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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2024-07-04 08:56:56
更新数据中信
中证500减空490,净空10556 沪深300加空105,净空29779 上证50加空71,净空12442 中证1000加空140,净空24783 今日累计减空174,净空单总数77560 主要玩家数据 中证500加空403,净空2776 沪深300减空432,净空42457 上证50加空215,净空21 0 中证1000加空208,净空18107 今日累计加空394,净空单总数84560 两市成交5804乙,较上个交易日缩量642乙,主力净流出131.53乙。
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2024-07-04 08:31:21
【为何我们二季度一直强调“价值派抱团”这个概念】-240703
在近期路演的时候,发现很多领导认可我们说的这句话:凡是趋势,皆是抱团! 当然,也有一些领导比较困惑:高股息其实在此之前涨了很久,为何今年二季度开始去强调“价值派抱团”这个概念。在这里,我想再次解释一下: 1、什么是“抱团”?这个词可以作中性理解,就是主导资金定价。当然,对于过去几年在A股经历“茅指数”、“宁组合”、“微盘股指数”之后,其实这个词颇有些负面色彩,意味着这个阶段开始进入到非理性定价阶段,甚至到泡沫定价阶段。 2、“抱团”阶段什么市场特征?就像2020年逐渐进入泡沫化的茅指数,那说一句
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中兵红箭
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2024-07-04 00:28:43
7.3 模式总结三、(筹码交换游戏)
03 业绩为王,筹码交换游戏 股价的涨跌始终围绕着业绩的预期上下波动,这是公司价值的牵引力作用,也是资金背后的人性使然。 任何的股价异动,都是由从上一级的变量传导所致,所以要顺大势逆小势,这是能力; 无视大趋势,逆势交易,赚了那是运气,输了那是实力。 3.1 业绩为王 任何的技术支撑都比不过业绩的支撑,并且是全球共识; 业绩抬升的是价值中枢,这是最强的支撑点。 —前有英伟达,近有正丹。 ➥如果只是简单交易业绩增长预期,代表标的就是高股息,例如长江电力。 但是二级市场本身就是存在博弈的行为,内卷到
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宁德时代
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2024-07-03 16:11:42
7.3 模式总结二、(顺势而为)
02 趋势 2.1 趋势的运动逻辑 资金运动轨迹是跟水一样的,水往低处走,这是亘古不变的(物理定律),因为从高往低有引力的加成作用,势能更大。 同时,资金的背后是人在操作,所以资金又具备人性的特征; —所以趋势向上往往是很短暂的,往下通常是长期存在的。 ➥不论是历史的王朝更替,还是万有引力作用,亦或者人性的惰性使然;往下阻力更小,往上通常需要非常大的变量(,从量变产生质变(物极必反) ➥人生匆匆未必有百年,又怎能抵御大周期的趋势呢,你我不过历史中的一粒尘埃; 人生追求无非是在各种周期之中寻找那一
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宁德时代
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2024-07-03 13:29:28
7.3 模式总结一、(道法自然)
——再整理和缩减下自己的模式和一些想法,争取形成肌肉记忆; 所以今天的总结式老太太的裹脚布,不好看。 省流总结:顺势而为,资金的操作背后是人性,交易的圣经=流动性,真理=量能 01 宏观 1.1 当下面临的困境:资产负债表紧缩螺旋 ➥地产的金融属性已经不复存在,导致房价回归供需格局定价格局; ➥房价的下跌,导致私人部门的资产缩水,背负的房贷一增一减,增加了负债; ➥私人负债以后,人性使然—省吃俭用,存钱还债。 ➥超额的储蓄形成。 1.2 一个部门的支出是另一个部门的收入 简单的讲(方便理解,所以
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宁德时代
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2024-07-03 08:58:15
6月A股复盘笔记(陈刚)
大盘总结 6月大盘缩量调整,三大指数均收跌,创业板指领跌,沪指失守3000点。北向净流出444亿,全A日均成交大幅缩量1600余亿至6865亿。重要指数普跌,小微盘指数领跌,国证2000跌近9%,核心蓝筹相对抗跌。海外方面,本月全球股市表现分化。A&H股市同步调整。美股三大股指延续上涨,纳指涨近6%。 大类资产方面,本月油涨约5%,黄金震荡,有色整体回调。美元指数走强逼近106关口,人民币汇率贬值。债市普涨,十年国债收益率下行超10BP。 总体看,本月指数先单边下行延续上月末跌势,一度企稳横盘后
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满仓搞的剁手专业户
2024-07-03 08:36:27
中信宏观:经济复苏斜率或延续放缓】
6月内需不足问题继续凸显,或制约经济数据表现,但外需有望继续助力新动能发展。 具体而言,6月制造业PMI生产指数较过去5年均值的缺口继续扩大,反映工业增加值增速可能回落。固定资产投资增速可能小幅下降,主要受化债诉求制约。 消费增速面临下X阶风险,汽车消费、6.18购物节等高频数据表现均较弱。 出口有望继续成为经济亮点,低基数叠加“抢出口”有望带动出口增速继续上行。 价格方面,黑色系商品价格再次转向下跌,本期PPI环比读数大概率转为负增长,核心CPI亦暂未看到明显改善的逻辑。 金融数据方面,预计挤
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2024-07-02 14:26:55
