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夜长梦山
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夜长梦山
2023-12-11 17:27:22
游戏跟踪
【重点公司跟踪】 游戏(神州泰岳、掌趣科技):AI+依旧是与指数共振明显的方向,从多模态、光模块、传媒、游戏这几个分支不断轮动。临近午盘,游戏板块再度冲关,目前已经是第三次,上周三和上周五两次都是在午盘左右的时间拉游戏板块,并且指数和市场情绪都给出了一定的反馈,今天午盘再度与指数同步冲高,可以留意是否能够给出超预期的表现。 个股方面,上周三领涨的是掌趣科技,上周五领涨的是昆仑万维,今天领涨的是汤姆猫。从领涨标的上看,资金还是比较看重对AI投入比较大并且发布了相关产品的个股。该方向大概率会是以趋势
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掌趣科技
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夜长梦山
2023-12-11 17:26:45
传媒行情
提示重视本轮传媒行情。核心逻辑上,AI视频并不只是简单炒PIKA,AI视频代表着生成式AI从低维(文字、图片)向高维发展进度超预期(视频、3D),应用的想象空间更大。周末AI 3D方向又有新的发酵,高斯溅射(Gaussian Slatting)有望成为Nerf之后新的AI 3D解决方案,#这对3D资产较重的影视、游戏等方向都是比较重要的催化方向。 游戏方面,弹性票除上周提示的【掌趣科技】(AI 3D引擎、AI+UGC平台卡位稀缺,产品力较强);【紫天科技】(AI游戏、互动剧/短剧等方向积极布局)
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巨人网络
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夜长梦山
2023-12-11 17:25:15
【TOPCon电池/电力熔断器/农机/IMU】交流要点汇总
【TOPCon电池/电力熔断器/农机/IMU】交流要点汇总 【TOPCon电池】交流要点: 生产情况:1)目前效率在25.6+,良率98%。2)TOP开工是满的,PERC在近两月下降了。3)山西大基地一期在如期推进,二期和一期的间隔可能会缓一缓。 成本拆分:1)目前非硅1毛6,目标是和PERC持平。2)浆料占比最大,网布涨价后占到两成左右。3)后续降本主要手段还是效率提升和良率的提升,从这两点最终去平滑成本。 技术进步:1)双面poly还没定型,明年二季度可以量产,效率达到26+是没问题的。2)
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一拖股份
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夜长梦山
2023-12-11 08:42:24
纳睿雷达:受益民用雷达市场多点扩容
新增推荐纳睿雷达:受益民用雷达市场多点扩容,国内相控阵雷达专家有望迎发展提速! 【天风新兴产业】 📡公司专注于相控阵雷达领域,已成为集相控阵雷达设计制造、雷达软件生态和雷达算法服务于一体的“全价值链”雷达系统解决方案提供商。 🌟公司成长逻辑:气象+水利雷达放量在即,机场+军工雷达持续推进,看好公司有望成为中国“雷神”! #气象: 现阶段气象雷达仍以单偏振、机械式扫描为主,无法满足对天气快速演变过程的精细观测需要。相控阵天气雷达基于电扫方式可大幅提升采集数据的时间分辨率。此外,厄尔尼诺现象导致
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纳睿雷达
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夜长梦山
2023-12-11 08:42:05
通达创智:户外&家居出海代工平台
❗深度❗通达创智:户外&家居出海代工平台,大客户战略领先,拓品类打开成长空间【国金轻工】 🔥小批量+多品种+平台制,综合管理&服务能力不断优化。公司产品主要呈现“多品类、小批量、定制化”特点,并采用“以销定产”的生产模式,从OEM向ODM模式推进,提升附加值&大客户粘性,ODM类型收入占比从19年的21.4%提升3.2pct至22H1的24.7%,19-22H1ODM毛利率较OEM高3-7pct。 🔥集中资源服务大客户,22年前五大营收占比89.3%。2022年境内/境外营收分别为2.1/7
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通达创智
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夜长梦山
2023-12-11 08:41:43
鸿蒙原生:生态建设全面提速,物联OS的“安卓时刻”
国海计算机·刘熹 | 鸿蒙原生:生态建设全面提速,物联OS的“安卓时刻”(2023.12.10更新) #纯鸿蒙OS呼之欲出、原生应用开发加速 ●12月9日,余承东:明年会推出非常有引领性、创新性、颠覆性的产品。同时,华为将于2024年推出鸿蒙原生应用与原生体验的产品。 ●鸿蒙5.0或将不再兼容 Android 应用,转为单框架的纯鸿蒙系统。截至12月7日,Top 20移动互联网应用中已有近半数启动了鸿蒙原生应用的开发,包括支付宝、美团、麦当劳、交通银行等。 ●考虑APP开发及后续测试周期,我们认
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软通动力
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夜长梦山
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坚定看好AI赛道
【东方-电子】坚定看好AI赛道 从近期产业链信息来看,台积电11月两次上修24年COWOS扩产规划,13日上调至24年3.5万片/月,29日上调至24年3.8万片/月,仍在加单通道。同时英伟达也在开拓台积电以外的COWOS供应商,如联电、安靠、矽品等缓解COWOS产能供不应求的现状。AI算力端未来空间仍然巨大,COWOS封装作为产业链瓶颈环节未来亦将持续受益需求提升。 AI标的建议关注: 1. 算力基础设施产业链将首先受益: a) 整机:工业富联、联想集团等; b) 核心算力芯片相关:海光信息、
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工业富联
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夜长梦山
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【键凯科技】全球稀缺的优质聚乙二醇CXO标的
【键凯科技】全球稀缺的优质聚乙二醇CXO标的,随国内外支持新药上市放量,未来两年业绩会迎来向上拐点【国盛医药】 #专注医用药用聚乙二醇,键凯科技“稀缺性、优质性、成长性”明显。 #聚乙二醇仍为研发热点,应用领域已从蛋白修饰拓展至小分子、核酸药物、连接子等新领域。全球聚乙二醇修饰药物规模将达178亿美元 #客户新药进展顺利,后期项目众多: ⭐️国内,特宝和双鹭的G-CSF项目已获批上市,安科生长激素药物正在申报,后续特宝生长激素等3款药物处于3期临床; ⭐️国外,优时比10亿美金级别C5补体抑制剂
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键凯科技
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夜长梦山
2023-12-10 22:18:36
欧莱雅合作锦波上新小蜜罐,看24年胶原蛋白发展
欧莱雅合作锦波上新小蜜罐,看24年胶原蛋白发展【德邦商社】 [烟花]事件:近期欧莱雅升级小蜜罐第二代,#添加锦波生物的重组胶原蛋白原料,实现100%肌肤III型胶原同源,另外添加玻色因Pro、瑰蜜精粹、四大胜肽主打胶原生命周期抗老系列,新品定价60ml/319元。小蜜罐系列在22年天猫GMV销售6.4亿、占比8.8%;23年1-10月达5.7亿、占比12%。 🧬欧莱雅合作锦波生物、资生堂投资江苏创健,随着头部大厂逐渐入场,代表产业对胶原的高度认可。2023年,锦波生物的薇旖美业绩多次超预期,同
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锦波生物
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夜长梦山
2023-12-10 22:18:05
为什么看好明年的涤纶长丝市场?
