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盛夏的果实
2025-08-15 16:49:48
AI算力持续迭代升级,液冷加速渗透行业高景气
AI算力持续迭代升级,液冷加速渗透行业高景气 #液冷具备低能耗、高散热、低TCO等优势、冷板式液冷占据主流 :相比传统风冷,液冷具备多重优势:1)低能耗:液冷散热技术传热路径短、换热效率高、制冷能效高,液冷技术在2MW机房场景下超越风冷,能耗降低70%+。2)高散热:液冷常用介质的载热能力、导热能力和强化对流换热系数均远大于空气,可直接将设备大部分热源热量通过循环介质带走。液冷通过有效降低芯片温度,减少PUE至1.2以下,而风冷的PUE值一般为1.5-1.8。3)低TCO:液冷系统TCO优势显著
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盛夏的果实
2025-08-14 19:08:48
工业气体本周液氧价格同比上涨12%
浙商机械 邱世梁|王华君【工业气体】本周液氧价格同比上涨12%,连续9周同比正增长,持续推荐中国工业气体龙头、陕鼓动力 据卓创资讯,8月14日气体价格: 液氧:497元/吨,环比涨2.7%,同比涨12%(连续9周同比正增长) 液氮:447元/吨,环比跌2%,同比跌8.8% 液氩:594元/吨,环比跌1.3,同比跌11.5% #本周重点事件 俄氦气工厂遇袭,产量占全球3% 2025年8月11日,乌克兰国防部情报总局的无人机对俄罗斯奥伦堡市的奥伦堡氦气工厂进行了打击。 奥伦堡氦气工厂是俄罗斯境内重要
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广钢气体
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盛夏的果实
2025-08-14 15:24:45
数据中心绿电直供备用电源提供商
数据中心绿电直供备用电源提供商#同力日升 推荐!已获GWh示范项目 绿电直连(即风光等新能源通过专线直接供给单一用户)与算力枢纽节点(如国家“东数西算”工程中的核心数据中心集群)紧密联动,核心是通过源网荷储一体化模式优化能源结构与算力效率。#未来全球算力枢纽有望大规模采用绿电直连结合储能方案、以应对AI算力驱动的能耗激增和碳合规压力。 7月,六部门联合发布《关于组织开展2025年度国家绿色数据中心推荐工作的通知》中明确要求2025年国家枢纽节点新建数据中心绿电占比超 80%。政策明确将储能技术列
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同力日升
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盛夏的果实
2025-08-14 11:27:13
震裕科技:结构件业务盈利改善,机器人核心零部件未来可期
[庆祝]震裕科技:结构件业务盈利改善,机器人核心零部件未来可期 [太阳]公司介绍:公司成立于1994年,是国内精密级进冲压模具龙头企业,产品矩阵涵盖精密模具、电机铁芯、电池结构件等。公司董事长蒋震林先生具有二十余年模具设计制造经验,被宁波市模具行业协会推荐为“中国模具之都模具资深专家 [太阳]电池结构件:二供份额替代空间大,公司盈利能力有望改善。2024H1公司电池结构件业务毛利率为12.0%,同比+1.63pcts。通过积极引入自动化改造,精简公司人员规模,公司人工成本和制造费用明显下降,利润
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盛夏的果实
2025-08-13 08:34:42
部分调研公司&板块反馈8.13
【招商电新】部分调研公司&板块反馈8.13 近期产业调研较多,集中反馈一部分,欢迎探讨 #AIDC 【蔚蓝锂芯】AI领域BBU要求高,单价2美元/颗。目前部分供应商产能出故障,公司放量进度也许提前,力争明年实现10%以上市占率(10%大致对应3亿元以上利润贡献)。 【雄韬股份】很早选铁锂作AIDC电池方案,目前全球第一,国内导入至少需要2/3年时间,格局好。海外AIDC的铁锂换铅酸已启动,需求迫切。此外,业界反馈公司在北美近期有突破,量/盈利贡献都很可观;预计经营即将反转(若下半年海外还有增长,
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2025-08-13 00:19:52
微芯生物:投资者研发日在即,早期管线值得期待
【国泰海通医药】微芯生物:投资者研发日在即,早期管线值得期待 [玫瑰]预计公司25年将实现盈利,关注西格列他钠及西达本胺产品的持续放量,后续我们建议关注:1)PDL1小分子、PDL1 ADC、AuroraB二代、阿尔兹海默小分子等众多早期管线;2)西奥罗尼一线+AG治疗胰腺癌II期相关数据披露;3)西达本胺一线黑色素瘤全球III期头对头O药结果; [玫瑰]子公司微芯新域获融资,微芯持股38.86%。子公司下一代IO双抗NWY001(PD1/CD40)的I期爬坡剂量已超过PD-1单抗有效剂量,证实
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盛夏的果实
2025-08-12 21:25:55
出海α选手+内销冷冻柜周期触底,把握弹性
【海容冷链】出海α选手+内销冷冻柜周期触底,把握弹性 [太阳]内需:冷冻柜需求底部,26年或进入换新周期;冷藏柜景气有望延续 2022-2023年内销冷冻柜需求高增,23年后景气度下行。而冷柜换新周期通常为3年左右,预计2026年替换期将至,需求弹性有望显现。公司冷冻柜销量规模80万台,行业份额40%上下,预计会受益于换新周期。 冷藏柜业务2024年收入同比+26%,2025年来看主要饮料企业仍然在加大终端冷柜投放,叠加行业智能化趋势,2024年公司冷藏柜25万台(预计份额4%),市场份额仍有提
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2025-08-12 20:55:54
思源电气更新20250812
思源电气更新20250812 订单:1-7月国内新签订单约110亿,同比增速45%,1-7月海外新签订单63亿,同比+67%,1-7月总订单174亿,同比+52% 网内订单亮眼,主要系前三批中标份额提升,前三批中标金额同比+80%,主要系750KV中标份额快速提升;网外方面,公司订单增长主要系储能订单快速增长,前六个月签单已超过25个亿;海外方面,延续高增长,1-7月订单增速超过50%,全年预计+40%以上。 超容进展:目前已给台达和维谛送样,其中台达测试结果较好,有望成为下一代产品的标配 具体
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2025-08-12 12:58:58
液冷板更新:进度加快-0812
