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夜长梦山
2024-10-29 15:02:44
【上海家化】业绩会纪要20241028
管理层变更和业务调整:1)自今年5月以来,上海家化进行了事业部制改革,目前组织架构调整基本完成,前台和中后台核心干部已到位。2)设计短中长期的激励机制。3)战略性业务调整包括线上线下经销商和自营百货渠道,以降低社会库存,对收入和利润产生一定影响,预计大部分影响将在年末结束。 战略转型:1)聚焦核心品牌、品牌建设、线上业务和效率提升。2)加强直播间能力建设,持续升级相关举措。 品牌定位:1)玉泽、佰草集、六神等品牌将继续坚持大单品战略,计划进行配方和包装升级,优化营销方式。2)未来将继续增加研发投
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上海家化
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夜长梦山
2024-10-28 08:09:17
【西部建材轻工】再谈建材家居“以旧换新”
➡明年竣工下行叠加“以旧换新”透支,未来行业需求会很惨? 📍待装修面积很大,23年是二手房交易峰值,新房竣工也很好,上半年消费疲软抑制装修需求释放,“以旧换新”可谓对症下药。其次,局改需求一直存在且占比越来越高,该需求容易受补贴释放。看远点,房地产止跌回稳至关重要。 ➡活动对家居企业的基本面改善有多大作用,何时能够体现? 📍目前终端有改善,上市公司报表改善最快要11月中下旬。 各地活动从9月开始逐步落地,前期主要在商家申报,熟悉活动流程的磨合过程中;国庆开始看到部分地区形成效果较好的案例,后
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江山欧派
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夜长梦山
2024-10-28 08:08:37
苹果: 发布了iOS 18.2开发者测试版花旗 (24/10/25)
苹果于昨日发布了iOS 18.2开发者测试版。iOS 18.2包含了苹果在WWDC上承诺的大多数苹果智能功能,特别是ChatGPT,但不包括Siri操作和个人上下文。开发者反馈显示,该版本按时发布,作为测试版的实现效果良好。苹果预计将于10月28日发布iOS 18.1,并已确认将有一周“令人兴奋的公告”,重点关注Mac及向M4芯片的过渡。 总体来看,预计主要的苹果智能Siri更新功能将在明年春季推出,我们认为iPhone硬件侧的更新将在2025年进行,即iPhone 17的发布。因此,我们预计1
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中信证券
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夜长梦山
2024-10-28 08:07:59
零售主线
永辉北京调改店开业五日销售额达770万,金砖峰会召开关注人民币国际化进程 行业变化: (1)多家公司发布24Q3财报。①孩子王Q3营收22.78亿,同比+4.11%,归母净利润0.52亿,同比+8.66%。②爱婴室Q3营收7.74亿,同比+2.56%,归母净利润0.05亿,同比+0.78%。③华凯易佰Q3营收25.96亿,同比+47.72%,归母净利润0.55亿,同比-40.01% (2)10月19日-10月24日,永辉北京自主调改店销售额达770万元,进店客流量达20万人次,结账客流数6.6万
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小商品城
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夜长梦山
2024-10-28 08:07:06
“预期”向“现实”的回看
▶大势研判:政策预期的分歧减小,股指震荡延展仍有反复。10月20日国君策略研判“分歧减小,震荡延展”,与股市表现总体贴合。本轮行情已经历权重股拉升与题材股轮动并外溢至北交所,一方面表明我们前期所述决策层对经济形势与资本市场的态度转变,是推动股市回暖和提振风险偏好的关键,股市中线底部得以明确和抬高。其次,也在反映股市对政策态度的定价逐步充分,相比于托底型的刺激政策,市场期望看到更多的能够推动再通胀的政策,不然股市仅交易预期而淡化现实的行情缺乏持续展开的动力。随着来自金融、财政和地产等关键领域的工具
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中信证券
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夜长梦山
2024-10-28 08:05:38
【国君化妆品】珀莱雅24Q3业绩会交流精要
双十一情况:1)珀莱雅:目前位列天猫、抖音美妆第一,天猫跟第二名差距有4亿+,抖音跟第二名差距1亿+,京东排名第二(去年第四),且跟第一差距仅一千万左右。产品端天猫源力面霜+55%,能量系列+120%。2)彩棠:团队调整完成,目前天猫彩妆第二,仅次于YSL,品牌底妆占比从去年15%提升至30%。3)OR:今年远超预期,目前三位数以上增长,抖音增速超300%+。 珀莱雅后续打法:下一步要做系列品牌化,将红宝石、双抗、源力等系列都当作一个品牌去做,里面的运营、营销、研发团队都要打通,使得研发到营销、
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珀莱雅
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夜长梦山
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【长江电新】海力风电更新
1、行业情况:江苏2.65GW海风项目现在相关审批基本接近尾声,预计11月上旬拿海域使用权证,12月份项目有望启动开工,部分企业预计12月份会有出货交付。江苏2.65GW项目预计在25年全容量并网,25年上半年相预计江苏海风会有出货交付的密集期。与此同时,江苏省二期8.5GW项目预计年底到明年初要启动竞配,竞配出结果预计3个月左右,拿审批文件预计3个月-半年。据产业判断,预计25年海风装机开始放量,26年预计是装机放量大年。 2、订单出货:海力目前在手订单100万吨,24Q4预计开始交付玉环、瑞
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中信证券
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夜长梦山
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【华创电新&机器人】人形机器人周总结-1027
➡本周行业动态 ◆10.22日,优必选大涨18%,人形机器人产业催化持续 ◆10.22日,上海电气30.8亿并购发那科:打造人形机器人“链主”,将建立常态化回购机制释放 ◆10.23日,开普勒发布人形机器人先行者K2 ◆10.24日,智元机器人重磅宣布,其自主研发的全栈开源机器人智元灵犀X1面向全球开发者正式开源 ◆10.25日,美的进军人形机器人领域:正在对人形机器人进行探索性研究,主要聚焦于核心零部件领域。 ◆10.26日,2024智能制造与机器人国际产业发展大会在嘉定举行 ➡建议关注 ◆核
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三花智控
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夜长梦山
2024-10-28 07:57:49
秋糖调研总结:动销符合预期,信心触底改观
