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满仓搞的剁手专业户
2023-05-18 01:01:25
5.17 周三复盘
01 市场低迷的核心原因在于基本面、货币和政策都处于迷失状态,需要等待政策的破局。 具体来说,指数失真与风格内部分化极大,这种情况的本质在于基本面、货币和政策都不确定;这种情况下需要等待政策的破局,不论是总量层面的降息还是结构层面的产业政策都可以成为破局的关键。 市场的交易重心在TMT、中特估以及新能源上,茅和宁分化的原因在于通缩的担忧;通缩和失业对于消费的负面影响是比较直接的,因此市场呈现哑铃型的结构,即使最近TMT和中特估在调整,也没有低位的板块(主要集中在消费)能起来。 需不需要担心系统性
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2023-05-17 14:57:49
国家发改委:继续加大制造业中长期贷款投放力度,扩大工业和技术改造投资
国家发展改革委召开5月例行新闻发布会,会上表示,恢复和扩大需求是当前经济持续回升向好的关键所在,也是促进工业经济平稳增长的重点发力方向。下一步,我们将综合施策释放消费潜力,打造高质量消费供给体系。我们将在稳定和扩大制造业投资方面持续发力,统筹用好中央预算内投资、地方政府专项债券、结构性货币政策工具等,继续加大制造业中长期贷款投放力度,扩大工业和技术改造投资,推动企业技术改造和设备更新。我们还将把发挥政策效力和激发经营主体活力结合起来,推动工业经济逐步向好;同时,加快产业结构优化升级,促进现代服务
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满仓搞的剁手专业户
2023-05-17 13:03:05
【民生计算机】浩瀚深度:运营商数据要素的“掘金铲”
01 公司是运营商网络可视化龙头,从事相关业务近30年。 公司前身宽广电信设立于1994年,成立当年即引入北京电信与北京邮电学院两大股东。在近三十年的征途中,相关产品已广泛部署于三大运营商各层级网络节点,实现对网络关键节点处的流量和报文内容进行深度检测分析,自2019-2021年,公司前三大客户持续以中移动、中电信和中联通为主,中国移动国内DPI市场的第一大客户,中移动相关营收占公司收入近90%业务上形成强绑定。 公司网络智能化产品业务核心组成部分是以硬件为主的智能采集管理系统,以及软件为主的各
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满仓搞的剁手专业户
2023-05-17 05:12:15
5.17 记录一点思考
记录一点思考 目前各种数据显示就是: ✔钱堵在银行放不出去☞居民端不买房,消费也一般性☞企业端也没扩展需求,反而裁员求生☞高失业率。 ✔社会资金超过了经济增长的需求,没地方可以去了。 所以能契合国家高质量发展的方针,又能承接一定的资金需求,扩展扩招解决就业的行业。 一定是后续政策全力呵护的,也是资金流动性最宽松的地方。 后续操作就选择:增速超过gdp目标5%的细分板块;能借钱扩展的个股(定增,发债);去年除了疫情压制以外还有其他因素压制的,今年会有预期反转逻辑。 例如数字经济,中特估里面基建央国
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满仓搞的剁手专业户
2023-05-17 03:15:39
向量数据相关龙头股上市公司名单详解
一、中科信息 (向量数据上市公司龙头股)一季报增长+AI+边缘计算+智慧云+政府服务 1、23年4月26日公告,公司一季度净利润936.98万元,增长17.13%。23年4月24日公告22年净利润5.27万元,同比+16.57%,拟10转5股。 2、23年4月17日盘后公告纪要,公司的AI算法和行业应用能力在国家队里是顶尖的,掌握多个行业应用的优质数据资源,可以与大模型在落地具体行业应用方面起到关键作用。 3、公司牵头与中科曙光、中科微等单位联合研发面向多模态边缘云计算平台,应用于AI创天府项目
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满仓搞的剁手专业户
2023-05-17 01:56:43
数据要素:数字经济时代下的石油
01 数据要素作为数字经济和信息社会的核心资源,被认为是继土地、劳动力、资本、技术之后的又一重要生产要素。 2022 年国务院办公厅《要素市场化配置综合改革试点总体方案》中,更将探索建立数据要素流通规则放在了重要的方案实施范围中。 与其他生产要素相比,数据要素具有非稀缺性、非均质性、非排他性 02 政府数据,数据要素市场里最大的油田 2.1 此前政务数据开放困难,主要有以下两个问题: 资源短缺:由于不同政府信息化发展程度不同,导致在下游提出数据分析需求的时候,部分政府部门可能拿不出已经处理好的可
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2023-05-17 00:31:41
【申万通信 李国盛】“移动云产品降价”的解读
1)格局变差了? 公有云产品的价格年降是必然,和底层硬件/技术周期关联,符合产业规律,【并不意味着】竞争恶化或“价格战”或让利。 纵向对比,回顾互联网主导的公有云服务近十年历史,成长各阶段均有不同程度价格年降,而格局从未发生本质变化,因为压价并不具备产业持续性,这意味着价格并非云的唯一决定因素。 2)价格之外是什么? 一方面,当前云计算市场价格对比,主流云服务价格差异不大,大致符合市场要求的收益率水平,过低价格反而引发技术与质量担忧。 另一方面,移动云为代表的运营商云,过去一轮成长并不是以价格战
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满仓搞的剁手专业户
2023-05-17 00:15:51
《通胀,而非通缩——3月全社会债务数据综述》华金固收
在过去的5周时间里(4月8日发布2月全社会债务数据综述以来),债券收益率快速下行,权益方面(以万德全A指数衡量)明显下挫,权益风格偏向价值,无论是走势还是背后的逻辑基本都符合我们之前的预期。 负债端来看,3月实体部门负债增速录得10.4%,略高于前值10.2%,结构上看,家庭和政府负债增速高于前值,非金融企业则有所下行,我们之前已提示非金融企业负债增速近期见顶的风险;4月政府部门负债增速虽然继续上升,但本轮财政扩张的顶点或已出现在4月第二周,预计4月实体部门负债增速或基本平稳,后续下行的概率
