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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2023-04-09 20:34:53
国金医药-创新药本周观点
上周,A股医药医疗板块463支个股中,市值Top50中仅益丰、鱼跃、新产业、爱尔等10支为-3%以内的下跌,其中创新药及CXO等龙头有17支涨幅在5%-18%,创新相关海思科、荣昌生物、百济神州涨幅10-18%。 2023年4月和6月AACR和ASCO在即,百济、恒瑞、信达等十数家药企将发布最新临床数据,构成新催化。 创新药景气回升,进入积极配置阶段。 ① 疫后经济修复,唯有创新驱动;创新药业绩爆发潜力大,政策鼓励支持是大趋势; ② 医保与集采等对国内业绩空间压缩边际减缓,新品成长被期待; ③
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荣昌生物
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2023-04-09 18:33:50
4.9 周末复盘
1.创新药:2023年4月和6月AACR和ASCO在即,百济、恒瑞、信达等十数家药企将发布最新临床数据,构成新催化。 关注:龙头与院内修复:恒瑞、科伦、百济、信达、人福 / 创新热点:【ADC】荣昌生物、科伦; 2.光通信逐渐崛起,据Lightcounting数据:2027年全球光模块市场规模超200亿,光芯片为光模块核心组件。光芯片:源杰,仕佳光子 3.Meta新模型SAM推动CV领域的GPT3时刻到来,重点推荐关注MR生态链公司(歌尔股份 、兆威机电、杰普特) 4.全球首个自动驾驶生成式大模
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千方科技
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3.51
柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2023-04-09 17:13:21
AI崛起——ICT基础设施先行
—— 罗露 国金通信首席分析师 算力层面IDC:AI算力部署支撑。数据中心在算力基础设施总体规模中占比超过90%,超算、智算和边缘等数据中心新一轮建设周期有望带动IDC市场探底回升,IDC龙头奥飞数据、光环新网、宝信软件。 服务器:算力硬件核心环节。AI发展带动算力需求释放,并加速向边缘侧扩散。中国市场竞争格局生变,鲲鹏+昇腾生态将会在AI时代崛起。ICT龙头中兴通讯,关注智能制造EMS龙头工业富联、服务器和交换机龙头紫光股份。 液冷:高算力和低功耗是数据中心发展的两大核心趋势,算力提升加速温控
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仕佳光子
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2023-04-09 17:09:03
大模型时代,计算机行业G/B/C端落地的投资机会
——孟灿 国金计算机首席分析师 1、长期投资主线:我们依旧认为主线是两条,底层的“安全”-即国产替代、自主可控,应用层的“发展”-即数字化、智能化。其中给投资者带来更多可能性期待空间的前沿技术维度是智能化,即AI,更多确定性政策导向的是国产化、数字化。 2、AI应用落地对各领域公司的贡献机制主要在于三条: 一是需求端,通过AI赋能,解决之前解决不了的问题,或者提升功能效果、用户体验,更好的解决问题,带来市场空间的打开、渗透率斜率加快; 二是供给端,替代初级人工,降本增效,释放更多产能; 三是业务
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金山办公
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2023-04-07 22:24:51
【AI+机器人】景业智能:核工业装备小巨人,受益乏燃料后处理市场
01 AI和机器人融合主题持续演绎 1、GPT等大模型与机器人技术链接,能推动机器人大脑向强人工智能挺近,缩短从单一场景及功能向复杂场景及多任务目标过渡的时间。加速智能性和自适应的机器人在各个行业中的渗透。 2、在行业有拐点、政策有催化、市场有主题的共同催化下,今年机器人板块将迎来整体性机会。 √政策有催化:工信部等十七部门在1月发布《“机器人+”应用行动实施方案》,该政策明晰了“十四五”期间机器人行业的发展目标。到2025年,制造业机器人密度较2020年实现翻番,服务机器人、特种机器人行业应用
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景业智能
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2023-04-07 19:21:07
AI +制药:助力研发降本增效
01 AI +制药有望助力药物研发降本增效 ①提高药物设计的命中率及成功概率:AI 有望将新药研发的成功率从 12%提高到 14%; ②降低研发成本:有望每年节约数十亿美元的研发费用; ③缩短研发周期:在研发主要环节节约 40-60%的时间成本 02 未来趋势:3 种商业模式协同助推行业持续发展 AI 制药领域的商业模式可分为三种: ①AI SaaS(Software as a Service)服务:主要为客户提供 AI辅助药物开发平台(一套标准化的产品/软件),通过平台为客户赋能,帮助客户加速
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海创药业
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凯莱英
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2023-04-07 13:40:04
【东北电新】亨通光电:华为盘古大模型,仅16倍,空间90%
01 2023年1月,华为技术有限公司与亨通集团有限公司全面合作签约仪式在亨通总部举行。 亨通集团与华为技术的成功签约,标志着双方在巩固产业链上下游合作基础上,进一步拓展在新一代信息通信、数字化产业、新能源产业等多领域展开全方位合作,聚焦国家数字经济、绿色能源及双碳战略等重大发展机遇,共同深耕主航道、开发大赛道,助力中国式现代化建设及高质量发展。 02 公司在CPO光电协同封装的布局在国内较早,2021年曾成功推出3.2TCPO工作样机。由于技术迭代,目前尚在进一步研发过程中,还不具备量产化条件
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亨通光电
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2023-04-07 11:53:58
【浙商张建民】中兴通讯:重视算力芯片等自研关键器件潜力!
