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夜长梦山
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夜长梦山
2025-05-07 11:38:01
【国金军工】印巴交火,关注军贸带来的投资机遇
巴基斯坦媒体称,巴基斯坦击落了6架印度飞机,巴基斯坦是我国装备军贸出口的重要方向,而随着歼-10C、枭龙战机、VT-4坦克、054AP型护卫舰等装备到位,巴基斯坦三军作战能力均有质的飞跃。 推荐思路:当前重点推荐军贸、军工电子、弹药链和主机厂四大方向。 ☀军贸:洪都航空、国博电子、中航成飞、航天南湖、国睿科技 ☀军工电子:复旦微电,成都华微,紫光国微,振华科技,振华风光,新雷能,智明达,火炬电子等; ☀消耗性弹药: DD:航天电器,菲利华,楚江新材,盟升电子; 远火:北方导航,中兵红箭; 航D:
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中航沈飞
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夜长梦山
2025-05-06 18:17:30
继续重视AI应用投资机会【东吴传媒互联网张良卫团队】
国产模型能力提升,Agent近期催化频繁。 1)阿里Qwen3模型发布,在开源模型方面处于全球领先,对标闭源头部,性能提升成本下降,此外Qwen3模型强化了复杂推理及Agent支持,Qwen3 模型的 Agent 和 代码能力得到增强,包括加强了对 MCP 的支持,代表了大模型最新的演进趋势。2)Agent催化频频,国内巨头纷纷上线Agent平台,海外AI应用起量趋势明显,ChatGPT Search近期正式上线智能网购功能,用户可通过自然语言对话直接获取商品推荐、价格比对及购买链接,实现从需求
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中文在线
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夜长梦山
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【中泰机械】政策助力+产业进展频出,可控核聚变进程加速
#政策催化: 4月28日国家能源局在新闻发布会中明确提到支持核聚变等前沿技术的研发攻关。 #产业催化: ☀5月1日我国紧凑型聚变能实验装置(BEST)工程总装比原计划提前2个月启动。☀4月30日国际热核聚变实验堆ITER宣布,全球最大脉冲超导电磁体系统全部组件建成。 #路线判断与价值量弹性: 托卡马克是目前主流聚变路线,聚变-裂变混合堆有望率先落地。托卡马克堆中磁体价值占比最高,约30-50%。磁体中高温超导方案能够大幅提升磁场强度,是产业发展趋势。#混合堆物理成熟度高,相较于纯聚变堆,能量与燃
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国光电气
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夜长梦山
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【国金交运】航空板块大涨
五一假期旺季更旺,裸票转正油价下跌,建议布局 🌟五一假期出行需求旺盛,呈现“旺季更旺”。5月1日-5日,交通运输部预计全社会跨区域人员流动量累计14.67亿人次,日均2.93亿人次,同比增长8.0%;其中民航客运量累计1114.3万人次,日均222.9万人次,同比增长11.8%,高于民航局预测(增长8%),呈现“旺季更旺”特征。 🌟国内裸票价同比转正,再度展现“旺季更旺”。上周(04/28-05/04)全行业国内裸票价同比+4.5%,较2019年+2.9%,环比+12.7%;国内全票价同比-
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中信证券
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夜长梦山
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#明新旭腾大涨&推荐:
柔性传感器潜在新星,主业改善明确,有望进入北美头部新能源客户【DB机械】 今日明新旭腾大涨,我们在#2月和3月底部提示公司布局机器人业务的机会,虽然受到关税影响跟随大盘大跌,但公司机器人业务仍然持续推进,发展逻辑不变,建议持续关注。 #利润将明显恢复,主业可支撑目前市值。公司为国内高端真皮内饰龙头公司,传统客户包括大众、奥迪等欧美高端品牌,近年来拓展新能源汽车客户,收入增长的同时因为产品结构的变化影响了盈利能力。25年收入端预计保持较好增长,同时减值端会减少,业绩端会有明显改善(预计1亿打底,有
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明新旭腾
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[红包] 【开源化工】制冷剂龙头股价创历史新高点评
利好积累迎突破,趋势未尽仍继续 事件:5月6日上午,氟化工板块整体大涨,巨化股份、三美股份午盘分别收涨8.89%、9.3%,#创历史新高。 东岳集团、永和股份、东阳光、金石资源、昊华科技午盘分别收涨6.65%、5.63%、4.85%、4.25%、1.84%。 很多领导问今天是否有什么消息刺激,价格是否跳涨了,据我们了解,今天现货市场整体平稳,并无较大催化事件。 我们认为,今天制冷剂龙头大涨并放量创历史新高主要因以下几点: 1⃣2024年报和2025一季报发布后,制冷剂龙头公司业绩连续断层,尤其经
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中信证券
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夜长梦山
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【申万汽车】#福达股份大涨更新:外骨骼出圈再强化-20250506
#五一期间外骨骼登山出圈。我们四月即提示,福达已经是头部外骨骼客户的行星减速器核心供应商。24年即获定点,asp950,25年预期出货1w套。同时我们前期与公司交流,客户希望公司#进一步拓展关节总成,有望提升asp,是对公司能力和双方合作关系的进一步深化。 #机器人业务进展乐观。公司是少有的同时具备旋转、直线关节零部件的供应商。继续维持前期观点,1w套丝杠产能即将落地,短期将持续看到客户端、产品端的催化,#且长坂装备自制能力的稀缺性尚未被完全定价。而本次外骨骼也正是客户端和产品端的催化体现。 盈
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福达股份
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夜长梦山
2025-05-06 18:13:52
【灵巧手:微型行星滚珠/滚柱丝杠一览】
[闪电]动态:灵巧手未来向特斯拉靠拢,全面转向微型行星滚珠/滚柱丝杠方案。 #微型丝杠一览: 1、浙江荣泰(185亿):主营汽车内饰云母,收购KGG具备C1-C5微型丝杠能力。 2、雷迪克(65亿):主营汽车轴承和车用丝杠,收购誊展精密具备C1-C5微型丝杠能力。 3、五洲新春(150亿):主营汽车轴承,行业龙头投产15亿建设微型行星丝杠能力。 4、震裕科技(180亿):打入国内外核心供应链,具备全套微型丝杠量产和设计能力。 5、双林股份(340亿):主营结构件,收购磨床科之鑫,布局丝杠领域。
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夜长梦山
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【招商电新】aIDC迎接新行情5.6
#海外大超预期 1、 谷歌云、亚马逊AWS、微软智能云Q1收入分 别同比增长28%、17%、21%。微软单季度Token处理量超过100万亿,同 比增长5倍,仅4月份单月就处理了创纪录的50万亿个token,印证其AI 等需求火爆。 2、 谷歌、亚马逊、微软、Meta的Q1资本开支分别同比增长43%、68%、53%、104%,谷歌、亚马逊、微软均维持capex指引不变;而Meta更是将capex计划由2月 600-650亿美元上调至640-720亿美元。归总计算,四家主要云厂商2025 年资本开
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欧陆通
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夜长梦山
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【机器人】当前位置观点与推荐
周末机器人讨论热度仍然很高,又新增了1X、Figure、深圳政策三个催化,预计短期内Beta会延续强势。综合市场炒作方向,考虑25年标的估值水平(一致预期),还有哪些买得下手的? #边际变化大的硬件环节。硬件边际变化会向相关标的不断映射,灵巧手是Optimus边际变化最大的硬件方向, 【隆盛科技(31x)】;1X NEO Gamma新增声学交互系统,【上声电子(19x)】。 #Figure链估值中枢提升机遇。软硬件能力闭环+一年内估值提升15倍+未来4年交付10万台三重驱动之下,Figure链标
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无锡振华
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【天风医药杨松团队】AI医疗看长线
一季报落地,调整已充分,建议加大关注 AI医疗是科技线条里AI+行业重要细分方向。在医药板块本身也是极高景气度方向,长期空间广阔。 多方利好:1)产业端:AI助力新药研发能力增强、效率提升;AI助力传统诊断、医疗信息化等业务升级,拓展公司能力和业务边界等;2)医院端:AI全面赋能有望进一步实现精准医疗、分级诊疗、智慧医疗等,提高医院运营效率,提高医院诊疗能力等;3)患者端:享受更优质和更便利的诊疗条件等;4)社会层面:提高医疗卫生支出使用效率,加强社会医疗体系能力建设,促进分级诊疗等。 一季报业
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夜长梦山
2025-05-06 18:12:01
【华创医药】历史新高,持续强推国产慢病新药龙头信立泰!
