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盛夏的果实
2025-09-03 07:32:53
长阳科技:自支撑膜获赣锋固态电池批量化订单,正式开启商业化进程
长阳科技:自支撑膜获赣锋固态电池批量化订单,正式开启商业化进程 #获赣锋固态电池自支撑膜订单,商业化逐步落地 固态电池自支撑膜原材料为PP/PE,核心功能是为电解质粉末提供机械支撑,同时必须能顺利传导锂离子,并起到锂枝晶屏障、耐高压氧化等作用。在全固态等静压过程中,省去胶框印刷环节,可有效防止短路。半固态电池头部企业Quantumscape采用该结构,能更好实现电解质成膜,提升生产效率、降低成本。此次获得赣锋半固态电池订单,标志着公司已经顺利从中试阶段走向产业化,商业化闭环逐步打通。 #公司目前
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长阳科技
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盛夏的果实
2025-09-02 18:42:28
腾景科技AI大势下光交换机弹性标的
【腾景科技】:AI大势下光交换机弹性标的,重点推荐! #OCS大势所趋、空间渗透展望广阔 ——光交换机OCS无需做光电转换,直接进行光路交换,可增加集群灵活性、延展性,且低时延、低功耗、低成本,是未来趋势。全球龙头Google、NV、coherent、lumentum、菲尼萨等大力推进,国内旭创、光迅、新易盛等也积极布局。 ——全球交换机市场目前70-80万台/年,假设未来增长到150万台,假设光交换机的渗透率达20%,对应30万台。 [烟花]腾景科技:OCS重要供应商! 1)光通信占营收比例超
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腾景科技
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盛夏的果实
2025-09-02 18:27:09
固态电池更新:标准制定加速供应圈收敛
固态电池更新:标准制定加速供应圈收敛,关注金九银十贝塔共振下的新一轮机会 💎标准制定、中期验收是重大行业催化 中国汽车工程学会标准部9月10-11日在北京召开10项固态电池团体标准送审审查会及5项标准项目启动会。汇报单位包括清华大学、比亚迪、卫蓝、一汽、北航、中汽研、国联汽车动力研究院等。 #近期工信部项目已经开始中期验收,设备、材料方案初步定型之后,将进入供应链筛选的关键阶段。 💎设备订单已经落地: 从25年中报集中交流看,固态设备今年已落地中试/小试订单、25年底-26明年将初步定型方案
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天铁科技
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盛夏的果实
2025-09-02 11:17:31
9月最强主线,持续强call
【固态电池】9月最强主线,持续强call 1、Q4工信部审厂是明牌催化,6-7月市场交易重点在C链,工信部审厂后,市场交易将加速扩圈,B链和其他主机厂也将成为交易重点; 2、头部电池厂26年干法中试线扩产明确,预计年底开启设备招标。 3、关键材料送样进度超预期 当下最推荐3个环节【硫化锂】【设备】【集流体】 ➠【硫化锂】:全固态电池卡脖子环节,当前可以批量化生产纯度达标的企业非常稀缺,重点推荐: 1、【厦钨新能】已经拿到BYD硫化锂供货资格; 2、【上海洗霸】C链排序最靠前的硫化锂标的; 3、【
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纳科诺尔
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盛夏的果实
2025-09-02 09:27:34
汇纳科技:Nano Banana点燃情绪,3D 打印稀缺的服务运营平台
汇纳科技:Nano Banana点燃情绪,3D 打印稀缺的服务运营平台【天风计算机团队】 ❗️事件:根据公司公告,2025 年 9 月 1 日,公司董事会选举江泽星为董事长兼法定代表人,聘任郝为可担任总经理兼财务总监。 1. Nano Banana带来内容生成新产业机遇 Nano Banana以其极强的内容一致性/对世界逻辑的理解/低成本能力,再次拓宽了多模态内容生成与编辑的大门,从用例上看,3D内容场景效果惊艳,我们预计未来随着内容生成模型进一步发展,有望降低3D内容制作门槛和加速落地应用。
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汇纳科技
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盛夏的果实
2025-09-02 09:00:19
固态电池观点更新:迎接9月主升浪
🍁🍁🍁固态电池观点更新:迎接9月主升浪 🍁密集催化期到来。9月10-11日固态电池团体标准审查会及标准项目启动会召开,其中送审汇报内容以硫化物为主,再往后9月中下旬开始中期检查,10月有望新一轮补贴下发,12月有望中试招标。另外顶层设计不排除有增量的可能性。 🍁此外再次强调固态设备的β,我们统计的8家设备公司总计的合同负债、存货均于Q2创出新高,利润有望Q3就显现。 🍁核心标的梳理 ◆电池核心:宁德时代、珠海冠宇、国轩高科 ◆设备:纳科诺尔、海目星、璞泰来、宏工科技、华亚智能、松井股
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盛夏的果实
2025-09-01 14:56:01
阿里大模型私有化部署(基本)独家合作伙伴:亚信科技
🔥🔥【华泰计算机】 重点关注#阿里大模型私有化部署(基本)独家合作伙伴:亚信科技 [庆祝]#亚信与阿里云在云时代即有很多合作,在AI时代,亚信已逐步成为阿里大模型在行业端私有化部署的独家合作伙伴。 [庆祝]#亚信优势有二:一是客户优势,公司在能源(国网、南网、国家能源集团、中石油、中石化等)、制造业、零售、大交通(民航为主)等多个重点行业客户优势显著,公司已有多个标杆案例落地;二是亚信在数据治理、模型微调(150人核心团队)、AI应用落地方面经验非常丰富。 [庆祝]#亚信大模型部署相关订单正
