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雨寂之夜
那些让你耗费精力的事情,终会带来回报
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雨寂之夜
半棵韭菜
2022-12-08 14:51:04
安信证券-味知香-605089-募投产能有望投产,BC双路并进
事件:根据投资者交流纪要,公司新厂房完工在即,新产能预计前期先进行部分投产,后期根据生产运营情况,逐步释放产能。同时防疫政策调整下,下游边际复苏。 募投项目即将投产,产能瓶颈有望突破 公司募投项目“年产5000吨食品用发酵菌液及年产5万吨发酵调理食品”厂房完工在即,即将投产。该项目引进国际先进水平的生产设备,优化现有的工艺条件。项目建成后,公司产能将从1.5万吨/年增加至6.5万吨/年,有望突破产能瓶颈限制。新投入的产能有望快速扩张公司的产量和销量,满足当前客户及未来新增客户的需求,提升
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味知香
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雨寂之夜
半棵韭菜
2022-12-08 14:50:41
华安证券-圣邦股份-300661-电源+信号链双轮驱动,Catalog模式加速企业成长
主要观点: 国内模拟芯片自给率较低,长期来看,国产替代空间广阔 圣邦股份是国内模拟芯片头部企业。虽然中国是最大的模拟芯片消费市场,但是当前本土模拟芯片自给率不足20%,仍有较大提升空间。虽然短期内消费市场仍有疲软,但随着经济复苏以及疫情好转,预计市场对于消费的需求也将逐渐回暖,带动模拟芯片需求复苏并提升。 Catalog模式模拟芯片头部企业,增加产品覆盖度推动企业快速发展 作为国内领先的Catalog(目录式)模拟芯片设计公司,圣邦产品种类丰富,目前在售型号4000余种,模拟芯片
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圣邦股份
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雨寂之夜
半棵韭菜
2022-12-08 14:50:15
国海证券-扬农化工-600486-点评报告:葫芦岛项目环评公示,高资本开支带来新成长
事件: 2022年12月2日,据葫芦岛经济开发区官网,扬农化工子公司辽宁优创植保年产15650吨农药原药及7000吨农药中间体项目环境影响评价公众参与第一次信息公示。公司拟投资42.14亿元建设15650吨/年农药原药及7000吨/年农药中间体项目。 投资要点: 葫芦岛项目环评第一次公示,高额资本开支带来新成长性 据葫芦岛经济开发区官网,公司葫芦岛项目拟建设11条生产线,15650吨农药原药包括:1500t/a咪草烟、200t/a甲氧咪草烟、100t/a甲基咪草烟、5000t/a
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扬农化工
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雨寂之夜
半棵韭菜
2022-12-07 13:54:31
长城证券-兴森科技-002436-公司深度报告:聚焦半导体战略,国内IC载板领军者
兴森科技是国内领先的IC载板龙头:兴森科技业务主要包括PCB业务和半导体业务,是国内领先的PCB样板及小批量板的龙头,2012年开始深耕布局IC载板,于2018年9月获得三星电子的认证,目前是国内领先的IC载板龙头企业,在技术、产品以及产能布局等方面均处于领先水平。2022年上半年公司实现营业收入26.95亿元,同比增长13.71%;实现归母净利润3.59亿元,同比增长26.08%,增长势头迅猛。 供需差+国产替代,持续利好国内领先玩家:从需求来看,Prismark预计2025年,全球封装基
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兴森科技
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雨寂之夜
半棵韭菜
2022-12-07 13:54:08
开源证券-建发股份-600153-公司首次覆盖报告:住宅深耕核心城市群,供应链业务持续增长
双轮驱动,优势尽显 建发股份是以供应链运营和房地产开发为双主业的现代服务型企业。公司控股股东为厦门建发集团有限公司,厦门市国资委持有建发集团100%的股份,是建发股份的实际控制人。公司房地产业务深耕一二线城市,在当前政策环境下,需求有望先行改善。公司融资渠道通畅,资金充裕,持续受益行业供给侧改革,投资拿地力度行业领先,规模有望持续提升;同时作为供应链业务龙头,在传统大宗供应链品类市场份额持续提升,新拓展行业有望高速发展。我们预计2022-2024年归母净利润分别为62.1、77.2、85.6
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建发股份
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雨寂之夜
半棵韭菜
2022-12-07 13:53:41
东吴证券-鹏辉能源-300438-产品结构持续优化,储能+钠电池焕发新机
投资要点 动力、消费、储能三大领域全面布局,发力储能盈利稳健向上。公司深耕锂电领域二十余年,产品全面覆盖动力、消费、储能三大领域。管理层技术背景深厚兼具产业背景,聘任前美的高管推行精细化管理。19年计提大量坏账短暂影响盈利,近年发力储能,产品结构逐步调整,高毛利率户储及便携式产品、海外大储占比上升,盈利稳健向上。 客户开拓与产品认证快速推进,主打性价比优势,钠电池带来新增长点。公司产品主打性价比优势,客户开拓与产品认证进展迅速。储能方面,户储及便携式产品大客户不断突破,认证持续推进,逐
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鹏辉能源
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雨寂之夜
半棵韭菜
2022-12-07 11:25:21
光大证券-安道麦A公告点评:收购Agrinova公司实现业务互补,大力拓展海外布局
事件:12月5日,公司间接持股的全资子公司Adama New Zealand Ltd.与George William McHardy、Iain Stuart Latter、Toddington InvestmentsLimited及Farm Road Trust签署了《股权购买协议》,拟收购其共同持有的Agrinova New Zealand Limited100%股权,预估购买价款为3,750万新西兰元(折合人民币1.6887亿元,按照22年12月5日汇率计算,下同)。 Agrinova
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安道麦A
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雨寂之夜
半棵韭菜
2022-12-07 11:24:57
天风证券-天邦食品-002124-11月销售月报点
2022年11月生猪销售46.02万头(其中,仔猪15.43万头),环比+ 19.36%;销售收入10.31亿元,环比+ 28.31%;销售均价25.10元/kg(商品肥猪均价为23.65元/kg),环比-12.99%。 2022年1-11月累计生猪销量393.77万头,(其中,仔猪51.37万头),同比+0.65%;销售收入78.42亿元,同比-1.64%;销售均价18.18元/kg(商品肥猪均价为17.97元/kg),同比-2.25%。 我们的分析和判断: 1、生猪出栏量稳步增长
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雨寂之夜
半棵韭菜
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长城证券-中炬高新-600872-公司动态点评:内外压制因素改善,关注布局良机
