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夜长梦山
2023-11-03 08:19:52
【新泉股份】调研核心要点
【新泉股份】调研核心要点 🌸基本情况 1)收入:24年预计40%增速,增量来自T+奇瑞+理想+吉利+上汽+比亚迪; 2)盈利:24年预计8-9%净利率; 3)外饰:产能20亿+;24年收入3-4亿,24年收入10亿,主要增量奇瑞、理想; 4)其他客户:江淮大众预计24年有项目,小米门板,零跑一个单品,吉利银河/极氪; 🌸墨西哥工厂 1)收入:23年4亿,24年预计10-12亿元; 2)盈利:墨西哥盈利能力高于国内; 3)产能:一期12-13亿,二期20-30亿,合计40亿产值; 4)客户:M
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新泉股份
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夜长梦山
2023-11-03 08:18:14
智能驾驶算法交流更新
🌀智能驾驶算法交流更新-1102 ——————————— 1、无图方案重点:众包建图、核心能力和数据闭环相同,把建图从图上放到自己手上,降本增效;难点在于路口拓扑关系推理,特斯拉把语言模型耦合进去;通勤NOA是无图方案中最重要的一环,消费者容忍度高,配合度好:多次,低速,数量多,利于众包。谁的车多,数据能用好就有优势。 2、L3:L2+到L3最大问题就是法规,技术栈已经比较成熟了,最大区别是留给用户的反应时间要变长。等级提升对应到技术上主要是失效保护。 3、端到端:高精地图提供了未来车道信息,
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深城交
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夜长梦山
2023-11-02 15:35:20
惠城环保:无惧调整,坚定看好
【国盛环保】惠城环保:无惧调整,坚定看好! 业绩高增,废塑料项目动工在即:公司2023年前三季度实现营收7.8亿元,同比提升223.8%;实现归母净利润1.4亿元,同比提升1503.6%,业绩高增延续。公司废塑料深度裂解制高端化工原料技术实现了废塑料裂解制“三烯”、“三苯”,该技术能耗、技术成本低且收料率高。公司拟在揭阳市大南海石化工业区建设20万吨/年混合废塑料资源化综合利用示范性项目,该项目正常推进,公司即将完成专家评审。废塑料项目市场空间大,有望加速释放公司业绩弹性。我们期待废塑料裂解项目
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惠城环保
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夜长梦山
2023-11-02 15:32:32
爱科赛博:深度绑定华为+横向拓展
【东北电子】爱科赛博:深度绑定华为+横向拓展,Q1-3业绩大增近500%! #Q1-3业绩同增近500%、需求旺盛产品供不应求。23年Q1-3公司实现营收5.2亿元,同增60%;归母净利0.91亿元,同增497%;扣非归母净利0.87亿元,同增567%。23Q3公司实现营收2.1亿元,同增47%;归母净利0.36亿元,同增240%。业绩大增主要系下游需求旺盛+绑定大客户,产品供不应求。 #国产高端电源龙头、精密测试电源深度绑定华为等大客户。公司为国内高端电源产品龙头,从1996年以来深耕电源业务
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爱科赛博
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夜长梦山
2023-11-02 15:31:31
传媒:底部区域布局,看好业绩增长和AIVR等技术催化
2023年11月2日晨会,马笑传媒观点看法:底部区域布局,看好业绩增长和AIVR等技术催化! 1、跌幅较大。很多公司距离前期高点,跌幅一半甚至更多,跌的位置目前看足够低。 2、持仓较少。距离前期的持仓来说,机构柚子等持仓较少,很多公司又基本没有机构了。 3、业绩面由差向好。Q3披露后,整个负面情况充分体现,双11等也没有高预期,后续游戏,影视,广告营销,电商等均有可看的,有增长的个股,未来有业绩和估值的提升空间。 4、AIVR等催化较多。AI+教育相关产品的推出,微软的产品国内付费,百度文心一言
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智度股份
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夜长梦山
2023-11-02 15:29:20
京新药业
【京新药业】大单品失眠药获批在即,业绩企稳,建议重点关注! 销售改革初现成效,主营业务企稳:公司传统他汀类业务已经经历2轮集采,随着销售改革基本完成,院外市场积极拓展以及公司产能瓶颈解除,公司传统制剂业务有望从23Q3持续稳健增长。 失眠重磅新品获批在即,创新管线或被低估:公司重磅新品地达西尼目前在专业审评中,预计年内获批,产品定位200亿失眠市场,想象空间巨大。此外公司精神分裂新药JX11502MA已在2期临床,癫痫药也已经进入1期临床,创新管线有望迎来阶段催化。 盈利预测:根据wind一致性
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京新药业
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夜长梦山
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真人互动游戏出圈,点燃需求市场,推荐关注互动类产品及短剧标的
【国海传媒】真人互动游戏出圈,点燃需求市场,推荐关注互动类产品及短剧标的感谢支持🔮 🌟10月中下旬,一款名为《完蛋!我被美女包围了!》的模拟恋爱全动态真人互动影像游戏登顶Steam国区畅销榜首,同时带火互动影视游戏市场。 ●该产品原价42元,折后定价37.80元,10月18日正式在Steam上线,在畅销榜单上曾一度超越《CS2》《PUBG》《Apex》等免费游戏。 ●该产品为真人恋爱模拟游戏,一共设有6位女主,玩家将以第一人称视角,与6位女主相知相识相爱,选择共度余生的伴侣。 ●由于短视频平
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神州泰岳
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紫天科技
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夜长梦山
2023-11-02 08:46:54
小米集团:依旧低估,重视销量+业绩催化
【民生电子】小米集团:依旧低估,重视销量+业绩催化 小米双十一迎开门红,截止10.31,小米全渠道累计支付金额破100亿元,其中小米14系列开售5分钟销量实现跨越式增长,为小米13系列首销总量6倍。 →我们认为#当前公司依旧被严重低估。目前Wind一致预期23年Non-IFRS净利仅有106亿,我们前期点评就已上修23年业绩至149亿。不过,考虑到近期销量的上佳表现,❗❗#仍需继续上修业绩,我们预计Q3业绩将达51-55亿,全年业绩再上修23%。 →就基本面来看,公司目前库存基本消化,23年手机
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小米集团-W
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夜长梦山
2023-11-02 08:43:44
海外高空作业平台季度跟踪