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亚信科技
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盛夏的果实
2025-09-01 12:58:39
固态电池:龙头指引设备订单爆发,9月行业进入核心催化期
【东吴电新】固态电池:龙头指引设备订单爆发,9月行业进入核心催化期 #龙头指引固态设备订单爆发、产业链未来每年3倍以上增长。先导智能在25年半年报业绩会中提及,公司24年全固态设备新增订单近1亿元,25年H1订单体量已达4-5亿元,H2头部客户预计开启集中下单,25年订单预计突破10亿元,全固态产业链未来每年实现3倍以上增长。我们认为固态产业大趋势确定,25年中试线转化落地,科学性问题已基本解决,26年量产线落地,制造量产实现大突破,27年开启示范性运营,细分场景开启规模应用,30-35年大规模
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盛夏的果实
2025-09-01 11:38:31
华钰矿业深度:步入快速成长期的跨国金锑矿业集团
🔥【建投金属】华钰矿业深度:步入快速成长期的跨国金锑矿业集团 [礼物]核心观点:公司主要从事金、锑等有色金属采选业务,手握国内外优质资源,公司成长性极强,亦是全球范围内少有的确定性锑供给增量。全球金融秩序重塑,25H2美联储降息有望落地,黄金牛市方兴未艾;出口管制+战略资源价值重塑+供紧需增,内外锑价中枢屡创新高,出口需求恢复内盘锑价亦有望重启涨势。伴随塔金项目入选矿石品位上升、泥堡、埃塞、柯月等项目达产,公司黄金权益产量有望3年内由1吨增至3.6吨,锑权益产量有望由0.4万吨增至1.1万吨,
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盛夏的果实
2025-09-01 10:11:09
金铜商品价格突破在即,#有色和先进材料牛市更进一步
【JT金属】金铜商品价格突破在即,#有色和先进材料牛市更进一步 #先进材料 #芯片电感-龙磁科技(阿里产业链验厂,HW供货,英伟达谷歌亚马逊meta等)#铂科新材,#芯片电容-博迁新材 业绩优格局佳空间大 #MIM全球龙头东睦股份 HW昇腾服务器散热器,机器人海外大厂接触,业绩大超预期,看明年不足20倍估值。#梳理的东睦龙磁博迁铂科十分难得,持续强call。 #有色牛市继续,EPS与PE双击进行时!美联储9月议息会议降息路径清晰,特朗普解雇美联储理事库克的事件持续发酵,严重威胁着美联储独立性,美
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盛夏的果实
2025-09-01 10:10:25
端侧AI新晋玩家!现价兼具赔率、胜率,旗帜鲜明看好#博硕科技成为AR/VR最佳弹性标的
端侧AI新晋玩家!现价兼具赔率、胜率,旗帜鲜明看好#博硕科技成为AR/VR最佳弹性标的!【国金电子】 一、公司主业业绩拐点已现,公司25H1业绩同比转正。在稳定A客户基本盘的同时开拓了影石/三星(与A客户总采购体量相近)作为后续战略增量客户预计26、27年收入增量预期为3.6亿、6.6亿。 二、光学膜及上游材料新布局作为公司独特竞争优势。目前,博硕Display光学膜已有两款产品切入pad/mac。另外,材料子公司致力于光学材料国产替代,参考世华科技在上游材料端国产替代业绩爆发,公司生产的光学材
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盛夏的果实
2025-09-01 08:50:29
比亚迪电子AI服务器业务更新:液冷产品预计下半年出货
【东北电子】比亚迪电子AI服务器业务更新:液冷产品预计下半年出货,当前估值较低重点推荐 ——————————— 8月服务器液冷板块情绪高涨,比亚迪电子作为第一批通过NV验证的国内供应商,涨幅仅25%。根据公司半年报业绩交流会,# 整体对于AI服务器板块的口径较为乐观。 1️⃣服务器组装:上半年AI服务器相关业务超过10亿,收到4月份H20禁售影响,暂维持30-50亿全年收入目标。 2️⃣服务器液冷&电源:聚焦海外大客户NVL72机柜,# 预计下半年开始批量出货,❗️明年迎来爆发。 3️⃣光模块产
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盛夏的果实
2025-09-01 08:37:30
配置上,9月建议继续聚焦资源、创新药、消费电子、化工、游戏和军工
【中信策略】 配置上,9月建议继续聚焦资源、创新药、消费电子、化工、游戏和军工。 1)资源: 美联储可能的降息有望强化弱美元的环境,这将对原本就持续处于强势的资源品产生新一轮催化,尤其是贵金属和铜,可能再度加速有色板块的行情。 2)消费电子: 随着苹果和META在9月发布会的陆续召开,苹果的端侧AI、META的AR眼镜可能会带来新一轮更可持续的端侧设备和端侧AI生态产业趋势,接力当下热炒的云测AI,消费电子板块尤其是果链值得关注。 3)化工: 我们认为反内卷会逐步隐现出三条线索,一是过去2年资本
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中信证券
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2025-08-31 18:11:43
重大推荐联动科技:昇腾+麒麟芯片,测试设备遗珠
[啤酒]重大推荐联动科技:昇腾+麒麟芯片,测试设备遗珠 [玫瑰]公司是H客户先进封装平台半导体测试机核心供应商。多年深度绑定H公司共同研发,在广深大项目H客户招标中获得较多的份额。目前公司给H客户研发基地直接供应9000/8400/3000/4000等型号。其中高端型号可用来测试大芯片/AI芯片(昇腾/麒麟芯片)。对标爱德万产品3000万一台,公司产品竞争壁垒高,毛利65-70%。 [玫瑰]模拟、分立器件测试设备今年显著回暖,增量来自于消费类、模拟类和小信号。 [玫瑰]未来华为芯片放量,假设10