多地防疫措施优化,关注餐饮供应链复苏机会。近日,包括北京、上海、深圳、广州等一线城市在内的全国多个地区发布防疫优化措施,不同程度的放松对乘坐公共交通、进入公众场所的核酸查验,并缩小核酸检测区域及人群范围。预计生产、生活场景将有序恢复,其中宜重点关注以往在疫情缓和或防控优化期间弹性更大的餐饮供应链,短期看好消费场景放开,客流量增加及消费回补带来的消费量改善,中长期紧密跟踪消费意愿及消费能力提升程度。 大股东持续被动减持,股东治理问题有望迎来改善。经过下半年大股东中山润田的系列被动减持,截至11
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中炬高新
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雨寂之夜
半棵韭菜
2022-12-07 11:24:12
华通证券国际-五粮液-000858-投资价值分析报告:浓香王者业绩稳增长,静待价值回归
核心观点 高端白酒市场扩容,品牌力抢占市场份额 随着我国居民可支配收入提升和高净值人群增加,外加通货膨胀的因素,高端白酒市场扩容趋势显著。五粮液作为我国浓香龙头,一直坚守高端市场,品牌及核心资源优势显著,有望在市场扩容中充分受益。 浓香王者,业绩实现稳增长,静待价值回归 公司底蕴深厚,具有六大不可复制的核心资源,拥有坚强的竞争壁垒。2018-2021年,公司实现营业收入CAGR为21.7%,归母净利润CAGR为24.68%。营收、利润增速位于行业前列。而公司目前估值水平仅位于各大
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五粮液
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雨寂之夜
半棵韭菜
2022-12-06 15:12:21
华西证券-万泰生物鼻喷流感病毒载体新冠疫苗获批紧急使用,临床III期试验数据优异
事件概述: 公司公告,近日,公司与厦门大学、香港大学合作研发的鼻喷流感病毒载体新冠肺炎疫苗经国家卫生健康委提出建议,根据《中华人民共和国疫苗管理法》第二十条有关规定,国家药监局组织论证同意紧急使用。 分析判断: 鼻喷流感病毒载体新冠疫苗获批紧急使用,临床III期试验数据优异 公司鼻喷新冠疫苗于2020年8月27日获得国家药监局颁发的临床试验批件,在国内完成了I期、II期和拓展临床试验,于2021年11月10日获得了南非药监部门签发的III期临床试验批件,随后又相继取得了菲律宾、哥
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万泰生物
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雨寂之夜
半棵韭菜
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国金证券-欧晶科技-001269-石英坩埚龙头,技术领先+供应保障助力成长
投资逻辑 欧晶科技聚焦单晶硅片配套产品及服务,石英坩埚产能及出货位列行业前三,受益下游需求高景气,2022年前三季度营收/归母净利分别同比高增47%、34%至9.39、1.55亿元。 量增:光伏高景气带动坩埚需求提升,N型放量、内层砂紧缺提升耗量。石英坩埚是生产单晶硅片的关键耗材,硅料供给释放后硅片开工率有望提升,同时N型放量提升坩埚耗量,预计2022-2024年坩埚需求CARG达32%。由于石英砂高品质原矿资源稀缺、海外企业扩产意愿低,近年石英砂供给增量有限,预计2022-2024年
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欧晶科技
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2022-12-06 15:11:31
光大证券-普利特公告点评:拟扩建1.3GWh钠电及锂电项目,加速新能源电池业务布局
事件:12月4日晚,公司发布公告表示拟通过控股子公司江苏海四达电源有限公司投资建设年产1.3GWh钠离子及锂离子电池数字化工厂项目,项目总投资为2.18亿元,建设周期约为7个月。 点评: 拟扩建1.3GWh钠电及锂电项目,加速新能源电池业务布局。根据公司公告,截至2021年年底公司控股子公司海四达电源共拥有三元圆柱锂离子电池产能50,820万Ah/年(按3.6V工作电压折算约为1.83 GWh/年)和磷酸铁锂离子电池产能37,125万Ah/年(按3.2V工作电压折算约为1.19 GWh/
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普利特
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雨寂之夜
半棵韭菜
2022-12-06 15:11:06
光大证券-招商积余-001914-跟踪报告:轻资产化步伐加快,回笼现金聚焦主业
事件:12月4日,招商积余发布公告称,公司正在筹划出售成都市中航地产发展有限公司100%股权、九江市九方商业管理有限公司100%股权、中航城置业(昆山)有限公司100%股权、江西中航地产有限责任公司100%股权、岳阳中航地产有限公司100%股权、赣州市航逸酒店管理有限公司100%股权、深圳中航观澜地产发展有限公司51%股权,并妥善解决上市公司对标的公司的股东借款。截至公告日,交易对方、交易方式、交易价格等相关事项尚不确定。 点评:剥离重资产提高整体运营效率,回笼现金支持核心业务发展 1
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招商积余
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雨寂之夜
半棵韭菜
2022-12-06 15:10:44
山西证券-中船科技-600072-优质资产拟注入,海风龙头现雏形
核心逻辑:转型新能源、海风高景气、深远海技术领先、风电资源储备丰富 并购整合中船系风电业务,募集资金助推发展。公司将对中国船舶集团旗下的风电资产进行整合,拟通过发行股份与支付现金的方式购买中国海装100%股份、凌久电气10%少数股权、洛阳双瑞44.64%少数股权、中船风电88.58%股权和新疆海为100%股权,本次交易完成后,公司将直接或间接对所有标的公司全资控股,从而转型为以风电业务为主的新能源公司。本次重组标的公司的业务范围包括风电机组和设备的制造、风电场和光伏电站的开发与运营、新能源
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中船科技
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安信证券-味知香-605089-募投产能有望投产,BC双路并进
事件:根据投资者交流纪要,公司新厂房完工在即,新产能预计前期先进行部分投产,后期根据生产运营情况,逐步释放产能。同时防疫政策调整下,下游边际复苏。 募投项目即将投产,产能瓶颈有望突破 公司募投项目“年产5000吨食品用发酵菌液及年产5万吨发酵调理食品”厂房完工在即,即将投产。该项目引进国际先进水平的生产设备,优化现有的工艺条件。项目建成后,公司产能将从1.5万吨/年增加至6.5万吨/年,有望突破产能瓶颈限制。新投入的产能有望快速扩张公司的产量和销量,满足当前客户及未来新增客户的需求,提升
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华安证券-圣邦股份-300661-电源+信号链双轮驱动,Catalog模式加速企业成长
主要观点: 国内模拟芯片自给率较低,长期来看,国产替代空间广阔 圣邦股份是国内模拟芯片头部企业。虽然中国是最大的模拟芯片消费市场,但是当前本土模拟芯片自给率不足20%,仍有较大提升空间。虽然短期内消费市场仍有疲软,但随着经济复苏以及疫情好转,预计市场对于消费的需求也将逐渐回暖,带动模拟芯片需求复苏并提升。 Catalog模式模拟芯片头部企业,增加产品覆盖度推动企业快速发展 作为国内领先的Catalog(目录式)模拟芯片设计公司,圣邦产品种类丰富,目前在售型号4000余种,模拟芯片
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国海证券-扬农化工-600486-点评报告:葫芦岛项目环评公示,高资本开支带来新成长
事件: 2022年12月2日,据葫芦岛经济开发区官网,扬农化工子公司辽宁优创植保年产15650吨农药原药及7000吨农药中间体项目环境影响评价公众参与第一次信息公示。公司拟投资42.14亿元建设15650吨/年农药原药及7000吨/年农药中间体项目。 投资要点: 葫芦岛项目环评第一次公示,高额资本开支带来新成长性 据葫芦岛经济开发区官网,公司葫芦岛项目拟建设11条生产线,15650吨农药原药包括:1500t/a咪草烟、200t/a甲氧咪草烟、100t/a甲基咪草烟、5000t/a