除了今天买入的 先清仓了,大跌要来了。 明天低开再考虑买入吧 ——逻辑: 缩量市场能买的已经都买入了,后续没有接盘资金了 那么当获利盘卖出,股价就会跟着下跌; 股价的底层逻辑是筹码交易,有卖就得有买,才能保持平衡; 买盘大于卖盘,才能保持上涨; 卖盘大于买盘,就会下跌。 当下的市场就是买的量很少,轮动拉升三天了,买盘基本都买入了,也套死了。 那么获利盘卖出就没有接力,就要下跌,非大风险,节奏性交易。 勿慌
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2024-07-02 12:30:48
7.2 上午总结(关于央妈借债)
关于宏观 是央妈在一级市场借入国债,释放了在二级市场抛售的预期,等同于做空。 ➥并非如某些财经博主所言,这是什么放水,什么危害经济,都是胡扯。 ➥因为是借而非发行,市场存量没有变,更类似于融券做空,不存在放水一说。 反之:如果当下央妈愿意大发国债,其实是利好宏观经济; 当下通缩螺旋在于超额的储蓄,但是没人借贷。 你的支出是另一个人收入,当钱都躺在银行,就没了消费,也就没了是收入,连锁反应,最后大家都没收入,都没钱可以存了。 —— 这才是见底的节奏,但是周期会很漫长,过程和结果代价都会非常巨大;
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2024-07-01 12:58:29
7.1 上午复盘(长篇碎碎念)
01 宏观 M1大降怎么看? 根据央行发布的金融统计数据报告显示,截至2024年5月末中国的M1,也就是狭义货币余额为64.68万亿元,同比下降4.2%。M1已经连续两个月同比下滑且5月的下滑幅度继续更大。 M1是流通中的现金和企业活期存款。这部分钱的多少可以代表经济的活跃程度。一般人总是要储备一些能随时动用的钱,用于衣食住行、日常消费、应急储备等。公司也一样,需要一笔钱用于发工资、日常企业经营、对公往来、对外投资等等。都是你最近要花掉的钱。 M1的降低反应了,无论是个人还是企业,都在削减日常的
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2024-07-01 00:33:45
七月会议关注点(猜的)
重点关注:国家花钱方向,国家需要把在银行空转的钱给借出来,投资公用事业花出去。 当企业和私人部门的负债表紧缩,就需要政府部门去当这个借出着,这样才能保证货币流动性的平衡,从而让资产负债表企稳; 至于如何投,得超前的看,当下的低成本资金,提前建设未来;只要未来收入预期能覆盖当下的低利率,自然是非常值得借钱的。 例如收储,2%的利息,只要房租收益高于2%,就是赚钱的。 大的方面: 地产肯定是要救的; 电力这一点估计还有新的计划; 税改目前看也应该会有动作,但是会控制节奏,步子跨的太大了容易影响到企业
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2024-06-30 19:41:28
6.30 关于趋势(宏观趋势)
周末整理归纳了各方关于宏观趋势的知识点,简单的做一个汇总; 01 我之支出,他之收入 一个人的支出就是另一个人的收入,例如一个人的工资1万,拿出9000消费,另外的1000存入银行;那么消费的9000就是别人的收入,存入银行的1000,会通过贷款流向实体,所以整个社会的货币量是均衡的。 通胀就是在不断的上杠杆的情况下——比如买房,使得货币总量开始变多。 —— 经济学称之为:资产负债表扩张。 ➥反之:当大家都开始不再借贷,甚至开始提前还贷,增加储蓄; —— 这就是资产负债表紧缩; 宏观经济趋势的形
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2024-06-28 13:21:53
6.28 关于电改
电改不能简单的理解为涨价 电价低也是我们制造业的优势之一,之前上马的风光储,产生的电能很大,但是因为这些电无法储存,所以后来又上了储能。 关键是储能的成本太高,算下来弃电比起存储起来更划算。 所以才有了虚拟电厂,对电力进行消纳和调控。 之前是广东一些区域做试点,试点合适了现在开始全国推广。 动态的电价对于用电大户,可以更具备经济性,也能促进电厂去消纳风光储的电力。 这是长期的行业趋势
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满仓搞的剁手专业户
2024-06-27 13:01:01
6.27 上午总结+庄股的观察思考
本来可以一次性到底解决问题,一口气出清的。 然后为了维护所谓的体面,村里不停的护盘,不停的让散户产生反弹的错觉,每天套一次再下跌。 整体来讲,趋势呢是走的扭扭捏捏,亏钱效应呢,反而因为护盘产生的侥幸心理扩大了。 趋势不可逆,能形成趋势的,必然是各种阻力都无法阻挡或者力度不够所以无法扭转趋势 从量能的角度,地量见地价,这是是动能从动态趋于静态的过程,和篮球落地曲线异曲同工之秒。 快速的下跌也会引来快速的反弹,但是反弹并非反转,知道反弹的动能趋于静态,这个下跌的过程才能结束。 这是万事万物运行的趋势
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2024-06-27 10:53:26
6.27 盘中记录
整个电子大板块的趋势是强化了,市场对果链的信心强一些,或者说搞nv链的资金对果链信仰强一些。 电子板块大,还是需要慢慢内部轮动 关注核心:领益和易天 临近七月,地产的政策一定会密集,也得关注起来。 大盘指数继续往下砸,但是亏钱效应是降低了,短线接力情绪明显是变好了; 只要今天不护盘,那么短线情绪可以视为底部区域的再确认。 (短线接力看看瑞纳和飞天,金麒麟竞价开太高了,要是直接就活埋,跌停看,今天搞不好就是地天板,有助于短线接力情绪的回暖。) 指数是跟着权重走的,上证指数严重失真,还不如微盘股真实
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在近期路演的时候,发现很多领导认可我们说的这句话:凡是趋势,皆是抱团! 当然,也有一些领导比较困惑:高股息其实在此之前涨了很久,为何今年二季度开始去强调“价值派抱团”这个概念。在这里,我想再次解释一下: 1、什么是“抱团”?这个词可以作中性理解,就是主导资金定价。当然,对于过去几年在A股经历“茅指数”、“宁组合”、“微盘股指数”之后,其实这个词颇有些负面色彩,意味着这个阶段开始进入到非理性定价阶段,甚至到泡沫定价阶段。 2、“抱团”阶段什么市场特征?就像2020年逐渐进入泡沫化的茅指数,那说一句
