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价值选股，技术进出点

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中线波段

2021-07-25 18:14:10

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东北证券：关注稀土三重预期差，迎接戴维斯双击

本周稀土价格继续上涨，氧化镨钕上涨3.54%至58.5万元/吨，氧化镝/氧化铽上涨3.95%/12.95%至每吨262.5/785万元，供需抽紧逻辑逐步兑现。国金有色团队再次提示关于稀土板块的三重预期差： 1）产业变革下估值体系或迎重构。当前稀土可类比2015-2016年的锂和2018年的钴，新能源上游材料属性正逐步强化，未来十年稀土需求增速或达10%以上，龙头公司对应增速有望超20%。同时稀土供给端更优，海外主流稀土矿接近满产且新建产能尚处早期，而国内黑稀土基本淡出，未来供给增量主要集中于国

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包钢股份
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北方稀土

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2021-07-25 18:12:36

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国君钢铁：钢价持续震荡反弹，年内第二波行情起舞

钢价持续震荡反弹，板块年内第二波投资机会开启。根据各上市钢企陆续发布的上半年业绩预告，多家钢企上半年净利润创近年同期新高，业绩普遍超市场预期，钢铁板块业绩优、估值低，竞争格局持续改善。随着钢铁阶段性需求淡季渐入尾声，钢材需求逐渐好转，钢价持续震荡反弹，上周五大品种钢材社库降0.99万吨、厂库降14.58万吨，总库存降15.57万吨，其中社库在连升五周后转入去化，总库存去化速度明显提升；上周热卷社库升5.66万吨、厂库降0.45万吨。上周五大品种钢材表观消费量1048.22万吨，较前一周减少29

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新钢股份
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华菱钢铁

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2021-07-25 18:09:56

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国君煤炭：海外煤价新高，复苏仍在路上

海外煤价再创新高，全球持续复苏逻辑不变，煤炭产能进入向下周期，价格仍将维持高位，看好行业长牛和价值重估，焦煤、无烟煤更优。摘要海外煤价新高，全球经济仍在复苏途中，能源价格将维持高位。截至2021年7月22日，纽卡斯尔NEWC动力煤162.11美元/吨，较上周上涨上涨19.18美元/吨（13.42%），再创新高。受变异病毒德尔塔悲观预期影响，7.19日全球大宗商品均有较大幅度下跌，但在后半周已回到前期高点附近，我们认为虽然疫情的反复会影响经济复苏的节奏，但复苏的方向并未发生变化，全球经济恢复到

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陕西煤业
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山西焦煤
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兰花科创

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中线波段

2021-07-24 18:34:03

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零关税产品未来将超九成，东博会九月召开，区域题材或再迎风口

据RCEP相关条款，最终中国对东盟零关税产品将达90.5% 一、事件据媒体报道，第18届东博会峰会将于2021年9月10日至13日举行，主题为“共享陆海新通道新机遇共建中国—东盟命运共同体”，本次将继续采取线上线下相结合的形式办展办会，并策划举办中国—东盟建立对话关系30周年系列纪念活动。资料显示，该峰会是由中国和东盟10国经贸主管部门及东盟秘书处共同主办，广西壮族自治区人民政府承办的国家级、国际性经贸交流盛会，每年在广西壮族自治区南宁举办。在上一届东博会上，共签约国际、国内投资合作项目8

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五洲交通
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桂林旅游
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2021-07-24 18:29:25

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降低海外依赖度，战略高度看待盐湖提锂

需求+锂资源安全性”驱动，我国盐湖资源迎来开发机遇期。目前全球锂资源供应以盐湖卤水及硬岩型锂矿为主，随着锂盐需求的快速释放以及锂资源安全性凸显，我国盐湖资源迎来开发机遇期。锂盐需求旺盛，且氢氧化锂主要由锂辉石制备、盐湖通常需要先制备碳酸锂再苛化生成氢氧化锂，同时由于高镍需求持续高位放量，锂精矿资源稀缺或主要用来生产氢氧化锂，2025年锂盐需求或达到138万吨LCE，年均复合增速或接近29%，利好盐湖产能释放。中国作为全球最大的锂消费国，近年来自澳洲进口锂原料占比均超过90%以上，锂资源安全性凸显

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科达制造
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西藏矿业
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西藏城投
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盐湖股份

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2021-07-23 16:16:44

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巨头密集发布新款折叠屏设备，一图了解产业链及公司

三星官宣首款屏下镜头折叠屏新机将于8月11日，另外消息称荣耀正在准备一款搭载超薄玻璃（UTG）的可折叠手机，vivo也计划在今年第四季度推出一款搭载UTG的可折叠手机，OPPO准备在2022年推出一款搭载UTG的可折叠手机。

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东睦股份
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2021-07-23 08:57:57

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中信证券：华为汽车研发规模超出市场预期，产业链迎机遇

华为在智能汽车领域进展加速，目前公司依托HI全栈式解决方案已推出30余款智能汽车软硬件产品，覆盖激光雷达、车载芯片、鸿蒙OS车机系统、自动驾驶软件等。得益于智能汽车产业链的成熟，以及关键零部件成本的持续下探。中长期来看，我们认为华为赋能的相关车企，在中国市场稳态有望拿到20%-30%市场份额。主要原因是： 1）华为在品牌力、AI能力、物联网生态、产业链整合、研发投入方面有强度大的优势；2）华为在智能手机领域中的成功案例有望复制到智能汽车领域：公司智能手机全球市场份额由2010年的0.18%提升至

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华阳集团
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长安汽车
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2021-07-23 07:40:21

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除了折叠屏，柔性微处理器也研制成功

柔性未处理器可极大推动智能设备、物联网等应用领域的发展据报道，英国一个科研团队报告称，他们结合金属氧化物薄膜晶体管和柔性聚酰亚胺，制成了一种柔性32比特微处理器，这一设备的问世推动了低成本、全柔性智能集成系统的发展。时至今日，微处理器已经深深地嵌入我们的文化中，以至于它已成为一项“元发明”，也就是说，它是一种允许实现其他发明的工具。不过，计算设备虽被传统硅技术主导，但硅处理器的成本以及柔性不佳，限制了其在日常智能应用制造上的可行性。柔性电子产品能解决这些问题。柔性未处理器可极大推动智能设备、

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国风新材
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长信科技

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中线波段

2021-07-23 07:39:08

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商务部再度强调发展二手车市场，中金表示还有一倍空间待释放

今年我国二手车交易量或将突破1600万辆。 7月22日，商务部市场运行和消费促进司司长朱小良表示，下一步将推动取消对二手车交易的不合理限制，进一步便利二手车异地交易。完善汽车流通领域相关管理制度，加快修订《二手车流通管理办法》《机动车强制报废标准规定》，优化汽车消费环境。数据显示，2021年上半年全国二手车累计交易量约843.42万辆，同比增长52.89%，相比新车销量同比25.6%的增幅，高出近27个百分点。中国汽车流通协会副秘书长罗磊预测，今年我国二手车交易量或将突破1600万辆，增长率

