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满仓搞的剁手专业户
2023-04-25 21:31:29
4.25 周二复盘
一、转 【招商.张夏】:关于TMT的规律 1.我们总结了一个关于TMT的规律,如果当年一季度出现一波明显上涨(如2013年、2010年、2015年和2019年),整体有明显的超额收益,基本可以明确它是一个TMT大年。其中芯片、半导体、计算机是一个重要方向,这些在过去一年每况愈下,今年有可能有更强的改善斜率。 2.那么结束的最基本信号就两个,一个是半导体进入下行周期,一个就是流动性的恶化。当然在2010年是两个因素共振,2015年受到年底随着社融增速的加速改善、流动性边际恶化,也出现了一波比较大的
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满仓搞的剁手专业户
2023-04-25 15:11:07
【方正证券】HBM高带宽内存,高端GPU标配
HBM2的主要增强功能之一是其伪通道模式(Pseudo Channel Mode),该模式将通道分为两个单独的子通道,每个子通道分别具有64位I/O,从而为每个存储器的读写访问提供128位预取 相关标的 【澜起科技】 1、CXL与PCIe等弥补高速发展的HBM内存局限弱势 ➢澜起科技的CXL内存扩展控制器(MXC)芯片是一款Compute Express Link™ (CXL™) DRAM内存控制 器,属于CXL协议所定义的第三种设备类型。该芯片支持JEDEC DDR4和DDR5标准,同时也符合
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2023-04-25 14:41:30
今年上证50、创业板已经涨幅为负!
个股2500家季度新低, 买在2900套在3300大概率。 今年如果没买AI,净值还是正的,可以确定的说,你至少跑赢了市场90%以上投资者。机构也是,除了一季度调仓AI,或者本身TMT风格的基金,目前整体百亿基金产品,都是亏钱的。 参考历史,公募大调仓,往往需要一年时间。所以几乎可以确定,一季度被减仓方向,今年剩下的三个季度,大概率也会是持续失血状态。
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满仓搞的剁手专业户
2023-04-25 14:33:38
【广发通信】数字经济&数据要素催化密集
催化一:上周五国资委开会全面推进国资央企云体系和大数据体系建设,【中国电信】等企业做交流发言 催化二:4/24 联合国世界数据论坛召开,副总理丁薛祥宣读主席贺信并致辞 催化三:4/25【中国移动】移动云大会召开,发布全新战略规划; 催化四:4/27 数字中国建设峰会召开,主办规格较高,【中国联通】董事长出席,预计峰会会进一步释放数字经济&数据要素政策红利。 我们认为数字经济&数据要素是新一届政府在科技领域的重要抓手,政策红利有望继续释放。三大运营商全面参与数字经济,产业数字化/云计算/算力网络等
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2023-04-25 11:33:42
AI存储等多个应用领域,价格跌幅有望收敛
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满仓搞的剁手专业户
2023-04-25 11:15:39
浙数文化: Q123归母净利同比增长435.63%超预期,多元化布局助力业绩增长
事件:公司发布2023年度一季报,公司2023年一季度实现营业收入9.24亿元,同比下降11.46%,归母净利润2.71亿元,同比增长435.63%,扣非归母净利润1.68亿元,同比增长26.52%。 1.数字娱乐板块业务多元化发展,前瞻性布局数字科技板块 数字娱乐板块业务为公司最主要业务板块,2022年公司数字娱乐板块边锋网络营收占比达84.95%,公司边锋网络持续深耕休闲类游戏领域,整体业务稳中有进,同时多元化发展,积极布局行业新赛道——在线社交赛道,持续推进多个社交项目研发以及创新尝试,在
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满仓搞的剁手专业户
2023-04-24 23:15:25
4.24 周一复盘
总体看,今日A股低开走弱。指数全面下行,中证500、上证指数、沪深300、上证50、创业板指、科创50、涨跌幅分别为-0.67%、-0.78%、-1.24%、-1.35%、-1.71%、-1.83%。赚钱效应较差,两市成交放量,全A个股2039家上涨、2934家下跌,两市成交1.08万亿元。(缩量) 盘面看,今日传媒、通信、汽车表现居前,分别上涨3.64%、2.16%和0.70%。版号持续发放叠加AIGC赋能,游戏概念表现活跃,带动传媒板块今日领涨;光模块业绩初步兑现,CPO概念股持续爆发,带动
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2023-04-24 13:55:22
AI 服务器拆解 & 算力需求测算
市场波动加大源自两大方面: 1)海外方面,美国对华科技打压的表态以及美国债务上限风险有所升温; 2)国内方面,一季报业绩密集披露,部分热门板块个股业绩明显低于预期。叠加前期市场上行后部分资金存在获利了结冲动,造成A股各大指数普遍下跌,其中前期较强的TMT板块领跌。 市场不存在明显风险,向上方向不变。抛开短期事件性和财报扰动,全球市场核心矛盾仍是美联储政策,当前宽松交易仍在延续。国内基本面见底回升,叠加产业政策和产业趋势的支撑,A股或强于海外市场。后续风险需要关注美国经济硬着陆的情形,也就是美股E
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满仓搞的剁手专业户
2023-04-24 09:02:37
生意宝—联姻杭钢集团,相当于再造一个上海钢联 !带来70%市值增量!