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03 业绩为王,筹码交换游戏 股价的涨跌始终围绕着业绩的预期上下波动,这是公司价值的牵引力作用,也是资金背后的人性使然。 任何的股价异动,都是由从上一级的变量传导所致,所以要顺大势逆小势,这是能力; 无视大趋势,逆势交易,赚了那是运气,输了那是实力。 3.1 业绩为王 任何的技术支撑都比不过业绩的支撑,并且是全球共识; 业绩抬升的是价值中枢,这是最强的支撑点。 —前有英伟达,近有正丹。 ➥如果只是简单交易业绩增长预期,代表标的就是高股息,例如长江电力。 但是二级市场本身就是存在博弈的行为,内卷到
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——再整理和缩减下自己的模式和一些想法,争取形成肌肉记忆; 所以今天的总结式老太太的裹脚布,不好看。 省流总结:顺势而为,资金的操作背后是人性,交易的圣经=流动性,真理=量能 01 宏观 1.1 当下面临的困境:资产负债表紧缩螺旋 ➥地产的金融属性已经不复存在,导致房价回归供需格局定价格局; ➥房价的下跌,导致私人部门的资产缩水,背负的房贷一增一减,增加了负债; ➥私人负债以后,人性使然—省吃俭用,存钱还债。 ➥超额的储蓄形成。 1.2 一个部门的支出是另一个部门的收入 简单的讲(方便理解,所以
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大盘总结 6月大盘缩量调整,三大指数均收跌,创业板指领跌,沪指失守3000点。北向净流出444亿,全A日均成交大幅缩量1600余亿至6865亿。重要指数普跌,小微盘指数领跌,国证2000跌近9%,核心蓝筹相对抗跌。海外方面,本月全球股市表现分化。A&H股市同步调整。美股三大股指延续上涨,纳指涨近6%。 大类资产方面,本月油涨约5%,黄金震荡,有色整体回调。美元指数走强逼近106关口,人民币汇率贬值。债市普涨,十年国债收益率下行超10BP。 总体看,本月指数先单边下行延续上月末跌势,一度企稳横盘后
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中信宏观:经济复苏斜率或延续放缓】
6月内需不足问题继续凸显,或制约经济数据表现,但外需有望继续助力新动能发展。 具体而言,6月制造业PMI生产指数较过去5年均值的缺口继续扩大,反映工业增加值增速可能回落。固定资产投资增速可能小幅下降,主要受化债诉求制约。 消费增速面临下X阶风险,汽车消费、6.18购物节等高频数据表现均较弱。 出口有望继续成为经济亮点,低基数叠加“抢出口”有望带动出口增速继续上行。 价格方面,黑色系商品价格再次转向下跌,本期PPI环比读数大概率转为负增长,核心CPI亦暂未看到明显改善的逻辑。 金融数据方面,预计挤
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除了今天买入的 先清仓了,大跌要来了。 明天低开再考虑买入吧 ——逻辑: 缩量市场能买的已经都买入了,后续没有接盘资金了 那么当获利盘卖出,股价就会跟着下跌; 股价的底层逻辑是筹码交易,有卖就得有买,才能保持平衡; 买盘大于卖盘,才能保持上涨; 卖盘大于买盘,就会下跌。 当下的市场就是买的量很少,轮动拉升三天了,买盘基本都买入了,也套死了。 那么获利盘卖出就没有接力,就要下跌,非大风险,节奏性交易。 勿慌
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关于宏观 是央妈在一级市场借入国债,释放了在二级市场抛售的预期,等同于做空。 ➥并非如某些财经博主所言,这是什么放水,什么危害经济,都是胡扯。 ➥因为是借而非发行,市场存量没有变,更类似于融券做空,不存在放水一说。 反之:如果当下央妈愿意大发国债,其实是利好宏观经济; 当下通缩螺旋在于超额的储蓄,但是没人借贷。 你的支出是另一个人收入,当钱都躺在银行,就没了消费,也就没了是收入,连锁反应,最后大家都没收入,都没钱可以存了。 —— 这才是见底的节奏,但是周期会很漫长,过程和结果代价都会非常巨大;
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6.30 关于趋势(宏观趋势)
周末整理归纳了各方关于宏观趋势的知识点,简单的做一个汇总; 01 我之支出,他之收入 一个人的支出就是另一个人的收入,例如一个人的工资1万,拿出9000消费,另外的1000存入银行;那么消费的9000就是别人的收入,存入银行的1000,会通过贷款流向实体,所以整个社会的货币量是均衡的。 通胀就是在不断的上杠杆的情况下——比如买房,使得货币总量开始变多。 —— 经济学称之为:资产负债表扩张。 ➥反之:当大家都开始不再借贷,甚至开始提前还贷,增加储蓄; —— 这就是资产负债表紧缩; 宏观经济趋势的形
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6.28 关于电改
电改不能简单的理解为涨价 电价低也是我们制造业的优势之一,之前上马的风光储,产生的电能很大,但是因为这些电无法储存,所以后来又上了储能。 关键是储能的成本太高,算下来弃电比起存储起来更划算。 所以才有了虚拟电厂,对电力进行消纳和调控。 之前是广东一些区域做试点,试点合适了现在开始全国推广。 动态的电价对于用电大户,可以更具备经济性,也能促进电厂去消纳风光储的电力。 这是长期的行业趋势
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本来可以一次性到底解决问题,一口气出清的。 然后为了维护所谓的体面,村里不停的护盘,不停的让散户产生反弹的错觉,每天套一次再下跌。 整体来讲,趋势呢是走的扭扭捏捏,亏钱效应呢,反而因为护盘产生的侥幸心理扩大了。 趋势不可逆,能形成趋势的,必然是各种阻力都无法阻挡或者力度不够所以无法扭转趋势 从量能的角度,地量见地价,这是是动能从动态趋于静态的过程,和篮球落地曲线异曲同工之秒。 快速的下跌也会引来快速的反弹,但是反弹并非反转,知道反弹的动能趋于静态,这个下跌的过程才能结束。 这是万事万物运行的趋势
