【国泰海通电新】钙钛矿：技术奇点已至，设备与材料环节率先受益 #技术突破：实验室与量产效率持续刷新、效率提升速度超预期 🌟目前单结钙钛矿实验室效率突破27%、量产效率突破20%大关；叠层钙钛矿隆基实验室效率达34.85%、协鑫光电量产效率接近25%，理论极限指向45%。 #产能扩张：GW级元年

每天10分钟阅读，开阔看盘思路，节约复盘时间。 有人反馈这两天没有收到纪要，设置成特别关注，会有发文通知。    No.1 盘前热点事件   一、昨日热点 消费：东百集团 锂电：孚日股份 磷：澄星股份 AI电力：摩恩电气 存储芯片：大为股份 医药：

文章目录，可按需查看： 1、要闻简讯 2、盘前个股人气热度 3、三大报要点 4、公司公告 5、股指、期货、汇率 6、涨停复盘 7、龙虎榜 8、问财选股 9、北向资金 10、今日新股 11、投

安徽省发改委主任陈军表示，《关于加快场景培育和开放推动新场景大规模应用的实施意见》从国家层面系统性部署22个重点领域的应用场景，为地方因地制宜培育开放特色场景，发展新质生产力提供明确的方向指引。 近年来，安徽聚焦新领域新赛道，以应用场景为牵引，加速一批新技术新产品的率先应用推广。在全国较早出台构建全

核心观点 目前，世界正处于AI产业革命中，类比工业革命，影响深远，不能简单对比近几年的云计算、新能源等,需要以更长期的视角、更高的视野去观察。因此，我们对AI带动的算力需求以及应用非常乐观，包括光模块/光器件/光芯片、交换机、液冷、IDC、端侧 AI 等板块。此外，传统通信产业链受电信运营商资本开支

作者：牟一凌，吴晓明科技巨头的金融循环脆弱性显现，市场聚焦确定性本周近期海外大型科技股表现不佳，除了美国货币市场利率快速上行对投资者风险偏好形成部分扰动外，市场对于OpenAI的“AI需要美国政府背书”的发言以及美联储相对偏鹰的降息表态反应较为剧烈，表明当前市场已经开始对AI科技巨头间的金融循环与预

绝大数图表引用韭研公社【产业库】，更多图表可前往公社网站首页或APP工具栏【产业库】查看，欢迎点赞转发~【己内酰胺】图表据机构研报，2025年11 月 5 日己内酰胺行业召开交流会议，讨论“反内卷”相关举措，包括与会企业减产 20%，并每吨价格上调 100 元等。机构认为伴随产能扩张周期步入尾声，内

重视存储设备几大预期差，一年维度板块看翻倍【华西机械】 #1、不同以往自主可控的单一逻辑，这一轮大陆存储扩产叠加了全球景气度周期，大陆的供给缺口更加严峻，这是此轮存储设备行情最底层逻辑变化，至于明年两存是扩12w片还是15w片，并不重要，核心是产业趋势。 #2、自主可控+景气周期共振带来的结果是

　　高盛：我们于11月3-6日组织了人形机器人供应链调研活动，通过实地走访和线上会议的方式对九家企业展开了研究，包括三花智控、拓普集团（高盛分析师侯雪婷覆盖）、浙江荣泰（未覆盖）、双环传动、敏实集团（侯雪婷覆盖）、均胜电子（未覆盖）、兆威机电（未覆盖）、贝斯特和双林股份（未覆盖）。 　　 我们的调研

作者：韦冀星科技与周期由“一骑绝尘”到“两翼齐飞”我们认为当前应重视科技与周期风格的阶段性再平衡。就2025年7月到10月期间，市场在估值扩张阶段下的表现而言，呈现出高beta风格独占鳌头，其中电子、通信、电力设备以及有色金属收益遥遥领先，也正遵循了我们自今年7月开始强调的观点：“坚定牛市仓位，科技

文章目录，可按需查看： 1、要闻简讯 2、盘前个股人气热度 3、三大报要点 4、公司公告 5、股指、期货、汇率 6、涨停复盘 7、龙虎榜 8、问财选股 9、北向资金 10、今日新股 11、投