【信达能源】为什么看好明年的涤纶长丝市场? 🎈供给侧:涤纶长丝扩能周期结束,主流生产企业投产步伐逐渐放缓。2024年国内涤纶长丝新增产能预计在200万吨以内,实际新增产能或不到120万吨,相较于2023年400余万吨的投产规模明显减少,2024年预计产能增速约2%,较历史中枢增速6%明显下降。 🎈需求侧:2023年可选消费品中纺服消费增速约10%,增速领先于其他商品消费。未来在政策托底下,内需或仍有一定的韧性,海外纺服需求已出现持续改善趋势,且被动去库拐点或已显现,海外纺服有望开启补库周期。
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新凤鸣
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夜长梦山
2023-12-10 22:17:30
佳发教育:23Q4接单延续高增
【天风轻纺】佳发教育:23Q4接单延续高增,看好老业务周期+新业务爆发 ■公司是我们教育重点推荐之一,一方面传统ToB新周期订单放量+新产品打开市场;另一方面ToC产品推进有条不紊,渠道端多管齐下,贡献估值及业绩增量。 ■ToB拿单快速增长,更新周期叠加AI技术融合,单量单值双升 公司传统高考标考近两年迎来新轮建设周期,我们预计继23Q3接单量同增50%+后23Q4再提速,先后拿下核心地区大单,奠定业绩基础,同时2024-25年预期乐观;①核心单品安检门放量,产品普及早期;②网上巡查系统叠加AI
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佳发教育
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夜长梦山
2023-12-10 22:16:44
豪鹏科技交流要点
豪鹏科技交流要点-1208 ——————————— 🌼笔电&手机 笔电:7成给惠普,Dell明年上量。笔电明年50%增速,后面预计30%增长(基数增大)。 手机:手机今年第一年做,客户有中兴、诺基亚等,预计2亿收入。明年摩托、谷歌等新客户,明年目标5亿收入。传音今年供笔电,明年导入手机比较快。 上半年行业表现差,4成产能利用率,5、6月开始恢复。三季度笔电、镍氢产能利用率100%,今年全年80%产能利用率,正常行业7成利用率水平。 🌼其它电芯 公司30%收入来自圆柱,14系列在个人护理,电芯
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豪鹏科技
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夜长梦山
2023-12-10 18:36:58
流感数据持续爬峰,关注三大精准医疗需求
【中信医药】流感数据持续爬峰,关注三大精准医疗需求 12月10日国家卫健委召开主题为“冬季呼吸道疾病防治”的新闻发布会。发言人称目前全国二级以上医疗机构儿童呼吸道疾病诊疗量整体呈现波动下降趋势。部分大型儿童专科医院和综合医院儿科诊疗量增加的情况得到一定缓解。从发热门诊、急诊整体情况来看,近一段时间全国呼吸道疾病就诊量相对平稳。 今年秋冬季节我国经历呼吸道疾病的快速上升,主要系过去三年口罩使用使得相应呼吸道病原体接触机会大幅减少,使得人群对相应病原体免疫力减弱。过去呼吸道疾病高发,呈现多种病原体叠
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英诺特
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夜长梦山
2023-12-10 18:36:16
意华股份跟踪更新
意华股份跟踪更新: 天津工厂现在满产1000吨/天,订单排到明年4月现在满产1000吨。天津工厂欧洲客户增速很快,去年收入2亿+,今年前三季度做了4亿,全年预计6~7亿,明年预计10亿,可能还更高一些。 美国生产许可证已经拿到,也开始生产了。但是订单没那么快,GCS、FTC订单12月份才会转过来,明年一季度才会开始明显体现美国工厂的利润。美国现在100吨/天产出,Nextracker下单5000吨(预付1000万美元),后面还会加单。 现在在休斯顿有三条线,第四条线预计12月底会装,第五条线估计
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意华股份
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夜长梦山
2023-12-10 18:35:53
智能驾驶专家交流要点
智能驾驶专家交流要点-1208 ——————————— 1、智驾芯片选型:自研算法的车厂会继续用英伟达,迭代速度要求高,晚起步的玩家可能会更多考虑地平线,既能提供芯片等硬件,又能提供一些感知预测算法的供应商。 2、华为对格局影响:车厂不是单纯跟华为合作,长安也有orin的产品,也有低阶的产品,产业链也还没有完全搭建好,产业收敛还有5年时间。往大来看,电子电气架构有变化,多域融合要求车厂本身有很强的研发能力,而和华为合作的厂商是想更快获取先进的架构。 3、感知技术趋势:国内算法领域上很难去做100
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万集科技
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游戏跟踪
【重点公司跟踪】 游戏(神州泰岳、掌趣科技):AI+依旧是与指数共振明显的方向,从多模态、光模块、传媒、游戏这几个分支不断轮动。临近午盘,游戏板块再度冲关,目前已经是第三次,上周三和上周五两次都是在午盘左右的时间拉游戏板块,并且指数和市场情绪都给出了一定的反馈,今天午盘再度与指数同步冲高,可以留意是否能够给出超预期的表现。 个股方面,上周三领涨的是掌趣科技,上周五领涨的是昆仑万维,今天领涨的是汤姆猫。从领涨标的上看,资金还是比较看重对AI投入比较大并且发布了相关产品的个股。该方向大概率会是以趋势
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传媒行情
提示重视本轮传媒行情。核心逻辑上,AI视频并不只是简单炒PIKA,AI视频代表着生成式AI从低维(文字、图片)向高维发展进度超预期(视频、3D),应用的想象空间更大。周末AI 3D方向又有新的发酵,高斯溅射(Gaussian Slatting)有望成为Nerf之后新的AI 3D解决方案,#这对3D资产较重的影视、游戏等方向都是比较重要的催化方向。 游戏方面,弹性票除上周提示的【掌趣科技】(AI 3D引擎、AI+UGC平台卡位稀缺,产品力较强);【紫天科技】(AI游戏、互动剧/短剧等方向积极布局)
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【TOPCon电池/电力熔断器/农机/IMU】交流要点汇总
【TOPCon电池/电力熔断器/农机/IMU】交流要点汇总 【TOPCon电池】交流要点: 生产情况:1)目前效率在25.6+,良率98%。2)TOP开工是满的,PERC在近两月下降了。3)山西大基地一期在如期推进,二期和一期的间隔可能会缓一缓。 成本拆分:1)目前非硅1毛6,目标是和PERC持平。2)浆料占比最大,网布涨价后占到两成左右。3)后续降本主要手段还是效率提升和良率的提升,从这两点最终去平滑成本。 技术进步:1)双面poly还没定型,明年二季度可以量产,效率达到26+是没问题的。2)
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纳睿雷达:受益民用雷达市场多点扩容
新增推荐纳睿雷达:受益民用雷达市场多点扩容,国内相控阵雷达专家有望迎发展提速! 【天风新兴产业】 📡公司专注于相控阵雷达领域,已成为集相控阵雷达设计制造、雷达软件生态和雷达算法服务于一体的“全价值链”雷达系统解决方案提供商。 🌟公司成长逻辑:气象+水利雷达放量在即,机场+军工雷达持续推进,看好公司有望成为中国“雷神”! #气象: 现阶段气象雷达仍以单偏振、机械式扫描为主,无法满足对天气快速演变过程的精细观测需要。相控阵天气雷达基于电扫方式可大幅提升采集数据的时间分辨率。此外,厄尔尼诺现象导致
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2023-12-11 08:42:05
通达创智:户外&家居出海代工平台