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长城证券-兴森科技-002436-公司深度报告:聚焦半导体战略,国内IC载板领军者
兴森科技是国内领先的IC载板龙头:兴森科技业务主要包括PCB业务和半导体业务,是国内领先的PCB样板及小批量板的龙头,2012年开始深耕布局IC载板,于2018年9月获得三星电子的认证,目前是国内领先的IC载板龙头企业,在技术、产品以及产能布局等方面均处于领先水平。2022年上半年公司实现营业收入26.95亿元,同比增长13.71%;实现归母净利润3.59亿元,同比增长26.08%,增长势头迅猛。 供需差+国产替代,持续利好国内领先玩家:从需求来看,Prismark预计2025年,全球封装基
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2022-12-07 13:54:08
开源证券-建发股份-600153-公司首次覆盖报告:住宅深耕核心城市群,供应链业务持续增长
双轮驱动,优势尽显 建发股份是以供应链运营和房地产开发为双主业的现代服务型企业。公司控股股东为厦门建发集团有限公司,厦门市国资委持有建发集团100%的股份,是建发股份的实际控制人。公司房地产业务深耕一二线城市,在当前政策环境下,需求有望先行改善。公司融资渠道通畅,资金充裕,持续受益行业供给侧改革,投资拿地力度行业领先,规模有望持续提升;同时作为供应链业务龙头,在传统大宗供应链品类市场份额持续提升,新拓展行业有望高速发展。我们预计2022-2024年归母净利润分别为62.1、77.2、85.6
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东吴证券-鹏辉能源-300438-产品结构持续优化,储能+钠电池焕发新机
投资要点 动力、消费、储能三大领域全面布局,发力储能盈利稳健向上。公司深耕锂电领域二十余年,产品全面覆盖动力、消费、储能三大领域。管理层技术背景深厚兼具产业背景,聘任前美的高管推行精细化管理。19年计提大量坏账短暂影响盈利,近年发力储能,产品结构逐步调整,高毛利率户储及便携式产品、海外大储占比上升,盈利稳健向上。 客户开拓与产品认证快速推进,主打性价比优势,钠电池带来新增长点。公司产品主打性价比优势,客户开拓与产品认证进展迅速。储能方面,户储及便携式产品大客户不断突破,认证持续推进,逐
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光大证券-安道麦A公告点评:收购Agrinova公司实现业务互补,大力拓展海外布局
事件:12月5日,公司间接持股的全资子公司Adama New Zealand Ltd.与George William McHardy、Iain Stuart Latter、Toddington InvestmentsLimited及Farm Road Trust签署了《股权购买协议》,拟收购其共同持有的Agrinova New Zealand Limited100%股权,预估购买价款为3,750万新西兰元(折合人民币1.6887亿元,按照22年12月5日汇率计算,下同)。 Agrinova
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2022-12-07 11:24:57
天风证券-天邦食品-002124-11月销售月报点
2022年11月生猪销售46.02万头(其中,仔猪15.43万头),环比+ 19.36%;销售收入10.31亿元,环比+ 28.31%;销售均价25.10元/kg(商品肥猪均价为23.65元/kg),环比-12.99%。 2022年1-11月累计生猪销量393.77万头,(其中,仔猪51.37万头),同比+0.65%;销售收入78.42亿元,同比-1.64%;销售均价18.18元/kg(商品肥猪均价为17.97元/kg),同比-2.25%。 我们的分析和判断: 1、生猪出栏量稳步增长
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2022-12-07 11:24:33
长城证券-中炬高新-600872-公司动态点评:内外压制因素改善,关注布局良机
多地防疫措施优化,关注餐饮供应链复苏机会。近日,包括北京、上海、深圳、广州等一线城市在内的全国多个地区发布防疫优化措施,不同程度的放松对乘坐公共交通、进入公众场所的核酸查验,并缩小核酸检测区域及人群范围。预计生产、生活场景将有序恢复,其中宜重点关注以往在疫情缓和或防控优化期间弹性更大的餐饮供应链,短期看好消费场景放开,客流量增加及消费回补带来的消费量改善,中长期紧密跟踪消费意愿及消费能力提升程度。 大股东持续被动减持,股东治理问题有望迎来改善。经过下半年大股东中山润田的系列被动减持,截至11
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2022-12-07 11:24:12
华通证券国际-五粮液-000858-投资价值分析报告:浓香王者业绩稳增长,静待价值回归
核心观点 高端白酒市场扩容,品牌力抢占市场份额 随着我国居民可支配收入提升和高净值人群增加,外加通货膨胀的因素,高端白酒市场扩容趋势显著。五粮液作为我国浓香龙头,一直坚守高端市场,品牌及核心资源优势显著,有望在市场扩容中充分受益。 浓香王者,业绩实现稳增长,静待价值回归 公司底蕴深厚,具有六大不可复制的核心资源,拥有坚强的竞争壁垒。2018-2021年,公司实现营业收入CAGR为21.7%,归母净利润CAGR为24.68%。营收、利润增速位于行业前列。而公司目前估值水平仅位于各大
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华西证券-万泰生物鼻喷流感病毒载体新冠疫苗获批紧急使用,临床III期试验数据优异
事件概述: 公司公告,近日,公司与厦门大学、香港大学合作研发的鼻喷流感病毒载体新冠肺炎疫苗经国家卫生健康委提出建议,根据《中华人民共和国疫苗管理法》第二十条有关规定,国家药监局组织论证同意紧急使用。 分析判断: 鼻喷流感病毒载体新冠疫苗获批紧急使用,临床III期试验数据优异 公司鼻喷新冠疫苗于2020年8月27日获得国家药监局颁发的临床试验批件,在国内完成了I期、II期和拓展临床试验,于2021年11月10日获得了南非药监部门签发的III期临床试验批件,随后又相继取得了菲律宾、哥
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国金证券-欧晶科技-001269-石英坩埚龙头,技术领先+供应保障助力成长
投资逻辑 欧晶科技聚焦单晶硅片配套产品及服务,石英坩埚产能及出货位列行业前三,受益下游需求高景气,2022年前三季度营收/归母净利分别同比高增47%、34%至9.39、1.55亿元。 量增:光伏高景气带动坩埚需求提升,N型放量、内层砂紧缺提升耗量。石英坩埚是生产单晶硅片的关键耗材,硅料供给释放后硅片开工率有望提升,同时N型放量提升坩埚耗量,预计2022-2024年坩埚需求CARG达32%。由于石英砂高品质原矿资源稀缺、海外企业扩产意愿低,近年石英砂供给增量有限,预计2022-2024年
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光大证券-普利特公告点评:拟扩建1.3GWh钠电及锂电项目,加速新能源电池业务布局
事件:12月4日晚,公司发布公告表示拟通过控股子公司江苏海四达电源有限公司投资建设年产1.3GWh钠离子及锂离子电池数字化工厂项目,项目总投资为2.18亿元,建设周期约为7个月。 点评: 拟扩建1.3GWh钠电及锂电项目,加速新能源电池业务布局。根据公司公告,截至2021年年底公司控股子公司海四达电源共拥有三元圆柱锂离子电池产能50,820万Ah/年(按3.6V工作电压折算约为1.83 GWh/年)和磷酸铁锂离子电池产能37,125万Ah/年(按3.2V工作电压折算约为1.19 GWh/
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光大证券-招商积余-001914-跟踪报告:轻资产化步伐加快,回笼现金聚焦主业