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特斯拉牵手镍业巨头保障供应，镍需求量同比大增153%

在未来十年增长五倍以上全球矿业巨头必和必拓22日宣布，与特斯拉签署镍供应协议，必和必拓旗下的西部镍业将为特斯拉提供作为电池制造原料的镍。特斯拉CEO马斯克曾表示，镍是特斯拉扩大锂电池产量的一大顾虑。必和必拓方面预计，电池制造对镍的需求将在未来十年增长五倍以上，主要用于支持日益增长的电动汽车市场。另据上海有色网数据，今年上半年国内三元前驱体对镍需求量达到9.67万吨，同比增长153%。相关公司方面，据主题库有色 · 镍等板块显示，盛屯矿业：旗下友山镍业印尼有限公司的高冰镍项目已进入稳定

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华友钴业
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2021-07-22 22:55:18

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环保工程及服务行业碳中和系列报告之二：碳交易及CCER测算篇

全球倡导碳减排，碳市场不断完善，碳价呈上升趋势　　巴黎协定提出要将全球气温上升控制在低于工业革命前水平2摄氏度以内，“碳中和”概念应运而生。目前已有超85个国家提出了碳中和目标，时间节点集中在2050年左右。截至2021年1月31日，全球共有24个运行中的碳市场，碳排放交易体系所覆盖的温室气体排放量占全球碳排放总量的16%，相较2005年（5%）提升超过两倍。2016年《巴黎协定》签订后，碳交易活跃度提高，全球主要碳市场交易价格开始逐步提升，其中欧盟碳价提升最快，已突破60 USD/tCO2，

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上海环境
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中材节能
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光伏、新能源车轮番上涨，储能会是下一个爆点吗？

为配合我国风电、光伏高增长目标，储能配套已成刚需，在支持政策持续加码下，2025年新型储能装机规模最近5年复合增长率最保守估计也超过50% 近期，光伏，新能源板块持续大涨，中证报采访储能业内人士，表示配套储能也正处于快速发展中。其文章称，近几个月，国内单体规模最大的电网侧独立站房式电化学储能电站—宁德霞浦储能项目、国网时代华电大同300兆瓦/600兆瓦时储能项目先后开工，储能电池市场需求快速打开。中关村储能产业技术联盟常务副理事长表示，为了配合我国风电、光伏高增长目标，储能配套已成刚需，在支

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派能科技
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2021-07-22 15:04:03

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长江证券：三季度看好面板行业的五个理由

1）二季度环比增长乐观，进入业绩兑现期。京东方A、TCL 科技均发布中报预告，同比和环比实现大幅增长；2）产业链库存水平仍低于历史平均，三季度补库需求持续；3）下半年大小尺寸TV 显示产品价格呈现分化，龙头产品结构倾向更大尺寸，受32 寸等产品价格波动影响更低；4）新增产能开出，关键原材料紧张未明显缓解；5）寡头垄断格局下，2022 年价格不宜过度悲观。长江证券认为三季度是布局显示板块的窗口期，行业高景气有望延续，二季度环比有望高增长，全年业绩预期有望进一步上修。理由一：二季度环比增长乐观，

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TCL科技
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彩虹股份
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京东方A

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2021-07-22 09:58:04

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川财证券：光伏玻璃缺口大，长期带动纯碱需求

证券时报报道，工信部印发《水泥玻璃行业产能置换实施办法》的通知，预计到2025年光伏压延玻璃缺口较大，光伏压延玻璃项目可不制定产能置换方案，但要建立产能风险预警机制。《办法》自2021年8月1日起施行。点评： 1、纯碱产能有限，下游需求持续旺盛，带动价格上涨。在碳达峰、碳中和背景下，受环保治理、能耗管控以及5月之后企业之间交替检修等影响，纯碱产能有限。需求端方面，受经济复苏、以及光伏需求增量的影响，下游玻璃产业需求持续旺盛，纯碱库存持续去化，从5月初的94.76万吨降至上周的43.56万吨，

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中盐化工
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2021-07-22 09:56:52

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浙商证券：用来对标稀土永磁，被低估的电工钢

电工钢是电机和变压器的核心材料，可以说是驱动现代工业的最核心材料，无可替代。由于技术门槛极高，被全球工业强国长期垄断。我国发展电工钢接近40年，其中前20多年主要处于消化吸收阶段，近10年实现自主研发和产业化突破。核心技术特别是高端产品生产技术掌握在宝武和首钢，海外也只有新日铁和浦项掌握高端产品核心技术，供给刚性极强。近两年我国新能源产业爆发式发展，碳达峰碳中和逐步实施，工业节能需求潜力巨大，疫后全球经济特别制造业复苏也将大幅增加电工钢需求。可以说电工钢下游需求迎来历史性机遇，而且恰逢我国在高

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首钢股份
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新钢股份

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东北证券：关注稀土三重预期差，迎接戴维斯双击

本周稀土价格继续上涨，氧化镨钕上涨3.54%至58.5万元/吨，氧化镝/氧化铽上涨3.95%/12.95%至每吨262.5/785万元，供需抽紧逻辑逐步兑现。国金有色团队再次提示关于稀土板块的三重预期差： 1）产业变革下估值体系或迎重构。当前稀土可类比2015-2016年的锂和2018年的钴，新能源上游材料属性正逐步强化，未来十年稀土需求增速或达10%以上，龙头公司对应增速有望超20%。同时稀土供给端更优，海外主流稀土矿接近满产且新建产能尚处早期，而国内黑稀土基本淡出，未来供给增量主要集中于国

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国君钢铁：钢价持续震荡反弹，年内第二波行情起舞

钢价持续震荡反弹，板块年内第二波投资机会开启。根据各上市钢企陆续发布的上半年业绩预告，多家钢企上半年净利润创近年同期新高，业绩普遍超市场预期，钢铁板块业绩优、估值低，竞争格局持续改善。随着钢铁阶段性需求淡季渐入尾声，钢材需求逐渐好转，钢价持续震荡反弹，上周五大品种钢材社库降0.99万吨、厂库降14.58万吨，总库存降15.57万吨，其中社库在连升五周后转入去化，总库存去化速度明显提升；上周热卷社库升5.66万吨、厂库降0.45万吨。上周五大品种钢材表观消费量1048.22万吨，较前一周减少29

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国君煤炭：海外煤价新高，复苏仍在路上

海外煤价再创新高，全球持续复苏逻辑不变，煤炭产能进入向下周期，价格仍将维持高位，看好行业长牛和价值重估，焦煤、无烟煤更优。摘要海外煤价新高，全球经济仍在复苏途中，能源价格将维持高位。截至2021年7月22日，纽卡斯尔NEWC动力煤162.11美元/吨，较上周上涨上涨19.18美元/吨（13.42%），再创新高。受变异病毒德尔塔悲观预期影响，7.19日全球大宗商品均有较大幅度下跌，但在后半周已回到前期高点附近，我们认为虽然疫情的反复会影响经济复苏的节奏，但复苏的方向并未发生变化，全球经济恢复到

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零关税产品未来将超九成，东博会九月召开，区域题材或再迎风口