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2023-05-16 23:11:31
国家发改委印发了《关于第三监管周期省级电网输配电价及有关事项的通知》
事件:国家发改委印发了《关于第三监管周期省级电网输配电价及有关事项的通知》 国家发改委发布通知,将辅助服务费用和抽水蓄能容量电费单列于输配电价之外,以更清晰地反映电力系统调节资源费用,为向用户侧疏导新能源带来的调节费用做铺垫,利好火电和抽蓄核心设备制造商。 事件影响: 该举措有助于引导社会公众接受为电力系统调节能力付费,同时有利于火电和抽蓄核心设备制造商的发展。对于新能源行业来说,这也意味着在未来的发展中,其需要承担更多的调节费用 与以往两次监审的差异,这次电网是在取消购销电价差之后成本监审(1
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2023-05-16 22:00:26
5.16 复盘
01 警惕需求再度转弱—4月经济数据点评 工业生产超预期走弱。4月工业增加值同比增速仅5.6%,大幅低于市场预期9.7%,两年平均增速从4.4%降到1.4%。分行业来看,装备制造业同比增速较高,达到13.2%,如汽车制造业同比44.6%、通用设备同比13.5%,去年同期分别为-31.8%、-15.8%。 消费延续弱复苏。4月社零同比18.4%(两年平均2.6%),其中商品零售15.9%(两年2.3%)、餐饮收入43.8%(两年5.4%),服务消费好于商品消费。地产后周期相关消费仍然偏弱,并未随着
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满仓搞的剁手专业户
2023-05-15 22:58:38
发改革委 核定抽水蓄能电站容量电价
1-4月煤电项目核准22GW。 煤电在新型电力系统中同时发挥保供压舱石和灵活调节资源的作用,装机规模有望保持适度增长。新增煤电重点围绕送端大型新能源基地、主要负荷中心、电网重要节点,同时推动煤电灵活性改造,加大煤电超低排放改造和节能改造力度。 1-3月全国电网工程完成投资668亿元,同比增长7.6%。 在保供和新能源消纳双重驱动下,2023-2024年或为电网投资大年,电网工程投资增速有望达到10%以上。今年以来特高压建设提速,金上-湖北、陇东-山东2条直流线路获核准并开工,我们预计哈密-重庆、
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2023-05-15 21:48:16
5.15 周一复盘
01 2016 历史参考:先破后立 2016年1-2月,从“内外需双弱”开始转向“外需疲弱但内需发力”,进而拉开2016年3月-2018年1月股市慢牛的序幕。 ➢2016年经济由“增量市场”进入“存量市场”的元年。 ➢股市在2016年1-2月经历大幅下跌。2016年2月底万得全A的PE分位为39.88%,在“三去一降一补”政策淘汰过剩产能和对地产“去库存”政策的驱动下,我国经济负担有望减轻。虽然市场整个增量空间有所下降,但是行业龙头的市场集中度在供给侧改革“去产能”政策的预期下有望提升,而且其中
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2023-05-15 13:09:03
5.15 关于四月社融,数字经济,后续操作的思考
大白话,说的不严谨,就当口水文看看 01 四月社融反映了什么问题? 1)宏观角度分析:要提别强调一个公式:GDP=出口 +投资 +消费 ➢出口对我们你多重要,以及今年多差,就不复述了; ➢投资看四月社融给的的反馈是:大家不借钱了,企业倒是还在借钱。 2)大家不借钱了有什么影响? 1)大家借钱以前都干啥?大头都拿来买房了。 俗话说,地产不稳,信用不宽。以前房价一直涨,大家就有信心,就敢去消费,比如继续贷款买房,装修,消费升级,奢侈品占据全球半壁江山。 2)但是现在房价你懂的,现在不借钱了,也不卖房
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2023-05-14 22:48:41
ChatGPT下周将扩大插件测试范围,AI应用有望进一步加速!
事件:所有ChatGPT Plus的用户将在下周获得browsing和plugins。browsing功能可以让chatgpt直接读取网页内容,从而获取最新的信息,回答问题或完成任务;plugin功能是指chatgpt可以连接第三方的api,从而增强功能和执行更广泛的操作。 本次面向ChatGPT Plus的beta测试可以通过更大的用户基础帮助公司进一步评估功能的性能、稳定性和整体用户体验。在beta测试完成后,公司将评估该功能是否准备好面向更广泛的受众。如果该功能满足公司质量标准,它将提供给
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2023-05-14 22:32:14
向量数据库
01 向量数据库是什么:存储向量的数据库 单就数据而言,只有向量化之后的数据才能被 AI 模型所分析,向量是多模态数据的压缩,向量数据和传统数据库检索的区别是: ➢传统数据库是精准的索引,有正确的答案,分为两类一种是符合要求的数据和另一种是不符合用户需求的数据; ➢而向量数据库是模糊的匹配,找到的是相对的最精准的数据,并没有精准的答案; 以前互联网种很多业务,搜索推荐和人脸识别都是用的这些,以前是大厂的专利但是有些杀鸡用牛刀,多模态大模型运用向量数据库刚刚好。 以下是一个向量化的例子。例如,对于
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国家发改委:继续加大制造业中长期贷款投放力度,扩大工业和技术改造投资
国家发展改革委召开5月例行新闻发布会,会上表示,恢复和扩大需求是当前经济持续回升向好的关键所在,也是促进工业经济平稳增长的重点发力方向。下一步,我们将综合施策释放消费潜力,打造高质量消费供给体系。我们将在稳定和扩大制造业投资方面持续发力,统筹用好中央预算内投资、地方政府专项债券、结构性货币政策工具等,继续加大制造业中长期贷款投放力度,扩大工业和技术改造投资,推动企业技术改造和设备更新。我们还将把发挥政策效力和激发经营主体活力结合起来,推动工业经济逐步向好;同时,加快产业结构优化升级,促进现代服务