秋糖整体反馈较为平淡,延续中秋国庆趋势。主要酒企领导参会出席率较低,经销商热情不高,预计25年春节渠道竞争仍将激烈,需求传导仍需时间,主要酒企仍会进一步降速,但是渠道信心略有改观。 品牌分化进一步加大,迎驾、五粮液、古井、汾酒渠道反馈领先。经销商和终端进入主动去库存阶段,本轮渠道调整终端退出5%-10%,除了头部品牌茅五汾古井等渠道还在配合打款被动加库存以外,其他品牌经销商的配合度下降,因此产业端整体渠道库存今年下半年开始下降。 高端白酒:茅台调整发货喝产品结构,散飞供给减少,后续散飞和原箱价格
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中信证券
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夜长梦山
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【华福军工|光威复材】Q3超预期,持续推荐
事件:公司Q3收入(7.5亿,同比+42.6%,环比+15.8%),净利润(2.5亿,同比+18.6%,环比+16.9%),超市场预期(注:23Q3净利润2.1亿,其中项目验收款8000万,汇兑约1000万,经营性利润1.2亿,24Q3经营性利润已实现翻倍)。 [Rose]碳纤维业务,24Q3收入(4.7亿,同比+38%,环比+27%),我们认为主要受装备类产品相较24Q2有所恢复所致,即原定型纤维(T300)相较Q2(1.1亿)交付量有所好转,以及T700G与T800H需求饱满所致,预计伴随千
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光威复材
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夜长梦山
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【小熊团队】
1、安博通近期上涨主要受益于国产算力核心资产的布局,打开新成长空间。公司成立了安博通算力公司,并战略投资江原科技。随着全国各地算力中心建设加快,在安博通算力公司的承载和协同下,双方协同有望将逐步获取订单。尤其是江原D1是全国产链第一款AI大芯片,基于12nm但达到较高性能,性价比优势明显。双方合资公司也即将落地,未来将进一步拓展训推一体芯片。公司拥有江原优先收购权,未来双方协同发展,初步先看到60亿市值,当前依然积极推荐。 分保2.0即将出台,建议关注吉大正元、麒麟信安、中孚信息。库宏垚 2、周
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三七互娱
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夜长梦山
2024-10-28 07:55:35
申万传媒+计算机】智谱AutoGLM拉开国内端侧AI Agent序幕
AI应用进入新阶段 事件:10月25日,智谱AI推出自主智能体AutoGLM,可以模拟用户使用手机界面的过程,在手机应用程序以及网页上进行操作,包括根据用户给出的指令完成购物、进入应用程序完成文字填充、总结等。 #AutoGLM的实现方式是通过读取用户在手机上的UI界面,要求用户给予APP“无障碍”级别的高敏感操作权限实现对手机界面的接管,目前仅适用于安卓这一开放度更高的操作系统。#AutoGLM并未在底层操作系统上直接对于应用进行调用,而是绕过操作系统环节,未来与操作系统融合、实现APP打通的
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盛天网络
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夜长梦山
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【国金电新】金风科技三季报点评
在手订单大幅增加,合同负债创近年新高 事件:披露三季报,前三季度实现营收358.4亿元,同比增长22.2%;实现归母净利润17.9亿元,同比增长42.1%。其中,Q3实现营收156.4亿元,同比增长51.6%,环比增长18.3%;实现归母净利润4.1亿元,同比增长4195.3%,环比下降61.6%,预计主要风电场转让较少,投资收益环比下降6.6亿元影响。 点评: #整体毛利维持稳定、风机毛利率大概率改善。公司Q3整体毛利率为14.1%,同比下降2.2pct,环比微降0.6pct,前三季度公司整体
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金风科技
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夜长梦山
2024-10-28 07:52:45
中信主题策略刘易团队-“生物制造”主题首推品种
【朗坤环境301305】:三季度业绩延续高增、合成生物业务持续推进📈 #三季度业绩延续高增。24Q1-Q3公司实现营收13.84亿元(同比+7.98%),归母净利润为1.94亿元(同比+29.66%),其中Q3单季度实现归母净利润0.73亿元,同比增长+40%。随着主业全国性落地及新业务产能释放,将带来营收高增,以及净利润逐季改善,预计Q4将延续高增趋势。 #新四糖获国家卫健委批准、产业化更进一步。公司自主研发的HMOs(母乳低聚糖)中的新四糖LNnt,作为食品添加剂新品种正式获得国家卫生健康
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朗坤科技
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夜长梦山
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【申万电子周报】德州仪器对中国汽车市场乐观
地平线港交所上市 20241027 #10月21日至10月25日,申万电子指数上涨2.14% 一周板块回顾:10月21日至10月25日,A股电子指数表现亮眼。本周,上证指数上涨1.17%,深证综指上涨3.56%,创业板指上涨2.00%,申万电子指数上涨2.14%;海外市场方面,费城半导体指数上涨0.08%,道琼斯美国科技上涨0.24%,纳斯达克指数上涨0.16%,台湾电子指数下跌0.32%,恒生科技指数本周-1.37%,中国互联网50指数-2.41%。 #德州仪器对中国汽车市场乐观 3Q24营收
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【上海家化】业绩会纪要20241028
管理层变更和业务调整:1)自今年5月以来,上海家化进行了事业部制改革,目前组织架构调整基本完成,前台和中后台核心干部已到位。2)设计短中长期的激励机制。3)战略性业务调整包括线上线下经销商和自营百货渠道,以降低社会库存,对收入和利润产生一定影响,预计大部分影响将在年末结束。 战略转型:1)聚焦核心品牌、品牌建设、线上业务和效率提升。2)加强直播间能力建设,持续升级相关举措。 品牌定位:1)玉泽、佰草集、六神等品牌将继续坚持大单品战略,计划进行配方和包装升级,优化营销方式。2)未来将继续增加研发投
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【西部建材轻工】再谈建材家居“以旧换新”
➡明年竣工下行叠加“以旧换新”透支,未来行业需求会很惨? 📍待装修面积很大,23年是二手房交易峰值,新房竣工也很好,上半年消费疲软抑制装修需求释放,“以旧换新”可谓对症下药。其次,局改需求一直存在且占比越来越高,该需求容易受补贴释放。看远点,房地产止跌回稳至关重要。 ➡活动对家居企业的基本面改善有多大作用,何时能够体现? 📍目前终端有改善,上市公司报表改善最快要11月中下旬。 各地活动从9月开始逐步落地,前期主要在商家申报,熟悉活动流程的磨合过程中;国庆开始看到部分地区形成效果较好的案例,后
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苹果: 发布了iOS 18.2开发者测试版花旗 (24/10/25)
