现归母净利润71.61亿元,yoy+4.21%,实现扣非归母净利润75.36亿,yoy+18.27%。非经常损益中外汇远期合约和货币互换合约公允价值变动产生净损失9.8亿,影响整体归母净利润。 [庆祝]23Q2单季度实现收入1009亿,yoy-16%,qoq-5
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工业富联
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7月亚马逊3P订单高景气,平台补库逻辑下跨境电商业绩高增可持续~
【财通商社-零售】7月亚马逊3P订单高景气,平台补库逻辑下跨境电商业绩高增可持续~ 💡今日跨境电商版块回调,其中赛维时代-4%,焦点科技-2.5%,乐歌股份-1.5%。 7月海关出口数据持续承压,或影响市场情绪。1-7月我国出口金额累计同比-5%,其中7月同比-14.5%,较6月的-8.3%降幅再次扩大。 🔥#建议关注宏微观差异带来的超预期: 1)23H1跨境电商出口金额仅占总出口的7.2%~ 2)亚马逊7月份单量高增持续:亚马逊官方数据显示,7月Primeday期间全球售出商品超3.75亿
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2023-08-08 20:12:27
“近忧远虑”之下,煤企如何破局?煤电一体化或是方向
【安信煤炭|新发行业深度】“近忧远虑”之下,煤企如何破局?煤电一体化或是方向 🔗 【安信煤炭|行业深度】“近忧远虑”之下,煤企如何破局?煤电一体化或是方向 🍁 “近忧”之下,煤企“煤电一体化”或是优质选择。 短期来看,2023年以来煤价下行叠加部分电厂长协履约率下降使得煤企业绩普遍回落,2021-2022年煤价高位运行使得煤、电行业的利润分配出现了不平衡,2021年煤炭行业利润总额同比+212.7%,电热行业同比-57.1%,煤炭行业利润总额占双方合计利润总额比达到80%。2023年1-6月
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关注快充技术发展下的相关材料升级与增长机会
【中信能源化工】关注快充技术发展下的相关材料升级与增长机会 ————————————— 锂电池能量密度发展已达瓶颈,为解决里程焦虑,有效补能为产业重要关注点。2023年,理想宣布首款纯电车将采用宁德时代4c麒麟电池;小鹏G6(标配800V快充)已经真实上市售卖。快充功能正日渐由新能源高端车型下方至中端产品,快充技术也正成为动力电池制造商新一轮的竞争焦点。 导电剂:为了降低极片的电阻,从而降低电池的内阻,提高大电流充电能力,正极、负极以及集流体的导电性都需要增强,因此导电剂的电池中单位添加比例会有
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【中泰传媒】出版板块具备较高配置性价比
【中泰传媒】出版板块具备较高配置性价比,关注教育数字化布局进展 我们之前于2月28日提示数字中国建设框架下出版领域投资机会,并于4月11日、5月8日发布出版行业专题报告,8月2日发布山东出版深度报告。 🔥出版板块经历过前期调整后,目前板块内头部公司PE仅处于11-13倍,安全边际明显,具备较高的配置性价比。 🔥出版行业整体收入利润增长稳健,具备充沛现金流、高分红等防御属性。其2022年收益率-11.4%及2023Q1收益率26.6%位列传媒板块第二,2023Q2收益率18.4%位列传媒板块第
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贝斯特:Q2业绩创历史新高,盈利能力持续改善
🚗【信达汽车】贝斯特:Q2业绩创历史新高,盈利能力持续改善 —————————— 🌟公司发布23年中报,上半年营收6.34亿元(同比+29.4%);归母净利润1.30亿元(同比+62.1%)。 1⃣分季度来看,23Q2实现收入3.25亿元,同比+38.7%,环比+5.2%;归母净利润0.76亿元,同比+80.3%,环比+43.3%。 2⃣从盈利能力来看,23Q2毛利率36.0%,同比+2.7pct,环比+5.4pct;净利率23.5%,同比+5.2pct,环比6.1pct。盈利能力上升主要系
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英伟达发布会将于8号晚进行,提示关注AI应用端投资机会
【英伟达发布会将于8号晚进行,提示关注AI应用端投资机会】国金计算机 📈【事件】 黄仁勋将在北京时间2023年8月8日星期二23:00于SIGGRAPH现场发表NVIDIA主题演讲:探索AI的未来。主题演讲中,将包含公司新技术,OpenUSD开发,以及最新的AI内容创作解决方案。我们认为,本次发布会,可能有相关#AI推理芯片发布,或将降低AI推理成本,加速AI应用落地进程。 参会链接:SIGGRAPH 2023 大会 8 月 6 日至 10 日 NVIDIA 📈【提示关注AI应用端落地投资机
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万兴科技
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大模型赋能汽车,智能驾驶迎来蜕变时刻
【中信汽车】大模型赋能汽车,智能驾驶迎来蜕变时刻 大模型赋能智驾算法,云端、车端迭代加速。软件方面,大模型正逐步应用于智能驾驶算法:首先在感知算法上,BEV + Transformer架构有利于解决图像尺度问题和遮挡问题,更好地实现向量空间的构建;其次在规控算法上,有望提升其泛化能力,优化在复杂场景下的表现。硬件方面,随着智驾SoC、激光雷达等产品的逐步成熟,智驾硬件BOM成本的降幅有望达50%。政策方面,工信部已表态支持L3及以上级别的自动驾驶功能商业化应用,有望加速相关技术在量产车型中的落地