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01 公司是运营商网络可视化龙头,从事相关业务近30年。 公司前身宽广电信设立于1994年,成立当年即引入北京电信与北京邮电学院两大股东。在近三十年的征途中,相关产品已广泛部署于三大运营商各层级网络节点,实现对网络关键节点处的流量和报文内容进行深度检测分析,自2019-2021年,公司前三大客户持续以中移动、中电信和中联通为主,中国移动国内DPI市场的第一大客户,中移动相关营收占公司收入近90%业务上形成强绑定。 公司网络智能化产品业务核心组成部分是以硬件为主的智能采集管理系统,以及软件为主的各
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一、中科信息 (向量数据上市公司龙头股)一季报增长+AI+边缘计算+智慧云+政府服务 1、23年4月26日公告,公司一季度净利润936.98万元,增长17.13%。23年4月24日公告22年净利润5.27万元,同比+16.57%,拟10转5股。 2、23年4月17日盘后公告纪要,公司的AI算法和行业应用能力在国家队里是顶尖的,掌握多个行业应用的优质数据资源,可以与大模型在落地具体行业应用方面起到关键作用。 3、公司牵头与中科曙光、中科微等单位联合研发面向多模态边缘云计算平台,应用于AI创天府项目
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数据要素:数字经济时代下的石油
01 数据要素作为数字经济和信息社会的核心资源,被认为是继土地、劳动力、资本、技术之后的又一重要生产要素。 2022 年国务院办公厅《要素市场化配置综合改革试点总体方案》中,更将探索建立数据要素流通规则放在了重要的方案实施范围中。 与其他生产要素相比,数据要素具有非稀缺性、非均质性、非排他性 02 政府数据,数据要素市场里最大的油田 2.1 此前政务数据开放困难,主要有以下两个问题: 资源短缺:由于不同政府信息化发展程度不同,导致在下游提出数据分析需求的时候,部分政府部门可能拿不出已经处理好的可
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1)格局变差了? 公有云产品的价格年降是必然,和底层硬件/技术周期关联,符合产业规律,【并不意味着】竞争恶化或“价格战”或让利。 纵向对比,回顾互联网主导的公有云服务近十年历史,成长各阶段均有不同程度价格年降,而格局从未发生本质变化,因为压价并不具备产业持续性,这意味着价格并非云的唯一决定因素。 2)价格之外是什么? 一方面,当前云计算市场价格对比,主流云服务价格差异不大,大致符合市场要求的收益率水平,过低价格反而引发技术与质量担忧。 另一方面,移动云为代表的运营商云,过去一轮成长并不是以价格战
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《通胀,而非通缩——3月全社会债务数据综述》华金固收
在过去的5周时间里(4月8日发布2月全社会债务数据综述以来),债券收益率快速下行,权益方面(以万德全A指数衡量)明显下挫,权益风格偏向价值,无论是走势还是背后的逻辑基本都符合我们之前的预期。 负债端来看,3月实体部门负债增速录得10.4%,略高于前值10.2%,结构上看,家庭和政府负债增速高于前值,非金融企业则有所下行,我们之前已提示非金融企业负债增速近期见顶的风险;4月政府部门负债增速虽然继续上升,但本轮财政扩张的顶点或已出现在4月第二周,预计4月实体部门负债增速或基本平稳,后续下行的概率
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国家发改委印发了《关于第三监管周期省级电网输配电价及有关事项的通知》
事件:国家发改委印发了《关于第三监管周期省级电网输配电价及有关事项的通知》 国家发改委发布通知,将辅助服务费用和抽水蓄能容量电费单列于输配电价之外,以更清晰地反映电力系统调节资源费用,为向用户侧疏导新能源带来的调节费用做铺垫,利好火电和抽蓄核心设备制造商。 事件影响: 该举措有助于引导社会公众接受为电力系统调节能力付费,同时有利于火电和抽蓄核心设备制造商的发展。对于新能源行业来说,这也意味着在未来的发展中,其需要承担更多的调节费用 与以往两次监审的差异,这次电网是在取消购销电价差之后成本监审(1
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01 警惕需求再度转弱—4月经济数据点评 工业生产超预期走弱。4月工业增加值同比增速仅5.6%,大幅低于市场预期9.7%,两年平均增速从4.4%降到1.4%。分行业来看,装备制造业同比增速较高,达到13.2%,如汽车制造业同比44.6%、通用设备同比13.5%,去年同期分别为-31.8%、-15.8%。 消费延续弱复苏。4月社零同比18.4%(两年平均2.6%),其中商品零售15.9%(两年2.3%)、餐饮收入43.8%(两年5.4%),服务消费好于商品消费。地产后周期相关消费仍然偏弱,并未随着
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1-4月煤电项目核准22GW。 煤电在新型电力系统中同时发挥保供压舱石和灵活调节资源的作用,装机规模有望保持适度增长。新增煤电重点围绕送端大型新能源基地、主要负荷中心、电网重要节点,同时推动煤电灵活性改造,加大煤电超低排放改造和节能改造力度。 1-3月全国电网工程完成投资668亿元,同比增长7.6%。 在保供和新能源消纳双重驱动下,2023-2024年或为电网投资大年,电网工程投资增速有望达到10%以上。今年以来特高压建设提速,金上-湖北、陇东-山东2条直流线路获核准并开工,我们预计哈密-重庆、