🌟【中金机械】海外高空作业平台季度跟踪(2):JLG和Genie业绩有所分化,北美与欧洲市场需求景气度亦有差异 👉近日,全球高空作业平台龙头JLG(视作母公司Oshkosh的Access业务)和Genie(视作母公司Terex的AWP业务)发布23年三季报。 #JLG:业绩超市场预期,上调全年指引。业绩方面,3Q23 Access收入13.18亿美元,同比+27.0%;3Q23 Access利润率17.4%,同比+6.0ppt。订单方面,截至3Q23末,公司Access在手订单~40亿美元,
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三一重工
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夜长梦山
2023-11-02 08:43:05
文心一言付费专业版推出
【国君计算机李沐华团队】文心一言付费专业版推出,国内大模型商业变现速度超预期 ⭐文心一言4.0成为国内首个To C付费的AI大模型产品。11 月 1日,百度上线文心一言4.0专业版,定价为59.9元/月,能实现文案撰写、绘画设计、代码编写等多元功能,成为国内首个To C付费AI大模型产品。相较于GPT-4,文心一言能力不逊色,价格也相当亲民,有助于扩大国内AI应用的影响力和市场规模。 ⭐国内大模型百家争鸣,文心一言月活量稳居首位。文心一言是国内首个、全球大厂中首个生成式 AI 产品,基础模型早在
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金山办公
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夜长梦山
2023-11-02 08:30:28
医药新周期
【安信策略产业赛道 深夜真心话】这段时间以来,我们安信策略林荣雄团队率先市场鲜明提出“医药新周期”(联合安信医药马帅团队喊出),接着冲着医药板块连续大声吼了好几嗓子之后,医药板块应声大涨,当前市场对医药板块讨论的热度大幅攀升,“医药新周期”已经成为年末投资热词。 非常明确的是,当前我们安信策略产业赛道对医药板块是一往深情的真爱! 事实上,在最近交流的过程中,会发现很多领导还是对医药板块举棋不定,认为虽然确实跌得够久,跌得幅度比较深,但是很多公司的业绩后续弹性确实没有让大家感觉很性感。从我们安信策
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药明康德
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夜长梦山
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《商业银行资本管理办法》
对于今晚发的《商业银行资本管理办法》,股市投资机构只需要知道一句话:新规下,银行资本压力下降,按揭、对公、小微风险权重都下降了。银行后面加杠杆/分红都可以期待了。【本文后面不用看】 而债市的资管机构,则要感谢“不杀之恩“ 一、对于讨论最多的“穿透问题“。 新规要求独立第三方确认基础资产信息。征求意见稿说:独立第三方如托管行、会计师事务所。这显然办不到。但正式稿加了一句”特定情况下,包括资产管理产品管理人“。这个”特定情况“很暧昧啊! 如果不能穿透,银行要第三方代为计算风险权重,则这个第三方可以是
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建设银行
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夜长梦山
2023-11-01 21:41:29
中国移动-机构交流要点
☀【天风通信】中国移动-机构交流要点 1、2023年目标:收入破万亿,净利润创上市以来新高,自有现金流良好增长,资产负债率良好水平。分红率今年预计70%以上。目前A股股息率5%、港股8%。 2、移动云今年目标800亿,增加300亿,2025年达到1500亿元。22年底算力8 EFLOPS,23年底达到11 EFLOPS。 3、卫星布局情况:公司成立未来研究院。卫星和地面基站是互补,而不是替代。战略是低轨为主、高轨为先、中轨探索,公司也会积极申请卫星运营牌照。 4、未来推动capex占收比下降,预
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中国移动
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夜长梦山
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四方光电
国君电子 王聪团队 【688665】 四方光电 现价持续重点推荐 受益舒适度和安全性刚需,车载气体传感器进入收获期 1、 公司车载气体传感器布局全面,涉及空气净化系统和安全系统监测,单车ASP最高可超过800元,为车内核心硬件之一。 主要分为三大类:1)汽车舒适系统传感器:PM2.5传感器总成、CO2传感器总成、香氛发生器、AQM等;2)安全系统传感器:动力电池热失控传感器等;4)高温气体传感器:发动机排放类氧气、氮氧化物传感器等。 (1) 舒适类传感器受益车内高质量空气刚需,爆发力强。 近2-
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四方光电
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夜长梦山
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TCL科技
TCL科技20231031 1、半导体显示业务经营情况 半导体显示业务实现营业收入 612.0 亿元,同比增长 17.5%,其中第三季度实现营业收入 256.8 亿元,同比增长 73.0%,环比增长 25.8%,实现净利润 18.2 亿元,单季扭亏为盈,季度同比及环比均大幅改善。 2、面板价格展望 经过今年前三季度回暖,目前价格已经处于较高水平。Q4有下行压力,明年均价预计高于今年。行业已经形成共识弹性生产取代过去满产满销的策略,中小尺寸价格可能是4季度回落,明年回升的趋势,大尺寸价格预计维持平
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TCL科技
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【新泉股份】调研核心要点
【新泉股份】调研核心要点 🌸基本情况 1)收入:24年预计40%增速,增量来自T+奇瑞+理想+吉利+上汽+比亚迪; 2)盈利:24年预计8-9%净利率; 3)外饰:产能20亿+;24年收入3-4亿,24年收入10亿,主要增量奇瑞、理想; 4)其他客户:江淮大众预计24年有项目,小米门板,零跑一个单品,吉利银河/极氪; 🌸墨西哥工厂 1)收入:23年4亿,24年预计10-12亿元; 2)盈利:墨西哥盈利能力高于国内; 3)产能:一期12-13亿,二期20-30亿,合计40亿产值; 4)客户:M
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新泉股份
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智能驾驶算法交流更新
🌀智能驾驶算法交流更新-1102 ——————————— 1、无图方案重点:众包建图、核心能力和数据闭环相同,把建图从图上放到自己手上,降本增效;难点在于路口拓扑关系推理,特斯拉把语言模型耦合进去;通勤NOA是无图方案中最重要的一环,消费者容忍度高,配合度好:多次,低速,数量多,利于众包。谁的车多,数据能用好就有优势。 2、L3:L2+到L3最大问题就是法规,技术栈已经比较成熟了,最大区别是留给用户的反应时间要变长。等级提升对应到技术上主要是失效保护。 3、端到端:高精地图提供了未来车道信息,
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惠城环保:无惧调整,坚定看好