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2023-08-08 10:09:46
金冠储能项目中标点评
【天风电新】金冠储能项目中标点评-0807 ——————————— 🌼事件:公司中标许继集团电科储能中科超算项目用储能电池及附属设备采购项目包(电池及附属设备),成交价格为2.36亿元(含税价),约占2022营业收入的21%。点评如下: 🌼本次中标项目为公司在超算中心储能项目的首个案例,预计能达到200MWh,龙头项目背书验证了公司在该业务领域的竞争优势。 🌼工商业储能业务与电芯龙头企业强强联合。公司积极布局工商业储能业务,此前公司公告与厦门海辰及三峰环境等企业设立合资公司,投资工商业储能
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AI算力专题:台股AI服务器启示录
【国海计算机刘熹团队】AI算力专题:台股AI服务器启示录 🧧报告观点:台股服务器股价走势验证了AI服务器产业的价值和机遇,或将打开全球服务器企业的估值空间。 (1)行情复盘:全球服务器公司股价走强 2022年11月-2023年7月,台股白牌服务器,纬创、广达、英业达涨幅分别为517%、315%、196%; A股服务器,工业富联、浪潮信息、中科曙光涨幅分别为178%、105%、82%。 本轮行情的核心逻辑是ChatGPT引发的算力“军备竞赛”,全球科技巨头、国内科技和科研机构增加大模型训练投入,
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氢能行业观点
氢能行业观点:【国家层面/首个】氢能全产业链标准体系建设指南,标准化推动产业化进入【实质性发展阶段】 #中信建投新能源 事件: 国家标准委与国家发展改革委、工业和信息化部、生态环境部、应急管理部、国家能源局等部门联合印发《氢能产业标准体系建设指南(2023版)》,#这是国家层面首个氢能【全产业链】标准体系建设指南。 点评: #意义:标准化是行业规模化发展的重要支持: 现状:目前阶段氢能产业的标准化水平较低且产业链覆盖敞口大,而氢能不仅仅是应用同时涉及安全问题,测试/设计/安装/运行标准缺失及进展
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华光环能
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夜长梦山
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【奥特维】子公司松瓷机电获合盛硅业2.9亿元大单
【奥特维】子公司松瓷机电获合盛硅业2.9亿元大单,新型低氧单晶炉订单持续落地【东吴机械】 事件:子公司松瓷机电获合盛硅业约2.9亿元(含税)大尺寸单晶炉订单。 👉奥特维低氧单晶炉订单加速放量。 此次合盛硅业的2.9亿元订单我们预计均为适配TOPCon的新型低氧单晶炉,过去松瓷机电普通单晶炉在基本配置下价格约120万元/台,新型低氧单晶炉未增加超导磁场,仅通过优化泵的设计等,氧含量能够降至9ppma以下,提效0.1%+,我们预计价格比普通单晶炉高30万元/台,即150万元/台,则本次2.9亿订单
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奥特维
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夜长梦山
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钧达股份
⭕钧达股份更新:Q3盈利能力环比有望提升,产品力优势将保证公司持续领先行业一个身位【中信建投新能源 朱玥/许琳团队】 Q2公司TOPCon电池出货达到4GW,目前淮安一期13GW已基本满产,淮安二期13GW也将于本月逐步投产。我们预计Q3公司TOPCon电池出货有望达到7GW,全年维持23-24GW预期不变。 盈利能力方面,Q3组件排产快速提升,电池环节由于PERC没有新增产能,同时TOPCon产能爬坡速度较慢,因此#电池环节仍然是主材中供给最为紧张的环节。Q2公司单瓦盈利受一定库存减值压力影响
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钧达股份
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夜长梦山
2023-08-08 20:15:23
中泰电新【理想】Q2业绩高增,展望Q3乐观
中泰电新【理想】Q2业绩高增,展望Q3乐观 1. 理想公布23年2季报,收入286.5亿,同比增长228%,环比增长52.5%;毛利率21%,同比下滑0.2个百分点,环比提升1.2个百分点;净利润23.1亿元,同比扭亏,环比增长147%,经营性现金流111亿元,同比大幅提升,环比提升43%。 2.公司2季度销量8.65万辆,环比增长65%,同比增长202%。单车指标来看,23年Q2公司单车均价32.3万元/辆,环比下降2.6万元,同销量结构变化有关。而单车成本为25.1万元,环比下滑2.5万元,
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夜长梦山
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宇信科技公告中标中信银行信创集成大单
【东吴计算机】中信银行65亿信创大单,行业信创加速推进 事件:宇信科技公告中标中信银行信创集成大单 - 宇信科技公告,公司收到《中信银行股份有限公司通用基础设施集成商入围采购项目》的入围通知书。项目整体预估采购金额为 652,534 万元,宇信科技作为排名第一入围厂商,年度订单金额30%。 1⃣行业信创大单频出,且涉及存量替换 - 继中国软件中标邮政集团6万套服务器os、中交集团6万套pc os后,中信银行招标65亿基础设施信创大单,【行业信创框架合同大单频出】。 - 中信银行招标项目预计包含服