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01 2016 历史参考:先破后立 2016年1-2月,从“内外需双弱”开始转向“外需疲弱但内需发力”,进而拉开2016年3月-2018年1月股市慢牛的序幕。 ➢2016年经济由“增量市场”进入“存量市场”的元年。 ➢股市在2016年1-2月经历大幅下跌。2016年2月底万得全A的PE分位为39.88%,在“三去一降一补”政策淘汰过剩产能和对地产“去库存”政策的驱动下,我国经济负担有望减轻。虽然市场整个增量空间有所下降,但是行业龙头的市场集中度在供给侧改革“去产能”政策的预期下有望提升,而且其中
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大白话,说的不严谨,就当口水文看看 01 四月社融反映了什么问题? 1)宏观角度分析:要提别强调一个公式:GDP=出口 +投资 +消费 ➢出口对我们你多重要,以及今年多差,就不复述了; ➢投资看四月社融给的的反馈是:大家不借钱了,企业倒是还在借钱。 2)大家不借钱了有什么影响? 1)大家借钱以前都干啥?大头都拿来买房了。 俗话说,地产不稳,信用不宽。以前房价一直涨,大家就有信心,就敢去消费,比如继续贷款买房,装修,消费升级,奢侈品占据全球半壁江山。 2)但是现在房价你懂的,现在不借钱了,也不卖房
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事件:所有ChatGPT Plus的用户将在下周获得browsing和plugins。browsing功能可以让chatgpt直接读取网页内容,从而获取最新的信息,回答问题或完成任务;plugin功能是指chatgpt可以连接第三方的api,从而增强功能和执行更广泛的操作。 本次面向ChatGPT Plus的beta测试可以通过更大的用户基础帮助公司进一步评估功能的性能、稳定性和整体用户体验。在beta测试完成后,公司将评估该功能是否准备好面向更广泛的受众。如果该功能满足公司质量标准,它将提供给
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向量数据库
01 向量数据库是什么:存储向量的数据库 单就数据而言,只有向量化之后的数据才能被 AI 模型所分析,向量是多模态数据的压缩,向量数据和传统数据库检索的区别是: ➢传统数据库是精准的索引,有正确的答案,分为两类一种是符合要求的数据和另一种是不符合用户需求的数据; ➢而向量数据库是模糊的匹配,找到的是相对的最精准的数据,并没有精准的答案; 以前互联网种很多业务,搜索推荐和人脸识别都是用的这些,以前是大厂的专利但是有些杀鸡用牛刀,多模态大模型运用向量数据库刚刚好。 以下是一个向量化的例子。例如,对于
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5.17 周三复盘
01 市场低迷的核心原因在于基本面、货币和政策都处于迷失状态,需要等待政策的破局。 具体来说,指数失真与风格内部分化极大,这种情况的本质在于基本面、货币和政策都不确定;这种情况下需要等待政策的破局,不论是总量层面的降息还是结构层面的产业政策都可以成为破局的关键。 市场的交易重心在TMT、中特估以及新能源上,茅和宁分化的原因在于通缩的担忧;通缩和失业对于消费的负面影响是比较直接的,因此市场呈现哑铃型的结构,即使最近TMT和中特估在调整,也没有低位的板块(主要集中在消费)能起来。 需不需要担心系统性
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国家发改委:继续加大制造业中长期贷款投放力度,扩大工业和技术改造投资
国家发展改革委召开5月例行新闻发布会,会上表示,恢复和扩大需求是当前经济持续回升向好的关键所在,也是促进工业经济平稳增长的重点发力方向。下一步,我们将综合施策释放消费潜力,打造高质量消费供给体系。我们将在稳定和扩大制造业投资方面持续发力,统筹用好中央预算内投资、地方政府专项债券、结构性货币政策工具等,继续加大制造业中长期贷款投放力度,扩大工业和技术改造投资,推动企业技术改造和设备更新。我们还将把发挥政策效力和激发经营主体活力结合起来,推动工业经济逐步向好;同时,加快产业结构优化升级,促进现代服务
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【民生计算机】浩瀚深度:运营商数据要素的“掘金铲”
01 公司是运营商网络可视化龙头,从事相关业务近30年。 公司前身宽广电信设立于1994年,成立当年即引入北京电信与北京邮电学院两大股东。在近三十年的征途中,相关产品已广泛部署于三大运营商各层级网络节点,实现对网络关键节点处的流量和报文内容进行深度检测分析,自2019-2021年,公司前三大客户持续以中移动、中电信和中联通为主,中国移动国内DPI市场的第一大客户,中移动相关营收占公司收入近90%业务上形成强绑定。 公司网络智能化产品业务核心组成部分是以硬件为主的智能采集管理系统,以及软件为主的各
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5.17 记录一点思考
记录一点思考 目前各种数据显示就是: ✔钱堵在银行放不出去☞居民端不买房,消费也一般性☞企业端也没扩展需求,反而裁员求生☞高失业率。 ✔社会资金超过了经济增长的需求,没地方可以去了。 所以能契合国家高质量发展的方针,又能承接一定的资金需求,扩展扩招解决就业的行业。 一定是后续政策全力呵护的,也是资金流动性最宽松的地方。 后续操作就选择:增速超过gdp目标5%的细分板块;能借钱扩展的个股(定增,发债);去年除了疫情压制以外还有其他因素压制的,今年会有预期反转逻辑。 例如数字经济,中特估里面基建央国
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向量数据相关龙头股上市公司名单详解
一、中科信息 (向量数据上市公司龙头股)一季报增长+AI+边缘计算+智慧云+政府服务 1、23年4月26日公告,公司一季度净利润936.98万元,增长17.13%。23年4月24日公告22年净利润5.27万元,同比+16.57%,拟10转5股。 2、23年4月17日盘后公告纪要,公司的AI算法和行业应用能力在国家队里是顶尖的,掌握多个行业应用的优质数据资源,可以与大模型在落地具体行业应用方面起到关键作用。 3、公司牵头与中科曙光、中科微等单位联合研发面向多模态边缘云计算平台,应用于AI创天府项目