加速【天风算力】液冷板更新:进度加快-0812 佳力图作为国内机房温控领域的重要企业,近年来在液冷技术领域积极布局,尤其瞄准了高速增长的AI服务器散热市场,已成为该领域的关注焦点。以下从核心优势、业务进展和市场前景三方面分析: 一、核心优势:技术与客户资源 1. 技术积累深厚 - 传统优势:佳力图长期专注于机房精密空调(风冷/冷冻水系统),在温控领域有20余年技术沉淀。 - 液冷突破:2020年起布局液冷,2023年推出冷板式液冷解决方案,单机柜散热能力可100kW+,满足高密度AI服务器需求。
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鼎泰高科: PCB钻针需求十倍提升,机器人期权未来可期
鼎泰高科: PCB钻针需求十倍提升,机器人期权未来可期(0812) 🔥传统pcb用钻针大概9000孔/针,HDI由于材料原因,其钻针使用寿命约2000孔/针,未来HDI往厚板趋势发展的话,#500孔/针(Q布200孔/针)。除需求量有十几倍提升以外,hdi对钻针断针率和钻孔光滑度有需求,钻针需要涂膜升级,涂膜钻针比普通钻针价值量高30%-50%。目前鼎泰钻针单月产能9300万支,高端钻针约30%,明年扩产单月1.2亿支,高端钻针50%。最大客户是胜宏,目前产品满产满销(非常夸张,货车就在工厂门
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联赢激光:动储电池持续扩产,大小钢壳贡献增量
联赢激光:动储电池持续扩产,大小钢壳贡献增量250811 天风机械 动储电池焊接龙头基本盘~50e 宁德时代Q2capex同比+46%重回百亿,公司在C份额70%;下半年匈牙利大项目招标。预计26年30e/+30%*净利率5%即1.5e。年扩产600GWh*价值量0.15*市占率40%*净利率10%*15x对应50e空间。 大钢壳电池下游倍增&渗透率提升~10e+ 公司与头部结构件企业推重卡大钢壳方案,重卡市场连年倍增钢壳渗透率提升。公司25H2有望取得3亿订单,26年看5e收入*净利10%*2
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2025-08-11 12:43:41
长源东谷:位置不高,算力柴发+主业双击+机器人催化
[红包]长源东谷:位置不高,算力柴发+主业双击+机器人催化 #人形机器人积极投入、进展顺利: 灵巧手研发,国内+海外团队同步进行,积极对接头部整机厂。 #商用车柴发缸体缸盖龙头供应商、积极配合下游大马力备电柴发需求扩产: 玉柴合资线25M6已投产,本部新线在建中,25-27年预计出货500、1500、2500套,50%高毛利业务贡献弹性,明后年或有3-5000万利润增量。 #主业处于放量期、托底业绩弹性: 商用车复苏贡献稳增长,新能源出货规模预计翻倍以上(BYD满产、SLS爬坡、QR新增定点),
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科达利WRC更新:发布PEEK摆线新品,重视减速器低估值核心标的!
科达利WRC更新:发布PEEK摆线新品,重视减速器低估值核心标的! #WRC展出PEEK摆线新品,产品矩阵涵盖轻量化摆线+谐波:1)轻量化摆线:周末北京WRC大会上,公司发布新型PEEK摆线减速器,相比传统摆线减速器重量下降明显,规格涵盖多种型号(11、14、17直径不等),针对不同部位开发,目前价格2k+,相比谐波有溢价,后续通过工艺改进降本;2)轻量化谐波:此前公司推出多款钢铝合金&PEEK谐波,此次展会上公司展出4款谐波(标准,钢铝合金,两款PEEK谐波),其中新款PEEK谐波改进零部件设
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2025-08-08 18:48:46
冰轮环境持续上涨创新高
【冰轮环境】持续上涨创新高,数据中心快速发展下我们认为主业不必担忧,继续看好 [礼物]数据中心新增长极赋能:冰轮环境依托子公司顿汉布什卡位较好,直接参与北美算力链建设。2024年公司数据中心业务收入6亿,2025年数据中心温控设备收入/订单有望翻倍或以上增长。公司主要从事数据中心业务的子公司顿汉布什擅长特种空调,在全球数据中心冷水机组领域市占率较为领先。 [太阳]#关于主业的担心:我们认为国内工商业制冷在周期底部温和复苏。#东南亚/中东等地区制冷需求旺盛关注公司快速出海。国内商业制冷方面,202
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2025-08-08 13:20:33
持续推荐无人与反无装备赛道
【国盛军工】持续推荐无人与反无装备赛道 🔥无人机:颠覆传统战争规则,推动军事变革的核心驱动力 战略优势:零伤亡成本、高费效比打击,对于中小国家而言,通过廉价无人机集群,挑战传统军事强国,削弱重型装备代差优势——所以无人机集群会是未来军贸最大的方向。 未来作战范式:无人机“蜂群作战”、人机协同作战、无人机/无人艇/机器狗形成集群作战,这会是未来作战新范式。 未来体系演进:成立无人军团,美军组建无人机联队,俄军计划2030年无人装备占比超30%。 🔥反无装备:防御无人机的刚需赛道 反无,已成为要
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AI算力持续迭代升级,液冷加速渗透行业高景气
AI算力持续迭代升级,液冷加速渗透行业高景气 #液冷具备低能耗、高散热、低TCO等优势、冷板式液冷占据主流 :相比传统风冷,液冷具备多重优势:1)低能耗:液冷散热技术传热路径短、换热效率高、制冷能效高,液冷技术在2MW机房场景下超越风冷,能耗降低70%+。2)高散热:液冷常用介质的载热能力、导热能力和强化对流换热系数均远大于空气,可直接将设备大部分热源热量通过循环介质带走。液冷通过有效降低芯片温度,减少PUE至1.2以下,而风冷的PUE值一般为1.5-1.8。3)低TCO:液冷系统TCO优势显著
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工业气体本周液氧价格同比上涨12%
浙商机械 邱世梁|王华君【工业气体】本周液氧价格同比上涨12%,连续9周同比正增长,持续推荐中国工业气体龙头、陕鼓动力 据卓创资讯,8月14日气体价格: 液氧:497元/吨,环比涨2.7%,同比涨12%(连续9周同比正增长) 液氮:447元/吨,环比跌2%,同比跌8.8% 液氩:594元/吨,环比跌1.3,同比跌11.5% #本周重点事件 俄氦气工厂遇袭,产量占全球3% 2025年8月11日,乌克兰国防部情报总局的无人机对俄罗斯奥伦堡市的奥伦堡氦气工厂进行了打击。 奥伦堡氦气工厂是俄罗斯境内重要
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2025-08-14 15:24:45
数据中心绿电直供备用电源提供商
数据中心绿电直供备用电源提供商#同力日升 推荐!已获GWh示范项目 绿电直连(即风光等新能源通过专线直接供给单一用户)与算力枢纽节点(如国家“东数西算”工程中的核心数据中心集群)紧密联动,核心是通过源网荷储一体化模式优化能源结构与算力效率。#未来全球算力枢纽有望大规模采用绿电直连结合储能方案、以应对AI算力驱动的能耗激增和碳合规压力。 7月,六部门联合发布《关于组织开展2025年度国家绿色数据中心推荐工作的通知》中明确要求2025年国家枢纽节点新建数据中心绿电占比超 80%。政策明确将储能技术列