#事件:4月21日,生意宝与杭钢集团旗下的杭钢电商开展强强联合,共建中国钢铁产业互联网平台 角逐6500亿钢铁电商市场,开拓钢铁流通市场3.0时代。 当前“互联网+钢铁”仅提供资讯或交易环节服务,要真正提升钢铁生产和流通环节的效率,必须在制造、交易、运输、仓储、加工等产业链各环节为用户提供一站式解决方案,平台更加注重为用户提供全流程综合服务。3.0时代是“产业链平台+供应链金融”相结合的模式。该模式前期将链接一级、二级经销商,后期将向产业链延伸,最终链接产业链和终端。 钢铁产业互联网市场渗透潜力
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2023-04-23 23:35:49
4.23 周末复盘
重点推荐关注HBM,算力➟AI服务器带动存储增量 思考一:存储行业周期,库存高位,还没见底,行业大打价格战,厂商减产停产。 思考二:AI拉动服务器存储需求,一个典型的人工智能服务器的DRAM容量是普通服务器的8倍,NAND容量是普通服务器的3倍 思考三:AI拉动服务器存储需求,这需求增量在哪? 思考四: 英伟达的选择 英伟达H100和A100选择的方案是GPU/CPU 一带六HBM 一起封装。 ➢HBM 突破技术瓶颈 HBM 有两个核心特征: 1)DRAM 颗粒以 3D封装方式垂直摆放。 2)3
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深科技
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满仓搞的剁手专业户
2023-04-23 21:44:33
官宣,Google DeepMind 成立
今日,Google CEO Sundar Pichai 宣布,将 DeepMind、Google Brain 合并,成立 Google DeepMind。 Demis Hassabis 将担任 Google DeepMind 的首席执行官,Jeff Dean 将担任首席科学家一职,直接向 Pichai 汇报。 Hassabis 在内部公开信中表示,“将我们的才能和努力结合起来,将加速我们走向一个人工智能帮助解决人类面临的最大挑战的世界,我非常高兴能够领导这个部门,并与你们所有人一起建设它。” P
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2023-04-23 18:52:25
雅克科技:前驱体有望受益于AI需求爆发和LNG板材国产替代
重点关注 LNG板材由国外垄断,公司率先实现国产替代—— 受俄乌战争、原油价格上涨等因素的影响,2022年LNG运输船订单同比增长95%。而全球LNG船保温板市场90%市场份额曾长期掌握在韩国HankukCarbon和Finetec手中,公司从2013年就前瞻布局LNG保温板材,成为国内首家实现国产替代厂商,已和沪东中华、江南造船和大连重工等国有大型船厂建立了战略合作,并于2022年与沪东中华签订了价值22.66亿元的订单,有望在未来几年持续释放。 High K前驱体有望受益于存储复苏、HBM新
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2023-04-23 13:36:12
半导体存储—HBM显存:AI服务器标配,突破内存容量与带宽瓶颈
01 为了减小内存墙的影响,提升内存带宽一直是存储芯片聚焦的关键问题。 存储器数据访问速度跟不上处理器的数据处理速度,数据传输就像处在一个巨大的漏斗之中,不管处理器灌进去多少,存储器都只能“细水长流”。两者之间数据交换通路窄以及由此引发的高能耗两大难题,在存储与运算之间筑起了一道“内存墙”. 有数据显示,处理器和存储器的速度失配以每年50%的速率增加,随着数据的爆炸势增长,内存墙对于计算速度的影响愈发显现。 02 HBM突破了内存容量与带宽瓶颈,被视为新一代DRAM解决方案 ➢DRAM(功耗大,
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满仓搞的剁手专业户
2023-04-22 12:44:03
【申万电子】海力士HBM Hi12新品,重视存储见底信号
🆕SK海力士20日宣布,全球首次实现垂直堆叠12个单品DRAM芯片,成功开发出最高容量24GB的HBM3 DRAM。容量较上一代HBM3 DRAM提升50%。SK海力士已向客户提供样品。 🔥存储芯片周期下行过半,2023Q2探底,普遍预期2023H2将复苏。23Q2供需双方处于激烈博弈阶段,虽然需求不足以支撑强劲复苏,但价格有望于23Q2提前止跌。 🔥大容量存储芯片下游驱动力从Mobile向AI/HPC切换。DRAM迈入1β节点,技术升级速度将放缓。NAND量产进入200L+时代,迈向10
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2023-04-22 12:41:00
【民生电子】泛林+台积电法说会
⚡两大惊喜: →预计设备恢复交付! →台积电AI大额订单! 近期海外龙头晶圆厂及设备公司频传喜报,在此我们整理法说会要点如下: ▶泛林 🔺季度收入38.7亿美元,YOY -4.7%,QOQ -26.7%,下一季度指引收入31亿美元。 #中国订单需求强劲、H2设备恢复交付 中国地区成熟制程订单旺盛,但受禁令影响,收入短期承压。3月季度中国区收入占比22%,环比下降2 pct。 公司预计伴随禁令获批,下半年将有额外数亿美元的设备获批向中国销售。 ▶台积电 🔺季度收入167.2亿美元,YOY+3.
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【方正证券】HBM高带宽内存,高端GPU标配
HBM2的主要增强功能之一是其伪通道模式(Pseudo Channel Mode),该模式将通道分为两个单独的子通道,每个子通道分别具有64位I/O,从而为每个存储器的读写访问提供128位预取 相关标的 【澜起科技】 1、CXL与PCIe等弥补高速发展的HBM内存局限弱势 ➢澜起科技的CXL内存扩展控制器(MXC)芯片是一款Compute Express Link™ (CXL™) DRAM内存控制 器,属于CXL协议所定义的第三种设备类型。该芯片支持JEDEC DDR4和DDR5标准,同时也符合
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今年上证50、创业板已经涨幅为负!