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数据要素:数字经济时代下的石油
01 数据要素作为数字经济和信息社会的核心资源,被认为是继土地、劳动力、资本、技术之后的又一重要生产要素。 2022 年国务院办公厅《要素市场化配置综合改革试点总体方案》中,更将探索建立数据要素流通规则放在了重要的方案实施范围中。 与其他生产要素相比,数据要素具有非稀缺性、非均质性、非排他性 02 政府数据,数据要素市场里最大的油田 2.1 此前政务数据开放困难,主要有以下两个问题: 资源短缺:由于不同政府信息化发展程度不同,导致在下游提出数据分析需求的时候,部分政府部门可能拿不出已经处理好的可
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【申万通信 李国盛】“移动云产品降价”的解读
1)格局变差了? 公有云产品的价格年降是必然,和底层硬件/技术周期关联,符合产业规律,【并不意味着】竞争恶化或“价格战”或让利。 纵向对比,回顾互联网主导的公有云服务近十年历史,成长各阶段均有不同程度价格年降,而格局从未发生本质变化,因为压价并不具备产业持续性,这意味着价格并非云的唯一决定因素。 2)价格之外是什么? 一方面,当前云计算市场价格对比,主流云服务价格差异不大,大致符合市场要求的收益率水平,过低价格反而引发技术与质量担忧。 另一方面,移动云为代表的运营商云,过去一轮成长并不是以价格战
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2023-05-17 00:15:51
《通胀,而非通缩——3月全社会债务数据综述》华金固收
在过去的5周时间里(4月8日发布2月全社会债务数据综述以来),债券收益率快速下行,权益方面(以万德全A指数衡量)明显下挫,权益风格偏向价值,无论是走势还是背后的逻辑基本都符合我们之前的预期。 负债端来看,3月实体部门负债增速录得10.4%,略高于前值10.2%,结构上看,家庭和政府负债增速高于前值,非金融企业则有所下行,我们之前已提示非金融企业负债增速近期见顶的风险;4月政府部门负债增速虽然继续上升,但本轮财政扩张的顶点或已出现在4月第二周,预计4月实体部门负债增速或基本平稳,后续下行的概率
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国家发改委印发了《关于第三监管周期省级电网输配电价及有关事项的通知》
事件:国家发改委印发了《关于第三监管周期省级电网输配电价及有关事项的通知》 国家发改委发布通知,将辅助服务费用和抽水蓄能容量电费单列于输配电价之外,以更清晰地反映电力系统调节资源费用,为向用户侧疏导新能源带来的调节费用做铺垫,利好火电和抽蓄核心设备制造商。 事件影响: 该举措有助于引导社会公众接受为电力系统调节能力付费,同时有利于火电和抽蓄核心设备制造商的发展。对于新能源行业来说,这也意味着在未来的发展中,其需要承担更多的调节费用 与以往两次监审的差异,这次电网是在取消购销电价差之后成本监审(1
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2023-05-16 22:00:26
5.16 复盘
01 警惕需求再度转弱—4月经济数据点评 工业生产超预期走弱。4月工业增加值同比增速仅5.6%,大幅低于市场预期9.7%,两年平均增速从4.4%降到1.4%。分行业来看,装备制造业同比增速较高,达到13.2%,如汽车制造业同比44.6%、通用设备同比13.5%,去年同期分别为-31.8%、-15.8%。 消费延续弱复苏。4月社零同比18.4%(两年平均2.6%),其中商品零售15.9%(两年2.3%)、餐饮收入43.8%(两年5.4%),服务消费好于商品消费。地产后周期相关消费仍然偏弱,并未随着
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发改革委 核定抽水蓄能电站容量电价
1-4月煤电项目核准22GW。 煤电在新型电力系统中同时发挥保供压舱石和灵活调节资源的作用,装机规模有望保持适度增长。新增煤电重点围绕送端大型新能源基地、主要负荷中心、电网重要节点,同时推动煤电灵活性改造,加大煤电超低排放改造和节能改造力度。 1-3月全国电网工程完成投资668亿元,同比增长7.6%。 在保供和新能源消纳双重驱动下,2023-2024年或为电网投资大年,电网工程投资增速有望达到10%以上。今年以来特高压建设提速,金上-湖北、陇东-山东2条直流线路获核准并开工,我们预计哈密-重庆、
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5.15 周一复盘
01 2016 历史参考:先破后立 2016年1-2月,从“内外需双弱”开始转向“外需疲弱但内需发力”,进而拉开2016年3月-2018年1月股市慢牛的序幕。 ➢2016年经济由“增量市场”进入“存量市场”的元年。 ➢股市在2016年1-2月经历大幅下跌。2016年2月底万得全A的PE分位为39.88%,在“三去一降一补”政策淘汰过剩产能和对地产“去库存”政策的驱动下,我国经济负担有望减轻。虽然市场整个增量空间有所下降,但是行业龙头的市场集中度在供给侧改革“去产能”政策的预期下有望提升,而且其中
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5.15 关于四月社融,数字经济,后续操作的思考
大白话,说的不严谨,就当口水文看看 01 四月社融反映了什么问题? 1)宏观角度分析:要提别强调一个公式:GDP=出口 +投资 +消费 ➢出口对我们你多重要,以及今年多差,就不复述了; ➢投资看四月社融给的的反馈是:大家不借钱了,企业倒是还在借钱。 2)大家不借钱了有什么影响? 1)大家借钱以前都干啥?大头都拿来买房了。 俗话说,地产不稳,信用不宽。以前房价一直涨,大家就有信心,就敢去消费,比如继续贷款买房,装修,消费升级,奢侈品占据全球半壁江山。 2)但是现在房价你懂的,现在不借钱了,也不卖房
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ChatGPT下周将扩大插件测试范围,AI应用有望进一步加速!