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2025-08-14 11:27:13
震裕科技:结构件业务盈利改善,机器人核心零部件未来可期
[庆祝]震裕科技:结构件业务盈利改善,机器人核心零部件未来可期 [太阳]公司介绍:公司成立于1994年,是国内精密级进冲压模具龙头企业,产品矩阵涵盖精密模具、电机铁芯、电池结构件等。公司董事长蒋震林先生具有二十余年模具设计制造经验,被宁波市模具行业协会推荐为“中国模具之都模具资深专家 [太阳]电池结构件:二供份额替代空间大,公司盈利能力有望改善。2024H1公司电池结构件业务毛利率为12.0%,同比+1.63pcts。通过积极引入自动化改造,精简公司人员规模,公司人工成本和制造费用明显下降,利润
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部分调研公司&板块反馈8.13
【招商电新】部分调研公司&板块反馈8.13 近期产业调研较多,集中反馈一部分,欢迎探讨 #AIDC 【蔚蓝锂芯】AI领域BBU要求高,单价2美元/颗。目前部分供应商产能出故障,公司放量进度也许提前,力争明年实现10%以上市占率(10%大致对应3亿元以上利润贡献)。 【雄韬股份】很早选铁锂作AIDC电池方案,目前全球第一,国内导入至少需要2/3年时间,格局好。海外AIDC的铁锂换铅酸已启动,需求迫切。此外,业界反馈公司在北美近期有突破,量/盈利贡献都很可观;预计经营即将反转(若下半年海外还有增长,
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微芯生物:投资者研发日在即,早期管线值得期待
【国泰海通医药】微芯生物:投资者研发日在即,早期管线值得期待 [玫瑰]预计公司25年将实现盈利,关注西格列他钠及西达本胺产品的持续放量,后续我们建议关注:1)PDL1小分子、PDL1 ADC、AuroraB二代、阿尔兹海默小分子等众多早期管线;2)西奥罗尼一线+AG治疗胰腺癌II期相关数据披露;3)西达本胺一线黑色素瘤全球III期头对头O药结果; [玫瑰]子公司微芯新域获融资,微芯持股38.86%。子公司下一代IO双抗NWY001(PD1/CD40)的I期爬坡剂量已超过PD-1单抗有效剂量,证实
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出海α选手+内销冷冻柜周期触底,把握弹性
【海容冷链】出海α选手+内销冷冻柜周期触底,把握弹性 [太阳]内需:冷冻柜需求底部,26年或进入换新周期;冷藏柜景气有望延续 2022-2023年内销冷冻柜需求高增,23年后景气度下行。而冷柜换新周期通常为3年左右,预计2026年替换期将至,需求弹性有望显现。公司冷冻柜销量规模80万台,行业份额40%上下,预计会受益于换新周期。 冷藏柜业务2024年收入同比+26%,2025年来看主要饮料企业仍然在加大终端冷柜投放,叠加行业智能化趋势,2024年公司冷藏柜25万台(预计份额4%),市场份额仍有提
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思源电气更新20250812
思源电气更新20250812 订单:1-7月国内新签订单约110亿,同比增速45%,1-7月海外新签订单63亿,同比+67%,1-7月总订单174亿,同比+52% 网内订单亮眼,主要系前三批中标份额提升,前三批中标金额同比+80%,主要系750KV中标份额快速提升;网外方面,公司订单增长主要系储能订单快速增长,前六个月签单已超过25个亿;海外方面,延续高增长,1-7月订单增速超过50%,全年预计+40%以上。 超容进展:目前已给台达和维谛送样,其中台达测试结果较好,有望成为下一代产品的标配 具体
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液冷板更新:进度加快-0812
加速【天风算力】液冷板更新:进度加快-0812 佳力图作为国内机房温控领域的重要企业,近年来在液冷技术领域积极布局,尤其瞄准了高速增长的AI服务器散热市场,已成为该领域的关注焦点。以下从核心优势、业务进展和市场前景三方面分析: 一、核心优势:技术与客户资源 1. 技术积累深厚 - 传统优势:佳力图长期专注于机房精密空调(风冷/冷冻水系统),在温控领域有20余年技术沉淀。 - 液冷突破:2020年起布局液冷,2023年推出冷板式液冷解决方案,单机柜散热能力可100kW+,满足高密度AI服务器需求。
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鼎泰高科: PCB钻针需求十倍提升,机器人期权未来可期
鼎泰高科: PCB钻针需求十倍提升,机器人期权未来可期(0812) 🔥传统pcb用钻针大概9000孔/针,HDI由于材料原因,其钻针使用寿命约2000孔/针,未来HDI往厚板趋势发展的话,#500孔/针(Q布200孔/针)。除需求量有十几倍提升以外,hdi对钻针断针率和钻孔光滑度有需求,钻针需要涂膜升级,涂膜钻针比普通钻针价值量高30%-50%。目前鼎泰钻针单月产能9300万支,高端钻针约30%,明年扩产单月1.2亿支,高端钻针50%。最大客户是胜宏,目前产品满产满销(非常夸张,货车就在工厂门
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联赢激光:动储电池持续扩产,大小钢壳贡献增量
联赢激光:动储电池持续扩产,大小钢壳贡献增量250811 天风机械 动储电池焊接龙头基本盘~50e 宁德时代Q2capex同比+46%重回百亿,公司在C份额70%;下半年匈牙利大项目招标。预计26年30e/+30%*净利率5%即1.5e。年扩产600GWh*价值量0.15*市占率40%*净利率10%*15x对应50e空间。 大钢壳电池下游倍增&渗透率提升~10e+ 公司与头部结构件企业推重卡大钢壳方案,重卡市场连年倍增钢壳渗透率提升。公司25H2有望取得3亿订单,26年看5e收入*净利10%*2
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长源东谷:位置不高,算力柴发+主业双击+机器人催化
[红包]长源东谷:位置不高,算力柴发+主业双击+机器人催化 #人形机器人积极投入、进展顺利: 灵巧手研发,国内+海外团队同步进行,积极对接头部整机厂。 #商用车柴发缸体缸盖龙头供应商、积极配合下游大马力备电柴发需求扩产: 玉柴合资线25M6已投产,本部新线在建中,25-27年预计出货500、1500、2500套,50%高毛利业务贡献弹性,明后年或有3-5000万利润增量。 #主业处于放量期、托底业绩弹性: 商用车复苏贡献稳增长,新能源出货规模预计翻倍以上(BYD满产、SLS爬坡、QR新增定点),
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科达利WRC更新:发布PEEK摆线新品,重视减速器低估值核心标的!