稀缺的国产慢病龙头。慢病具有覆盖人群广、用药周期长、品牌效应强的特点,因而容易诞生大单品,而在中国老龄化加速的背景下这一特征则会更加明显。信立泰作为国内稀缺的慢病龙头,在“心-肾”领域布局了丰富的产品管线,搭建起国内最为全面的高血压产品集群(涵盖单方-复方-ARNI-ARNI/CCB复方-ETA等),同时向心衰、慢性肾病方向拓展,管线中也拥有多款重磅大单品,如20亿峰值的信立坦、30亿峰值的恩那度司他、50亿峰值的S086。 创新产品放量逐步加速。2024年公司创新药梯队收入合计约15.3亿元(
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【东北通信】广和通重点推荐
1、一季报实际业绩大超预期。去年锐凌Q1收入5.9亿元,净利润8200万元,今年Q1剔除后,公司收入和利润同比增长20%以上,公司主业继续延续多年以来的良好增长态势,一季度实际业绩远超前期市场交流预期。 2、具身机器人业务供货全球知名的机器人大模型公司Physical Intelligence(PI)和Skild AI,今年将实现批量出货。 3、机器人业务,最大预期差在于市场将公司定位为机器人代工,实际上公司具备机器人从平台设计到供应链管理、生产制造落地全流程能力,机器人业务定位不是代工,#直接
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广和通
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【天风机械】机器人底部品种
神通科技:Q1业绩反转,T+小鹏+小米的面罩核心供应商,全息投影稀缺标的 1、公司Q1主业环比反转,收入增速修复至近14%,利润扭亏为盈,净利率修复至2.52%,连续连个季度受合资车企销量下滑拖累后首次转正,增量主要来自于激光雷达客户禾赛、速腾等订单,全年净利润预计1e左右; 2,公司在机器人领域主要从事的是机器人面罩开发及生产,目前积极对接T、小鹏、小米等,面罩集成传感器、深度相机等模块,单个价值体量预计2000左右,竞争格局较好; 3,公司第二个核心看点为AI全息投影玩具、裸眼3D等,该领域
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神通科技
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夜长梦山
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先达股份:烯草酮价格再度飙涨2w/吨,创新药是最大的底气
根据百川,5月6日假期回来第一天,烯草酮价格从10w/吨跳涨到12w/吨,涨幅甚至超过上一次的1.4w/吨,不论是涨价速度还是幅度都远超我们的预期。讨论两个市场最关心的问题: (1)这波烯草酮价格后续涨价判断? 我们判断6-7月涨到15w/吨甚至更高,价格高点或在7月,因为南半球种植季9月开启,由于距离远,一般提前2个月采购。7-9月价格或高位震荡,带来三季度业绩大幅增厚。厂家端硬缺口得到验证,缺口只能靠制剂库存去补,目前涨价那么疯狂,只能说明下游是真的急。旺季每月需求量4500吨(每年3.5万
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先达股份
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【国金军工】印巴交火,关注军贸带来的投资机遇
巴基斯坦媒体称,巴基斯坦击落了6架印度飞机,巴基斯坦是我国装备军贸出口的重要方向,而随着歼-10C、枭龙战机、VT-4坦克、054AP型护卫舰等装备到位,巴基斯坦三军作战能力均有质的飞跃。 推荐思路:当前重点推荐军贸、军工电子、弹药链和主机厂四大方向。 ☀军贸:洪都航空、国博电子、中航成飞、航天南湖、国睿科技 ☀军工电子:复旦微电,成都华微,紫光国微,振华科技,振华风光,新雷能,智明达,火炬电子等; ☀消耗性弹药: DD:航天电器,菲利华,楚江新材,盟升电子; 远火:北方导航,中兵红箭; 航D:
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继续重视AI应用投资机会【东吴传媒互联网张良卫团队】
国产模型能力提升,Agent近期催化频繁。 1)阿里Qwen3模型发布,在开源模型方面处于全球领先,对标闭源头部,性能提升成本下降,此外Qwen3模型强化了复杂推理及Agent支持,Qwen3 模型的 Agent 和 代码能力得到增强,包括加强了对 MCP 的支持,代表了大模型最新的演进趋势。2)Agent催化频频,国内巨头纷纷上线Agent平台,海外AI应用起量趋势明显,ChatGPT Search近期正式上线智能网购功能,用户可通过自然语言对话直接获取商品推荐、价格比对及购买链接,实现从需求
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【中泰机械】政策助力+产业进展频出,可控核聚变进程加速
#政策催化: 4月28日国家能源局在新闻发布会中明确提到支持核聚变等前沿技术的研发攻关。 #产业催化: ☀5月1日我国紧凑型聚变能实验装置(BEST)工程总装比原计划提前2个月启动。☀4月30日国际热核聚变实验堆ITER宣布,全球最大脉冲超导电磁体系统全部组件建成。 #路线判断与价值量弹性: 托卡马克是目前主流聚变路线,聚变-裂变混合堆有望率先落地。托卡马克堆中磁体价值占比最高,约30-50%。磁体中高温超导方案能够大幅提升磁场强度,是产业发展趋势。#混合堆物理成熟度高,相较于纯聚变堆,能量与燃
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【国金交运】航空板块大涨
五一假期旺季更旺,裸票转正油价下跌,建议布局 🌟五一假期出行需求旺盛,呈现“旺季更旺”。5月1日-5日,交通运输部预计全社会跨区域人员流动量累计14.67亿人次,日均2.93亿人次,同比增长8.0%;其中民航客运量累计1114.3万人次,日均222.9万人次,同比增长11.8%,高于民航局预测(增长8%),呈现“旺季更旺”特征。 🌟国内裸票价同比转正,再度展现“旺季更旺”。上周(04/28-05/04)全行业国内裸票价同比+4.5%,较2019年+2.9%,环比+12.7%;国内全票价同比-