事件:所有ChatGPT Plus的用户将在下周获得browsing和plugins。browsing功能可以让chatgpt直接读取网页内容,从而获取最新的信息,回答问题或完成任务;plugin功能是指chatgpt可以连接第三方的api,从而增强功能和执行更广泛的操作。 本次面向ChatGPT Plus的beta测试可以通过更大的用户基础帮助公司进一步评估功能的性能、稳定性和整体用户体验。在beta测试完成后,公司将评估该功能是否准备好面向更广泛的受众。如果该功能满足公司质量标准,它将提供给
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向量数据库
01 向量数据库是什么:存储向量的数据库 单就数据而言,只有向量化之后的数据才能被 AI 模型所分析,向量是多模态数据的压缩,向量数据和传统数据库检索的区别是: ➢传统数据库是精准的索引,有正确的答案,分为两类一种是符合要求的数据和另一种是不符合用户需求的数据; ➢而向量数据库是模糊的匹配,找到的是相对的最精准的数据,并没有精准的答案; 以前互联网种很多业务,搜索推荐和人脸识别都是用的这些,以前是大厂的专利但是有些杀鸡用牛刀,多模态大模型运用向量数据库刚刚好。 以下是一个向量化的例子。例如,对于
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国家发改委:继续加大制造业中长期贷款投放力度,扩大工业和技术改造投资
国家发展改革委召开5月例行新闻发布会,会上表示,恢复和扩大需求是当前经济持续回升向好的关键所在,也是促进工业经济平稳增长的重点发力方向。下一步,我们将综合施策释放消费潜力,打造高质量消费供给体系。我们将在稳定和扩大制造业投资方面持续发力,统筹用好中央预算内投资、地方政府专项债券、结构性货币政策工具等,继续加大制造业中长期贷款投放力度,扩大工业和技术改造投资,推动企业技术改造和设备更新。我们还将把发挥政策效力和激发经营主体活力结合起来,推动工业经济逐步向好;同时,加快产业结构优化升级,促进现代服务
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01 公司是运营商网络可视化龙头,从事相关业务近30年。 公司前身宽广电信设立于1994年,成立当年即引入北京电信与北京邮电学院两大股东。在近三十年的征途中,相关产品已广泛部署于三大运营商各层级网络节点,实现对网络关键节点处的流量和报文内容进行深度检测分析,自2019-2021年,公司前三大客户持续以中移动、中电信和中联通为主,中国移动国内DPI市场的第一大客户,中移动相关营收占公司收入近90%业务上形成强绑定。 公司网络智能化产品业务核心组成部分是以硬件为主的智能采集管理系统,以及软件为主的各
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记录一点思考 目前各种数据显示就是: ✔钱堵在银行放不出去☞居民端不买房,消费也一般性☞企业端也没扩展需求,反而裁员求生☞高失业率。 ✔社会资金超过了经济增长的需求,没地方可以去了。 所以能契合国家高质量发展的方针,又能承接一定的资金需求,扩展扩招解决就业的行业。 一定是后续政策全力呵护的,也是资金流动性最宽松的地方。 后续操作就选择:增速超过gdp目标5%的细分板块;能借钱扩展的个股(定增,发债);去年除了疫情压制以外还有其他因素压制的,今年会有预期反转逻辑。 例如数字经济,中特估里面基建央国
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向量数据相关龙头股上市公司名单详解
一、中科信息 (向量数据上市公司龙头股)一季报增长+AI+边缘计算+智慧云+政府服务 1、23年4月26日公告,公司一季度净利润936.98万元,增长17.13%。23年4月24日公告22年净利润5.27万元,同比+16.57%,拟10转5股。 2、23年4月17日盘后公告纪要,公司的AI算法和行业应用能力在国家队里是顶尖的,掌握多个行业应用的优质数据资源,可以与大模型在落地具体行业应用方面起到关键作用。 3、公司牵头与中科曙光、中科微等单位联合研发面向多模态边缘云计算平台,应用于AI创天府项目
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数据要素:数字经济时代下的石油
01 数据要素作为数字经济和信息社会的核心资源,被认为是继土地、劳动力、资本、技术之后的又一重要生产要素。 2022 年国务院办公厅《要素市场化配置综合改革试点总体方案》中,更将探索建立数据要素流通规则放在了重要的方案实施范围中。 与其他生产要素相比,数据要素具有非稀缺性、非均质性、非排他性 02 政府数据,数据要素市场里最大的油田 2.1 此前政务数据开放困难,主要有以下两个问题: 资源短缺:由于不同政府信息化发展程度不同,导致在下游提出数据分析需求的时候,部分政府部门可能拿不出已经处理好的可
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【申万通信 李国盛】“移动云产品降价”的解读
1)格局变差了? 公有云产品的价格年降是必然,和底层硬件/技术周期关联,符合产业规律,【并不意味着】竞争恶化或“价格战”或让利。 纵向对比,回顾互联网主导的公有云服务近十年历史,成长各阶段均有不同程度价格年降,而格局从未发生本质变化,因为压价并不具备产业持续性,这意味着价格并非云的唯一决定因素。 2)价格之外是什么? 一方面,当前云计算市场价格对比,主流云服务价格差异不大,大致符合市场要求的收益率水平,过低价格反而引发技术与质量担忧。 另一方面,移动云为代表的运营商云,过去一轮成长并不是以价格战
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《通胀,而非通缩——3月全社会债务数据综述》华金固收
在过去的5周时间里(4月8日发布2月全社会债务数据综述以来),债券收益率快速下行,权益方面(以万德全A指数衡量)明显下挫,权益风格偏向价值,无论是走势还是背后的逻辑基本都符合我们之前的预期。 负债端来看,3月实体部门负债增速录得10.4%,略高于前值10.2%,结构上看,家庭和政府负债增速高于前值,非金融企业则有所下行,我们之前已提示非金融企业负债增速近期见顶的风险;4月政府部门负债增速虽然继续上升,但本轮财政扩张的顶点或已出现在4月第二周,预计4月实体部门负债增速或基本平稳,后续下行的概率
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事件:国家发改委印发了《关于第三监管周期省级电网输配电价及有关事项的通知》 国家发改委发布通知,将辅助服务费用和抽水蓄能容量电费单列于输配电价之外,以更清晰地反映电力系统调节资源费用,为向用户侧疏导新能源带来的调节费用做铺垫,利好火电和抽蓄核心设备制造商。 事件影响: 该举措有助于引导社会公众接受为电力系统调节能力付费,同时有利于火电和抽蓄核心设备制造商的发展。对于新能源行业来说,这也意味着在未来的发展中,其需要承担更多的调节费用 与以往两次监审的差异,这次电网是在取消购销电价差之后成本监审(1