据RCEP相关条款，最终中国对东盟零关税产品将达90.5% 一、事件据媒体报道，第18届东博会峰会将于2021年9月10日至13日举行，主题为“共享陆海新通道新机遇共建中国—东盟命运共同体”，本次将继续采取线上线下相结合的形式办展办会，并策划举办中国—东盟建立对话关系30周年系列纪念活动。资料显示，该峰会是由中国和东盟10国经贸主管部门及东盟秘书处共同主办，广西壮族自治区人民政府承办的国家级、国际性经贸交流盛会，每年在广西壮族自治区南宁举办。在上一届东博会上，共签约国际、国内投资合作项目8

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降低海外依赖度，战略高度看待盐湖提锂

需求+锂资源安全性”驱动，我国盐湖资源迎来开发机遇期。目前全球锂资源供应以盐湖卤水及硬岩型锂矿为主，随着锂盐需求的快速释放以及锂资源安全性凸显，我国盐湖资源迎来开发机遇期。锂盐需求旺盛，且氢氧化锂主要由锂辉石制备、盐湖通常需要先制备碳酸锂再苛化生成氢氧化锂，同时由于高镍需求持续高位放量，锂精矿资源稀缺或主要用来生产氢氧化锂，2025年锂盐需求或达到138万吨LCE，年均复合增速或接近29%，利好盐湖产能释放。中国作为全球最大的锂消费国，近年来自澳洲进口锂原料占比均超过90%以上，锂资源安全性凸显

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巨头密集发布新款折叠屏设备，一图了解产业链及公司

三星官宣首款屏下镜头折叠屏新机将于8月11日，另外消息称荣耀正在准备一款搭载超薄玻璃（UTG）的可折叠手机，vivo也计划在今年第四季度推出一款搭载UTG的可折叠手机，OPPO准备在2022年推出一款搭载UTG的可折叠手机。

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中信证券：华为汽车研发规模超出市场预期，产业链迎机遇

华为在智能汽车领域进展加速，目前公司依托HI全栈式解决方案已推出30余款智能汽车软硬件产品，覆盖激光雷达、车载芯片、鸿蒙OS车机系统、自动驾驶软件等。得益于智能汽车产业链的成熟，以及关键零部件成本的持续下探。中长期来看，我们认为华为赋能的相关车企，在中国市场稳态有望拿到20%-30%市场份额。主要原因是： 1）华为在品牌力、AI能力、物联网生态、产业链整合、研发投入方面有强度大的优势；2）华为在智能手机领域中的成功案例有望复制到智能汽车领域：公司智能手机全球市场份额由2010年的0.18%提升至

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除了折叠屏，柔性微处理器也研制成功

柔性未处理器可极大推动智能设备、物联网等应用领域的发展据报道，英国一个科研团队报告称，他们结合金属氧化物薄膜晶体管和柔性聚酰亚胺，制成了一种柔性32比特微处理器，这一设备的问世推动了低成本、全柔性智能集成系统的发展。时至今日，微处理器已经深深地嵌入我们的文化中，以至于它已成为一项“元发明”，也就是说，它是一种允许实现其他发明的工具。不过，计算设备虽被传统硅技术主导，但硅处理器的成本以及柔性不佳，限制了其在日常智能应用制造上的可行性。柔性电子产品能解决这些问题。柔性未处理器可极大推动智能设备、

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商务部再度强调发展二手车市场，中金表示还有一倍空间待释放

今年我国二手车交易量或将突破1600万辆。 7月22日，商务部市场运行和消费促进司司长朱小良表示，下一步将推动取消对二手车交易的不合理限制，进一步便利二手车异地交易。完善汽车流通领域相关管理制度，加快修订《二手车流通管理办法》《机动车强制报废标准规定》，优化汽车消费环境。数据显示，2021年上半年全国二手车累计交易量约843.42万辆，同比增长52.89%，相比新车销量同比25.6%的增幅，高出近27个百分点。中国汽车流通协会副秘书长罗磊预测，今年我国二手车交易量或将突破1600万辆，增长率

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特斯拉牵手镍业巨头保障供应，镍需求量同比大增153%

在未来十年增长五倍以上全球矿业巨头必和必拓22日宣布，与特斯拉签署镍供应协议，必和必拓旗下的西部镍业将为特斯拉提供作为电池制造原料的镍。特斯拉CEO马斯克曾表示，镍是特斯拉扩大锂电池产量的一大顾虑。必和必拓方面预计，电池制造对镍的需求将在未来十年增长五倍以上，主要用于支持日益增长的电动汽车市场。另据上海有色网数据，今年上半年国内三元前驱体对镍需求量达到9.67万吨，同比增长153%。相关公司方面，据主题库有色 · 镍等板块显示，盛屯矿业：旗下友山镍业印尼有限公司的高冰镍项目已进入稳定

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环保工程及服务行业碳中和系列报告之二：碳交易及CCER测算篇

全球倡导碳减排，碳市场不断完善，碳价呈上升趋势　　巴黎协定提出要将全球气温上升控制在低于工业革命前水平2摄氏度以内，“碳中和”概念应运而生。目前已有超85个国家提出了碳中和目标，时间节点集中在2050年左右。截至2021年1月31日，全球共有24个运行中的碳市场，碳排放交易体系所覆盖的温室气体排放量占全球碳排放总量的16%，相较2005年（5%）提升超过两倍。2016年《巴黎协定》签订后，碳交易活跃度提高，全球主要碳市场交易价格开始逐步提升，其中欧盟碳价提升最快，已突破60 USD/tCO2，

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光伏、新能源车轮番上涨，储能会是下一个爆点吗？

为配合我国风电、光伏高增长目标，储能配套已成刚需，在支持政策持续加码下，2025年新型储能装机规模最近5年复合增长率最保守估计也超过50% 近期，光伏，新能源板块持续大涨，中证报采访储能业内人士，表示配套储能也正处于快速发展中。其文章称，近几个月，国内单体规模最大的电网侧独立站房式电化学储能电站—宁德霞浦储能项目、国网时代华电大同300兆瓦/600兆瓦时储能项目先后开工，储能电池市场需求快速打开。中关村储能产业技术联盟常务副理事长表示，为了配合我国风电、光伏高增长目标，储能配套已成刚需，在支

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长江证券：三季度看好面板行业的五个理由

1）二季度环比增长乐观，进入业绩兑现期。京东方A、TCL 科技均发布中报预告，同比和环比实现大幅增长；2）产业链库存水平仍低于历史平均，三季度补库需求持续；3）下半年大小尺寸TV 显示产品价格呈现分化，龙头产品结构倾向更大尺寸，受32 寸等产品价格波动影响更低；4）新增产能开出，关键原材料紧张未明显缓解；5）寡头垄断格局下，2022 年价格不宜过度悲观。长江证券认为三季度是布局显示板块的窗口期，行业高景气有望延续，二季度环比有望高增长，全年业绩预期有望进一步上修。理由一：二季度环比增长乐观，

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2021-07-22 09:58:04

受限

川财证券：光伏玻璃缺口大，长期带动纯碱需求

证券时报报道，工信部印发《水泥玻璃行业产能置换实施办法》的通知，预计到2025年光伏压延玻璃缺口较大，光伏压延玻璃项目可不制定产能置换方案，但要建立产能风险预警机制。《办法》自2021年8月1日起施行。点评： 1、纯碱产能有限，下游需求持续旺盛，带动价格上涨。在碳达峰、碳中和背景下，受环保治理、能耗管控以及5月之后企业之间交替检修等影响，纯碱产能有限。需求端方面，受经济复苏、以及光伏需求增量的影响，下游玻璃产业需求持续旺盛，纯碱库存持续去化，从5月初的94.76万吨降至上周的43.56万吨，