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2025-08-31 17:01:46
联邦制药更新推荐:阶段性业绩压力释放,看好后续减重领域管线储备
【天风医药杨松团队】联邦制药更新推荐:阶段性业绩压力释放,看好后续减重领域管线储备 📚事件:2025年8月28日,公司发布中报:2025H1收入75.2亿元(yoy+4.8%),毛利39.2亿元(yoy+17.3%);归母18.9亿元(yoy+27.0%) 分板块看: (1)2025H1中间体收入10.11亿元(yoy-23.1%),原料药收入25.30亿元(yoy-27.0%)。 (2)2025H1年制剂产品收入39.79亿元(+65.9%);胰岛素系列收入9.61亿元(yoy+74.5%)
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长阳科技:自支撑膜获赣锋固态电池批量化订单,正式开启商业化进程
长阳科技:自支撑膜获赣锋固态电池批量化订单,正式开启商业化进程 #获赣锋固态电池自支撑膜订单,商业化逐步落地 固态电池自支撑膜原材料为PP/PE,核心功能是为电解质粉末提供机械支撑,同时必须能顺利传导锂离子,并起到锂枝晶屏障、耐高压氧化等作用。在全固态等静压过程中,省去胶框印刷环节,可有效防止短路。半固态电池头部企业Quantumscape采用该结构,能更好实现电解质成膜,提升生产效率、降低成本。此次获得赣锋半固态电池订单,标志着公司已经顺利从中试阶段走向产业化,商业化闭环逐步打通。 #公司目前
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腾景科技AI大势下光交换机弹性标的
【腾景科技】:AI大势下光交换机弹性标的,重点推荐! #OCS大势所趋、空间渗透展望广阔 ——光交换机OCS无需做光电转换,直接进行光路交换,可增加集群灵活性、延展性,且低时延、低功耗、低成本,是未来趋势。全球龙头Google、NV、coherent、lumentum、菲尼萨等大力推进,国内旭创、光迅、新易盛等也积极布局。 ——全球交换机市场目前70-80万台/年,假设未来增长到150万台,假设光交换机的渗透率达20%,对应30万台。 [烟花]腾景科技:OCS重要供应商! 1)光通信占营收比例超
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固态电池更新:标准制定加速供应圈收敛
固态电池更新:标准制定加速供应圈收敛,关注金九银十贝塔共振下的新一轮机会 💎标准制定、中期验收是重大行业催化 中国汽车工程学会标准部9月10-11日在北京召开10项固态电池团体标准送审审查会及5项标准项目启动会。汇报单位包括清华大学、比亚迪、卫蓝、一汽、北航、中汽研、国联汽车动力研究院等。 #近期工信部项目已经开始中期验收,设备、材料方案初步定型之后,将进入供应链筛选的关键阶段。 💎设备订单已经落地: 从25年中报集中交流看,固态设备今年已落地中试/小试订单、25年底-26明年将初步定型方案
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9月最强主线,持续强call
【固态电池】9月最强主线,持续强call 1、Q4工信部审厂是明牌催化,6-7月市场交易重点在C链,工信部审厂后,市场交易将加速扩圈,B链和其他主机厂也将成为交易重点; 2、头部电池厂26年干法中试线扩产明确,预计年底开启设备招标。 3、关键材料送样进度超预期 当下最推荐3个环节【硫化锂】【设备】【集流体】 ➠【硫化锂】:全固态电池卡脖子环节,当前可以批量化生产纯度达标的企业非常稀缺,重点推荐: 1、【厦钨新能】已经拿到BYD硫化锂供货资格; 2、【上海洗霸】C链排序最靠前的硫化锂标的; 3、【
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纳科诺尔
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汇纳科技:Nano Banana点燃情绪,3D 打印稀缺的服务运营平台
汇纳科技:Nano Banana点燃情绪,3D 打印稀缺的服务运营平台【天风计算机团队】 ❗️事件:根据公司公告,2025 年 9 月 1 日,公司董事会选举江泽星为董事长兼法定代表人,聘任郝为可担任总经理兼财务总监。 1. Nano Banana带来内容生成新产业机遇 Nano Banana以其极强的内容一致性/对世界逻辑的理解/低成本能力,再次拓宽了多模态内容生成与编辑的大门,从用例上看,3D内容场景效果惊艳,我们预计未来随着内容生成模型进一步发展,有望降低3D内容制作门槛和加速落地应用。
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固态电池观点更新:迎接9月主升浪
🍁🍁🍁固态电池观点更新:迎接9月主升浪 🍁密集催化期到来。9月10-11日固态电池团体标准审查会及标准项目启动会召开,其中送审汇报内容以硫化物为主,再往后9月中下旬开始中期检查,10月有望新一轮补贴下发,12月有望中试招标。另外顶层设计不排除有增量的可能性。 🍁此外再次强调固态设备的β,我们统计的8家设备公司总计的合同负债、存货均于Q2创出新高,利润有望Q3就显现。 🍁核心标的梳理 ◆电池核心:宁德时代、珠海冠宇、国轩高科 ◆设备:纳科诺尔、海目星、璞泰来、宏工科技、华亚智能、松井股
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阿里大模型私有化部署(基本)独家合作伙伴:亚信科技
🔥🔥【华泰计算机】 重点关注#阿里大模型私有化部署(基本)独家合作伙伴:亚信科技 [庆祝]#亚信与阿里云在云时代即有很多合作,在AI时代,亚信已逐步成为阿里大模型在行业端私有化部署的独家合作伙伴。 [庆祝]#亚信优势有二:一是客户优势,公司在能源(国网、南网、国家能源集团、中石油、中石化等)、制造业、零售、大交通(民航为主)等多个重点行业客户优势显著,公司已有多个标杆案例落地;二是亚信在数据治理、模型微调(150人核心团队)、AI应用落地方面经验非常丰富。 [庆祝]#亚信大模型部署相关订单正
