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盛夏的果实
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盛夏的果实
2025-07-18 07:57:42
军贸专题2:装备体系视角下我国的军贸出口机会
连夜发文,继续战略看多高端军贸 军贸专题2:装备体系视角下我国的军贸出口机会——【国联民生军工】 站在当前军工逻辑历史级别的转换节点,【高端军贸】短期事件催化明确,整体叙事硬朗,军贸会贯穿整个军工十五五的投资。今天我们重点推出了第二篇军贸专题,高端装备出海当前迎来需求拐点,由于军贸的利润空间太大足以重塑军工空间,整体的需求我们进行了客观的定量测算,整体需求或远超市场预期。 总需求提升角度,军贸收入/GDP这一数值我国在主要军贸出口国中居于后位,2024年仅为0.06%,与俄罗斯比例接近;而俄罗斯
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盛夏的果实
2025-07-18 00:29:20
稀土:重视倒车接人行情
[红包]稀土:重视倒车接人行情 1)真的有基本面,不是纯情绪! 近日稀土价格稳步上涨,系产业对于涨价预期逐步形成。25年第一批PEI额数量6月初下发至集团(不公布),至7月上旬产业涨价预期逐步形成。 根据PEI额测算,25年轻稀土供应同比-10%、重稀土供应-20%。需求考虑贸易摩擦➕5%,【涨价很确定,重稀土>轻稀土】 2)美国补贴底价打开价格天花板 美国补贴含税价格为90万元/吨价格,国内目前仅上涨至48万元,价格空间较大。解除过往股票市场所谓60万元的心理天花板。 3)板块机会大,重视倒车
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北方信托公司
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盛夏的果实
2025-07-17 09:50:52
中信博:GW级订单持续落地,Q2订单有望超预期!
中信博:GW级订单持续落地,Q2订单有望超预期! 事件:中信博与上海电气签署沙特2.3GW跟踪大单 1、持续签订GW级大单,在手订单增长无虞。6月以来公司签署阿塞拜疆1GW、沙特1.75GW、沙特2.3GW跟踪订单,再次印证需求景气和公司在中东的龙头地位。Q1末在手订单74亿元,同环比保持增长,打消市场对订单的担忧,未来重点签约项目储备充足,其中跟踪10GW+,固定6.5GW+,柔性700MW+,Q2末在手订单值得期待。 2、海外交付能力提升,国内受益于531抢装,Q2业绩预计改善。公司已在印度
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盛夏的果实
2025-07-17 09:07:44
海外+国内共振:H20复供,csp开启采购,国内AI infra重新启程
🔥🔥🔥【招商通信】海外+国内共振:H20复供,csp开启采购,国内AI infra重新启程 🌟我们认为,海外和国内走的是相同的AI beta,📈海外叙事更明确,产业趋势更强,估值更便宜;🚩但国内链叙事也在准备中,卡/Capex/模型几大要素近期近期有边际变化。 1️⃣卡侧:英伟达获准恢复向中国销售H20芯片,并宣布推出专为中国市场设计的RTX Pro显卡。集群性能方面,H20在大模型训练中仍有优势。我们测算,库存预计对应0.5GW左右机房配套,后续供货任需持续观察。 2️⃣指标侧:3
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盛夏的果实
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阿尔特-联合英伟达技术团队,将Omniverse技术引入机器
阿尔特-联合英伟达技术团队,将Omniverse技术引入机器 技术方向:联合英伟达将Omniverse引入机器人开发,构建虚拟仿真到实体执行的闭环系统。 工厂场景:开发工业机器人数字孪生平台,优化汽车产线多机器人协同作业效率(如焊接、装配)。 阿尔特机器人业务由阿尔特董事长宣奇武亲自挂帅,并由思科系统前高管张毅军等具有机器人相关业界人士加盟,目标发挥阿尔特在汽车工程设计领域积累的 20 余年经验,实现向机器人工程领域的“高维转型”。 阿尔瑞特主要业务为一体化设计研发平台,借助成熟的汽车工程技术,
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盛夏的果实
2025-07-16 12:09:56
马斯克:“擎天柱3的敏捷性将大致相当于一个敏捷的人类”
马斯克:“擎天柱3的敏捷性将大致相当于一个敏捷的人类”,#按图索骥挖掘硬件变化及受益标的: 电机:【步科股份】【信质集团】 编码器:【亚普股份】【峰迢科技H】【硕贝德】 丝杠:【雷迪克】【震裕科技】 旋转:【众辰科技】【双环传动】 线性:【恒立液压】【浙江荣泰】 灵巧手及传感器:【汉威科技】【兆威机电】
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盛夏的果实
2025-07-16 08:18:39
海正认知差
这段时间【海正】比较热,起初认为是“底部+创新”重估,仔细聊了之后,觉得有点认知差,主要在以下3点: 1、宏观变化: 新任董事长是24年10月上任的,我们从25年Q1报表中初见端倪,整合重塑已经悄然开始,这公司收入100亿+,利润重塑空间是很大的,关键是找到关键人关键时点,已经开始有迹象,或许这也是业绩“拐”的开始,至少这个公司可以当成“拐点”式公司来看。 2、现有主业: 有看点,因为上述1的逻辑,今年业绩表观扣非高增长应该是有的。瀚辉里面创新药塞斯美今年目标8.8亿(去年4.2亿),峰值有机会
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盛夏的果实
2025-07-15 08:57:48
机器人更新推荐年底有望发布Optimus 3
【天风电新】机器人更新&推荐:年底有望发布Optimus 3代,重视T链机会-0714 ——————————— #事件 马斯克今日在推特上发文称,“刚刚离开特斯拉设计工作室,今年年底会有'史诗级震撼’的演示。 #分析 我们预计马斯克所提的'史诗级震撼’的演示为发布Optimus 3代,即3代发布时间明确为今年底。 此前机器人板块调整较多主要来自T链的利空:1)机器人负责人换人;2)砍单;3)马斯克又去搞政治。今日更新有望打破以上利空预期,验证换人是为了更好的发展,Optimus 3年底发布也表明
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盛夏的果实
2025-07-15 08:53:13
秦安股份收购亦高光电切入高端镀膜