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#明新旭腾大涨&推荐:
柔性传感器潜在新星,主业改善明确,有望进入北美头部新能源客户【DB机械】 今日明新旭腾大涨,我们在#2月和3月底部提示公司布局机器人业务的机会,虽然受到关税影响跟随大盘大跌,但公司机器人业务仍然持续推进,发展逻辑不变,建议持续关注。 #利润将明显恢复,主业可支撑目前市值。公司为国内高端真皮内饰龙头公司,传统客户包括大众、奥迪等欧美高端品牌,近年来拓展新能源汽车客户,收入增长的同时因为产品结构的变化影响了盈利能力。25年收入端预计保持较好增长,同时减值端会减少,业绩端会有明显改善(预计1亿打底,有
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[红包] 【开源化工】制冷剂龙头股价创历史新高点评
利好积累迎突破,趋势未尽仍继续 事件:5月6日上午,氟化工板块整体大涨,巨化股份、三美股份午盘分别收涨8.89%、9.3%,#创历史新高。 东岳集团、永和股份、东阳光、金石资源、昊华科技午盘分别收涨6.65%、5.63%、4.85%、4.25%、1.84%。 很多领导问今天是否有什么消息刺激,价格是否跳涨了,据我们了解,今天现货市场整体平稳,并无较大催化事件。 我们认为,今天制冷剂龙头大涨并放量创历史新高主要因以下几点: 1⃣2024年报和2025一季报发布后,制冷剂龙头公司业绩连续断层,尤其经
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【申万汽车】#福达股份大涨更新:外骨骼出圈再强化-20250506
#五一期间外骨骼登山出圈。我们四月即提示,福达已经是头部外骨骼客户的行星减速器核心供应商。24年即获定点,asp950,25年预期出货1w套。同时我们前期与公司交流,客户希望公司#进一步拓展关节总成,有望提升asp,是对公司能力和双方合作关系的进一步深化。 #机器人业务进展乐观。公司是少有的同时具备旋转、直线关节零部件的供应商。继续维持前期观点,1w套丝杠产能即将落地,短期将持续看到客户端、产品端的催化,#且长坂装备自制能力的稀缺性尚未被完全定价。而本次外骨骼也正是客户端和产品端的催化体现。 盈
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福达股份
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【灵巧手:微型行星滚珠/滚柱丝杠一览】
[闪电]动态:灵巧手未来向特斯拉靠拢,全面转向微型行星滚珠/滚柱丝杠方案。 #微型丝杠一览: 1、浙江荣泰(185亿):主营汽车内饰云母,收购KGG具备C1-C5微型丝杠能力。 2、雷迪克(65亿):主营汽车轴承和车用丝杠,收购誊展精密具备C1-C5微型丝杠能力。 3、五洲新春(150亿):主营汽车轴承,行业龙头投产15亿建设微型行星丝杠能力。 4、震裕科技(180亿):打入国内外核心供应链,具备全套微型丝杠量产和设计能力。 5、双林股份(340亿):主营结构件,收购磨床科之鑫,布局丝杠领域。
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赛摩智能
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【招商电新】aIDC迎接新行情5.6
#海外大超预期 1、 谷歌云、亚马逊AWS、微软智能云Q1收入分 别同比增长28%、17%、21%。微软单季度Token处理量超过100万亿,同 比增长5倍,仅4月份单月就处理了创纪录的50万亿个token,印证其AI 等需求火爆。 2、 谷歌、亚马逊、微软、Meta的Q1资本开支分别同比增长43%、68%、53%、104%,谷歌、亚马逊、微软均维持capex指引不变;而Meta更是将capex计划由2月 600-650亿美元上调至640-720亿美元。归总计算,四家主要云厂商2025 年资本开
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欧陆通
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【机器人】当前位置观点与推荐
周末机器人讨论热度仍然很高,又新增了1X、Figure、深圳政策三个催化,预计短期内Beta会延续强势。综合市场炒作方向,考虑25年标的估值水平(一致预期),还有哪些买得下手的? #边际变化大的硬件环节。硬件边际变化会向相关标的不断映射,灵巧手是Optimus边际变化最大的硬件方向, 【隆盛科技(31x)】;1X NEO Gamma新增声学交互系统,【上声电子(19x)】。 #Figure链估值中枢提升机遇。软硬件能力闭环+一年内估值提升15倍+未来4年交付10万台三重驱动之下,Figure链标
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【天风医药杨松团队】AI医疗看长线
一季报落地,调整已充分,建议加大关注 AI医疗是科技线条里AI+行业重要细分方向。在医药板块本身也是极高景气度方向,长期空间广阔。 多方利好:1)产业端:AI助力新药研发能力增强、效率提升;AI助力传统诊断、医疗信息化等业务升级,拓展公司能力和业务边界等;2)医院端:AI全面赋能有望进一步实现精准医疗、分级诊疗、智慧医疗等,提高医院运营效率,提高医院诊疗能力等;3)患者端:享受更优质和更便利的诊疗条件等;4)社会层面:提高医疗卫生支出使用效率,加强社会医疗体系能力建设,促进分级诊疗等。 一季报业
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【华创医药】历史新高,持续强推国产慢病新药龙头信立泰!
