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2020-09-29 19:41:57
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三七互娱最新调研纪要 9月28日
【主持人】 2020年上半年,中国游戏产业取得逆势增长,市场实际销售收入达到1394.93亿元,同比增长22.34%。然而,市场的集中度进一步提升。据统计,排名前五的游戏企业拿下了国内84%的市场份额,在这样的大环境之下,游戏品质的提升,玩法的创新,以及新技术的运用,对游戏企业都显得尤为重要。作为中国游戏行业的头部企业,三七互娱希望聚焦创新、趋势、共赢等方面,与一众同业者共享精品游戏研发,游戏出款发行方面的成功经验,在思维碰撞中去探索游戏产业更多的可能性。 一:买量游戏,你真的懂吗?买量圈连续成
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房企融资“三条红线”新规对建材市场的影响
建材 这几天,市场很关注地产三条红线等消息,对建材股有什么影响。我觉得不是系统性影响,还是要看具体企业,具体大家可以看一下下面的分析,观点我是认同的。 转长江建材:近期房企融资“三条红线”新规引发市场担忧,个别高杠杆地产商的债务压力属于地产行业的供给侧优化,不改整体稳健的融资环境。其对建材行业的影响分析如下: 事件评论 短期影响:对企业损益表的影响? 上游材料企业相对于地产商处于偏弱势地位,地产商战投到期及三条红线形成的债务压力,或影响对上游企业的资金占有和偿还。考虑极端情况,若下游某地产商出
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隆基通威深度分析
通威股份 通威股份和隆基股份的战略合作,因为直接涉及重点项目大比例的股权,所以在行业内之前还没见过,所以含金量还是不错的。尤其对被市场担心中长期发展确定性的通威股份来说,利好还是挺明显的。具体昨晚点评过,大家可以看看券商的点评,再看看昨晚的电话会议,都不长。 【广发电新】通威股份:与隆基战略合作,光伏龙头强强联合 1.与隆基签订战略合作协议,每年双向优先保障10.18万吨多晶硅料交易量并进行股权合作,隆基股份参股通威旗下四川乐山一期、二期共7.5万吨产能的15%股权,拟参股云南保山4万吨硅料产
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天风证券内部下午茶探讨会09-27
天风大制造下午茶09-27 —宏观团队 总体结论: 从高频数据等显示,9月份国内经济大概率仍是一个弱复苏,即复苏的方向不变,但是复苏的速度并不特别快。 “弱”主要体现在两方面: 一是逆周期部门的景气度可能到了一个瓶颈,比较典型的建筑业九月份钢材需求旺季不旺,表明消费量环比回落。水泥价格也在连续的反弹,不过同去年同期比有一定差距,工业品价格基本都在下跌。房地产商品房销售面积同比约11%左右,剔除掉假期影响,今年增长应该在个位数,体现商品房金九银十的金9比较一般。当前建筑业作为逆周期部门的代表,景气
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三棵树深度分析 机构内部
建材行业三个超级好的赛道龙头,分别是东方雨虹、三棵树和坚朗五金。其他公司不是有任何不好,这里仅仅讲的是建材行业的子赛道。 三棵树分析 1.涂料行业规模&竞争格局 涂料根据使用领域不同,可分为建筑涂料、工业涂料、特种涂料等。其中建筑涂料是重要的涂料种类之一,2018 年建筑涂料产量占整体涂料产量约37%。由于建筑涂料相比整体涂料通常具备更高的产品均价,因此从产值角度看,建筑涂料的占比会更高。按整体涂料 4000亿元的规模测算,国内建筑涂料年产值接近2000亿元。 由于国内涂料行业市场容量较大,过去
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【东吴电新】特斯拉电池日-纪要速记20200923
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东方雨虹董秘张蓓调研纪要9.18号
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三七互娱最新调研纪要 9月28日
【主持人】 2020年上半年,中国游戏产业取得逆势增长,市场实际销售收入达到1394.93亿元,同比增长22.34%。然而,市场的集中度进一步提升。据统计,排名前五的游戏企业拿下了国内84%的市场份额,在这样的大环境之下,游戏品质的提升,玩法的创新,以及新技术的运用,对游戏企业都显得尤为重要。作为中国游戏行业的头部企业,三七互娱希望聚焦创新、趋势、共赢等方面,与一众同业者共享精品游戏研发,游戏出款发行方面的成功经验,在思维碰撞中去探索游戏产业更多的可能性。 一:买量游戏,你真的懂吗?买量圈连续成