【国盛环保】惠城环保:无惧调整,坚定看好! 业绩高增,废塑料项目动工在即:公司2023年前三季度实现营收7.8亿元,同比提升223.8%;实现归母净利润1.4亿元,同比提升1503.6%,业绩高增延续。公司废塑料深度裂解制高端化工原料技术实现了废塑料裂解制“三烯”、“三苯”,该技术能耗、技术成本低且收料率高。公司拟在揭阳市大南海石化工业区建设20万吨/年混合废塑料资源化综合利用示范性项目,该项目正常推进,公司即将完成专家评审。废塑料项目市场空间大,有望加速释放公司业绩弹性。我们期待废塑料裂解项目
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惠城环保
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夜长梦山
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爱科赛博:深度绑定华为+横向拓展
【东北电子】爱科赛博:深度绑定华为+横向拓展,Q1-3业绩大增近500%! #Q1-3业绩同增近500%、需求旺盛产品供不应求。23年Q1-3公司实现营收5.2亿元,同增60%;归母净利0.91亿元,同增497%;扣非归母净利0.87亿元,同增567%。23Q3公司实现营收2.1亿元,同增47%;归母净利0.36亿元,同增240%。业绩大增主要系下游需求旺盛+绑定大客户,产品供不应求。 #国产高端电源龙头、精密测试电源深度绑定华为等大客户。公司为国内高端电源产品龙头,从1996年以来深耕电源业务
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爱科赛博
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传媒:底部区域布局,看好业绩增长和AIVR等技术催化
2023年11月2日晨会,马笑传媒观点看法:底部区域布局,看好业绩增长和AIVR等技术催化! 1、跌幅较大。很多公司距离前期高点,跌幅一半甚至更多,跌的位置目前看足够低。 2、持仓较少。距离前期的持仓来说,机构柚子等持仓较少,很多公司又基本没有机构了。 3、业绩面由差向好。Q3披露后,整个负面情况充分体现,双11等也没有高预期,后续游戏,影视,广告营销,电商等均有可看的,有增长的个股,未来有业绩和估值的提升空间。 4、AIVR等催化较多。AI+教育相关产品的推出,微软的产品国内付费,百度文心一言
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智度股份
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京新药业
【京新药业】大单品失眠药获批在即,业绩企稳,建议重点关注! 销售改革初现成效,主营业务企稳:公司传统他汀类业务已经经历2轮集采,随着销售改革基本完成,院外市场积极拓展以及公司产能瓶颈解除,公司传统制剂业务有望从23Q3持续稳健增长。 失眠重磅新品获批在即,创新管线或被低估:公司重磅新品地达西尼目前在专业审评中,预计年内获批,产品定位200亿失眠市场,想象空间巨大。此外公司精神分裂新药JX11502MA已在2期临床,癫痫药也已经进入1期临床,创新管线有望迎来阶段催化。 盈利预测:根据wind一致性
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京新药业
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真人互动游戏出圈,点燃需求市场,推荐关注互动类产品及短剧标的
【国海传媒】真人互动游戏出圈,点燃需求市场,推荐关注互动类产品及短剧标的感谢支持🔮 🌟10月中下旬,一款名为《完蛋!我被美女包围了!》的模拟恋爱全动态真人互动影像游戏登顶Steam国区畅销榜首,同时带火互动影视游戏市场。 ●该产品原价42元,折后定价37.80元,10月18日正式在Steam上线,在畅销榜单上曾一度超越《CS2》《PUBG》《Apex》等免费游戏。 ●该产品为真人恋爱模拟游戏,一共设有6位女主,玩家将以第一人称视角,与6位女主相知相识相爱,选择共度余生的伴侣。 ●由于短视频平
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紫天科技
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小米集团:依旧低估,重视销量+业绩催化
【民生电子】小米集团:依旧低估,重视销量+业绩催化 小米双十一迎开门红,截止10.31,小米全渠道累计支付金额破100亿元,其中小米14系列开售5分钟销量实现跨越式增长,为小米13系列首销总量6倍。 →我们认为#当前公司依旧被严重低估。目前Wind一致预期23年Non-IFRS净利仅有106亿,我们前期点评就已上修23年业绩至149亿。不过,考虑到近期销量的上佳表现,❗❗#仍需继续上修业绩,我们预计Q3业绩将达51-55亿,全年业绩再上修23%。 →就基本面来看,公司目前库存基本消化,23年手机
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小米集团-W
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海外高空作业平台季度跟踪
🌟【中金机械】海外高空作业平台季度跟踪(2):JLG和Genie业绩有所分化,北美与欧洲市场需求景气度亦有差异 👉近日,全球高空作业平台龙头JLG(视作母公司Oshkosh的Access业务)和Genie(视作母公司Terex的AWP业务)发布23年三季报。 #JLG:业绩超市场预期,上调全年指引。业绩方面,3Q23 Access收入13.18亿美元,同比+27.0%;3Q23 Access利润率17.4%,同比+6.0ppt。订单方面,截至3Q23末,公司Access在手订单~40亿美元,
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文心一言付费专业版推出
【国君计算机李沐华团队】文心一言付费专业版推出,国内大模型商业变现速度超预期 ⭐文心一言4.0成为国内首个To C付费的AI大模型产品。11 月 1日,百度上线文心一言4.0专业版,定价为59.9元/月,能实现文案撰写、绘画设计、代码编写等多元功能,成为国内首个To C付费AI大模型产品。相较于GPT-4,文心一言能力不逊色,价格也相当亲民,有助于扩大国内AI应用的影响力和市场规模。 ⭐国内大模型百家争鸣,文心一言月活量稳居首位。文心一言是国内首个、全球大厂中首个生成式 AI 产品,基础模型早在
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医药新周期
【安信策略产业赛道 深夜真心话】这段时间以来,我们安信策略林荣雄团队率先市场鲜明提出“医药新周期”(联合安信医药马帅团队喊出),接着冲着医药板块连续大声吼了好几嗓子之后,医药板块应声大涨,当前市场对医药板块讨论的热度大幅攀升,“医药新周期”已经成为年末投资热词。 非常明确的是,当前我们安信策略产业赛道对医药板块是一往深情的真爱! 事实上,在最近交流的过程中,会发现很多领导还是对医药板块举棋不定,认为虽然确实跌得够久,跌得幅度比较深,但是很多公司的业绩后续弹性确实没有让大家感觉很性感。从我们安信策
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《商业银行资本管理办法》
对于今晚发的《商业银行资本管理办法》,股市投资机构只需要知道一句话:新规下,银行资本压力下降,按揭、对公、小微风险权重都下降了。银行后面加杠杆/分红都可以期待了。【本文后面不用看】 而债市的资管机构,则要感谢“不杀之恩“ 一、对于讨论最多的“穿透问题“。 新规要求独立第三方确认基础资产信息。征求意见稿说:独立第三方如托管行、会计师事务所。这显然办不到。但正式稿加了一句”特定情况下,包括资产管理产品管理人“。这个”特定情况“很暧昧啊! 如果不能穿透,银行要第三方代为计算风险权重,则这个第三方可以是
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建设银行