明显低估的ICT领军企业 全球ICT领军企业,22年研发投入超200亿,拥有ICT全域全栈的技术积累!预计公司2023-2025年归母净利97.4、116.8、136.5亿元,PE 16.4、13.6、11.7倍,低估明显,重点推荐。 大力投入AI:围绕Transformer基础大模型,重点投入三个方向: 1) 新一代智算中心基础设施产品,全面支持大模型训练和推理,包括高性能AI服务器、高性能交换机、DPU等,计划今年底推出支持大带宽ChatGPT的GPU服务器;2) 下一代数字星云解决方案,利
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中兴通讯
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2023-04-07 11:51:12
4.7 周五 复盘 (锁仓)
敲黑板,重点关注 数据要素关键是数据流通体系建设,两个核心落脚点: ➢数据场内交易:目前场外数据交易市场规模400亿,关注大数据交易所 ➢公共数据共享与开放:目前最先走出的方向是医保和人社信息化。 调仓结束,该买的也买了,后续锁仓到月底,不卷了。
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2023-04-07 11:30:23
盘古大模型:华胜天成
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2023-04-07 10:28:54
美亚柏科:继续加仓
美亚柏科:数据合规,数据脱敏,数据安全 AI监管-科技部公开征求对《科技伦理审查办法(试行)》意见 只要这个没落地,美亚柏科就值得继续期待 ChatGPT疑似数据泄露事件多发,数据全生命周期保护重要性强化。根据韩国媒体《Economist》报道(转引自澎湃新闻),近日三星电子的半导体暨装置解决方案部门发生三起涉及ChatGPT误用与滥用案例,包括“设备信息泄露”和“会议内容泄露”;公司正在制定保护措施,防止通过ChatGPT发生信息泄露事件。此外,英国广播电视公司报道称,有ChatGPT用户看到
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2023-04-06 22:56:40
中科江南:财政信息化+医保和人社信息化
公司发布2022 年年报:2022 年公司实现营收9.13 亿元,同比增长23.66%;实现归母净利润2.59 亿元,同比增长65.68%;实现扣非归母净利润2.41 亿元,同比增长61.69%。 01 医保和人社信息化 数据要素的应用场景将会进一步放开,医保数据领域有望成为第一个落地方向 1)中科江南承接了浙江省医保信息化项目落地; 2)其他公司做医保更关注业务流程 、结算流程、监管流程、传统医保业务里面没有票据业务; —中科江南承建了国家医保局区块链平台及电子票据共享子系统项目,有财政票据优
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中科江南
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2023-04-06 20:21:37
4.6 周四复盘
1、数据要素关键是数据流通体系建设,两个核心落脚点: ➢数据场内交易:目前场外数据交易市场规模400亿,关注交易所:浙数文化 ➢公共数据共享与开放:数据要素个股,目前最先走出的方向是医保和人社信息化:久远银海,中科江南 2、关注标的:中科江南:医保信息化和财政信息化 3、天风投资策略 历史经验,TMT 板块成交额占比大幅提升后,短期可能不会马上结束,行情进入亢奋和轮动补涨阶段 (1)短期成交额占比达到或者接近前次高点的时候,行情不会马上结束,情绪会进入亢 奋阶段,板块形成内部轮动、补涨。 (2)
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2023-04-06 15:17:34
映翰通:AI+工业物联网
全球化的工业物联网小巨人,提供“云+端”整体解决方案。公司主营工业互联网通信产品(M2M)和针对特定行业的物联网(IoT)垂直解决方案。经过20 余年发展,从“云”发展到“端”,构建了全球化的研产销体系,2021 年海外收入占比已达到33%。 1、工业物联网行业换挡升级,工业路由器及新品快速增长 政策催化和技术驱动共振,工业物联网大潮兴起。叠加近期企业5G 专网频段和RedCap 模组首发催化,加速推进5G 走进工厂。根据GSMA 预测,2025 年全球工业物联网连接数将达到约138 亿,中国将
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映翰通
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2023-04-06 07:52:15
AI服务器 + AI电子
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国金医药-创新药本周观点
上周,A股医药医疗板块463支个股中,市值Top50中仅益丰、鱼跃、新产业、爱尔等10支为-3%以内的下跌,其中创新药及CXO等龙头有17支涨幅在5%-18%,创新相关海思科、荣昌生物、百济神州涨幅10-18%。 2023年4月和6月AACR和ASCO在即,百济、恒瑞、信达等十数家药企将发布最新临床数据,构成新催化。 创新药景气回升,进入积极配置阶段。 ① 疫后经济修复,唯有创新驱动;创新药业绩爆发潜力大,政策鼓励支持是大趋势; ② 医保与集采等对国内业绩空间压缩边际减缓,新品成长被期待; ③
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4.9 周末复盘