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房企融资“三条红线”新规对建材市场的影响
建材 这几天,市场很关注地产三条红线等消息,对建材股有什么影响。我觉得不是系统性影响,还是要看具体企业,具体大家可以看一下下面的分析,观点我是认同的。 转长江建材:近期房企融资“三条红线”新规引发市场担忧,个别高杠杆地产商的债务压力属于地产行业的供给侧优化,不改整体稳健的融资环境。其对建材行业的影响分析如下: 事件评论 短期影响:对企业损益表的影响? 上游材料企业相对于地产商处于偏弱势地位,地产商战投到期及三条红线形成的债务压力,或影响对上游企业的资金占有和偿还。考虑极端情况,若下游某地产商出
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隆基通威深度分析
通威股份 通威股份和隆基股份的战略合作,因为直接涉及重点项目大比例的股权,所以在行业内之前还没见过,所以含金量还是不错的。尤其对被市场担心中长期发展确定性的通威股份来说,利好还是挺明显的。具体昨晚点评过,大家可以看看券商的点评,再看看昨晚的电话会议,都不长。 【广发电新】通威股份:与隆基战略合作,光伏龙头强强联合 1.与隆基签订战略合作协议,每年双向优先保障10.18万吨多晶硅料交易量并进行股权合作,隆基股份参股通威旗下四川乐山一期、二期共7.5万吨产能的15%股权,拟参股云南保山4万吨硅料产
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天风证券内部下午茶探讨会09-27
天风大制造下午茶09-27 —宏观团队 总体结论: 从高频数据等显示,9月份国内经济大概率仍是一个弱复苏,即复苏的方向不变,但是复苏的速度并不特别快。 “弱”主要体现在两方面: 一是逆周期部门的景气度可能到了一个瓶颈,比较典型的建筑业九月份钢材需求旺季不旺,表明消费量环比回落。水泥价格也在连续的反弹,不过同去年同期比有一定差距,工业品价格基本都在下跌。房地产商品房销售面积同比约11%左右,剔除掉假期影响,今年增长应该在个位数,体现商品房金九银十的金9比较一般。当前建筑业作为逆周期部门的代表,景气
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三棵树深度分析 机构内部
建材行业三个超级好的赛道龙头,分别是东方雨虹、三棵树和坚朗五金。其他公司不是有任何不好,这里仅仅讲的是建材行业的子赛道。 三棵树分析 1.涂料行业规模&竞争格局 涂料根据使用领域不同,可分为建筑涂料、工业涂料、特种涂料等。其中建筑涂料是重要的涂料种类之一,2018 年建筑涂料产量占整体涂料产量约37%。由于建筑涂料相比整体涂料通常具备更高的产品均价,因此从产值角度看,建筑涂料的占比会更高。按整体涂料 4000亿元的规模测算,国内建筑涂料年产值接近2000亿元。 由于国内涂料行业市场容量较大,过去
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【东吴电新】特斯拉电池日-纪要速记20200923
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三七互娱最新调研纪要 9月28日
【主持人】 2020年上半年,中国游戏产业取得逆势增长,市场实际销售收入达到1394.93亿元,同比增长22.34%。然而,市场的集中度进一步提升。据统计,排名前五的游戏企业拿下了国内84%的市场份额,在这样的大环境之下,游戏品质的提升,玩法的创新,以及新技术的运用,对游戏企业都显得尤为重要。作为中国游戏行业的头部企业,三七互娱希望聚焦创新、趋势、共赢等方面,与一众同业者共享精品游戏研发,游戏出款发行方面的成功经验,在思维碰撞中去探索游戏产业更多的可能性。 一:买量游戏,你真的懂吗?买量圈连续成
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房企融资“三条红线”新规对建材市场的影响
建材 这几天,市场很关注地产三条红线等消息,对建材股有什么影响。我觉得不是系统性影响,还是要看具体企业,具体大家可以看一下下面的分析,观点我是认同的。 转长江建材:近期房企融资“三条红线”新规引发市场担忧,个别高杠杆地产商的债务压力属于地产行业的供给侧优化,不改整体稳健的融资环境。其对建材行业的影响分析如下: 事件评论 短期影响:对企业损益表的影响? 上游材料企业相对于地产商处于偏弱势地位,地产商战投到期及三条红线形成的债务压力,或影响对上游企业的资金占有和偿还。考虑极端情况,若下游某地产商出
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隆基通威深度分析