科达利WRC更新:发布PEEK摆线新品,重视减速器低估值核心标的! #WRC展出PEEK摆线新品,产品矩阵涵盖轻量化摆线+谐波:1)轻量化摆线:周末北京WRC大会上,公司发布新型PEEK摆线减速器,相比传统摆线减速器重量下降明显,规格涵盖多种型号(11、14、17直径不等),针对不同部位开发,目前价格2k+,相比谐波有溢价,后续通过工艺改进降本;2)轻量化谐波:此前公司推出多款钢铝合金&PEEK谐波,此次展会上公司展出4款谐波(标准,钢铝合金,两款PEEK谐波),其中新款PEEK谐波改进零部件设
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冰轮环境持续上涨创新高
【冰轮环境】持续上涨创新高,数据中心快速发展下我们认为主业不必担忧,继续看好 [礼物]数据中心新增长极赋能:冰轮环境依托子公司顿汉布什卡位较好,直接参与北美算力链建设。2024年公司数据中心业务收入6亿,2025年数据中心温控设备收入/订单有望翻倍或以上增长。公司主要从事数据中心业务的子公司顿汉布什擅长特种空调,在全球数据中心冷水机组领域市占率较为领先。 [太阳]#关于主业的担心:我们认为国内工商业制冷在周期底部温和复苏。#东南亚/中东等地区制冷需求旺盛关注公司快速出海。国内商业制冷方面,202
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持续推荐无人与反无装备赛道
【国盛军工】持续推荐无人与反无装备赛道 🔥无人机:颠覆传统战争规则,推动军事变革的核心驱动力 战略优势:零伤亡成本、高费效比打击,对于中小国家而言,通过廉价无人机集群,挑战传统军事强国,削弱重型装备代差优势——所以无人机集群会是未来军贸最大的方向。 未来作战范式:无人机“蜂群作战”、人机协同作战、无人机/无人艇/机器狗形成集群作战,这会是未来作战新范式。 未来体系演进:成立无人军团,美军组建无人机联队,俄军计划2030年无人装备占比超30%。 🔥反无装备:防御无人机的刚需赛道 反无,已成为要
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AI算力持续迭代升级,液冷加速渗透行业高景气
AI算力持续迭代升级,液冷加速渗透行业高景气 #液冷具备低能耗、高散热、低TCO等优势、冷板式液冷占据主流 :相比传统风冷,液冷具备多重优势:1)低能耗:液冷散热技术传热路径短、换热效率高、制冷能效高,液冷技术在2MW机房场景下超越风冷,能耗降低70%+。2)高散热:液冷常用介质的载热能力、导热能力和强化对流换热系数均远大于空气,可直接将设备大部分热源热量通过循环介质带走。液冷通过有效降低芯片温度,减少PUE至1.2以下,而风冷的PUE值一般为1.5-1.8。3)低TCO:液冷系统TCO优势显著
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盛夏的果实
2025-08-14 19:08:48
工业气体本周液氧价格同比上涨12%
浙商机械 邱世梁|王华君【工业气体】本周液氧价格同比上涨12%,连续9周同比正增长,持续推荐中国工业气体龙头、陕鼓动力 据卓创资讯,8月14日气体价格: 液氧:497元/吨,环比涨2.7%,同比涨12%(连续9周同比正增长) 液氮:447元/吨,环比跌2%,同比跌8.8% 液氩:594元/吨,环比跌1.3,同比跌11.5% #本周重点事件 俄氦气工厂遇袭,产量占全球3% 2025年8月11日,乌克兰国防部情报总局的无人机对俄罗斯奥伦堡市的奥伦堡氦气工厂进行了打击。 奥伦堡氦气工厂是俄罗斯境内重要
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盛夏的果实
2025-08-14 15:24:45
数据中心绿电直供备用电源提供商
数据中心绿电直供备用电源提供商#同力日升 推荐!已获GWh示范项目 绿电直连(即风光等新能源通过专线直接供给单一用户)与算力枢纽节点(如国家“东数西算”工程中的核心数据中心集群)紧密联动,核心是通过源网荷储一体化模式优化能源结构与算力效率。#未来全球算力枢纽有望大规模采用绿电直连结合储能方案、以应对AI算力驱动的能耗激增和碳合规压力。 7月,六部门联合发布《关于组织开展2025年度国家绿色数据中心推荐工作的通知》中明确要求2025年国家枢纽节点新建数据中心绿电占比超 80%。政策明确将储能技术列
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2025-08-14 11:27:13
震裕科技:结构件业务盈利改善,机器人核心零部件未来可期
[庆祝]震裕科技:结构件业务盈利改善,机器人核心零部件未来可期 [太阳]公司介绍:公司成立于1994年,是国内精密级进冲压模具龙头企业,产品矩阵涵盖精密模具、电机铁芯、电池结构件等。公司董事长蒋震林先生具有二十余年模具设计制造经验,被宁波市模具行业协会推荐为“中国模具之都模具资深专家 [太阳]电池结构件:二供份额替代空间大,公司盈利能力有望改善。2024H1公司电池结构件业务毛利率为12.0%,同比+1.63pcts。通过积极引入自动化改造,精简公司人员规模,公司人工成本和制造费用明显下降,利润
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盛夏的果实
2025-08-13 08:34:42
部分调研公司&板块反馈8.13
【招商电新】部分调研公司&板块反馈8.13 近期产业调研较多,集中反馈一部分,欢迎探讨 #AIDC 【蔚蓝锂芯】AI领域BBU要求高,单价2美元/颗。目前部分供应商产能出故障,公司放量进度也许提前,力争明年实现10%以上市占率(10%大致对应3亿元以上利润贡献)。 【雄韬股份】很早选铁锂作AIDC电池方案,目前全球第一,国内导入至少需要2/3年时间,格局好。海外AIDC的铁锂换铅酸已启动,需求迫切。此外,业界反馈公司在北美近期有突破,量/盈利贡献都很可观;预计经营即将反转(若下半年海外还有增长,
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2025-08-13 00:19:52
微芯生物:投资者研发日在即,早期管线值得期待
【国泰海通医药】微芯生物:投资者研发日在即,早期管线值得期待 [玫瑰]预计公司25年将实现盈利,关注西格列他钠及西达本胺产品的持续放量,后续我们建议关注:1)PDL1小分子、PDL1 ADC、AuroraB二代、阿尔兹海默小分子等众多早期管线;2)西奥罗尼一线+AG治疗胰腺癌II期相关数据披露;3)西达本胺一线黑色素瘤全球III期头对头O药结果; [玫瑰]子公司微芯新域获融资,微芯持股38.86%。子公司下一代IO双抗NWY001(PD1/CD40)的I期爬坡剂量已超过PD-1单抗有效剂量,证实
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2025-08-12 21:25:55
出海α选手+内销冷冻柜周期触底,把握弹性
【海容冷链】出海α选手+内销冷冻柜周期触底,把握弹性 [太阳]内需:冷冻柜需求底部,26年或进入换新周期;冷藏柜景气有望延续 2022-2023年内销冷冻柜需求高增,23年后景气度下行。而冷柜换新周期通常为3年左右,预计2026年替换期将至,需求弹性有望显现。公司冷冻柜销量规模80万台,行业份额40%上下,预计会受益于换新周期。 冷藏柜业务2024年收入同比+26%,2025年来看主要饮料企业仍然在加大终端冷柜投放,叠加行业智能化趋势,2024年公司冷藏柜25万台(预计份额4%),市场份额仍有提
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2025-08-12 20:55:54