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中国移动-机构交流要点
☀【天风通信】中国移动-机构交流要点 1、2023年目标:收入破万亿,净利润创上市以来新高,自有现金流良好增长,资产负债率良好水平。分红率今年预计70%以上。目前A股股息率5%、港股8%。 2、移动云今年目标800亿,增加300亿,2025年达到1500亿元。22年底算力8 EFLOPS,23年底达到11 EFLOPS。 3、卫星布局情况:公司成立未来研究院。卫星和地面基站是互补,而不是替代。战略是低轨为主、高轨为先、中轨探索,公司也会积极申请卫星运营牌照。 4、未来推动capex占收比下降,预
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中国移动
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四方光电
国君电子 王聪团队 【688665】 四方光电 现价持续重点推荐 受益舒适度和安全性刚需,车载气体传感器进入收获期 1、 公司车载气体传感器布局全面,涉及空气净化系统和安全系统监测,单车ASP最高可超过800元,为车内核心硬件之一。 主要分为三大类:1)汽车舒适系统传感器:PM2.5传感器总成、CO2传感器总成、香氛发生器、AQM等;2)安全系统传感器:动力电池热失控传感器等;4)高温气体传感器:发动机排放类氧气、氮氧化物传感器等。 (1) 舒适类传感器受益车内高质量空气刚需,爆发力强。 近2-
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四方光电
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TCL科技
TCL科技20231031 1、半导体显示业务经营情况 半导体显示业务实现营业收入 612.0 亿元,同比增长 17.5%,其中第三季度实现营业收入 256.8 亿元,同比增长 73.0%,环比增长 25.8%,实现净利润 18.2 亿元,单季扭亏为盈,季度同比及环比均大幅改善。 2、面板价格展望 经过今年前三季度回暖,目前价格已经处于较高水平。Q4有下行压力,明年均价预计高于今年。行业已经形成共识弹性生产取代过去满产满销的策略,中小尺寸价格可能是4季度回落,明年回升的趋势,大尺寸价格预计维持平
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【新泉股份】调研核心要点
【新泉股份】调研核心要点 🌸基本情况 1)收入:24年预计40%增速,增量来自T+奇瑞+理想+吉利+上汽+比亚迪; 2)盈利:24年预计8-9%净利率; 3)外饰:产能20亿+;24年收入3-4亿,24年收入10亿,主要增量奇瑞、理想; 4)其他客户:江淮大众预计24年有项目,小米门板,零跑一个单品,吉利银河/极氪; 🌸墨西哥工厂 1)收入:23年4亿,24年预计10-12亿元; 2)盈利:墨西哥盈利能力高于国内; 3)产能:一期12-13亿,二期20-30亿,合计40亿产值; 4)客户:M
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智能驾驶算法交流更新
🌀智能驾驶算法交流更新-1102 ——————————— 1、无图方案重点:众包建图、核心能力和数据闭环相同,把建图从图上放到自己手上,降本增效;难点在于路口拓扑关系推理,特斯拉把语言模型耦合进去;通勤NOA是无图方案中最重要的一环,消费者容忍度高,配合度好:多次,低速,数量多,利于众包。谁的车多,数据能用好就有优势。 2、L3:L2+到L3最大问题就是法规,技术栈已经比较成熟了,最大区别是留给用户的反应时间要变长。等级提升对应到技术上主要是失效保护。 3、端到端:高精地图提供了未来车道信息,
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夜长梦山
2023-11-02 15:35:20
惠城环保:无惧调整,坚定看好
【国盛环保】惠城环保:无惧调整,坚定看好! 业绩高增,废塑料项目动工在即:公司2023年前三季度实现营收7.8亿元,同比提升223.8%;实现归母净利润1.4亿元,同比提升1503.6%,业绩高增延续。公司废塑料深度裂解制高端化工原料技术实现了废塑料裂解制“三烯”、“三苯”,该技术能耗、技术成本低且收料率高。公司拟在揭阳市大南海石化工业区建设20万吨/年混合废塑料资源化综合利用示范性项目,该项目正常推进,公司即将完成专家评审。废塑料项目市场空间大,有望加速释放公司业绩弹性。我们期待废塑料裂解项目
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惠城环保
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2023-11-02 15:32:32
爱科赛博:深度绑定华为+横向拓展
【东北电子】爱科赛博:深度绑定华为+横向拓展,Q1-3业绩大增近500%! #Q1-3业绩同增近500%、需求旺盛产品供不应求。23年Q1-3公司实现营收5.2亿元,同增60%;归母净利0.91亿元,同增497%;扣非归母净利0.87亿元,同增567%。23Q3公司实现营收2.1亿元,同增47%;归母净利0.36亿元,同增240%。业绩大增主要系下游需求旺盛+绑定大客户,产品供不应求。 #国产高端电源龙头、精密测试电源深度绑定华为等大客户。公司为国内高端电源产品龙头,从1996年以来深耕电源业务
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爱科赛博
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传媒:底部区域布局,看好业绩增长和AIVR等技术催化
2023年11月2日晨会,马笑传媒观点看法:底部区域布局,看好业绩增长和AIVR等技术催化! 1、跌幅较大。很多公司距离前期高点,跌幅一半甚至更多,跌的位置目前看足够低。 2、持仓较少。距离前期的持仓来说,机构柚子等持仓较少,很多公司又基本没有机构了。 3、业绩面由差向好。Q3披露后,整个负面情况充分体现,双11等也没有高预期,后续游戏,影视,广告营销,电商等均有可看的,有增长的个股,未来有业绩和估值的提升空间。 4、AIVR等催化较多。AI+教育相关产品的推出,微软的产品国内付费,百度文心一言
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京新药业
【京新药业】大单品失眠药获批在即,业绩企稳,建议重点关注! 销售改革初现成效,主营业务企稳:公司传统他汀类业务已经经历2轮集采,随着销售改革基本完成,院外市场积极拓展以及公司产能瓶颈解除,公司传统制剂业务有望从23Q3持续稳健增长。 失眠重磅新品获批在即,创新管线或被低估:公司重磅新品地达西尼目前在专业审评中,预计年内获批,产品定位200亿失眠市场,想象空间巨大。此外公司精神分裂新药JX11502MA已在2期临床,癫痫药也已经进入1期临床,创新管线有望迎来阶段催化。 盈利预测:根据wind一致性
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京新药业
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真人互动游戏出圈,点燃需求市场,推荐关注互动类产品及短剧标的
【国海传媒】真人互动游戏出圈,点燃需求市场,推荐关注互动类产品及短剧标的感谢支持🔮 🌟10月中下旬,一款名为《完蛋!我被美女包围了!》的模拟恋爱全动态真人互动影像游戏登顶Steam国区畅销榜首,同时带火互动影视游戏市场。 ●该产品原价42元,折后定价37.80元,10月18日正式在Steam上线,在畅销榜单上曾一度超越《CS2》《PUBG》《Apex》等免费游戏。 ●该产品为真人恋爱模拟游戏,一共设有6位女主,玩家将以第一人称视角,与6位女主相知相识相爱,选择共度余生的伴侣。 ●由于短视频平