个股2500家季度新低, 买在2900套在3300大概率。 今年如果没买AI,净值还是正的,可以确定的说,你至少跑赢了市场90%以上投资者。机构也是,除了一季度调仓AI,或者本身TMT风格的基金,目前整体百亿基金产品,都是亏钱的。 参考历史,公募大调仓,往往需要一年时间。所以几乎可以确定,一季度被减仓方向,今年剩下的三个季度,大概率也会是持续失血状态。
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【广发通信】数字经济&数据要素催化密集
催化一:上周五国资委开会全面推进国资央企云体系和大数据体系建设,【中国电信】等企业做交流发言 催化二:4/24 联合国世界数据论坛召开,副总理丁薛祥宣读主席贺信并致辞 催化三:4/25【中国移动】移动云大会召开,发布全新战略规划; 催化四:4/27 数字中国建设峰会召开,主办规格较高,【中国联通】董事长出席,预计峰会会进一步释放数字经济&数据要素政策红利。 我们认为数字经济&数据要素是新一届政府在科技领域的重要抓手,政策红利有望继续释放。三大运营商全面参与数字经济,产业数字化/云计算/算力网络等
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AI存储等多个应用领域,价格跌幅有望收敛
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浙数文化: Q123归母净利同比增长435.63%超预期,多元化布局助力业绩增长
事件:公司发布2023年度一季报,公司2023年一季度实现营业收入9.24亿元,同比下降11.46%,归母净利润2.71亿元,同比增长435.63%,扣非归母净利润1.68亿元,同比增长26.52%。 1.数字娱乐板块业务多元化发展,前瞻性布局数字科技板块 数字娱乐板块业务为公司最主要业务板块,2022年公司数字娱乐板块边锋网络营收占比达84.95%,公司边锋网络持续深耕休闲类游戏领域,整体业务稳中有进,同时多元化发展,积极布局行业新赛道——在线社交赛道,持续推进多个社交项目研发以及创新尝试,在
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总体看,今日A股低开走弱。指数全面下行,中证500、上证指数、沪深300、上证50、创业板指、科创50、涨跌幅分别为-0.67%、-0.78%、-1.24%、-1.35%、-1.71%、-1.83%。赚钱效应较差,两市成交放量,全A个股2039家上涨、2934家下跌,两市成交1.08万亿元。(缩量) 盘面看,今日传媒、通信、汽车表现居前,分别上涨3.64%、2.16%和0.70%。版号持续发放叠加AIGC赋能,游戏概念表现活跃,带动传媒板块今日领涨;光模块业绩初步兑现,CPO概念股持续爆发,带动
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AI 服务器拆解 & 算力需求测算
市场波动加大源自两大方面: 1)海外方面,美国对华科技打压的表态以及美国债务上限风险有所升温; 2)国内方面,一季报业绩密集披露,部分热门板块个股业绩明显低于预期。叠加前期市场上行后部分资金存在获利了结冲动,造成A股各大指数普遍下跌,其中前期较强的TMT板块领跌。 市场不存在明显风险,向上方向不变。抛开短期事件性和财报扰动,全球市场核心矛盾仍是美联储政策,当前宽松交易仍在延续。国内基本面见底回升,叠加产业政策和产业趋势的支撑,A股或强于海外市场。后续风险需要关注美国经济硬着陆的情形,也就是美股E
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生意宝—联姻杭钢集团,相当于再造一个上海钢联 !带来70%市值增量!
#事件:4月21日,生意宝与杭钢集团旗下的杭钢电商开展强强联合,共建中国钢铁产业互联网平台 角逐6500亿钢铁电商市场,开拓钢铁流通市场3.0时代。 当前“互联网+钢铁”仅提供资讯或交易环节服务,要真正提升钢铁生产和流通环节的效率,必须在制造、交易、运输、仓储、加工等产业链各环节为用户提供一站式解决方案,平台更加注重为用户提供全流程综合服务。3.0时代是“产业链平台+供应链金融”相结合的模式。该模式前期将链接一级、二级经销商,后期将向产业链延伸,最终链接产业链和终端。 钢铁产业互联网市场渗透潜力
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重点推荐关注HBM,算力➟AI服务器带动存储增量 思考一:存储行业周期,库存高位,还没见底,行业大打价格战,厂商减产停产。 思考二:AI拉动服务器存储需求,一个典型的人工智能服务器的DRAM容量是普通服务器的8倍,NAND容量是普通服务器的3倍 思考三:AI拉动服务器存储需求,这需求增量在哪? 思考四: 英伟达的选择 英伟达H100和A100选择的方案是GPU/CPU 一带六HBM 一起封装。 ➢HBM 突破技术瓶颈 HBM 有两个核心特征: 1)DRAM 颗粒以 3D封装方式垂直摆放。 2)3
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官宣,Google DeepMind 成立
今日,Google CEO Sundar Pichai 宣布,将 DeepMind、Google Brain 合并,成立 Google DeepMind。 Demis Hassabis 将担任 Google DeepMind 的首席执行官,Jeff Dean 将担任首席科学家一职,直接向 Pichai 汇报。 Hassabis 在内部公开信中表示,“将我们的才能和努力结合起来,将加速我们走向一个人工智能帮助解决人类面临的最大挑战的世界,我非常高兴能够领导这个部门,并与你们所有人一起建设它。” P
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雅克科技:前驱体有望受益于AI需求爆发和LNG板材国产替代
重点关注 LNG板材由国外垄断,公司率先实现国产替代—— 受俄乌战争、原油价格上涨等因素的影响,2022年LNG运输船订单同比增长95%。而全球LNG船保温板市场90%市场份额曾长期掌握在韩国HankukCarbon和Finetec手中,公司从2013年就前瞻布局LNG保温板材,成为国内首家实现国产替代厂商,已和沪东中华、江南造船和大连重工等国有大型船厂建立了战略合作,并于2022年与沪东中华签订了价值22.66亿元的订单,有望在未来几年持续释放。 High K前驱体有望受益于存储复苏、HBM新
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半导体存储—HBM显存:AI服务器标配,突破内存容量与带宽瓶颈