稀缺的国产慢病龙头。慢病具有覆盖人群广、用药周期长、品牌效应强的特点,因而容易诞生大单品,而在中国老龄化加速的背景下这一特征则会更加明显。信立泰作为国内稀缺的慢病龙头,在“心-肾”领域布局了丰富的产品管线,搭建起国内最为全面的高血压产品集群(涵盖单方-复方-ARNI-ARNI/CCB复方-ETA等),同时向心衰、慢性肾病方向拓展,管线中也拥有多款重磅大单品,如20亿峰值的信立坦、30亿峰值的恩那度司他、50亿峰值的S086。 创新产品放量逐步加速。2024年公司创新药梯队收入合计约15.3亿元(
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【东北通信】广和通重点推荐
1、一季报实际业绩大超预期。去年锐凌Q1收入5.9亿元,净利润8200万元,今年Q1剔除后,公司收入和利润同比增长20%以上,公司主业继续延续多年以来的良好增长态势,一季度实际业绩远超前期市场交流预期。 2、具身机器人业务供货全球知名的机器人大模型公司Physical Intelligence(PI)和Skild AI,今年将实现批量出货。 3、机器人业务,最大预期差在于市场将公司定位为机器人代工,实际上公司具备机器人从平台设计到供应链管理、生产制造落地全流程能力,机器人业务定位不是代工,#直接
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广和通
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【天风机械】机器人底部品种
神通科技:Q1业绩反转,T+小鹏+小米的面罩核心供应商,全息投影稀缺标的 1、公司Q1主业环比反转,收入增速修复至近14%,利润扭亏为盈,净利率修复至2.52%,连续连个季度受合资车企销量下滑拖累后首次转正,增量主要来自于激光雷达客户禾赛、速腾等订单,全年净利润预计1e左右; 2,公司在机器人领域主要从事的是机器人面罩开发及生产,目前积极对接T、小鹏、小米等,面罩集成传感器、深度相机等模块,单个价值体量预计2000左右,竞争格局较好; 3,公司第二个核心看点为AI全息投影玩具、裸眼3D等,该领域
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先达股份:烯草酮价格再度飙涨2w/吨,创新药是最大的底气
根据百川,5月6日假期回来第一天,烯草酮价格从10w/吨跳涨到12w/吨,涨幅甚至超过上一次的1.4w/吨,不论是涨价速度还是幅度都远超我们的预期。讨论两个市场最关心的问题: (1)这波烯草酮价格后续涨价判断? 我们判断6-7月涨到15w/吨甚至更高,价格高点或在7月,因为南半球种植季9月开启,由于距离远,一般提前2个月采购。7-9月价格或高位震荡,带来三季度业绩大幅增厚。厂家端硬缺口得到验证,缺口只能靠制剂库存去补,目前涨价那么疯狂,只能说明下游是真的急。旺季每月需求量4500吨(每年3.5万
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【国金军工】印巴交火,关注军贸带来的投资机遇
巴基斯坦媒体称,巴基斯坦击落了6架印度飞机,巴基斯坦是我国装备军贸出口的重要方向,而随着歼-10C、枭龙战机、VT-4坦克、054AP型护卫舰等装备到位,巴基斯坦三军作战能力均有质的飞跃。 推荐思路:当前重点推荐军贸、军工电子、弹药链和主机厂四大方向。 ☀军贸:洪都航空、国博电子、中航成飞、航天南湖、国睿科技 ☀军工电子:复旦微电,成都华微,紫光国微,振华科技,振华风光,新雷能,智明达,火炬电子等; ☀消耗性弹药: DD:航天电器,菲利华,楚江新材,盟升电子; 远火:北方导航,中兵红箭; 航D:
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继续重视AI应用投资机会【东吴传媒互联网张良卫团队】
国产模型能力提升,Agent近期催化频繁。 1)阿里Qwen3模型发布,在开源模型方面处于全球领先,对标闭源头部,性能提升成本下降,此外Qwen3模型强化了复杂推理及Agent支持,Qwen3 模型的 Agent 和 代码能力得到增强,包括加强了对 MCP 的支持,代表了大模型最新的演进趋势。2)Agent催化频频,国内巨头纷纷上线Agent平台,海外AI应用起量趋势明显,ChatGPT Search近期正式上线智能网购功能,用户可通过自然语言对话直接获取商品推荐、价格比对及购买链接,实现从需求
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夜长梦山
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【中泰机械】政策助力+产业进展频出,可控核聚变进程加速
#政策催化: 4月28日国家能源局在新闻发布会中明确提到支持核聚变等前沿技术的研发攻关。 #产业催化: ☀5月1日我国紧凑型聚变能实验装置(BEST)工程总装比原计划提前2个月启动。☀4月30日国际热核聚变实验堆ITER宣布,全球最大脉冲超导电磁体系统全部组件建成。 #路线判断与价值量弹性: 托卡马克是目前主流聚变路线,聚变-裂变混合堆有望率先落地。托卡马克堆中磁体价值占比最高,约30-50%。磁体中高温超导方案能够大幅提升磁场强度,是产业发展趋势。#混合堆物理成熟度高,相较于纯聚变堆,能量与燃
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【国金交运】航空板块大涨
五一假期旺季更旺,裸票转正油价下跌,建议布局 🌟五一假期出行需求旺盛,呈现“旺季更旺”。5月1日-5日,交通运输部预计全社会跨区域人员流动量累计14.67亿人次,日均2.93亿人次,同比增长8.0%;其中民航客运量累计1114.3万人次,日均222.9万人次,同比增长11.8%,高于民航局预测(增长8%),呈现“旺季更旺”特征。 🌟国内裸票价同比转正,再度展现“旺季更旺”。上周(04/28-05/04)全行业国内裸票价同比+4.5%,较2019年+2.9%,环比+12.7%;国内全票价同比-
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夜长梦山
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#明新旭腾大涨&推荐:
柔性传感器潜在新星,主业改善明确,有望进入北美头部新能源客户【DB机械】 今日明新旭腾大涨,我们在#2月和3月底部提示公司布局机器人业务的机会,虽然受到关税影响跟随大盘大跌,但公司机器人业务仍然持续推进,发展逻辑不变,建议持续关注。 #利润将明显恢复,主业可支撑目前市值。公司为国内高端真皮内饰龙头公司,传统客户包括大众、奥迪等欧美高端品牌,近年来拓展新能源汽车客户,收入增长的同时因为产品结构的变化影响了盈利能力。25年收入端预计保持较好增长,同时减值端会减少,业绩端会有明显改善(预计1亿打底,有
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[红包] 【开源化工】制冷剂龙头股价创历史新高点评
利好积累迎突破,趋势未尽仍继续 事件:5月6日上午,氟化工板块整体大涨,巨化股份、三美股份午盘分别收涨8.89%、9.3%,#创历史新高。 东岳集团、永和股份、东阳光、金石资源、昊华科技午盘分别收涨6.65%、5.63%、4.85%、4.25%、1.84%。 很多领导问今天是否有什么消息刺激,价格是否跳涨了,据我们了解,今天现货市场整体平稳,并无较大催化事件。 我们认为,今天制冷剂龙头大涨并放量创历史新高主要因以下几点: 1⃣2024年报和2025一季报发布后,制冷剂龙头公司业绩连续断层,尤其经