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宇信科技
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夜长梦山
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工业富联23Q2业绩超预期
【天风电子潘暕团队】工业富联23Q2业绩超预期,AI逐步在业绩端兑现,持续看好AI服务器龙头成长性 23Q2扣非归母净利润高增长,盈利能力提升明显,AI逐步在业绩端兑现。 [庆祝]23H1实现收入2067.76亿元,yoy-8.21%,实现归母净利润71.61亿元,yoy+4.21%,实现扣非归母净利润75.36亿,yoy+18.27%。非经常损益中外汇远期合约和货币互换合约公允价值变动产生净损失9.8亿,影响整体归母净利润。 [庆祝]23Q2单季度实现收入1009亿,yoy-16%,qoq-5
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工业富联
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夜长梦山
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7月亚马逊3P订单高景气,平台补库逻辑下跨境电商业绩高增可持续~
【财通商社-零售】7月亚马逊3P订单高景气,平台补库逻辑下跨境电商业绩高增可持续~ 💡今日跨境电商版块回调,其中赛维时代-4%,焦点科技-2.5%,乐歌股份-1.5%。 7月海关出口数据持续承压,或影响市场情绪。1-7月我国出口金额累计同比-5%,其中7月同比-14.5%,较6月的-8.3%降幅再次扩大。 🔥#建议关注宏微观差异带来的超预期: 1)23H1跨境电商出口金额仅占总出口的7.2%~ 2)亚马逊7月份单量高增持续:亚马逊官方数据显示,7月Primeday期间全球售出商品超3.75亿
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乐歌股份
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夜长梦山
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“近忧远虑”之下,煤企如何破局?煤电一体化或是方向
【安信煤炭|新发行业深度】“近忧远虑”之下,煤企如何破局?煤电一体化或是方向 🔗 【安信煤炭|行业深度】“近忧远虑”之下,煤企如何破局?煤电一体化或是方向 🍁 “近忧”之下,煤企“煤电一体化”或是优质选择。 短期来看,2023年以来煤价下行叠加部分电厂长协履约率下降使得煤企业绩普遍回落,2021-2022年煤价高位运行使得煤、电行业的利润分配出现了不平衡,2021年煤炭行业利润总额同比+212.7%,电热行业同比-57.1%,煤炭行业利润总额占双方合计利润总额比达到80%。2023年1-6月
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夜长梦山
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关注快充技术发展下的相关材料升级与增长机会
【中信能源化工】关注快充技术发展下的相关材料升级与增长机会 ————————————— 锂电池能量密度发展已达瓶颈,为解决里程焦虑,有效补能为产业重要关注点。2023年,理想宣布首款纯电车将采用宁德时代4c麒麟电池;小鹏G6(标配800V快充)已经真实上市售卖。快充功能正日渐由新能源高端车型下方至中端产品,快充技术也正成为动力电池制造商新一轮的竞争焦点。 导电剂:为了降低极片的电阻,从而降低电池的内阻,提高大电流充电能力,正极、负极以及集流体的导电性都需要增强,因此导电剂的电池中单位添加比例会有
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黑猫股份
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【中泰传媒】出版板块具备较高配置性价比
【中泰传媒】出版板块具备较高配置性价比,关注教育数字化布局进展 我们之前于2月28日提示数字中国建设框架下出版领域投资机会,并于4月11日、5月8日发布出版行业专题报告,8月2日发布山东出版深度报告。 🔥出版板块经历过前期调整后,目前板块内头部公司PE仅处于11-13倍,安全边际明显,具备较高的配置性价比。 🔥出版行业整体收入利润增长稳健,具备充沛现金流、高分红等防御属性。其2022年收益率-11.4%及2023Q1收益率26.6%位列传媒板块第二,2023Q2收益率18.4%位列传媒板块第
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皖新传媒
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贝斯特:Q2业绩创历史新高,盈利能力持续改善
🚗【信达汽车】贝斯特:Q2业绩创历史新高,盈利能力持续改善 —————————— 🌟公司发布23年中报,上半年营收6.34亿元(同比+29.4%);归母净利润1.30亿元(同比+62.1%)。 1⃣分季度来看,23Q2实现收入3.25亿元,同比+38.7%,环比+5.2%;归母净利润0.76亿元,同比+80.3%,环比+43.3%。 2⃣从盈利能力来看,23Q2毛利率36.0%,同比+2.7pct,环比+5.4pct;净利率23.5%,同比+5.2pct,环比6.1pct。盈利能力上升主要系
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贝斯特
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英伟达发布会将于8号晚进行,提示关注AI应用端投资机会