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2025-09-01 12:58:39
固态电池:龙头指引设备订单爆发,9月行业进入核心催化期
【东吴电新】固态电池:龙头指引设备订单爆发,9月行业进入核心催化期 #龙头指引固态设备订单爆发、产业链未来每年3倍以上增长。先导智能在25年半年报业绩会中提及,公司24年全固态设备新增订单近1亿元,25年H1订单体量已达4-5亿元,H2头部客户预计开启集中下单,25年订单预计突破10亿元,全固态产业链未来每年实现3倍以上增长。我们认为固态产业大趋势确定,25年中试线转化落地,科学性问题已基本解决,26年量产线落地,制造量产实现大突破,27年开启示范性运营,细分场景开启规模应用,30-35年大规模
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华钰矿业深度:步入快速成长期的跨国金锑矿业集团
🔥【建投金属】华钰矿业深度:步入快速成长期的跨国金锑矿业集团 [礼物]核心观点:公司主要从事金、锑等有色金属采选业务,手握国内外优质资源,公司成长性极强,亦是全球范围内少有的确定性锑供给增量。全球金融秩序重塑,25H2美联储降息有望落地,黄金牛市方兴未艾;出口管制+战略资源价值重塑+供紧需增,内外锑价中枢屡创新高,出口需求恢复内盘锑价亦有望重启涨势。伴随塔金项目入选矿石品位上升、泥堡、埃塞、柯月等项目达产,公司黄金权益产量有望3年内由1吨增至3.6吨,锑权益产量有望由0.4万吨增至1.1万吨,
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金铜商品价格突破在即,#有色和先进材料牛市更进一步
【JT金属】金铜商品价格突破在即,#有色和先进材料牛市更进一步 #先进材料 #芯片电感-龙磁科技(阿里产业链验厂,HW供货,英伟达谷歌亚马逊meta等)#铂科新材,#芯片电容-博迁新材 业绩优格局佳空间大 #MIM全球龙头东睦股份 HW昇腾服务器散热器,机器人海外大厂接触,业绩大超预期,看明年不足20倍估值。#梳理的东睦龙磁博迁铂科十分难得,持续强call。 #有色牛市继续,EPS与PE双击进行时!美联储9月议息会议降息路径清晰,特朗普解雇美联储理事库克的事件持续发酵,严重威胁着美联储独立性,美
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端侧AI新晋玩家!现价兼具赔率、胜率,旗帜鲜明看好#博硕科技成为AR/VR最佳弹性标的
端侧AI新晋玩家!现价兼具赔率、胜率,旗帜鲜明看好#博硕科技成为AR/VR最佳弹性标的!【国金电子】 一、公司主业业绩拐点已现,公司25H1业绩同比转正。在稳定A客户基本盘的同时开拓了影石/三星(与A客户总采购体量相近)作为后续战略增量客户预计26、27年收入增量预期为3.6亿、6.6亿。 二、光学膜及上游材料新布局作为公司独特竞争优势。目前,博硕Display光学膜已有两款产品切入pad/mac。另外,材料子公司致力于光学材料国产替代,参考世华科技在上游材料端国产替代业绩爆发,公司生产的光学材
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比亚迪电子AI服务器业务更新:液冷产品预计下半年出货
【东北电子】比亚迪电子AI服务器业务更新:液冷产品预计下半年出货,当前估值较低重点推荐 ——————————— 8月服务器液冷板块情绪高涨,比亚迪电子作为第一批通过NV验证的国内供应商,涨幅仅25%。根据公司半年报业绩交流会,# 整体对于AI服务器板块的口径较为乐观。 1️⃣服务器组装:上半年AI服务器相关业务超过10亿,收到4月份H20禁售影响,暂维持30-50亿全年收入目标。 2️⃣服务器液冷&电源:聚焦海外大客户NVL72机柜,# 预计下半年开始批量出货,❗️明年迎来爆发。 3️⃣光模块产
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配置上,9月建议继续聚焦资源、创新药、消费电子、化工、游戏和军工
【中信策略】 配置上,9月建议继续聚焦资源、创新药、消费电子、化工、游戏和军工。 1)资源: 美联储可能的降息有望强化弱美元的环境,这将对原本就持续处于强势的资源品产生新一轮催化,尤其是贵金属和铜,可能再度加速有色板块的行情。 2)消费电子: 随着苹果和META在9月发布会的陆续召开,苹果的端侧AI、META的AR眼镜可能会带来新一轮更可持续的端侧设备和端侧AI生态产业趋势,接力当下热炒的云测AI,消费电子板块尤其是果链值得关注。 3)化工: 我们认为反内卷会逐步隐现出三条线索,一是过去2年资本
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重大推荐联动科技:昇腾+麒麟芯片,测试设备遗珠
[啤酒]重大推荐联动科技:昇腾+麒麟芯片,测试设备遗珠 [玫瑰]公司是H客户先进封装平台半导体测试机核心供应商。多年深度绑定H公司共同研发,在广深大项目H客户招标中获得较多的份额。目前公司给H客户研发基地直接供应9000/8400/3000/4000等型号。其中高端型号可用来测试大芯片/AI芯片(昇腾/麒麟芯片)。对标爱德万产品3000万一台,公司产品竞争壁垒高,毛利65-70%。 [玫瑰]模拟、分立器件测试设备今年显著回暖,增量来自于消费类、模拟类和小信号。 [玫瑰]未来华为芯片放量,假设10
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联邦制药更新推荐:阶段性业绩压力释放,看好后续减重领域管线储备
【天风医药杨松团队】联邦制药更新推荐:阶段性业绩压力释放,看好后续减重领域管线储备 📚事件:2025年8月28日,公司发布中报:2025H1收入75.2亿元(yoy+4.8%),毛利39.2亿元(yoy+17.3%);归母18.9亿元(yoy+27.0%) 分板块看: (1)2025H1中间体收入10.11亿元(yoy-23.1%),原料药收入25.30亿元(yoy-27.0%)。 (2)2025H1年制剂产品收入39.79亿元(+65.9%);胰岛素系列收入9.61亿元(yoy+74.5%)