热点：①锂电池②磷化工③机器人④人工智能⑤太空算力⑥AI电力⑦光伏⑧福建⑨海南⑩化工/周期 11 生物柴油 12 钍基熔盐堆 13 消费 14 重庆前瞻：15 储存/半导体 16 能源 17 引大济岷工程 18 体育 19 医药  20 6GNo1:盘前热点事件（1-14条为盘面热点 &n

事件描述 11月5日，Quantinuum宣布推出通用商用量子计算机Helios，以加速企业采用并实现混合量子经典计算。 事件评论 Helios实现高保真度，成为目前精度最高的商用量子计算机。在量子计算中，保真度是衡量系统计算准确性的关键指标。Helios具有98个完全连接的物理量子比特，在所有量子

绝大数图表引用韭研公社【产业库】，更多图表可前往公社网站首页或APP工具栏【产业库】查看，欢迎点赞转发~【太空算力】图表2025年11月5日，谷歌Suncatcher计划目标于2027年发射搭载最新Trillium代TPU的卫星，未来将完成81颗卫星组成的AI计算集群。近期马斯克在X上表示只需扩大S

一、半导体与芯片行业 设备与材料设备国产化：苏大维格收购的常州维普是国内唯一能量产芯片掩膜检测设备的公司，打破了美国科磊的垄断，市场空间巨大（全球市场超20亿美元，国产化率不足3%）。其产品已进入中芯国际等头部客户，并计划向更高制程（28nm以下）突破。战略材料突破：三祥新材在铪材料分离技术上取得重

【国泰海通电新】钙钛矿：技术奇点已至，设备与材料环节率先受益 #技术突破：实验室与量产效率持续刷新、效率提升速度超预期 🌟目前单结钙钛矿实验室效率突破27%、量产效率突破20%大关；叠层钙钛矿隆基实验室效率达34.85%、协鑫光电量产效率接近25%，理论极限指向45%。 #产能扩张：GW级元年

每天10分钟阅读，开阔看盘思路，节约复盘时间。 有人反馈这两天没有收到纪要，设置成特别关注，会有发文通知。    No.1 盘前热点事件   一、昨日热点 消费：东百集团 锂电：孚日股份 磷：澄星股份 AI电力：摩恩电气 存储芯片：大为股份 医药：

文章目录，可按需查看： 1、要闻简讯 2、盘前个股人气热度 3、三大报要点 4、公司公告 5、股指、期货、汇率 6、涨停复盘 7、龙虎榜 8、问财选股 9、北向资金 10、今日新股 11、投

安徽省发改委主任陈军表示，《关于加快场景培育和开放推动新场景大规模应用的实施意见》从国家层面系统性部署22个重点领域的应用场景，为地方因地制宜培育开放特色场景，发展新质生产力提供明确的方向指引。 近年来，安徽聚焦新领域新赛道，以应用场景为牵引，加速一批新技术新产品的率先应用推广。在全国较早出台构建全

核心观点 目前，世界正处于AI产业革命中，类比工业革命，影响深远，不能简单对比近几年的云计算、新能源等,需要以更长期的视角、更高的视野去观察。因此，我们对AI带动的算力需求以及应用非常乐观，包括光模块/光器件/光芯片、交换机、液冷、IDC、端侧 AI 等板块。此外，传统通信产业链受电信运营商资本开支

作者：牟一凌，吴晓明科技巨头的金融循环脆弱性显现，市场聚焦确定性本周近期海外大型科技股表现不佳，除了美国货币市场利率快速上行对投资者风险偏好形成部分扰动外，市场对于OpenAI的“AI需要美国政府背书”的发言以及美联储相对偏鹰的降息表态反应较为剧烈，表明当前市场已经开始对AI科技巨头间的金融循环与预

绝大数图表引用韭研公社【产业库】，更多图表可前往公社网站首页或APP工具栏【产业库】查看，欢迎点赞转发~【己内酰胺】图表据机构研报，2025年11 月 5 日己内酰胺行业召开交流会议，讨论“反内卷”相关举措，包括与会企业减产 20%，并每吨价格上调 100 元等。机构认为伴随产能扩张周期步入尾声，内