01 为了减小内存墙的影响,提升内存带宽一直是存储芯片聚焦的关键问题。 存储器数据访问速度跟不上处理器的数据处理速度,数据传输就像处在一个巨大的漏斗之中,不管处理器灌进去多少,存储器都只能“细水长流”。两者之间数据交换通路窄以及由此引发的高能耗两大难题,在存储与运算之间筑起了一道“内存墙”. 有数据显示,处理器和存储器的速度失配以每年50%的速率增加,随着数据的爆炸势增长,内存墙对于计算速度的影响愈发显现。 02 HBM突破了内存容量与带宽瓶颈,被视为新一代DRAM解决方案 ➢DRAM(功耗大,
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【申万电子】海力士HBM Hi12新品,重视存储见底信号
🆕SK海力士20日宣布,全球首次实现垂直堆叠12个单品DRAM芯片,成功开发出最高容量24GB的HBM3 DRAM。容量较上一代HBM3 DRAM提升50%。SK海力士已向客户提供样品。 🔥存储芯片周期下行过半,2023Q2探底,普遍预期2023H2将复苏。23Q2供需双方处于激烈博弈阶段,虽然需求不足以支撑强劲复苏,但价格有望于23Q2提前止跌。 🔥大容量存储芯片下游驱动力从Mobile向AI/HPC切换。DRAM迈入1β节点,技术升级速度将放缓。NAND量产进入200L+时代,迈向10
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【民生电子】泛林+台积电法说会
⚡两大惊喜: →预计设备恢复交付! →台积电AI大额订单! 近期海外龙头晶圆厂及设备公司频传喜报,在此我们整理法说会要点如下: ▶泛林 🔺季度收入38.7亿美元,YOY -4.7%,QOQ -26.7%,下一季度指引收入31亿美元。 #中国订单需求强劲、H2设备恢复交付 中国地区成熟制程订单旺盛,但受禁令影响,收入短期承压。3月季度中国区收入占比22%,环比下降2 pct。 公司预计伴随禁令获批,下半年将有额外数亿美元的设备获批向中国销售。 ▶台积电 🔺季度收入167.2亿美元,YOY+3.
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【方正证券】HBM高带宽内存,高端GPU标配
HBM2的主要增强功能之一是其伪通道模式(Pseudo Channel Mode),该模式将通道分为两个单独的子通道,每个子通道分别具有64位I/O,从而为每个存储器的读写访问提供128位预取 相关标的 【澜起科技】 1、CXL与PCIe等弥补高速发展的HBM内存局限弱势 ➢澜起科技的CXL内存扩展控制器(MXC)芯片是一款Compute Express Link™ (CXL™) DRAM内存控制 器,属于CXL协议所定义的第三种设备类型。该芯片支持JEDEC DDR4和DDR5标准,同时也符合
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今年上证50、创业板已经涨幅为负!
个股2500家季度新低, 买在2900套在3300大概率。 今年如果没买AI,净值还是正的,可以确定的说,你至少跑赢了市场90%以上投资者。机构也是,除了一季度调仓AI,或者本身TMT风格的基金,目前整体百亿基金产品,都是亏钱的。 参考历史,公募大调仓,往往需要一年时间。所以几乎可以确定,一季度被减仓方向,今年剩下的三个季度,大概率也会是持续失血状态。
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【广发通信】数字经济&数据要素催化密集
催化一:上周五国资委开会全面推进国资央企云体系和大数据体系建设,【中国电信】等企业做交流发言 催化二:4/24 联合国世界数据论坛召开,副总理丁薛祥宣读主席贺信并致辞 催化三:4/25【中国移动】移动云大会召开,发布全新战略规划; 催化四:4/27 数字中国建设峰会召开,主办规格较高,【中国联通】董事长出席,预计峰会会进一步释放数字经济&数据要素政策红利。 我们认为数字经济&数据要素是新一届政府在科技领域的重要抓手,政策红利有望继续释放。三大运营商全面参与数字经济,产业数字化/云计算/算力网络等
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AI存储等多个应用领域,价格跌幅有望收敛
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浙数文化: Q123归母净利同比增长435.63%超预期,多元化布局助力业绩增长
事件:公司发布2023年度一季报,公司2023年一季度实现营业收入9.24亿元,同比下降11.46%,归母净利润2.71亿元,同比增长435.63%,扣非归母净利润1.68亿元,同比增长26.52%。 1.数字娱乐板块业务多元化发展,前瞻性布局数字科技板块 数字娱乐板块业务为公司最主要业务板块,2022年公司数字娱乐板块边锋网络营收占比达84.95%,公司边锋网络持续深耕休闲类游戏领域,整体业务稳中有进,同时多元化发展,积极布局行业新赛道——在线社交赛道,持续推进多个社交项目研发以及创新尝试,在
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4.24 周一复盘
总体看,今日A股低开走弱。指数全面下行,中证500、上证指数、沪深300、上证50、创业板指、科创50、涨跌幅分别为-0.67%、-0.78%、-1.24%、-1.35%、-1.71%、-1.83%。赚钱效应较差,两市成交放量,全A个股2039家上涨、2934家下跌,两市成交1.08万亿元。(缩量) 盘面看,今日传媒、通信、汽车表现居前,分别上涨3.64%、2.16%和0.70%。版号持续发放叠加AIGC赋能,游戏概念表现活跃,带动传媒板块今日领涨;光模块业绩初步兑现,CPO概念股持续爆发,带动
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AI 服务器拆解 & 算力需求测算
市场波动加大源自两大方面: 1)海外方面,美国对华科技打压的表态以及美国债务上限风险有所升温; 2)国内方面,一季报业绩密集披露,部分热门板块个股业绩明显低于预期。叠加前期市场上行后部分资金存在获利了结冲动,造成A股各大指数普遍下跌,其中前期较强的TMT板块领跌。 市场不存在明显风险,向上方向不变。抛开短期事件性和财报扰动,全球市场核心矛盾仍是美联储政策,当前宽松交易仍在延续。国内基本面见底回升,叠加产业政策和产业趋势的支撑,A股或强于海外市场。后续风险需要关注美国经济硬着陆的情形,也就是美股E
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生意宝—联姻杭钢集团,相当于再造一个上海钢联 !带来70%市值增量!