思源电气更新20250812
思源电气更新20250812 订单:1-7月国内新签订单约110亿,同比增速45%,1-7月海外新签订单63亿,同比+67%,1-7月总订单174亿,同比+52% 网内订单亮眼,主要系前三批中标份额提升,前三批中标金额同比+80%,主要系750KV中标份额快速提升;网外方面,公司订单增长主要系储能订单快速增长,前六个月签单已超过25个亿;海外方面,延续高增长,1-7月订单增速超过50%,全年预计+40%以上。 超容进展:目前已给台达和维谛送样,其中台达测试结果较好,有望成为下一代产品的标配 具体
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2025-08-12 12:58:58
液冷板更新:进度加快-0812
加速【天风算力】液冷板更新:进度加快-0812 佳力图作为国内机房温控领域的重要企业,近年来在液冷技术领域积极布局,尤其瞄准了高速增长的AI服务器散热市场,已成为该领域的关注焦点。以下从核心优势、业务进展和市场前景三方面分析: 一、核心优势:技术与客户资源 1. 技术积累深厚 - 传统优势:佳力图长期专注于机房精密空调(风冷/冷冻水系统),在温控领域有20余年技术沉淀。 - 液冷突破:2020年起布局液冷,2023年推出冷板式液冷解决方案,单机柜散热能力可100kW+,满足高密度AI服务器需求。
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2025-08-12 10:38:37
鼎泰高科: PCB钻针需求十倍提升,机器人期权未来可期
鼎泰高科: PCB钻针需求十倍提升,机器人期权未来可期(0812) 🔥传统pcb用钻针大概9000孔/针,HDI由于材料原因,其钻针使用寿命约2000孔/针,未来HDI往厚板趋势发展的话,#500孔/针(Q布200孔/针)。除需求量有十几倍提升以外,hdi对钻针断针率和钻孔光滑度有需求,钻针需要涂膜升级,涂膜钻针比普通钻针价值量高30%-50%。目前鼎泰钻针单月产能9300万支,高端钻针约30%,明年扩产单月1.2亿支,高端钻针50%。最大客户是胜宏,目前产品满产满销(非常夸张,货车就在工厂门
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2025-08-12 08:36:57
联赢激光:动储电池持续扩产,大小钢壳贡献增量
联赢激光:动储电池持续扩产,大小钢壳贡献增量250811 天风机械 动储电池焊接龙头基本盘~50e 宁德时代Q2capex同比+46%重回百亿,公司在C份额70%;下半年匈牙利大项目招标。预计26年30e/+30%*净利率5%即1.5e。年扩产600GWh*价值量0.15*市占率40%*净利率10%*15x对应50e空间。 大钢壳电池下游倍增&渗透率提升~10e+ 公司与头部结构件企业推重卡大钢壳方案,重卡市场连年倍增钢壳渗透率提升。公司25H2有望取得3亿订单,26年看5e收入*净利10%*2
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2025-08-11 12:43:41
长源东谷:位置不高,算力柴发+主业双击+机器人催化
[红包]长源东谷:位置不高,算力柴发+主业双击+机器人催化 #人形机器人积极投入、进展顺利: 灵巧手研发,国内+海外团队同步进行,积极对接头部整机厂。 #商用车柴发缸体缸盖龙头供应商、积极配合下游大马力备电柴发需求扩产: 玉柴合资线25M6已投产,本部新线在建中,25-27年预计出货500、1500、2500套,50%高毛利业务贡献弹性,明后年或有3-5000万利润增量。 #主业处于放量期、托底业绩弹性: 商用车复苏贡献稳增长,新能源出货规模预计翻倍以上(BYD满产、SLS爬坡、QR新增定点),
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2025-08-11 12:42:51
科达利WRC更新:发布PEEK摆线新品,重视减速器低估值核心标的!
科达利WRC更新:发布PEEK摆线新品,重视减速器低估值核心标的! #WRC展出PEEK摆线新品,产品矩阵涵盖轻量化摆线+谐波:1)轻量化摆线:周末北京WRC大会上,公司发布新型PEEK摆线减速器,相比传统摆线减速器重量下降明显,规格涵盖多种型号(11、14、17直径不等),针对不同部位开发,目前价格2k+,相比谐波有溢价,后续通过工艺改进降本;2)轻量化谐波:此前公司推出多款钢铝合金&PEEK谐波,此次展会上公司展出4款谐波(标准,钢铝合金,两款PEEK谐波),其中新款PEEK谐波改进零部件设
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2025-08-08 18:48:46
冰轮环境持续上涨创新高
【冰轮环境】持续上涨创新高,数据中心快速发展下我们认为主业不必担忧,继续看好 [礼物]数据中心新增长极赋能:冰轮环境依托子公司顿汉布什卡位较好,直接参与北美算力链建设。2024年公司数据中心业务收入6亿,2025年数据中心温控设备收入/订单有望翻倍或以上增长。公司主要从事数据中心业务的子公司顿汉布什擅长特种空调,在全球数据中心冷水机组领域市占率较为领先。 [太阳]#关于主业的担心:我们认为国内工商业制冷在周期底部温和复苏。#东南亚/中东等地区制冷需求旺盛关注公司快速出海。国内商业制冷方面,202
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2025-08-08 13:20:33
持续推荐无人与反无装备赛道
【国盛军工】持续推荐无人与反无装备赛道 🔥无人机:颠覆传统战争规则,推动军事变革的核心驱动力 战略优势:零伤亡成本、高费效比打击,对于中小国家而言,通过廉价无人机集群,挑战传统军事强国,削弱重型装备代差优势——所以无人机集群会是未来军贸最大的方向。 未来作战范式:无人机“蜂群作战”、人机协同作战、无人机/无人艇/机器狗形成集群作战,这会是未来作战新范式。 未来体系演进:成立无人军团,美军组建无人机联队,俄军计划2030年无人装备占比超30%。 🔥反无装备:防御无人机的刚需赛道 反无,已成为要
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AI算力持续迭代升级,液冷加速渗透行业高景气
AI算力持续迭代升级,液冷加速渗透行业高景气 #液冷具备低能耗、高散热、低TCO等优势、冷板式液冷占据主流 :相比传统风冷,液冷具备多重优势:1)低能耗:液冷散热技术传热路径短、换热效率高、制冷能效高,液冷技术在2MW机房场景下超越风冷,能耗降低70%+。2)高散热:液冷常用介质的载热能力、导热能力和强化对流换热系数均远大于空气,可直接将设备大部分热源热量通过循环介质带走。液冷通过有效降低芯片温度,减少PUE至1.2以下,而风冷的PUE值一般为1.5-1.8。3)低TCO:液冷系统TCO优势显著
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工业气体本周液氧价格同比上涨12%
浙商机械 邱世梁|王华君【工业气体】本周液氧价格同比上涨12%,连续9周同比正增长,持续推荐中国工业气体龙头、陕鼓动力 据卓创资讯,8月14日气体价格: 液氧:497元/吨,环比涨2.7%,同比涨12%(连续9周同比正增长) 液氮:447元/吨,环比跌2%,同比跌8.8% 液氩:594元/吨,环比跌1.3,同比跌11.5% #本周重点事件 俄氦气工厂遇袭,产量占全球3% 2025年8月11日,乌克兰国防部情报总局的无人机对俄罗斯奥伦堡市的奥伦堡氦气工厂进行了打击。 奥伦堡氦气工厂是俄罗斯境内重要