秦安股份:收购亦高光电切入高端镀膜,h链核心标的,市场错杀预期差巨大! 1、收购安徽亦高光电,切入消费电子+汽车玻璃。亦高光电绑定华为+小米两大客户,是华为高端新品昆仑玻璃的核心镀膜供应商,昆仑玻璃由于工艺特殊,镀膜难度更大、壁垒更高,亦高与华为已确立战略合作关系,可对标早期的蓝思科技,未来放量有望带来业绩持续超预期增长。同时,亦高光电将业务拓展至汽车中控面板、天幕玻璃、汽车车窗、后视镜、AR/VR光学镜片等,华为小米均为智能汽车龙头,有望基于现有技术和客户,开拓新的增长点。 2、亦高光电净利率
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秦安股份
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盛夏的果实
2025-07-15 07:58:27
万通智控单季度利润历史新高
【万通智控】单季度利润历史新高,新品会持续推动增长! 公司发布业绩预告: 25H1净利润为8775-9986万元,同比增长45%-65%;扣非利润8031-9139,同比增45%-65%。推算25Q2公司净利润为5100-6300万,增速为54%-90%。 业绩增长的主要原因为TPMS以及NLP产品的快速增长推动业绩快速发展。 点评: 1.业绩超预期,单季度利润创历史新高。公司历史上最高单季度利润为22Q3的4200万元,如果按照业绩中值计算,25Q2利润为5700万元,比历史最高增长约36%。
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盛夏的果实
2025-07-14 14:37:07
当前位置继续关注冰雪经济标的大连圣亚
#当前位置继续关注冰雪经济标的大连圣亚 [玫瑰]#台风过后、热浪卷土重来。根据中国气象,随着副热带高压的西伸以及和大陆暖高压的合并,华北西北将出现”热穹顶“形势,河南、山东、河北南部和陕西南部的高温将节节升到,7月15日前后不少地方可能会达到或超过40度,最低气温也可能接近或达到30度,不排除有地方接近或打破高温历史记录。和6月的那种极度干热不同,这次的热干热和湿热兼备:早晚是桑拿湿热,中午是炙烤干热。副热带高压和大陆暖高压合并后的热浪也要波及到南方。7月15日后除华南云贵外,南方大部又要再上3
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盛夏的果实
2025-07-14 13:39:15
坚定牛市思维,参考互联网金融行情演绎
稳定币:跌超3% 坚定牛市思维,参考互联网金融行情演绎,仍然在早期【天风计算机缪欣君团队】 1、今天板块回调较大,或系相关公司减持公告导致市场情绪波动,其中强势股波动更大,也属正常情况。 考虑政策红利催化密集&产业空间万亿&落地节奏,参考互联网金融行情演绎,我们判断稳定币行情仍然在早期。 2、立法在即,稳定币产业趋势明确,回调创造机会高度重视 8.1日香港稳定币条例正式落地,同期#美国天才法案立法后或可见金融机构陆续投身稳定币发行与应用。海内外政策+市场的产业趋势共振下,我们判断稳定币的推广应用
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2025-07-14 10:24:56
电子级树脂更新(2)
❗【天风电新】电子级树脂更新(2):出货结构&下游需求/壁垒&格局? ——————————— 🌼出货结构&下游需求 圣泉主要供生益链,东材除供生益外,在台系批量供应。1)圣泉当前高端树脂下游客户主要是生益科技、联茂、松下等,少量供给台系客户,其中生益科技占比超60%。2)东材当前高端树脂下游客户主要是台光、生益科技等,其中台光占比约50%,生益占比约30%。 从生益科技的维度,基于AI算力升级&海外客户开拓&国产替代深化,24-26年PPO的需求分别为400/500-600/800-1000吨
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2025-07-14 10:09:06
6月新能源车行业速递
6月新能源车行业速递:批发销量创历史新高,新能源车出口销量同比翻倍 #6月批发销量创历史同期新高,新能源车渗透率近50%。2025年6月全国乘用车厂商批发量为249.0万辆,同+15.2%,环+7.5%,创当月历史新高。1–6月累计批发量为1,327.9万辆,同+12.2%。新能源乘用车批发销量达到124.1万辆,同比+27.0%,环+1.6%,新能源车批发渗透率为49.8%,同+4.6pct。6月厂家批发高于生产7万辆,零售高于批发8万辆,行业整体库存下降15万辆(去年同期下降2万),行业有序
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2025-07-14 09:20:29
全球AI共振!英伟达4万亿美元市值和黄仁勋访华
【AI跟踪】全球AI共振!英伟达4万亿美元市值和黄仁勋访华!AI仍是目前最强投资主线!-20250714 🔥A股AI板块2025Q2业绩强劲!(1)工业富联2025Q2归母净利润67.3~69.3 亿元,YoY +47.7%~52.1%,其中2025Q2云计算业务收入同比增长50%+、AI服务器收入同比增长60%+,云服务商服务器的收入同比增长1.5倍以上,800G交换机营收达2024全年的3倍。(2)沪电股份2025Q2归母净利润9.38亿元,YoY +50%,QoQ+23%;(3)瑞可达2
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军贸专题2:装备体系视角下我国的军贸出口机会
连夜发文,继续战略看多高端军贸 军贸专题2:装备体系视角下我国的军贸出口机会——【国联民生军工】 站在当前军工逻辑历史级别的转换节点,【高端军贸】短期事件催化明确,整体叙事硬朗,军贸会贯穿整个军工十五五的投资。今天我们重点推出了第二篇军贸专题,高端装备出海当前迎来需求拐点,由于军贸的利润空间太大足以重塑军工空间,整体的需求我们进行了客观的定量测算,整体需求或远超市场预期。 总需求提升角度,军贸收入/GDP这一数值我国在主要军贸出口国中居于后位,2024年仅为0.06%,与俄罗斯比例接近;而俄罗斯
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稀土:重视倒车接人行情
[红包]稀土:重视倒车接人行情 1)真的有基本面,不是纯情绪! 近日稀土价格稳步上涨,系产业对于涨价预期逐步形成。25年第一批PEI额数量6月初下发至集团(不公布),至7月上旬产业涨价预期逐步形成。 根据PEI额测算,25年轻稀土供应同比-10%、重稀土供应-20%。需求考虑贸易摩擦➕5%,【涨价很确定,重稀土>轻稀土】 2)美国补贴底价打开价格天花板 美国补贴含税价格为90万元/吨价格,国内目前仅上涨至48万元,价格空间较大。解除过往股票市场所谓60万元的心理天花板。 3)板块机会大,重视倒车
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中信博:GW级订单持续落地,Q2订单有望超预期!