【英伟达发布会将于8号晚进行,提示关注AI应用端投资机会】国金计算机 📈【事件】 黄仁勋将在北京时间2023年8月8日星期二23:00于SIGGRAPH现场发表NVIDIA主题演讲:探索AI的未来。主题演讲中,将包含公司新技术,OpenUSD开发,以及最新的AI内容创作解决方案。我们认为,本次发布会,可能有相关#AI推理芯片发布,或将降低AI推理成本,加速AI应用落地进程。 参会链接:SIGGRAPH 2023 大会 8 月 6 日至 10 日 NVIDIA 📈【提示关注AI应用端落地投资机
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万兴科技
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大模型赋能汽车,智能驾驶迎来蜕变时刻
【中信汽车】大模型赋能汽车,智能驾驶迎来蜕变时刻 大模型赋能智驾算法,云端、车端迭代加速。软件方面,大模型正逐步应用于智能驾驶算法:首先在感知算法上,BEV + Transformer架构有利于解决图像尺度问题和遮挡问题,更好地实现向量空间的构建;其次在规控算法上,有望提升其泛化能力,优化在复杂场景下的表现。硬件方面,随着智驾SoC、激光雷达等产品的逐步成熟,智驾硬件BOM成本的降幅有望达50%。政策方面,工信部已表态支持L3及以上级别的自动驾驶功能商业化应用,有望加速相关技术在量产车型中的落地
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金冠储能项目中标点评
【天风电新】金冠储能项目中标点评-0807 ——————————— 🌼事件:公司中标许继集团电科储能中科超算项目用储能电池及附属设备采购项目包(电池及附属设备),成交价格为2.36亿元(含税价),约占2022营业收入的21%。点评如下: 🌼本次中标项目为公司在超算中心储能项目的首个案例,预计能达到200MWh,龙头项目背书验证了公司在该业务领域的竞争优势。 🌼工商业储能业务与电芯龙头企业强强联合。公司积极布局工商业储能业务,此前公司公告与厦门海辰及三峰环境等企业设立合资公司,投资工商业储能
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夜长梦山
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AI算力专题:台股AI服务器启示录
【国海计算机刘熹团队】AI算力专题:台股AI服务器启示录 🧧报告观点:台股服务器股价走势验证了AI服务器产业的价值和机遇,或将打开全球服务器企业的估值空间。 (1)行情复盘:全球服务器公司股价走强 2022年11月-2023年7月,台股白牌服务器,纬创、广达、英业达涨幅分别为517%、315%、196%; A股服务器,工业富联、浪潮信息、中科曙光涨幅分别为178%、105%、82%。 本轮行情的核心逻辑是ChatGPT引发的算力“军备竞赛”,全球科技巨头、国内科技和科研机构增加大模型训练投入,
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中兴通讯
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中科曙光
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夜长梦山
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氢能行业观点
氢能行业观点:【国家层面/首个】氢能全产业链标准体系建设指南,标准化推动产业化进入【实质性发展阶段】 #中信建投新能源 事件: 国家标准委与国家发展改革委、工业和信息化部、生态环境部、应急管理部、国家能源局等部门联合印发《氢能产业标准体系建设指南(2023版)》,#这是国家层面首个氢能【全产业链】标准体系建设指南。 点评: #意义:标准化是行业规模化发展的重要支持: 现状:目前阶段氢能产业的标准化水平较低且产业链覆盖敞口大,而氢能不仅仅是应用同时涉及安全问题,测试/设计/安装/运行标准缺失及进展
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华光环能
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【奥特维】子公司松瓷机电获合盛硅业2.9亿元大单
【奥特维】子公司松瓷机电获合盛硅业2.9亿元大单,新型低氧单晶炉订单持续落地【东吴机械】 事件:子公司松瓷机电获合盛硅业约2.9亿元(含税)大尺寸单晶炉订单。 👉奥特维低氧单晶炉订单加速放量。 此次合盛硅业的2.9亿元订单我们预计均为适配TOPCon的新型低氧单晶炉,过去松瓷机电普通单晶炉在基本配置下价格约120万元/台,新型低氧单晶炉未增加超导磁场,仅通过优化泵的设计等,氧含量能够降至9ppma以下,提效0.1%+,我们预计价格比普通单晶炉高30万元/台,即150万元/台,则本次2.9亿订单
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奥特维
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夜长梦山
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钧达股份
⭕钧达股份更新:Q3盈利能力环比有望提升,产品力优势将保证公司持续领先行业一个身位【中信建投新能源 朱玥/许琳团队】 Q2公司TOPCon电池出货达到4GW,目前淮安一期13GW已基本满产,淮安二期13GW也将于本月逐步投产。我们预计Q3公司TOPCon电池出货有望达到7GW,全年维持23-24GW预期不变。 盈利能力方面,Q3组件排产快速提升,电池环节由于PERC没有新增产能,同时TOPCon产能爬坡速度较慢,因此#电池环节仍然是主材中供给最为紧张的环节。Q2公司单瓦盈利受一定库存减值压力影响