苹果于昨日发布了iOS 18.2开发者测试版。iOS 18.2包含了苹果在WWDC上承诺的大多数苹果智能功能,特别是ChatGPT,但不包括Siri操作和个人上下文。开发者反馈显示,该版本按时发布,作为测试版的实现效果良好。苹果预计将于10月28日发布iOS 18.1,并已确认将有一周“令人兴奋的公告”,重点关注Mac及向M4芯片的过渡。 总体来看,预计主要的苹果智能Siri更新功能将在明年春季推出,我们认为iPhone硬件侧的更新将在2025年进行,即iPhone 17的发布。因此,我们预计1
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零售主线
永辉北京调改店开业五日销售额达770万,金砖峰会召开关注人民币国际化进程 行业变化: (1)多家公司发布24Q3财报。①孩子王Q3营收22.78亿,同比+4.11%,归母净利润0.52亿,同比+8.66%。②爱婴室Q3营收7.74亿,同比+2.56%,归母净利润0.05亿,同比+0.78%。③华凯易佰Q3营收25.96亿,同比+47.72%,归母净利润0.55亿,同比-40.01% (2)10月19日-10月24日,永辉北京自主调改店销售额达770万元,进店客流量达20万人次,结账客流数6.6万
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“预期”向“现实”的回看
▶大势研判:政策预期的分歧减小,股指震荡延展仍有反复。10月20日国君策略研判“分歧减小,震荡延展”,与股市表现总体贴合。本轮行情已经历权重股拉升与题材股轮动并外溢至北交所,一方面表明我们前期所述决策层对经济形势与资本市场的态度转变,是推动股市回暖和提振风险偏好的关键,股市中线底部得以明确和抬高。其次,也在反映股市对政策态度的定价逐步充分,相比于托底型的刺激政策,市场期望看到更多的能够推动再通胀的政策,不然股市仅交易预期而淡化现实的行情缺乏持续展开的动力。随着来自金融、财政和地产等关键领域的工具
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【国君化妆品】珀莱雅24Q3业绩会交流精要
双十一情况:1)珀莱雅:目前位列天猫、抖音美妆第一,天猫跟第二名差距有4亿+,抖音跟第二名差距1亿+,京东排名第二(去年第四),且跟第一差距仅一千万左右。产品端天猫源力面霜+55%,能量系列+120%。2)彩棠:团队调整完成,目前天猫彩妆第二,仅次于YSL,品牌底妆占比从去年15%提升至30%。3)OR:今年远超预期,目前三位数以上增长,抖音增速超300%+。 珀莱雅后续打法:下一步要做系列品牌化,将红宝石、双抗、源力等系列都当作一个品牌去做,里面的运营、营销、研发团队都要打通,使得研发到营销、
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【长江电新】海力风电更新
1、行业情况:江苏2.65GW海风项目现在相关审批基本接近尾声,预计11月上旬拿海域使用权证,12月份项目有望启动开工,部分企业预计12月份会有出货交付。江苏2.65GW项目预计在25年全容量并网,25年上半年相预计江苏海风会有出货交付的密集期。与此同时,江苏省二期8.5GW项目预计年底到明年初要启动竞配,竞配出结果预计3个月左右,拿审批文件预计3个月-半年。据产业判断,预计25年海风装机开始放量,26年预计是装机放量大年。 2、订单出货:海力目前在手订单100万吨,24Q4预计开始交付玉环、瑞
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【华创电新&机器人】人形机器人周总结-1027
➡本周行业动态 ◆10.22日,优必选大涨18%,人形机器人产业催化持续 ◆10.22日,上海电气30.8亿并购发那科:打造人形机器人“链主”,将建立常态化回购机制释放 ◆10.23日,开普勒发布人形机器人先行者K2 ◆10.24日,智元机器人重磅宣布,其自主研发的全栈开源机器人智元灵犀X1面向全球开发者正式开源 ◆10.25日,美的进军人形机器人领域:正在对人形机器人进行探索性研究,主要聚焦于核心零部件领域。 ◆10.26日,2024智能制造与机器人国际产业发展大会在嘉定举行 ➡建议关注 ◆核
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秋糖调研总结:动销符合预期,信心触底改观
秋糖整体反馈较为平淡,延续中秋国庆趋势。主要酒企领导参会出席率较低,经销商热情不高,预计25年春节渠道竞争仍将激烈,需求传导仍需时间,主要酒企仍会进一步降速,但是渠道信心略有改观。 品牌分化进一步加大,迎驾、五粮液、古井、汾酒渠道反馈领先。经销商和终端进入主动去库存阶段,本轮渠道调整终端退出5%-10%,除了头部品牌茅五汾古井等渠道还在配合打款被动加库存以外,其他品牌经销商的配合度下降,因此产业端整体渠道库存今年下半年开始下降。 高端白酒:茅台调整发货喝产品结构,散飞供给减少,后续散飞和原箱价格
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【华福军工|光威复材】Q3超预期,持续推荐
事件:公司Q3收入(7.5亿,同比+42.6%,环比+15.8%),净利润(2.5亿,同比+18.6%,环比+16.9%),超市场预期(注:23Q3净利润2.1亿,其中项目验收款8000万,汇兑约1000万,经营性利润1.2亿,24Q3经营性利润已实现翻倍)。 [Rose]碳纤维业务,24Q3收入(4.7亿,同比+38%,环比+27%),我们认为主要受装备类产品相较24Q2有所恢复所致,即原定型纤维(T300)相较Q2(1.1亿)交付量有所好转,以及T700G与T800H需求饱满所致,预计伴随千
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【小熊团队】
1、安博通近期上涨主要受益于国产算力核心资产的布局,打开新成长空间。公司成立了安博通算力公司,并战略投资江原科技。随着全国各地算力中心建设加快,在安博通算力公司的承载和协同下,双方协同有望将逐步获取订单。尤其是江原D1是全国产链第一款AI大芯片,基于12nm但达到较高性能,性价比优势明显。双方合资公司也即将落地,未来将进一步拓展训推一体芯片。公司拥有江原优先收购权,未来双方协同发展,初步先看到60亿市值,当前依然积极推荐。 分保2.0即将出台,建议关注吉大正元、麒麟信安、中孚信息。库宏垚 2、周
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申万传媒+计算机】智谱AutoGLM拉开国内端侧AI Agent序幕
AI应用进入新阶段 事件:10月25日,智谱AI推出自主智能体AutoGLM,可以模拟用户使用手机界面的过程,在手机应用程序以及网页上进行操作,包括根据用户给出的指令完成购物、进入应用程序完成文字填充、总结等。 #AutoGLM的实现方式是通过读取用户在手机上的UI界面,要求用户给予APP“无障碍”级别的高敏感操作权限实现对手机界面的接管,目前仅适用于安卓这一开放度更高的操作系统。#AutoGLM并未在底层操作系统上直接对于应用进行调用,而是绕过操作系统环节,未来与操作系统融合、实现APP打通的
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【国金电新】金风科技三季报点评
在手订单大幅增加,合同负债创近年新高 事件:披露三季报,前三季度实现营收358.4亿元,同比增长22.2%;实现归母净利润17.9亿元,同比增长42.1%。其中,Q3实现营收156.4亿元,同比增长51.6%,环比增长18.3%;实现归母净利润4.1亿元,同比增长4195.3%,环比下降61.6%,预计主要风电场转让较少,投资收益环比下降6.6亿元影响。 点评: #整体毛利维持稳定、风机毛利率大概率改善。公司Q3整体毛利率为14.1%,同比下降2.2pct,环比微降0.6pct,前三季度公司整体