❗深度❗通达创智:户外&家居出海代工平台,大客户战略领先,拓品类打开成长空间【国金轻工】 🔥小批量+多品种+平台制,综合管理&服务能力不断优化。公司产品主要呈现“多品类、小批量、定制化”特点,并采用“以销定产”的生产模式,从OEM向ODM模式推进,提升附加值&大客户粘性,ODM类型收入占比从19年的21.4%提升3.2pct至22H1的24.7%,19-22H1ODM毛利率较OEM高3-7pct。 🔥集中资源服务大客户,22年前五大营收占比89.3%。2022年境内/境外营收分别为2.1/7
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通达创智
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鸿蒙原生:生态建设全面提速,物联OS的“安卓时刻”
国海计算机·刘熹 | 鸿蒙原生:生态建设全面提速,物联OS的“安卓时刻”(2023.12.10更新) #纯鸿蒙OS呼之欲出、原生应用开发加速 ●12月9日,余承东:明年会推出非常有引领性、创新性、颠覆性的产品。同时,华为将于2024年推出鸿蒙原生应用与原生体验的产品。 ●鸿蒙5.0或将不再兼容 Android 应用,转为单框架的纯鸿蒙系统。截至12月7日,Top 20移动互联网应用中已有近半数启动了鸿蒙原生应用的开发,包括支付宝、美团、麦当劳、交通银行等。 ●考虑APP开发及后续测试周期,我们认
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坚定看好AI赛道
【东方-电子】坚定看好AI赛道 从近期产业链信息来看,台积电11月两次上修24年COWOS扩产规划,13日上调至24年3.5万片/月,29日上调至24年3.8万片/月,仍在加单通道。同时英伟达也在开拓台积电以外的COWOS供应商,如联电、安靠、矽品等缓解COWOS产能供不应求的现状。AI算力端未来空间仍然巨大,COWOS封装作为产业链瓶颈环节未来亦将持续受益需求提升。 AI标的建议关注: 1. 算力基础设施产业链将首先受益: a) 整机:工业富联、联想集团等; b) 核心算力芯片相关:海光信息、
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工业富联
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【键凯科技】全球稀缺的优质聚乙二醇CXO标的
【键凯科技】全球稀缺的优质聚乙二醇CXO标的,随国内外支持新药上市放量,未来两年业绩会迎来向上拐点【国盛医药】 #专注医用药用聚乙二醇,键凯科技“稀缺性、优质性、成长性”明显。 #聚乙二醇仍为研发热点,应用领域已从蛋白修饰拓展至小分子、核酸药物、连接子等新领域。全球聚乙二醇修饰药物规模将达178亿美元 #客户新药进展顺利,后期项目众多: ⭐️国内,特宝和双鹭的G-CSF项目已获批上市,安科生长激素药物正在申报,后续特宝生长激素等3款药物处于3期临床; ⭐️国外,优时比10亿美金级别C5补体抑制剂
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键凯科技
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夜长梦山
2023-12-10 22:18:36
欧莱雅合作锦波上新小蜜罐,看24年胶原蛋白发展
欧莱雅合作锦波上新小蜜罐,看24年胶原蛋白发展【德邦商社】 [烟花]事件:近期欧莱雅升级小蜜罐第二代,#添加锦波生物的重组胶原蛋白原料,实现100%肌肤III型胶原同源,另外添加玻色因Pro、瑰蜜精粹、四大胜肽主打胶原生命周期抗老系列,新品定价60ml/319元。小蜜罐系列在22年天猫GMV销售6.4亿、占比8.8%;23年1-10月达5.7亿、占比12%。 🧬欧莱雅合作锦波生物、资生堂投资江苏创健,随着头部大厂逐渐入场,代表产业对胶原的高度认可。2023年,锦波生物的薇旖美业绩多次超预期,同
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2023-12-10 22:18:05
为什么看好明年的涤纶长丝市场?
【信达能源】为什么看好明年的涤纶长丝市场? 🎈供给侧:涤纶长丝扩能周期结束,主流生产企业投产步伐逐渐放缓。2024年国内涤纶长丝新增产能预计在200万吨以内,实际新增产能或不到120万吨,相较于2023年400余万吨的投产规模明显减少,2024年预计产能增速约2%,较历史中枢增速6%明显下降。 🎈需求侧:2023年可选消费品中纺服消费增速约10%,增速领先于其他商品消费。未来在政策托底下,内需或仍有一定的韧性,海外纺服需求已出现持续改善趋势,且被动去库拐点或已显现,海外纺服有望开启补库周期。
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佳发教育:23Q4接单延续高增
【天风轻纺】佳发教育:23Q4接单延续高增,看好老业务周期+新业务爆发 ■公司是我们教育重点推荐之一,一方面传统ToB新周期订单放量+新产品打开市场;另一方面ToC产品推进有条不紊,渠道端多管齐下,贡献估值及业绩增量。 ■ToB拿单快速增长,更新周期叠加AI技术融合,单量单值双升 公司传统高考标考近两年迎来新轮建设周期,我们预计继23Q3接单量同增50%+后23Q4再提速,先后拿下核心地区大单,奠定业绩基础,同时2024-25年预期乐观;①核心单品安检门放量,产品普及早期;②网上巡查系统叠加AI
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佳发教育
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豪鹏科技交流要点
豪鹏科技交流要点-1208 ——————————— 🌼笔电&手机 笔电:7成给惠普,Dell明年上量。笔电明年50%增速,后面预计30%增长(基数增大)。 手机:手机今年第一年做,客户有中兴、诺基亚等,预计2亿收入。明年摩托、谷歌等新客户,明年目标5亿收入。传音今年供笔电,明年导入手机比较快。 上半年行业表现差,4成产能利用率,5、6月开始恢复。三季度笔电、镍氢产能利用率100%,今年全年80%产能利用率,正常行业7成利用率水平。 🌼其它电芯 公司30%收入来自圆柱,14系列在个人护理,电芯
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豪鹏科技
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流感数据持续爬峰,关注三大精准医疗需求
【中信医药】流感数据持续爬峰,关注三大精准医疗需求 12月10日国家卫健委召开主题为“冬季呼吸道疾病防治”的新闻发布会。发言人称目前全国二级以上医疗机构儿童呼吸道疾病诊疗量整体呈现波动下降趋势。部分大型儿童专科医院和综合医院儿科诊疗量增加的情况得到一定缓解。从发热门诊、急诊整体情况来看,近一段时间全国呼吸道疾病就诊量相对平稳。 今年秋冬季节我国经历呼吸道疾病的快速上升,主要系过去三年口罩使用使得相应呼吸道病原体接触机会大幅减少,使得人群对相应病原体免疫力减弱。过去呼吸道疾病高发,呈现多种病原体叠
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意华股份跟踪更新
意华股份跟踪更新: 天津工厂现在满产1000吨/天,订单排到明年4月现在满产1000吨。天津工厂欧洲客户增速很快,去年收入2亿+,今年前三季度做了4亿,全年预计6~7亿,明年预计10亿,可能还更高一些。 美国生产许可证已经拿到,也开始生产了。但是订单没那么快,GCS、FTC订单12月份才会转过来,明年一季度才会开始明显体现美国工厂的利润。美国现在100吨/天产出,Nextracker下单5000吨(预付1000万美元),后面还会加单。 现在在休斯顿有三条线,第四条线预计12月底会装,第五条线估计
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智能驾驶专家交流要点
智能驾驶专家交流要点-1208 ——————————— 1、智驾芯片选型:自研算法的车厂会继续用英伟达,迭代速度要求高,晚起步的玩家可能会更多考虑地平线,既能提供芯片等硬件,又能提供一些感知预测算法的供应商。 2、华为对格局影响:车厂不是单纯跟华为合作,长安也有orin的产品,也有低阶的产品,产业链也还没有完全搭建好,产业收敛还有5年时间。往大来看,电子电气架构有变化,多域融合要求车厂本身有很强的研发能力,而和华为合作的厂商是想更快获取先进的架构。 3、感知技术趋势:国内算法领域上很难去做100