1.创新药:2023年4月和6月AACR和ASCO在即,百济、恒瑞、信达等十数家药企将发布最新临床数据,构成新催化。 关注:龙头与院内修复:恒瑞、科伦、百济、信达、人福 / 创新热点:【ADC】荣昌生物、科伦; 2.光通信逐渐崛起,据Lightcounting数据:2027年全球光模块市场规模超200亿,光芯片为光模块核心组件。光芯片:源杰,仕佳光子 3.Meta新模型SAM推动CV领域的GPT3时刻到来,重点推荐关注MR生态链公司(歌尔股份 、兆威机电、杰普特) 4.全球首个自动驾驶生成式大模
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AI崛起——ICT基础设施先行
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大模型时代,计算机行业G/B/C端落地的投资机会
——孟灿 国金计算机首席分析师 1、长期投资主线:我们依旧认为主线是两条,底层的“安全”-即国产替代、自主可控,应用层的“发展”-即数字化、智能化。其中给投资者带来更多可能性期待空间的前沿技术维度是智能化,即AI,更多确定性政策导向的是国产化、数字化。 2、AI应用落地对各领域公司的贡献机制主要在于三条: 一是需求端,通过AI赋能,解决之前解决不了的问题,或者提升功能效果、用户体验,更好的解决问题,带来市场空间的打开、渗透率斜率加快; 二是供给端,替代初级人工,降本增效,释放更多产能; 三是业务
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【AI+机器人】景业智能:核工业装备小巨人,受益乏燃料后处理市场
01 AI和机器人融合主题持续演绎 1、GPT等大模型与机器人技术链接,能推动机器人大脑向强人工智能挺近,缩短从单一场景及功能向复杂场景及多任务目标过渡的时间。加速智能性和自适应的机器人在各个行业中的渗透。 2、在行业有拐点、政策有催化、市场有主题的共同催化下,今年机器人板块将迎来整体性机会。 √政策有催化:工信部等十七部门在1月发布《“机器人+”应用行动实施方案》,该政策明晰了“十四五”期间机器人行业的发展目标。到2025年,制造业机器人密度较2020年实现翻番,服务机器人、特种机器人行业应用
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AI +制药:助力研发降本增效
01 AI +制药有望助力药物研发降本增效 ①提高药物设计的命中率及成功概率:AI 有望将新药研发的成功率从 12%提高到 14%; ②降低研发成本:有望每年节约数十亿美元的研发费用; ③缩短研发周期:在研发主要环节节约 40-60%的时间成本 02 未来趋势:3 种商业模式协同助推行业持续发展 AI 制药领域的商业模式可分为三种: ①AI SaaS(Software as a Service)服务:主要为客户提供 AI辅助药物开发平台(一套标准化的产品/软件),通过平台为客户赋能,帮助客户加速
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【东北电新】亨通光电:华为盘古大模型,仅16倍,空间90%
01 2023年1月,华为技术有限公司与亨通集团有限公司全面合作签约仪式在亨通总部举行。 亨通集团与华为技术的成功签约,标志着双方在巩固产业链上下游合作基础上,进一步拓展在新一代信息通信、数字化产业、新能源产业等多领域展开全方位合作,聚焦国家数字经济、绿色能源及双碳战略等重大发展机遇,共同深耕主航道、开发大赛道,助力中国式现代化建设及高质量发展。 02 公司在CPO光电协同封装的布局在国内较早,2021年曾成功推出3.2TCPO工作样机。由于技术迭代,目前尚在进一步研发过程中,还不具备量产化条件
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亨通光电
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【浙商张建民】中兴通讯:重视算力芯片等自研关键器件潜力!
明显低估的ICT领军企业 全球ICT领军企业,22年研发投入超200亿,拥有ICT全域全栈的技术积累!预计公司2023-2025年归母净利97.4、116.8、136.5亿元,PE 16.4、13.6、11.7倍,低估明显,重点推荐。 大力投入AI:围绕Transformer基础大模型,重点投入三个方向: 1) 新一代智算中心基础设施产品,全面支持大模型训练和推理,包括高性能AI服务器、高性能交换机、DPU等,计划今年底推出支持大带宽ChatGPT的GPU服务器;2) 下一代数字星云解决方案,利
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4.7 周五 复盘 (锁仓)
敲黑板,重点关注 数据要素关键是数据流通体系建设,两个核心落脚点: ➢数据场内交易:目前场外数据交易市场规模400亿,关注大数据交易所 ➢公共数据共享与开放:目前最先走出的方向是医保和人社信息化。 调仓结束,该买的也买了,后续锁仓到月底,不卷了。
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盘古大模型:华胜天成
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美亚柏科:继续加仓
美亚柏科:数据合规,数据脱敏,数据安全 AI监管-科技部公开征求对《科技伦理审查办法(试行)》意见 只要这个没落地,美亚柏科就值得继续期待 ChatGPT疑似数据泄露事件多发,数据全生命周期保护重要性强化。根据韩国媒体《Economist》报道(转引自澎湃新闻),近日三星电子的半导体暨装置解决方案部门发生三起涉及ChatGPT误用与滥用案例,包括“设备信息泄露”和“会议内容泄露”;公司正在制定保护措施,防止通过ChatGPT发生信息泄露事件。此外,英国广播电视公司报道称,有ChatGPT用户看到