中信博:GW级订单持续落地,Q2订单有望超预期! 事件:中信博与上海电气签署沙特2.3GW跟踪大单 1、持续签订GW级大单,在手订单增长无虞。6月以来公司签署阿塞拜疆1GW、沙特1.75GW、沙特2.3GW跟踪订单,再次印证需求景气和公司在中东的龙头地位。Q1末在手订单74亿元,同环比保持增长,打消市场对订单的担忧,未来重点签约项目储备充足,其中跟踪10GW+,固定6.5GW+,柔性700MW+,Q2末在手订单值得期待。 2、海外交付能力提升,国内受益于531抢装,Q2业绩预计改善。公司已在印度
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海外+国内共振:H20复供,csp开启采购,国内AI infra重新启程
🔥🔥🔥【招商通信】海外+国内共振:H20复供,csp开启采购,国内AI infra重新启程 🌟我们认为,海外和国内走的是相同的AI beta,📈海外叙事更明确,产业趋势更强,估值更便宜;🚩但国内链叙事也在准备中,卡/Capex/模型几大要素近期近期有边际变化。 1️⃣卡侧:英伟达获准恢复向中国销售H20芯片,并宣布推出专为中国市场设计的RTX Pro显卡。集群性能方面,H20在大模型训练中仍有优势。我们测算,库存预计对应0.5GW左右机房配套,后续供货任需持续观察。 2️⃣指标侧:3
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阿尔特-联合英伟达技术团队,将Omniverse技术引入机器
阿尔特-联合英伟达技术团队,将Omniverse技术引入机器 技术方向:联合英伟达将Omniverse引入机器人开发,构建虚拟仿真到实体执行的闭环系统。 工厂场景:开发工业机器人数字孪生平台,优化汽车产线多机器人协同作业效率(如焊接、装配)。 阿尔特机器人业务由阿尔特董事长宣奇武亲自挂帅,并由思科系统前高管张毅军等具有机器人相关业界人士加盟,目标发挥阿尔特在汽车工程设计领域积累的 20 余年经验,实现向机器人工程领域的“高维转型”。 阿尔瑞特主要业务为一体化设计研发平台,借助成熟的汽车工程技术,
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马斯克:“擎天柱3的敏捷性将大致相当于一个敏捷的人类”
马斯克:“擎天柱3的敏捷性将大致相当于一个敏捷的人类”,#按图索骥挖掘硬件变化及受益标的: 电机:【步科股份】【信质集团】 编码器:【亚普股份】【峰迢科技H】【硕贝德】 丝杠:【雷迪克】【震裕科技】 旋转:【众辰科技】【双环传动】 线性:【恒立液压】【浙江荣泰】 灵巧手及传感器:【汉威科技】【兆威机电】
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海正认知差
这段时间【海正】比较热,起初认为是“底部+创新”重估,仔细聊了之后,觉得有点认知差,主要在以下3点: 1、宏观变化: 新任董事长是24年10月上任的,我们从25年Q1报表中初见端倪,整合重塑已经悄然开始,这公司收入100亿+,利润重塑空间是很大的,关键是找到关键人关键时点,已经开始有迹象,或许这也是业绩“拐”的开始,至少这个公司可以当成“拐点”式公司来看。 2、现有主业: 有看点,因为上述1的逻辑,今年业绩表观扣非高增长应该是有的。瀚辉里面创新药塞斯美今年目标8.8亿(去年4.2亿),峰值有机会
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机器人更新推荐年底有望发布Optimus 3
【天风电新】机器人更新&推荐:年底有望发布Optimus 3代,重视T链机会-0714 ——————————— #事件 马斯克今日在推特上发文称,“刚刚离开特斯拉设计工作室,今年年底会有'史诗级震撼’的演示。 #分析 我们预计马斯克所提的'史诗级震撼’的演示为发布Optimus 3代,即3代发布时间明确为今年底。 此前机器人板块调整较多主要来自T链的利空:1)机器人负责人换人;2)砍单;3)马斯克又去搞政治。今日更新有望打破以上利空预期,验证换人是为了更好的发展,Optimus 3年底发布也表明
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秦安股份收购亦高光电切入高端镀膜
秦安股份:收购亦高光电切入高端镀膜,h链核心标的,市场错杀预期差巨大! 1、收购安徽亦高光电,切入消费电子+汽车玻璃。亦高光电绑定华为+小米两大客户,是华为高端新品昆仑玻璃的核心镀膜供应商,昆仑玻璃由于工艺特殊,镀膜难度更大、壁垒更高,亦高与华为已确立战略合作关系,可对标早期的蓝思科技,未来放量有望带来业绩持续超预期增长。同时,亦高光电将业务拓展至汽车中控面板、天幕玻璃、汽车车窗、后视镜、AR/VR光学镜片等,华为小米均为智能汽车龙头,有望基于现有技术和客户,开拓新的增长点。 2、亦高光电净利率
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万通智控单季度利润历史新高
【万通智控】单季度利润历史新高,新品会持续推动增长! 公司发布业绩预告: 25H1净利润为8775-9986万元,同比增长45%-65%;扣非利润8031-9139,同比增45%-65%。推算25Q2公司净利润为5100-6300万,增速为54%-90%。 业绩增长的主要原因为TPMS以及NLP产品的快速增长推动业绩快速发展。 点评: 1.业绩超预期,单季度利润创历史新高。公司历史上最高单季度利润为22Q3的4200万元,如果按照业绩中值计算,25Q2利润为5700万元,比历史最高增长约36%。
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当前位置继续关注冰雪经济标的大连圣亚
#当前位置继续关注冰雪经济标的大连圣亚 [玫瑰]#台风过后、热浪卷土重来。根据中国气象,随着副热带高压的西伸以及和大陆暖高压的合并,华北西北将出现”热穹顶“形势,河南、山东、河北南部和陕西南部的高温将节节升到,7月15日前后不少地方可能会达到或超过40度,最低气温也可能接近或达到30度,不排除有地方接近或打破高温历史记录。和6月的那种极度干热不同,这次的热干热和湿热兼备:早晚是桑拿湿热,中午是炙烤干热。副热带高压和大陆暖高压合并后的热浪也要波及到南方。7月15日后除华南云贵外,南方大部又要再上3
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坚定牛市思维,参考互联网金融行情演绎
稳定币:跌超3% 坚定牛市思维,参考互联网金融行情演绎,仍然在早期【天风计算机缪欣君团队】 1、今天板块回调较大,或系相关公司减持公告导致市场情绪波动,其中强势股波动更大,也属正常情况。 考虑政策红利催化密集&产业空间万亿&落地节奏,参考互联网金融行情演绎,我们判断稳定币行情仍然在早期。 2、立法在即,稳定币产业趋势明确,回调创造机会高度重视 8.1日香港稳定币条例正式落地,同期#美国天才法案立法后或可见金融机构陆续投身稳定币发行与应用。海内外政策+市场的产业趋势共振下,我们判断稳定币的推广应用
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电子级树脂更新(2)