事件:12月4日,招商积余发布公告称,公司正在筹划出售成都市中航地产发展有限公司100%股权、九江市九方商业管理有限公司100%股权、中航城置业(昆山)有限公司100%股权、江西中航地产有限责任公司100%股权、岳阳中航地产有限公司100%股权、赣州市航逸酒店管理有限公司100%股权、深圳中航观澜地产发展有限公司51%股权,并妥善解决上市公司对标的公司的股东借款。截至公告日,交易对方、交易方式、交易价格等相关事项尚不确定。 点评:剥离重资产提高整体运营效率,回笼现金支持核心业务发展 1
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山西证券-中船科技-600072-优质资产拟注入,海风龙头现雏形
核心逻辑:转型新能源、海风高景气、深远海技术领先、风电资源储备丰富 并购整合中船系风电业务,募集资金助推发展。公司将对中国船舶集团旗下的风电资产进行整合,拟通过发行股份与支付现金的方式购买中国海装100%股份、凌久电气10%少数股权、洛阳双瑞44.64%少数股权、中船风电88.58%股权和新疆海为100%股权,本次交易完成后,公司将直接或间接对所有标的公司全资控股,从而转型为以风电业务为主的新能源公司。本次重组标的公司的业务范围包括风电机组和设备的制造、风电场和光伏电站的开发与运营、新能源
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雨寂之夜
半棵韭菜
2022-12-08 14:51:04
安信证券-味知香-605089-募投产能有望投产,BC双路并进
事件:根据投资者交流纪要,公司新厂房完工在即,新产能预计前期先进行部分投产,后期根据生产运营情况,逐步释放产能。同时防疫政策调整下,下游边际复苏。 募投项目即将投产,产能瓶颈有望突破 公司募投项目“年产5000吨食品用发酵菌液及年产5万吨发酵调理食品”厂房完工在即,即将投产。该项目引进国际先进水平的生产设备,优化现有的工艺条件。项目建成后,公司产能将从1.5万吨/年增加至6.5万吨/年,有望突破产能瓶颈限制。新投入的产能有望快速扩张公司的产量和销量,满足当前客户及未来新增客户的需求,提升
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味知香
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雨寂之夜
半棵韭菜
2022-12-08 14:50:41
华安证券-圣邦股份-300661-电源+信号链双轮驱动,Catalog模式加速企业成长
主要观点: 国内模拟芯片自给率较低,长期来看,国产替代空间广阔 圣邦股份是国内模拟芯片头部企业。虽然中国是最大的模拟芯片消费市场,但是当前本土模拟芯片自给率不足20%,仍有较大提升空间。虽然短期内消费市场仍有疲软,但随着经济复苏以及疫情好转,预计市场对于消费的需求也将逐渐回暖,带动模拟芯片需求复苏并提升。 Catalog模式模拟芯片头部企业,增加产品覆盖度推动企业快速发展 作为国内领先的Catalog(目录式)模拟芯片设计公司,圣邦产品种类丰富,目前在售型号4000余种,模拟芯片
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圣邦股份
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雨寂之夜
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2022-12-08 14:50:15
国海证券-扬农化工-600486-点评报告:葫芦岛项目环评公示,高资本开支带来新成长
事件: 2022年12月2日,据葫芦岛经济开发区官网,扬农化工子公司辽宁优创植保年产15650吨农药原药及7000吨农药中间体项目环境影响评价公众参与第一次信息公示。公司拟投资42.14亿元建设15650吨/年农药原药及7000吨/年农药中间体项目。 投资要点: 葫芦岛项目环评第一次公示,高额资本开支带来新成长性 据葫芦岛经济开发区官网,公司葫芦岛项目拟建设11条生产线,15650吨农药原药包括:1500t/a咪草烟、200t/a甲氧咪草烟、100t/a甲基咪草烟、5000t/a
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扬农化工
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雨寂之夜
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2022-12-07 13:54:31
长城证券-兴森科技-002436-公司深度报告:聚焦半导体战略,国内IC载板领军者
兴森科技是国内领先的IC载板龙头:兴森科技业务主要包括PCB业务和半导体业务,是国内领先的PCB样板及小批量板的龙头,2012年开始深耕布局IC载板,于2018年9月获得三星电子的认证,目前是国内领先的IC载板龙头企业,在技术、产品以及产能布局等方面均处于领先水平。2022年上半年公司实现营业收入26.95亿元,同比增长13.71%;实现归母净利润3.59亿元,同比增长26.08%,增长势头迅猛。 供需差+国产替代,持续利好国内领先玩家:从需求来看,Prismark预计2025年,全球封装基
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兴森科技
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雨寂之夜
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2022-12-07 13:54:08
开源证券-建发股份-600153-公司首次覆盖报告:住宅深耕核心城市群,供应链业务持续增长
双轮驱动,优势尽显 建发股份是以供应链运营和房地产开发为双主业的现代服务型企业。公司控股股东为厦门建发集团有限公司,厦门市国资委持有建发集团100%的股份,是建发股份的实际控制人。公司房地产业务深耕一二线城市,在当前政策环境下,需求有望先行改善。公司融资渠道通畅,资金充裕,持续受益行业供给侧改革,投资拿地力度行业领先,规模有望持续提升;同时作为供应链业务龙头,在传统大宗供应链品类市场份额持续提升,新拓展行业有望高速发展。我们预计2022-2024年归母净利润分别为62.1、77.2、85.6
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建发股份
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雨寂之夜
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2022-12-07 13:53:41
东吴证券-鹏辉能源-300438-产品结构持续优化,储能+钠电池焕发新机
投资要点 动力、消费、储能三大领域全面布局,发力储能盈利稳健向上。公司深耕锂电领域二十余年,产品全面覆盖动力、消费、储能三大领域。管理层技术背景深厚兼具产业背景,聘任前美的高管推行精细化管理。19年计提大量坏账短暂影响盈利,近年发力储能,产品结构逐步调整,高毛利率户储及便携式产品、海外大储占比上升,盈利稳健向上。 客户开拓与产品认证快速推进,主打性价比优势,钠电池带来新增长点。公司产品主打性价比优势,客户开拓与产品认证进展迅速。储能方面,户储及便携式产品大客户不断突破,认证持续推进,逐
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鹏辉能源
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2022-12-07 11:25:21
光大证券-安道麦A公告点评:收购Agrinova公司实现业务互补,大力拓展海外布局
事件:12月5日,公司间接持股的全资子公司Adama New Zealand Ltd.与George William McHardy、Iain Stuart Latter、Toddington InvestmentsLimited及Farm Road Trust签署了《股权购买协议》,拟收购其共同持有的Agrinova New Zealand Limited100%股权,预估购买价款为3,750万新西兰元(折合人民币1.6887亿元,按照22年12月5日汇率计算,下同)。 Agrinova