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中科江南:财政信息化+医保和人社信息化
公司发布2022 年年报:2022 年公司实现营收9.13 亿元,同比增长23.66%;实现归母净利润2.59 亿元,同比增长65.68%;实现扣非归母净利润2.41 亿元,同比增长61.69%。 01 医保和人社信息化 数据要素的应用场景将会进一步放开,医保数据领域有望成为第一个落地方向 1)中科江南承接了浙江省医保信息化项目落地; 2)其他公司做医保更关注业务流程 、结算流程、监管流程、传统医保业务里面没有票据业务; —中科江南承建了国家医保局区块链平台及电子票据共享子系统项目,有财政票据优
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4.6 周四复盘
1、数据要素关键是数据流通体系建设,两个核心落脚点: ➢数据场内交易:目前场外数据交易市场规模400亿,关注交易所:浙数文化 ➢公共数据共享与开放:数据要素个股,目前最先走出的方向是医保和人社信息化:久远银海,中科江南 2、关注标的:中科江南:医保信息化和财政信息化 3、天风投资策略 历史经验,TMT 板块成交额占比大幅提升后,短期可能不会马上结束,行情进入亢奋和轮动补涨阶段 (1)短期成交额占比达到或者接近前次高点的时候,行情不会马上结束,情绪会进入亢 奋阶段,板块形成内部轮动、补涨。 (2)
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映翰通:AI+工业物联网
全球化的工业物联网小巨人,提供“云+端”整体解决方案。公司主营工业互联网通信产品(M2M)和针对特定行业的物联网(IoT)垂直解决方案。经过20 余年发展,从“云”发展到“端”,构建了全球化的研产销体系,2021 年海外收入占比已达到33%。 1、工业物联网行业换挡升级,工业路由器及新品快速增长 政策催化和技术驱动共振,工业物联网大潮兴起。叠加近期企业5G 专网频段和RedCap 模组首发催化,加速推进5G 走进工厂。根据GSMA 预测,2025 年全球工业物联网连接数将达到约138 亿,中国将
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AI崛起——ICT基础设施先行
—— 罗露 国金通信首席分析师 算力层面IDC:AI算力部署支撑。数据中心在算力基础设施总体规模中占比超过90%,超算、智算和边缘等数据中心新一轮建设周期有望带动IDC市场探底回升,IDC龙头奥飞数据、光环新网、宝信软件。 服务器:算力硬件核心环节。AI发展带动算力需求释放,并加速向边缘侧扩散。中国市场竞争格局生变,鲲鹏+昇腾生态将会在AI时代崛起。ICT龙头中兴通讯,关注智能制造EMS龙头工业富联、服务器和交换机龙头紫光股份。 液冷:高算力和低功耗是数据中心发展的两大核心趋势,算力提升加速温控
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【AI+机器人】景业智能:核工业装备小巨人,受益乏燃料后处理市场
01 AI和机器人融合主题持续演绎 1、GPT等大模型与机器人技术链接,能推动机器人大脑向强人工智能挺近,缩短从单一场景及功能向复杂场景及多任务目标过渡的时间。加速智能性和自适应的机器人在各个行业中的渗透。 2、在行业有拐点、政策有催化、市场有主题的共同催化下,今年机器人板块将迎来整体性机会。 √政策有催化:工信部等十七部门在1月发布《“机器人+”应用行动实施方案》,该政策明晰了“十四五”期间机器人行业的发展目标。到2025年,制造业机器人密度较2020年实现翻番,服务机器人、特种机器人行业应用
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AI +制药:助力研发降本增效
01 AI +制药有望助力药物研发降本增效 ①提高药物设计的命中率及成功概率:AI 有望将新药研发的成功率从 12%提高到 14%; ②降低研发成本:有望每年节约数十亿美元的研发费用; ③缩短研发周期:在研发主要环节节约 40-60%的时间成本 02 未来趋势:3 种商业模式协同助推行业持续发展 AI 制药领域的商业模式可分为三种: ①AI SaaS(Software as a Service)服务:主要为客户提供 AI辅助药物开发平台(一套标准化的产品/软件),通过平台为客户赋能,帮助客户加速
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海创药业
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凯莱英
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2023-04-07 13:40:04
【东北电新】亨通光电:华为盘古大模型,仅16倍,空间90%
01 2023年1月,华为技术有限公司与亨通集团有限公司全面合作签约仪式在亨通总部举行。 亨通集团与华为技术的成功签约,标志着双方在巩固产业链上下游合作基础上,进一步拓展在新一代信息通信、数字化产业、新能源产业等多领域展开全方位合作,聚焦国家数字经济、绿色能源及双碳战略等重大发展机遇,共同深耕主航道、开发大赛道,助力中国式现代化建设及高质量发展。 02 公司在CPO光电协同封装的布局在国内较早,2021年曾成功推出3.2TCPO工作样机。由于技术迭代,目前尚在进一步研发过程中,还不具备量产化条件
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亨通光电
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【浙商张建民】中兴通讯:重视算力芯片等自研关键器件潜力!