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2025-08-14 15:24:45
数据中心绿电直供备用电源提供商
数据中心绿电直供备用电源提供商#同力日升 推荐!已获GWh示范项目 绿电直连(即风光等新能源通过专线直接供给单一用户)与算力枢纽节点(如国家“东数西算”工程中的核心数据中心集群)紧密联动,核心是通过源网荷储一体化模式优化能源结构与算力效率。#未来全球算力枢纽有望大规模采用绿电直连结合储能方案、以应对AI算力驱动的能耗激增和碳合规压力。 7月,六部门联合发布《关于组织开展2025年度国家绿色数据中心推荐工作的通知》中明确要求2025年国家枢纽节点新建数据中心绿电占比超 80%。政策明确将储能技术列
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2025-08-14 11:27:13
震裕科技:结构件业务盈利改善,机器人核心零部件未来可期
[庆祝]震裕科技:结构件业务盈利改善,机器人核心零部件未来可期 [太阳]公司介绍:公司成立于1994年,是国内精密级进冲压模具龙头企业,产品矩阵涵盖精密模具、电机铁芯、电池结构件等。公司董事长蒋震林先生具有二十余年模具设计制造经验,被宁波市模具行业协会推荐为“中国模具之都模具资深专家 [太阳]电池结构件:二供份额替代空间大,公司盈利能力有望改善。2024H1公司电池结构件业务毛利率为12.0%,同比+1.63pcts。通过积极引入自动化改造,精简公司人员规模,公司人工成本和制造费用明显下降,利润
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2025-08-13 08:34:42
部分调研公司&板块反馈8.13
【招商电新】部分调研公司&板块反馈8.13 近期产业调研较多,集中反馈一部分,欢迎探讨 #AIDC 【蔚蓝锂芯】AI领域BBU要求高,单价2美元/颗。目前部分供应商产能出故障,公司放量进度也许提前,力争明年实现10%以上市占率(10%大致对应3亿元以上利润贡献)。 【雄韬股份】很早选铁锂作AIDC电池方案,目前全球第一,国内导入至少需要2/3年时间,格局好。海外AIDC的铁锂换铅酸已启动,需求迫切。此外,业界反馈公司在北美近期有突破,量/盈利贡献都很可观;预计经营即将反转(若下半年海外还有增长,
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微芯生物:投资者研发日在即,早期管线值得期待
【国泰海通医药】微芯生物:投资者研发日在即,早期管线值得期待 [玫瑰]预计公司25年将实现盈利,关注西格列他钠及西达本胺产品的持续放量,后续我们建议关注:1)PDL1小分子、PDL1 ADC、AuroraB二代、阿尔兹海默小分子等众多早期管线;2)西奥罗尼一线+AG治疗胰腺癌II期相关数据披露;3)西达本胺一线黑色素瘤全球III期头对头O药结果; [玫瑰]子公司微芯新域获融资,微芯持股38.86%。子公司下一代IO双抗NWY001(PD1/CD40)的I期爬坡剂量已超过PD-1单抗有效剂量,证实
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出海α选手+内销冷冻柜周期触底,把握弹性
【海容冷链】出海α选手+内销冷冻柜周期触底,把握弹性 [太阳]内需:冷冻柜需求底部,26年或进入换新周期;冷藏柜景气有望延续 2022-2023年内销冷冻柜需求高增,23年后景气度下行。而冷柜换新周期通常为3年左右,预计2026年替换期将至,需求弹性有望显现。公司冷冻柜销量规模80万台,行业份额40%上下,预计会受益于换新周期。 冷藏柜业务2024年收入同比+26%,2025年来看主要饮料企业仍然在加大终端冷柜投放,叠加行业智能化趋势,2024年公司冷藏柜25万台(预计份额4%),市场份额仍有提
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思源电气更新20250812
思源电气更新20250812 订单:1-7月国内新签订单约110亿,同比增速45%,1-7月海外新签订单63亿,同比+67%,1-7月总订单174亿,同比+52% 网内订单亮眼,主要系前三批中标份额提升,前三批中标金额同比+80%,主要系750KV中标份额快速提升;网外方面,公司订单增长主要系储能订单快速增长,前六个月签单已超过25个亿;海外方面,延续高增长,1-7月订单增速超过50%,全年预计+40%以上。 超容进展:目前已给台达和维谛送样,其中台达测试结果较好,有望成为下一代产品的标配 具体
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液冷板更新:进度加快-0812
加速【天风算力】液冷板更新:进度加快-0812 佳力图作为国内机房温控领域的重要企业,近年来在液冷技术领域积极布局,尤其瞄准了高速增长的AI服务器散热市场,已成为该领域的关注焦点。以下从核心优势、业务进展和市场前景三方面分析: 一、核心优势:技术与客户资源 1. 技术积累深厚 - 传统优势:佳力图长期专注于机房精密空调(风冷/冷冻水系统),在温控领域有20余年技术沉淀。 - 液冷突破:2020年起布局液冷,2023年推出冷板式液冷解决方案,单机柜散热能力可100kW+,满足高密度AI服务器需求。
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鼎泰高科: PCB钻针需求十倍提升,机器人期权未来可期
鼎泰高科: PCB钻针需求十倍提升,机器人期权未来可期(0812) 🔥传统pcb用钻针大概9000孔/针,HDI由于材料原因,其钻针使用寿命约2000孔/针,未来HDI往厚板趋势发展的话,#500孔/针(Q布200孔/针)。除需求量有十几倍提升以外,hdi对钻针断针率和钻孔光滑度有需求,钻针需要涂膜升级,涂膜钻针比普通钻针价值量高30%-50%。目前鼎泰钻针单月产能9300万支,高端钻针约30%,明年扩产单月1.2亿支,高端钻针50%。最大客户是胜宏,目前产品满产满销(非常夸张,货车就在工厂门
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联赢激光:动储电池持续扩产,大小钢壳贡献增量
联赢激光:动储电池持续扩产,大小钢壳贡献增量250811 天风机械 动储电池焊接龙头基本盘~50e 宁德时代Q2capex同比+46%重回百亿,公司在C份额70%;下半年匈牙利大项目招标。预计26年30e/+30%*净利率5%即1.5e。年扩产600GWh*价值量0.15*市占率40%*净利率10%*15x对应50e空间。 大钢壳电池下游倍增&渗透率提升~10e+ 公司与头部结构件企业推重卡大钢壳方案,重卡市场连年倍增钢壳渗透率提升。公司25H2有望取得3亿订单,26年看5e收入*净利10%*2
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长源东谷:位置不高,算力柴发+主业双击+机器人催化
[红包]长源东谷:位置不高,算力柴发+主业双击+机器人催化 #人形机器人积极投入、进展顺利: 灵巧手研发,国内+海外团队同步进行,积极对接头部整机厂。 #商用车柴发缸体缸盖龙头供应商、积极配合下游大马力备电柴发需求扩产: 玉柴合资线25M6已投产,本部新线在建中,25-27年预计出货500、1500、2500套,50%高毛利业务贡献弹性,明后年或有3-5000万利润增量。 #主业处于放量期、托底业绩弹性: 商用车复苏贡献稳增长,新能源出货规模预计翻倍以上(BYD满产、SLS爬坡、QR新增定点),
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科达利WRC更新:发布PEEK摆线新品,重视减速器低估值核心标的!