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整个电子大板块的趋势是强化了,市场对果链的信心强一些,或者说搞nv链的资金对果链信仰强一些。 电子板块大,还是需要慢慢内部轮动 关注核心:领益和易天 临近七月,地产的政策一定会密集,也得关注起来。 大盘指数继续往下砸,但是亏钱效应是降低了,短线接力情绪明显是变好了; 只要今天不护盘,那么短线情绪可以视为底部区域的再确认。 (短线接力看看瑞纳和飞天,金麒麟竞价开太高了,要是直接就活埋,跌停看,今天搞不好就是地天板,有助于短线接力情绪的回暖。) 指数是跟着权重走的,上证指数严重失真,还不如微盘股真实
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更新数据中信
中证500减空490,净空10556 沪深300加空105,净空29779 上证50加空71,净空12442 中证1000加空140,净空24783 今日累计减空174,净空单总数77560 主要玩家数据 中证500加空403,净空2776 沪深300减空432,净空42457 上证50加空215,净空21 0 中证1000加空208,净空18107 今日累计加空394,净空单总数84560 两市成交5804乙,较上个交易日缩量642乙,主力净流出131.53乙。
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2024-07-04 08:31:21
【为何我们二季度一直强调“价值派抱团”这个概念】-240703
在近期路演的时候,发现很多领导认可我们说的这句话:凡是趋势,皆是抱团! 当然,也有一些领导比较困惑:高股息其实在此之前涨了很久,为何今年二季度开始去强调“价值派抱团”这个概念。在这里,我想再次解释一下: 1、什么是“抱团”?这个词可以作中性理解,就是主导资金定价。当然,对于过去几年在A股经历“茅指数”、“宁组合”、“微盘股指数”之后,其实这个词颇有些负面色彩,意味着这个阶段开始进入到非理性定价阶段,甚至到泡沫定价阶段。 2、“抱团”阶段什么市场特征?就像2020年逐渐进入泡沫化的茅指数,那说一句
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中兵红箭
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2024-07-04 00:28:43
7.3 模式总结三、(筹码交换游戏)
03 业绩为王,筹码交换游戏 股价的涨跌始终围绕着业绩的预期上下波动,这是公司价值的牵引力作用,也是资金背后的人性使然。 任何的股价异动,都是由从上一级的变量传导所致,所以要顺大势逆小势,这是能力; 无视大趋势,逆势交易,赚了那是运气,输了那是实力。 3.1 业绩为王 任何的技术支撑都比不过业绩的支撑,并且是全球共识; 业绩抬升的是价值中枢,这是最强的支撑点。 —前有英伟达,近有正丹。 ➥如果只是简单交易业绩增长预期,代表标的就是高股息,例如长江电力。 但是二级市场本身就是存在博弈的行为,内卷到
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宁德时代
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2024-07-03 16:11:42
7.3 模式总结二、(顺势而为)
02 趋势 2.1 趋势的运动逻辑 资金运动轨迹是跟水一样的,水往低处走,这是亘古不变的(物理定律),因为从高往低有引力的加成作用,势能更大。 同时,资金的背后是人在操作,所以资金又具备人性的特征; —所以趋势向上往往是很短暂的,往下通常是长期存在的。 ➥不论是历史的王朝更替,还是万有引力作用,亦或者人性的惰性使然;往下阻力更小,往上通常需要非常大的变量(,从量变产生质变(物极必反) ➥人生匆匆未必有百年,又怎能抵御大周期的趋势呢,你我不过历史中的一粒尘埃; 人生追求无非是在各种周期之中寻找那一
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宁德时代
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2024-07-03 13:29:28
7.3 模式总结一、(道法自然)
——再整理和缩减下自己的模式和一些想法,争取形成肌肉记忆; 所以今天的总结式老太太的裹脚布,不好看。 省流总结:顺势而为,资金的操作背后是人性,交易的圣经=流动性,真理=量能 01 宏观 1.1 当下面临的困境:资产负债表紧缩螺旋 ➥地产的金融属性已经不复存在,导致房价回归供需格局定价格局; ➥房价的下跌,导致私人部门的资产缩水,背负的房贷一增一减,增加了负债; ➥私人负债以后,人性使然—省吃俭用,存钱还债。 ➥超额的储蓄形成。 1.2 一个部门的支出是另一个部门的收入 简单的讲(方便理解,所以
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宁德时代
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2024-07-03 08:58:15
6月A股复盘笔记(陈刚)
大盘总结 6月大盘缩量调整,三大指数均收跌,创业板指领跌,沪指失守3000点。北向净流出444亿,全A日均成交大幅缩量1600余亿至6865亿。重要指数普跌,小微盘指数领跌,国证2000跌近9%,核心蓝筹相对抗跌。海外方面,本月全球股市表现分化。A&H股市同步调整。美股三大股指延续上涨,纳指涨近6%。 大类资产方面,本月油涨约5%,黄金震荡,有色整体回调。美元指数走强逼近106关口,人民币汇率贬值。债市普涨,十年国债收益率下行超10BP。 总体看,本月指数先单边下行延续上月末跌势,一度企稳横盘后
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2024-07-03 08:36:27
中信宏观:经济复苏斜率或延续放缓】
6月内需不足问题继续凸显,或制约经济数据表现,但外需有望继续助力新动能发展。 具体而言,6月制造业PMI生产指数较过去5年均值的缺口继续扩大,反映工业增加值增速可能回落。固定资产投资增速可能小幅下降,主要受化债诉求制约。 消费增速面临下X阶风险,汽车消费、6.18购物节等高频数据表现均较弱。 出口有望继续成为经济亮点,低基数叠加“抢出口”有望带动出口增速继续上行。 价格方面,黑色系商品价格再次转向下跌,本期PPI环比读数大概率转为负增长,核心CPI亦暂未看到明显改善的逻辑。 金融数据方面,预计挤