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天风证券-天邦食品-002124-11月销售月报点
2022年11月生猪销售46.02万头(其中,仔猪15.43万头),环比+ 19.36%;销售收入10.31亿元,环比+ 28.31%;销售均价25.10元/kg(商品肥猪均价为23.65元/kg),环比-12.99%。 2022年1-11月累计生猪销量393.77万头,(其中,仔猪51.37万头),同比+0.65%;销售收入78.42亿元,同比-1.64%;销售均价18.18元/kg(商品肥猪均价为17.97元/kg),同比-2.25%。 我们的分析和判断: 1、生猪出栏量稳步增长
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ST天邦
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2022-12-07 11:24:33
长城证券-中炬高新-600872-公司动态点评:内外压制因素改善,关注布局良机
多地防疫措施优化,关注餐饮供应链复苏机会。近日,包括北京、上海、深圳、广州等一线城市在内的全国多个地区发布防疫优化措施,不同程度的放松对乘坐公共交通、进入公众场所的核酸查验,并缩小核酸检测区域及人群范围。预计生产、生活场景将有序恢复,其中宜重点关注以往在疫情缓和或防控优化期间弹性更大的餐饮供应链,短期看好消费场景放开,客流量增加及消费回补带来的消费量改善,中长期紧密跟踪消费意愿及消费能力提升程度。 大股东持续被动减持,股东治理问题有望迎来改善。经过下半年大股东中山润田的系列被动减持,截至11
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中炬高新
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雨寂之夜
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华通证券国际-五粮液-000858-投资价值分析报告:浓香王者业绩稳增长,静待价值回归
核心观点 高端白酒市场扩容,品牌力抢占市场份额 随着我国居民可支配收入提升和高净值人群增加,外加通货膨胀的因素,高端白酒市场扩容趋势显著。五粮液作为我国浓香龙头,一直坚守高端市场,品牌及核心资源优势显著,有望在市场扩容中充分受益。 浓香王者,业绩实现稳增长,静待价值回归 公司底蕴深厚,具有六大不可复制的核心资源,拥有坚强的竞争壁垒。2018-2021年,公司实现营业收入CAGR为21.7%,归母净利润CAGR为24.68%。营收、利润增速位于行业前列。而公司目前估值水平仅位于各大
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2022-12-06 15:12:21
华西证券-万泰生物鼻喷流感病毒载体新冠疫苗获批紧急使用,临床III期试验数据优异
事件概述: 公司公告,近日,公司与厦门大学、香港大学合作研发的鼻喷流感病毒载体新冠肺炎疫苗经国家卫生健康委提出建议,根据《中华人民共和国疫苗管理法》第二十条有关规定,国家药监局组织论证同意紧急使用。 分析判断: 鼻喷流感病毒载体新冠疫苗获批紧急使用,临床III期试验数据优异 公司鼻喷新冠疫苗于2020年8月27日获得国家药监局颁发的临床试验批件,在国内完成了I期、II期和拓展临床试验,于2021年11月10日获得了南非药监部门签发的III期临床试验批件,随后又相继取得了菲律宾、哥
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万泰生物
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2022-12-06 15:11:52
国金证券-欧晶科技-001269-石英坩埚龙头,技术领先+供应保障助力成长
投资逻辑 欧晶科技聚焦单晶硅片配套产品及服务,石英坩埚产能及出货位列行业前三,受益下游需求高景气,2022年前三季度营收/归母净利分别同比高增47%、34%至9.39、1.55亿元。 量增:光伏高景气带动坩埚需求提升,N型放量、内层砂紧缺提升耗量。石英坩埚是生产单晶硅片的关键耗材,硅料供给释放后硅片开工率有望提升,同时N型放量提升坩埚耗量,预计2022-2024年坩埚需求CARG达32%。由于石英砂高品质原矿资源稀缺、海外企业扩产意愿低,近年石英砂供给增量有限,预计2022-2024年
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欧晶科技
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2022-12-06 15:11:31
光大证券-普利特公告点评:拟扩建1.3GWh钠电及锂电项目,加速新能源电池业务布局
事件:12月4日晚,公司发布公告表示拟通过控股子公司江苏海四达电源有限公司投资建设年产1.3GWh钠离子及锂离子电池数字化工厂项目,项目总投资为2.18亿元,建设周期约为7个月。 点评: 拟扩建1.3GWh钠电及锂电项目,加速新能源电池业务布局。根据公司公告,截至2021年年底公司控股子公司海四达电源共拥有三元圆柱锂离子电池产能50,820万Ah/年(按3.6V工作电压折算约为1.83 GWh/年)和磷酸铁锂离子电池产能37,125万Ah/年(按3.2V工作电压折算约为1.19 GWh/
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普利特
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2022-12-06 15:11:06
光大证券-招商积余-001914-跟踪报告:轻资产化步伐加快,回笼现金聚焦主业
事件:12月4日,招商积余发布公告称,公司正在筹划出售成都市中航地产发展有限公司100%股权、九江市九方商业管理有限公司100%股权、中航城置业(昆山)有限公司100%股权、江西中航地产有限责任公司100%股权、岳阳中航地产有限公司100%股权、赣州市航逸酒店管理有限公司100%股权、深圳中航观澜地产发展有限公司51%股权,并妥善解决上市公司对标的公司的股东借款。截至公告日,交易对方、交易方式、交易价格等相关事项尚不确定。 点评:剥离重资产提高整体运营效率,回笼现金支持核心业务发展 1
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招商积余
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雨寂之夜
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2022-12-06 15:10:44
山西证券-中船科技-600072-优质资产拟注入,海风龙头现雏形
核心逻辑:转型新能源、海风高景气、深远海技术领先、风电资源储备丰富 并购整合中船系风电业务,募集资金助推发展。公司将对中国船舶集团旗下的风电资产进行整合,拟通过发行股份与支付现金的方式购买中国海装100%股份、凌久电气10%少数股权、洛阳双瑞44.64%少数股权、中船风电88.58%股权和新疆海为100%股权,本次交易完成后,公司将直接或间接对所有标的公司全资控股,从而转型为以风电业务为主的新能源公司。本次重组标的公司的业务范围包括风电机组和设备的制造、风电场和光伏电站的开发与运营、新能源
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中船科技
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2022-12-08 14:51:04
安信证券-味知香-605089-募投产能有望投产,BC双路并进
事件:根据投资者交流纪要,公司新厂房完工在即,新产能预计前期先进行部分投产,后期根据生产运营情况,逐步释放产能。同时防疫政策调整下,下游边际复苏。 募投项目即将投产,产能瓶颈有望突破 公司募投项目“年产5000吨食品用发酵菌液及年产5万吨发酵调理食品”厂房完工在即,即将投产。该项目引进国际先进水平的生产设备,优化现有的工艺条件。项目建成后,公司产能将从1.5万吨/年增加至6.5万吨/年,有望突破产能瓶颈限制。新投入的产能有望快速扩张公司的产量和销量,满足当前客户及未来新增客户的需求,提升
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2022-12-08 14:50:41