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中信主题策略刘易团队-“生物制造”主题首推品种
【朗坤环境301305】:三季度业绩延续高增、合成生物业务持续推进📈 #三季度业绩延续高增。24Q1-Q3公司实现营收13.84亿元(同比+7.98%),归母净利润为1.94亿元(同比+29.66%),其中Q3单季度实现归母净利润0.73亿元,同比增长+40%。随着主业全国性落地及新业务产能释放,将带来营收高增,以及净利润逐季改善,预计Q4将延续高增趋势。 #新四糖获国家卫健委批准、产业化更进一步。公司自主研发的HMOs(母乳低聚糖)中的新四糖LNnt,作为食品添加剂新品种正式获得国家卫生健康
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【申万电子周报】德州仪器对中国汽车市场乐观
地平线港交所上市 20241027 #10月21日至10月25日,申万电子指数上涨2.14% 一周板块回顾:10月21日至10月25日,A股电子指数表现亮眼。本周,上证指数上涨1.17%,深证综指上涨3.56%,创业板指上涨2.00%,申万电子指数上涨2.14%;海外市场方面,费城半导体指数上涨0.08%,道琼斯美国科技上涨0.24%,纳斯达克指数上涨0.16%,台湾电子指数下跌0.32%,恒生科技指数本周-1.37%,中国互联网50指数-2.41%。 #德州仪器对中国汽车市场乐观 3Q24营收
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【上海家化】业绩会纪要20241028
管理层变更和业务调整:1)自今年5月以来,上海家化进行了事业部制改革,目前组织架构调整基本完成,前台和中后台核心干部已到位。2)设计短中长期的激励机制。3)战略性业务调整包括线上线下经销商和自营百货渠道,以降低社会库存,对收入和利润产生一定影响,预计大部分影响将在年末结束。 战略转型:1)聚焦核心品牌、品牌建设、线上业务和效率提升。2)加强直播间能力建设,持续升级相关举措。 品牌定位:1)玉泽、佰草集、六神等品牌将继续坚持大单品战略,计划进行配方和包装升级,优化营销方式。2)未来将继续增加研发投
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【西部建材轻工】再谈建材家居“以旧换新”
➡明年竣工下行叠加“以旧换新”透支,未来行业需求会很惨? 📍待装修面积很大,23年是二手房交易峰值,新房竣工也很好,上半年消费疲软抑制装修需求释放,“以旧换新”可谓对症下药。其次,局改需求一直存在且占比越来越高,该需求容易受补贴释放。看远点,房地产止跌回稳至关重要。 ➡活动对家居企业的基本面改善有多大作用,何时能够体现? 📍目前终端有改善,上市公司报表改善最快要11月中下旬。 各地活动从9月开始逐步落地,前期主要在商家申报,熟悉活动流程的磨合过程中;国庆开始看到部分地区形成效果较好的案例,后
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江山欧派
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夜长梦山
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苹果: 发布了iOS 18.2开发者测试版花旗 (24/10/25)
苹果于昨日发布了iOS 18.2开发者测试版。iOS 18.2包含了苹果在WWDC上承诺的大多数苹果智能功能,特别是ChatGPT,但不包括Siri操作和个人上下文。开发者反馈显示,该版本按时发布,作为测试版的实现效果良好。苹果预计将于10月28日发布iOS 18.1,并已确认将有一周“令人兴奋的公告”,重点关注Mac及向M4芯片的过渡。 总体来看,预计主要的苹果智能Siri更新功能将在明年春季推出,我们认为iPhone硬件侧的更新将在2025年进行,即iPhone 17的发布。因此,我们预计1
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中信证券
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夜长梦山
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零售主线
永辉北京调改店开业五日销售额达770万,金砖峰会召开关注人民币国际化进程 行业变化: (1)多家公司发布24Q3财报。①孩子王Q3营收22.78亿,同比+4.11%,归母净利润0.52亿,同比+8.66%。②爱婴室Q3营收7.74亿,同比+2.56%,归母净利润0.05亿,同比+0.78%。③华凯易佰Q3营收25.96亿,同比+47.72%,归母净利润0.55亿,同比-40.01% (2)10月19日-10月24日,永辉北京自主调改店销售额达770万元,进店客流量达20万人次,结账客流数6.6万
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小商品城
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“预期”向“现实”的回看
▶大势研判:政策预期的分歧减小,股指震荡延展仍有反复。10月20日国君策略研判“分歧减小,震荡延展”,与股市表现总体贴合。本轮行情已经历权重股拉升与题材股轮动并外溢至北交所,一方面表明我们前期所述决策层对经济形势与资本市场的态度转变,是推动股市回暖和提振风险偏好的关键,股市中线底部得以明确和抬高。其次,也在反映股市对政策态度的定价逐步充分,相比于托底型的刺激政策,市场期望看到更多的能够推动再通胀的政策,不然股市仅交易预期而淡化现实的行情缺乏持续展开的动力。随着来自金融、财政和地产等关键领域的工具
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中信证券
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【国君化妆品】珀莱雅24Q3业绩会交流精要
双十一情况:1)珀莱雅:目前位列天猫、抖音美妆第一,天猫跟第二名差距有4亿+,抖音跟第二名差距1亿+,京东排名第二(去年第四),且跟第一差距仅一千万左右。产品端天猫源力面霜+55%,能量系列+120%。2)彩棠:团队调整完成,目前天猫彩妆第二,仅次于YSL,品牌底妆占比从去年15%提升至30%。3)OR:今年远超预期,目前三位数以上增长,抖音增速超300%+。 珀莱雅后续打法:下一步要做系列品牌化,将红宝石、双抗、源力等系列都当作一个品牌去做,里面的运营、营销、研发团队都要打通,使得研发到营销、
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珀莱雅
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夜长梦山
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【长江电新】海力风电更新
1、行业情况:江苏2.65GW海风项目现在相关审批基本接近尾声,预计11月上旬拿海域使用权证,12月份项目有望启动开工,部分企业预计12月份会有出货交付。江苏2.65GW项目预计在25年全容量并网,25年上半年相预计江苏海风会有出货交付的密集期。与此同时,江苏省二期8.5GW项目预计年底到明年初要启动竞配,竞配出结果预计3个月左右,拿审批文件预计3个月-半年。据产业判断,预计25年海风装机开始放量,26年预计是装机放量大年。 2、订单出货:海力目前在手订单100万吨,24Q4预计开始交付玉环、瑞
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中信证券
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夜长梦山