❗【天风电新】电子级树脂更新(2):出货结构&下游需求/壁垒&格局? ——————————— 🌼出货结构&下游需求 圣泉主要供生益链,东材除供生益外,在台系批量供应。1)圣泉当前高端树脂下游客户主要是生益科技、联茂、松下等,少量供给台系客户,其中生益科技占比超60%。2)东材当前高端树脂下游客户主要是台光、生益科技等,其中台光占比约50%,生益占比约30%。 从生益科技的维度,基于AI算力升级&海外客户开拓&国产替代深化,24-26年PPO的需求分别为400/500-600/800-1000吨
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6月新能源车行业速递
6月新能源车行业速递:批发销量创历史新高,新能源车出口销量同比翻倍 #6月批发销量创历史同期新高,新能源车渗透率近50%。2025年6月全国乘用车厂商批发量为249.0万辆,同+15.2%,环+7.5%,创当月历史新高。1–6月累计批发量为1,327.9万辆,同+12.2%。新能源乘用车批发销量达到124.1万辆,同比+27.0%,环+1.6%,新能源车批发渗透率为49.8%,同+4.6pct。6月厂家批发高于生产7万辆,零售高于批发8万辆,行业整体库存下降15万辆(去年同期下降2万),行业有序
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全球AI共振!英伟达4万亿美元市值和黄仁勋访华
【AI跟踪】全球AI共振!英伟达4万亿美元市值和黄仁勋访华!AI仍是目前最强投资主线!-20250714 🔥A股AI板块2025Q2业绩强劲!(1)工业富联2025Q2归母净利润67.3~69.3 亿元,YoY +47.7%~52.1%,其中2025Q2云计算业务收入同比增长50%+、AI服务器收入同比增长60%+,云服务商服务器的收入同比增长1.5倍以上,800G交换机营收达2024全年的3倍。(2)沪电股份2025Q2归母净利润9.38亿元,YoY +50%,QoQ+23%;(3)瑞可达2
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军贸专题2:装备体系视角下我国的军贸出口机会
连夜发文,继续战略看多高端军贸 军贸专题2:装备体系视角下我国的军贸出口机会——【国联民生军工】 站在当前军工逻辑历史级别的转换节点,【高端军贸】短期事件催化明确,整体叙事硬朗,军贸会贯穿整个军工十五五的投资。今天我们重点推出了第二篇军贸专题,高端装备出海当前迎来需求拐点,由于军贸的利润空间太大足以重塑军工空间,整体的需求我们进行了客观的定量测算,整体需求或远超市场预期。 总需求提升角度,军贸收入/GDP这一数值我国在主要军贸出口国中居于后位,2024年仅为0.06%,与俄罗斯比例接近;而俄罗斯
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稀土:重视倒车接人行情
[红包]稀土:重视倒车接人行情 1)真的有基本面,不是纯情绪! 近日稀土价格稳步上涨,系产业对于涨价预期逐步形成。25年第一批PEI额数量6月初下发至集团(不公布),至7月上旬产业涨价预期逐步形成。 根据PEI额测算,25年轻稀土供应同比-10%、重稀土供应-20%。需求考虑贸易摩擦➕5%,【涨价很确定,重稀土>轻稀土】 2)美国补贴底价打开价格天花板 美国补贴含税价格为90万元/吨价格,国内目前仅上涨至48万元,价格空间较大。解除过往股票市场所谓60万元的心理天花板。 3)板块机会大,重视倒车
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2025-07-17 09:50:52
中信博:GW级订单持续落地,Q2订单有望超预期!
中信博:GW级订单持续落地,Q2订单有望超预期! 事件:中信博与上海电气签署沙特2.3GW跟踪大单 1、持续签订GW级大单,在手订单增长无虞。6月以来公司签署阿塞拜疆1GW、沙特1.75GW、沙特2.3GW跟踪订单,再次印证需求景气和公司在中东的龙头地位。Q1末在手订单74亿元,同环比保持增长,打消市场对订单的担忧,未来重点签约项目储备充足,其中跟踪10GW+,固定6.5GW+,柔性700MW+,Q2末在手订单值得期待。 2、海外交付能力提升,国内受益于531抢装,Q2业绩预计改善。公司已在印度
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海外+国内共振:H20复供,csp开启采购,国内AI infra重新启程
🔥🔥🔥【招商通信】海外+国内共振:H20复供,csp开启采购,国内AI infra重新启程 🌟我们认为,海外和国内走的是相同的AI beta,📈海外叙事更明确,产业趋势更强,估值更便宜;🚩但国内链叙事也在准备中,卡/Capex/模型几大要素近期近期有边际变化。 1️⃣卡侧:英伟达获准恢复向中国销售H20芯片,并宣布推出专为中国市场设计的RTX Pro显卡。集群性能方面,H20在大模型训练中仍有优势。我们测算,库存预计对应0.5GW左右机房配套,后续供货任需持续观察。 2️⃣指标侧:3
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2025-07-16 14:42:09
阿尔特-联合英伟达技术团队,将Omniverse技术引入机器
阿尔特-联合英伟达技术团队,将Omniverse技术引入机器 技术方向:联合英伟达将Omniverse引入机器人开发,构建虚拟仿真到实体执行的闭环系统。 工厂场景:开发工业机器人数字孪生平台,优化汽车产线多机器人协同作业效率(如焊接、装配)。 阿尔特机器人业务由阿尔特董事长宣奇武亲自挂帅,并由思科系统前高管张毅军等具有机器人相关业界人士加盟,目标发挥阿尔特在汽车工程设计领域积累的 20 余年经验,实现向机器人工程领域的“高维转型”。 阿尔瑞特主要业务为一体化设计研发平台,借助成熟的汽车工程技术,
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2025-07-16 12:09:56
马斯克:“擎天柱3的敏捷性将大致相当于一个敏捷的人类”
马斯克:“擎天柱3的敏捷性将大致相当于一个敏捷的人类”,#按图索骥挖掘硬件变化及受益标的: 电机:【步科股份】【信质集团】 编码器:【亚普股份】【峰迢科技H】【硕贝德】 丝杠:【雷迪克】【震裕科技】 旋转:【众辰科技】【双环传动】 线性:【恒立液压】【浙江荣泰】 灵巧手及传感器:【汉威科技】【兆威机电】
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2025-07-16 08:18:39
海正认知差
这段时间【海正】比较热,起初认为是“底部+创新”重估,仔细聊了之后,觉得有点认知差,主要在以下3点: 1、宏观变化: 新任董事长是24年10月上任的,我们从25年Q1报表中初见端倪,整合重塑已经悄然开始,这公司收入100亿+,利润重塑空间是很大的,关键是找到关键人关键时点,已经开始有迹象,或许这也是业绩“拐”的开始,至少这个公司可以当成“拐点”式公司来看。 2、现有主业: 有看点,因为上述1的逻辑,今年业绩表观扣非高增长应该是有的。瀚辉里面创新药塞斯美今年目标8.8亿(去年4.2亿),峰值有机会
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2025-07-15 08:57:48
机器人更新推荐年底有望发布Optimus 3
【天风电新】机器人更新&推荐:年底有望发布Optimus 3代,重视T链机会-0714 ——————————— #事件 马斯克今日在推特上发文称,“刚刚离开特斯拉设计工作室,今年年底会有'史诗级震撼’的演示。 #分析 我们预计马斯克所提的'史诗级震撼’的演示为发布Optimus 3代,即3代发布时间明确为今年底。 此前机器人板块调整较多主要来自T链的利空:1)机器人负责人换人;2)砍单;3)马斯克又去搞政治。今日更新有望打破以上利空预期,验证换人是为了更好的发展,Optimus 3年底发布也表明