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夜长梦山
2023-11-02 08:46:54
小米集团:依旧低估,重视销量+业绩催化
【民生电子】小米集团:依旧低估,重视销量+业绩催化 小米双十一迎开门红,截止10.31,小米全渠道累计支付金额破100亿元,其中小米14系列开售5分钟销量实现跨越式增长,为小米13系列首销总量6倍。 →我们认为#当前公司依旧被严重低估。目前Wind一致预期23年Non-IFRS净利仅有106亿,我们前期点评就已上修23年业绩至149亿。不过,考虑到近期销量的上佳表现,❗❗#仍需继续上修业绩,我们预计Q3业绩将达51-55亿,全年业绩再上修23%。 →就基本面来看,公司目前库存基本消化,23年手机
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小米集团-W
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海外高空作业平台季度跟踪
🌟【中金机械】海外高空作业平台季度跟踪(2):JLG和Genie业绩有所分化,北美与欧洲市场需求景气度亦有差异 👉近日,全球高空作业平台龙头JLG(视作母公司Oshkosh的Access业务)和Genie(视作母公司Terex的AWP业务)发布23年三季报。 #JLG:业绩超市场预期,上调全年指引。业绩方面,3Q23 Access收入13.18亿美元,同比+27.0%;3Q23 Access利润率17.4%,同比+6.0ppt。订单方面,截至3Q23末,公司Access在手订单~40亿美元,
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2023-11-02 08:43:05
文心一言付费专业版推出
【国君计算机李沐华团队】文心一言付费专业版推出,国内大模型商业变现速度超预期 ⭐文心一言4.0成为国内首个To C付费的AI大模型产品。11 月 1日,百度上线文心一言4.0专业版,定价为59.9元/月,能实现文案撰写、绘画设计、代码编写等多元功能,成为国内首个To C付费AI大模型产品。相较于GPT-4,文心一言能力不逊色,价格也相当亲民,有助于扩大国内AI应用的影响力和市场规模。 ⭐国内大模型百家争鸣,文心一言月活量稳居首位。文心一言是国内首个、全球大厂中首个生成式 AI 产品,基础模型早在
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医药新周期
【安信策略产业赛道 深夜真心话】这段时间以来,我们安信策略林荣雄团队率先市场鲜明提出“医药新周期”(联合安信医药马帅团队喊出),接着冲着医药板块连续大声吼了好几嗓子之后,医药板块应声大涨,当前市场对医药板块讨论的热度大幅攀升,“医药新周期”已经成为年末投资热词。 非常明确的是,当前我们安信策略产业赛道对医药板块是一往深情的真爱! 事实上,在最近交流的过程中,会发现很多领导还是对医药板块举棋不定,认为虽然确实跌得够久,跌得幅度比较深,但是很多公司的业绩后续弹性确实没有让大家感觉很性感。从我们安信策
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药明康德
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《商业银行资本管理办法》
对于今晚发的《商业银行资本管理办法》,股市投资机构只需要知道一句话:新规下,银行资本压力下降,按揭、对公、小微风险权重都下降了。银行后面加杠杆/分红都可以期待了。【本文后面不用看】 而债市的资管机构,则要感谢“不杀之恩“ 一、对于讨论最多的“穿透问题“。 新规要求独立第三方确认基础资产信息。征求意见稿说:独立第三方如托管行、会计师事务所。这显然办不到。但正式稿加了一句”特定情况下,包括资产管理产品管理人“。这个”特定情况“很暧昧啊! 如果不能穿透,银行要第三方代为计算风险权重,则这个第三方可以是
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建设银行
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中国移动-机构交流要点
☀【天风通信】中国移动-机构交流要点 1、2023年目标:收入破万亿,净利润创上市以来新高,自有现金流良好增长,资产负债率良好水平。分红率今年预计70%以上。目前A股股息率5%、港股8%。 2、移动云今年目标800亿,增加300亿,2025年达到1500亿元。22年底算力8 EFLOPS,23年底达到11 EFLOPS。 3、卫星布局情况:公司成立未来研究院。卫星和地面基站是互补,而不是替代。战略是低轨为主、高轨为先、中轨探索,公司也会积极申请卫星运营牌照。 4、未来推动capex占收比下降,预
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中国移动
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四方光电
国君电子 王聪团队 【688665】 四方光电 现价持续重点推荐 受益舒适度和安全性刚需,车载气体传感器进入收获期 1、 公司车载气体传感器布局全面,涉及空气净化系统和安全系统监测,单车ASP最高可超过800元,为车内核心硬件之一。 主要分为三大类:1)汽车舒适系统传感器:PM2.5传感器总成、CO2传感器总成、香氛发生器、AQM等;2)安全系统传感器:动力电池热失控传感器等;4)高温气体传感器:发动机排放类氧气、氮氧化物传感器等。 (1) 舒适类传感器受益车内高质量空气刚需,爆发力强。 近2-
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四方光电
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TCL科技
TCL科技20231031 1、半导体显示业务经营情况 半导体显示业务实现营业收入 612.0 亿元,同比增长 17.5%,其中第三季度实现营业收入 256.8 亿元,同比增长 73.0%,环比增长 25.8%,实现净利润 18.2 亿元,单季扭亏为盈,季度同比及环比均大幅改善。 2、面板价格展望 经过今年前三季度回暖,目前价格已经处于较高水平。Q4有下行压力,明年均价预计高于今年。行业已经形成共识弹性生产取代过去满产满销的策略,中小尺寸价格可能是4季度回落,明年回升的趋势,大尺寸价格预计维持平
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TCL科技
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夜长梦山
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【新泉股份】调研核心要点
【新泉股份】调研核心要点 🌸基本情况 1)收入:24年预计40%增速,增量来自T+奇瑞+理想+吉利+上汽+比亚迪; 2)盈利:24年预计8-9%净利率; 3)外饰:产能20亿+;24年收入3-4亿,24年收入10亿,主要增量奇瑞、理想; 4)其他客户:江淮大众预计24年有项目,小米门板,零跑一个单品,吉利银河/极氪; 🌸墨西哥工厂 1)收入:23年4亿,24年预计10-12亿元; 2)盈利:墨西哥盈利能力高于国内; 3)产能:一期12-13亿,二期20-30亿,合计40亿产值; 4)客户:M
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新泉股份
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夜长梦山
2023-11-03 08:18:14
智能驾驶算法交流更新