通威股份 通威股份和隆基股份的战略合作,因为直接涉及重点项目大比例的股权,所以在行业内之前还没见过,所以含金量还是不错的。尤其对被市场担心中长期发展确定性的通威股份来说,利好还是挺明显的。具体昨晚点评过,大家可以看看券商的点评,再看看昨晚的电话会议,都不长。 【广发电新】通威股份:与隆基战略合作,光伏龙头强强联合 1.与隆基签订战略合作协议,每年双向优先保障10.18万吨多晶硅料交易量并进行股权合作,隆基股份参股通威旗下四川乐山一期、二期共7.5万吨产能的15%股权,拟参股云南保山4万吨硅料产
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天风证券内部下午茶探讨会09-27
天风大制造下午茶09-27 —宏观团队 总体结论: 从高频数据等显示,9月份国内经济大概率仍是一个弱复苏,即复苏的方向不变,但是复苏的速度并不特别快。 “弱”主要体现在两方面: 一是逆周期部门的景气度可能到了一个瓶颈,比较典型的建筑业九月份钢材需求旺季不旺,表明消费量环比回落。水泥价格也在连续的反弹,不过同去年同期比有一定差距,工业品价格基本都在下跌。房地产商品房销售面积同比约11%左右,剔除掉假期影响,今年增长应该在个位数,体现商品房金九银十的金9比较一般。当前建筑业作为逆周期部门的代表,景气
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三棵树深度分析 机构内部
建材行业三个超级好的赛道龙头,分别是东方雨虹、三棵树和坚朗五金。其他公司不是有任何不好,这里仅仅讲的是建材行业的子赛道。 三棵树分析 1.涂料行业规模&竞争格局 涂料根据使用领域不同,可分为建筑涂料、工业涂料、特种涂料等。其中建筑涂料是重要的涂料种类之一,2018 年建筑涂料产量占整体涂料产量约37%。由于建筑涂料相比整体涂料通常具备更高的产品均价,因此从产值角度看,建筑涂料的占比会更高。按整体涂料 4000亿元的规模测算,国内建筑涂料年产值接近2000亿元。 由于国内涂料行业市场容量较大,过去
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房企融资“三条红线”新规对建材市场的影响
建材 这几天,市场很关注地产三条红线等消息,对建材股有什么影响。我觉得不是系统性影响,还是要看具体企业,具体大家可以看一下下面的分析,观点我是认同的。 转长江建材:近期房企融资“三条红线”新规引发市场担忧,个别高杠杆地产商的债务压力属于地产行业的供给侧优化,不改整体稳健的融资环境。其对建材行业的影响分析如下: 事件评论 短期影响:对企业损益表的影响? 上游材料企业相对于地产商处于偏弱势地位,地产商战投到期及三条红线形成的债务压力,或影响对上游企业的资金占有和偿还。考虑极端情况,若下游某地产商出
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通威股份 通威股份和隆基股份的战略合作,因为直接涉及重点项目大比例的股权,所以在行业内之前还没见过,所以含金量还是不错的。尤其对被市场担心中长期发展确定性的通威股份来说,利好还是挺明显的。具体昨晚点评过,大家可以看看券商的点评,再看看昨晚的电话会议,都不长。 【广发电新】通威股份:与隆基战略合作,光伏龙头强强联合 1.与隆基签订战略合作协议,每年双向优先保障10.18万吨多晶硅料交易量并进行股权合作,隆基股份参股通威旗下四川乐山一期、二期共7.5万吨产能的15%股权,拟参股云南保山4万吨硅料产
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三棵树深度分析 机构内部
建材行业三个超级好的赛道龙头,分别是东方雨虹、三棵树和坚朗五金。其他公司不是有任何不好,这里仅仅讲的是建材行业的子赛道。 三棵树分析 1.涂料行业规模&竞争格局 涂料根据使用领域不同,可分为建筑涂料、工业涂料、特种涂料等。其中建筑涂料是重要的涂料种类之一,2018 年建筑涂料产量占整体涂料产量约37%。由于建筑涂料相比整体涂料通常具备更高的产品均价,因此从产值角度看,建筑涂料的占比会更高。按整体涂料 4000亿元的规模测算,国内建筑涂料年产值接近2000亿元。 由于国内涂料行业市场容量较大,过去
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建材行业三个超级好的赛道龙头,分别是东方雨虹、三棵树和坚朗五金。其他公司不是有任何不好,这里仅仅讲的是建材行业的子赛道。 三棵树分析 1.涂料行业规模&竞争格局 涂料根据使用领域不同,可分为建筑涂料、工业涂料、特种涂料等。其中建筑涂料是重要的涂料种类之一,2018 年建筑涂料产量占整体涂料产量约37%。由于建筑涂料相比整体涂料通常具备更高的产品均价,因此从产值角度看,建筑涂料的占比会更高。按整体涂料 4000亿元的规模测算,国内建筑涂料年产值接近2000亿元。 由于国内涂料行业市场容量较大,过去
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