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夜长梦山
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中泰电新【理想】Q2业绩高增,展望Q3乐观
中泰电新【理想】Q2业绩高增,展望Q3乐观 1. 理想公布23年2季报,收入286.5亿,同比增长228%,环比增长52.5%;毛利率21%,同比下滑0.2个百分点,环比提升1.2个百分点;净利润23.1亿元,同比扭亏,环比增长147%,经营性现金流111亿元,同比大幅提升,环比提升43%。 2.公司2季度销量8.65万辆,环比增长65%,同比增长202%。单车指标来看,23年Q2公司单车均价32.3万元/辆,环比下降2.6万元,同销量结构变化有关。而单车成本为25.1万元,环比下滑2.5万元,
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宇信科技公告中标中信银行信创集成大单
【东吴计算机】中信银行65亿信创大单,行业信创加速推进 事件:宇信科技公告中标中信银行信创集成大单 - 宇信科技公告,公司收到《中信银行股份有限公司通用基础设施集成商入围采购项目》的入围通知书。项目整体预估采购金额为 652,534 万元,宇信科技作为排名第一入围厂商,年度订单金额30%。 1⃣行业信创大单频出,且涉及存量替换 - 继中国软件中标邮政集团6万套服务器os、中交集团6万套pc os后,中信银行招标65亿基础设施信创大单,【行业信创框架合同大单频出】。 - 中信银行招标项目预计包含服
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宇信科技
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工业富联23Q2业绩超预期
【天风电子潘暕团队】工业富联23Q2业绩超预期,AI逐步在业绩端兑现,持续看好AI服务器龙头成长性 23Q2扣非归母净利润高增长,盈利能力提升明显,AI逐步在业绩端兑现。 [庆祝]23H1实现收入2067.76亿元,yoy-8.21%,实现归母净利润71.61亿元,yoy+4.21%,实现扣非归母净利润75.36亿,yoy+18.27%。非经常损益中外汇远期合约和货币互换合约公允价值变动产生净损失9.8亿,影响整体归母净利润。 [庆祝]23Q2单季度实现收入1009亿,yoy-16%,qoq-5
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工业富联
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7月亚马逊3P订单高景气,平台补库逻辑下跨境电商业绩高增可持续~
【财通商社-零售】7月亚马逊3P订单高景气,平台补库逻辑下跨境电商业绩高增可持续~ 💡今日跨境电商版块回调,其中赛维时代-4%,焦点科技-2.5%,乐歌股份-1.5%。 7月海关出口数据持续承压,或影响市场情绪。1-7月我国出口金额累计同比-5%,其中7月同比-14.5%,较6月的-8.3%降幅再次扩大。 🔥#建议关注宏微观差异带来的超预期: 1)23H1跨境电商出口金额仅占总出口的7.2%~ 2)亚马逊7月份单量高增持续:亚马逊官方数据显示,7月Primeday期间全球售出商品超3.75亿
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2023-08-08 20:12:27
“近忧远虑”之下,煤企如何破局?煤电一体化或是方向
【安信煤炭|新发行业深度】“近忧远虑”之下,煤企如何破局?煤电一体化或是方向 🔗 【安信煤炭|行业深度】“近忧远虑”之下,煤企如何破局?煤电一体化或是方向 🍁 “近忧”之下,煤企“煤电一体化”或是优质选择。 短期来看,2023年以来煤价下行叠加部分电厂长协履约率下降使得煤企业绩普遍回落,2021-2022年煤价高位运行使得煤、电行业的利润分配出现了不平衡,2021年煤炭行业利润总额同比+212.7%,电热行业同比-57.1%,煤炭行业利润总额占双方合计利润总额比达到80%。2023年1-6月
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2023-08-08 10:15:31
关注快充技术发展下的相关材料升级与增长机会
【中信能源化工】关注快充技术发展下的相关材料升级与增长机会 ————————————— 锂电池能量密度发展已达瓶颈,为解决里程焦虑,有效补能为产业重要关注点。2023年,理想宣布首款纯电车将采用宁德时代4c麒麟电池;小鹏G6(标配800V快充)已经真实上市售卖。快充功能正日渐由新能源高端车型下方至中端产品,快充技术也正成为动力电池制造商新一轮的竞争焦点。 导电剂:为了降低极片的电阻,从而降低电池的内阻,提高大电流充电能力,正极、负极以及集流体的导电性都需要增强,因此导电剂的电池中单位添加比例会有
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【中泰传媒】出版板块具备较高配置性价比
【中泰传媒】出版板块具备较高配置性价比,关注教育数字化布局进展 我们之前于2月28日提示数字中国建设框架下出版领域投资机会,并于4月11日、5月8日发布出版行业专题报告,8月2日发布山东出版深度报告。 🔥出版板块经历过前期调整后,目前板块内头部公司PE仅处于11-13倍,安全边际明显,具备较高的配置性价比。 🔥出版行业整体收入利润增长稳健,具备充沛现金流、高分红等防御属性。其2022年收益率-11.4%及2023Q1收益率26.6%位列传媒板块第二,2023Q2收益率18.4%位列传媒板块第