🌀智能驾驶算法交流更新-1102 ——————————— 1、无图方案重点:众包建图、核心能力和数据闭环相同,把建图从图上放到自己手上,降本增效;难点在于路口拓扑关系推理,特斯拉把语言模型耦合进去;通勤NOA是无图方案中最重要的一环,消费者容忍度高,配合度好:多次,低速,数量多,利于众包。谁的车多,数据能用好就有优势。 2、L3:L2+到L3最大问题就是法规,技术栈已经比较成熟了,最大区别是留给用户的反应时间要变长。等级提升对应到技术上主要是失效保护。 3、端到端:高精地图提供了未来车道信息,
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深城交
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惠城环保:无惧调整,坚定看好
【国盛环保】惠城环保:无惧调整,坚定看好! 业绩高增,废塑料项目动工在即:公司2023年前三季度实现营收7.8亿元,同比提升223.8%;实现归母净利润1.4亿元,同比提升1503.6%,业绩高增延续。公司废塑料深度裂解制高端化工原料技术实现了废塑料裂解制“三烯”、“三苯”,该技术能耗、技术成本低且收料率高。公司拟在揭阳市大南海石化工业区建设20万吨/年混合废塑料资源化综合利用示范性项目,该项目正常推进,公司即将完成专家评审。废塑料项目市场空间大,有望加速释放公司业绩弹性。我们期待废塑料裂解项目
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惠城环保
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爱科赛博:深度绑定华为+横向拓展
【东北电子】爱科赛博:深度绑定华为+横向拓展,Q1-3业绩大增近500%! #Q1-3业绩同增近500%、需求旺盛产品供不应求。23年Q1-3公司实现营收5.2亿元,同增60%;归母净利0.91亿元,同增497%;扣非归母净利0.87亿元,同增567%。23Q3公司实现营收2.1亿元,同增47%;归母净利0.36亿元,同增240%。业绩大增主要系下游需求旺盛+绑定大客户,产品供不应求。 #国产高端电源龙头、精密测试电源深度绑定华为等大客户。公司为国内高端电源产品龙头,从1996年以来深耕电源业务
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爱科赛博
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传媒:底部区域布局,看好业绩增长和AIVR等技术催化
2023年11月2日晨会,马笑传媒观点看法:底部区域布局,看好业绩增长和AIVR等技术催化! 1、跌幅较大。很多公司距离前期高点,跌幅一半甚至更多,跌的位置目前看足够低。 2、持仓较少。距离前期的持仓来说,机构柚子等持仓较少,很多公司又基本没有机构了。 3、业绩面由差向好。Q3披露后,整个负面情况充分体现,双11等也没有高预期,后续游戏,影视,广告营销,电商等均有可看的,有增长的个股,未来有业绩和估值的提升空间。 4、AIVR等催化较多。AI+教育相关产品的推出,微软的产品国内付费,百度文心一言
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京新药业
【京新药业】大单品失眠药获批在即,业绩企稳,建议重点关注! 销售改革初现成效,主营业务企稳:公司传统他汀类业务已经经历2轮集采,随着销售改革基本完成,院外市场积极拓展以及公司产能瓶颈解除,公司传统制剂业务有望从23Q3持续稳健增长。 失眠重磅新品获批在即,创新管线或被低估:公司重磅新品地达西尼目前在专业审评中,预计年内获批,产品定位200亿失眠市场,想象空间巨大。此外公司精神分裂新药JX11502MA已在2期临床,癫痫药也已经进入1期临床,创新管线有望迎来阶段催化。 盈利预测:根据wind一致性
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真人互动游戏出圈,点燃需求市场,推荐关注互动类产品及短剧标的
【国海传媒】真人互动游戏出圈,点燃需求市场,推荐关注互动类产品及短剧标的感谢支持🔮 🌟10月中下旬,一款名为《完蛋!我被美女包围了!》的模拟恋爱全动态真人互动影像游戏登顶Steam国区畅销榜首,同时带火互动影视游戏市场。 ●该产品原价42元,折后定价37.80元,10月18日正式在Steam上线,在畅销榜单上曾一度超越《CS2》《PUBG》《Apex》等免费游戏。 ●该产品为真人恋爱模拟游戏,一共设有6位女主,玩家将以第一人称视角,与6位女主相知相识相爱,选择共度余生的伴侣。 ●由于短视频平
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小米集团:依旧低估,重视销量+业绩催化
【民生电子】小米集团:依旧低估,重视销量+业绩催化 小米双十一迎开门红,截止10.31,小米全渠道累计支付金额破100亿元,其中小米14系列开售5分钟销量实现跨越式增长,为小米13系列首销总量6倍。 →我们认为#当前公司依旧被严重低估。目前Wind一致预期23年Non-IFRS净利仅有106亿,我们前期点评就已上修23年业绩至149亿。不过,考虑到近期销量的上佳表现,❗❗#仍需继续上修业绩,我们预计Q3业绩将达51-55亿,全年业绩再上修23%。 →就基本面来看,公司目前库存基本消化,23年手机
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海外高空作业平台季度跟踪
🌟【中金机械】海外高空作业平台季度跟踪(2):JLG和Genie业绩有所分化,北美与欧洲市场需求景气度亦有差异 👉近日,全球高空作业平台龙头JLG(视作母公司Oshkosh的Access业务)和Genie(视作母公司Terex的AWP业务)发布23年三季报。 #JLG:业绩超市场预期,上调全年指引。业绩方面,3Q23 Access收入13.18亿美元,同比+27.0%;3Q23 Access利润率17.4%,同比+6.0ppt。订单方面,截至3Q23末,公司Access在手订单~40亿美元,
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文心一言付费专业版推出
【国君计算机李沐华团队】文心一言付费专业版推出,国内大模型商业变现速度超预期 ⭐文心一言4.0成为国内首个To C付费的AI大模型产品。11 月 1日,百度上线文心一言4.0专业版,定价为59.9元/月,能实现文案撰写、绘画设计、代码编写等多元功能,成为国内首个To C付费AI大模型产品。相较于GPT-4,文心一言能力不逊色,价格也相当亲民,有助于扩大国内AI应用的影响力和市场规模。 ⭐国内大模型百家争鸣,文心一言月活量稳居首位。文心一言是国内首个、全球大厂中首个生成式 AI 产品,基础模型早在
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医药新周期
【安信策略产业赛道 深夜真心话】这段时间以来,我们安信策略林荣雄团队率先市场鲜明提出“医药新周期”(联合安信医药马帅团队喊出),接着冲着医药板块连续大声吼了好几嗓子之后,医药板块应声大涨,当前市场对医药板块讨论的热度大幅攀升,“医药新周期”已经成为年末投资热词。 非常明确的是,当前我们安信策略产业赛道对医药板块是一往深情的真爱! 事实上,在最近交流的过程中,会发现很多领导还是对医药板块举棋不定,认为虽然确实跌得够久,跌得幅度比较深,但是很多公司的业绩后续弹性确实没有让大家感觉很性感。从我们安信策
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《商业银行资本管理办法》
对于今晚发的《商业银行资本管理办法》,股市投资机构只需要知道一句话:新规下,银行资本压力下降,按揭、对公、小微风险权重都下降了。银行后面加杠杆/分红都可以期待了。【本文后面不用看】 而债市的资管机构,则要感谢“不杀之恩“ 一、对于讨论最多的“穿透问题“。 新规要求独立第三方确认基础资产信息。征求意见稿说:独立第三方如托管行、会计师事务所。这显然办不到。但正式稿加了一句”特定情况下,包括资产管理产品管理人“。这个”特定情况“很暧昧啊! 如果不能穿透,银行要第三方代为计算风险权重,则这个第三方可以是