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2025-07-15 08:53:13
秦安股份收购亦高光电切入高端镀膜
秦安股份:收购亦高光电切入高端镀膜,h链核心标的,市场错杀预期差巨大! 1、收购安徽亦高光电,切入消费电子+汽车玻璃。亦高光电绑定华为+小米两大客户,是华为高端新品昆仑玻璃的核心镀膜供应商,昆仑玻璃由于工艺特殊,镀膜难度更大、壁垒更高,亦高与华为已确立战略合作关系,可对标早期的蓝思科技,未来放量有望带来业绩持续超预期增长。同时,亦高光电将业务拓展至汽车中控面板、天幕玻璃、汽车车窗、后视镜、AR/VR光学镜片等,华为小米均为智能汽车龙头,有望基于现有技术和客户,开拓新的增长点。 2、亦高光电净利率
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2025-07-15 07:58:27
万通智控单季度利润历史新高
【万通智控】单季度利润历史新高,新品会持续推动增长! 公司发布业绩预告: 25H1净利润为8775-9986万元,同比增长45%-65%;扣非利润8031-9139,同比增45%-65%。推算25Q2公司净利润为5100-6300万,增速为54%-90%。 业绩增长的主要原因为TPMS以及NLP产品的快速增长推动业绩快速发展。 点评: 1.业绩超预期,单季度利润创历史新高。公司历史上最高单季度利润为22Q3的4200万元,如果按照业绩中值计算,25Q2利润为5700万元,比历史最高增长约36%。
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2025-07-14 14:37:07
当前位置继续关注冰雪经济标的大连圣亚
#当前位置继续关注冰雪经济标的大连圣亚 [玫瑰]#台风过后、热浪卷土重来。根据中国气象,随着副热带高压的西伸以及和大陆暖高压的合并,华北西北将出现”热穹顶“形势,河南、山东、河北南部和陕西南部的高温将节节升到,7月15日前后不少地方可能会达到或超过40度,最低气温也可能接近或达到30度,不排除有地方接近或打破高温历史记录。和6月的那种极度干热不同,这次的热干热和湿热兼备:早晚是桑拿湿热,中午是炙烤干热。副热带高压和大陆暖高压合并后的热浪也要波及到南方。7月15日后除华南云贵外,南方大部又要再上3
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2025-07-14 13:39:15
坚定牛市思维,参考互联网金融行情演绎
稳定币:跌超3% 坚定牛市思维,参考互联网金融行情演绎,仍然在早期【天风计算机缪欣君团队】 1、今天板块回调较大,或系相关公司减持公告导致市场情绪波动,其中强势股波动更大,也属正常情况。 考虑政策红利催化密集&产业空间万亿&落地节奏,参考互联网金融行情演绎,我们判断稳定币行情仍然在早期。 2、立法在即,稳定币产业趋势明确,回调创造机会高度重视 8.1日香港稳定币条例正式落地,同期#美国天才法案立法后或可见金融机构陆续投身稳定币发行与应用。海内外政策+市场的产业趋势共振下,我们判断稳定币的推广应用
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2025-07-14 10:24:56
电子级树脂更新(2)
❗【天风电新】电子级树脂更新(2):出货结构&下游需求/壁垒&格局? ——————————— 🌼出货结构&下游需求 圣泉主要供生益链,东材除供生益外,在台系批量供应。1)圣泉当前高端树脂下游客户主要是生益科技、联茂、松下等,少量供给台系客户,其中生益科技占比超60%。2)东材当前高端树脂下游客户主要是台光、生益科技等,其中台光占比约50%,生益占比约30%。 从生益科技的维度,基于AI算力升级&海外客户开拓&国产替代深化,24-26年PPO的需求分别为400/500-600/800-1000吨
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6月新能源车行业速递
6月新能源车行业速递:批发销量创历史新高,新能源车出口销量同比翻倍 #6月批发销量创历史同期新高,新能源车渗透率近50%。2025年6月全国乘用车厂商批发量为249.0万辆,同+15.2%,环+7.5%,创当月历史新高。1–6月累计批发量为1,327.9万辆,同+12.2%。新能源乘用车批发销量达到124.1万辆,同比+27.0%,环+1.6%,新能源车批发渗透率为49.8%,同+4.6pct。6月厂家批发高于生产7万辆,零售高于批发8万辆,行业整体库存下降15万辆(去年同期下降2万),行业有序
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盛夏的果实
2025-07-14 09:20:29
全球AI共振!英伟达4万亿美元市值和黄仁勋访华
【AI跟踪】全球AI共振!英伟达4万亿美元市值和黄仁勋访华!AI仍是目前最强投资主线!-20250714 🔥A股AI板块2025Q2业绩强劲!(1)工业富联2025Q2归母净利润67.3~69.3 亿元,YoY +47.7%~52.1%,其中2025Q2云计算业务收入同比增长50%+、AI服务器收入同比增长60%+,云服务商服务器的收入同比增长1.5倍以上,800G交换机营收达2024全年的3倍。(2)沪电股份2025Q2归母净利润9.38亿元,YoY +50%,QoQ+23%;(3)瑞可达2
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2025-07-18 07:57:42
军贸专题2:装备体系视角下我国的军贸出口机会
连夜发文,继续战略看多高端军贸 军贸专题2:装备体系视角下我国的军贸出口机会——【国联民生军工】 站在当前军工逻辑历史级别的转换节点,【高端军贸】短期事件催化明确,整体叙事硬朗,军贸会贯穿整个军工十五五的投资。今天我们重点推出了第二篇军贸专题,高端装备出海当前迎来需求拐点,由于军贸的利润空间太大足以重塑军工空间,整体的需求我们进行了客观的定量测算,整体需求或远超市场预期。 总需求提升角度,军贸收入/GDP这一数值我国在主要军贸出口国中居于后位,2024年仅为0.06%,与俄罗斯比例接近;而俄罗斯
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2025-07-18 00:29:20
稀土:重视倒车接人行情
[红包]稀土:重视倒车接人行情 1)真的有基本面,不是纯情绪! 近日稀土价格稳步上涨,系产业对于涨价预期逐步形成。25年第一批PEI额数量6月初下发至集团(不公布),至7月上旬产业涨价预期逐步形成。 根据PEI额测算,25年轻稀土供应同比-10%、重稀土供应-20%。需求考虑贸易摩擦➕5%,【涨价很确定,重稀土>轻稀土】 2)美国补贴底价打开价格天花板 美国补贴含税价格为90万元/吨价格,国内目前仅上涨至48万元,价格空间较大。解除过往股票市场所谓60万元的心理天花板。 3)板块机会大,重视倒车
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2025-07-17 09:50:52
中信博:GW级订单持续落地,Q2订单有望超预期!