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【华创电新&机器人】人形机器人周总结-1027
➡本周行业动态 ◆10.22日,优必选大涨18%,人形机器人产业催化持续 ◆10.22日,上海电气30.8亿并购发那科:打造人形机器人“链主”,将建立常态化回购机制释放 ◆10.23日,开普勒发布人形机器人先行者K2 ◆10.24日,智元机器人重磅宣布,其自主研发的全栈开源机器人智元灵犀X1面向全球开发者正式开源 ◆10.25日,美的进军人形机器人领域:正在对人形机器人进行探索性研究,主要聚焦于核心零部件领域。 ◆10.26日,2024智能制造与机器人国际产业发展大会在嘉定举行 ➡建议关注 ◆核
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三花智控
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夜长梦山
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秋糖调研总结:动销符合预期,信心触底改观
秋糖整体反馈较为平淡,延续中秋国庆趋势。主要酒企领导参会出席率较低,经销商热情不高,预计25年春节渠道竞争仍将激烈,需求传导仍需时间,主要酒企仍会进一步降速,但是渠道信心略有改观。 品牌分化进一步加大,迎驾、五粮液、古井、汾酒渠道反馈领先。经销商和终端进入主动去库存阶段,本轮渠道调整终端退出5%-10%,除了头部品牌茅五汾古井等渠道还在配合打款被动加库存以外,其他品牌经销商的配合度下降,因此产业端整体渠道库存今年下半年开始下降。 高端白酒:茅台调整发货喝产品结构,散飞供给减少,后续散飞和原箱价格
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【华福军工|光威复材】Q3超预期,持续推荐
事件:公司Q3收入(7.5亿,同比+42.6%,环比+15.8%),净利润(2.5亿,同比+18.6%,环比+16.9%),超市场预期(注:23Q3净利润2.1亿,其中项目验收款8000万,汇兑约1000万,经营性利润1.2亿,24Q3经营性利润已实现翻倍)。 [Rose]碳纤维业务,24Q3收入(4.7亿,同比+38%,环比+27%),我们认为主要受装备类产品相较24Q2有所恢复所致,即原定型纤维(T300)相较Q2(1.1亿)交付量有所好转,以及T700G与T800H需求饱满所致,预计伴随千
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光威复材
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【小熊团队】
1、安博通近期上涨主要受益于国产算力核心资产的布局,打开新成长空间。公司成立了安博通算力公司,并战略投资江原科技。随着全国各地算力中心建设加快,在安博通算力公司的承载和协同下,双方协同有望将逐步获取订单。尤其是江原D1是全国产链第一款AI大芯片,基于12nm但达到较高性能,性价比优势明显。双方合资公司也即将落地,未来将进一步拓展训推一体芯片。公司拥有江原优先收购权,未来双方协同发展,初步先看到60亿市值,当前依然积极推荐。 分保2.0即将出台,建议关注吉大正元、麒麟信安、中孚信息。库宏垚 2、周
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三七互娱
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夜长梦山
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申万传媒+计算机】智谱AutoGLM拉开国内端侧AI Agent序幕
AI应用进入新阶段 事件:10月25日,智谱AI推出自主智能体AutoGLM,可以模拟用户使用手机界面的过程,在手机应用程序以及网页上进行操作,包括根据用户给出的指令完成购物、进入应用程序完成文字填充、总结等。 #AutoGLM的实现方式是通过读取用户在手机上的UI界面,要求用户给予APP“无障碍”级别的高敏感操作权限实现对手机界面的接管,目前仅适用于安卓这一开放度更高的操作系统。#AutoGLM并未在底层操作系统上直接对于应用进行调用,而是绕过操作系统环节,未来与操作系统融合、实现APP打通的
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夜长梦山
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【国金电新】金风科技三季报点评
在手订单大幅增加,合同负债创近年新高 事件:披露三季报,前三季度实现营收358.4亿元,同比增长22.2%;实现归母净利润17.9亿元,同比增长42.1%。其中,Q3实现营收156.4亿元,同比增长51.6%,环比增长18.3%;实现归母净利润4.1亿元,同比增长4195.3%,环比下降61.6%,预计主要风电场转让较少,投资收益环比下降6.6亿元影响。 点评: #整体毛利维持稳定、风机毛利率大概率改善。公司Q3整体毛利率为14.1%,同比下降2.2pct,环比微降0.6pct,前三季度公司整体
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金风科技
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中信主题策略刘易团队-“生物制造”主题首推品种
【朗坤环境301305】:三季度业绩延续高增、合成生物业务持续推进📈 #三季度业绩延续高增。24Q1-Q3公司实现营收13.84亿元(同比+7.98%),归母净利润为1.94亿元(同比+29.66%),其中Q3单季度实现归母净利润0.73亿元,同比增长+40%。随着主业全国性落地及新业务产能释放,将带来营收高增,以及净利润逐季改善,预计Q4将延续高增趋势。 #新四糖获国家卫健委批准、产业化更进一步。公司自主研发的HMOs(母乳低聚糖)中的新四糖LNnt,作为食品添加剂新品种正式获得国家卫生健康
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【申万电子周报】德州仪器对中国汽车市场乐观
地平线港交所上市 20241027 #10月21日至10月25日,申万电子指数上涨2.14% 一周板块回顾:10月21日至10月25日,A股电子指数表现亮眼。本周,上证指数上涨1.17%,深证综指上涨3.56%,创业板指上涨2.00%,申万电子指数上涨2.14%;海外市场方面,费城半导体指数上涨0.08%,道琼斯美国科技上涨0.24%,纳斯达克指数上涨0.16%,台湾电子指数下跌0.32%,恒生科技指数本周-1.37%,中国互联网50指数-2.41%。 #德州仪器对中国汽车市场乐观 3Q24营收
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夜长梦山
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【上海家化】业绩会纪要20241028
管理层变更和业务调整:1)自今年5月以来,上海家化进行了事业部制改革,目前组织架构调整基本完成,前台和中后台核心干部已到位。2)设计短中长期的激励机制。3)战略性业务调整包括线上线下经销商和自营百货渠道,以降低社会库存,对收入和利润产生一定影响,预计大部分影响将在年末结束。 战略转型:1)聚焦核心品牌、品牌建设、线上业务和效率提升。2)加强直播间能力建设,持续升级相关举措。 品牌定位:1)玉泽、佰草集、六神等品牌将继续坚持大单品战略,计划进行配方和包装升级,优化营销方式。2)未来将继续增加研发投
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【西部建材轻工】再谈建材家居“以旧换新”