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长阳科技:自支撑膜获赣锋固态电池批量化订单,正式开启商业化进程
长阳科技:自支撑膜获赣锋固态电池批量化订单,正式开启商业化进程 #获赣锋固态电池自支撑膜订单,商业化逐步落地 固态电池自支撑膜原材料为PP/PE,核心功能是为电解质粉末提供机械支撑,同时必须能顺利传导锂离子,并起到锂枝晶屏障、耐高压氧化等作用。在全固态等静压过程中,省去胶框印刷环节,可有效防止短路。半固态电池头部企业Quantumscape采用该结构,能更好实现电解质成膜,提升生产效率、降低成本。此次获得赣锋半固态电池订单,标志着公司已经顺利从中试阶段走向产业化,商业化闭环逐步打通。 #公司目前
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盛夏的果实
2025-09-02 18:42:28
腾景科技AI大势下光交换机弹性标的
【腾景科技】:AI大势下光交换机弹性标的,重点推荐! #OCS大势所趋、空间渗透展望广阔 ——光交换机OCS无需做光电转换,直接进行光路交换,可增加集群灵活性、延展性,且低时延、低功耗、低成本,是未来趋势。全球龙头Google、NV、coherent、lumentum、菲尼萨等大力推进,国内旭创、光迅、新易盛等也积极布局。 ——全球交换机市场目前70-80万台/年,假设未来增长到150万台,假设光交换机的渗透率达20%,对应30万台。 [烟花]腾景科技:OCS重要供应商! 1)光通信占营收比例超
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腾景科技
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盛夏的果实
2025-09-02 18:27:09
固态电池更新:标准制定加速供应圈收敛
固态电池更新:标准制定加速供应圈收敛,关注金九银十贝塔共振下的新一轮机会 💎标准制定、中期验收是重大行业催化 中国汽车工程学会标准部9月10-11日在北京召开10项固态电池团体标准送审审查会及5项标准项目启动会。汇报单位包括清华大学、比亚迪、卫蓝、一汽、北航、中汽研、国联汽车动力研究院等。 #近期工信部项目已经开始中期验收,设备、材料方案初步定型之后,将进入供应链筛选的关键阶段。 💎设备订单已经落地: 从25年中报集中交流看,固态设备今年已落地中试/小试订单、25年底-26明年将初步定型方案
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天铁科技
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盛夏的果实
2025-09-02 11:17:31
9月最强主线,持续强call
【固态电池】9月最强主线,持续强call 1、Q4工信部审厂是明牌催化,6-7月市场交易重点在C链,工信部审厂后,市场交易将加速扩圈,B链和其他主机厂也将成为交易重点; 2、头部电池厂26年干法中试线扩产明确,预计年底开启设备招标。 3、关键材料送样进度超预期 当下最推荐3个环节【硫化锂】【设备】【集流体】 ➠【硫化锂】:全固态电池卡脖子环节,当前可以批量化生产纯度达标的企业非常稀缺,重点推荐: 1、【厦钨新能】已经拿到BYD硫化锂供货资格; 2、【上海洗霸】C链排序最靠前的硫化锂标的; 3、【
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盛夏的果实
2025-09-02 09:27:34
汇纳科技:Nano Banana点燃情绪,3D 打印稀缺的服务运营平台
汇纳科技:Nano Banana点燃情绪,3D 打印稀缺的服务运营平台【天风计算机团队】 ❗️事件:根据公司公告,2025 年 9 月 1 日,公司董事会选举江泽星为董事长兼法定代表人,聘任郝为可担任总经理兼财务总监。 1. Nano Banana带来内容生成新产业机遇 Nano Banana以其极强的内容一致性/对世界逻辑的理解/低成本能力,再次拓宽了多模态内容生成与编辑的大门,从用例上看,3D内容场景效果惊艳,我们预计未来随着内容生成模型进一步发展,有望降低3D内容制作门槛和加速落地应用。
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汇纳科技
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盛夏的果实
2025-09-02 09:00:19
固态电池观点更新:迎接9月主升浪
🍁🍁🍁固态电池观点更新:迎接9月主升浪 🍁密集催化期到来。9月10-11日固态电池团体标准审查会及标准项目启动会召开,其中送审汇报内容以硫化物为主,再往后9月中下旬开始中期检查,10月有望新一轮补贴下发,12月有望中试招标。另外顶层设计不排除有增量的可能性。 🍁此外再次强调固态设备的β,我们统计的8家设备公司总计的合同负债、存货均于Q2创出新高,利润有望Q3就显现。 🍁核心标的梳理 ◆电池核心:宁德时代、珠海冠宇、国轩高科 ◆设备:纳科诺尔、海目星、璞泰来、宏工科技、华亚智能、松井股
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盛夏的果实
2025-09-01 14:56:01
阿里大模型私有化部署(基本)独家合作伙伴:亚信科技
🔥🔥【华泰计算机】 重点关注#阿里大模型私有化部署(基本)独家合作伙伴:亚信科技 [庆祝]#亚信与阿里云在云时代即有很多合作,在AI时代,亚信已逐步成为阿里大模型在行业端私有化部署的独家合作伙伴。 [庆祝]#亚信优势有二:一是客户优势,公司在能源(国网、南网、国家能源集团、中石油、中石化等)、制造业、零售、大交通(民航为主)等多个重点行业客户优势显著,公司已有多个标杆案例落地;二是亚信在数据治理、模型微调(150人核心团队)、AI应用落地方面经验非常丰富。 [庆祝]#亚信大模型部署相关订单正