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2024-07-02 14:26:55
除了今天买入的 先清仓了,大跌要来了。 明天低开再考虑买入吧 ——逻辑: 缩量市场能买的已经都买入了,后续没有接盘资金了 那么当获利盘卖出,股价就会跟着下跌; 股价的底层逻辑是筹码交易,有卖就得有买,才能保持平衡; 买盘大于卖盘,才能保持上涨; 卖盘大于买盘,就会下跌。 当下的市场就是买的量很少,轮动拉升三天了,买盘基本都买入了,也套死了。 那么获利盘卖出就没有接力,就要下跌,非大风险,节奏性交易。 勿慌
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2024-07-02 12:30:48
7.2 上午总结(关于央妈借债)
关于宏观 是央妈在一级市场借入国债,释放了在二级市场抛售的预期,等同于做空。 ➥并非如某些财经博主所言,这是什么放水,什么危害经济,都是胡扯。 ➥因为是借而非发行,市场存量没有变,更类似于融券做空,不存在放水一说。 反之:如果当下央妈愿意大发国债,其实是利好宏观经济; 当下通缩螺旋在于超额的储蓄,但是没人借贷。 你的支出是另一个人收入,当钱都躺在银行,就没了消费,也就没了是收入,连锁反应,最后大家都没收入,都没钱可以存了。 —— 这才是见底的节奏,但是周期会很漫长,过程和结果代价都会非常巨大;
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2024-07-01 12:58:29
7.1 上午复盘(长篇碎碎念)
01 宏观 M1大降怎么看? 根据央行发布的金融统计数据报告显示,截至2024年5月末中国的M1,也就是狭义货币余额为64.68万亿元,同比下降4.2%。M1已经连续两个月同比下滑且5月的下滑幅度继续更大。 M1是流通中的现金和企业活期存款。这部分钱的多少可以代表经济的活跃程度。一般人总是要储备一些能随时动用的钱,用于衣食住行、日常消费、应急储备等。公司也一样,需要一笔钱用于发工资、日常企业经营、对公往来、对外投资等等。都是你最近要花掉的钱。 M1的降低反应了,无论是个人还是企业,都在削减日常的
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2024-07-01 00:33:45
七月会议关注点(猜的)
重点关注:国家花钱方向,国家需要把在银行空转的钱给借出来,投资公用事业花出去。 当企业和私人部门的负债表紧缩,就需要政府部门去当这个借出着,这样才能保证货币流动性的平衡,从而让资产负债表企稳; 至于如何投,得超前的看,当下的低成本资金,提前建设未来;只要未来收入预期能覆盖当下的低利率,自然是非常值得借钱的。 例如收储,2%的利息,只要房租收益高于2%,就是赚钱的。 大的方面: 地产肯定是要救的; 电力这一点估计还有新的计划; 税改目前看也应该会有动作,但是会控制节奏,步子跨的太大了容易影响到企业
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柴尔德
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2024-06-30 19:41:28
6.30 关于趋势(宏观趋势)
周末整理归纳了各方关于宏观趋势的知识点,简单的做一个汇总; 01 我之支出,他之收入 一个人的支出就是另一个人的收入,例如一个人的工资1万,拿出9000消费,另外的1000存入银行;那么消费的9000就是别人的收入,存入银行的1000,会通过贷款流向实体,所以整个社会的货币量是均衡的。 通胀就是在不断的上杠杆的情况下——比如买房,使得货币总量开始变多。 —— 经济学称之为:资产负债表扩张。 ➥反之:当大家都开始不再借贷,甚至开始提前还贷,增加储蓄; —— 这就是资产负债表紧缩; 宏观经济趋势的形
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2024-06-28 13:21:53
6.28 关于电改
电改不能简单的理解为涨价 电价低也是我们制造业的优势之一,之前上马的风光储,产生的电能很大,但是因为这些电无法储存,所以后来又上了储能。 关键是储能的成本太高,算下来弃电比起存储起来更划算。 所以才有了虚拟电厂,对电力进行消纳和调控。 之前是广东一些区域做试点,试点合适了现在开始全国推广。 动态的电价对于用电大户,可以更具备经济性,也能促进电厂去消纳风光储的电力。 这是长期的行业趋势
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2024-06-27 13:01:01
6.27 上午总结+庄股的观察思考
本来可以一次性到底解决问题,一口气出清的。 然后为了维护所谓的体面,村里不停的护盘,不停的让散户产生反弹的错觉,每天套一次再下跌。 整体来讲,趋势呢是走的扭扭捏捏,亏钱效应呢,反而因为护盘产生的侥幸心理扩大了。 趋势不可逆,能形成趋势的,必然是各种阻力都无法阻挡或者力度不够所以无法扭转趋势 从量能的角度,地量见地价,这是是动能从动态趋于静态的过程,和篮球落地曲线异曲同工之秒。 快速的下跌也会引来快速的反弹,但是反弹并非反转,知道反弹的动能趋于静态,这个下跌的过程才能结束。 这是万事万物运行的趋势
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2024-06-27 10:53:26
6.27 盘中记录
整个电子大板块的趋势是强化了,市场对果链的信心强一些,或者说搞nv链的资金对果链信仰强一些。 电子板块大,还是需要慢慢内部轮动 关注核心:领益和易天 临近七月,地产的政策一定会密集,也得关注起来。 大盘指数继续往下砸,但是亏钱效应是降低了,短线接力情绪明显是变好了; 只要今天不护盘,那么短线情绪可以视为底部区域的再确认。 (短线接力看看瑞纳和飞天,金麒麟竞价开太高了,要是直接就活埋,跌停看,今天搞不好就是地天板,有助于短线接力情绪的回暖。) 指数是跟着权重走的,上证指数严重失真,还不如微盘股真实
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【为何我们二季度一直强调“价值派抱团”这个概念】-240703