重视存储设备几大预期差，一年维度板块看翻倍【华西机械】 #1、不同以往自主可控的单一逻辑，这一轮大陆存储扩产叠加了全球景气度周期，大陆的供给缺口更加严峻，这是此轮存储设备行情最底层逻辑变化，至于明年两存是扩12w片还是15w片，并不重要，核心是产业趋势。 #2、自主可控+景气周期共振带来的结果是

　　高盛：我们于11月3-6日组织了人形机器人供应链调研活动，通过实地走访和线上会议的方式对九家企业展开了研究，包括三花智控、拓普集团（高盛分析师侯雪婷覆盖）、浙江荣泰（未覆盖）、双环传动、敏实集团（侯雪婷覆盖）、均胜电子（未覆盖）、兆威机电（未覆盖）、贝斯特和双林股份（未覆盖）。 　　 我们的调研

作者：韦冀星科技与周期由“一骑绝尘”到“两翼齐飞”我们认为当前应重视科技与周期风格的阶段性再平衡。就2025年7月到10月期间，市场在估值扩张阶段下的表现而言，呈现出高beta风格独占鳌头，其中电子、通信、电力设备以及有色金属收益遥遥领先，也正遵循了我们自今年7月开始强调的观点：“坚定牛市仓位，科技

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热点：①锂电池②磷化工③机器人④人工智能⑤太空算力⑥AI电力⑦光伏⑧福建⑨海南⑩化工/周期 11 生物柴油 12 钍基熔盐堆 13 消费 14 重庆前瞻：15 储存/半导体 16 能源 17 引大济岷工程 18 体育 19 医药  20 6GNo1:盘前热点事件（1-14条为盘面热点 &n

事件描述 11月5日，Quantinuum宣布推出通用商用量子计算机Helios，以加速企业采用并实现混合量子经典计算。 事件评论 Helios实现高保真度，成为目前精度最高的商用量子计算机。在量子计算中，保真度是衡量系统计算准确性的关键指标。Helios具有98个完全连接的物理量子比特，在所有量子

绝大数图表引用韭研公社【产业库】，更多图表可前往公社网站首页或APP工具栏【产业库】查看，欢迎点赞转发~【太空算力】图表2025年11月5日，谷歌Suncatcher计划目标于2027年发射搭载最新Trillium代TPU的卫星，未来将完成81颗卫星组成的AI计算集群。近期马斯克在X上表示只需扩大S

一、半导体与芯片行业 设备与材料设备国产化：苏大维格收购的常州维普是国内唯一能量产芯片掩膜检测设备的公司，打破了美国科磊的垄断，市场空间巨大（全球市场超20亿美元，国产化率不足3%）。其产品已进入中芯国际等头部客户，并计划向更高制程（28nm以下）突破。战略材料突破：三祥新材在铪材料分离技术上取得重

【国泰海通电新】钙钛矿：技术奇点已至，设备与材料环节率先受益 #技术突破：实验室与量产效率持续刷新、效率提升速度超预期 🌟目前单结钙钛矿实验室效率突破27%、量产效率突破20%大关；叠层钙钛矿隆基实验室效率达34.85%、协鑫光电量产效率接近25%，理论极限指向45%。 #产能扩张：GW级元年

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核心观点 目前，世界正处于AI产业革命中，类比工业革命，影响深远，不能简单对比近几年的云计算、新能源等,需要以更长期的视角、更高的视野去观察。因此，我们对AI带动的算力需求以及应用非常乐观，包括光模块/光器件/光芯片、交换机、液冷、IDC、端侧 AI 等板块。此外，传统通信产业链受电信运营商资本开支

作者：牟一凌，吴晓明科技巨头的金融循环脆弱性显现，市场聚焦确定性本周近期海外大型科技股表现不佳，除了美国货币市场利率快速上行对投资者风险偏好形成部分扰动外，市场对于OpenAI的“AI需要美国政府背书”的发言以及美联储相对偏鹰的降息表态反应较为剧烈，表明当前市场已经开始对AI科技巨头间的金融循环与预

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重视存储设备几大预期差，一年维度板块看翻倍【华西机械】 #1、不同以往自主可控的单一逻辑，这一轮大陆存储扩产叠加了全球景气度周期，大陆的供给缺口更加严峻，这是此轮存储设备行情最底层逻辑变化，至于明年两存是扩12w片还是15w片，并不重要，核心是产业趋势。 #2、自主可控+景气周期共振带来的结果是