明显低估的ICT领军企业 全球ICT领军企业,22年研发投入超200亿,拥有ICT全域全栈的技术积累!预计公司2023-2025年归母净利97.4、116.8、136.5亿元,PE 16.4、13.6、11.7倍,低估明显,重点推荐。 大力投入AI:围绕Transformer基础大模型,重点投入三个方向: 1) 新一代智算中心基础设施产品,全面支持大模型训练和推理,包括高性能AI服务器、高性能交换机、DPU等,计划今年底推出支持大带宽ChatGPT的GPU服务器;2) 下一代数字星云解决方案,利
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中兴通讯
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2023-04-07 11:51:12
4.7 周五 复盘 (锁仓)
敲黑板,重点关注 数据要素关键是数据流通体系建设,两个核心落脚点: ➢数据场内交易:目前场外数据交易市场规模400亿,关注大数据交易所 ➢公共数据共享与开放:目前最先走出的方向是医保和人社信息化。 调仓结束,该买的也买了,后续锁仓到月底,不卷了。
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盘古大模型:华胜天成
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2023-04-07 10:28:54
美亚柏科:继续加仓
美亚柏科:数据合规,数据脱敏,数据安全 AI监管-科技部公开征求对《科技伦理审查办法(试行)》意见 只要这个没落地,美亚柏科就值得继续期待 ChatGPT疑似数据泄露事件多发,数据全生命周期保护重要性强化。根据韩国媒体《Economist》报道(转引自澎湃新闻),近日三星电子的半导体暨装置解决方案部门发生三起涉及ChatGPT误用与滥用案例,包括“设备信息泄露”和“会议内容泄露”;公司正在制定保护措施,防止通过ChatGPT发生信息泄露事件。此外,英国广播电视公司报道称,有ChatGPT用户看到
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2023-04-06 22:56:40
中科江南:财政信息化+医保和人社信息化
公司发布2022 年年报:2022 年公司实现营收9.13 亿元,同比增长23.66%;实现归母净利润2.59 亿元,同比增长65.68%;实现扣非归母净利润2.41 亿元,同比增长61.69%。 01 医保和人社信息化 数据要素的应用场景将会进一步放开,医保数据领域有望成为第一个落地方向 1)中科江南承接了浙江省医保信息化项目落地; 2)其他公司做医保更关注业务流程 、结算流程、监管流程、传统医保业务里面没有票据业务; —中科江南承建了国家医保局区块链平台及电子票据共享子系统项目,有财政票据优
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中科江南
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4.6 周四复盘
1、数据要素关键是数据流通体系建设,两个核心落脚点: ➢数据场内交易:目前场外数据交易市场规模400亿,关注交易所:浙数文化 ➢公共数据共享与开放:数据要素个股,目前最先走出的方向是医保和人社信息化:久远银海,中科江南 2、关注标的:中科江南:医保信息化和财政信息化 3、天风投资策略 历史经验,TMT 板块成交额占比大幅提升后,短期可能不会马上结束,行情进入亢奋和轮动补涨阶段 (1)短期成交额占比达到或者接近前次高点的时候,行情不会马上结束,情绪会进入亢 奋阶段,板块形成内部轮动、补涨。 (2)
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映翰通:AI+工业物联网
全球化的工业物联网小巨人,提供“云+端”整体解决方案。公司主营工业互联网通信产品(M2M)和针对特定行业的物联网(IoT)垂直解决方案。经过20 余年发展,从“云”发展到“端”,构建了全球化的研产销体系,2021 年海外收入占比已达到33%。 1、工业物联网行业换挡升级,工业路由器及新品快速增长 政策催化和技术驱动共振,工业物联网大潮兴起。叠加近期企业5G 专网频段和RedCap 模组首发催化,加速推进5G 走进工厂。根据GSMA 预测,2025 年全球工业物联网连接数将达到约138 亿,中国将
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映翰通
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AI服务器 + AI电子
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国金医药-创新药本周观点
上周,A股医药医疗板块463支个股中,市值Top50中仅益丰、鱼跃、新产业、爱尔等10支为-3%以内的下跌,其中创新药及CXO等龙头有17支涨幅在5%-18%,创新相关海思科、荣昌生物、百济神州涨幅10-18%。 2023年4月和6月AACR和ASCO在即,百济、恒瑞、信达等十数家药企将发布最新临床数据,构成新催化。 创新药景气回升,进入积极配置阶段。 ① 疫后经济修复,唯有创新驱动;创新药业绩爆发潜力大,政策鼓励支持是大趋势; ② 医保与集采等对国内业绩空间压缩边际减缓,新品成长被期待; ③
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荣昌生物
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4.9 周末复盘
1.创新药:2023年4月和6月AACR和ASCO在即,百济、恒瑞、信达等十数家药企将发布最新临床数据,构成新催化。 关注:龙头与院内修复:恒瑞、科伦、百济、信达、人福 / 创新热点:【ADC】荣昌生物、科伦; 2.光通信逐渐崛起,据Lightcounting数据:2027年全球光模块市场规模超200亿,光芯片为光模块核心组件。光芯片:源杰,仕佳光子 3.Meta新模型SAM推动CV领域的GPT3时刻到来,重点推荐关注MR生态链公司(歌尔股份 、兆威机电、杰普特) 4.全球首个自动驾驶生成式大模
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千方科技
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AI崛起——ICT基础设施先行
—— 罗露 国金通信首席分析师 算力层面IDC:AI算力部署支撑。数据中心在算力基础设施总体规模中占比超过90%,超算、智算和边缘等数据中心新一轮建设周期有望带动IDC市场探底回升,IDC龙头奥飞数据、光环新网、宝信软件。 服务器:算力硬件核心环节。AI发展带动算力需求释放,并加速向边缘侧扩散。中国市场竞争格局生变,鲲鹏+昇腾生态将会在AI时代崛起。ICT龙头中兴通讯,关注智能制造EMS龙头工业富联、服务器和交换机龙头紫光股份。 液冷:高算力和低功耗是数据中心发展的两大核心趋势,算力提升加速温控