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中信证券
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【申万汽车】#福达股份大涨更新:外骨骼出圈再强化-20250506
#五一期间外骨骼登山出圈。我们四月即提示,福达已经是头部外骨骼客户的行星减速器核心供应商。24年即获定点,asp950,25年预期出货1w套。同时我们前期与公司交流,客户希望公司#进一步拓展关节总成,有望提升asp,是对公司能力和双方合作关系的进一步深化。 #机器人业务进展乐观。公司是少有的同时具备旋转、直线关节零部件的供应商。继续维持前期观点,1w套丝杠产能即将落地,短期将持续看到客户端、产品端的催化,#且长坂装备自制能力的稀缺性尚未被完全定价。而本次外骨骼也正是客户端和产品端的催化体现。 盈
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【灵巧手:微型行星滚珠/滚柱丝杠一览】
[闪电]动态:灵巧手未来向特斯拉靠拢,全面转向微型行星滚珠/滚柱丝杠方案。 #微型丝杠一览: 1、浙江荣泰(185亿):主营汽车内饰云母,收购KGG具备C1-C5微型丝杠能力。 2、雷迪克(65亿):主营汽车轴承和车用丝杠,收购誊展精密具备C1-C5微型丝杠能力。 3、五洲新春(150亿):主营汽车轴承,行业龙头投产15亿建设微型行星丝杠能力。 4、震裕科技(180亿):打入国内外核心供应链,具备全套微型丝杠量产和设计能力。 5、双林股份(340亿):主营结构件,收购磨床科之鑫,布局丝杠领域。
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【招商电新】aIDC迎接新行情5.6
#海外大超预期 1、 谷歌云、亚马逊AWS、微软智能云Q1收入分 别同比增长28%、17%、21%。微软单季度Token处理量超过100万亿,同 比增长5倍,仅4月份单月就处理了创纪录的50万亿个token,印证其AI 等需求火爆。 2、 谷歌、亚马逊、微软、Meta的Q1资本开支分别同比增长43%、68%、53%、104%,谷歌、亚马逊、微软均维持capex指引不变;而Meta更是将capex计划由2月 600-650亿美元上调至640-720亿美元。归总计算,四家主要云厂商2025 年资本开
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【机器人】当前位置观点与推荐
周末机器人讨论热度仍然很高,又新增了1X、Figure、深圳政策三个催化,预计短期内Beta会延续强势。综合市场炒作方向,考虑25年标的估值水平(一致预期),还有哪些买得下手的? #边际变化大的硬件环节。硬件边际变化会向相关标的不断映射,灵巧手是Optimus边际变化最大的硬件方向, 【隆盛科技(31x)】;1X NEO Gamma新增声学交互系统,【上声电子(19x)】。 #Figure链估值中枢提升机遇。软硬件能力闭环+一年内估值提升15倍+未来4年交付10万台三重驱动之下,Figure链标
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【天风医药杨松团队】AI医疗看长线
一季报落地,调整已充分,建议加大关注 AI医疗是科技线条里AI+行业重要细分方向。在医药板块本身也是极高景气度方向,长期空间广阔。 多方利好:1)产业端:AI助力新药研发能力增强、效率提升;AI助力传统诊断、医疗信息化等业务升级,拓展公司能力和业务边界等;2)医院端:AI全面赋能有望进一步实现精准医疗、分级诊疗、智慧医疗等,提高医院运营效率,提高医院诊疗能力等;3)患者端:享受更优质和更便利的诊疗条件等;4)社会层面:提高医疗卫生支出使用效率,加强社会医疗体系能力建设,促进分级诊疗等。 一季报业
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【华创医药】历史新高,持续强推国产慢病新药龙头信立泰!
稀缺的国产慢病龙头。慢病具有覆盖人群广、用药周期长、品牌效应强的特点,因而容易诞生大单品,而在中国老龄化加速的背景下这一特征则会更加明显。信立泰作为国内稀缺的慢病龙头,在“心-肾”领域布局了丰富的产品管线,搭建起国内最为全面的高血压产品集群(涵盖单方-复方-ARNI-ARNI/CCB复方-ETA等),同时向心衰、慢性肾病方向拓展,管线中也拥有多款重磅大单品,如20亿峰值的信立坦、30亿峰值的恩那度司他、50亿峰值的S086。 创新产品放量逐步加速。2024年公司创新药梯队收入合计约15.3亿元(
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【东北通信】广和通重点推荐
1、一季报实际业绩大超预期。去年锐凌Q1收入5.9亿元,净利润8200万元,今年Q1剔除后,公司收入和利润同比增长20%以上,公司主业继续延续多年以来的良好增长态势,一季度实际业绩远超前期市场交流预期。 2、具身机器人业务供货全球知名的机器人大模型公司Physical Intelligence(PI)和Skild AI,今年将实现批量出货。 3、机器人业务,最大预期差在于市场将公司定位为机器人代工,实际上公司具备机器人从平台设计到供应链管理、生产制造落地全流程能力,机器人业务定位不是代工,#直接
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【天风机械】机器人底部品种
神通科技:Q1业绩反转,T+小鹏+小米的面罩核心供应商,全息投影稀缺标的 1、公司Q1主业环比反转,收入增速修复至近14%,利润扭亏为盈,净利率修复至2.52%,连续连个季度受合资车企销量下滑拖累后首次转正,增量主要来自于激光雷达客户禾赛、速腾等订单,全年净利润预计1e左右; 2,公司在机器人领域主要从事的是机器人面罩开发及生产,目前积极对接T、小鹏、小米等,面罩集成传感器、深度相机等模块,单个价值体量预计2000左右,竞争格局较好; 3,公司第二个核心看点为AI全息投影玩具、裸眼3D等,该领域
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2025-05-06 18:10:23
先达股份:烯草酮价格再度飙涨2w/吨,创新药是最大的底气
根据百川,5月6日假期回来第一天,烯草酮价格从10w/吨跳涨到12w/吨,涨幅甚至超过上一次的1.4w/吨,不论是涨价速度还是幅度都远超我们的预期。讨论两个市场最关心的问题: (1)这波烯草酮价格后续涨价判断? 我们判断6-7月涨到15w/吨甚至更高,价格高点或在7月,因为南半球种植季9月开启,由于距离远,一般提前2个月采购。7-9月价格或高位震荡,带来三季度业绩大幅增厚。厂家端硬缺口得到验证,缺口只能靠制剂库存去补,目前涨价那么疯狂,只能说明下游是真的急。旺季每月需求量4500吨(每年3.5万
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夜长梦山
2025-05-07 11:38:01
【国金军工】印巴交火,关注军贸带来的投资机遇
巴基斯坦媒体称,巴基斯坦击落了6架印度飞机,巴基斯坦是我国装备军贸出口的重要方向,而随着歼-10C、枭龙战机、VT-4坦克、054AP型护卫舰等装备到位,巴基斯坦三军作战能力均有质的飞跃。 推荐思路:当前重点推荐军贸、军工电子、弹药链和主机厂四大方向。 ☀军贸:洪都航空、国博电子、中航成飞、航天南湖、国睿科技 ☀军工电子:复旦微电,成都华微,紫光国微,振华科技,振华风光,新雷能,智明达,火炬电子等; ☀消耗性弹药: DD:航天电器,菲利华,楚江新材,盟升电子; 远火:北方导航,中兵红箭; 航D:
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继续重视AI应用投资机会【东吴传媒互联网张良卫团队】
国产模型能力提升,Agent近期催化频繁。 1)阿里Qwen3模型发布,在开源模型方面处于全球领先,对标闭源头部,性能提升成本下降,此外Qwen3模型强化了复杂推理及Agent支持,Qwen3 模型的 Agent 和 代码能力得到增强,包括加强了对 MCP 的支持,代表了大模型最新的演进趋势。2)Agent催化频频,国内巨头纷纷上线Agent平台,海外AI应用起量趋势明显,ChatGPT Search近期正式上线智能网购功能,用户可通过自然语言对话直接获取商品推荐、价格比对及购买链接,实现从需求
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【中泰机械】政策助力+产业进展频出,可控核聚变进程加速
#政策催化: 4月28日国家能源局在新闻发布会中明确提到支持核聚变等前沿技术的研发攻关。 #产业催化: ☀5月1日我国紧凑型聚变能实验装置(BEST)工程总装比原计划提前2个月启动。☀4月30日国际热核聚变实验堆ITER宣布,全球最大脉冲超导电磁体系统全部组件建成。 #路线判断与价值量弹性: 托卡马克是目前主流聚变路线,聚变-裂变混合堆有望率先落地。托卡马克堆中磁体价值占比最高,约30-50%。磁体中高温超导方案能够大幅提升磁场强度,是产业发展趋势。#混合堆物理成熟度高,相较于纯聚变堆,能量与燃
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【国金交运】航空板块大涨
五一假期旺季更旺,裸票转正油价下跌,建议布局 🌟五一假期出行需求旺盛,呈现“旺季更旺”。5月1日-5日,交通运输部预计全社会跨区域人员流动量累计14.67亿人次,日均2.93亿人次,同比增长8.0%;其中民航客运量累计1114.3万人次,日均222.9万人次,同比增长11.8%,高于民航局预测(增长8%),呈现“旺季更旺”特征。 🌟国内裸票价同比转正,再度展现“旺季更旺”。上周(04/28-05/04)全行业国内裸票价同比+4.5%,较2019年+2.9%,环比+12.7%;国内全票价同比-
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#明新旭腾大涨&推荐:
柔性传感器潜在新星,主业改善明确,有望进入北美头部新能源客户【DB机械】 今日明新旭腾大涨,我们在#2月和3月底部提示公司布局机器人业务的机会,虽然受到关税影响跟随大盘大跌,但公司机器人业务仍然持续推进,发展逻辑不变,建议持续关注。 #利润将明显恢复,主业可支撑目前市值。公司为国内高端真皮内饰龙头公司,传统客户包括大众、奥迪等欧美高端品牌,近年来拓展新能源汽车客户,收入增长的同时因为产品结构的变化影响了盈利能力。25年收入端预计保持较好增长,同时减值端会减少,业绩端会有明显改善(预计1亿打底,有
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[红包] 【开源化工】制冷剂龙头股价创历史新高点评
利好积累迎突破,趋势未尽仍继续 事件:5月6日上午,氟化工板块整体大涨,巨化股份、三美股份午盘分别收涨8.89%、9.3%,#创历史新高。 东岳集团、永和股份、东阳光、金石资源、昊华科技午盘分别收涨6.65%、5.63%、4.85%、4.25%、1.84%。 很多领导问今天是否有什么消息刺激,价格是否跳涨了,据我们了解,今天现货市场整体平稳,并无较大催化事件。 我们认为,今天制冷剂龙头大涨并放量创历史新高主要因以下几点: 1⃣2024年报和2025一季报发布后,制冷剂龙头公司业绩连续断层,尤其经
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【申万汽车】#福达股份大涨更新:外骨骼出圈再强化-20250506
#五一期间外骨骼登山出圈。我们四月即提示,福达已经是头部外骨骼客户的行星减速器核心供应商。24年即获定点,asp950,25年预期出货1w套。同时我们前期与公司交流,客户希望公司#进一步拓展关节总成,有望提升asp,是对公司能力和双方合作关系的进一步深化。 #机器人业务进展乐观。公司是少有的同时具备旋转、直线关节零部件的供应商。继续维持前期观点,1w套丝杠产能即将落地,短期将持续看到客户端、产品端的催化,#且长坂装备自制能力的稀缺性尚未被完全定价。而本次外骨骼也正是客户端和产品端的催化体现。 盈
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【灵巧手:微型行星滚珠/滚柱丝杠一览】
[闪电]动态:灵巧手未来向特斯拉靠拢,全面转向微型行星滚珠/滚柱丝杠方案。 #微型丝杠一览: 1、浙江荣泰(185亿):主营汽车内饰云母,收购KGG具备C1-C5微型丝杠能力。 2、雷迪克(65亿):主营汽车轴承和车用丝杠,收购誊展精密具备C1-C5微型丝杠能力。 3、五洲新春(150亿):主营汽车轴承,行业龙头投产15亿建设微型行星丝杠能力。 4、震裕科技(180亿):打入国内外核心供应链,具备全套微型丝杠量产和设计能力。 5、双林股份(340亿):主营结构件,收购磨床科之鑫,布局丝杠领域。
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【招商电新】aIDC迎接新行情5.6
#海外大超预期 1、 谷歌云、亚马逊AWS、微软智能云Q1收入分 别同比增长28%、17%、21%。微软单季度Token处理量超过100万亿,同 比增长5倍,仅4月份单月就处理了创纪录的50万亿个token,印证其AI 等需求火爆。 2、 谷歌、亚马逊、微软、Meta的Q1资本开支分别同比增长43%、68%、53%、104%,谷歌、亚马逊、微软均维持capex指引不变;而Meta更是将capex计划由2月 600-650亿美元上调至640-720亿美元。归总计算,四家主要云厂商2025 年资本开
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【机器人】当前位置观点与推荐
周末机器人讨论热度仍然很高,又新增了1X、Figure、深圳政策三个催化,预计短期内Beta会延续强势。综合市场炒作方向,考虑25年标的估值水平(一致预期),还有哪些买得下手的? #边际变化大的硬件环节。硬件边际变化会向相关标的不断映射,灵巧手是Optimus边际变化最大的硬件方向, 【隆盛科技(31x)】;1X NEO Gamma新增声学交互系统,【上声电子(19x)】。 #Figure链估值中枢提升机遇。软硬件能力闭环+一年内估值提升15倍+未来4年交付10万台三重驱动之下,Figure链标
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【天风医药杨松团队】AI医疗看长线
一季报落地,调整已充分,建议加大关注 AI医疗是科技线条里AI+行业重要细分方向。在医药板块本身也是极高景气度方向,长期空间广阔。 多方利好:1)产业端:AI助力新药研发能力增强、效率提升;AI助力传统诊断、医疗信息化等业务升级,拓展公司能力和业务边界等;2)医院端:AI全面赋能有望进一步实现精准医疗、分级诊疗、智慧医疗等,提高医院运营效率,提高医院诊疗能力等;3)患者端:享受更优质和更便利的诊疗条件等;4)社会层面:提高医疗卫生支出使用效率,加强社会医疗体系能力建设,促进分级诊疗等。 一季报业
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【华创医药】历史新高,持续强推国产慢病新药龙头信立泰!