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2021-07-22 09:56:52

受限

浙商证券：用来对标稀土永磁，被低估的电工钢

电工钢是电机和变压器的核心材料，可以说是驱动现代工业的最核心材料，无可替代。由于技术门槛极高，被全球工业强国长期垄断。我国发展电工钢接近40年，其中前20多年主要处于消化吸收阶段，近10年实现自主研发和产业化突破。核心技术特别是高端产品生产技术掌握在宝武和首钢，海外也只有新日铁和浦项掌握高端产品核心技术，供给刚性极强。近两年我国新能源产业爆发式发展，碳达峰碳中和逐步实施，工业节能需求潜力巨大，疫后全球经济特别制造业复苏也将大幅增加电工钢需求。可以说电工钢下游需求迎来历史性机遇，而且恰逢我国在高

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2021-07-25 18:14:10

受限

东北证券：关注稀土三重预期差，迎接戴维斯双击

本周稀土价格继续上涨，氧化镨钕上涨3.54%至58.5万元/吨，氧化镝/氧化铽上涨3.95%/12.95%至每吨262.5/785万元，供需抽紧逻辑逐步兑现。国金有色团队再次提示关于稀土板块的三重预期差： 1）产业变革下估值体系或迎重构。当前稀土可类比2015-2016年的锂和2018年的钴，新能源上游材料属性正逐步强化，未来十年稀土需求增速或达10%以上，龙头公司对应增速有望超20%。同时稀土供给端更优，海外主流稀土矿接近满产且新建产能尚处早期，而国内黑稀土基本淡出，未来供给增量主要集中于国

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包钢股份
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2021-07-25 18:12:36

受限

国君钢铁：钢价持续震荡反弹，年内第二波行情起舞

钢价持续震荡反弹，板块年内第二波投资机会开启。根据各上市钢企陆续发布的上半年业绩预告，多家钢企上半年净利润创近年同期新高，业绩普遍超市场预期，钢铁板块业绩优、估值低，竞争格局持续改善。随着钢铁阶段性需求淡季渐入尾声，钢材需求逐渐好转，钢价持续震荡反弹，上周五大品种钢材社库降0.99万吨、厂库降14.58万吨，总库存降15.57万吨，其中社库在连升五周后转入去化，总库存去化速度明显提升；上周热卷社库升5.66万吨、厂库降0.45万吨。上周五大品种钢材表观消费量1048.22万吨，较前一周减少29

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新钢股份
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2021-07-25 18:09:56

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国君煤炭：海外煤价新高，复苏仍在路上

海外煤价再创新高，全球持续复苏逻辑不变，煤炭产能进入向下周期，价格仍将维持高位，看好行业长牛和价值重估，焦煤、无烟煤更优。摘要海外煤价新高，全球经济仍在复苏途中，能源价格将维持高位。截至2021年7月22日，纽卡斯尔NEWC动力煤162.11美元/吨，较上周上涨上涨19.18美元/吨（13.42%），再创新高。受变异病毒德尔塔悲观预期影响，7.19日全球大宗商品均有较大幅度下跌，但在后半周已回到前期高点附近，我们认为虽然疫情的反复会影响经济复苏的节奏，但复苏的方向并未发生变化，全球经济恢复到

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陕西煤业
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山西焦煤
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兰花科创

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2021-07-24 18:34:03

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零关税产品未来将超九成，东博会九月召开，区域题材或再迎风口

据RCEP相关条款，最终中国对东盟零关税产品将达90.5% 一、事件据媒体报道，第18届东博会峰会将于2021年9月10日至13日举行，主题为“共享陆海新通道新机遇共建中国—东盟命运共同体”，本次将继续采取线上线下相结合的形式办展办会，并策划举办中国—东盟建立对话关系30周年系列纪念活动。资料显示，该峰会是由中国和东盟10国经贸主管部门及东盟秘书处共同主办，广西壮族自治区人民政府承办的国家级、国际性经贸交流盛会，每年在广西壮族自治区南宁举办。在上一届东博会上，共签约国际、国内投资合作项目8

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五洲交通
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桂林旅游
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2021-07-24 18:29:25

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降低海外依赖度，战略高度看待盐湖提锂

需求+锂资源安全性”驱动，我国盐湖资源迎来开发机遇期。目前全球锂资源供应以盐湖卤水及硬岩型锂矿为主，随着锂盐需求的快速释放以及锂资源安全性凸显，我国盐湖资源迎来开发机遇期。锂盐需求旺盛，且氢氧化锂主要由锂辉石制备、盐湖通常需要先制备碳酸锂再苛化生成氢氧化锂，同时由于高镍需求持续高位放量，锂精矿资源稀缺或主要用来生产氢氧化锂，2025年锂盐需求或达到138万吨LCE，年均复合增速或接近29%，利好盐湖产能释放。中国作为全球最大的锂消费国，近年来自澳洲进口锂原料占比均超过90%以上，锂资源安全性凸显

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科达制造
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西藏矿业
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西藏城投
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盐湖股份

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2021-07-23 16:16:44

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巨头密集发布新款折叠屏设备，一图了解产业链及公司

三星官宣首款屏下镜头折叠屏新机将于8月11日，另外消息称荣耀正在准备一款搭载超薄玻璃（UTG）的可折叠手机，vivo也计划在今年第四季度推出一款搭载UTG的可折叠手机，OPPO准备在2022年推出一款搭载UTG的可折叠手机。

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东睦股份
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2021-07-23 08:57:57

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中信证券：华为汽车研发规模超出市场预期，产业链迎机遇

华为在智能汽车领域进展加速，目前公司依托HI全栈式解决方案已推出30余款智能汽车软硬件产品，覆盖激光雷达、车载芯片、鸿蒙OS车机系统、自动驾驶软件等。得益于智能汽车产业链的成熟，以及关键零部件成本的持续下探。中长期来看，我们认为华为赋能的相关车企，在中国市场稳态有望拿到20%-30%市场份额。主要原因是： 1）华为在品牌力、AI能力、物联网生态、产业链整合、研发投入方面有强度大的优势；2）华为在智能手机领域中的成功案例有望复制到智能汽车领域：公司智能手机全球市场份额由2010年的0.18%提升至

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华阳集团
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2021-07-23 07:40:21

受限

除了折叠屏，柔性微处理器也研制成功

柔性未处理器可极大推动智能设备、物联网等应用领域的发展据报道，英国一个科研团队报告称，他们结合金属氧化物薄膜晶体管和柔性聚酰亚胺，制成了一种柔性32比特微处理器，这一设备的问世推动了低成本、全柔性智能集成系统的发展。时至今日，微处理器已经深深地嵌入我们的文化中，以至于它已成为一项“元发明”，也就是说，它是一种允许实现其他发明的工具。不过，计算设备虽被传统硅技术主导，但硅处理器的成本以及柔性不佳，限制了其在日常智能应用制造上的可行性。柔性电子产品能解决这些问题。柔性未处理器可极大推动智能设备、