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贝斯特:Q2业绩创历史新高,盈利能力持续改善
🚗【信达汽车】贝斯特:Q2业绩创历史新高,盈利能力持续改善 —————————— 🌟公司发布23年中报,上半年营收6.34亿元(同比+29.4%);归母净利润1.30亿元(同比+62.1%)。 1⃣分季度来看,23Q2实现收入3.25亿元,同比+38.7%,环比+5.2%;归母净利润0.76亿元,同比+80.3%,环比+43.3%。 2⃣从盈利能力来看,23Q2毛利率36.0%,同比+2.7pct,环比+5.4pct;净利率23.5%,同比+5.2pct,环比6.1pct。盈利能力上升主要系
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贝斯特
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英伟达发布会将于8号晚进行,提示关注AI应用端投资机会
【英伟达发布会将于8号晚进行,提示关注AI应用端投资机会】国金计算机 📈【事件】 黄仁勋将在北京时间2023年8月8日星期二23:00于SIGGRAPH现场发表NVIDIA主题演讲:探索AI的未来。主题演讲中,将包含公司新技术,OpenUSD开发,以及最新的AI内容创作解决方案。我们认为,本次发布会,可能有相关#AI推理芯片发布,或将降低AI推理成本,加速AI应用落地进程。 参会链接:SIGGRAPH 2023 大会 8 月 6 日至 10 日 NVIDIA 📈【提示关注AI应用端落地投资机
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万兴科技
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大模型赋能汽车,智能驾驶迎来蜕变时刻
【中信汽车】大模型赋能汽车,智能驾驶迎来蜕变时刻 大模型赋能智驾算法,云端、车端迭代加速。软件方面,大模型正逐步应用于智能驾驶算法:首先在感知算法上,BEV + Transformer架构有利于解决图像尺度问题和遮挡问题,更好地实现向量空间的构建;其次在规控算法上,有望提升其泛化能力,优化在复杂场景下的表现。硬件方面,随着智驾SoC、激光雷达等产品的逐步成熟,智驾硬件BOM成本的降幅有望达50%。政策方面,工信部已表态支持L3及以上级别的自动驾驶功能商业化应用,有望加速相关技术在量产车型中的落地
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赛力斯
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夜长梦山
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金冠储能项目中标点评
【天风电新】金冠储能项目中标点评-0807 ——————————— 🌼事件:公司中标许继集团电科储能中科超算项目用储能电池及附属设备采购项目包(电池及附属设备),成交价格为2.36亿元(含税价),约占2022营业收入的21%。点评如下: 🌼本次中标项目为公司在超算中心储能项目的首个案例,预计能达到200MWh,龙头项目背书验证了公司在该业务领域的竞争优势。 🌼工商业储能业务与电芯龙头企业强强联合。公司积极布局工商业储能业务,此前公司公告与厦门海辰及三峰环境等企业设立合资公司,投资工商业储能
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AI算力专题:台股AI服务器启示录
【国海计算机刘熹团队】AI算力专题:台股AI服务器启示录 🧧报告观点:台股服务器股价走势验证了AI服务器产业的价值和机遇,或将打开全球服务器企业的估值空间。 (1)行情复盘:全球服务器公司股价走强 2022年11月-2023年7月,台股白牌服务器,纬创、广达、英业达涨幅分别为517%、315%、196%; A股服务器,工业富联、浪潮信息、中科曙光涨幅分别为178%、105%、82%。 本轮行情的核心逻辑是ChatGPT引发的算力“军备竞赛”,全球科技巨头、国内科技和科研机构增加大模型训练投入,
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氢能行业观点
氢能行业观点:【国家层面/首个】氢能全产业链标准体系建设指南,标准化推动产业化进入【实质性发展阶段】 #中信建投新能源 事件: 国家标准委与国家发展改革委、工业和信息化部、生态环境部、应急管理部、国家能源局等部门联合印发《氢能产业标准体系建设指南(2023版)》,#这是国家层面首个氢能【全产业链】标准体系建设指南。 点评: #意义:标准化是行业规模化发展的重要支持: 现状:目前阶段氢能产业的标准化水平较低且产业链覆盖敞口大,而氢能不仅仅是应用同时涉及安全问题,测试/设计/安装/运行标准缺失及进展
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【奥特维】子公司松瓷机电获合盛硅业2.9亿元大单
【奥特维】子公司松瓷机电获合盛硅业2.9亿元大单,新型低氧单晶炉订单持续落地【东吴机械】 事件:子公司松瓷机电获合盛硅业约2.9亿元(含税)大尺寸单晶炉订单。 👉奥特维低氧单晶炉订单加速放量。 此次合盛硅业的2.9亿元订单我们预计均为适配TOPCon的新型低氧单晶炉,过去松瓷机电普通单晶炉在基本配置下价格约120万元/台,新型低氧单晶炉未增加超导磁场,仅通过优化泵的设计等,氧含量能够降至9ppma以下,提效0.1%+,我们预计价格比普通单晶炉高30万元/台,即150万元/台,则本次2.9亿订单
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奥特维
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夜长梦山
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钧达股份