#事件:4月21日,生意宝与杭钢集团旗下的杭钢电商开展强强联合,共建中国钢铁产业互联网平台 角逐6500亿钢铁电商市场,开拓钢铁流通市场3.0时代。 当前“互联网+钢铁”仅提供资讯或交易环节服务,要真正提升钢铁生产和流通环节的效率,必须在制造、交易、运输、仓储、加工等产业链各环节为用户提供一站式解决方案,平台更加注重为用户提供全流程综合服务。3.0时代是“产业链平台+供应链金融”相结合的模式。该模式前期将链接一级、二级经销商,后期将向产业链延伸,最终链接产业链和终端。 钢铁产业互联网市场渗透潜力
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4.23 周末复盘
重点推荐关注HBM,算力➟AI服务器带动存储增量 思考一:存储行业周期,库存高位,还没见底,行业大打价格战,厂商减产停产。 思考二:AI拉动服务器存储需求,一个典型的人工智能服务器的DRAM容量是普通服务器的8倍,NAND容量是普通服务器的3倍 思考三:AI拉动服务器存储需求,这需求增量在哪? 思考四: 英伟达的选择 英伟达H100和A100选择的方案是GPU/CPU 一带六HBM 一起封装。 ➢HBM 突破技术瓶颈 HBM 有两个核心特征: 1)DRAM 颗粒以 3D封装方式垂直摆放。 2)3
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官宣,Google DeepMind 成立
今日,Google CEO Sundar Pichai 宣布,将 DeepMind、Google Brain 合并,成立 Google DeepMind。 Demis Hassabis 将担任 Google DeepMind 的首席执行官,Jeff Dean 将担任首席科学家一职,直接向 Pichai 汇报。 Hassabis 在内部公开信中表示,“将我们的才能和努力结合起来,将加速我们走向一个人工智能帮助解决人类面临的最大挑战的世界,我非常高兴能够领导这个部门,并与你们所有人一起建设它。” P
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雅克科技:前驱体有望受益于AI需求爆发和LNG板材国产替代
重点关注 LNG板材由国外垄断,公司率先实现国产替代—— 受俄乌战争、原油价格上涨等因素的影响,2022年LNG运输船订单同比增长95%。而全球LNG船保温板市场90%市场份额曾长期掌握在韩国HankukCarbon和Finetec手中,公司从2013年就前瞻布局LNG保温板材,成为国内首家实现国产替代厂商,已和沪东中华、江南造船和大连重工等国有大型船厂建立了战略合作,并于2022年与沪东中华签订了价值22.66亿元的订单,有望在未来几年持续释放。 High K前驱体有望受益于存储复苏、HBM新
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半导体存储—HBM显存:AI服务器标配,突破内存容量与带宽瓶颈
01 为了减小内存墙的影响,提升内存带宽一直是存储芯片聚焦的关键问题。 存储器数据访问速度跟不上处理器的数据处理速度,数据传输就像处在一个巨大的漏斗之中,不管处理器灌进去多少,存储器都只能“细水长流”。两者之间数据交换通路窄以及由此引发的高能耗两大难题,在存储与运算之间筑起了一道“内存墙”. 有数据显示,处理器和存储器的速度失配以每年50%的速率增加,随着数据的爆炸势增长,内存墙对于计算速度的影响愈发显现。 02 HBM突破了内存容量与带宽瓶颈,被视为新一代DRAM解决方案 ➢DRAM(功耗大,
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【申万电子】海力士HBM Hi12新品,重视存储见底信号
🆕SK海力士20日宣布,全球首次实现垂直堆叠12个单品DRAM芯片,成功开发出最高容量24GB的HBM3 DRAM。容量较上一代HBM3 DRAM提升50%。SK海力士已向客户提供样品。 🔥存储芯片周期下行过半,2023Q2探底,普遍预期2023H2将复苏。23Q2供需双方处于激烈博弈阶段,虽然需求不足以支撑强劲复苏,但价格有望于23Q2提前止跌。 🔥大容量存储芯片下游驱动力从Mobile向AI/HPC切换。DRAM迈入1β节点,技术升级速度将放缓。NAND量产进入200L+时代,迈向10
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【民生电子】泛林+台积电法说会
⚡两大惊喜: →预计设备恢复交付! →台积电AI大额订单! 近期海外龙头晶圆厂及设备公司频传喜报,在此我们整理法说会要点如下: ▶泛林 🔺季度收入38.7亿美元,YOY -4.7%,QOQ -26.7%,下一季度指引收入31亿美元。 #中国订单需求强劲、H2设备恢复交付 中国地区成熟制程订单旺盛,但受禁令影响,收入短期承压。3月季度中国区收入占比22%,环比下降2 pct。 公司预计伴随禁令获批,下半年将有额外数亿美元的设备获批向中国销售。 ▶台积电 🔺季度收入167.2亿美元,YOY+3.