中信博:GW级订单持续落地,Q2订单有望超预期! 事件:中信博与上海电气签署沙特2.3GW跟踪大单 1、持续签订GW级大单,在手订单增长无虞。6月以来公司签署阿塞拜疆1GW、沙特1.75GW、沙特2.3GW跟踪订单,再次印证需求景气和公司在中东的龙头地位。Q1末在手订单74亿元,同环比保持增长,打消市场对订单的担忧,未来重点签约项目储备充足,其中跟踪10GW+,固定6.5GW+,柔性700MW+,Q2末在手订单值得期待。 2、海外交付能力提升,国内受益于531抢装,Q2业绩预计改善。公司已在印度
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2025-07-17 09:07:44
海外+国内共振:H20复供,csp开启采购,国内AI infra重新启程
🔥🔥🔥【招商通信】海外+国内共振:H20复供,csp开启采购,国内AI infra重新启程 🌟我们认为,海外和国内走的是相同的AI beta,📈海外叙事更明确,产业趋势更强,估值更便宜;🚩但国内链叙事也在准备中,卡/Capex/模型几大要素近期近期有边际变化。 1️⃣卡侧:英伟达获准恢复向中国销售H20芯片,并宣布推出专为中国市场设计的RTX Pro显卡。集群性能方面,H20在大模型训练中仍有优势。我们测算,库存预计对应0.5GW左右机房配套,后续供货任需持续观察。 2️⃣指标侧:3
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2025-07-16 14:42:09
阿尔特-联合英伟达技术团队,将Omniverse技术引入机器
阿尔特-联合英伟达技术团队,将Omniverse技术引入机器 技术方向:联合英伟达将Omniverse引入机器人开发,构建虚拟仿真到实体执行的闭环系统。 工厂场景:开发工业机器人数字孪生平台,优化汽车产线多机器人协同作业效率(如焊接、装配)。 阿尔特机器人业务由阿尔特董事长宣奇武亲自挂帅,并由思科系统前高管张毅军等具有机器人相关业界人士加盟,目标发挥阿尔特在汽车工程设计领域积累的 20 余年经验,实现向机器人工程领域的“高维转型”。 阿尔瑞特主要业务为一体化设计研发平台,借助成熟的汽车工程技术,
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马斯克:“擎天柱3的敏捷性将大致相当于一个敏捷的人类”
马斯克:“擎天柱3的敏捷性将大致相当于一个敏捷的人类”,#按图索骥挖掘硬件变化及受益标的: 电机:【步科股份】【信质集团】 编码器:【亚普股份】【峰迢科技H】【硕贝德】 丝杠:【雷迪克】【震裕科技】 旋转:【众辰科技】【双环传动】 线性:【恒立液压】【浙江荣泰】 灵巧手及传感器:【汉威科技】【兆威机电】
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海正认知差
这段时间【海正】比较热,起初认为是“底部+创新”重估,仔细聊了之后,觉得有点认知差,主要在以下3点: 1、宏观变化: 新任董事长是24年10月上任的,我们从25年Q1报表中初见端倪,整合重塑已经悄然开始,这公司收入100亿+,利润重塑空间是很大的,关键是找到关键人关键时点,已经开始有迹象,或许这也是业绩“拐”的开始,至少这个公司可以当成“拐点”式公司来看。 2、现有主业: 有看点,因为上述1的逻辑,今年业绩表观扣非高增长应该是有的。瀚辉里面创新药塞斯美今年目标8.8亿(去年4.2亿),峰值有机会
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机器人更新推荐年底有望发布Optimus 3
【天风电新】机器人更新&推荐:年底有望发布Optimus 3代,重视T链机会-0714 ——————————— #事件 马斯克今日在推特上发文称,“刚刚离开特斯拉设计工作室,今年年底会有'史诗级震撼’的演示。 #分析 我们预计马斯克所提的'史诗级震撼’的演示为发布Optimus 3代,即3代发布时间明确为今年底。 此前机器人板块调整较多主要来自T链的利空:1)机器人负责人换人;2)砍单;3)马斯克又去搞政治。今日更新有望打破以上利空预期,验证换人是为了更好的发展,Optimus 3年底发布也表明
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秦安股份收购亦高光电切入高端镀膜
秦安股份:收购亦高光电切入高端镀膜,h链核心标的,市场错杀预期差巨大! 1、收购安徽亦高光电,切入消费电子+汽车玻璃。亦高光电绑定华为+小米两大客户,是华为高端新品昆仑玻璃的核心镀膜供应商,昆仑玻璃由于工艺特殊,镀膜难度更大、壁垒更高,亦高与华为已确立战略合作关系,可对标早期的蓝思科技,未来放量有望带来业绩持续超预期增长。同时,亦高光电将业务拓展至汽车中控面板、天幕玻璃、汽车车窗、后视镜、AR/VR光学镜片等,华为小米均为智能汽车龙头,有望基于现有技术和客户,开拓新的增长点。 2、亦高光电净利率
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万通智控单季度利润历史新高
【万通智控】单季度利润历史新高,新品会持续推动增长! 公司发布业绩预告: 25H1净利润为8775-9986万元,同比增长45%-65%;扣非利润8031-9139,同比增45%-65%。推算25Q2公司净利润为5100-6300万,增速为54%-90%。 业绩增长的主要原因为TPMS以及NLP产品的快速增长推动业绩快速发展。 点评: 1.业绩超预期,单季度利润创历史新高。公司历史上最高单季度利润为22Q3的4200万元,如果按照业绩中值计算,25Q2利润为5700万元,比历史最高增长约36%。
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2025-07-14 14:37:07
当前位置继续关注冰雪经济标的大连圣亚
#当前位置继续关注冰雪经济标的大连圣亚 [玫瑰]#台风过后、热浪卷土重来。根据中国气象,随着副热带高压的西伸以及和大陆暖高压的合并,华北西北将出现”热穹顶“形势,河南、山东、河北南部和陕西南部的高温将节节升到,7月15日前后不少地方可能会达到或超过40度,最低气温也可能接近或达到30度,不排除有地方接近或打破高温历史记录。和6月的那种极度干热不同,这次的热干热和湿热兼备:早晚是桑拿湿热,中午是炙烤干热。副热带高压和大陆暖高压合并后的热浪也要波及到南方。7月15日后除华南云贵外,南方大部又要再上3
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坚定牛市思维,参考互联网金融行情演绎
稳定币:跌超3% 坚定牛市思维,参考互联网金融行情演绎,仍然在早期【天风计算机缪欣君团队】 1、今天板块回调较大,或系相关公司减持公告导致市场情绪波动,其中强势股波动更大,也属正常情况。 考虑政策红利催化密集&产业空间万亿&落地节奏,参考互联网金融行情演绎,我们判断稳定币行情仍然在早期。 2、立法在即,稳定币产业趋势明确,回调创造机会高度重视 8.1日香港稳定币条例正式落地,同期#美国天才法案立法后或可见金融机构陆续投身稳定币发行与应用。海内外政策+市场的产业趋势共振下,我们判断稳定币的推广应用
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电子级树脂更新(2)