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【重点公司跟踪】 游戏(神州泰岳、掌趣科技):AI+依旧是与指数共振明显的方向,从多模态、光模块、传媒、游戏这几个分支不断轮动。临近午盘,游戏板块再度冲关,目前已经是第三次,上周三和上周五两次都是在午盘左右的时间拉游戏板块,并且指数和市场情绪都给出了一定的反馈,今天午盘再度与指数同步冲高,可以留意是否能够给出超预期的表现。 个股方面,上周三领涨的是掌趣科技,上周五领涨的是昆仑万维,今天领涨的是汤姆猫。从领涨标的上看,资金还是比较看重对AI投入比较大并且发布了相关产品的个股。该方向大概率会是以趋势
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传媒行情
提示重视本轮传媒行情。核心逻辑上,AI视频并不只是简单炒PIKA,AI视频代表着生成式AI从低维(文字、图片)向高维发展进度超预期(视频、3D),应用的想象空间更大。周末AI 3D方向又有新的发酵,高斯溅射(Gaussian Slatting)有望成为Nerf之后新的AI 3D解决方案,#这对3D资产较重的影视、游戏等方向都是比较重要的催化方向。 游戏方面,弹性票除上周提示的【掌趣科技】(AI 3D引擎、AI+UGC平台卡位稀缺,产品力较强);【紫天科技】(AI游戏、互动剧/短剧等方向积极布局)
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夜长梦山
2023-12-11 17:25:15
【TOPCon电池/电力熔断器/农机/IMU】交流要点汇总
【TOPCon电池/电力熔断器/农机/IMU】交流要点汇总 【TOPCon电池】交流要点: 生产情况:1)目前效率在25.6+,良率98%。2)TOP开工是满的,PERC在近两月下降了。3)山西大基地一期在如期推进,二期和一期的间隔可能会缓一缓。 成本拆分:1)目前非硅1毛6,目标是和PERC持平。2)浆料占比最大,网布涨价后占到两成左右。3)后续降本主要手段还是效率提升和良率的提升,从这两点最终去平滑成本。 技术进步:1)双面poly还没定型,明年二季度可以量产,效率达到26+是没问题的。2)
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一拖股份
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夜长梦山
2023-12-11 08:42:24
纳睿雷达:受益民用雷达市场多点扩容
新增推荐纳睿雷达:受益民用雷达市场多点扩容,国内相控阵雷达专家有望迎发展提速! 【天风新兴产业】 📡公司专注于相控阵雷达领域,已成为集相控阵雷达设计制造、雷达软件生态和雷达算法服务于一体的“全价值链”雷达系统解决方案提供商。 🌟公司成长逻辑:气象+水利雷达放量在即,机场+军工雷达持续推进,看好公司有望成为中国“雷神”! #气象: 现阶段气象雷达仍以单偏振、机械式扫描为主,无法满足对天气快速演变过程的精细观测需要。相控阵天气雷达基于电扫方式可大幅提升采集数据的时间分辨率。此外,厄尔尼诺现象导致
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纳睿雷达
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夜长梦山
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通达创智:户外&家居出海代工平台
❗深度❗通达创智:户外&家居出海代工平台,大客户战略领先,拓品类打开成长空间【国金轻工】 🔥小批量+多品种+平台制,综合管理&服务能力不断优化。公司产品主要呈现“多品类、小批量、定制化”特点,并采用“以销定产”的生产模式,从OEM向ODM模式推进,提升附加值&大客户粘性,ODM类型收入占比从19年的21.4%提升3.2pct至22H1的24.7%,19-22H1ODM毛利率较OEM高3-7pct。 🔥集中资源服务大客户,22年前五大营收占比89.3%。2022年境内/境外营收分别为2.1/7
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通达创智
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夜长梦山
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鸿蒙原生:生态建设全面提速,物联OS的“安卓时刻”
国海计算机·刘熹 | 鸿蒙原生:生态建设全面提速,物联OS的“安卓时刻”(2023.12.10更新) #纯鸿蒙OS呼之欲出、原生应用开发加速 ●12月9日,余承东:明年会推出非常有引领性、创新性、颠覆性的产品。同时,华为将于2024年推出鸿蒙原生应用与原生体验的产品。 ●鸿蒙5.0或将不再兼容 Android 应用,转为单框架的纯鸿蒙系统。截至12月7日,Top 20移动互联网应用中已有近半数启动了鸿蒙原生应用的开发,包括支付宝、美团、麦当劳、交通银行等。 ●考虑APP开发及后续测试周期,我们认
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夜长梦山
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坚定看好AI赛道
【东方-电子】坚定看好AI赛道 从近期产业链信息来看,台积电11月两次上修24年COWOS扩产规划,13日上调至24年3.5万片/月,29日上调至24年3.8万片/月,仍在加单通道。同时英伟达也在开拓台积电以外的COWOS供应商,如联电、安靠、矽品等缓解COWOS产能供不应求的现状。AI算力端未来空间仍然巨大,COWOS封装作为产业链瓶颈环节未来亦将持续受益需求提升。 AI标的建议关注: 1. 算力基础设施产业链将首先受益: a) 整机:工业富联、联想集团等; b) 核心算力芯片相关:海光信息、
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工业富联
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夜长梦山
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【键凯科技】全球稀缺的优质聚乙二醇CXO标的
【键凯科技】全球稀缺的优质聚乙二醇CXO标的,随国内外支持新药上市放量,未来两年业绩会迎来向上拐点【国盛医药】 #专注医用药用聚乙二醇,键凯科技“稀缺性、优质性、成长性”明显。 #聚乙二醇仍为研发热点,应用领域已从蛋白修饰拓展至小分子、核酸药物、连接子等新领域。全球聚乙二醇修饰药物规模将达178亿美元 #客户新药进展顺利,后期项目众多: ⭐️国内,特宝和双鹭的G-CSF项目已获批上市,安科生长激素药物正在申报,后续特宝生长激素等3款药物处于3期临床; ⭐️国外,优时比10亿美金级别C5补体抑制剂
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夜长梦山
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欧莱雅合作锦波上新小蜜罐,看24年胶原蛋白发展
欧莱雅合作锦波上新小蜜罐,看24年胶原蛋白发展【德邦商社】 [烟花]事件:近期欧莱雅升级小蜜罐第二代,#添加锦波生物的重组胶原蛋白原料,实现100%肌肤III型胶原同源,另外添加玻色因Pro、瑰蜜精粹、四大胜肽主打胶原生命周期抗老系列,新品定价60ml/319元。小蜜罐系列在22年天猫GMV销售6.4亿、占比8.8%;23年1-10月达5.7亿、占比12%。 🧬欧莱雅合作锦波生物、资生堂投资江苏创健,随着头部大厂逐渐入场,代表产业对胶原的高度认可。2023年,锦波生物的薇旖美业绩多次超预期,同
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夜长梦山
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为什么看好明年的涤纶长丝市场?