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国风新材
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2021-07-23 07:39:08

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商务部再度强调发展二手车市场，中金表示还有一倍空间待释放

今年我国二手车交易量或将突破1600万辆。 7月22日，商务部市场运行和消费促进司司长朱小良表示，下一步将推动取消对二手车交易的不合理限制，进一步便利二手车异地交易。完善汽车流通领域相关管理制度，加快修订《二手车流通管理办法》《机动车强制报废标准规定》，优化汽车消费环境。数据显示，2021年上半年全国二手车累计交易量约843.42万辆，同比增长52.89%，相比新车销量同比25.6%的增幅，高出近27个百分点。中国汽车流通协会副秘书长罗磊预测，今年我国二手车交易量或将突破1600万辆，增长率

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浩物股份
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特斯拉牵手镍业巨头保障供应，镍需求量同比大增153%

在未来十年增长五倍以上全球矿业巨头必和必拓22日宣布，与特斯拉签署镍供应协议，必和必拓旗下的西部镍业将为特斯拉提供作为电池制造原料的镍。特斯拉CEO马斯克曾表示，镍是特斯拉扩大锂电池产量的一大顾虑。必和必拓方面预计，电池制造对镍的需求将在未来十年增长五倍以上，主要用于支持日益增长的电动汽车市场。另据上海有色网数据，今年上半年国内三元前驱体对镍需求量达到9.67万吨，同比增长153%。相关公司方面，据主题库有色 · 镍等板块显示，盛屯矿业：旗下友山镍业印尼有限公司的高冰镍项目已进入稳定

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华友钴业
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2021-07-22 22:55:18

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环保工程及服务行业碳中和系列报告之二：碳交易及CCER测算篇

全球倡导碳减排，碳市场不断完善，碳价呈上升趋势　　巴黎协定提出要将全球气温上升控制在低于工业革命前水平2摄氏度以内，“碳中和”概念应运而生。目前已有超85个国家提出了碳中和目标，时间节点集中在2050年左右。截至2021年1月31日，全球共有24个运行中的碳市场，碳排放交易体系所覆盖的温室气体排放量占全球碳排放总量的16%，相较2005年（5%）提升超过两倍。2016年《巴黎协定》签订后，碳交易活跃度提高，全球主要碳市场交易价格开始逐步提升，其中欧盟碳价提升最快，已突破60 USD/tCO2，

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上海环境
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中材节能
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瀚蓝环境
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双良节能
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雪迪龙

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中线波段

2021-07-22 15:08:41

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光伏、新能源车轮番上涨，储能会是下一个爆点吗？

为配合我国风电、光伏高增长目标，储能配套已成刚需，在支持政策持续加码下，2025年新型储能装机规模最近5年复合增长率最保守估计也超过50% 近期，光伏，新能源板块持续大涨，中证报采访储能业内人士，表示配套储能也正处于快速发展中。其文章称，近几个月，国内单体规模最大的电网侧独立站房式电化学储能电站—宁德霞浦储能项目、国网时代华电大同300兆瓦/600兆瓦时储能项目先后开工，储能电池市场需求快速打开。中关村储能产业技术联盟常务副理事长表示，为了配合我国风电、光伏高增长目标，储能配套已成刚需，在支

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派能科技
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亿纬锂能
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阳光电源
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2021-07-22 15:04:03

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长江证券：三季度看好面板行业的五个理由

1）二季度环比增长乐观，进入业绩兑现期。京东方A、TCL 科技均发布中报预告，同比和环比实现大幅增长；2）产业链库存水平仍低于历史平均，三季度补库需求持续；3）下半年大小尺寸TV 显示产品价格呈现分化，龙头产品结构倾向更大尺寸，受32 寸等产品价格波动影响更低；4）新增产能开出，关键原材料紧张未明显缓解；5）寡头垄断格局下，2022 年价格不宜过度悲观。长江证券认为三季度是布局显示板块的窗口期，行业高景气有望延续，二季度环比有望高增长，全年业绩预期有望进一步上修。理由一：二季度环比增长乐观，

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TCL科技
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彩虹股份
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京东方A

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川财证券：光伏玻璃缺口大，长期带动纯碱需求

证券时报报道，工信部印发《水泥玻璃行业产能置换实施办法》的通知，预计到2025年光伏压延玻璃缺口较大，光伏压延玻璃项目可不制定产能置换方案，但要建立产能风险预警机制。《办法》自2021年8月1日起施行。点评： 1、纯碱产能有限，下游需求持续旺盛，带动价格上涨。在碳达峰、碳中和背景下，受环保治理、能耗管控以及5月之后企业之间交替检修等影响，纯碱产能有限。需求端方面，受经济复苏、以及光伏需求增量的影响，下游玻璃产业需求持续旺盛，纯碱库存持续去化，从5月初的94.76万吨降至上周的43.56万吨，

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浙商证券：用来对标稀土永磁，被低估的电工钢

电工钢是电机和变压器的核心材料，可以说是驱动现代工业的最核心材料，无可替代。由于技术门槛极高，被全球工业强国长期垄断。我国发展电工钢接近40年，其中前20多年主要处于消化吸收阶段，近10年实现自主研发和产业化突破。核心技术特别是高端产品生产技术掌握在宝武和首钢，海外也只有新日铁和浦项掌握高端产品核心技术，供给刚性极强。近两年我国新能源产业爆发式发展，碳达峰碳中和逐步实施，工业节能需求潜力巨大，疫后全球经济特别制造业复苏也将大幅增加电工钢需求。可以说电工钢下游需求迎来历史性机遇，而且恰逢我国在高

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东北证券：关注稀土三重预期差，迎接戴维斯双击

本周稀土价格继续上涨，氧化镨钕上涨3.54%至58.5万元/吨，氧化镝/氧化铽上涨3.95%/12.95%至每吨262.5/785万元，供需抽紧逻辑逐步兑现。国金有色团队再次提示关于稀土板块的三重预期差： 1）产业变革下估值体系或迎重构。当前稀土可类比2015-2016年的锂和2018年的钴，新能源上游材料属性正逐步强化，未来十年稀土需求增速或达10%以上，龙头公司对应增速有望超20%。同时稀土供给端更优，海外主流稀土矿接近满产且新建产能尚处早期，而国内黑稀土基本淡出，未来供给增量主要集中于国

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国君钢铁：钢价持续震荡反弹，年内第二波行情起舞

钢价持续震荡反弹，板块年内第二波投资机会开启。根据各上市钢企陆续发布的上半年业绩预告，多家钢企上半年净利润创近年同期新高，业绩普遍超市场预期，钢铁板块业绩优、估值低，竞争格局持续改善。随着钢铁阶段性需求淡季渐入尾声，钢材需求逐渐好转，钢价持续震荡反弹，上周五大品种钢材社库降0.99万吨、厂库降14.58万吨，总库存降15.57万吨，其中社库在连升五周后转入去化，总库存去化速度明显提升；上周热卷社库升5.66万吨、厂库降0.45万吨。上周五大品种钢材表观消费量1048.22万吨，较前一周减少29