科达利WRC更新:发布PEEK摆线新品,重视减速器低估值核心标的! #WRC展出PEEK摆线新品,产品矩阵涵盖轻量化摆线+谐波:1)轻量化摆线:周末北京WRC大会上,公司发布新型PEEK摆线减速器,相比传统摆线减速器重量下降明显,规格涵盖多种型号(11、14、17直径不等),针对不同部位开发,目前价格2k+,相比谐波有溢价,后续通过工艺改进降本;2)轻量化谐波:此前公司推出多款钢铝合金&PEEK谐波,此次展会上公司展出4款谐波(标准,钢铝合金,两款PEEK谐波),其中新款PEEK谐波改进零部件设
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冰轮环境持续上涨创新高
【冰轮环境】持续上涨创新高,数据中心快速发展下我们认为主业不必担忧,继续看好 [礼物]数据中心新增长极赋能:冰轮环境依托子公司顿汉布什卡位较好,直接参与北美算力链建设。2024年公司数据中心业务收入6亿,2025年数据中心温控设备收入/订单有望翻倍或以上增长。公司主要从事数据中心业务的子公司顿汉布什擅长特种空调,在全球数据中心冷水机组领域市占率较为领先。 [太阳]#关于主业的担心:我们认为国内工商业制冷在周期底部温和复苏。#东南亚/中东等地区制冷需求旺盛关注公司快速出海。国内商业制冷方面,202
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持续推荐无人与反无装备赛道
【国盛军工】持续推荐无人与反无装备赛道 🔥无人机:颠覆传统战争规则,推动军事变革的核心驱动力 战略优势:零伤亡成本、高费效比打击,对于中小国家而言,通过廉价无人机集群,挑战传统军事强国,削弱重型装备代差优势——所以无人机集群会是未来军贸最大的方向。 未来作战范式:无人机“蜂群作战”、人机协同作战、无人机/无人艇/机器狗形成集群作战,这会是未来作战新范式。 未来体系演进:成立无人军团,美军组建无人机联队,俄军计划2030年无人装备占比超30%。 🔥反无装备:防御无人机的刚需赛道 反无,已成为要
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AI算力持续迭代升级,液冷加速渗透行业高景气
AI算力持续迭代升级,液冷加速渗透行业高景气 #液冷具备低能耗、高散热、低TCO等优势、冷板式液冷占据主流 :相比传统风冷,液冷具备多重优势:1)低能耗:液冷散热技术传热路径短、换热效率高、制冷能效高,液冷技术在2MW机房场景下超越风冷,能耗降低70%+。2)高散热:液冷常用介质的载热能力、导热能力和强化对流换热系数均远大于空气,可直接将设备大部分热源热量通过循环介质带走。液冷通过有效降低芯片温度,减少PUE至1.2以下,而风冷的PUE值一般为1.5-1.8。3)低TCO:液冷系统TCO优势显著
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方盛股份
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盛夏的果实
2025-08-14 19:08:48
工业气体本周液氧价格同比上涨12%
浙商机械 邱世梁|王华君【工业气体】本周液氧价格同比上涨12%,连续9周同比正增长,持续推荐中国工业气体龙头、陕鼓动力 据卓创资讯,8月14日气体价格: 液氧:497元/吨,环比涨2.7%,同比涨12%(连续9周同比正增长) 液氮:447元/吨,环比跌2%,同比跌8.8% 液氩:594元/吨,环比跌1.3,同比跌11.5% #本周重点事件 俄氦气工厂遇袭,产量占全球3% 2025年8月11日,乌克兰国防部情报总局的无人机对俄罗斯奥伦堡市的奥伦堡氦气工厂进行了打击。 奥伦堡氦气工厂是俄罗斯境内重要
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广钢气体
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盛夏的果实
2025-08-14 15:24:45
数据中心绿电直供备用电源提供商
数据中心绿电直供备用电源提供商#同力日升 推荐!已获GWh示范项目 绿电直连(即风光等新能源通过专线直接供给单一用户)与算力枢纽节点(如国家“东数西算”工程中的核心数据中心集群)紧密联动,核心是通过源网荷储一体化模式优化能源结构与算力效率。#未来全球算力枢纽有望大规模采用绿电直连结合储能方案、以应对AI算力驱动的能耗激增和碳合规压力。 7月,六部门联合发布《关于组织开展2025年度国家绿色数据中心推荐工作的通知》中明确要求2025年国家枢纽节点新建数据中心绿电占比超 80%。政策明确将储能技术列
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同力日升
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盛夏的果实
2025-08-14 11:27:13
震裕科技:结构件业务盈利改善,机器人核心零部件未来可期
[庆祝]震裕科技:结构件业务盈利改善,机器人核心零部件未来可期 [太阳]公司介绍:公司成立于1994年,是国内精密级进冲压模具龙头企业,产品矩阵涵盖精密模具、电机铁芯、电池结构件等。公司董事长蒋震林先生具有二十余年模具设计制造经验,被宁波市模具行业协会推荐为“中国模具之都模具资深专家 [太阳]电池结构件:二供份额替代空间大,公司盈利能力有望改善。2024H1公司电池结构件业务毛利率为12.0%,同比+1.63pcts。通过积极引入自动化改造,精简公司人员规模,公司人工成本和制造费用明显下降,利润
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震裕科技
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盛夏的果实
2025-08-13 08:34:42
部分调研公司&板块反馈8.13
【招商电新】部分调研公司&板块反馈8.13 近期产业调研较多,集中反馈一部分,欢迎探讨 #AIDC 【蔚蓝锂芯】AI领域BBU要求高,单价2美元/颗。目前部分供应商产能出故障,公司放量进度也许提前,力争明年实现10%以上市占率(10%大致对应3亿元以上利润贡献)。 【雄韬股份】很早选铁锂作AIDC电池方案,目前全球第一,国内导入至少需要2/3年时间,格局好。海外AIDC的铁锂换铅酸已启动,需求迫切。此外,业界反馈公司在北美近期有突破,量/盈利贡献都很可观;预计经营即将反转(若下半年海外还有增长,
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2025-08-13 00:19:52
微芯生物:投资者研发日在即,早期管线值得期待
【国泰海通医药】微芯生物:投资者研发日在即,早期管线值得期待 [玫瑰]预计公司25年将实现盈利,关注西格列他钠及西达本胺产品的持续放量,后续我们建议关注:1)PDL1小分子、PDL1 ADC、AuroraB二代、阿尔兹海默小分子等众多早期管线;2)西奥罗尼一线+AG治疗胰腺癌II期相关数据披露;3)西达本胺一线黑色素瘤全球III期头对头O药结果; [玫瑰]子公司微芯新域获融资,微芯持股38.86%。子公司下一代IO双抗NWY001(PD1/CD40)的I期爬坡剂量已超过PD-1单抗有效剂量,证实