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仕佳光子
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2023-04-09 17:09:03
大模型时代,计算机行业G/B/C端落地的投资机会
——孟灿 国金计算机首席分析师 1、长期投资主线:我们依旧认为主线是两条,底层的“安全”-即国产替代、自主可控,应用层的“发展”-即数字化、智能化。其中给投资者带来更多可能性期待空间的前沿技术维度是智能化,即AI,更多确定性政策导向的是国产化、数字化。 2、AI应用落地对各领域公司的贡献机制主要在于三条: 一是需求端,通过AI赋能,解决之前解决不了的问题,或者提升功能效果、用户体验,更好的解决问题,带来市场空间的打开、渗透率斜率加快; 二是供给端,替代初级人工,降本增效,释放更多产能; 三是业务
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金山办公
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【AI+机器人】景业智能:核工业装备小巨人,受益乏燃料后处理市场
01 AI和机器人融合主题持续演绎 1、GPT等大模型与机器人技术链接,能推动机器人大脑向强人工智能挺近,缩短从单一场景及功能向复杂场景及多任务目标过渡的时间。加速智能性和自适应的机器人在各个行业中的渗透。 2、在行业有拐点、政策有催化、市场有主题的共同催化下,今年机器人板块将迎来整体性机会。 √政策有催化:工信部等十七部门在1月发布《“机器人+”应用行动实施方案》,该政策明晰了“十四五”期间机器人行业的发展目标。到2025年,制造业机器人密度较2020年实现翻番,服务机器人、特种机器人行业应用
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景业智能
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AI +制药:助力研发降本增效
01 AI +制药有望助力药物研发降本增效 ①提高药物设计的命中率及成功概率:AI 有望将新药研发的成功率从 12%提高到 14%; ②降低研发成本:有望每年节约数十亿美元的研发费用; ③缩短研发周期:在研发主要环节节约 40-60%的时间成本 02 未来趋势:3 种商业模式协同助推行业持续发展 AI 制药领域的商业模式可分为三种: ①AI SaaS(Software as a Service)服务:主要为客户提供 AI辅助药物开发平台(一套标准化的产品/软件),通过平台为客户赋能,帮助客户加速
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海创药业
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【东北电新】亨通光电:华为盘古大模型,仅16倍,空间90%
01 2023年1月,华为技术有限公司与亨通集团有限公司全面合作签约仪式在亨通总部举行。 亨通集团与华为技术的成功签约,标志着双方在巩固产业链上下游合作基础上,进一步拓展在新一代信息通信、数字化产业、新能源产业等多领域展开全方位合作,聚焦国家数字经济、绿色能源及双碳战略等重大发展机遇,共同深耕主航道、开发大赛道,助力中国式现代化建设及高质量发展。 02 公司在CPO光电协同封装的布局在国内较早,2021年曾成功推出3.2TCPO工作样机。由于技术迭代,目前尚在进一步研发过程中,还不具备量产化条件
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亨通光电
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【浙商张建民】中兴通讯:重视算力芯片等自研关键器件潜力!
明显低估的ICT领军企业 全球ICT领军企业,22年研发投入超200亿,拥有ICT全域全栈的技术积累!预计公司2023-2025年归母净利97.4、116.8、136.5亿元,PE 16.4、13.6、11.7倍,低估明显,重点推荐。 大力投入AI:围绕Transformer基础大模型,重点投入三个方向: 1) 新一代智算中心基础设施产品,全面支持大模型训练和推理,包括高性能AI服务器、高性能交换机、DPU等,计划今年底推出支持大带宽ChatGPT的GPU服务器;2) 下一代数字星云解决方案,利
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中兴通讯
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4.7 周五 复盘 (锁仓)
敲黑板,重点关注 数据要素关键是数据流通体系建设,两个核心落脚点: ➢数据场内交易:目前场外数据交易市场规模400亿,关注大数据交易所 ➢公共数据共享与开放:目前最先走出的方向是医保和人社信息化。 调仓结束,该买的也买了,后续锁仓到月底,不卷了。
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盘古大模型:华胜天成
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美亚柏科:继续加仓
美亚柏科:数据合规,数据脱敏,数据安全 AI监管-科技部公开征求对《科技伦理审查办法(试行)》意见 只要这个没落地,美亚柏科就值得继续期待 ChatGPT疑似数据泄露事件多发,数据全生命周期保护重要性强化。根据韩国媒体《Economist》报道(转引自澎湃新闻),近日三星电子的半导体暨装置解决方案部门发生三起涉及ChatGPT误用与滥用案例,包括“设备信息泄露”和“会议内容泄露”;公司正在制定保护措施,防止通过ChatGPT发生信息泄露事件。此外,英国广播电视公司报道称,有ChatGPT用户看到
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中科江南:财政信息化+医保和人社信息化
公司发布2022 年年报:2022 年公司实现营收9.13 亿元,同比增长23.66%;实现归母净利润2.59 亿元,同比增长65.68%;实现扣非归母净利润2.41 亿元,同比增长61.69%。 01 医保和人社信息化 数据要素的应用场景将会进一步放开,医保数据领域有望成为第一个落地方向 1)中科江南承接了浙江省医保信息化项目落地; 2)其他公司做医保更关注业务流程 、结算流程、监管流程、传统医保业务里面没有票据业务; —中科江南承建了国家医保局区块链平台及电子票据共享子系统项目,有财政票据优