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中国移动-机构交流要点
☀【天风通信】中国移动-机构交流要点 1、2023年目标:收入破万亿,净利润创上市以来新高,自有现金流良好增长,资产负债率良好水平。分红率今年预计70%以上。目前A股股息率5%、港股8%。 2、移动云今年目标800亿,增加300亿,2025年达到1500亿元。22年底算力8 EFLOPS,23年底达到11 EFLOPS。 3、卫星布局情况:公司成立未来研究院。卫星和地面基站是互补,而不是替代。战略是低轨为主、高轨为先、中轨探索,公司也会积极申请卫星运营牌照。 4、未来推动capex占收比下降,预
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四方光电
国君电子 王聪团队 【688665】 四方光电 现价持续重点推荐 受益舒适度和安全性刚需,车载气体传感器进入收获期 1、 公司车载气体传感器布局全面,涉及空气净化系统和安全系统监测,单车ASP最高可超过800元,为车内核心硬件之一。 主要分为三大类:1)汽车舒适系统传感器:PM2.5传感器总成、CO2传感器总成、香氛发生器、AQM等;2)安全系统传感器:动力电池热失控传感器等;4)高温气体传感器:发动机排放类氧气、氮氧化物传感器等。 (1) 舒适类传感器受益车内高质量空气刚需,爆发力强。 近2-
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四方光电
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TCL科技
TCL科技20231031 1、半导体显示业务经营情况 半导体显示业务实现营业收入 612.0 亿元,同比增长 17.5%,其中第三季度实现营业收入 256.8 亿元,同比增长 73.0%,环比增长 25.8%,实现净利润 18.2 亿元,单季扭亏为盈,季度同比及环比均大幅改善。 2、面板价格展望 经过今年前三季度回暖,目前价格已经处于较高水平。Q4有下行压力,明年均价预计高于今年。行业已经形成共识弹性生产取代过去满产满销的策略,中小尺寸价格可能是4季度回落,明年回升的趋势,大尺寸价格预计维持平
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【新泉股份】调研核心要点
【新泉股份】调研核心要点 🌸基本情况 1)收入:24年预计40%增速,增量来自T+奇瑞+理想+吉利+上汽+比亚迪; 2)盈利:24年预计8-9%净利率; 3)外饰:产能20亿+;24年收入3-4亿,24年收入10亿,主要增量奇瑞、理想; 4)其他客户:江淮大众预计24年有项目,小米门板,零跑一个单品,吉利银河/极氪; 🌸墨西哥工厂 1)收入:23年4亿,24年预计10-12亿元; 2)盈利:墨西哥盈利能力高于国内; 3)产能:一期12-13亿,二期20-30亿,合计40亿产值; 4)客户:M
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智能驾驶算法交流更新
🌀智能驾驶算法交流更新-1102 ——————————— 1、无图方案重点:众包建图、核心能力和数据闭环相同,把建图从图上放到自己手上,降本增效;难点在于路口拓扑关系推理,特斯拉把语言模型耦合进去;通勤NOA是无图方案中最重要的一环,消费者容忍度高,配合度好:多次,低速,数量多,利于众包。谁的车多,数据能用好就有优势。 2、L3:L2+到L3最大问题就是法规,技术栈已经比较成熟了,最大区别是留给用户的反应时间要变长。等级提升对应到技术上主要是失效保护。 3、端到端:高精地图提供了未来车道信息,
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惠城环保:无惧调整,坚定看好
【国盛环保】惠城环保:无惧调整,坚定看好! 业绩高增,废塑料项目动工在即:公司2023年前三季度实现营收7.8亿元,同比提升223.8%;实现归母净利润1.4亿元,同比提升1503.6%,业绩高增延续。公司废塑料深度裂解制高端化工原料技术实现了废塑料裂解制“三烯”、“三苯”,该技术能耗、技术成本低且收料率高。公司拟在揭阳市大南海石化工业区建设20万吨/年混合废塑料资源化综合利用示范性项目,该项目正常推进,公司即将完成专家评审。废塑料项目市场空间大,有望加速释放公司业绩弹性。我们期待废塑料裂解项目
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爱科赛博:深度绑定华为+横向拓展
【东北电子】爱科赛博:深度绑定华为+横向拓展,Q1-3业绩大增近500%! #Q1-3业绩同增近500%、需求旺盛产品供不应求。23年Q1-3公司实现营收5.2亿元,同增60%;归母净利0.91亿元,同增497%;扣非归母净利0.87亿元,同增567%。23Q3公司实现营收2.1亿元,同增47%;归母净利0.36亿元,同增240%。业绩大增主要系下游需求旺盛+绑定大客户,产品供不应求。 #国产高端电源龙头、精密测试电源深度绑定华为等大客户。公司为国内高端电源产品龙头,从1996年以来深耕电源业务
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传媒:底部区域布局,看好业绩增长和AIVR等技术催化
2023年11月2日晨会,马笑传媒观点看法:底部区域布局,看好业绩增长和AIVR等技术催化! 1、跌幅较大。很多公司距离前期高点,跌幅一半甚至更多,跌的位置目前看足够低。 2、持仓较少。距离前期的持仓来说,机构柚子等持仓较少,很多公司又基本没有机构了。 3、业绩面由差向好。Q3披露后,整个负面情况充分体现,双11等也没有高预期,后续游戏,影视,广告营销,电商等均有可看的,有增长的个股,未来有业绩和估值的提升空间。 4、AIVR等催化较多。AI+教育相关产品的推出,微软的产品国内付费,百度文心一言
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智度股份
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夜长梦山
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京新药业
【京新药业】大单品失眠药获批在即,业绩企稳,建议重点关注! 销售改革初现成效,主营业务企稳:公司传统他汀类业务已经经历2轮集采,随着销售改革基本完成,院外市场积极拓展以及公司产能瓶颈解除,公司传统制剂业务有望从23Q3持续稳健增长。 失眠重磅新品获批在即,创新管线或被低估:公司重磅新品地达西尼目前在专业审评中,预计年内获批,产品定位200亿失眠市场,想象空间巨大。此外公司精神分裂新药JX11502MA已在2期临床,癫痫药也已经进入1期临床,创新管线有望迎来阶段催化。 盈利预测:根据wind一致性
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京新药业
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夜长梦山
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真人互动游戏出圈,点燃需求市场,推荐关注互动类产品及短剧标的
【国海传媒】真人互动游戏出圈,点燃需求市场,推荐关注互动类产品及短剧标的感谢支持🔮 🌟10月中下旬,一款名为《完蛋!我被美女包围了!》的模拟恋爱全动态真人互动影像游戏登顶Steam国区畅销榜首,同时带火互动影视游戏市场。 ●该产品原价42元,折后定价37.80元,10月18日正式在Steam上线,在畅销榜单上曾一度超越《CS2》《PUBG》《Apex》等免费游戏。 ●该产品为真人恋爱模拟游戏,一共设有6位女主,玩家将以第一人称视角,与6位女主相知相识相爱,选择共度余生的伴侣。 ●由于短视频平