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盛夏的果实
2025-08-12 21:25:55
出海α选手+内销冷冻柜周期触底,把握弹性
【海容冷链】出海α选手+内销冷冻柜周期触底,把握弹性 [太阳]内需:冷冻柜需求底部,26年或进入换新周期;冷藏柜景气有望延续 2022-2023年内销冷冻柜需求高增,23年后景气度下行。而冷柜换新周期通常为3年左右,预计2026年替换期将至,需求弹性有望显现。公司冷冻柜销量规模80万台,行业份额40%上下,预计会受益于换新周期。 冷藏柜业务2024年收入同比+26%,2025年来看主要饮料企业仍然在加大终端冷柜投放,叠加行业智能化趋势,2024年公司冷藏柜25万台(预计份额4%),市场份额仍有提
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盛夏的果实
2025-08-12 20:55:54
思源电气更新20250812
思源电气更新20250812 订单:1-7月国内新签订单约110亿,同比增速45%,1-7月海外新签订单63亿,同比+67%,1-7月总订单174亿,同比+52% 网内订单亮眼,主要系前三批中标份额提升,前三批中标金额同比+80%,主要系750KV中标份额快速提升;网外方面,公司订单增长主要系储能订单快速增长,前六个月签单已超过25个亿;海外方面,延续高增长,1-7月订单增速超过50%,全年预计+40%以上。 超容进展:目前已给台达和维谛送样,其中台达测试结果较好,有望成为下一代产品的标配 具体
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2025-08-12 12:58:58
液冷板更新:进度加快-0812
加速【天风算力】液冷板更新:进度加快-0812 佳力图作为国内机房温控领域的重要企业,近年来在液冷技术领域积极布局,尤其瞄准了高速增长的AI服务器散热市场,已成为该领域的关注焦点。以下从核心优势、业务进展和市场前景三方面分析: 一、核心优势:技术与客户资源 1. 技术积累深厚 - 传统优势:佳力图长期专注于机房精密空调(风冷/冷冻水系统),在温控领域有20余年技术沉淀。 - 液冷突破:2020年起布局液冷,2023年推出冷板式液冷解决方案,单机柜散热能力可100kW+,满足高密度AI服务器需求。
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2025-08-12 10:38:37
鼎泰高科: PCB钻针需求十倍提升,机器人期权未来可期
鼎泰高科: PCB钻针需求十倍提升,机器人期权未来可期(0812) 🔥传统pcb用钻针大概9000孔/针,HDI由于材料原因,其钻针使用寿命约2000孔/针,未来HDI往厚板趋势发展的话,#500孔/针(Q布200孔/针)。除需求量有十几倍提升以外,hdi对钻针断针率和钻孔光滑度有需求,钻针需要涂膜升级,涂膜钻针比普通钻针价值量高30%-50%。目前鼎泰钻针单月产能9300万支,高端钻针约30%,明年扩产单月1.2亿支,高端钻针50%。最大客户是胜宏,目前产品满产满销(非常夸张,货车就在工厂门
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2025-08-12 08:36:57
联赢激光:动储电池持续扩产,大小钢壳贡献增量
联赢激光:动储电池持续扩产,大小钢壳贡献增量250811 天风机械 动储电池焊接龙头基本盘~50e 宁德时代Q2capex同比+46%重回百亿,公司在C份额70%;下半年匈牙利大项目招标。预计26年30e/+30%*净利率5%即1.5e。年扩产600GWh*价值量0.15*市占率40%*净利率10%*15x对应50e空间。 大钢壳电池下游倍增&渗透率提升~10e+ 公司与头部结构件企业推重卡大钢壳方案,重卡市场连年倍增钢壳渗透率提升。公司25H2有望取得3亿订单,26年看5e收入*净利10%*2
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2025-08-11 12:43:41
长源东谷:位置不高,算力柴发+主业双击+机器人催化
[红包]长源东谷:位置不高,算力柴发+主业双击+机器人催化 #人形机器人积极投入、进展顺利: 灵巧手研发,国内+海外团队同步进行,积极对接头部整机厂。 #商用车柴发缸体缸盖龙头供应商、积极配合下游大马力备电柴发需求扩产: 玉柴合资线25M6已投产,本部新线在建中,25-27年预计出货500、1500、2500套,50%高毛利业务贡献弹性,明后年或有3-5000万利润增量。 #主业处于放量期、托底业绩弹性: 商用车复苏贡献稳增长,新能源出货规模预计翻倍以上(BYD满产、SLS爬坡、QR新增定点),
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2025-08-11 12:42:51
科达利WRC更新:发布PEEK摆线新品,重视减速器低估值核心标的!
科达利WRC更新:发布PEEK摆线新品,重视减速器低估值核心标的! #WRC展出PEEK摆线新品,产品矩阵涵盖轻量化摆线+谐波:1)轻量化摆线:周末北京WRC大会上,公司发布新型PEEK摆线减速器,相比传统摆线减速器重量下降明显,规格涵盖多种型号(11、14、17直径不等),针对不同部位开发,目前价格2k+,相比谐波有溢价,后续通过工艺改进降本;2)轻量化谐波:此前公司推出多款钢铝合金&PEEK谐波,此次展会上公司展出4款谐波(标准,钢铝合金,两款PEEK谐波),其中新款PEEK谐波改进零部件设
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盛夏的果实
2025-08-08 18:48:46
冰轮环境持续上涨创新高
【冰轮环境】持续上涨创新高,数据中心快速发展下我们认为主业不必担忧,继续看好 [礼物]数据中心新增长极赋能:冰轮环境依托子公司顿汉布什卡位较好,直接参与北美算力链建设。2024年公司数据中心业务收入6亿,2025年数据中心温控设备收入/订单有望翻倍或以上增长。公司主要从事数据中心业务的子公司顿汉布什擅长特种空调,在全球数据中心冷水机组领域市占率较为领先。 [太阳]#关于主业的担心:我们认为国内工商业制冷在周期底部温和复苏。#东南亚/中东等地区制冷需求旺盛关注公司快速出海。国内商业制冷方面,202
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盛夏的果实
2025-08-08 13:20:33
持续推荐无人与反无装备赛道
【国盛军工】持续推荐无人与反无装备赛道 🔥无人机:颠覆传统战争规则,推动军事变革的核心驱动力 战略优势:零伤亡成本、高费效比打击,对于中小国家而言,通过廉价无人机集群,挑战传统军事强国,削弱重型装备代差优势——所以无人机集群会是未来军贸最大的方向。 未来作战范式:无人机“蜂群作战”、人机协同作战、无人机/无人艇/机器狗形成集群作战,这会是未来作战新范式。 未来体系演进:成立无人军团,美军组建无人机联队,俄军计划2030年无人装备占比超30%。 🔥反无装备:防御无人机的刚需赛道 反无,已成为要
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