在近期路演的时候,发现很多领导认可我们说的这句话:凡是趋势,皆是抱团! 当然,也有一些领导比较困惑:高股息其实在此之前涨了很久,为何今年二季度开始去强调“价值派抱团”这个概念。在这里,我想再次解释一下: 1、什么是“抱团”?这个词可以作中性理解,就是主导资金定价。当然,对于过去几年在A股经历“茅指数”、“宁组合”、“微盘股指数”之后,其实这个词颇有些负面色彩,意味着这个阶段开始进入到非理性定价阶段,甚至到泡沫定价阶段。 2、“抱团”阶段什么市场特征?就像2020年逐渐进入泡沫化的茅指数,那说一句
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03 业绩为王,筹码交换游戏 股价的涨跌始终围绕着业绩的预期上下波动,这是公司价值的牵引力作用,也是资金背后的人性使然。 任何的股价异动,都是由从上一级的变量传导所致,所以要顺大势逆小势,这是能力; 无视大趋势,逆势交易,赚了那是运气,输了那是实力。 3.1 业绩为王 任何的技术支撑都比不过业绩的支撑,并且是全球共识; 业绩抬升的是价值中枢,这是最强的支撑点。 —前有英伟达,近有正丹。 ➥如果只是简单交易业绩增长预期,代表标的就是高股息,例如长江电力。 但是二级市场本身就是存在博弈的行为,内卷到
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02 趋势 2.1 趋势的运动逻辑 资金运动轨迹是跟水一样的,水往低处走,这是亘古不变的(物理定律),因为从高往低有引力的加成作用,势能更大。 同时,资金的背后是人在操作,所以资金又具备人性的特征; —所以趋势向上往往是很短暂的,往下通常是长期存在的。 ➥不论是历史的王朝更替,还是万有引力作用,亦或者人性的惰性使然;往下阻力更小,往上通常需要非常大的变量(,从量变产生质变(物极必反) ➥人生匆匆未必有百年,又怎能抵御大周期的趋势呢,你我不过历史中的一粒尘埃; 人生追求无非是在各种周期之中寻找那一
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——再整理和缩减下自己的模式和一些想法,争取形成肌肉记忆; 所以今天的总结式老太太的裹脚布,不好看。 省流总结:顺势而为,资金的操作背后是人性,交易的圣经=流动性,真理=量能 01 宏观 1.1 当下面临的困境:资产负债表紧缩螺旋 ➥地产的金融属性已经不复存在,导致房价回归供需格局定价格局; ➥房价的下跌,导致私人部门的资产缩水,背负的房贷一增一减,增加了负债; ➥私人负债以后,人性使然—省吃俭用,存钱还债。 ➥超额的储蓄形成。 1.2 一个部门的支出是另一个部门的收入 简单的讲(方便理解,所以
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大盘总结 6月大盘缩量调整,三大指数均收跌,创业板指领跌,沪指失守3000点。北向净流出444亿,全A日均成交大幅缩量1600余亿至6865亿。重要指数普跌,小微盘指数领跌,国证2000跌近9%,核心蓝筹相对抗跌。海外方面,本月全球股市表现分化。A&H股市同步调整。美股三大股指延续上涨,纳指涨近6%。 大类资产方面,本月油涨约5%,黄金震荡,有色整体回调。美元指数走强逼近106关口,人民币汇率贬值。债市普涨,十年国债收益率下行超10BP。 总体看,本月指数先单边下行延续上月末跌势,一度企稳横盘后
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中信宏观:经济复苏斜率或延续放缓】
6月内需不足问题继续凸显,或制约经济数据表现,但外需有望继续助力新动能发展。 具体而言,6月制造业PMI生产指数较过去5年均值的缺口继续扩大,反映工业增加值增速可能回落。固定资产投资增速可能小幅下降,主要受化债诉求制约。 消费增速面临下X阶风险,汽车消费、6.18购物节等高频数据表现均较弱。 出口有望继续成为经济亮点,低基数叠加“抢出口”有望带动出口增速继续上行。 价格方面,黑色系商品价格再次转向下跌,本期PPI环比读数大概率转为负增长,核心CPI亦暂未看到明显改善的逻辑。 金融数据方面,预计挤
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除了今天买入的 先清仓了,大跌要来了。 明天低开再考虑买入吧 ——逻辑: 缩量市场能买的已经都买入了,后续没有接盘资金了 那么当获利盘卖出,股价就会跟着下跌; 股价的底层逻辑是筹码交易,有卖就得有买,才能保持平衡; 买盘大于卖盘,才能保持上涨; 卖盘大于买盘,就会下跌。 当下的市场就是买的量很少,轮动拉升三天了,买盘基本都买入了,也套死了。 那么获利盘卖出就没有接力,就要下跌,非大风险,节奏性交易。 勿慌
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关于宏观 是央妈在一级市场借入国债,释放了在二级市场抛售的预期,等同于做空。 ➥并非如某些财经博主所言,这是什么放水,什么危害经济,都是胡扯。 ➥因为是借而非发行,市场存量没有变,更类似于融券做空,不存在放水一说。 反之:如果当下央妈愿意大发国债,其实是利好宏观经济; 当下通缩螺旋在于超额的储蓄,但是没人借贷。 你的支出是另一个人收入,当钱都躺在银行,就没了消费,也就没了是收入,连锁反应,最后大家都没收入,都没钱可以存了。 —— 这才是见底的节奏,但是周期会很漫长,过程和结果代价都会非常巨大;
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6.30 关于趋势(宏观趋势)
周末整理归纳了各方关于宏观趋势的知识点,简单的做一个汇总; 01 我之支出,他之收入 一个人的支出就是另一个人的收入,例如一个人的工资1万,拿出9000消费,另外的1000存入银行;那么消费的9000就是别人的收入,存入银行的1000,会通过贷款流向实体,所以整个社会的货币量是均衡的。 通胀就是在不断的上杠杆的情况下——比如买房,使得货币总量开始变多。 —— 经济学称之为:资产负债表扩张。 ➥反之:当大家都开始不再借贷,甚至开始提前还贷,增加储蓄; —— 这就是资产负债表紧缩; 宏观经济趋势的形
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6.28 关于电改
电改不能简单的理解为涨价 电价低也是我们制造业的优势之一,之前上马的风光储,产生的电能很大,但是因为这些电无法储存,所以后来又上了储能。 关键是储能的成本太高,算下来弃电比起存储起来更划算。 所以才有了虚拟电厂,对电力进行消纳和调控。 之前是广东一些区域做试点,试点合适了现在开始全国推广。 动态的电价对于用电大户,可以更具备经济性,也能促进电厂去消纳风光储的电力。 这是长期的行业趋势