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事件描述 11月5日，Quantinuum宣布推出通用商用量子计算机Helios，以加速企业采用并实现混合量子经典计算。 事件评论 Helios实现高保真度，成为目前精度最高的商用量子计算机。在量子计算中，保真度是衡量系统计算准确性的关键指标。Helios具有98个完全连接的物理量子比特，在所有量子

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安徽省发改委主任陈军表示，《关于加快场景培育和开放推动新场景大规模应用的实施意见》从国家层面系统性部署22个重点领域的应用场景，为地方因地制宜培育开放特色场景，发展新质生产力提供明确的方向指引。 近年来，安徽聚焦新领域新赛道，以应用场景为牵引，加速一批新技术新产品的率先应用推广。在全国较早出台构建全

核心观点 目前，世界正处于AI产业革命中，类比工业革命，影响深远，不能简单对比近几年的云计算、新能源等,需要以更长期的视角、更高的视野去观察。因此，我们对AI带动的算力需求以及应用非常乐观，包括光模块/光器件/光芯片、交换机、液冷、IDC、端侧 AI 等板块。此外，传统通信产业链受电信运营商资本开支

作者：牟一凌，吴晓明科技巨头的金融循环脆弱性显现，市场聚焦确定性本周近期海外大型科技股表现不佳，除了美国货币市场利率快速上行对投资者风险偏好形成部分扰动外，市场对于OpenAI的“AI需要美国政府背书”的发言以及美联储相对偏鹰的降息表态反应较为剧烈，表明当前市场已经开始对AI科技巨头间的金融循环与预

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作者：韦冀星科技与周期由“一骑绝尘”到“两翼齐飞”我们认为当前应重视科技与周期风格的阶段性再平衡。就2025年7月到10月期间，市场在估值扩张阶段下的表现而言，呈现出高beta风格独占鳌头，其中电子、通信、电力设备以及有色金属收益遥遥领先，也正遵循了我们自今年7月开始强调的观点：“坚定牛市仓位，科技

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作者：韦冀星科技与周期由“一骑绝尘”到“两翼齐飞”我们认为当前应重视科技与周期风格的阶段性再平衡。就2025年7月到10月期间，市场在估值扩张阶段下的表现而言，呈现出高beta风格独占鳌头，其中电子、通信、电力设备以及有色金属收益遥遥领先，也正遵循了我们自今年7月开始强调的观点：“坚定牛市仓位，科技

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事件描述 11月5日，Quantinuum宣布推出通用商用量子计算机Helios，以加速企业采用并实现混合量子经典计算。 事件评论 Helios实现高保真度，成为目前精度最高的商用量子计算机。在量子计算中，保真度是衡量系统计算准确性的关键指标。Helios具有98个完全连接的物理量子比特，在所有量子

绝大数图表引用韭研公社【产业库】，更多图表可前往公社网站首页或APP工具栏【产业库】查看，欢迎点赞转发~【太空算力】图表2025年11月5日，谷歌Suncatcher计划目标于2027年发射搭载最新Trillium代TPU的卫星，未来将完成81颗卫星组成的AI计算集群。近期马斯克在X上表示只需扩大S

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【国泰海通电新】钙钛矿：技术奇点已至，设备与材料环节率先受益 #技术突破：实验室与量产效率持续刷新、效率提升速度超预期 🌟目前单结钙钛矿实验室效率突破27%、量产效率突破20%大关；叠层钙钛矿隆基实验室效率达34.85%、协鑫光电量产效率接近25%，理论极限指向45%。 #产能扩张：GW级元年

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文章目录，可按需查看： 1、要闻简讯 2、盘前个股人气热度 3、三大报要点 4、公司公告 5、股指、期货、汇率 6、涨停复盘 7、龙虎榜 8、问财选股 9、北向资金 10、今日新股 11、投

安徽省发改委主任陈军表示，《关于加快场景培育和开放推动新场景大规模应用的实施意见》从国家层面系统性部署22个重点领域的应用场景，为地方因地制宜培育开放特色场景，发展新质生产力提供明确的方向指引。 近年来，安徽聚焦新领域新赛道，以应用场景为牵引，加速一批新技术新产品的率先应用推广。在全国较早出台构建全