⭕钧达股份更新:Q3盈利能力环比有望提升,产品力优势将保证公司持续领先行业一个身位【中信建投新能源 朱玥/许琳团队】 Q2公司TOPCon电池出货达到4GW,目前淮安一期13GW已基本满产,淮安二期13GW也将于本月逐步投产。我们预计Q3公司TOPCon电池出货有望达到7GW,全年维持23-24GW预期不变。 盈利能力方面,Q3组件排产快速提升,电池环节由于PERC没有新增产能,同时TOPCon产能爬坡速度较慢,因此#电池环节仍然是主材中供给最为紧张的环节。Q2公司单瓦盈利受一定库存减值压力影响
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钧达股份
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夜长梦山
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中泰电新【理想】Q2业绩高增,展望Q3乐观
中泰电新【理想】Q2业绩高增,展望Q3乐观 1. 理想公布23年2季报,收入286.5亿,同比增长228%,环比增长52.5%;毛利率21%,同比下滑0.2个百分点,环比提升1.2个百分点;净利润23.1亿元,同比扭亏,环比增长147%,经营性现金流111亿元,同比大幅提升,环比提升43%。 2.公司2季度销量8.65万辆,环比增长65%,同比增长202%。单车指标来看,23年Q2公司单车均价32.3万元/辆,环比下降2.6万元,同销量结构变化有关。而单车成本为25.1万元,环比下滑2.5万元,
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理想汽车-W
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夜长梦山
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宇信科技公告中标中信银行信创集成大单
【东吴计算机】中信银行65亿信创大单,行业信创加速推进 事件:宇信科技公告中标中信银行信创集成大单 - 宇信科技公告,公司收到《中信银行股份有限公司通用基础设施集成商入围采购项目》的入围通知书。项目整体预估采购金额为 652,534 万元,宇信科技作为排名第一入围厂商,年度订单金额30%。 1⃣行业信创大单频出,且涉及存量替换 - 继中国软件中标邮政集团6万套服务器os、中交集团6万套pc os后,中信银行招标65亿基础设施信创大单,【行业信创框架合同大单频出】。 - 中信银行招标项目预计包含服
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宇信科技
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夜长梦山
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工业富联23Q2业绩超预期
【天风电子潘暕团队】工业富联23Q2业绩超预期,AI逐步在业绩端兑现,持续看好AI服务器龙头成长性 23Q2扣非归母净利润高增长,盈利能力提升明显,AI逐步在业绩端兑现。 [庆祝]23H1实现收入2067.76亿元,yoy-8.21%,实现归母净利润71.61亿元,yoy+4.21%,实现扣非归母净利润75.36亿,yoy+18.27%。非经常损益中外汇远期合约和货币互换合约公允价值变动产生净损失9.8亿,影响整体归母净利润。 [庆祝]23Q2单季度实现收入1009亿,yoy-16%,qoq-5
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工业富联
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夜长梦山
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7月亚马逊3P订单高景气,平台补库逻辑下跨境电商业绩高增可持续~
【财通商社-零售】7月亚马逊3P订单高景气,平台补库逻辑下跨境电商业绩高增可持续~ 💡今日跨境电商版块回调,其中赛维时代-4%,焦点科技-2.5%,乐歌股份-1.5%。 7月海关出口数据持续承压,或影响市场情绪。1-7月我国出口金额累计同比-5%,其中7月同比-14.5%,较6月的-8.3%降幅再次扩大。 🔥#建议关注宏微观差异带来的超预期: 1)23H1跨境电商出口金额仅占总出口的7.2%~ 2)亚马逊7月份单量高增持续:亚马逊官方数据显示,7月Primeday期间全球售出商品超3.75亿
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夜长梦山
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“近忧远虑”之下,煤企如何破局?煤电一体化或是方向
【安信煤炭|新发行业深度】“近忧远虑”之下,煤企如何破局?煤电一体化或是方向 🔗 【安信煤炭|行业深度】“近忧远虑”之下,煤企如何破局?煤电一体化或是方向 🍁 “近忧”之下,煤企“煤电一体化”或是优质选择。 短期来看,2023年以来煤价下行叠加部分电厂长协履约率下降使得煤企业绩普遍回落,2021-2022年煤价高位运行使得煤、电行业的利润分配出现了不平衡,2021年煤炭行业利润总额同比+212.7%,电热行业同比-57.1%,煤炭行业利润总额占双方合计利润总额比达到80%。2023年1-6月
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盘江股份
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夜长梦山
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关注快充技术发展下的相关材料升级与增长机会