稀缺的国产慢病龙头。慢病具有覆盖人群广、用药周期长、品牌效应强的特点,因而容易诞生大单品,而在中国老龄化加速的背景下这一特征则会更加明显。信立泰作为国内稀缺的慢病龙头,在“心-肾”领域布局了丰富的产品管线,搭建起国内最为全面的高血压产品集群(涵盖单方-复方-ARNI-ARNI/CCB复方-ETA等),同时向心衰、慢性肾病方向拓展,管线中也拥有多款重磅大单品,如20亿峰值的信立坦、30亿峰值的恩那度司他、50亿峰值的S086。 创新产品放量逐步加速。2024年公司创新药梯队收入合计约15.3亿元(
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【东北通信】广和通重点推荐
1、一季报实际业绩大超预期。去年锐凌Q1收入5.9亿元,净利润8200万元,今年Q1剔除后,公司收入和利润同比增长20%以上,公司主业继续延续多年以来的良好增长态势,一季度实际业绩远超前期市场交流预期。 2、具身机器人业务供货全球知名的机器人大模型公司Physical Intelligence(PI)和Skild AI,今年将实现批量出货。 3、机器人业务,最大预期差在于市场将公司定位为机器人代工,实际上公司具备机器人从平台设计到供应链管理、生产制造落地全流程能力,机器人业务定位不是代工,#直接
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【天风机械】机器人底部品种
神通科技:Q1业绩反转,T+小鹏+小米的面罩核心供应商,全息投影稀缺标的 1、公司Q1主业环比反转,收入增速修复至近14%,利润扭亏为盈,净利率修复至2.52%,连续连个季度受合资车企销量下滑拖累后首次转正,增量主要来自于激光雷达客户禾赛、速腾等订单,全年净利润预计1e左右; 2,公司在机器人领域主要从事的是机器人面罩开发及生产,目前积极对接T、小鹏、小米等,面罩集成传感器、深度相机等模块,单个价值体量预计2000左右,竞争格局较好; 3,公司第二个核心看点为AI全息投影玩具、裸眼3D等,该领域
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先达股份:烯草酮价格再度飙涨2w/吨,创新药是最大的底气
根据百川,5月6日假期回来第一天,烯草酮价格从10w/吨跳涨到12w/吨,涨幅甚至超过上一次的1.4w/吨,不论是涨价速度还是幅度都远超我们的预期。讨论两个市场最关心的问题: (1)这波烯草酮价格后续涨价判断? 我们判断6-7月涨到15w/吨甚至更高,价格高点或在7月,因为南半球种植季9月开启,由于距离远,一般提前2个月采购。7-9月价格或高位震荡,带来三季度业绩大幅增厚。厂家端硬缺口得到验证,缺口只能靠制剂库存去补,目前涨价那么疯狂,只能说明下游是真的急。旺季每月需求量4500吨(每年3.5万
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【国金军工】印巴交火,关注军贸带来的投资机遇
巴基斯坦媒体称,巴基斯坦击落了6架印度飞机,巴基斯坦是我国装备军贸出口的重要方向,而随着歼-10C、枭龙战机、VT-4坦克、054AP型护卫舰等装备到位,巴基斯坦三军作战能力均有质的飞跃。 推荐思路:当前重点推荐军贸、军工电子、弹药链和主机厂四大方向。 ☀军贸:洪都航空、国博电子、中航成飞、航天南湖、国睿科技 ☀军工电子:复旦微电,成都华微,紫光国微,振华科技,振华风光,新雷能,智明达,火炬电子等; ☀消耗性弹药: DD:航天电器,菲利华,楚江新材,盟升电子; 远火:北方导航,中兵红箭; 航D:
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继续重视AI应用投资机会【东吴传媒互联网张良卫团队】
国产模型能力提升,Agent近期催化频繁。 1)阿里Qwen3模型发布,在开源模型方面处于全球领先,对标闭源头部,性能提升成本下降,此外Qwen3模型强化了复杂推理及Agent支持,Qwen3 模型的 Agent 和 代码能力得到增强,包括加强了对 MCP 的支持,代表了大模型最新的演进趋势。2)Agent催化频频,国内巨头纷纷上线Agent平台,海外AI应用起量趋势明显,ChatGPT Search近期正式上线智能网购功能,用户可通过自然语言对话直接获取商品推荐、价格比对及购买链接,实现从需求
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【中泰机械】政策助力+产业进展频出,可控核聚变进程加速
#政策催化: 4月28日国家能源局在新闻发布会中明确提到支持核聚变等前沿技术的研发攻关。 #产业催化: ☀5月1日我国紧凑型聚变能实验装置(BEST)工程总装比原计划提前2个月启动。☀4月30日国际热核聚变实验堆ITER宣布,全球最大脉冲超导电磁体系统全部组件建成。 #路线判断与价值量弹性: 托卡马克是目前主流聚变路线,聚变-裂变混合堆有望率先落地。托卡马克堆中磁体价值占比最高,约30-50%。磁体中高温超导方案能够大幅提升磁场强度,是产业发展趋势。#混合堆物理成熟度高,相较于纯聚变堆,能量与燃
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国光电气
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夜长梦山
2025-05-06 18:16:41
【国金交运】航空板块大涨
五一假期旺季更旺,裸票转正油价下跌,建议布局 🌟五一假期出行需求旺盛,呈现“旺季更旺”。5月1日-5日,交通运输部预计全社会跨区域人员流动量累计14.67亿人次,日均2.93亿人次,同比增长8.0%;其中民航客运量累计1114.3万人次,日均222.9万人次,同比增长11.8%,高于民航局预测(增长8%),呈现“旺季更旺”特征。 🌟国内裸票价同比转正,再度展现“旺季更旺”。上周(04/28-05/04)全行业国内裸票价同比+4.5%,较2019年+2.9%,环比+12.7%;国内全票价同比-
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中信证券
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夜长梦山
2025-05-06 18:15:48
#明新旭腾大涨&推荐:
柔性传感器潜在新星,主业改善明确,有望进入北美头部新能源客户【DB机械】 今日明新旭腾大涨,我们在#2月和3月底部提示公司布局机器人业务的机会,虽然受到关税影响跟随大盘大跌,但公司机器人业务仍然持续推进,发展逻辑不变,建议持续关注。 #利润将明显恢复,主业可支撑目前市值。公司为国内高端真皮内饰龙头公司,传统客户包括大众、奥迪等欧美高端品牌,近年来拓展新能源汽车客户,收入增长的同时因为产品结构的变化影响了盈利能力。25年收入端预计保持较好增长,同时减值端会减少,业绩端会有明显改善(预计1亿打底,有
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明新旭腾
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夜长梦山
2025-05-06 18:15:05
[红包] 【开源化工】制冷剂龙头股价创历史新高点评
利好积累迎突破,趋势未尽仍继续 事件:5月6日上午,氟化工板块整体大涨,巨化股份、三美股份午盘分别收涨8.89%、9.3%,#创历史新高。 东岳集团、永和股份、东阳光、金石资源、昊华科技午盘分别收涨6.65%、5.63%、4.85%、4.25%、1.84%。 很多领导问今天是否有什么消息刺激,价格是否跳涨了,据我们了解,今天现货市场整体平稳,并无较大催化事件。 我们认为,今天制冷剂龙头大涨并放量创历史新高主要因以下几点: 1⃣2024年报和2025一季报发布后,制冷剂龙头公司业绩连续断层,尤其经
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中信证券
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夜长梦山
2025-05-06 18:14:38
【申万汽车】#福达股份大涨更新:外骨骼出圈再强化-20250506