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本来可以一次性到底解决问题,一口气出清的。 然后为了维护所谓的体面,村里不停的护盘,不停的让散户产生反弹的错觉,每天套一次再下跌。 整体来讲,趋势呢是走的扭扭捏捏,亏钱效应呢,反而因为护盘产生的侥幸心理扩大了。 趋势不可逆,能形成趋势的,必然是各种阻力都无法阻挡或者力度不够所以无法扭转趋势 从量能的角度,地量见地价,这是是动能从动态趋于静态的过程,和篮球落地曲线异曲同工之秒。 快速的下跌也会引来快速的反弹,但是反弹并非反转,知道反弹的动能趋于静态,这个下跌的过程才能结束。 这是万事万物运行的趋势
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整个电子大板块的趋势是强化了,市场对果链的信心强一些,或者说搞nv链的资金对果链信仰强一些。 电子板块大,还是需要慢慢内部轮动 关注核心:领益和易天 临近七月,地产的政策一定会密集,也得关注起来。 大盘指数继续往下砸,但是亏钱效应是降低了,短线接力情绪明显是变好了; 只要今天不护盘,那么短线情绪可以视为底部区域的再确认。 (短线接力看看瑞纳和飞天,金麒麟竞价开太高了,要是直接就活埋,跌停看,今天搞不好就是地天板,有助于短线接力情绪的回暖。) 指数是跟着权重走的,上证指数严重失真,还不如微盘股真实
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2024-07-04 08:31:21
【为何我们二季度一直强调“价值派抱团”这个概念】-240703
在近期路演的时候,发现很多领导认可我们说的这句话:凡是趋势,皆是抱团! 当然,也有一些领导比较困惑:高股息其实在此之前涨了很久,为何今年二季度开始去强调“价值派抱团”这个概念。在这里,我想再次解释一下: 1、什么是“抱团”?这个词可以作中性理解,就是主导资金定价。当然,对于过去几年在A股经历“茅指数”、“宁组合”、“微盘股指数”之后,其实这个词颇有些负面色彩,意味着这个阶段开始进入到非理性定价阶段,甚至到泡沫定价阶段。 2、“抱团”阶段什么市场特征?就像2020年逐渐进入泡沫化的茅指数,那说一句
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柴尔德
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2024-07-04 00:28:43
7.3 模式总结三、(筹码交换游戏)
03 业绩为王,筹码交换游戏 股价的涨跌始终围绕着业绩的预期上下波动,这是公司价值的牵引力作用,也是资金背后的人性使然。 任何的股价异动,都是由从上一级的变量传导所致,所以要顺大势逆小势,这是能力; 无视大趋势,逆势交易,赚了那是运气,输了那是实力。 3.1 业绩为王 任何的技术支撑都比不过业绩的支撑,并且是全球共识; 业绩抬升的是价值中枢,这是最强的支撑点。 —前有英伟达,近有正丹。 ➥如果只是简单交易业绩增长预期,代表标的就是高股息,例如长江电力。 但是二级市场本身就是存在博弈的行为,内卷到
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柴尔德
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2024-07-03 16:11:42
7.3 模式总结二、(顺势而为)
02 趋势 2.1 趋势的运动逻辑 资金运动轨迹是跟水一样的,水往低处走,这是亘古不变的(物理定律),因为从高往低有引力的加成作用,势能更大。 同时,资金的背后是人在操作,所以资金又具备人性的特征; —所以趋势向上往往是很短暂的,往下通常是长期存在的。 ➥不论是历史的王朝更替,还是万有引力作用,亦或者人性的惰性使然;往下阻力更小,往上通常需要非常大的变量(,从量变产生质变(物极必反) ➥人生匆匆未必有百年,又怎能抵御大周期的趋势呢,你我不过历史中的一粒尘埃; 人生追求无非是在各种周期之中寻找那一
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2024-07-03 13:29:28
7.3 模式总结一、(道法自然)
——再整理和缩减下自己的模式和一些想法,争取形成肌肉记忆; 所以今天的总结式老太太的裹脚布,不好看。 省流总结:顺势而为,资金的操作背后是人性,交易的圣经=流动性,真理=量能 01 宏观 1.1 当下面临的困境:资产负债表紧缩螺旋 ➥地产的金融属性已经不复存在,导致房价回归供需格局定价格局; ➥房价的下跌,导致私人部门的资产缩水,背负的房贷一增一减,增加了负债; ➥私人负债以后,人性使然—省吃俭用,存钱还债。 ➥超额的储蓄形成。 1.2 一个部门的支出是另一个部门的收入 简单的讲(方便理解,所以
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2024-07-03 08:58:15
6月A股复盘笔记(陈刚)
大盘总结 6月大盘缩量调整,三大指数均收跌,创业板指领跌,沪指失守3000点。北向净流出444亿,全A日均成交大幅缩量1600余亿至6865亿。重要指数普跌,小微盘指数领跌,国证2000跌近9%,核心蓝筹相对抗跌。海外方面,本月全球股市表现分化。A&H股市同步调整。美股三大股指延续上涨,纳指涨近6%。 大类资产方面,本月油涨约5%,黄金震荡,有色整体回调。美元指数走强逼近106关口,人民币汇率贬值。债市普涨,十年国债收益率下行超10BP。 总体看,本月指数先单边下行延续上月末跌势,一度企稳横盘后
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2024-07-03 08:36:27
中信宏观:经济复苏斜率或延续放缓】
6月内需不足问题继续凸显,或制约经济数据表现,但外需有望继续助力新动能发展。 具体而言,6月制造业PMI生产指数较过去5年均值的缺口继续扩大,反映工业增加值增速可能回落。固定资产投资增速可能小幅下降,主要受化债诉求制约。 消费增速面临下X阶风险,汽车消费、6.18购物节等高频数据表现均较弱。 出口有望继续成为经济亮点,低基数叠加“抢出口”有望带动出口增速继续上行。 价格方面,黑色系商品价格再次转向下跌,本期PPI环比读数大概率转为负增长,核心CPI亦暂未看到明显改善的逻辑。 金融数据方面,预计挤