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01 警惕需求再度转弱—4月经济数据点评 工业生产超预期走弱。4月工业增加值同比增速仅5.6%,大幅低于市场预期9.7%,两年平均增速从4.4%降到1.4%。分行业来看,装备制造业同比增速较高,达到13.2%,如汽车制造业同比44.6%、通用设备同比13.5%,去年同期分别为-31.8%、-15.8%。 消费延续弱复苏。4月社零同比18.4%(两年平均2.6%),其中商品零售15.9%(两年2.3%)、餐饮收入43.8%(两年5.4%),服务消费好于商品消费。地产后周期相关消费仍然偏弱,并未随着
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1-4月煤电项目核准22GW。 煤电在新型电力系统中同时发挥保供压舱石和灵活调节资源的作用,装机规模有望保持适度增长。新增煤电重点围绕送端大型新能源基地、主要负荷中心、电网重要节点,同时推动煤电灵活性改造,加大煤电超低排放改造和节能改造力度。 1-3月全国电网工程完成投资668亿元,同比增长7.6%。 在保供和新能源消纳双重驱动下,2023-2024年或为电网投资大年,电网工程投资增速有望达到10%以上。今年以来特高压建设提速,金上-湖北、陇东-山东2条直流线路获核准并开工,我们预计哈密-重庆、
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大白话,说的不严谨,就当口水文看看 01 四月社融反映了什么问题? 1)宏观角度分析:要提别强调一个公式:GDP=出口 +投资 +消费 ➢出口对我们你多重要,以及今年多差,就不复述了; ➢投资看四月社融给的的反馈是:大家不借钱了,企业倒是还在借钱。 2)大家不借钱了有什么影响? 1)大家借钱以前都干啥?大头都拿来买房了。 俗话说,地产不稳,信用不宽。以前房价一直涨,大家就有信心,就敢去消费,比如继续贷款买房,装修,消费升级,奢侈品占据全球半壁江山。 2)但是现在房价你懂的,现在不借钱了,也不卖房
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事件:所有ChatGPT Plus的用户将在下周获得browsing和plugins。browsing功能可以让chatgpt直接读取网页内容,从而获取最新的信息,回答问题或完成任务;plugin功能是指chatgpt可以连接第三方的api,从而增强功能和执行更广泛的操作。 本次面向ChatGPT Plus的beta测试可以通过更大的用户基础帮助公司进一步评估功能的性能、稳定性和整体用户体验。在beta测试完成后,公司将评估该功能是否准备好面向更广泛的受众。如果该功能满足公司质量标准,它将提供给
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01 向量数据库是什么:存储向量的数据库 单就数据而言,只有向量化之后的数据才能被 AI 模型所分析,向量是多模态数据的压缩,向量数据和传统数据库检索的区别是: ➢传统数据库是精准的索引,有正确的答案,分为两类一种是符合要求的数据和另一种是不符合用户需求的数据; ➢而向量数据库是模糊的匹配,找到的是相对的最精准的数据,并没有精准的答案; 以前互联网种很多业务,搜索推荐和人脸识别都是用的这些,以前是大厂的专利但是有些杀鸡用牛刀,多模态大模型运用向量数据库刚刚好。 以下是一个向量化的例子。例如,对于
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2023-05-17 14:57:49
国家发改委:继续加大制造业中长期贷款投放力度,扩大工业和技术改造投资
国家发展改革委召开5月例行新闻发布会,会上表示,恢复和扩大需求是当前经济持续回升向好的关键所在,也是促进工业经济平稳增长的重点发力方向。下一步,我们将综合施策释放消费潜力,打造高质量消费供给体系。我们将在稳定和扩大制造业投资方面持续发力,统筹用好中央预算内投资、地方政府专项债券、结构性货币政策工具等,继续加大制造业中长期贷款投放力度,扩大工业和技术改造投资,推动企业技术改造和设备更新。我们还将把发挥政策效力和激发经营主体活力结合起来,推动工业经济逐步向好;同时,加快产业结构优化升级,促进现代服务
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2023-05-17 13:03:05
【民生计算机】浩瀚深度:运营商数据要素的“掘金铲”
01 公司是运营商网络可视化龙头,从事相关业务近30年。 公司前身宽广电信设立于1994年,成立当年即引入北京电信与北京邮电学院两大股东。在近三十年的征途中,相关产品已广泛部署于三大运营商各层级网络节点,实现对网络关键节点处的流量和报文内容进行深度检测分析,自2019-2021年,公司前三大客户持续以中移动、中电信和中联通为主,中国移动国内DPI市场的第一大客户,中移动相关营收占公司收入近90%业务上形成强绑定。 公司网络智能化产品业务核心组成部分是以硬件为主的智能采集管理系统,以及软件为主的各
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2023-05-17 05:12:15
5.17 记录一点思考
记录一点思考 目前各种数据显示就是: ✔钱堵在银行放不出去☞居民端不买房,消费也一般性☞企业端也没扩展需求,反而裁员求生☞高失业率。 ✔社会资金超过了经济增长的需求,没地方可以去了。 所以能契合国家高质量发展的方针,又能承接一定的资金需求,扩展扩招解决就业的行业。 一定是后续政策全力呵护的,也是资金流动性最宽松的地方。 后续操作就选择:增速超过gdp目标5%的细分板块;能借钱扩展的个股(定增,发债);去年除了疫情压制以外还有其他因素压制的,今年会有预期反转逻辑。 例如数字经济,中特估里面基建央国
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2023-05-17 03:15:39
向量数据相关龙头股上市公司名单详解
一、中科信息 (向量数据上市公司龙头股)一季报增长+AI+边缘计算+智慧云+政府服务 1、23年4月26日公告,公司一季度净利润936.98万元,增长17.13%。23年4月24日公告22年净利润5.27万元,同比+16.57%,拟10转5股。 2、23年4月17日盘后公告纪要,公司的AI算法和行业应用能力在国家队里是顶尖的,掌握多个行业应用的优质数据资源,可以与大模型在落地具体行业应用方面起到关键作用。 3、公司牵头与中科曙光、中科微等单位联合研发面向多模态边缘云计算平台,应用于AI创天府项目
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2023-05-17 01:56:43
数据要素:数字经济时代下的石油
01 数据要素作为数字经济和信息社会的核心资源,被认为是继土地、劳动力、资本、技术之后的又一重要生产要素。 2022 年国务院办公厅《要素市场化配置综合改革试点总体方案》中,更将探索建立数据要素流通规则放在了重要的方案实施范围中。 与其他生产要素相比,数据要素具有非稀缺性、非均质性、非排他性 02 政府数据,数据要素市场里最大的油田 2.1 此前政务数据开放困难,主要有以下两个问题: 资源短缺:由于不同政府信息化发展程度不同,导致在下游提出数据分析需求的时候,部分政府部门可能拿不出已经处理好的可