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国君煤炭：海外煤价新高，复苏仍在路上

海外煤价再创新高，全球持续复苏逻辑不变，煤炭产能进入向下周期，价格仍将维持高位，看好行业长牛和价值重估，焦煤、无烟煤更优。摘要海外煤价新高，全球经济仍在复苏途中，能源价格将维持高位。截至2021年7月22日，纽卡斯尔NEWC动力煤162.11美元/吨，较上周上涨上涨19.18美元/吨（13.42%），再创新高。受变异病毒德尔塔悲观预期影响，7.19日全球大宗商品均有较大幅度下跌，但在后半周已回到前期高点附近，我们认为虽然疫情的反复会影响经济复苏的节奏，但复苏的方向并未发生变化，全球经济恢复到

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零关税产品未来将超九成，东博会九月召开，区域题材或再迎风口

据RCEP相关条款，最终中国对东盟零关税产品将达90.5% 一、事件据媒体报道，第18届东博会峰会将于2021年9月10日至13日举行，主题为“共享陆海新通道新机遇共建中国—东盟命运共同体”，本次将继续采取线上线下相结合的形式办展办会，并策划举办中国—东盟建立对话关系30周年系列纪念活动。资料显示，该峰会是由中国和东盟10国经贸主管部门及东盟秘书处共同主办，广西壮族自治区人民政府承办的国家级、国际性经贸交流盛会，每年在广西壮族自治区南宁举办。在上一届东博会上，共签约国际、国内投资合作项目8

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降低海外依赖度，战略高度看待盐湖提锂

需求+锂资源安全性”驱动，我国盐湖资源迎来开发机遇期。目前全球锂资源供应以盐湖卤水及硬岩型锂矿为主，随着锂盐需求的快速释放以及锂资源安全性凸显，我国盐湖资源迎来开发机遇期。锂盐需求旺盛，且氢氧化锂主要由锂辉石制备、盐湖通常需要先制备碳酸锂再苛化生成氢氧化锂，同时由于高镍需求持续高位放量，锂精矿资源稀缺或主要用来生产氢氧化锂，2025年锂盐需求或达到138万吨LCE，年均复合增速或接近29%，利好盐湖产能释放。中国作为全球最大的锂消费国，近年来自澳洲进口锂原料占比均超过90%以上，锂资源安全性凸显

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巨头密集发布新款折叠屏设备，一图了解产业链及公司

三星官宣首款屏下镜头折叠屏新机将于8月11日，另外消息称荣耀正在准备一款搭载超薄玻璃（UTG）的可折叠手机，vivo也计划在今年第四季度推出一款搭载UTG的可折叠手机，OPPO准备在2022年推出一款搭载UTG的可折叠手机。

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中信证券：华为汽车研发规模超出市场预期，产业链迎机遇

华为在智能汽车领域进展加速，目前公司依托HI全栈式解决方案已推出30余款智能汽车软硬件产品，覆盖激光雷达、车载芯片、鸿蒙OS车机系统、自动驾驶软件等。得益于智能汽车产业链的成熟，以及关键零部件成本的持续下探。中长期来看，我们认为华为赋能的相关车企，在中国市场稳态有望拿到20%-30%市场份额。主要原因是： 1）华为在品牌力、AI能力、物联网生态、产业链整合、研发投入方面有强度大的优势；2）华为在智能手机领域中的成功案例有望复制到智能汽车领域：公司智能手机全球市场份额由2010年的0.18%提升至

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除了折叠屏，柔性微处理器也研制成功

柔性未处理器可极大推动智能设备、物联网等应用领域的发展据报道，英国一个科研团队报告称，他们结合金属氧化物薄膜晶体管和柔性聚酰亚胺，制成了一种柔性32比特微处理器，这一设备的问世推动了低成本、全柔性智能集成系统的发展。时至今日，微处理器已经深深地嵌入我们的文化中，以至于它已成为一项“元发明”，也就是说，它是一种允许实现其他发明的工具。不过，计算设备虽被传统硅技术主导，但硅处理器的成本以及柔性不佳，限制了其在日常智能应用制造上的可行性。柔性电子产品能解决这些问题。柔性未处理器可极大推动智能设备、

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商务部再度强调发展二手车市场，中金表示还有一倍空间待释放

今年我国二手车交易量或将突破1600万辆。 7月22日，商务部市场运行和消费促进司司长朱小良表示，下一步将推动取消对二手车交易的不合理限制，进一步便利二手车异地交易。完善汽车流通领域相关管理制度，加快修订《二手车流通管理办法》《机动车强制报废标准规定》，优化汽车消费环境。数据显示，2021年上半年全国二手车累计交易量约843.42万辆，同比增长52.89%，相比新车销量同比25.6%的增幅，高出近27个百分点。中国汽车流通协会副秘书长罗磊预测，今年我国二手车交易量或将突破1600万辆，增长率

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特斯拉牵手镍业巨头保障供应，镍需求量同比大增153%

在未来十年增长五倍以上全球矿业巨头必和必拓22日宣布，与特斯拉签署镍供应协议，必和必拓旗下的西部镍业将为特斯拉提供作为电池制造原料的镍。特斯拉CEO马斯克曾表示，镍是特斯拉扩大锂电池产量的一大顾虑。必和必拓方面预计，电池制造对镍的需求将在未来十年增长五倍以上，主要用于支持日益增长的电动汽车市场。另据上海有色网数据，今年上半年国内三元前驱体对镍需求量达到9.67万吨，同比增长153%。相关公司方面，据主题库有色 · 镍等板块显示，盛屯矿业：旗下友山镍业印尼有限公司的高冰镍项目已进入稳定

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环保工程及服务行业碳中和系列报告之二：碳交易及CCER测算篇

全球倡导碳减排，碳市场不断完善，碳价呈上升趋势　　巴黎协定提出要将全球气温上升控制在低于工业革命前水平2摄氏度以内，“碳中和”概念应运而生。目前已有超85个国家提出了碳中和目标，时间节点集中在2050年左右。截至2021年1月31日，全球共有24个运行中的碳市场，碳排放交易体系所覆盖的温室气体排放量占全球碳排放总量的16%，相较2005年（5%）提升超过两倍。2016年《巴黎协定》签订后，碳交易活跃度提高，全球主要碳市场交易价格开始逐步提升，其中欧盟碳价提升最快，已突破60 USD/tCO2，

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光伏、新能源车轮番上涨，储能会是下一个爆点吗？

为配合我国风电、光伏高增长目标，储能配套已成刚需，在支持政策持续加码下，2025年新型储能装机规模最近5年复合增长率最保守估计也超过50% 近期，光伏，新能源板块持续大涨，中证报采访储能业内人士，表示配套储能也正处于快速发展中。其文章称，近几个月，国内单体规模最大的电网侧独立站房式电化学储能电站—宁德霞浦储能项目、国网时代华电大同300兆瓦/600兆瓦时储能项目先后开工，储能电池市场需求快速打开。中关村储能产业技术联盟常务副理事长表示，为了配合我国风电、光伏高增长目标，储能配套已成刚需，在支