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中科江南
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1、数据要素关键是数据流通体系建设,两个核心落脚点: ➢数据场内交易:目前场外数据交易市场规模400亿,关注交易所:浙数文化 ➢公共数据共享与开放:数据要素个股,目前最先走出的方向是医保和人社信息化:久远银海,中科江南 2、关注标的:中科江南:医保信息化和财政信息化 3、天风投资策略 历史经验,TMT 板块成交额占比大幅提升后,短期可能不会马上结束,行情进入亢奋和轮动补涨阶段 (1)短期成交额占比达到或者接近前次高点的时候,行情不会马上结束,情绪会进入亢 奋阶段,板块形成内部轮动、补涨。 (2)
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映翰通:AI+工业物联网
全球化的工业物联网小巨人,提供“云+端”整体解决方案。公司主营工业互联网通信产品(M2M)和针对特定行业的物联网(IoT)垂直解决方案。经过20 余年发展,从“云”发展到“端”,构建了全球化的研产销体系,2021 年海外收入占比已达到33%。 1、工业物联网行业换挡升级,工业路由器及新品快速增长 政策催化和技术驱动共振,工业物联网大潮兴起。叠加近期企业5G 专网频段和RedCap 模组首发催化,加速推进5G 走进工厂。根据GSMA 预测,2025 年全球工业物联网连接数将达到约138 亿,中国将
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上周,A股医药医疗板块463支个股中,市值Top50中仅益丰、鱼跃、新产业、爱尔等10支为-3%以内的下跌,其中创新药及CXO等龙头有17支涨幅在5%-18%,创新相关海思科、荣昌生物、百济神州涨幅10-18%。 2023年4月和6月AACR和ASCO在即,百济、恒瑞、信达等十数家药企将发布最新临床数据,构成新催化。 创新药景气回升,进入积极配置阶段。 ① 疫后经济修复,唯有创新驱动;创新药业绩爆发潜力大,政策鼓励支持是大趋势; ② 医保与集采等对国内业绩空间压缩边际减缓,新品成长被期待; ③
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1.创新药:2023年4月和6月AACR和ASCO在即,百济、恒瑞、信达等十数家药企将发布最新临床数据,构成新催化。 关注:龙头与院内修复:恒瑞、科伦、百济、信达、人福 / 创新热点:【ADC】荣昌生物、科伦; 2.光通信逐渐崛起,据Lightcounting数据:2027年全球光模块市场规模超200亿,光芯片为光模块核心组件。光芯片:源杰,仕佳光子 3.Meta新模型SAM推动CV领域的GPT3时刻到来,重点推荐关注MR生态链公司(歌尔股份 、兆威机电、杰普特) 4.全球首个自动驾驶生成式大模
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AI崛起——ICT基础设施先行
—— 罗露 国金通信首席分析师 算力层面IDC:AI算力部署支撑。数据中心在算力基础设施总体规模中占比超过90%,超算、智算和边缘等数据中心新一轮建设周期有望带动IDC市场探底回升,IDC龙头奥飞数据、光环新网、宝信软件。 服务器:算力硬件核心环节。AI发展带动算力需求释放,并加速向边缘侧扩散。中国市场竞争格局生变,鲲鹏+昇腾生态将会在AI时代崛起。ICT龙头中兴通讯,关注智能制造EMS龙头工业富联、服务器和交换机龙头紫光股份。 液冷:高算力和低功耗是数据中心发展的两大核心趋势,算力提升加速温控
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大模型时代,计算机行业G/B/C端落地的投资机会
——孟灿 国金计算机首席分析师 1、长期投资主线:我们依旧认为主线是两条,底层的“安全”-即国产替代、自主可控,应用层的“发展”-即数字化、智能化。其中给投资者带来更多可能性期待空间的前沿技术维度是智能化,即AI,更多确定性政策导向的是国产化、数字化。 2、AI应用落地对各领域公司的贡献机制主要在于三条: 一是需求端,通过AI赋能,解决之前解决不了的问题,或者提升功能效果、用户体验,更好的解决问题,带来市场空间的打开、渗透率斜率加快; 二是供给端,替代初级人工,降本增效,释放更多产能; 三是业务
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【AI+机器人】景业智能:核工业装备小巨人,受益乏燃料后处理市场
01 AI和机器人融合主题持续演绎 1、GPT等大模型与机器人技术链接,能推动机器人大脑向强人工智能挺近,缩短从单一场景及功能向复杂场景及多任务目标过渡的时间。加速智能性和自适应的机器人在各个行业中的渗透。 2、在行业有拐点、政策有催化、市场有主题的共同催化下,今年机器人板块将迎来整体性机会。 √政策有催化:工信部等十七部门在1月发布《“机器人+”应用行动实施方案》,该政策明晰了“十四五”期间机器人行业的发展目标。到2025年,制造业机器人密度较2020年实现翻番,服务机器人、特种机器人行业应用
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AI +制药:助力研发降本增效
01 AI +制药有望助力药物研发降本增效 ①提高药物设计的命中率及成功概率:AI 有望将新药研发的成功率从 12%提高到 14%; ②降低研发成本:有望每年节约数十亿美元的研发费用; ③缩短研发周期:在研发主要环节节约 40-60%的时间成本 02 未来趋势:3 种商业模式协同助推行业持续发展 AI 制药领域的商业模式可分为三种: ①AI SaaS(Software as a Service)服务:主要为客户提供 AI辅助药物开发平台(一套标准化的产品/软件),通过平台为客户赋能,帮助客户加速
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【东北电新】亨通光电:华为盘古大模型,仅16倍,空间90%
01 2023年1月,华为技术有限公司与亨通集团有限公司全面合作签约仪式在亨通总部举行。 亨通集团与华为技术的成功签约,标志着双方在巩固产业链上下游合作基础上,进一步拓展在新一代信息通信、数字化产业、新能源产业等多领域展开全方位合作,聚焦国家数字经济、绿色能源及双碳战略等重大发展机遇,共同深耕主航道、开发大赛道,助力中国式现代化建设及高质量发展。 02 公司在CPO光电协同封装的布局在国内较早,2021年曾成功推出3.2TCPO工作样机。由于技术迭代,目前尚在进一步研发过程中,还不具备量产化条件
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【浙商张建民】中兴通讯:重视算力芯片等自研关键器件潜力!