【信达能源】为什么看好明年的涤纶长丝市场? 🎈供给侧:涤纶长丝扩能周期结束,主流生产企业投产步伐逐渐放缓。2024年国内涤纶长丝新增产能预计在200万吨以内,实际新增产能或不到120万吨,相较于2023年400余万吨的投产规模明显减少,2024年预计产能增速约2%,较历史中枢增速6%明显下降。 🎈需求侧:2023年可选消费品中纺服消费增速约10%,增速领先于其他商品消费。未来在政策托底下,内需或仍有一定的韧性,海外纺服需求已出现持续改善趋势,且被动去库拐点或已显现,海外纺服有望开启补库周期。
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新凤鸣
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夜长梦山
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佳发教育:23Q4接单延续高增
【天风轻纺】佳发教育:23Q4接单延续高增,看好老业务周期+新业务爆发 ■公司是我们教育重点推荐之一,一方面传统ToB新周期订单放量+新产品打开市场;另一方面ToC产品推进有条不紊,渠道端多管齐下,贡献估值及业绩增量。 ■ToB拿单快速增长,更新周期叠加AI技术融合,单量单值双升 公司传统高考标考近两年迎来新轮建设周期,我们预计继23Q3接单量同增50%+后23Q4再提速,先后拿下核心地区大单,奠定业绩基础,同时2024-25年预期乐观;①核心单品安检门放量,产品普及早期;②网上巡查系统叠加AI
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佳发教育
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夜长梦山
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豪鹏科技交流要点
豪鹏科技交流要点-1208 ——————————— 🌼笔电&手机 笔电:7成给惠普,Dell明年上量。笔电明年50%增速,后面预计30%增长(基数增大)。 手机:手机今年第一年做,客户有中兴、诺基亚等,预计2亿收入。明年摩托、谷歌等新客户,明年目标5亿收入。传音今年供笔电,明年导入手机比较快。 上半年行业表现差,4成产能利用率,5、6月开始恢复。三季度笔电、镍氢产能利用率100%,今年全年80%产能利用率,正常行业7成利用率水平。 🌼其它电芯 公司30%收入来自圆柱,14系列在个人护理,电芯
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豪鹏科技
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夜长梦山
2023-12-10 18:36:58
流感数据持续爬峰,关注三大精准医疗需求
【中信医药】流感数据持续爬峰,关注三大精准医疗需求 12月10日国家卫健委召开主题为“冬季呼吸道疾病防治”的新闻发布会。发言人称目前全国二级以上医疗机构儿童呼吸道疾病诊疗量整体呈现波动下降趋势。部分大型儿童专科医院和综合医院儿科诊疗量增加的情况得到一定缓解。从发热门诊、急诊整体情况来看,近一段时间全国呼吸道疾病就诊量相对平稳。 今年秋冬季节我国经历呼吸道疾病的快速上升,主要系过去三年口罩使用使得相应呼吸道病原体接触机会大幅减少,使得人群对相应病原体免疫力减弱。过去呼吸道疾病高发,呈现多种病原体叠
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英诺特
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夜长梦山
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意华股份跟踪更新
意华股份跟踪更新: 天津工厂现在满产1000吨/天,订单排到明年4月现在满产1000吨。天津工厂欧洲客户增速很快,去年收入2亿+,今年前三季度做了4亿,全年预计6~7亿,明年预计10亿,可能还更高一些。 美国生产许可证已经拿到,也开始生产了。但是订单没那么快,GCS、FTC订单12月份才会转过来,明年一季度才会开始明显体现美国工厂的利润。美国现在100吨/天产出,Nextracker下单5000吨(预付1000万美元),后面还会加单。 现在在休斯顿有三条线,第四条线预计12月底会装,第五条线估计
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意华股份
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2023-12-10 18:35:53
智能驾驶专家交流要点
智能驾驶专家交流要点-1208 ——————————— 1、智驾芯片选型:自研算法的车厂会继续用英伟达,迭代速度要求高,晚起步的玩家可能会更多考虑地平线,既能提供芯片等硬件,又能提供一些感知预测算法的供应商。 2、华为对格局影响:车厂不是单纯跟华为合作,长安也有orin的产品,也有低阶的产品,产业链也还没有完全搭建好,产业收敛还有5年时间。往大来看,电子电气架构有变化,多域融合要求车厂本身有很强的研发能力,而和华为合作的厂商是想更快获取先进的架构。 3、感知技术趋势:国内算法领域上很难去做100
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万集科技
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夜长梦山
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游戏跟踪
【重点公司跟踪】 游戏(神州泰岳、掌趣科技):AI+依旧是与指数共振明显的方向,从多模态、光模块、传媒、游戏这几个分支不断轮动。临近午盘,游戏板块再度冲关,目前已经是第三次,上周三和上周五两次都是在午盘左右的时间拉游戏板块,并且指数和市场情绪都给出了一定的反馈,今天午盘再度与指数同步冲高,可以留意是否能够给出超预期的表现。 个股方面,上周三领涨的是掌趣科技,上周五领涨的是昆仑万维,今天领涨的是汤姆猫。从领涨标的上看,资金还是比较看重对AI投入比较大并且发布了相关产品的个股。该方向大概率会是以趋势
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掌趣科技
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夜长梦山