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派能科技
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亿纬锂能
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上能电气
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阳光电源
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科华数据

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2021-07-22 15:04:03

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长江证券：三季度看好面板行业的五个理由

1）二季度环比增长乐观，进入业绩兑现期。京东方A、TCL 科技均发布中报预告，同比和环比实现大幅增长；2）产业链库存水平仍低于历史平均，三季度补库需求持续；3）下半年大小尺寸TV 显示产品价格呈现分化，龙头产品结构倾向更大尺寸，受32 寸等产品价格波动影响更低；4）新增产能开出，关键原材料紧张未明显缓解；5）寡头垄断格局下，2022 年价格不宜过度悲观。长江证券认为三季度是布局显示板块的窗口期，行业高景气有望延续，二季度环比有望高增长，全年业绩预期有望进一步上修。理由一：二季度环比增长乐观，

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TCL科技
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京东方A

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2021-07-22 09:58:04

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川财证券：光伏玻璃缺口大，长期带动纯碱需求

证券时报报道，工信部印发《水泥玻璃行业产能置换实施办法》的通知，预计到2025年光伏压延玻璃缺口较大，光伏压延玻璃项目可不制定产能置换方案，但要建立产能风险预警机制。《办法》自2021年8月1日起施行。点评： 1、纯碱产能有限，下游需求持续旺盛，带动价格上涨。在碳达峰、碳中和背景下，受环保治理、能耗管控以及5月之后企业之间交替检修等影响，纯碱产能有限。需求端方面，受经济复苏、以及光伏需求增量的影响，下游玻璃产业需求持续旺盛，纯碱库存持续去化，从5月初的94.76万吨降至上周的43.56万吨，

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中盐化工
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2021-07-22 09:56:52

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浙商证券：用来对标稀土永磁，被低估的电工钢

电工钢是电机和变压器的核心材料，可以说是驱动现代工业的最核心材料，无可替代。由于技术门槛极高，被全球工业强国长期垄断。我国发展电工钢接近40年，其中前20多年主要处于消化吸收阶段，近10年实现自主研发和产业化突破。核心技术特别是高端产品生产技术掌握在宝武和首钢，海外也只有新日铁和浦项掌握高端产品核心技术，供给刚性极强。近两年我国新能源产业爆发式发展，碳达峰碳中和逐步实施，工业节能需求潜力巨大，疫后全球经济特别制造业复苏也将大幅增加电工钢需求。可以说电工钢下游需求迎来历史性机遇，而且恰逢我国在高

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首钢股份
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2021-07-25 18:14:10

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东北证券：关注稀土三重预期差，迎接戴维斯双击

本周稀土价格继续上涨，氧化镨钕上涨3.54%至58.5万元/吨，氧化镝/氧化铽上涨3.95%/12.95%至每吨262.5/785万元，供需抽紧逻辑逐步兑现。国金有色团队再次提示关于稀土板块的三重预期差： 1）产业变革下估值体系或迎重构。当前稀土可类比2015-2016年的锂和2018年的钴，新能源上游材料属性正逐步强化，未来十年稀土需求增速或达10%以上，龙头公司对应增速有望超20%。同时稀土供给端更优，海外主流稀土矿接近满产且新建产能尚处早期，而国内黑稀土基本淡出，未来供给增量主要集中于国

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盛和资源
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包钢股份
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北方稀土

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2021-07-25 18:12:36

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国君钢铁：钢价持续震荡反弹，年内第二波行情起舞

钢价持续震荡反弹，板块年内第二波投资机会开启。根据各上市钢企陆续发布的上半年业绩预告，多家钢企上半年净利润创近年同期新高，业绩普遍超市场预期，钢铁板块业绩优、估值低，竞争格局持续改善。随着钢铁阶段性需求淡季渐入尾声，钢材需求逐渐好转，钢价持续震荡反弹，上周五大品种钢材社库降0.99万吨、厂库降14.58万吨，总库存降15.57万吨，其中社库在连升五周后转入去化，总库存去化速度明显提升；上周热卷社库升5.66万吨、厂库降0.45万吨。上周五大品种钢材表观消费量1048.22万吨，较前一周减少29

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新钢股份
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方大炭素
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华菱钢铁

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2021-07-25 18:09:56

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国君煤炭：海外煤价新高，复苏仍在路上

海外煤价再创新高，全球持续复苏逻辑不变，煤炭产能进入向下周期，价格仍将维持高位，看好行业长牛和价值重估，焦煤、无烟煤更优。摘要海外煤价新高，全球经济仍在复苏途中，能源价格将维持高位。截至2021年7月22日，纽卡斯尔NEWC动力煤162.11美元/吨，较上周上涨上涨19.18美元/吨（13.42%），再创新高。受变异病毒德尔塔悲观预期影响，7.19日全球大宗商品均有较大幅度下跌，但在后半周已回到前期高点附近，我们认为虽然疫情的反复会影响经济复苏的节奏，但复苏的方向并未发生变化，全球经济恢复到

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陕西煤业
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山西焦煤
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兰花科创

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2021-07-24 18:34:03

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零关税产品未来将超九成，东博会九月召开，区域题材或再迎风口

据RCEP相关条款，最终中国对东盟零关税产品将达90.5% 一、事件据媒体报道，第18届东博会峰会将于2021年9月10日至13日举行，主题为“共享陆海新通道新机遇共建中国—东盟命运共同体”，本次将继续采取线上线下相结合的形式办展办会，并策划举办中国—东盟建立对话关系30周年系列纪念活动。资料显示，该峰会是由中国和东盟10国经贸主管部门及东盟秘书处共同主办，广西壮族自治区人民政府承办的国家级、国际性经贸交流盛会，每年在广西壮族自治区南宁举办。在上一届东博会上，共签约国际、国内投资合作项目8

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五洲交通
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桂林旅游
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南宁百货

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2021-07-24 18:29:25

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降低海外依赖度，战略高度看待盐湖提锂

需求+锂资源安全性”驱动，我国盐湖资源迎来开发机遇期。目前全球锂资源供应以盐湖卤水及硬岩型锂矿为主，随着锂盐需求的快速释放以及锂资源安全性凸显，我国盐湖资源迎来开发机遇期。锂盐需求旺盛，且氢氧化锂主要由锂辉石制备、盐湖通常需要先制备碳酸锂再苛化生成氢氧化锂，同时由于高镍需求持续高位放量，锂精矿资源稀缺或主要用来生产氢氧化锂，2025年锂盐需求或达到138万吨LCE，年均复合增速或接近29%，利好盐湖产能释放。中国作为全球最大的锂消费国，近年来自澳洲进口锂原料占比均超过90%以上，锂资源安全性凸显

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科达制造
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西藏矿业
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西藏城投
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盐湖股份

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2021-07-23 16:16:44

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巨头密集发布新款折叠屏设备，一图了解产业链及公司

三星官宣首款屏下镜头折叠屏新机将于8月11日，另外消息称荣耀正在准备一款搭载超薄玻璃（UTG）的可折叠手机，vivo也计划在今年第四季度推出一款搭载UTG的可折叠手机，OPPO准备在2022年推出一款搭载UTG的可折叠手机。