明显低估的ICT领军企业 全球ICT领军企业,22年研发投入超200亿,拥有ICT全域全栈的技术积累!预计公司2023-2025年归母净利97.4、116.8、136.5亿元,PE 16.4、13.6、11.7倍,低估明显,重点推荐。 大力投入AI:围绕Transformer基础大模型,重点投入三个方向: 1) 新一代智算中心基础设施产品,全面支持大模型训练和推理,包括高性能AI服务器、高性能交换机、DPU等,计划今年底推出支持大带宽ChatGPT的GPU服务器;2) 下一代数字星云解决方案,利
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4.7 周五 复盘 (锁仓)
敲黑板,重点关注 数据要素关键是数据流通体系建设,两个核心落脚点: ➢数据场内交易:目前场外数据交易市场规模400亿,关注大数据交易所 ➢公共数据共享与开放:目前最先走出的方向是医保和人社信息化。 调仓结束,该买的也买了,后续锁仓到月底,不卷了。
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美亚柏科:继续加仓
美亚柏科:数据合规,数据脱敏,数据安全 AI监管-科技部公开征求对《科技伦理审查办法(试行)》意见 只要这个没落地,美亚柏科就值得继续期待 ChatGPT疑似数据泄露事件多发,数据全生命周期保护重要性强化。根据韩国媒体《Economist》报道(转引自澎湃新闻),近日三星电子的半导体暨装置解决方案部门发生三起涉及ChatGPT误用与滥用案例,包括“设备信息泄露”和“会议内容泄露”;公司正在制定保护措施,防止通过ChatGPT发生信息泄露事件。此外,英国广播电视公司报道称,有ChatGPT用户看到
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中科江南:财政信息化+医保和人社信息化
公司发布2022 年年报:2022 年公司实现营收9.13 亿元,同比增长23.66%;实现归母净利润2.59 亿元,同比增长65.68%;实现扣非归母净利润2.41 亿元,同比增长61.69%。 01 医保和人社信息化 数据要素的应用场景将会进一步放开,医保数据领域有望成为第一个落地方向 1)中科江南承接了浙江省医保信息化项目落地; 2)其他公司做医保更关注业务流程 、结算流程、监管流程、传统医保业务里面没有票据业务; —中科江南承建了国家医保局区块链平台及电子票据共享子系统项目,有财政票据优
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2023-04-06 20:21:37
4.6 周四复盘
1、数据要素关键是数据流通体系建设,两个核心落脚点: ➢数据场内交易:目前场外数据交易市场规模400亿,关注交易所:浙数文化 ➢公共数据共享与开放:数据要素个股,目前最先走出的方向是医保和人社信息化:久远银海,中科江南 2、关注标的:中科江南:医保信息化和财政信息化 3、天风投资策略 历史经验,TMT 板块成交额占比大幅提升后,短期可能不会马上结束,行情进入亢奋和轮动补涨阶段 (1)短期成交额占比达到或者接近前次高点的时候,行情不会马上结束,情绪会进入亢 奋阶段,板块形成内部轮动、补涨。 (2)
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2023-04-06 15:17:34
映翰通:AI+工业物联网
全球化的工业物联网小巨人,提供“云+端”整体解决方案。公司主营工业互联网通信产品(M2M)和针对特定行业的物联网(IoT)垂直解决方案。经过20 余年发展,从“云”发展到“端”,构建了全球化的研产销体系,2021 年海外收入占比已达到33%。 1、工业物联网行业换挡升级,工业路由器及新品快速增长 政策催化和技术驱动共振,工业物联网大潮兴起。叠加近期企业5G 专网频段和RedCap 模组首发催化,加速推进5G 走进工厂。根据GSMA 预测,2025 年全球工业物联网连接数将达到约138 亿,中国将
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映翰通
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2023-04-06 07:52:15
AI服务器 + AI电子
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