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传媒行情
提示重视本轮传媒行情。核心逻辑上,AI视频并不只是简单炒PIKA,AI视频代表着生成式AI从低维(文字、图片)向高维发展进度超预期(视频、3D),应用的想象空间更大。周末AI 3D方向又有新的发酵,高斯溅射(Gaussian Slatting)有望成为Nerf之后新的AI 3D解决方案,#这对3D资产较重的影视、游戏等方向都是比较重要的催化方向。 游戏方面,弹性票除上周提示的【掌趣科技】(AI 3D引擎、AI+UGC平台卡位稀缺,产品力较强);【紫天科技】(AI游戏、互动剧/短剧等方向积极布局)
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巨人网络
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夜长梦山
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【TOPCon电池/电力熔断器/农机/IMU】交流要点汇总
【TOPCon电池/电力熔断器/农机/IMU】交流要点汇总 【TOPCon电池】交流要点: 生产情况:1)目前效率在25.6+,良率98%。2)TOP开工是满的,PERC在近两月下降了。3)山西大基地一期在如期推进,二期和一期的间隔可能会缓一缓。 成本拆分:1)目前非硅1毛6,目标是和PERC持平。2)浆料占比最大,网布涨价后占到两成左右。3)后续降本主要手段还是效率提升和良率的提升,从这两点最终去平滑成本。 技术进步:1)双面poly还没定型,明年二季度可以量产,效率达到26+是没问题的。2)
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纳睿雷达:受益民用雷达市场多点扩容
新增推荐纳睿雷达:受益民用雷达市场多点扩容,国内相控阵雷达专家有望迎发展提速! 【天风新兴产业】 📡公司专注于相控阵雷达领域,已成为集相控阵雷达设计制造、雷达软件生态和雷达算法服务于一体的“全价值链”雷达系统解决方案提供商。 🌟公司成长逻辑:气象+水利雷达放量在即,机场+军工雷达持续推进,看好公司有望成为中国“雷神”! #气象: 现阶段气象雷达仍以单偏振、机械式扫描为主,无法满足对天气快速演变过程的精细观测需要。相控阵天气雷达基于电扫方式可大幅提升采集数据的时间分辨率。此外,厄尔尼诺现象导致
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纳睿雷达
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2023-12-11 08:42:05
通达创智:户外&家居出海代工平台
❗深度❗通达创智:户外&家居出海代工平台,大客户战略领先,拓品类打开成长空间【国金轻工】 🔥小批量+多品种+平台制,综合管理&服务能力不断优化。公司产品主要呈现“多品类、小批量、定制化”特点,并采用“以销定产”的生产模式,从OEM向ODM模式推进,提升附加值&大客户粘性,ODM类型收入占比从19年的21.4%提升3.2pct至22H1的24.7%,19-22H1ODM毛利率较OEM高3-7pct。 🔥集中资源服务大客户,22年前五大营收占比89.3%。2022年境内/境外营收分别为2.1/7
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通达创智
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鸿蒙原生:生态建设全面提速,物联OS的“安卓时刻”
国海计算机·刘熹 | 鸿蒙原生:生态建设全面提速,物联OS的“安卓时刻”(2023.12.10更新) #纯鸿蒙OS呼之欲出、原生应用开发加速 ●12月9日,余承东:明年会推出非常有引领性、创新性、颠覆性的产品。同时,华为将于2024年推出鸿蒙原生应用与原生体验的产品。 ●鸿蒙5.0或将不再兼容 Android 应用,转为单框架的纯鸿蒙系统。截至12月7日,Top 20移动互联网应用中已有近半数启动了鸿蒙原生应用的开发,包括支付宝、美团、麦当劳、交通银行等。 ●考虑APP开发及后续测试周期,我们认
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坚定看好AI赛道
【东方-电子】坚定看好AI赛道 从近期产业链信息来看,台积电11月两次上修24年COWOS扩产规划,13日上调至24年3.5万片/月,29日上调至24年3.8万片/月,仍在加单通道。同时英伟达也在开拓台积电以外的COWOS供应商,如联电、安靠、矽品等缓解COWOS产能供不应求的现状。AI算力端未来空间仍然巨大,COWOS封装作为产业链瓶颈环节未来亦将持续受益需求提升。 AI标的建议关注: 1. 算力基础设施产业链将首先受益: a) 整机:工业富联、联想集团等; b) 核心算力芯片相关:海光信息、
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【键凯科技】全球稀缺的优质聚乙二醇CXO标的
【键凯科技】全球稀缺的优质聚乙二醇CXO标的,随国内外支持新药上市放量,未来两年业绩会迎来向上拐点【国盛医药】 #专注医用药用聚乙二醇,键凯科技“稀缺性、优质性、成长性”明显。 #聚乙二醇仍为研发热点,应用领域已从蛋白修饰拓展至小分子、核酸药物、连接子等新领域。全球聚乙二醇修饰药物规模将达178亿美元 #客户新药进展顺利,后期项目众多: ⭐️国内,特宝和双鹭的G-CSF项目已获批上市,安科生长激素药物正在申报,后续特宝生长激素等3款药物处于3期临床; ⭐️国外,优时比10亿美金级别C5补体抑制剂
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欧莱雅合作锦波上新小蜜罐,看24年胶原蛋白发展
欧莱雅合作锦波上新小蜜罐,看24年胶原蛋白发展【德邦商社】 [烟花]事件:近期欧莱雅升级小蜜罐第二代,#添加锦波生物的重组胶原蛋白原料,实现100%肌肤III型胶原同源,另外添加玻色因Pro、瑰蜜精粹、四大胜肽主打胶原生命周期抗老系列,新品定价60ml/319元。小蜜罐系列在22年天猫GMV销售6.4亿、占比8.8%;23年1-10月达5.7亿、占比12%。 🧬欧莱雅合作锦波生物、资生堂投资江苏创健,随着头部大厂逐渐入场,代表产业对胶原的高度认可。2023年,锦波生物的薇旖美业绩多次超预期,同
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为什么看好明年的涤纶长丝市场?