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亚信科技
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盛夏的果实
2025-09-01 12:58:39
固态电池:龙头指引设备订单爆发,9月行业进入核心催化期
【东吴电新】固态电池:龙头指引设备订单爆发,9月行业进入核心催化期 #龙头指引固态设备订单爆发、产业链未来每年3倍以上增长。先导智能在25年半年报业绩会中提及,公司24年全固态设备新增订单近1亿元,25年H1订单体量已达4-5亿元,H2头部客户预计开启集中下单,25年订单预计突破10亿元,全固态产业链未来每年实现3倍以上增长。我们认为固态产业大趋势确定,25年中试线转化落地,科学性问题已基本解决,26年量产线落地,制造量产实现大突破,27年开启示范性运营,细分场景开启规模应用,30-35年大规模
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盛夏的果实
2025-09-01 11:38:31
华钰矿业深度:步入快速成长期的跨国金锑矿业集团
🔥【建投金属】华钰矿业深度:步入快速成长期的跨国金锑矿业集团 [礼物]核心观点:公司主要从事金、锑等有色金属采选业务,手握国内外优质资源,公司成长性极强,亦是全球范围内少有的确定性锑供给增量。全球金融秩序重塑,25H2美联储降息有望落地,黄金牛市方兴未艾;出口管制+战略资源价值重塑+供紧需增,内外锑价中枢屡创新高,出口需求恢复内盘锑价亦有望重启涨势。伴随塔金项目入选矿石品位上升、泥堡、埃塞、柯月等项目达产,公司黄金权益产量有望3年内由1吨增至3.6吨,锑权益产量有望由0.4万吨增至1.1万吨,
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盛夏的果实
2025-09-01 10:11:09
金铜商品价格突破在即,#有色和先进材料牛市更进一步
【JT金属】金铜商品价格突破在即,#有色和先进材料牛市更进一步 #先进材料 #芯片电感-龙磁科技(阿里产业链验厂,HW供货,英伟达谷歌亚马逊meta等)#铂科新材,#芯片电容-博迁新材 业绩优格局佳空间大 #MIM全球龙头东睦股份 HW昇腾服务器散热器,机器人海外大厂接触,业绩大超预期,看明年不足20倍估值。#梳理的东睦龙磁博迁铂科十分难得,持续强call。 #有色牛市继续,EPS与PE双击进行时!美联储9月议息会议降息路径清晰,特朗普解雇美联储理事库克的事件持续发酵,严重威胁着美联储独立性,美
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盛夏的果实
2025-09-01 10:10:25
端侧AI新晋玩家!现价兼具赔率、胜率,旗帜鲜明看好#博硕科技成为AR/VR最佳弹性标的
端侧AI新晋玩家!现价兼具赔率、胜率,旗帜鲜明看好#博硕科技成为AR/VR最佳弹性标的!【国金电子】 一、公司主业业绩拐点已现,公司25H1业绩同比转正。在稳定A客户基本盘的同时开拓了影石/三星(与A客户总采购体量相近)作为后续战略增量客户预计26、27年收入增量预期为3.6亿、6.6亿。 二、光学膜及上游材料新布局作为公司独特竞争优势。目前,博硕Display光学膜已有两款产品切入pad/mac。另外,材料子公司致力于光学材料国产替代,参考世华科技在上游材料端国产替代业绩爆发,公司生产的光学材
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博硕科技
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盛夏的果实
2025-09-01 08:50:29
比亚迪电子AI服务器业务更新:液冷产品预计下半年出货
【东北电子】比亚迪电子AI服务器业务更新:液冷产品预计下半年出货,当前估值较低重点推荐 ——————————— 8月服务器液冷板块情绪高涨,比亚迪电子作为第一批通过NV验证的国内供应商,涨幅仅25%。根据公司半年报业绩交流会,# 整体对于AI服务器板块的口径较为乐观。 1️⃣服务器组装:上半年AI服务器相关业务超过10亿,收到4月份H20禁售影响,暂维持30-50亿全年收入目标。 2️⃣服务器液冷&电源:聚焦海外大客户NVL72机柜,# 预计下半年开始批量出货,❗️明年迎来爆发。 3️⃣光模块产
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盛夏的果实
2025-09-01 08:37:30
配置上,9月建议继续聚焦资源、创新药、消费电子、化工、游戏和军工
【中信策略】 配置上,9月建议继续聚焦资源、创新药、消费电子、化工、游戏和军工。 1)资源: 美联储可能的降息有望强化弱美元的环境,这将对原本就持续处于强势的资源品产生新一轮催化,尤其是贵金属和铜,可能再度加速有色板块的行情。 2)消费电子: 随着苹果和META在9月发布会的陆续召开,苹果的端侧AI、META的AR眼镜可能会带来新一轮更可持续的端侧设备和端侧AI生态产业趋势,接力当下热炒的云测AI,消费电子板块尤其是果链值得关注。 3)化工: 我们认为反内卷会逐步隐现出三条线索,一是过去2年资本
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中信证券
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盛夏的果实
2025-08-31 18:11:43
重大推荐联动科技:昇腾+麒麟芯片,测试设备遗珠
[啤酒]重大推荐联动科技:昇腾+麒麟芯片,测试设备遗珠 [玫瑰]公司是H客户先进封装平台半导体测试机核心供应商。多年深度绑定H公司共同研发,在广深大项目H客户招标中获得较多的份额。目前公司给H客户研发基地直接供应9000/8400/3000/4000等型号。其中高端型号可用来测试大芯片/AI芯片(昇腾/麒麟芯片)。对标爱德万产品3000万一台,公司产品竞争壁垒高,毛利65-70%。 [玫瑰]模拟、分立器件测试设备今年显著回暖,增量来自于消费类、模拟类和小信号。 [玫瑰]未来华为芯片放量,假设10