#五一期间外骨骼登山出圈。我们四月即提示,福达已经是头部外骨骼客户的行星减速器核心供应商。24年即获定点,asp950,25年预期出货1w套。同时我们前期与公司交流,客户希望公司#进一步拓展关节总成,有望提升asp,是对公司能力和双方合作关系的进一步深化。 #机器人业务进展乐观。公司是少有的同时具备旋转、直线关节零部件的供应商。继续维持前期观点,1w套丝杠产能即将落地,短期将持续看到客户端、产品端的催化,#且长坂装备自制能力的稀缺性尚未被完全定价。而本次外骨骼也正是客户端和产品端的催化体现。 盈
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福达股份
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夜长梦山
2025-05-06 18:13:52
【灵巧手:微型行星滚珠/滚柱丝杠一览】
[闪电]动态:灵巧手未来向特斯拉靠拢,全面转向微型行星滚珠/滚柱丝杠方案。 #微型丝杠一览: 1、浙江荣泰(185亿):主营汽车内饰云母,收购KGG具备C1-C5微型丝杠能力。 2、雷迪克(65亿):主营汽车轴承和车用丝杠,收购誊展精密具备C1-C5微型丝杠能力。 3、五洲新春(150亿):主营汽车轴承,行业龙头投产15亿建设微型行星丝杠能力。 4、震裕科技(180亿):打入国内外核心供应链,具备全套微型丝杠量产和设计能力。 5、双林股份(340亿):主营结构件,收购磨床科之鑫,布局丝杠领域。
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赛摩智能
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夜长梦山
2025-05-06 18:13:28
【招商电新】aIDC迎接新行情5.6
#海外大超预期 1、 谷歌云、亚马逊AWS、微软智能云Q1收入分 别同比增长28%、17%、21%。微软单季度Token处理量超过100万亿,同 比增长5倍,仅4月份单月就处理了创纪录的50万亿个token,印证其AI 等需求火爆。 2、 谷歌、亚马逊、微软、Meta的Q1资本开支分别同比增长43%、68%、53%、104%,谷歌、亚马逊、微软均维持capex指引不变;而Meta更是将capex计划由2月 600-650亿美元上调至640-720亿美元。归总计算,四家主要云厂商2025 年资本开
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欧陆通
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夜长梦山
2025-05-06 18:13:02
【机器人】当前位置观点与推荐
周末机器人讨论热度仍然很高,又新增了1X、Figure、深圳政策三个催化,预计短期内Beta会延续强势。综合市场炒作方向,考虑25年标的估值水平(一致预期),还有哪些买得下手的? #边际变化大的硬件环节。硬件边际变化会向相关标的不断映射,灵巧手是Optimus边际变化最大的硬件方向, 【隆盛科技(31x)】;1X NEO Gamma新增声学交互系统,【上声电子(19x)】。 #Figure链估值中枢提升机遇。软硬件能力闭环+一年内估值提升15倍+未来4年交付10万台三重驱动之下,Figure链标
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无锡振华
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夜长梦山
2025-05-06 18:12:30
【天风医药杨松团队】AI医疗看长线
一季报落地,调整已充分,建议加大关注 AI医疗是科技线条里AI+行业重要细分方向。在医药板块本身也是极高景气度方向,长期空间广阔。 多方利好:1)产业端:AI助力新药研发能力增强、效率提升;AI助力传统诊断、医疗信息化等业务升级,拓展公司能力和业务边界等;2)医院端:AI全面赋能有望进一步实现精准医疗、分级诊疗、智慧医疗等,提高医院运营效率,提高医院诊疗能力等;3)患者端:享受更优质和更便利的诊疗条件等;4)社会层面:提高医疗卫生支出使用效率,加强社会医疗体系能力建设,促进分级诊疗等。 一季报业
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爱朋医疗
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夜长梦山
2025-05-06 18:12:01
【华创医药】历史新高,持续强推国产慢病新药龙头信立泰!
稀缺的国产慢病龙头。慢病具有覆盖人群广、用药周期长、品牌效应强的特点,因而容易诞生大单品,而在中国老龄化加速的背景下这一特征则会更加明显。信立泰作为国内稀缺的慢病龙头,在“心-肾”领域布局了丰富的产品管线,搭建起国内最为全面的高血压产品集群(涵盖单方-复方-ARNI-ARNI/CCB复方-ETA等),同时向心衰、慢性肾病方向拓展,管线中也拥有多款重磅大单品,如20亿峰值的信立坦、30亿峰值的恩那度司他、50亿峰值的S086。 创新产品放量逐步加速。2024年公司创新药梯队收入合计约15.3亿元(
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中信证券
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夜长梦山
2025-05-06 18:11:26
【东北通信】广和通重点推荐
1、一季报实际业绩大超预期。去年锐凌Q1收入5.9亿元,净利润8200万元,今年Q1剔除后,公司收入和利润同比增长20%以上,公司主业继续延续多年以来的良好增长态势,一季度实际业绩远超前期市场交流预期。 2、具身机器人业务供货全球知名的机器人大模型公司Physical Intelligence(PI)和Skild AI,今年将实现批量出货。 3、机器人业务,最大预期差在于市场将公司定位为机器人代工,实际上公司具备机器人从平台设计到供应链管理、生产制造落地全流程能力,机器人业务定位不是代工,#直接
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广和通
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夜长梦山
2025-05-06 18:11:04
【天风机械】机器人底部品种
神通科技:Q1业绩反转,T+小鹏+小米的面罩核心供应商,全息投影稀缺标的 1、公司Q1主业环比反转,收入增速修复至近14%,利润扭亏为盈,净利率修复至2.52%,连续连个季度受合资车企销量下滑拖累后首次转正,增量主要来自于激光雷达客户禾赛、速腾等订单,全年净利润预计1e左右; 2,公司在机器人领域主要从事的是机器人面罩开发及生产,目前积极对接T、小鹏、小米等,面罩集成传感器、深度相机等模块,单个价值体量预计2000左右,竞争格局较好; 3,公司第二个核心看点为AI全息投影玩具、裸眼3D等,该领域
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神通科技
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夜长梦山
2025-05-06 18:10:23
先达股份:烯草酮价格再度飙涨2w/吨,创新药是最大的底气
根据百川,5月6日假期回来第一天,烯草酮价格从10w/吨跳涨到12w/吨,涨幅甚至超过上一次的1.4w/吨,不论是涨价速度还是幅度都远超我们的预期。讨论两个市场最关心的问题: (1)这波烯草酮价格后续涨价判断? 我们判断6-7月涨到15w/吨甚至更高,价格高点或在7月,因为南半球种植季9月开启,由于距离远,一般提前2个月采购。7-9月价格或高位震荡,带来三季度业绩大幅增厚。厂家端硬缺口得到验证,缺口只能靠制剂库存去补,目前涨价那么疯狂,只能说明下游是真的急。旺季每月需求量4500吨(每年3.5万
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先达股份
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