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4.25 周二复盘
一、转 【招商.张夏】:关于TMT的规律 1.我们总结了一个关于TMT的规律,如果当年一季度出现一波明显上涨(如2013年、2010年、2015年和2019年),整体有明显的超额收益,基本可以明确它是一个TMT大年。其中芯片、半导体、计算机是一个重要方向,这些在过去一年每况愈下,今年有可能有更强的改善斜率。 2.那么结束的最基本信号就两个,一个是半导体进入下行周期,一个就是流动性的恶化。当然在2010年是两个因素共振,2015年受到年底随着社融增速的加速改善、流动性边际恶化,也出现了一波比较大的
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【方正证券】HBM高带宽内存,高端GPU标配
HBM2的主要增强功能之一是其伪通道模式(Pseudo Channel Mode),该模式将通道分为两个单独的子通道,每个子通道分别具有64位I/O,从而为每个存储器的读写访问提供128位预取 相关标的 【澜起科技】 1、CXL与PCIe等弥补高速发展的HBM内存局限弱势 ➢澜起科技的CXL内存扩展控制器(MXC)芯片是一款Compute Express Link™ (CXL™) DRAM内存控制 器,属于CXL协议所定义的第三种设备类型。该芯片支持JEDEC DDR4和DDR5标准,同时也符合
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今年上证50、创业板已经涨幅为负!
个股2500家季度新低, 买在2900套在3300大概率。 今年如果没买AI,净值还是正的,可以确定的说,你至少跑赢了市场90%以上投资者。机构也是,除了一季度调仓AI,或者本身TMT风格的基金,目前整体百亿基金产品,都是亏钱的。 参考历史,公募大调仓,往往需要一年时间。所以几乎可以确定,一季度被减仓方向,今年剩下的三个季度,大概率也会是持续失血状态。
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【广发通信】数字经济&数据要素催化密集
催化一:上周五国资委开会全面推进国资央企云体系和大数据体系建设,【中国电信】等企业做交流发言 催化二:4/24 联合国世界数据论坛召开,副总理丁薛祥宣读主席贺信并致辞 催化三:4/25【中国移动】移动云大会召开,发布全新战略规划; 催化四:4/27 数字中国建设峰会召开,主办规格较高,【中国联通】董事长出席,预计峰会会进一步释放数字经济&数据要素政策红利。 我们认为数字经济&数据要素是新一届政府在科技领域的重要抓手,政策红利有望继续释放。三大运营商全面参与数字经济,产业数字化/云计算/算力网络等
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AI存储等多个应用领域,价格跌幅有望收敛
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浙数文化: Q123归母净利同比增长435.63%超预期,多元化布局助力业绩增长
事件:公司发布2023年度一季报,公司2023年一季度实现营业收入9.24亿元,同比下降11.46%,归母净利润2.71亿元,同比增长435.63%,扣非归母净利润1.68亿元,同比增长26.52%。 1.数字娱乐板块业务多元化发展,前瞻性布局数字科技板块 数字娱乐板块业务为公司最主要业务板块,2022年公司数字娱乐板块边锋网络营收占比达84.95%,公司边锋网络持续深耕休闲类游戏领域,整体业务稳中有进,同时多元化发展,积极布局行业新赛道——在线社交赛道,持续推进多个社交项目研发以及创新尝试,在
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总体看,今日A股低开走弱。指数全面下行,中证500、上证指数、沪深300、上证50、创业板指、科创50、涨跌幅分别为-0.67%、-0.78%、-1.24%、-1.35%、-1.71%、-1.83%。赚钱效应较差,两市成交放量,全A个股2039家上涨、2934家下跌,两市成交1.08万亿元。(缩量) 盘面看,今日传媒、通信、汽车表现居前,分别上涨3.64%、2.16%和0.70%。版号持续发放叠加AIGC赋能,游戏概念表现活跃,带动传媒板块今日领涨;光模块业绩初步兑现,CPO概念股持续爆发,带动
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AI 服务器拆解 & 算力需求测算
市场波动加大源自两大方面: 1)海外方面,美国对华科技打压的表态以及美国债务上限风险有所升温; 2)国内方面,一季报业绩密集披露,部分热门板块个股业绩明显低于预期。叠加前期市场上行后部分资金存在获利了结冲动,造成A股各大指数普遍下跌,其中前期较强的TMT板块领跌。 市场不存在明显风险,向上方向不变。抛开短期事件性和财报扰动,全球市场核心矛盾仍是美联储政策,当前宽松交易仍在延续。国内基本面见底回升,叠加产业政策和产业趋势的支撑,A股或强于海外市场。后续风险需要关注美国经济硬着陆的情形,也就是美股E
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生意宝—联姻杭钢集团,相当于再造一个上海钢联 !带来70%市值增量!