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盛夏的果实
2025-08-31 17:01:46
联邦制药更新推荐:阶段性业绩压力释放,看好后续减重领域管线储备
【天风医药杨松团队】联邦制药更新推荐:阶段性业绩压力释放,看好后续减重领域管线储备 📚事件:2025年8月28日,公司发布中报:2025H1收入75.2亿元(yoy+4.8%),毛利39.2亿元(yoy+17.3%);归母18.9亿元(yoy+27.0%) 分板块看: (1)2025H1中间体收入10.11亿元(yoy-23.1%),原料药收入25.30亿元(yoy-27.0%)。 (2)2025H1年制剂产品收入39.79亿元(+65.9%);胰岛素系列收入9.61亿元(yoy+74.5%)
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2025-09-03 07:32:53
长阳科技:自支撑膜获赣锋固态电池批量化订单,正式开启商业化进程
长阳科技:自支撑膜获赣锋固态电池批量化订单,正式开启商业化进程 #获赣锋固态电池自支撑膜订单,商业化逐步落地 固态电池自支撑膜原材料为PP/PE,核心功能是为电解质粉末提供机械支撑,同时必须能顺利传导锂离子,并起到锂枝晶屏障、耐高压氧化等作用。在全固态等静压过程中,省去胶框印刷环节,可有效防止短路。半固态电池头部企业Quantumscape采用该结构,能更好实现电解质成膜,提升生产效率、降低成本。此次获得赣锋半固态电池订单,标志着公司已经顺利从中试阶段走向产业化,商业化闭环逐步打通。 #公司目前
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2025-09-02 18:42:28
腾景科技AI大势下光交换机弹性标的
【腾景科技】:AI大势下光交换机弹性标的,重点推荐! #OCS大势所趋、空间渗透展望广阔 ——光交换机OCS无需做光电转换,直接进行光路交换,可增加集群灵活性、延展性,且低时延、低功耗、低成本,是未来趋势。全球龙头Google、NV、coherent、lumentum、菲尼萨等大力推进,国内旭创、光迅、新易盛等也积极布局。 ——全球交换机市场目前70-80万台/年,假设未来增长到150万台,假设光交换机的渗透率达20%,对应30万台。 [烟花]腾景科技:OCS重要供应商! 1)光通信占营收比例超
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2025-09-02 18:27:09
固态电池更新:标准制定加速供应圈收敛
固态电池更新:标准制定加速供应圈收敛,关注金九银十贝塔共振下的新一轮机会 💎标准制定、中期验收是重大行业催化 中国汽车工程学会标准部9月10-11日在北京召开10项固态电池团体标准送审审查会及5项标准项目启动会。汇报单位包括清华大学、比亚迪、卫蓝、一汽、北航、中汽研、国联汽车动力研究院等。 #近期工信部项目已经开始中期验收,设备、材料方案初步定型之后,将进入供应链筛选的关键阶段。 💎设备订单已经落地: 从25年中报集中交流看,固态设备今年已落地中试/小试订单、25年底-26明年将初步定型方案
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2025-09-02 11:17:31
9月最强主线,持续强call
【固态电池】9月最强主线,持续强call 1、Q4工信部审厂是明牌催化,6-7月市场交易重点在C链,工信部审厂后,市场交易将加速扩圈,B链和其他主机厂也将成为交易重点; 2、头部电池厂26年干法中试线扩产明确,预计年底开启设备招标。 3、关键材料送样进度超预期 当下最推荐3个环节【硫化锂】【设备】【集流体】 ➠【硫化锂】:全固态电池卡脖子环节,当前可以批量化生产纯度达标的企业非常稀缺,重点推荐: 1、【厦钨新能】已经拿到BYD硫化锂供货资格; 2、【上海洗霸】C链排序最靠前的硫化锂标的; 3、【
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纳科诺尔
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2025-09-02 09:27:34
汇纳科技:Nano Banana点燃情绪,3D 打印稀缺的服务运营平台
汇纳科技:Nano Banana点燃情绪,3D 打印稀缺的服务运营平台【天风计算机团队】 ❗️事件:根据公司公告,2025 年 9 月 1 日,公司董事会选举江泽星为董事长兼法定代表人,聘任郝为可担任总经理兼财务总监。 1. Nano Banana带来内容生成新产业机遇 Nano Banana以其极强的内容一致性/对世界逻辑的理解/低成本能力,再次拓宽了多模态内容生成与编辑的大门,从用例上看,3D内容场景效果惊艳,我们预计未来随着内容生成模型进一步发展,有望降低3D内容制作门槛和加速落地应用。
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固态电池观点更新:迎接9月主升浪
🍁🍁🍁固态电池观点更新:迎接9月主升浪 🍁密集催化期到来。9月10-11日固态电池团体标准审查会及标准项目启动会召开,其中送审汇报内容以硫化物为主,再往后9月中下旬开始中期检查,10月有望新一轮补贴下发,12月有望中试招标。另外顶层设计不排除有增量的可能性。 🍁此外再次强调固态设备的β,我们统计的8家设备公司总计的合同负债、存货均于Q2创出新高,利润有望Q3就显现。 🍁核心标的梳理 ◆电池核心:宁德时代、珠海冠宇、国轩高科 ◆设备:纳科诺尔、海目星、璞泰来、宏工科技、华亚智能、松井股
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阿里大模型私有化部署(基本)独家合作伙伴:亚信科技