➡明年竣工下行叠加“以旧换新”透支,未来行业需求会很惨? 📍待装修面积很大,23年是二手房交易峰值,新房竣工也很好,上半年消费疲软抑制装修需求释放,“以旧换新”可谓对症下药。其次,局改需求一直存在且占比越来越高,该需求容易受补贴释放。看远点,房地产止跌回稳至关重要。 ➡活动对家居企业的基本面改善有多大作用,何时能够体现? 📍目前终端有改善,上市公司报表改善最快要11月中下旬。 各地活动从9月开始逐步落地,前期主要在商家申报,熟悉活动流程的磨合过程中;国庆开始看到部分地区形成效果较好的案例,后
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苹果: 发布了iOS 18.2开发者测试版花旗 (24/10/25)
苹果于昨日发布了iOS 18.2开发者测试版。iOS 18.2包含了苹果在WWDC上承诺的大多数苹果智能功能,特别是ChatGPT,但不包括Siri操作和个人上下文。开发者反馈显示,该版本按时发布,作为测试版的实现效果良好。苹果预计将于10月28日发布iOS 18.1,并已确认将有一周“令人兴奋的公告”,重点关注Mac及向M4芯片的过渡。 总体来看,预计主要的苹果智能Siri更新功能将在明年春季推出,我们认为iPhone硬件侧的更新将在2025年进行,即iPhone 17的发布。因此,我们预计1
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零售主线
永辉北京调改店开业五日销售额达770万,金砖峰会召开关注人民币国际化进程 行业变化: (1)多家公司发布24Q3财报。①孩子王Q3营收22.78亿,同比+4.11%,归母净利润0.52亿,同比+8.66%。②爱婴室Q3营收7.74亿,同比+2.56%,归母净利润0.05亿,同比+0.78%。③华凯易佰Q3营收25.96亿,同比+47.72%,归母净利润0.55亿,同比-40.01% (2)10月19日-10月24日,永辉北京自主调改店销售额达770万元,进店客流量达20万人次,结账客流数6.6万
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“预期”向“现实”的回看
▶大势研判:政策预期的分歧减小,股指震荡延展仍有反复。10月20日国君策略研判“分歧减小,震荡延展”,与股市表现总体贴合。本轮行情已经历权重股拉升与题材股轮动并外溢至北交所,一方面表明我们前期所述决策层对经济形势与资本市场的态度转变,是推动股市回暖和提振风险偏好的关键,股市中线底部得以明确和抬高。其次,也在反映股市对政策态度的定价逐步充分,相比于托底型的刺激政策,市场期望看到更多的能够推动再通胀的政策,不然股市仅交易预期而淡化现实的行情缺乏持续展开的动力。随着来自金融、财政和地产等关键领域的工具
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【国君化妆品】珀莱雅24Q3业绩会交流精要
双十一情况:1)珀莱雅:目前位列天猫、抖音美妆第一,天猫跟第二名差距有4亿+,抖音跟第二名差距1亿+,京东排名第二(去年第四),且跟第一差距仅一千万左右。产品端天猫源力面霜+55%,能量系列+120%。2)彩棠:团队调整完成,目前天猫彩妆第二,仅次于YSL,品牌底妆占比从去年15%提升至30%。3)OR:今年远超预期,目前三位数以上增长,抖音增速超300%+。 珀莱雅后续打法:下一步要做系列品牌化,将红宝石、双抗、源力等系列都当作一个品牌去做,里面的运营、营销、研发团队都要打通,使得研发到营销、
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【长江电新】海力风电更新
1、行业情况:江苏2.65GW海风项目现在相关审批基本接近尾声,预计11月上旬拿海域使用权证,12月份项目有望启动开工,部分企业预计12月份会有出货交付。江苏2.65GW项目预计在25年全容量并网,25年上半年相预计江苏海风会有出货交付的密集期。与此同时,江苏省二期8.5GW项目预计年底到明年初要启动竞配,竞配出结果预计3个月左右,拿审批文件预计3个月-半年。据产业判断,预计25年海风装机开始放量,26年预计是装机放量大年。 2、订单出货:海力目前在手订单100万吨,24Q4预计开始交付玉环、瑞
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【华创电新&机器人】人形机器人周总结-1027
➡本周行业动态 ◆10.22日,优必选大涨18%,人形机器人产业催化持续 ◆10.22日,上海电气30.8亿并购发那科:打造人形机器人“链主”,将建立常态化回购机制释放 ◆10.23日,开普勒发布人形机器人先行者K2 ◆10.24日,智元机器人重磅宣布,其自主研发的全栈开源机器人智元灵犀X1面向全球开发者正式开源 ◆10.25日,美的进军人形机器人领域:正在对人形机器人进行探索性研究,主要聚焦于核心零部件领域。 ◆10.26日,2024智能制造与机器人国际产业发展大会在嘉定举行 ➡建议关注 ◆核
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秋糖调研总结:动销符合预期,信心触底改观
秋糖整体反馈较为平淡,延续中秋国庆趋势。主要酒企领导参会出席率较低,经销商热情不高,预计25年春节渠道竞争仍将激烈,需求传导仍需时间,主要酒企仍会进一步降速,但是渠道信心略有改观。 品牌分化进一步加大,迎驾、五粮液、古井、汾酒渠道反馈领先。经销商和终端进入主动去库存阶段,本轮渠道调整终端退出5%-10%,除了头部品牌茅五汾古井等渠道还在配合打款被动加库存以外,其他品牌经销商的配合度下降,因此产业端整体渠道库存今年下半年开始下降。 高端白酒:茅台调整发货喝产品结构,散飞供给减少,后续散飞和原箱价格
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【华福军工|光威复材】Q3超预期,持续推荐
事件:公司Q3收入(7.5亿,同比+42.6%,环比+15.8%),净利润(2.5亿,同比+18.6%,环比+16.9%),超市场预期(注:23Q3净利润2.1亿,其中项目验收款8000万,汇兑约1000万,经营性利润1.2亿,24Q3经营性利润已实现翻倍)。 [Rose]碳纤维业务,24Q3收入(4.7亿,同比+38%,环比+27%),我们认为主要受装备类产品相较24Q2有所恢复所致,即原定型纤维(T300)相较Q2(1.1亿)交付量有所好转,以及T700G与T800H需求饱满所致,预计伴随千
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【小熊团队】
1、安博通近期上涨主要受益于国产算力核心资产的布局,打开新成长空间。公司成立了安博通算力公司,并战略投资江原科技。随着全国各地算力中心建设加快,在安博通算力公司的承载和协同下,双方协同有望将逐步获取订单。尤其是江原D1是全国产链第一款AI大芯片,基于12nm但达到较高性能,性价比优势明显。双方合资公司也即将落地,未来将进一步拓展训推一体芯片。公司拥有江原优先收购权,未来双方协同发展,初步先看到60亿市值,当前依然积极推荐。 分保2.0即将出台,建议关注吉大正元、麒麟信安、中孚信息。库宏垚 2、周
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申万传媒+计算机】智谱AutoGLM拉开国内端侧AI Agent序幕
AI应用进入新阶段 事件:10月25日,智谱AI推出自主智能体AutoGLM,可以模拟用户使用手机界面的过程,在手机应用程序以及网页上进行操作,包括根据用户给出的指令完成购物、进入应用程序完成文字填充、总结等。 #AutoGLM的实现方式是通过读取用户在手机上的UI界面,要求用户给予APP“无障碍”级别的高敏感操作权限实现对手机界面的接管,目前仅适用于安卓这一开放度更高的操作系统。#AutoGLM并未在底层操作系统上直接对于应用进行调用,而是绕过操作系统环节,未来与操作系统融合、实现APP打通的