华安证券-圣邦股份-300661-电源+信号链双轮驱动,Catalog模式加速企业成长
主要观点: 国内模拟芯片自给率较低,长期来看,国产替代空间广阔 圣邦股份是国内模拟芯片头部企业。虽然中国是最大的模拟芯片消费市场,但是当前本土模拟芯片自给率不足20%,仍有较大提升空间。虽然短期内消费市场仍有疲软,但随着经济复苏以及疫情好转,预计市场对于消费的需求也将逐渐回暖,带动模拟芯片需求复苏并提升。 Catalog模式模拟芯片头部企业,增加产品覆盖度推动企业快速发展 作为国内领先的Catalog(目录式)模拟芯片设计公司,圣邦产品种类丰富,目前在售型号4000余种,模拟芯片
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2022-12-08 14:50:15
国海证券-扬农化工-600486-点评报告:葫芦岛项目环评公示,高资本开支带来新成长
事件: 2022年12月2日,据葫芦岛经济开发区官网,扬农化工子公司辽宁优创植保年产15650吨农药原药及7000吨农药中间体项目环境影响评价公众参与第一次信息公示。公司拟投资42.14亿元建设15650吨/年农药原药及7000吨/年农药中间体项目。 投资要点: 葫芦岛项目环评第一次公示,高额资本开支带来新成长性 据葫芦岛经济开发区官网,公司葫芦岛项目拟建设11条生产线,15650吨农药原药包括:1500t/a咪草烟、200t/a甲氧咪草烟、100t/a甲基咪草烟、5000t/a
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2022-12-07 13:54:31
长城证券-兴森科技-002436-公司深度报告:聚焦半导体战略,国内IC载板领军者
兴森科技是国内领先的IC载板龙头:兴森科技业务主要包括PCB业务和半导体业务,是国内领先的PCB样板及小批量板的龙头,2012年开始深耕布局IC载板,于2018年9月获得三星电子的认证,目前是国内领先的IC载板龙头企业,在技术、产品以及产能布局等方面均处于领先水平。2022年上半年公司实现营业收入26.95亿元,同比增长13.71%;实现归母净利润3.59亿元,同比增长26.08%,增长势头迅猛。 供需差+国产替代,持续利好国内领先玩家:从需求来看,Prismark预计2025年,全球封装基
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2022-12-07 13:54:08
开源证券-建发股份-600153-公司首次覆盖报告:住宅深耕核心城市群,供应链业务持续增长
双轮驱动,优势尽显 建发股份是以供应链运营和房地产开发为双主业的现代服务型企业。公司控股股东为厦门建发集团有限公司,厦门市国资委持有建发集团100%的股份,是建发股份的实际控制人。公司房地产业务深耕一二线城市,在当前政策环境下,需求有望先行改善。公司融资渠道通畅,资金充裕,持续受益行业供给侧改革,投资拿地力度行业领先,规模有望持续提升;同时作为供应链业务龙头,在传统大宗供应链品类市场份额持续提升,新拓展行业有望高速发展。我们预计2022-2024年归母净利润分别为62.1、77.2、85.6
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2022-12-07 13:53:41
东吴证券-鹏辉能源-300438-产品结构持续优化,储能+钠电池焕发新机
投资要点 动力、消费、储能三大领域全面布局,发力储能盈利稳健向上。公司深耕锂电领域二十余年,产品全面覆盖动力、消费、储能三大领域。管理层技术背景深厚兼具产业背景,聘任前美的高管推行精细化管理。19年计提大量坏账短暂影响盈利,近年发力储能,产品结构逐步调整,高毛利率户储及便携式产品、海外大储占比上升,盈利稳健向上。 客户开拓与产品认证快速推进,主打性价比优势,钠电池带来新增长点。公司产品主打性价比优势,客户开拓与产品认证进展迅速。储能方面,户储及便携式产品大客户不断突破,认证持续推进,逐
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2022-12-07 11:25:21
光大证券-安道麦A公告点评:收购Agrinova公司实现业务互补,大力拓展海外布局
事件:12月5日,公司间接持股的全资子公司Adama New Zealand Ltd.与George William McHardy、Iain Stuart Latter、Toddington InvestmentsLimited及Farm Road Trust签署了《股权购买协议》,拟收购其共同持有的Agrinova New Zealand Limited100%股权,预估购买价款为3,750万新西兰元(折合人民币1.6887亿元,按照22年12月5日汇率计算,下同)。 Agrinova
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2022-12-07 11:24:57
天风证券-天邦食品-002124-11月销售月报点
2022年11月生猪销售46.02万头(其中,仔猪15.43万头),环比+ 19.36%;销售收入10.31亿元,环比+ 28.31%;销售均价25.10元/kg(商品肥猪均价为23.65元/kg),环比-12.99%。 2022年1-11月累计生猪销量393.77万头,(其中,仔猪51.37万头),同比+0.65%;销售收入78.42亿元,同比-1.64%;销售均价18.18元/kg(商品肥猪均价为17.97元/kg),同比-2.25%。 我们的分析和判断: 1、生猪出栏量稳步增长
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2022-12-07 11:24:33
长城证券-中炬高新-600872-公司动态点评:内外压制因素改善,关注布局良机
多地防疫措施优化,关注餐饮供应链复苏机会。近日,包括北京、上海、深圳、广州等一线城市在内的全国多个地区发布防疫优化措施,不同程度的放松对乘坐公共交通、进入公众场所的核酸查验,并缩小核酸检测区域及人群范围。预计生产、生活场景将有序恢复,其中宜重点关注以往在疫情缓和或防控优化期间弹性更大的餐饮供应链,短期看好消费场景放开,客流量增加及消费回补带来的消费量改善,中长期紧密跟踪消费意愿及消费能力提升程度。 大股东持续被动减持,股东治理问题有望迎来改善。经过下半年大股东中山润田的系列被动减持,截至11
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2022-12-07 11:24:12
华通证券国际-五粮液-000858-投资价值分析报告:浓香王者业绩稳增长,静待价值回归
核心观点 高端白酒市场扩容,品牌力抢占市场份额 随着我国居民可支配收入提升和高净值人群增加,外加通货膨胀的因素,高端白酒市场扩容趋势显著。五粮液作为我国浓香龙头,一直坚守高端市场,品牌及核心资源优势显著,有望在市场扩容中充分受益。 浓香王者,业绩实现稳增长,静待价值回归 公司底蕴深厚,具有六大不可复制的核心资源,拥有坚强的竞争壁垒。2018-2021年,公司实现营业收入CAGR为21.7%,归母净利润CAGR为24.68%。营收、利润增速位于行业前列。而公司目前估值水平仅位于各大
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2022-12-06 15:12:21
华西证券-万泰生物鼻喷流感病毒载体新冠疫苗获批紧急使用,临床III期试验数据优异
事件概述: 公司公告,近日,公司与厦门大学、香港大学合作研发的鼻喷流感病毒载体新冠肺炎疫苗经国家卫生健康委提出建议,根据《中华人民共和国疫苗管理法》第二十条有关规定,国家药监局组织论证同意紧急使用。 分析判断: 鼻喷流感病毒载体新冠疫苗获批紧急使用,临床III期试验数据优异 公司鼻喷新冠疫苗于2020年8月27日获得国家药监局颁发的临床试验批件,在国内完成了I期、II期和拓展临床试验,于2021年11月10日获得了南非药监部门签发的III期临床试验批件,随后又相继取得了菲律宾、哥
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国金证券-欧晶科技-001269-石英坩埚龙头,技术领先+供应保障助力成长