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东睦股份
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鹏鼎控股
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维信诺
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国风新材
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凯盛科技

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2021-07-23 08:57:57

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中信证券：华为汽车研发规模超出市场预期，产业链迎机遇

华为在智能汽车领域进展加速，目前公司依托HI全栈式解决方案已推出30余款智能汽车软硬件产品，覆盖激光雷达、车载芯片、鸿蒙OS车机系统、自动驾驶软件等。得益于智能汽车产业链的成熟，以及关键零部件成本的持续下探。中长期来看，我们认为华为赋能的相关车企，在中国市场稳态有望拿到20%-30%市场份额。主要原因是： 1）华为在品牌力、AI能力、物联网生态、产业链整合、研发投入方面有强度大的优势；2）华为在智能手机领域中的成功案例有望复制到智能汽车领域：公司智能手机全球市场份额由2010年的0.18%提升至

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华阳集团
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长安汽车
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德赛西威
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2021-07-23 07:40:21

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除了折叠屏，柔性微处理器也研制成功

柔性未处理器可极大推动智能设备、物联网等应用领域的发展据报道，英国一个科研团队报告称，他们结合金属氧化物薄膜晶体管和柔性聚酰亚胺，制成了一种柔性32比特微处理器，这一设备的问世推动了低成本、全柔性智能集成系统的发展。时至今日，微处理器已经深深地嵌入我们的文化中，以至于它已成为一项“元发明”，也就是说，它是一种允许实现其他发明的工具。不过，计算设备虽被传统硅技术主导，但硅处理器的成本以及柔性不佳，限制了其在日常智能应用制造上的可行性。柔性电子产品能解决这些问题。柔性未处理器可极大推动智能设备、

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国风新材
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长信科技

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2021-07-23 07:39:08

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商务部再度强调发展二手车市场，中金表示还有一倍空间待释放

今年我国二手车交易量或将突破1600万辆。 7月22日，商务部市场运行和消费促进司司长朱小良表示，下一步将推动取消对二手车交易的不合理限制，进一步便利二手车异地交易。完善汽车流通领域相关管理制度，加快修订《二手车流通管理办法》《机动车强制报废标准规定》，优化汽车消费环境。数据显示，2021年上半年全国二手车累计交易量约843.42万辆，同比增长52.89%，相比新车销量同比25.6%的增幅，高出近27个百分点。中国汽车流通协会副秘书长罗磊预测，今年我国二手车交易量或将突破1600万辆，增长率

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浩物股份
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*ST庞大
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广汇汽车

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2021-07-22 23:33:19

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特斯拉牵手镍业巨头保障供应，镍需求量同比大增153%

在未来十年增长五倍以上全球矿业巨头必和必拓22日宣布，与特斯拉签署镍供应协议，必和必拓旗下的西部镍业将为特斯拉提供作为电池制造原料的镍。特斯拉CEO马斯克曾表示，镍是特斯拉扩大锂电池产量的一大顾虑。必和必拓方面预计，电池制造对镍的需求将在未来十年增长五倍以上，主要用于支持日益增长的电动汽车市场。另据上海有色网数据，今年上半年国内三元前驱体对镍需求量达到9.67万吨，同比增长153%。相关公司方面，据主题库有色 · 镍等板块显示，盛屯矿业：旗下友山镍业印尼有限公司的高冰镍项目已进入稳定

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华友钴业
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ST盛屯
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格林美

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2021-07-22 22:55:18

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环保工程及服务行业碳中和系列报告之二：碳交易及CCER测算篇

全球倡导碳减排，碳市场不断完善，碳价呈上升趋势　　巴黎协定提出要将全球气温上升控制在低于工业革命前水平2摄氏度以内，“碳中和”概念应运而生。目前已有超85个国家提出了碳中和目标，时间节点集中在2050年左右。截至2021年1月31日，全球共有24个运行中的碳市场，碳排放交易体系所覆盖的温室气体排放量占全球碳排放总量的16%，相较2005年（5%）提升超过两倍。2016年《巴黎协定》签订后，碳交易活跃度提高，全球主要碳市场交易价格开始逐步提升，其中欧盟碳价提升最快，已突破60 USD/tCO2，

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上海环境
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中材节能
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瀚蓝环境
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双良节能
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雪迪龙

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光伏、新能源车轮番上涨，储能会是下一个爆点吗？

为配合我国风电、光伏高增长目标，储能配套已成刚需，在支持政策持续加码下，2025年新型储能装机规模最近5年复合增长率最保守估计也超过50% 近期，光伏，新能源板块持续大涨，中证报采访储能业内人士，表示配套储能也正处于快速发展中。其文章称，近几个月，国内单体规模最大的电网侧独立站房式电化学储能电站—宁德霞浦储能项目、国网时代华电大同300兆瓦/600兆瓦时储能项目先后开工，储能电池市场需求快速打开。中关村储能产业技术联盟常务副理事长表示，为了配合我国风电、光伏高增长目标，储能配套已成刚需，在支

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长江证券：三季度看好面板行业的五个理由

1）二季度环比增长乐观，进入业绩兑现期。京东方A、TCL 科技均发布中报预告，同比和环比实现大幅增长；2）产业链库存水平仍低于历史平均，三季度补库需求持续；3）下半年大小尺寸TV 显示产品价格呈现分化，龙头产品结构倾向更大尺寸，受32 寸等产品价格波动影响更低；4）新增产能开出，关键原材料紧张未明显缓解；5）寡头垄断格局下，2022 年价格不宜过度悲观。长江证券认为三季度是布局显示板块的窗口期，行业高景气有望延续，二季度环比有望高增长，全年业绩预期有望进一步上修。理由一：二季度环比增长乐观，

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川财证券：光伏玻璃缺口大，长期带动纯碱需求

证券时报报道，工信部印发《水泥玻璃行业产能置换实施办法》的通知，预计到2025年光伏压延玻璃缺口较大，光伏压延玻璃项目可不制定产能置换方案，但要建立产能风险预警机制。《办法》自2021年8月1日起施行。点评： 1、纯碱产能有限，下游需求持续旺盛，带动价格上涨。在碳达峰、碳中和背景下，受环保治理、能耗管控以及5月之后企业之间交替检修等影响，纯碱产能有限。需求端方面，受经济复苏、以及光伏需求增量的影响，下游玻璃产业需求持续旺盛，纯碱库存持续去化，从5月初的94.76万吨降至上周的43.56万吨，

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中盐化工
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浙商证券：用来对标稀土永磁，被低估的电工钢

电工钢是电机和变压器的核心材料，可以说是驱动现代工业的最核心材料，无可替代。由于技术门槛极高，被全球工业强国长期垄断。我国发展电工钢接近40年，其中前20多年主要处于消化吸收阶段，近10年实现自主研发和产业化突破。核心技术特别是高端产品生产技术掌握在宝武和首钢，海外也只有新日铁和浦项掌握高端产品核心技术，供给刚性极强。近两年我国新能源产业爆发式发展，碳达峰碳中和逐步实施，工业节能需求潜力巨大，疫后全球经济特别制造业复苏也将大幅增加电工钢需求。可以说电工钢下游需求迎来历史性机遇，而且恰逢我国在高

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