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柴尔德
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2024-07-02 14:26:55
除了今天买入的 先清仓了,大跌要来了。 明天低开再考虑买入吧 ——逻辑: 缩量市场能买的已经都买入了,后续没有接盘资金了 那么当获利盘卖出,股价就会跟着下跌; 股价的底层逻辑是筹码交易,有卖就得有买,才能保持平衡; 买盘大于卖盘,才能保持上涨; 卖盘大于买盘,就会下跌。 当下的市场就是买的量很少,轮动拉升三天了,买盘基本都买入了,也套死了。 那么获利盘卖出就没有接力,就要下跌,非大风险,节奏性交易。 勿慌
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柴尔德
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2024-07-02 12:30:48
7.2 上午总结(关于央妈借债)
关于宏观 是央妈在一级市场借入国债,释放了在二级市场抛售的预期,等同于做空。 ➥并非如某些财经博主所言,这是什么放水,什么危害经济,都是胡扯。 ➥因为是借而非发行,市场存量没有变,更类似于融券做空,不存在放水一说。 反之:如果当下央妈愿意大发国债,其实是利好宏观经济; 当下通缩螺旋在于超额的储蓄,但是没人借贷。 你的支出是另一个人收入,当钱都躺在银行,就没了消费,也就没了是收入,连锁反应,最后大家都没收入,都没钱可以存了。 —— 这才是见底的节奏,但是周期会很漫长,过程和结果代价都会非常巨大;
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2024-07-01 12:58:29
7.1 上午复盘(长篇碎碎念)
01 宏观 M1大降怎么看? 根据央行发布的金融统计数据报告显示,截至2024年5月末中国的M1,也就是狭义货币余额为64.68万亿元,同比下降4.2%。M1已经连续两个月同比下滑且5月的下滑幅度继续更大。 M1是流通中的现金和企业活期存款。这部分钱的多少可以代表经济的活跃程度。一般人总是要储备一些能随时动用的钱,用于衣食住行、日常消费、应急储备等。公司也一样,需要一笔钱用于发工资、日常企业经营、对公往来、对外投资等等。都是你最近要花掉的钱。 M1的降低反应了,无论是个人还是企业,都在削减日常的
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2024-07-01 00:33:45
七月会议关注点(猜的)
重点关注:国家花钱方向,国家需要把在银行空转的钱给借出来,投资公用事业花出去。 当企业和私人部门的负债表紧缩,就需要政府部门去当这个借出着,这样才能保证货币流动性的平衡,从而让资产负债表企稳; 至于如何投,得超前的看,当下的低成本资金,提前建设未来;只要未来收入预期能覆盖当下的低利率,自然是非常值得借钱的。 例如收储,2%的利息,只要房租收益高于2%,就是赚钱的。 大的方面: 地产肯定是要救的; 电力这一点估计还有新的计划; 税改目前看也应该会有动作,但是会控制节奏,步子跨的太大了容易影响到企业
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2024-06-30 19:41:28
6.30 关于趋势(宏观趋势)
周末整理归纳了各方关于宏观趋势的知识点,简单的做一个汇总; 01 我之支出,他之收入 一个人的支出就是另一个人的收入,例如一个人的工资1万,拿出9000消费,另外的1000存入银行;那么消费的9000就是别人的收入,存入银行的1000,会通过贷款流向实体,所以整个社会的货币量是均衡的。 通胀就是在不断的上杠杆的情况下——比如买房,使得货币总量开始变多。 —— 经济学称之为:资产负债表扩张。 ➥反之:当大家都开始不再借贷,甚至开始提前还贷,增加储蓄; —— 这就是资产负债表紧缩; 宏观经济趋势的形
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2024-06-28 13:21:53
6.28 关于电改
电改不能简单的理解为涨价 电价低也是我们制造业的优势之一,之前上马的风光储,产生的电能很大,但是因为这些电无法储存,所以后来又上了储能。 关键是储能的成本太高,算下来弃电比起存储起来更划算。 所以才有了虚拟电厂,对电力进行消纳和调控。 之前是广东一些区域做试点,试点合适了现在开始全国推广。 动态的电价对于用电大户,可以更具备经济性,也能促进电厂去消纳风光储的电力。 这是长期的行业趋势
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2024-06-27 13:01:01
6.27 上午总结+庄股的观察思考
本来可以一次性到底解决问题,一口气出清的。 然后为了维护所谓的体面,村里不停的护盘,不停的让散户产生反弹的错觉,每天套一次再下跌。 整体来讲,趋势呢是走的扭扭捏捏,亏钱效应呢,反而因为护盘产生的侥幸心理扩大了。 趋势不可逆,能形成趋势的,必然是各种阻力都无法阻挡或者力度不够所以无法扭转趋势 从量能的角度,地量见地价,这是是动能从动态趋于静态的过程,和篮球落地曲线异曲同工之秒。 快速的下跌也会引来快速的反弹,但是反弹并非反转,知道反弹的动能趋于静态,这个下跌的过程才能结束。 这是万事万物运行的趋势
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2024-06-27 10:53:26
6.27 盘中记录
整个电子大板块的趋势是强化了,市场对果链的信心强一些,或者说搞nv链的资金对果链信仰强一些。 电子板块大,还是需要慢慢内部轮动 关注核心:领益和易天 临近七月,地产的政策一定会密集,也得关注起来。 大盘指数继续往下砸,但是亏钱效应是降低了,短线接力情绪明显是变好了; 只要今天不护盘,那么短线情绪可以视为底部区域的再确认。 (短线接力看看瑞纳和飞天,金麒麟竞价开太高了,要是直接就活埋,跌停看,今天搞不好就是地天板,有助于短线接力情绪的回暖。) 指数是跟着权重走的,上证指数严重失真,还不如微盘股真实
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