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【国金电新】金风科技三季报点评
在手订单大幅增加,合同负债创近年新高 事件:披露三季报,前三季度实现营收358.4亿元,同比增长22.2%;实现归母净利润17.9亿元,同比增长42.1%。其中,Q3实现营收156.4亿元,同比增长51.6%,环比增长18.3%;实现归母净利润4.1亿元,同比增长4195.3%,环比下降61.6%,预计主要风电场转让较少,投资收益环比下降6.6亿元影响。 点评: #整体毛利维持稳定、风机毛利率大概率改善。公司Q3整体毛利率为14.1%,同比下降2.2pct,环比微降0.6pct,前三季度公司整体
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中信主题策略刘易团队-“生物制造”主题首推品种
【朗坤环境301305】:三季度业绩延续高增、合成生物业务持续推进📈 #三季度业绩延续高增。24Q1-Q3公司实现营收13.84亿元(同比+7.98%),归母净利润为1.94亿元(同比+29.66%),其中Q3单季度实现归母净利润0.73亿元,同比增长+40%。随着主业全国性落地及新业务产能释放,将带来营收高增,以及净利润逐季改善,预计Q4将延续高增趋势。 #新四糖获国家卫健委批准、产业化更进一步。公司自主研发的HMOs(母乳低聚糖)中的新四糖LNnt,作为食品添加剂新品种正式获得国家卫生健康
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【申万电子周报】德州仪器对中国汽车市场乐观
地平线港交所上市 20241027 #10月21日至10月25日,申万电子指数上涨2.14% 一周板块回顾:10月21日至10月25日,A股电子指数表现亮眼。本周,上证指数上涨1.17%,深证综指上涨3.56%,创业板指上涨2.00%,申万电子指数上涨2.14%;海外市场方面,费城半导体指数上涨0.08%,道琼斯美国科技上涨0.24%,纳斯达克指数上涨0.16%,台湾电子指数下跌0.32%,恒生科技指数本周-1.37%,中国互联网50指数-2.41%。 #德州仪器对中国汽车市场乐观 3Q24营收
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【上海家化】业绩会纪要20241028
管理层变更和业务调整:1)自今年5月以来,上海家化进行了事业部制改革,目前组织架构调整基本完成,前台和中后台核心干部已到位。2)设计短中长期的激励机制。3)战略性业务调整包括线上线下经销商和自营百货渠道,以降低社会库存,对收入和利润产生一定影响,预计大部分影响将在年末结束。 战略转型:1)聚焦核心品牌、品牌建设、线上业务和效率提升。2)加强直播间能力建设,持续升级相关举措。 品牌定位:1)玉泽、佰草集、六神等品牌将继续坚持大单品战略,计划进行配方和包装升级,优化营销方式。2)未来将继续增加研发投
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【西部建材轻工】再谈建材家居“以旧换新”
➡明年竣工下行叠加“以旧换新”透支,未来行业需求会很惨? 📍待装修面积很大,23年是二手房交易峰值,新房竣工也很好,上半年消费疲软抑制装修需求释放,“以旧换新”可谓对症下药。其次,局改需求一直存在且占比越来越高,该需求容易受补贴释放。看远点,房地产止跌回稳至关重要。 ➡活动对家居企业的基本面改善有多大作用,何时能够体现? 📍目前终端有改善,上市公司报表改善最快要11月中下旬。 各地活动从9月开始逐步落地,前期主要在商家申报,熟悉活动流程的磨合过程中;国庆开始看到部分地区形成效果较好的案例,后
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苹果: 发布了iOS 18.2开发者测试版花旗 (24/10/25)
苹果于昨日发布了iOS 18.2开发者测试版。iOS 18.2包含了苹果在WWDC上承诺的大多数苹果智能功能,特别是ChatGPT,但不包括Siri操作和个人上下文。开发者反馈显示,该版本按时发布,作为测试版的实现效果良好。苹果预计将于10月28日发布iOS 18.1,并已确认将有一周“令人兴奋的公告”,重点关注Mac及向M4芯片的过渡。 总体来看,预计主要的苹果智能Siri更新功能将在明年春季推出,我们认为iPhone硬件侧的更新将在2025年进行,即iPhone 17的发布。因此,我们预计1
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中信证券
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夜长梦山
2024-10-28 08:07:59
零售主线
永辉北京调改店开业五日销售额达770万,金砖峰会召开关注人民币国际化进程 行业变化: (1)多家公司发布24Q3财报。①孩子王Q3营收22.78亿,同比+4.11%,归母净利润0.52亿,同比+8.66%。②爱婴室Q3营收7.74亿,同比+2.56%,归母净利润0.05亿,同比+0.78%。③华凯易佰Q3营收25.96亿,同比+47.72%,归母净利润0.55亿,同比-40.01% (2)10月19日-10月24日,永辉北京自主调改店销售额达770万元,进店客流量达20万人次,结账客流数6.6万
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小商品城
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夜长梦山
2024-10-28 08:07:06
“预期”向“现实”的回看
▶大势研判:政策预期的分歧减小,股指震荡延展仍有反复。10月20日国君策略研判“分歧减小,震荡延展”,与股市表现总体贴合。本轮行情已经历权重股拉升与题材股轮动并外溢至北交所,一方面表明我们前期所述决策层对经济形势与资本市场的态度转变,是推动股市回暖和提振风险偏好的关键,股市中线底部得以明确和抬高。其次,也在反映股市对政策态度的定价逐步充分,相比于托底型的刺激政策,市场期望看到更多的能够推动再通胀的政策,不然股市仅交易预期而淡化现实的行情缺乏持续展开的动力。随着来自金融、财政和地产等关键领域的工具
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中信证券
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夜长梦山
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【国君化妆品】珀莱雅24Q3业绩会交流精要
双十一情况:1)珀莱雅:目前位列天猫、抖音美妆第一,天猫跟第二名差距有4亿+,抖音跟第二名差距1亿+,京东排名第二(去年第四),且跟第一差距仅一千万左右。产品端天猫源力面霜+55%,能量系列+120%。2)彩棠:团队调整完成,目前天猫彩妆第二,仅次于YSL,品牌底妆占比从去年15%提升至30%。3)OR:今年远超预期,目前三位数以上增长,抖音增速超300%+。 珀莱雅后续打法:下一步要做系列品牌化,将红宝石、双抗、源力等系列都当作一个品牌去做,里面的运营、营销、研发团队都要打通,使得研发到营销、
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珀莱雅
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夜长梦山
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【长江电新】海力风电更新