#事件:4月21日,生意宝与杭钢集团旗下的杭钢电商开展强强联合,共建中国钢铁产业互联网平台 角逐6500亿钢铁电商市场,开拓钢铁流通市场3.0时代。 当前“互联网+钢铁”仅提供资讯或交易环节服务,要真正提升钢铁生产和流通环节的效率,必须在制造、交易、运输、仓储、加工等产业链各环节为用户提供一站式解决方案,平台更加注重为用户提供全流程综合服务。3.0时代是“产业链平台+供应链金融”相结合的模式。该模式前期将链接一级、二级经销商,后期将向产业链延伸,最终链接产业链和终端。 钢铁产业互联网市场渗透潜力
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重点推荐关注HBM,算力➟AI服务器带动存储增量 思考一:存储行业周期,库存高位,还没见底,行业大打价格战,厂商减产停产。 思考二:AI拉动服务器存储需求,一个典型的人工智能服务器的DRAM容量是普通服务器的8倍,NAND容量是普通服务器的3倍 思考三:AI拉动服务器存储需求,这需求增量在哪? 思考四: 英伟达的选择 英伟达H100和A100选择的方案是GPU/CPU 一带六HBM 一起封装。 ➢HBM 突破技术瓶颈 HBM 有两个核心特征: 1)DRAM 颗粒以 3D封装方式垂直摆放。 2)3
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今日,Google CEO Sundar Pichai 宣布,将 DeepMind、Google Brain 合并,成立 Google DeepMind。 Demis Hassabis 将担任 Google DeepMind 的首席执行官,Jeff Dean 将担任首席科学家一职,直接向 Pichai 汇报。 Hassabis 在内部公开信中表示,“将我们的才能和努力结合起来,将加速我们走向一个人工智能帮助解决人类面临的最大挑战的世界,我非常高兴能够领导这个部门,并与你们所有人一起建设它。” P
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雅克科技:前驱体有望受益于AI需求爆发和LNG板材国产替代
重点关注 LNG板材由国外垄断,公司率先实现国产替代—— 受俄乌战争、原油价格上涨等因素的影响,2022年LNG运输船订单同比增长95%。而全球LNG船保温板市场90%市场份额曾长期掌握在韩国HankukCarbon和Finetec手中,公司从2013年就前瞻布局LNG保温板材,成为国内首家实现国产替代厂商,已和沪东中华、江南造船和大连重工等国有大型船厂建立了战略合作,并于2022年与沪东中华签订了价值22.66亿元的订单,有望在未来几年持续释放。 High K前驱体有望受益于存储复苏、HBM新
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半导体存储—HBM显存:AI服务器标配,突破内存容量与带宽瓶颈
01 为了减小内存墙的影响,提升内存带宽一直是存储芯片聚焦的关键问题。 存储器数据访问速度跟不上处理器的数据处理速度,数据传输就像处在一个巨大的漏斗之中,不管处理器灌进去多少,存储器都只能“细水长流”。两者之间数据交换通路窄以及由此引发的高能耗两大难题,在存储与运算之间筑起了一道“内存墙”. 有数据显示,处理器和存储器的速度失配以每年50%的速率增加,随着数据的爆炸势增长,内存墙对于计算速度的影响愈发显现。 02 HBM突破了内存容量与带宽瓶颈,被视为新一代DRAM解决方案 ➢DRAM(功耗大,
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【申万电子】海力士HBM Hi12新品,重视存储见底信号
🆕SK海力士20日宣布,全球首次实现垂直堆叠12个单品DRAM芯片,成功开发出最高容量24GB的HBM3 DRAM。容量较上一代HBM3 DRAM提升50%。SK海力士已向客户提供样品。 🔥存储芯片周期下行过半,2023Q2探底,普遍预期2023H2将复苏。23Q2供需双方处于激烈博弈阶段,虽然需求不足以支撑强劲复苏,但价格有望于23Q2提前止跌。 🔥大容量存储芯片下游驱动力从Mobile向AI/HPC切换。DRAM迈入1β节点,技术升级速度将放缓。NAND量产进入200L+时代,迈向10
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⚡两大惊喜: →预计设备恢复交付! →台积电AI大额订单! 近期海外龙头晶圆厂及设备公司频传喜报,在此我们整理法说会要点如下: ▶泛林 🔺季度收入38.7亿美元,YOY -4.7%,QOQ -26.7%,下一季度指引收入31亿美元。 #中国订单需求强劲、H2设备恢复交付 中国地区成熟制程订单旺盛,但受禁令影响,收入短期承压。3月季度中国区收入占比22%,环比下降2 pct。 公司预计伴随禁令获批,下半年将有额外数亿美元的设备获批向中国销售。 ▶台积电 🔺季度收入167.2亿美元,YOY+3.
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【方正证券】HBM高带宽内存,高端GPU标配
HBM2的主要增强功能之一是其伪通道模式(Pseudo Channel Mode),该模式将通道分为两个单独的子通道,每个子通道分别具有64位I/O,从而为每个存储器的读写访问提供128位预取 相关标的 【澜起科技】 1、CXL与PCIe等弥补高速发展的HBM内存局限弱势 ➢澜起科技的CXL内存扩展控制器(MXC)芯片是一款Compute Express Link™ (CXL™) DRAM内存控制 器,属于CXL协议所定义的第三种设备类型。该芯片支持JEDEC DDR4和DDR5标准,同时也符合
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今年上证50、创业板已经涨幅为负!
个股2500家季度新低, 买在2900套在3300大概率。 今年如果没买AI,净值还是正的,可以确定的说,你至少跑赢了市场90%以上投资者。机构也是,除了一季度调仓AI,或者本身TMT风格的基金,目前整体百亿基金产品,都是亏钱的。 参考历史,公募大调仓,往往需要一年时间。所以几乎可以确定,一季度被减仓方向,今年剩下的三个季度,大概率也会是持续失血状态。
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事件:公司发布2023年度一季报,公司2023年一季度实现营业收入9.24亿元,同比下降11.46%,归母净利润2.71亿元,同比增长435.63%,扣非归母净利润1.68亿元,同比增长26.52%。 1.数字娱乐板块业务多元化发展,前瞻性布局数字科技板块 数字娱乐板块业务为公司最主要业务板块,2022年公司数字娱乐板块边锋网络营收占比达84.95%,公司边锋网络持续深耕休闲类游戏领域,整体业务稳中有进,同时多元化发展,积极布局行业新赛道——在线社交赛道,持续推进多个社交项目研发以及创新尝试,在
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总体看,今日A股低开走弱。指数全面下行,中证500、上证指数、沪深300、上证50、创业板指、科创50、涨跌幅分别为-0.67%、-0.78%、-1.24%、-1.35%、-1.71%、-1.83%。赚钱效应较差,两市成交放量,全A个股2039家上涨、2934家下跌,两市成交1.08万亿元。(缩量) 盘面看,今日传媒、通信、汽车表现居前,分别上涨3.64%、2.16%和0.70%。版号持续发放叠加AIGC赋能,游戏概念表现活跃,带动传媒板块今日领涨;光模块业绩初步兑现,CPO概念股持续爆发,带动
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2023-04-24 13:55:22
AI 服务器拆解 & 算力需求测算
市场波动加大源自两大方面: 1)海外方面,美国对华科技打压的表态以及美国债务上限风险有所升温; 2)国内方面,一季报业绩密集披露,部分热门板块个股业绩明显低于预期。叠加前期市场上行后部分资金存在获利了结冲动,造成A股各大指数普遍下跌,其中前期较强的TMT板块领跌。 市场不存在明显风险,向上方向不变。抛开短期事件性和财报扰动,全球市场核心矛盾仍是美联储政策,当前宽松交易仍在延续。国内基本面见底回升,叠加产业政策和产业趋势的支撑,A股或强于海外市场。后续风险需要关注美国经济硬着陆的情形,也就是美股E
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2023-04-24 09:02:37
生意宝—联姻杭钢集团,相当于再造一个上海钢联 !带来70%市值增量!