【信达能源】为什么看好明年的涤纶长丝市场? 🎈供给侧:涤纶长丝扩能周期结束,主流生产企业投产步伐逐渐放缓。2024年国内涤纶长丝新增产能预计在200万吨以内,实际新增产能或不到120万吨,相较于2023年400余万吨的投产规模明显减少,2024年预计产能增速约2%,较历史中枢增速6%明显下降。 🎈需求侧:2023年可选消费品中纺服消费增速约10%,增速领先于其他商品消费。未来在政策托底下,内需或仍有一定的韧性,海外纺服需求已出现持续改善趋势,且被动去库拐点或已显现,海外纺服有望开启补库周期。
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佳发教育:23Q4接单延续高增
【天风轻纺】佳发教育:23Q4接单延续高增,看好老业务周期+新业务爆发 ■公司是我们教育重点推荐之一,一方面传统ToB新周期订单放量+新产品打开市场;另一方面ToC产品推进有条不紊,渠道端多管齐下,贡献估值及业绩增量。 ■ToB拿单快速增长,更新周期叠加AI技术融合,单量单值双升 公司传统高考标考近两年迎来新轮建设周期,我们预计继23Q3接单量同增50%+后23Q4再提速,先后拿下核心地区大单,奠定业绩基础,同时2024-25年预期乐观;①核心单品安检门放量,产品普及早期;②网上巡查系统叠加AI
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佳发教育
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豪鹏科技交流要点
豪鹏科技交流要点-1208 ——————————— 🌼笔电&手机 笔电:7成给惠普,Dell明年上量。笔电明年50%增速,后面预计30%增长(基数增大)。 手机:手机今年第一年做,客户有中兴、诺基亚等,预计2亿收入。明年摩托、谷歌等新客户,明年目标5亿收入。传音今年供笔电,明年导入手机比较快。 上半年行业表现差,4成产能利用率,5、6月开始恢复。三季度笔电、镍氢产能利用率100%,今年全年80%产能利用率,正常行业7成利用率水平。 🌼其它电芯 公司30%收入来自圆柱,14系列在个人护理,电芯
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流感数据持续爬峰,关注三大精准医疗需求
【中信医药】流感数据持续爬峰,关注三大精准医疗需求 12月10日国家卫健委召开主题为“冬季呼吸道疾病防治”的新闻发布会。发言人称目前全国二级以上医疗机构儿童呼吸道疾病诊疗量整体呈现波动下降趋势。部分大型儿童专科医院和综合医院儿科诊疗量增加的情况得到一定缓解。从发热门诊、急诊整体情况来看,近一段时间全国呼吸道疾病就诊量相对平稳。 今年秋冬季节我国经历呼吸道疾病的快速上升,主要系过去三年口罩使用使得相应呼吸道病原体接触机会大幅减少,使得人群对相应病原体免疫力减弱。过去呼吸道疾病高发,呈现多种病原体叠
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意华股份跟踪更新
意华股份跟踪更新: 天津工厂现在满产1000吨/天,订单排到明年4月现在满产1000吨。天津工厂欧洲客户增速很快,去年收入2亿+,今年前三季度做了4亿,全年预计6~7亿,明年预计10亿,可能还更高一些。 美国生产许可证已经拿到,也开始生产了。但是订单没那么快,GCS、FTC订单12月份才会转过来,明年一季度才会开始明显体现美国工厂的利润。美国现在100吨/天产出,Nextracker下单5000吨(预付1000万美元),后面还会加单。 现在在休斯顿有三条线,第四条线预计12月底会装,第五条线估计
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智能驾驶专家交流要点
智能驾驶专家交流要点-1208 ——————————— 1、智驾芯片选型:自研算法的车厂会继续用英伟达,迭代速度要求高,晚起步的玩家可能会更多考虑地平线,既能提供芯片等硬件,又能提供一些感知预测算法的供应商。 2、华为对格局影响:车厂不是单纯跟华为合作,长安也有orin的产品,也有低阶的产品,产业链也还没有完全搭建好,产业收敛还有5年时间。往大来看,电子电气架构有变化,多域融合要求车厂本身有很强的研发能力,而和华为合作的厂商是想更快获取先进的架构。 3、感知技术趋势:国内算法领域上很难去做100
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游戏跟踪
【重点公司跟踪】 游戏(神州泰岳、掌趣科技):AI+依旧是与指数共振明显的方向,从多模态、光模块、传媒、游戏这几个分支不断轮动。临近午盘,游戏板块再度冲关,目前已经是第三次,上周三和上周五两次都是在午盘左右的时间拉游戏板块,并且指数和市场情绪都给出了一定的反馈,今天午盘再度与指数同步冲高,可以留意是否能够给出超预期的表现。 个股方面,上周三领涨的是掌趣科技,上周五领涨的是昆仑万维,今天领涨的是汤姆猫。从领涨标的上看,资金还是比较看重对AI投入比较大并且发布了相关产品的个股。该方向大概率会是以趋势
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传媒行情
提示重视本轮传媒行情。核心逻辑上,AI视频并不只是简单炒PIKA,AI视频代表着生成式AI从低维(文字、图片)向高维发展进度超预期(视频、3D),应用的想象空间更大。周末AI 3D方向又有新的发酵,高斯溅射(Gaussian Slatting)有望成为Nerf之后新的AI 3D解决方案,#这对3D资产较重的影视、游戏等方向都是比较重要的催化方向。 游戏方面,弹性票除上周提示的【掌趣科技】(AI 3D引擎、AI+UGC平台卡位稀缺,产品力较强);【紫天科技】(AI游戏、互动剧/短剧等方向积极布局)
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【TOPCon电池/电力熔断器/农机/IMU】交流要点汇总
【TOPCon电池/电力熔断器/农机/IMU】交流要点汇总 【TOPCon电池】交流要点: 生产情况:1)目前效率在25.6+,良率98%。2)TOP开工是满的,PERC在近两月下降了。3)山西大基地一期在如期推进,二期和一期的间隔可能会缓一缓。 成本拆分:1)目前非硅1毛6,目标是和PERC持平。2)浆料占比最大,网布涨价后占到两成左右。3)后续降本主要手段还是效率提升和良率的提升,从这两点最终去平滑成本。 技术进步:1)双面poly还没定型,明年二季度可以量产,效率达到26+是没问题的。2)
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纳睿雷达:受益民用雷达市场多点扩容
新增推荐纳睿雷达:受益民用雷达市场多点扩容,国内相控阵雷达专家有望迎发展提速! 【天风新兴产业】 📡公司专注于相控阵雷达领域,已成为集相控阵雷达设计制造、雷达软件生态和雷达算法服务于一体的“全价值链”雷达系统解决方案提供商。 🌟公司成长逻辑:气象+水利雷达放量在即,机场+军工雷达持续推进,看好公司有望成为中国“雷神”! #气象: 现阶段气象雷达仍以单偏振、机械式扫描为主,无法满足对天气快速演变过程的精细观测需要。相控阵天气雷达基于电扫方式可大幅提升采集数据的时间分辨率。此外,厄尔尼诺现象导致
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2023-12-11 08:42:05
通达创智:户外&家居出海代工平台
❗深度❗通达创智:户外&家居出海代工平台,大客户战略领先,拓品类打开成长空间【国金轻工】 🔥小批量+多品种+平台制,综合管理&服务能力不断优化。公司产品主要呈现“多品类、小批量、定制化”特点,并采用“以销定产”的生产模式,从OEM向ODM模式推进,提升附加值&大客户粘性,ODM类型收入占比从19年的21.4%提升3.2pct至22H1的24.7%,19-22H1ODM毛利率较OEM高3-7pct。 🔥集中资源服务大客户,22年前五大营收占比89.3%。2022年境内/境外营收分别为2.1/7