❗【天风电新】电子级树脂更新(2):出货结构&下游需求/壁垒&格局? ——————————— 🌼出货结构&下游需求 圣泉主要供生益链,东材除供生益外,在台系批量供应。1)圣泉当前高端树脂下游客户主要是生益科技、联茂、松下等,少量供给台系客户,其中生益科技占比超60%。2)东材当前高端树脂下游客户主要是台光、生益科技等,其中台光占比约50%,生益占比约30%。 从生益科技的维度,基于AI算力升级&海外客户开拓&国产替代深化,24-26年PPO的需求分别为400/500-600/800-1000吨
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6月新能源车行业速递
6月新能源车行业速递:批发销量创历史新高,新能源车出口销量同比翻倍 #6月批发销量创历史同期新高,新能源车渗透率近50%。2025年6月全国乘用车厂商批发量为249.0万辆,同+15.2%,环+7.5%,创当月历史新高。1–6月累计批发量为1,327.9万辆,同+12.2%。新能源乘用车批发销量达到124.1万辆,同比+27.0%,环+1.6%,新能源车批发渗透率为49.8%,同+4.6pct。6月厂家批发高于生产7万辆,零售高于批发8万辆,行业整体库存下降15万辆(去年同期下降2万),行业有序
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全球AI共振!英伟达4万亿美元市值和黄仁勋访华
【AI跟踪】全球AI共振!英伟达4万亿美元市值和黄仁勋访华!AI仍是目前最强投资主线!-20250714 🔥A股AI板块2025Q2业绩强劲!(1)工业富联2025Q2归母净利润67.3~69.3 亿元,YoY +47.7%~52.1%,其中2025Q2云计算业务收入同比增长50%+、AI服务器收入同比增长60%+,云服务商服务器的收入同比增长1.5倍以上,800G交换机营收达2024全年的3倍。(2)沪电股份2025Q2归母净利润9.38亿元,YoY +50%,QoQ+23%;(3)瑞可达2
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军贸专题2:装备体系视角下我国的军贸出口机会
连夜发文,继续战略看多高端军贸 军贸专题2:装备体系视角下我国的军贸出口机会——【国联民生军工】 站在当前军工逻辑历史级别的转换节点,【高端军贸】短期事件催化明确,整体叙事硬朗,军贸会贯穿整个军工十五五的投资。今天我们重点推出了第二篇军贸专题,高端装备出海当前迎来需求拐点,由于军贸的利润空间太大足以重塑军工空间,整体的需求我们进行了客观的定量测算,整体需求或远超市场预期。 总需求提升角度,军贸收入/GDP这一数值我国在主要军贸出口国中居于后位,2024年仅为0.06%,与俄罗斯比例接近;而俄罗斯
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稀土:重视倒车接人行情
[红包]稀土:重视倒车接人行情 1)真的有基本面,不是纯情绪! 近日稀土价格稳步上涨,系产业对于涨价预期逐步形成。25年第一批PEI额数量6月初下发至集团(不公布),至7月上旬产业涨价预期逐步形成。 根据PEI额测算,25年轻稀土供应同比-10%、重稀土供应-20%。需求考虑贸易摩擦➕5%,【涨价很确定,重稀土>轻稀土】 2)美国补贴底价打开价格天花板 美国补贴含税价格为90万元/吨价格,国内目前仅上涨至48万元,价格空间较大。解除过往股票市场所谓60万元的心理天花板。 3)板块机会大,重视倒车
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中信博:GW级订单持续落地,Q2订单有望超预期!
中信博:GW级订单持续落地,Q2订单有望超预期! 事件:中信博与上海电气签署沙特2.3GW跟踪大单 1、持续签订GW级大单,在手订单增长无虞。6月以来公司签署阿塞拜疆1GW、沙特1.75GW、沙特2.3GW跟踪订单,再次印证需求景气和公司在中东的龙头地位。Q1末在手订单74亿元,同环比保持增长,打消市场对订单的担忧,未来重点签约项目储备充足,其中跟踪10GW+,固定6.5GW+,柔性700MW+,Q2末在手订单值得期待。 2、海外交付能力提升,国内受益于531抢装,Q2业绩预计改善。公司已在印度
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🔥🔥🔥【招商通信】海外+国内共振:H20复供,csp开启采购,国内AI infra重新启程 🌟我们认为,海外和国内走的是相同的AI beta,📈海外叙事更明确,产业趋势更强,估值更便宜;🚩但国内链叙事也在准备中,卡/Capex/模型几大要素近期近期有边际变化。 1️⃣卡侧:英伟达获准恢复向中国销售H20芯片,并宣布推出专为中国市场设计的RTX Pro显卡。集群性能方面,H20在大模型训练中仍有优势。我们测算,库存预计对应0.5GW左右机房配套,后续供货任需持续观察。 2️⃣指标侧:3
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2025-07-16 14:42:09
阿尔特-联合英伟达技术团队,将Omniverse技术引入机器
阿尔特-联合英伟达技术团队,将Omniverse技术引入机器 技术方向:联合英伟达将Omniverse引入机器人开发,构建虚拟仿真到实体执行的闭环系统。 工厂场景:开发工业机器人数字孪生平台,优化汽车产线多机器人协同作业效率(如焊接、装配)。 阿尔特机器人业务由阿尔特董事长宣奇武亲自挂帅,并由思科系统前高管张毅军等具有机器人相关业界人士加盟,目标发挥阿尔特在汽车工程设计领域积累的 20 余年经验,实现向机器人工程领域的“高维转型”。 阿尔瑞特主要业务为一体化设计研发平台,借助成熟的汽车工程技术,
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阿尔特
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盛夏的果实
2025-07-16 12:09:56
马斯克:“擎天柱3的敏捷性将大致相当于一个敏捷的人类”
马斯克:“擎天柱3的敏捷性将大致相当于一个敏捷的人类”,#按图索骥挖掘硬件变化及受益标的: 电机:【步科股份】【信质集团】 编码器:【亚普股份】【峰迢科技H】【硕贝德】 丝杠:【雷迪克】【震裕科技】 旋转:【众辰科技】【双环传动】 线性:【恒立液压】【浙江荣泰】 灵巧手及传感器:【汉威科技】【兆威机电】
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浙江荣泰
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盛夏的果实
2025-07-16 08:18:39
海正认知差
这段时间【海正】比较热,起初认为是“底部+创新”重估,仔细聊了之后,觉得有点认知差,主要在以下3点: 1、宏观变化: 新任董事长是24年10月上任的,我们从25年Q1报表中初见端倪,整合重塑已经悄然开始,这公司收入100亿+,利润重塑空间是很大的,关键是找到关键人关键时点,已经开始有迹象,或许这也是业绩“拐”的开始,至少这个公司可以当成“拐点”式公司来看。 2、现有主业: 有看点,因为上述1的逻辑,今年业绩表观扣非高增长应该是有的。瀚辉里面创新药塞斯美今年目标8.8亿(去年4.2亿),峰值有机会