【中信能源化工】关注快充技术发展下的相关材料升级与增长机会 ————————————— 锂电池能量密度发展已达瓶颈,为解决里程焦虑,有效补能为产业重要关注点。2023年,理想宣布首款纯电车将采用宁德时代4c麒麟电池;小鹏G6(标配800V快充)已经真实上市售卖。快充功能正日渐由新能源高端车型下方至中端产品,快充技术也正成为动力电池制造商新一轮的竞争焦点。 导电剂:为了降低极片的电阻,从而降低电池的内阻,提高大电流充电能力,正极、负极以及集流体的导电性都需要增强,因此导电剂的电池中单位添加比例会有
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黑猫股份
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夜长梦山
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【中泰传媒】出版板块具备较高配置性价比
【中泰传媒】出版板块具备较高配置性价比,关注教育数字化布局进展 我们之前于2月28日提示数字中国建设框架下出版领域投资机会,并于4月11日、5月8日发布出版行业专题报告,8月2日发布山东出版深度报告。 🔥出版板块经历过前期调整后,目前板块内头部公司PE仅处于11-13倍,安全边际明显,具备较高的配置性价比。 🔥出版行业整体收入利润增长稳健,具备充沛现金流、高分红等防御属性。其2022年收益率-11.4%及2023Q1收益率26.6%位列传媒板块第二,2023Q2收益率18.4%位列传媒板块第
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皖新传媒
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夜长梦山
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贝斯特:Q2业绩创历史新高,盈利能力持续改善
🚗【信达汽车】贝斯特:Q2业绩创历史新高,盈利能力持续改善 —————————— 🌟公司发布23年中报,上半年营收6.34亿元(同比+29.4%);归母净利润1.30亿元(同比+62.1%)。 1⃣分季度来看,23Q2实现收入3.25亿元,同比+38.7%,环比+5.2%;归母净利润0.76亿元,同比+80.3%,环比+43.3%。 2⃣从盈利能力来看,23Q2毛利率36.0%,同比+2.7pct,环比+5.4pct;净利率23.5%,同比+5.2pct,环比6.1pct。盈利能力上升主要系
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贝斯特
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夜长梦山
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英伟达发布会将于8号晚进行,提示关注AI应用端投资机会
【英伟达发布会将于8号晚进行,提示关注AI应用端投资机会】国金计算机 📈【事件】 黄仁勋将在北京时间2023年8月8日星期二23:00于SIGGRAPH现场发表NVIDIA主题演讲:探索AI的未来。主题演讲中,将包含公司新技术,OpenUSD开发,以及最新的AI内容创作解决方案。我们认为,本次发布会,可能有相关#AI推理芯片发布,或将降低AI推理成本,加速AI应用落地进程。 参会链接:SIGGRAPH 2023 大会 8 月 6 日至 10 日 NVIDIA 📈【提示关注AI应用端落地投资机
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万兴科技
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夜长梦山
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大模型赋能汽车,智能驾驶迎来蜕变时刻
【中信汽车】大模型赋能汽车,智能驾驶迎来蜕变时刻 大模型赋能智驾算法,云端、车端迭代加速。软件方面,大模型正逐步应用于智能驾驶算法:首先在感知算法上,BEV + Transformer架构有利于解决图像尺度问题和遮挡问题,更好地实现向量空间的构建;其次在规控算法上,有望提升其泛化能力,优化在复杂场景下的表现。硬件方面,随着智驾SoC、激光雷达等产品的逐步成熟,智驾硬件BOM成本的降幅有望达50%。政策方面,工信部已表态支持L3及以上级别的自动驾驶功能商业化应用,有望加速相关技术在量产车型中的落地
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赛力斯
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夜长梦山
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金冠储能项目中标点评
【天风电新】金冠储能项目中标点评-0807 ——————————— 🌼事件:公司中标许继集团电科储能中科超算项目用储能电池及附属设备采购项目包(电池及附属设备),成交价格为2.36亿元(含税价),约占2022营业收入的21%。点评如下: 🌼本次中标项目为公司在超算中心储能项目的首个案例,预计能达到200MWh,龙头项目背书验证了公司在该业务领域的竞争优势。 🌼工商业储能业务与电芯龙头企业强强联合。公司积极布局工商业储能业务,此前公司公告与厦门海辰及三峰环境等企业设立合资公司,投资工商业储能
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金冠股份
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