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2023-12-11 08:41:43
鸿蒙原生:生态建设全面提速,物联OS的“安卓时刻”
国海计算机·刘熹 | 鸿蒙原生:生态建设全面提速,物联OS的“安卓时刻”(2023.12.10更新) #纯鸿蒙OS呼之欲出、原生应用开发加速 ●12月9日,余承东:明年会推出非常有引领性、创新性、颠覆性的产品。同时,华为将于2024年推出鸿蒙原生应用与原生体验的产品。 ●鸿蒙5.0或将不再兼容 Android 应用,转为单框架的纯鸿蒙系统。截至12月7日,Top 20移动互联网应用中已有近半数启动了鸿蒙原生应用的开发,包括支付宝、美团、麦当劳、交通银行等。 ●考虑APP开发及后续测试周期,我们认
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夜长梦山
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坚定看好AI赛道
【东方-电子】坚定看好AI赛道 从近期产业链信息来看,台积电11月两次上修24年COWOS扩产规划,13日上调至24年3.5万片/月,29日上调至24年3.8万片/月,仍在加单通道。同时英伟达也在开拓台积电以外的COWOS供应商,如联电、安靠、矽品等缓解COWOS产能供不应求的现状。AI算力端未来空间仍然巨大,COWOS封装作为产业链瓶颈环节未来亦将持续受益需求提升。 AI标的建议关注: 1. 算力基础设施产业链将首先受益: a) 整机:工业富联、联想集团等; b) 核心算力芯片相关:海光信息、
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【键凯科技】全球稀缺的优质聚乙二醇CXO标的
【键凯科技】全球稀缺的优质聚乙二醇CXO标的,随国内外支持新药上市放量,未来两年业绩会迎来向上拐点【国盛医药】 #专注医用药用聚乙二醇,键凯科技“稀缺性、优质性、成长性”明显。 #聚乙二醇仍为研发热点,应用领域已从蛋白修饰拓展至小分子、核酸药物、连接子等新领域。全球聚乙二醇修饰药物规模将达178亿美元 #客户新药进展顺利,后期项目众多: ⭐️国内,特宝和双鹭的G-CSF项目已获批上市,安科生长激素药物正在申报,后续特宝生长激素等3款药物处于3期临床; ⭐️国外,优时比10亿美金级别C5补体抑制剂
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夜长梦山
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欧莱雅合作锦波上新小蜜罐,看24年胶原蛋白发展
欧莱雅合作锦波上新小蜜罐,看24年胶原蛋白发展【德邦商社】 [烟花]事件:近期欧莱雅升级小蜜罐第二代,#添加锦波生物的重组胶原蛋白原料,实现100%肌肤III型胶原同源,另外添加玻色因Pro、瑰蜜精粹、四大胜肽主打胶原生命周期抗老系列,新品定价60ml/319元。小蜜罐系列在22年天猫GMV销售6.4亿、占比8.8%;23年1-10月达5.7亿、占比12%。 🧬欧莱雅合作锦波生物、资生堂投资江苏创健,随着头部大厂逐渐入场,代表产业对胶原的高度认可。2023年,锦波生物的薇旖美业绩多次超预期,同
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为什么看好明年的涤纶长丝市场?
【信达能源】为什么看好明年的涤纶长丝市场? 🎈供给侧:涤纶长丝扩能周期结束,主流生产企业投产步伐逐渐放缓。2024年国内涤纶长丝新增产能预计在200万吨以内,实际新增产能或不到120万吨,相较于2023年400余万吨的投产规模明显减少,2024年预计产能增速约2%,较历史中枢增速6%明显下降。 🎈需求侧:2023年可选消费品中纺服消费增速约10%,增速领先于其他商品消费。未来在政策托底下,内需或仍有一定的韧性,海外纺服需求已出现持续改善趋势,且被动去库拐点或已显现,海外纺服有望开启补库周期。
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夜长梦山
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佳发教育:23Q4接单延续高增
【天风轻纺】佳发教育:23Q4接单延续高增,看好老业务周期+新业务爆发 ■公司是我们教育重点推荐之一,一方面传统ToB新周期订单放量+新产品打开市场;另一方面ToC产品推进有条不紊,渠道端多管齐下,贡献估值及业绩增量。 ■ToB拿单快速增长,更新周期叠加AI技术融合,单量单值双升 公司传统高考标考近两年迎来新轮建设周期,我们预计继23Q3接单量同增50%+后23Q4再提速,先后拿下核心地区大单,奠定业绩基础,同时2024-25年预期乐观;①核心单品安检门放量,产品普及早期;②网上巡查系统叠加AI
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豪鹏科技交流要点
豪鹏科技交流要点-1208 ——————————— 🌼笔电&手机 笔电:7成给惠普,Dell明年上量。笔电明年50%增速,后面预计30%增长(基数增大)。 手机:手机今年第一年做,客户有中兴、诺基亚等,预计2亿收入。明年摩托、谷歌等新客户,明年目标5亿收入。传音今年供笔电,明年导入手机比较快。 上半年行业表现差,4成产能利用率,5、6月开始恢复。三季度笔电、镍氢产能利用率100%,今年全年80%产能利用率,正常行业7成利用率水平。 🌼其它电芯 公司30%收入来自圆柱,14系列在个人护理,电芯
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2023-12-10 18:36:58
流感数据持续爬峰,关注三大精准医疗需求
【中信医药】流感数据持续爬峰,关注三大精准医疗需求 12月10日国家卫健委召开主题为“冬季呼吸道疾病防治”的新闻发布会。发言人称目前全国二级以上医疗机构儿童呼吸道疾病诊疗量整体呈现波动下降趋势。部分大型儿童专科医院和综合医院儿科诊疗量增加的情况得到一定缓解。从发热门诊、急诊整体情况来看,近一段时间全国呼吸道疾病就诊量相对平稳。 今年秋冬季节我国经历呼吸道疾病的快速上升,主要系过去三年口罩使用使得相应呼吸道病原体接触机会大幅减少,使得人群对相应病原体免疫力减弱。过去呼吸道疾病高发,呈现多种病原体叠
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夜长梦山
2023-12-10 18:36:16
意华股份跟踪更新
意华股份跟踪更新: 天津工厂现在满产1000吨/天,订单排到明年4月现在满产1000吨。天津工厂欧洲客户增速很快,去年收入2亿+,今年前三季度做了4亿,全年预计6~7亿,明年预计10亿,可能还更高一些。 美国生产许可证已经拿到,也开始生产了。但是订单没那么快,GCS、FTC订单12月份才会转过来,明年一季度才会开始明显体现美国工厂的利润。美国现在100吨/天产出,Nextracker下单5000吨(预付1000万美元),后面还会加单。 现在在休斯顿有三条线,第四条线预计12月底会装,第五条线估计
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智能驾驶专家交流要点
智能驾驶专家交流要点-1208 ——————————— 1、智驾芯片选型:自研算法的车厂会继续用英伟达,迭代速度要求高,晚起步的玩家可能会更多考虑地平线,既能提供芯片等硬件,又能提供一些感知预测算法的供应商。 2、华为对格局影响:车厂不是单纯跟华为合作,长安也有orin的产品,也有低阶的产品,产业链也还没有完全搭建好,产业收敛还有5年时间。往大来看,电子电气架构有变化,多域融合要求车厂本身有很强的研发能力,而和华为合作的厂商是想更快获取先进的架构。 3、感知技术趋势:国内算法领域上很难去做100
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万集科技
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