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2023-05-17 00:31:41
【申万通信 李国盛】“移动云产品降价”的解读
1)格局变差了? 公有云产品的价格年降是必然,和底层硬件/技术周期关联,符合产业规律,【并不意味着】竞争恶化或“价格战”或让利。 纵向对比,回顾互联网主导的公有云服务近十年历史,成长各阶段均有不同程度价格年降,而格局从未发生本质变化,因为压价并不具备产业持续性,这意味着价格并非云的唯一决定因素。 2)价格之外是什么? 一方面,当前云计算市场价格对比,主流云服务价格差异不大,大致符合市场要求的收益率水平,过低价格反而引发技术与质量担忧。 另一方面,移动云为代表的运营商云,过去一轮成长并不是以价格战
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2023-05-17 00:15:51
《通胀,而非通缩——3月全社会债务数据综述》华金固收
在过去的5周时间里(4月8日发布2月全社会债务数据综述以来),债券收益率快速下行,权益方面(以万德全A指数衡量)明显下挫,权益风格偏向价值,无论是走势还是背后的逻辑基本都符合我们之前的预期。 负债端来看,3月实体部门负债增速录得10.4%,略高于前值10.2%,结构上看,家庭和政府负债增速高于前值,非金融企业则有所下行,我们之前已提示非金融企业负债增速近期见顶的风险;4月政府部门负债增速虽然继续上升,但本轮财政扩张的顶点或已出现在4月第二周,预计4月实体部门负债增速或基本平稳,后续下行的概率
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2023-05-16 23:11:31
国家发改委印发了《关于第三监管周期省级电网输配电价及有关事项的通知》
事件:国家发改委印发了《关于第三监管周期省级电网输配电价及有关事项的通知》 国家发改委发布通知,将辅助服务费用和抽水蓄能容量电费单列于输配电价之外,以更清晰地反映电力系统调节资源费用,为向用户侧疏导新能源带来的调节费用做铺垫,利好火电和抽蓄核心设备制造商。 事件影响: 该举措有助于引导社会公众接受为电力系统调节能力付费,同时有利于火电和抽蓄核心设备制造商的发展。对于新能源行业来说,这也意味着在未来的发展中,其需要承担更多的调节费用 与以往两次监审的差异,这次电网是在取消购销电价差之后成本监审(1
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2023-05-16 22:00:26
5.16 复盘
01 警惕需求再度转弱—4月经济数据点评 工业生产超预期走弱。4月工业增加值同比增速仅5.6%,大幅低于市场预期9.7%,两年平均增速从4.4%降到1.4%。分行业来看,装备制造业同比增速较高,达到13.2%,如汽车制造业同比44.6%、通用设备同比13.5%,去年同期分别为-31.8%、-15.8%。 消费延续弱复苏。4月社零同比18.4%(两年平均2.6%),其中商品零售15.9%(两年2.3%)、餐饮收入43.8%(两年5.4%),服务消费好于商品消费。地产后周期相关消费仍然偏弱,并未随着
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2023-05-15 22:58:38
发改革委 核定抽水蓄能电站容量电价
1-4月煤电项目核准22GW。 煤电在新型电力系统中同时发挥保供压舱石和灵活调节资源的作用,装机规模有望保持适度增长。新增煤电重点围绕送端大型新能源基地、主要负荷中心、电网重要节点,同时推动煤电灵活性改造,加大煤电超低排放改造和节能改造力度。 1-3月全国电网工程完成投资668亿元,同比增长7.6%。 在保供和新能源消纳双重驱动下,2023-2024年或为电网投资大年,电网工程投资增速有望达到10%以上。今年以来特高压建设提速,金上-湖北、陇东-山东2条直流线路获核准并开工,我们预计哈密-重庆、
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2023-05-15 21:48:16
5.15 周一复盘
01 2016 历史参考:先破后立 2016年1-2月,从“内外需双弱”开始转向“外需疲弱但内需发力”,进而拉开2016年3月-2018年1月股市慢牛的序幕。 ➢2016年经济由“增量市场”进入“存量市场”的元年。 ➢股市在2016年1-2月经历大幅下跌。2016年2月底万得全A的PE分位为39.88%,在“三去一降一补”政策淘汰过剩产能和对地产“去库存”政策的驱动下,我国经济负担有望减轻。虽然市场整个增量空间有所下降,但是行业龙头的市场集中度在供给侧改革“去产能”政策的预期下有望提升,而且其中
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2023-05-15 13:09:03
5.15 关于四月社融,数字经济,后续操作的思考
大白话,说的不严谨,就当口水文看看 01 四月社融反映了什么问题? 1)宏观角度分析:要提别强调一个公式:GDP=出口 +投资 +消费 ➢出口对我们你多重要,以及今年多差,就不复述了; ➢投资看四月社融给的的反馈是:大家不借钱了,企业倒是还在借钱。 2)大家不借钱了有什么影响? 1)大家借钱以前都干啥?大头都拿来买房了。 俗话说,地产不稳,信用不宽。以前房价一直涨,大家就有信心,就敢去消费,比如继续贷款买房,装修,消费升级,奢侈品占据全球半壁江山。 2)但是现在房价你懂的,现在不借钱了,也不卖房
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2023-05-14 22:48:41
ChatGPT下周将扩大插件测试范围,AI应用有望进一步加速!
事件:所有ChatGPT Plus的用户将在下周获得browsing和plugins。browsing功能可以让chatgpt直接读取网页内容,从而获取最新的信息,回答问题或完成任务;plugin功能是指chatgpt可以连接第三方的api,从而增强功能和执行更广泛的操作。 本次面向ChatGPT Plus的beta测试可以通过更大的用户基础帮助公司进一步评估功能的性能、稳定性和整体用户体验。在beta测试完成后,公司将评估该功能是否准备好面向更广泛的受众。如果该功能满足公司质量标准,它将提供给
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2023-05-14 22:32:14
向量数据库
01 向量数据库是什么:存储向量的数据库 单就数据而言,只有向量化之后的数据才能被 AI 模型所分析,向量是多模态数据的压缩,向量数据和传统数据库检索的区别是: ➢传统数据库是精准的索引,有正确的答案,分为两类一种是符合要求的数据和另一种是不符合用户需求的数据; ➢而向量数据库是模糊的匹配,找到的是相对的最精准的数据,并没有精准的答案; 以前互联网种很多业务,搜索推荐和人脸识别都是用的这些,以前是大厂的专利但是有些杀鸡用牛刀,多模态大模型运用向量数据库刚刚好。 以下是一个向量化的例子。例如,对于
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