#事件:4月21日,生意宝与杭钢集团旗下的杭钢电商开展强强联合,共建中国钢铁产业互联网平台 角逐6500亿钢铁电商市场,开拓钢铁流通市场3.0时代。 当前“互联网+钢铁”仅提供资讯或交易环节服务,要真正提升钢铁生产和流通环节的效率,必须在制造、交易、运输、仓储、加工等产业链各环节为用户提供一站式解决方案,平台更加注重为用户提供全流程综合服务。3.0时代是“产业链平台+供应链金融”相结合的模式。该模式前期将链接一级、二级经销商,后期将向产业链延伸,最终链接产业链和终端。 钢铁产业互联网市场渗透潜力
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2023-04-23 23:35:49
4.23 周末复盘
重点推荐关注HBM,算力➟AI服务器带动存储增量 思考一:存储行业周期,库存高位,还没见底,行业大打价格战,厂商减产停产。 思考二:AI拉动服务器存储需求,一个典型的人工智能服务器的DRAM容量是普通服务器的8倍,NAND容量是普通服务器的3倍 思考三:AI拉动服务器存储需求,这需求增量在哪? 思考四: 英伟达的选择 英伟达H100和A100选择的方案是GPU/CPU 一带六HBM 一起封装。 ➢HBM 突破技术瓶颈 HBM 有两个核心特征: 1)DRAM 颗粒以 3D封装方式垂直摆放。 2)3
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2023-04-23 21:44:33
官宣,Google DeepMind 成立
今日,Google CEO Sundar Pichai 宣布,将 DeepMind、Google Brain 合并,成立 Google DeepMind。 Demis Hassabis 将担任 Google DeepMind 的首席执行官,Jeff Dean 将担任首席科学家一职,直接向 Pichai 汇报。 Hassabis 在内部公开信中表示,“将我们的才能和努力结合起来,将加速我们走向一个人工智能帮助解决人类面临的最大挑战的世界,我非常高兴能够领导这个部门,并与你们所有人一起建设它。” P
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2023-04-23 18:52:25
雅克科技:前驱体有望受益于AI需求爆发和LNG板材国产替代
重点关注 LNG板材由国外垄断,公司率先实现国产替代—— 受俄乌战争、原油价格上涨等因素的影响,2022年LNG运输船订单同比增长95%。而全球LNG船保温板市场90%市场份额曾长期掌握在韩国HankukCarbon和Finetec手中,公司从2013年就前瞻布局LNG保温板材,成为国内首家实现国产替代厂商,已和沪东中华、江南造船和大连重工等国有大型船厂建立了战略合作,并于2022年与沪东中华签订了价值22.66亿元的订单,有望在未来几年持续释放。 High K前驱体有望受益于存储复苏、HBM新
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2023-04-23 13:36:12
半导体存储—HBM显存:AI服务器标配,突破内存容量与带宽瓶颈
01 为了减小内存墙的影响,提升内存带宽一直是存储芯片聚焦的关键问题。 存储器数据访问速度跟不上处理器的数据处理速度,数据传输就像处在一个巨大的漏斗之中,不管处理器灌进去多少,存储器都只能“细水长流”。两者之间数据交换通路窄以及由此引发的高能耗两大难题,在存储与运算之间筑起了一道“内存墙”. 有数据显示,处理器和存储器的速度失配以每年50%的速率增加,随着数据的爆炸势增长,内存墙对于计算速度的影响愈发显现。 02 HBM突破了内存容量与带宽瓶颈,被视为新一代DRAM解决方案 ➢DRAM(功耗大,
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【申万电子】海力士HBM Hi12新品,重视存储见底信号
🆕SK海力士20日宣布,全球首次实现垂直堆叠12个单品DRAM芯片,成功开发出最高容量24GB的HBM3 DRAM。容量较上一代HBM3 DRAM提升50%。SK海力士已向客户提供样品。 🔥存储芯片周期下行过半,2023Q2探底,普遍预期2023H2将复苏。23Q2供需双方处于激烈博弈阶段,虽然需求不足以支撑强劲复苏,但价格有望于23Q2提前止跌。 🔥大容量存储芯片下游驱动力从Mobile向AI/HPC切换。DRAM迈入1β节点,技术升级速度将放缓。NAND量产进入200L+时代,迈向10
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2023-04-22 12:41:00
【民生电子】泛林+台积电法说会
⚡两大惊喜: →预计设备恢复交付! →台积电AI大额订单! 近期海外龙头晶圆厂及设备公司频传喜报,在此我们整理法说会要点如下: ▶泛林 🔺季度收入38.7亿美元,YOY -4.7%,QOQ -26.7%,下一季度指引收入31亿美元。 #中国订单需求强劲、H2设备恢复交付 中国地区成熟制程订单旺盛,但受禁令影响,收入短期承压。3月季度中国区收入占比22%,环比下降2 pct。 公司预计伴随禁令获批,下半年将有额外数亿美元的设备获批向中国销售。 ▶台积电 🔺季度收入167.2亿美元,YOY+3.
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