投资逻辑 欧晶科技聚焦单晶硅片配套产品及服务,石英坩埚产能及出货位列行业前三,受益下游需求高景气,2022年前三季度营收/归母净利分别同比高增47%、34%至9.39、1.55亿元。 量增:光伏高景气带动坩埚需求提升,N型放量、内层砂紧缺提升耗量。石英坩埚是生产单晶硅片的关键耗材,硅料供给释放后硅片开工率有望提升,同时N型放量提升坩埚耗量,预计2022-2024年坩埚需求CARG达32%。由于石英砂高品质原矿资源稀缺、海外企业扩产意愿低,近年石英砂供给增量有限,预计2022-2024年
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2022-12-06 15:11:31
光大证券-普利特公告点评:拟扩建1.3GWh钠电及锂电项目,加速新能源电池业务布局
事件:12月4日晚,公司发布公告表示拟通过控股子公司江苏海四达电源有限公司投资建设年产1.3GWh钠离子及锂离子电池数字化工厂项目,项目总投资为2.18亿元,建设周期约为7个月。 点评: 拟扩建1.3GWh钠电及锂电项目,加速新能源电池业务布局。根据公司公告,截至2021年年底公司控股子公司海四达电源共拥有三元圆柱锂离子电池产能50,820万Ah/年(按3.6V工作电压折算约为1.83 GWh/年)和磷酸铁锂离子电池产能37,125万Ah/年(按3.2V工作电压折算约为1.19 GWh/
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光大证券-招商积余-001914-跟踪报告:轻资产化步伐加快,回笼现金聚焦主业
事件:12月4日,招商积余发布公告称,公司正在筹划出售成都市中航地产发展有限公司100%股权、九江市九方商业管理有限公司100%股权、中航城置业(昆山)有限公司100%股权、江西中航地产有限责任公司100%股权、岳阳中航地产有限公司100%股权、赣州市航逸酒店管理有限公司100%股权、深圳中航观澜地产发展有限公司51%股权,并妥善解决上市公司对标的公司的股东借款。截至公告日,交易对方、交易方式、交易价格等相关事项尚不确定。 点评:剥离重资产提高整体运营效率,回笼现金支持核心业务发展 1
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山西证券-中船科技-600072-优质资产拟注入,海风龙头现雏形
核心逻辑:转型新能源、海风高景气、深远海技术领先、风电资源储备丰富 并购整合中船系风电业务,募集资金助推发展。公司将对中国船舶集团旗下的风电资产进行整合,拟通过发行股份与支付现金的方式购买中国海装100%股份、凌久电气10%少数股权、洛阳双瑞44.64%少数股权、中船风电88.58%股权和新疆海为100%股权,本次交易完成后,公司将直接或间接对所有标的公司全资控股,从而转型为以风电业务为主的新能源公司。本次重组标的公司的业务范围包括风电机组和设备的制造、风电场和光伏电站的开发与运营、新能源
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雨寂之夜
半棵韭菜
2022-12-08 14:51:04
安信证券-味知香-605089-募投产能有望投产,BC双路并进
事件:根据投资者交流纪要,公司新厂房完工在即,新产能预计前期先进行部分投产,后期根据生产运营情况,逐步释放产能。同时防疫政策调整下,下游边际复苏。 募投项目即将投产,产能瓶颈有望突破 公司募投项目“年产5000吨食品用发酵菌液及年产5万吨发酵调理食品”厂房完工在即,即将投产。该项目引进国际先进水平的生产设备,优化现有的工艺条件。项目建成后,公司产能将从1.5万吨/年增加至6.5万吨/年,有望突破产能瓶颈限制。新投入的产能有望快速扩张公司的产量和销量,满足当前客户及未来新增客户的需求,提升
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味知香
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雨寂之夜
半棵韭菜
2022-12-08 14:50:41
华安证券-圣邦股份-300661-电源+信号链双轮驱动,Catalog模式加速企业成长
主要观点: 国内模拟芯片自给率较低,长期来看,国产替代空间广阔 圣邦股份是国内模拟芯片头部企业。虽然中国是最大的模拟芯片消费市场,但是当前本土模拟芯片自给率不足20%,仍有较大提升空间。虽然短期内消费市场仍有疲软,但随着经济复苏以及疫情好转,预计市场对于消费的需求也将逐渐回暖,带动模拟芯片需求复苏并提升。 Catalog模式模拟芯片头部企业,增加产品覆盖度推动企业快速发展 作为国内领先的Catalog(目录式)模拟芯片设计公司,圣邦产品种类丰富,目前在售型号4000余种,模拟芯片
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圣邦股份
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雨寂之夜
半棵韭菜
2022-12-08 14:50:15
国海证券-扬农化工-600486-点评报告:葫芦岛项目环评公示,高资本开支带来新成长
事件: 2022年12月2日,据葫芦岛经济开发区官网,扬农化工子公司辽宁优创植保年产15650吨农药原药及7000吨农药中间体项目环境影响评价公众参与第一次信息公示。公司拟投资42.14亿元建设15650吨/年农药原药及7000吨/年农药中间体项目。 投资要点: 葫芦岛项目环评第一次公示,高额资本开支带来新成长性 据葫芦岛经济开发区官网,公司葫芦岛项目拟建设11条生产线,15650吨农药原药包括:1500t/a咪草烟、200t/a甲氧咪草烟、100t/a甲基咪草烟、5000t/a
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扬农化工
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2022-12-07 13:54:31
长城证券-兴森科技-002436-公司深度报告:聚焦半导体战略,国内IC载板领军者
兴森科技是国内领先的IC载板龙头:兴森科技业务主要包括PCB业务和半导体业务,是国内领先的PCB样板及小批量板的龙头,2012年开始深耕布局IC载板,于2018年9月获得三星电子的认证,目前是国内领先的IC载板龙头企业,在技术、产品以及产能布局等方面均处于领先水平。2022年上半年公司实现营业收入26.95亿元,同比增长13.71%;实现归母净利润3.59亿元,同比增长26.08%,增长势头迅猛。 供需差+国产替代,持续利好国内领先玩家:从需求来看,Prismark预计2025年,全球封装基
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兴森科技
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2022-12-07 13:54:08
开源证券-建发股份-600153-公司首次覆盖报告:住宅深耕核心城市群,供应链业务持续增长
双轮驱动,优势尽显 建发股份是以供应链运营和房地产开发为双主业的现代服务型企业。公司控股股东为厦门建发集团有限公司,厦门市国资委持有建发集团100%的股份,是建发股份的实际控制人。公司房地产业务深耕一二线城市,在当前政策环境下,需求有望先行改善。公司融资渠道通畅,资金充裕,持续受益行业供给侧改革,投资拿地力度行业领先,规模有望持续提升;同时作为供应链业务龙头,在传统大宗供应链品类市场份额持续提升,新拓展行业有望高速发展。我们预计2022-2024年归母净利润分别为62.1、77.2、85.6
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建发股份
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2022-12-07 13:53:41
东吴证券-鹏辉能源-300438-产品结构持续优化,储能+钠电池焕发新机
投资要点 动力、消费、储能三大领域全面布局,发力储能盈利稳健向上。公司深耕锂电领域二十余年,产品全面覆盖动力、消费、储能三大领域。管理层技术背景深厚兼具产业背景,聘任前美的高管推行精细化管理。19年计提大量坏账短暂影响盈利,近年发力储能,产品结构逐步调整,高毛利率户储及便携式产品、海外大储占比上升,盈利稳健向上。 客户开拓与产品认证快速推进,主打性价比优势,钠电池带来新增长点。公司产品主打性价比优势,客户开拓与产品认证进展迅速。储能方面,户储及便携式产品大客户不断突破,认证持续推进,逐