1、行业情况:江苏2.65GW海风项目现在相关审批基本接近尾声,预计11月上旬拿海域使用权证,12月份项目有望启动开工,部分企业预计12月份会有出货交付。江苏2.65GW项目预计在25年全容量并网,25年上半年相预计江苏海风会有出货交付的密集期。与此同时,江苏省二期8.5GW项目预计年底到明年初要启动竞配,竞配出结果预计3个月左右,拿审批文件预计3个月-半年。据产业判断,预计25年海风装机开始放量,26年预计是装机放量大年。 2、订单出货:海力目前在手订单100万吨,24Q4预计开始交付玉环、瑞
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夜长梦山
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【华创电新&机器人】人形机器人周总结-1027
➡本周行业动态 ◆10.22日,优必选大涨18%,人形机器人产业催化持续 ◆10.22日,上海电气30.8亿并购发那科:打造人形机器人“链主”,将建立常态化回购机制释放 ◆10.23日,开普勒发布人形机器人先行者K2 ◆10.24日,智元机器人重磅宣布,其自主研发的全栈开源机器人智元灵犀X1面向全球开发者正式开源 ◆10.25日,美的进军人形机器人领域:正在对人形机器人进行探索性研究,主要聚焦于核心零部件领域。 ◆10.26日,2024智能制造与机器人国际产业发展大会在嘉定举行 ➡建议关注 ◆核
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三花智控
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秋糖调研总结:动销符合预期,信心触底改观
秋糖整体反馈较为平淡,延续中秋国庆趋势。主要酒企领导参会出席率较低,经销商热情不高,预计25年春节渠道竞争仍将激烈,需求传导仍需时间,主要酒企仍会进一步降速,但是渠道信心略有改观。 品牌分化进一步加大,迎驾、五粮液、古井、汾酒渠道反馈领先。经销商和终端进入主动去库存阶段,本轮渠道调整终端退出5%-10%,除了头部品牌茅五汾古井等渠道还在配合打款被动加库存以外,其他品牌经销商的配合度下降,因此产业端整体渠道库存今年下半年开始下降。 高端白酒:茅台调整发货喝产品结构,散飞供给减少,后续散飞和原箱价格
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夜长梦山
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【华福军工|光威复材】Q3超预期,持续推荐
事件:公司Q3收入(7.5亿,同比+42.6%,环比+15.8%),净利润(2.5亿,同比+18.6%,环比+16.9%),超市场预期(注:23Q3净利润2.1亿,其中项目验收款8000万,汇兑约1000万,经营性利润1.2亿,24Q3经营性利润已实现翻倍)。 [Rose]碳纤维业务,24Q3收入(4.7亿,同比+38%,环比+27%),我们认为主要受装备类产品相较24Q2有所恢复所致,即原定型纤维(T300)相较Q2(1.1亿)交付量有所好转,以及T700G与T800H需求饱满所致,预计伴随千
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光威复材
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夜长梦山
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【小熊团队】
1、安博通近期上涨主要受益于国产算力核心资产的布局,打开新成长空间。公司成立了安博通算力公司,并战略投资江原科技。随着全国各地算力中心建设加快,在安博通算力公司的承载和协同下,双方协同有望将逐步获取订单。尤其是江原D1是全国产链第一款AI大芯片,基于12nm但达到较高性能,性价比优势明显。双方合资公司也即将落地,未来将进一步拓展训推一体芯片。公司拥有江原优先收购权,未来双方协同发展,初步先看到60亿市值,当前依然积极推荐。 分保2.0即将出台,建议关注吉大正元、麒麟信安、中孚信息。库宏垚 2、周
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三七互娱
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夜长梦山
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申万传媒+计算机】智谱AutoGLM拉开国内端侧AI Agent序幕
AI应用进入新阶段 事件:10月25日,智谱AI推出自主智能体AutoGLM,可以模拟用户使用手机界面的过程,在手机应用程序以及网页上进行操作,包括根据用户给出的指令完成购物、进入应用程序完成文字填充、总结等。 #AutoGLM的实现方式是通过读取用户在手机上的UI界面,要求用户给予APP“无障碍”级别的高敏感操作权限实现对手机界面的接管,目前仅适用于安卓这一开放度更高的操作系统。#AutoGLM并未在底层操作系统上直接对于应用进行调用,而是绕过操作系统环节,未来与操作系统融合、实现APP打通的
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盛天网络
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夜长梦山
2024-10-28 07:54:35
【国金电新】金风科技三季报点评
在手订单大幅增加,合同负债创近年新高 事件:披露三季报,前三季度实现营收358.4亿元,同比增长22.2%;实现归母净利润17.9亿元,同比增长42.1%。其中,Q3实现营收156.4亿元,同比增长51.6%,环比增长18.3%;实现归母净利润4.1亿元,同比增长4195.3%,环比下降61.6%,预计主要风电场转让较少,投资收益环比下降6.6亿元影响。 点评: #整体毛利维持稳定、风机毛利率大概率改善。公司Q3整体毛利率为14.1%,同比下降2.2pct,环比微降0.6pct,前三季度公司整体
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金风科技
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夜长梦山
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中信主题策略刘易团队-“生物制造”主题首推品种
【朗坤环境301305】:三季度业绩延续高增、合成生物业务持续推进📈 #三季度业绩延续高增。24Q1-Q3公司实现营收13.84亿元(同比+7.98%),归母净利润为1.94亿元(同比+29.66%),其中Q3单季度实现归母净利润0.73亿元,同比增长+40%。随着主业全国性落地及新业务产能释放,将带来营收高增,以及净利润逐季改善,预计Q4将延续高增趋势。 #新四糖获国家卫健委批准、产业化更进一步。公司自主研发的HMOs(母乳低聚糖)中的新四糖LNnt,作为食品添加剂新品种正式获得国家卫生健康
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夜长梦山
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【申万电子周报】德州仪器对中国汽车市场乐观
地平线港交所上市 20241027 #10月21日至10月25日,申万电子指数上涨2.14% 一周板块回顾:10月21日至10月25日,A股电子指数表现亮眼。本周,上证指数上涨1.17%,深证综指上涨3.56%,创业板指上涨2.00%,申万电子指数上涨2.14%;海外市场方面,费城半导体指数上涨0.08%,道琼斯美国科技上涨0.24%,纳斯达克指数上涨0.16%,台湾电子指数下跌0.32%,恒生科技指数本周-1.37%,中国互联网50指数-2.41%。 #德州仪器对中国汽车市场乐观 3Q24营收
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