核心观点 目前，世界正处于AI产业革命中，类比工业革命，影响深远，不能简单对比近几年的云计算、新能源等,需要以更长期的视角、更高的视野去观察。因此，我们对AI带动的算力需求以及应用非常乐观，包括光模块/光器件/光芯片、交换机、液冷、IDC、端侧 AI 等板块。此外，传统通信产业链受电信运营商资本开支

作者：牟一凌，吴晓明科技巨头的金融循环脆弱性显现，市场聚焦确定性本周近期海外大型科技股表现不佳，除了美国货币市场利率快速上行对投资者风险偏好形成部分扰动外，市场对于OpenAI的“AI需要美国政府背书”的发言以及美联储相对偏鹰的降息表态反应较为剧烈，表明当前市场已经开始对AI科技巨头间的金融循环与预

绝大数图表引用韭研公社【产业库】，更多图表可前往公社网站首页或APP工具栏【产业库】查看，欢迎点赞转发~【己内酰胺】图表据机构研报，2025年11 月 5 日己内酰胺行业召开交流会议，讨论“反内卷”相关举措，包括与会企业减产 20%，并每吨价格上调 100 元等。机构认为伴随产能扩张周期步入尾声，内

重视存储设备几大预期差，一年维度板块看翻倍【华西机械】 #1、不同以往自主可控的单一逻辑，这一轮大陆存储扩产叠加了全球景气度周期，大陆的供给缺口更加严峻，这是此轮存储设备行情最底层逻辑变化，至于明年两存是扩12w片还是15w片，并不重要，核心是产业趋势。 #2、自主可控+景气周期共振带来的结果是

　　高盛：我们于11月3-6日组织了人形机器人供应链调研活动，通过实地走访和线上会议的方式对九家企业展开了研究，包括三花智控、拓普集团（高盛分析师侯雪婷覆盖）、浙江荣泰（未覆盖）、双环传动、敏实集团（侯雪婷覆盖）、均胜电子（未覆盖）、兆威机电（未覆盖）、贝斯特和双林股份（未覆盖）。 　　 我们的调研

作者：韦冀星科技与周期由“一骑绝尘”到“两翼齐飞”我们认为当前应重视科技与周期风格的阶段性再平衡。就2025年7月到10月期间，市场在估值扩张阶段下的表现而言，呈现出高beta风格独占鳌头，其中电子、通信、电力设备以及有色金属收益遥遥领先，也正遵循了我们自今年7月开始强调的观点：“坚定牛市仓位，科技

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热点：①锂电池②磷化工③机器人④人工智能⑤太空算力⑥AI电力⑦光伏⑧福建⑨海南⑩化工/周期 11 生物柴油 12 钍基熔盐堆 13 消费 14 重庆前瞻：15 储存/半导体 16 能源 17 引大济岷工程 18 体育 19 医药  20 6GNo1:盘前热点事件（1-14条为盘面热点 &n

事件描述 11月5日，Quantinuum宣布推出通用商用量子计算机Helios，以加速企业采用并实现混合量子经典计算。 事件评论 Helios实现高保真度，成为目前精度最高的商用量子计算机。在量子计算中，保真度是衡量系统计算准确性的关键指标。Helios具有98个完全连接的物理量子比特，在所有量子

绝大数图表引用韭研公社【产业库】，更多图表可前往公社网站首页或APP工具栏【产业库】查看，欢迎点赞转发~【太空算力】图表2025年11月5日，谷歌Suncatcher计划目标于2027年发射搭载最新Trillium代TPU的卫星，未来将完成81颗卫星组成的AI计算集群。近期马斯克在X上表示只需扩大S

一、半导体与芯片行业 设备与材料设备国产化：苏大维格收购的常州维普是国内唯一能量产芯片掩膜检测设备的公司，打破了美国科磊的垄断，市场空间巨大（全球市场超20亿美元，国产化率不足3%）。其产品已进入中芯国际等头部客户，并计划向更高制程（28nm以下）突破。战略材料突破：三祥新材在铪材料分离技术上取得重