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鹏辉能源
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2022-12-07 11:25:21
光大证券-安道麦A公告点评:收购Agrinova公司实现业务互补,大力拓展海外布局
事件:12月5日,公司间接持股的全资子公司Adama New Zealand Ltd.与George William McHardy、Iain Stuart Latter、Toddington InvestmentsLimited及Farm Road Trust签署了《股权购买协议》,拟收购其共同持有的Agrinova New Zealand Limited100%股权,预估购买价款为3,750万新西兰元(折合人民币1.6887亿元,按照22年12月5日汇率计算,下同)。 Agrinova
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安道麦A
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2022-12-07 11:24:57
天风证券-天邦食品-002124-11月销售月报点
2022年11月生猪销售46.02万头(其中,仔猪15.43万头),环比+ 19.36%;销售收入10.31亿元,环比+ 28.31%;销售均价25.10元/kg(商品肥猪均价为23.65元/kg),环比-12.99%。 2022年1-11月累计生猪销量393.77万头,(其中,仔猪51.37万头),同比+0.65%;销售收入78.42亿元,同比-1.64%;销售均价18.18元/kg(商品肥猪均价为17.97元/kg),同比-2.25%。 我们的分析和判断: 1、生猪出栏量稳步增长
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2022-12-07 11:24:33
长城证券-中炬高新-600872-公司动态点评:内外压制因素改善,关注布局良机
多地防疫措施优化,关注餐饮供应链复苏机会。近日,包括北京、上海、深圳、广州等一线城市在内的全国多个地区发布防疫优化措施,不同程度的放松对乘坐公共交通、进入公众场所的核酸查验,并缩小核酸检测区域及人群范围。预计生产、生活场景将有序恢复,其中宜重点关注以往在疫情缓和或防控优化期间弹性更大的餐饮供应链,短期看好消费场景放开,客流量增加及消费回补带来的消费量改善,中长期紧密跟踪消费意愿及消费能力提升程度。 大股东持续被动减持,股东治理问题有望迎来改善。经过下半年大股东中山润田的系列被动减持,截至11
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中炬高新
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2022-12-07 11:24:12
华通证券国际-五粮液-000858-投资价值分析报告:浓香王者业绩稳增长,静待价值回归
核心观点 高端白酒市场扩容,品牌力抢占市场份额 随着我国居民可支配收入提升和高净值人群增加,外加通货膨胀的因素,高端白酒市场扩容趋势显著。五粮液作为我国浓香龙头,一直坚守高端市场,品牌及核心资源优势显著,有望在市场扩容中充分受益。 浓香王者,业绩实现稳增长,静待价值回归 公司底蕴深厚,具有六大不可复制的核心资源,拥有坚强的竞争壁垒。2018-2021年,公司实现营业收入CAGR为21.7%,归母净利润CAGR为24.68%。营收、利润增速位于行业前列。而公司目前估值水平仅位于各大
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2022-12-06 15:12:21
华西证券-万泰生物鼻喷流感病毒载体新冠疫苗获批紧急使用,临床III期试验数据优异
事件概述: 公司公告,近日,公司与厦门大学、香港大学合作研发的鼻喷流感病毒载体新冠肺炎疫苗经国家卫生健康委提出建议,根据《中华人民共和国疫苗管理法》第二十条有关规定,国家药监局组织论证同意紧急使用。 分析判断: 鼻喷流感病毒载体新冠疫苗获批紧急使用,临床III期试验数据优异 公司鼻喷新冠疫苗于2020年8月27日获得国家药监局颁发的临床试验批件,在国内完成了I期、II期和拓展临床试验,于2021年11月10日获得了南非药监部门签发的III期临床试验批件,随后又相继取得了菲律宾、哥
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万泰生物
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2022-12-06 15:11:52
国金证券-欧晶科技-001269-石英坩埚龙头,技术领先+供应保障助力成长
投资逻辑 欧晶科技聚焦单晶硅片配套产品及服务,石英坩埚产能及出货位列行业前三,受益下游需求高景气,2022年前三季度营收/归母净利分别同比高增47%、34%至9.39、1.55亿元。 量增:光伏高景气带动坩埚需求提升,N型放量、内层砂紧缺提升耗量。石英坩埚是生产单晶硅片的关键耗材,硅料供给释放后硅片开工率有望提升,同时N型放量提升坩埚耗量,预计2022-2024年坩埚需求CARG达32%。由于石英砂高品质原矿资源稀缺、海外企业扩产意愿低,近年石英砂供给增量有限,预计2022-2024年
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欧晶科技
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2022-12-06 15:11:31
光大证券-普利特公告点评:拟扩建1.3GWh钠电及锂电项目,加速新能源电池业务布局
事件:12月4日晚,公司发布公告表示拟通过控股子公司江苏海四达电源有限公司投资建设年产1.3GWh钠离子及锂离子电池数字化工厂项目,项目总投资为2.18亿元,建设周期约为7个月。 点评: 拟扩建1.3GWh钠电及锂电项目,加速新能源电池业务布局。根据公司公告,截至2021年年底公司控股子公司海四达电源共拥有三元圆柱锂离子电池产能50,820万Ah/年(按3.6V工作电压折算约为1.83 GWh/年)和磷酸铁锂离子电池产能37,125万Ah/年(按3.2V工作电压折算约为1.19 GWh/
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普利特
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2022-12-06 15:11:06
光大证券-招商积余-001914-跟踪报告:轻资产化步伐加快,回笼现金聚焦主业
事件:12月4日,招商积余发布公告称,公司正在筹划出售成都市中航地产发展有限公司100%股权、九江市九方商业管理有限公司100%股权、中航城置业(昆山)有限公司100%股权、江西中航地产有限责任公司100%股权、岳阳中航地产有限公司100%股权、赣州市航逸酒店管理有限公司100%股权、深圳中航观澜地产发展有限公司51%股权,并妥善解决上市公司对标的公司的股东借款。截至公告日,交易对方、交易方式、交易价格等相关事项尚不确定。 点评:剥离重资产提高整体运营效率,回笼现金支持核心业务发展 1
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雨寂之夜
半棵韭菜
2022-12-06 15:10:44
山西证券-中船科技-600072-优质资产拟注入,海风龙头现雏形
核心逻辑:转型新能源、海风高景气、深远海技术领先、风电资源储备丰富 并购整合中船系风电业务,募集资金助推发展。公司将对中国船舶集团旗下的风电资产进行整合,拟通过发行股份与支付现金的方式购买中国海装100%股份、凌久电气10%少数股权、洛阳双瑞44.64%少数股权、中船风电88.58%股权和新疆海为100%股权,本次交易完成后,公司将直接或间接对所有标的公司全资控股,从而转型为以风电业务为主的新能源公司。本次重组标的公司的业务范围包括风电机组和设备的制造、风电场和光伏电站的开发与运营、新能源
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中船科技
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