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海正药业
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盛夏的果实
2025-07-15 08:57:48
机器人更新推荐年底有望发布Optimus 3
【天风电新】机器人更新&推荐:年底有望发布Optimus 3代,重视T链机会-0714 ——————————— #事件 马斯克今日在推特上发文称,“刚刚离开特斯拉设计工作室,今年年底会有'史诗级震撼’的演示。 #分析 我们预计马斯克所提的'史诗级震撼’的演示为发布Optimus 3代,即3代发布时间明确为今年底。 此前机器人板块调整较多主要来自T链的利空:1)机器人负责人换人;2)砍单;3)马斯克又去搞政治。今日更新有望打破以上利空预期,验证换人是为了更好的发展,Optimus 3年底发布也表明
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拓普集团
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盛夏的果实
2025-07-15 08:53:13
秦安股份收购亦高光电切入高端镀膜
秦安股份:收购亦高光电切入高端镀膜,h链核心标的,市场错杀预期差巨大! 1、收购安徽亦高光电,切入消费电子+汽车玻璃。亦高光电绑定华为+小米两大客户,是华为高端新品昆仑玻璃的核心镀膜供应商,昆仑玻璃由于工艺特殊,镀膜难度更大、壁垒更高,亦高与华为已确立战略合作关系,可对标早期的蓝思科技,未来放量有望带来业绩持续超预期增长。同时,亦高光电将业务拓展至汽车中控面板、天幕玻璃、汽车车窗、后视镜、AR/VR光学镜片等,华为小米均为智能汽车龙头,有望基于现有技术和客户,开拓新的增长点。 2、亦高光电净利率
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秦安股份
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盛夏的果实
2025-07-15 07:58:27
万通智控单季度利润历史新高
【万通智控】单季度利润历史新高,新品会持续推动增长! 公司发布业绩预告: 25H1净利润为8775-9986万元,同比增长45%-65%;扣非利润8031-9139,同比增45%-65%。推算25Q2公司净利润为5100-6300万,增速为54%-90%。 业绩增长的主要原因为TPMS以及NLP产品的快速增长推动业绩快速发展。 点评: 1.业绩超预期,单季度利润创历史新高。公司历史上最高单季度利润为22Q3的4200万元,如果按照业绩中值计算,25Q2利润为5700万元,比历史最高增长约36%。
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万通智控
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盛夏的果实
2025-07-14 14:37:07
当前位置继续关注冰雪经济标的大连圣亚
#当前位置继续关注冰雪经济标的大连圣亚 [玫瑰]#台风过后、热浪卷土重来。根据中国气象,随着副热带高压的西伸以及和大陆暖高压的合并,华北西北将出现”热穹顶“形势,河南、山东、河北南部和陕西南部的高温将节节升到,7月15日前后不少地方可能会达到或超过40度,最低气温也可能接近或达到30度,不排除有地方接近或打破高温历史记录。和6月的那种极度干热不同,这次的热干热和湿热兼备:早晚是桑拿湿热,中午是炙烤干热。副热带高压和大陆暖高压合并后的热浪也要波及到南方。7月15日后除华南云贵外,南方大部又要再上3
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大连圣亚
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盛夏的果实
2025-07-14 13:39:15
坚定牛市思维,参考互联网金融行情演绎
稳定币:跌超3% 坚定牛市思维,参考互联网金融行情演绎,仍然在早期【天风计算机缪欣君团队】 1、今天板块回调较大,或系相关公司减持公告导致市场情绪波动,其中强势股波动更大,也属正常情况。 考虑政策红利催化密集&产业空间万亿&落地节奏,参考互联网金融行情演绎,我们判断稳定币行情仍然在早期。 2、立法在即,稳定币产业趋势明确,回调创造机会高度重视 8.1日香港稳定币条例正式落地,同期#美国天才法案立法后或可见金融机构陆续投身稳定币发行与应用。海内外政策+市场的产业趋势共振下,我们判断稳定币的推广应用
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中信证券
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盛夏的果实
2025-07-14 10:24:56
电子级树脂更新(2)
❗【天风电新】电子级树脂更新(2):出货结构&下游需求/壁垒&格局? ——————————— 🌼出货结构&下游需求 圣泉主要供生益链,东材除供生益外,在台系批量供应。1)圣泉当前高端树脂下游客户主要是生益科技、联茂、松下等,少量供给台系客户,其中生益科技占比超60%。2)东材当前高端树脂下游客户主要是台光、生益科技等,其中台光占比约50%,生益占比约30%。 从生益科技的维度,基于AI算力升级&海外客户开拓&国产替代深化,24-26年PPO的需求分别为400/500-600/800-1000吨
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盛夏的果实
2025-07-14 10:09:06
6月新能源车行业速递
6月新能源车行业速递:批发销量创历史新高,新能源车出口销量同比翻倍 #6月批发销量创历史同期新高,新能源车渗透率近50%。2025年6月全国乘用车厂商批发量为249.0万辆,同+15.2%,环+7.5%,创当月历史新高。1–6月累计批发量为1,327.9万辆,同+12.2%。新能源乘用车批发销量达到124.1万辆,同比+27.0%,环+1.6%,新能源车批发渗透率为49.8%,同+4.6pct。6月厂家批发高于生产7万辆,零售高于批发8万辆,行业整体库存下降15万辆(去年同期下降2万),行业有序
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中国前沿科技集团
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盛夏的果实
2025-07-14 09:20:29
全球AI共振!英伟达4万亿美元市值和黄仁勋访华
【AI跟踪】全球AI共振!英伟达4万亿美元市值和黄仁勋访华!AI仍是目前最强投资主线!-20250714 🔥A股AI板块2025Q2业绩强劲!(1)工业富联2025Q2归母净利润67.3~69.3 亿元,YoY +47.7%~52.1%,其中2025Q2云计算业务收入同比增长50%+、AI服务器收入同比增长60%+,云服务商服务器的收入同比增长1.5倍以上,800G交换机营收达2024全年的3倍。(2)沪电股份2025Q2归母净利润9.38亿元,YoY +50%,QoQ+23%;(3)瑞可达2
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