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神州泰岳
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紫天科技
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夜长梦山
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小米集团:依旧低估,重视销量+业绩催化
【民生电子】小米集团:依旧低估,重视销量+业绩催化 小米双十一迎开门红,截止10.31,小米全渠道累计支付金额破100亿元,其中小米14系列开售5分钟销量实现跨越式增长,为小米13系列首销总量6倍。 →我们认为#当前公司依旧被严重低估。目前Wind一致预期23年Non-IFRS净利仅有106亿,我们前期点评就已上修23年业绩至149亿。不过,考虑到近期销量的上佳表现,❗❗#仍需继续上修业绩,我们预计Q3业绩将达51-55亿,全年业绩再上修23%。 →就基本面来看,公司目前库存基本消化,23年手机
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小米集团-W
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夜长梦山
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海外高空作业平台季度跟踪
🌟【中金机械】海外高空作业平台季度跟踪(2):JLG和Genie业绩有所分化,北美与欧洲市场需求景气度亦有差异 👉近日,全球高空作业平台龙头JLG(视作母公司Oshkosh的Access业务)和Genie(视作母公司Terex的AWP业务)发布23年三季报。 #JLG:业绩超市场预期,上调全年指引。业绩方面,3Q23 Access收入13.18亿美元,同比+27.0%;3Q23 Access利润率17.4%,同比+6.0ppt。订单方面,截至3Q23末,公司Access在手订单~40亿美元,
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三一重工
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夜长梦山
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文心一言付费专业版推出
【国君计算机李沐华团队】文心一言付费专业版推出,国内大模型商业变现速度超预期 ⭐文心一言4.0成为国内首个To C付费的AI大模型产品。11 月 1日,百度上线文心一言4.0专业版,定价为59.9元/月,能实现文案撰写、绘画设计、代码编写等多元功能,成为国内首个To C付费AI大模型产品。相较于GPT-4,文心一言能力不逊色,价格也相当亲民,有助于扩大国内AI应用的影响力和市场规模。 ⭐国内大模型百家争鸣,文心一言月活量稳居首位。文心一言是国内首个、全球大厂中首个生成式 AI 产品,基础模型早在
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金山办公
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医药新周期
【安信策略产业赛道 深夜真心话】这段时间以来,我们安信策略林荣雄团队率先市场鲜明提出“医药新周期”(联合安信医药马帅团队喊出),接着冲着医药板块连续大声吼了好几嗓子之后,医药板块应声大涨,当前市场对医药板块讨论的热度大幅攀升,“医药新周期”已经成为年末投资热词。 非常明确的是,当前我们安信策略产业赛道对医药板块是一往深情的真爱! 事实上,在最近交流的过程中,会发现很多领导还是对医药板块举棋不定,认为虽然确实跌得够久,跌得幅度比较深,但是很多公司的业绩后续弹性确实没有让大家感觉很性感。从我们安信策
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药明康德
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夜长梦山
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《商业银行资本管理办法》
对于今晚发的《商业银行资本管理办法》,股市投资机构只需要知道一句话:新规下,银行资本压力下降,按揭、对公、小微风险权重都下降了。银行后面加杠杆/分红都可以期待了。【本文后面不用看】 而债市的资管机构,则要感谢“不杀之恩“ 一、对于讨论最多的“穿透问题“。 新规要求独立第三方确认基础资产信息。征求意见稿说:独立第三方如托管行、会计师事务所。这显然办不到。但正式稿加了一句”特定情况下,包括资产管理产品管理人“。这个”特定情况“很暧昧啊! 如果不能穿透,银行要第三方代为计算风险权重,则这个第三方可以是
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建设银行
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中国移动-机构交流要点
☀【天风通信】中国移动-机构交流要点 1、2023年目标:收入破万亿,净利润创上市以来新高,自有现金流良好增长,资产负债率良好水平。分红率今年预计70%以上。目前A股股息率5%、港股8%。 2、移动云今年目标800亿,增加300亿,2025年达到1500亿元。22年底算力8 EFLOPS,23年底达到11 EFLOPS。 3、卫星布局情况:公司成立未来研究院。卫星和地面基站是互补,而不是替代。战略是低轨为主、高轨为先、中轨探索,公司也会积极申请卫星运营牌照。 4、未来推动capex占收比下降,预
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中国移动
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夜长梦山
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四方光电
国君电子 王聪团队 【688665】 四方光电 现价持续重点推荐 受益舒适度和安全性刚需,车载气体传感器进入收获期 1、 公司车载气体传感器布局全面,涉及空气净化系统和安全系统监测,单车ASP最高可超过800元,为车内核心硬件之一。 主要分为三大类:1)汽车舒适系统传感器:PM2.5传感器总成、CO2传感器总成、香氛发生器、AQM等;2)安全系统传感器:动力电池热失控传感器等;4)高温气体传感器:发动机排放类氧气、氮氧化物传感器等。 (1) 舒适类传感器受益车内高质量空气刚需,爆发力强。 近2-
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四方光电
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夜长梦山
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TCL科技
TCL科技20231031 1、半导体显示业务经营情况 半导体显示业务实现营业收入 612.0 亿元,同比增长 17.5%,其中第三季度实现营业收入 256.8 亿元,同比增长 73.0%,环比增长 25.8%,实现净利润 18.2 亿元,单季扭亏为盈,季度同比及环比均大幅改善。 2、面板价格展望 经过今年前三季度回暖,目前价格已经处于较高水平。Q4有下行压力,明年均价预计高于今年。行业已经形成共识弹性生产取代过去满产满销的策略,中小尺寸价格可能是4季度回落,明年回升的趋势,大尺寸价格预计维持平
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TCL科技
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