🔥🔥【华泰计算机】 重点关注#阿里大模型私有化部署(基本)独家合作伙伴:亚信科技 [庆祝]#亚信与阿里云在云时代即有很多合作,在AI时代,亚信已逐步成为阿里大模型在行业端私有化部署的独家合作伙伴。 [庆祝]#亚信优势有二:一是客户优势,公司在能源(国网、南网、国家能源集团、中石油、中石化等)、制造业、零售、大交通(民航为主)等多个重点行业客户优势显著,公司已有多个标杆案例落地;二是亚信在数据治理、模型微调(150人核心团队)、AI应用落地方面经验非常丰富。 [庆祝]#亚信大模型部署相关订单正
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固态电池:龙头指引设备订单爆发,9月行业进入核心催化期
【东吴电新】固态电池:龙头指引设备订单爆发,9月行业进入核心催化期 #龙头指引固态设备订单爆发、产业链未来每年3倍以上增长。先导智能在25年半年报业绩会中提及,公司24年全固态设备新增订单近1亿元,25年H1订单体量已达4-5亿元,H2头部客户预计开启集中下单,25年订单预计突破10亿元,全固态产业链未来每年实现3倍以上增长。我们认为固态产业大趋势确定,25年中试线转化落地,科学性问题已基本解决,26年量产线落地,制造量产实现大突破,27年开启示范性运营,细分场景开启规模应用,30-35年大规模
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华钰矿业深度:步入快速成长期的跨国金锑矿业集团
🔥【建投金属】华钰矿业深度:步入快速成长期的跨国金锑矿业集团 [礼物]核心观点:公司主要从事金、锑等有色金属采选业务,手握国内外优质资源,公司成长性极强,亦是全球范围内少有的确定性锑供给增量。全球金融秩序重塑,25H2美联储降息有望落地,黄金牛市方兴未艾;出口管制+战略资源价值重塑+供紧需增,内外锑价中枢屡创新高,出口需求恢复内盘锑价亦有望重启涨势。伴随塔金项目入选矿石品位上升、泥堡、埃塞、柯月等项目达产,公司黄金权益产量有望3年内由1吨增至3.6吨,锑权益产量有望由0.4万吨增至1.1万吨,
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金铜商品价格突破在即,#有色和先进材料牛市更进一步
【JT金属】金铜商品价格突破在即,#有色和先进材料牛市更进一步 #先进材料 #芯片电感-龙磁科技(阿里产业链验厂,HW供货,英伟达谷歌亚马逊meta等)#铂科新材,#芯片电容-博迁新材 业绩优格局佳空间大 #MIM全球龙头东睦股份 HW昇腾服务器散热器,机器人海外大厂接触,业绩大超预期,看明年不足20倍估值。#梳理的东睦龙磁博迁铂科十分难得,持续强call。 #有色牛市继续,EPS与PE双击进行时!美联储9月议息会议降息路径清晰,特朗普解雇美联储理事库克的事件持续发酵,严重威胁着美联储独立性,美
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端侧AI新晋玩家!现价兼具赔率、胜率,旗帜鲜明看好#博硕科技成为AR/VR最佳弹性标的
端侧AI新晋玩家!现价兼具赔率、胜率,旗帜鲜明看好#博硕科技成为AR/VR最佳弹性标的!【国金电子】 一、公司主业业绩拐点已现,公司25H1业绩同比转正。在稳定A客户基本盘的同时开拓了影石/三星(与A客户总采购体量相近)作为后续战略增量客户预计26、27年收入增量预期为3.6亿、6.6亿。 二、光学膜及上游材料新布局作为公司独特竞争优势。目前,博硕Display光学膜已有两款产品切入pad/mac。另外,材料子公司致力于光学材料国产替代,参考世华科技在上游材料端国产替代业绩爆发,公司生产的光学材
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比亚迪电子AI服务器业务更新:液冷产品预计下半年出货
【东北电子】比亚迪电子AI服务器业务更新:液冷产品预计下半年出货,当前估值较低重点推荐 ——————————— 8月服务器液冷板块情绪高涨,比亚迪电子作为第一批通过NV验证的国内供应商,涨幅仅25%。根据公司半年报业绩交流会,# 整体对于AI服务器板块的口径较为乐观。 1️⃣服务器组装:上半年AI服务器相关业务超过10亿,收到4月份H20禁售影响,暂维持30-50亿全年收入目标。 2️⃣服务器液冷&电源:聚焦海外大客户NVL72机柜,# 预计下半年开始批量出货,❗️明年迎来爆发。 3️⃣光模块产
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配置上,9月建议继续聚焦资源、创新药、消费电子、化工、游戏和军工
【中信策略】 配置上,9月建议继续聚焦资源、创新药、消费电子、化工、游戏和军工。 1)资源: 美联储可能的降息有望强化弱美元的环境,这将对原本就持续处于强势的资源品产生新一轮催化,尤其是贵金属和铜,可能再度加速有色板块的行情。 2)消费电子: 随着苹果和META在9月发布会的陆续召开,苹果的端侧AI、META的AR眼镜可能会带来新一轮更可持续的端侧设备和端侧AI生态产业趋势,接力当下热炒的云测AI,消费电子板块尤其是果链值得关注。 3)化工: 我们认为反内卷会逐步隐现出三条线索,一是过去2年资本
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重大推荐联动科技:昇腾+麒麟芯片,测试设备遗珠
[啤酒]重大推荐联动科技:昇腾+麒麟芯片,测试设备遗珠 [玫瑰]公司是H客户先进封装平台半导体测试机核心供应商。多年深度绑定H公司共同研发,在广深大项目H客户招标中获得较多的份额。目前公司给H客户研发基地直接供应9000/8400/3000/4000等型号。其中高端型号可用来测试大芯片/AI芯片(昇腾/麒麟芯片)。对标爱德万产品3000万一台,公司产品竞争壁垒高,毛利65-70%。 [玫瑰]模拟、分立器件测试设备今年显著回暖,增量来自于消费类、模拟类和小信号。 [玫瑰]未来华为芯片放量,假设10
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联邦制药更新推荐:阶段性业绩压力释放,看好后续减重领域管线储备
【天风医药杨松团队】联邦制药更新推荐:阶段性业绩压力释放,看好后续减重领域管线储备 📚事件:2025年8月28日,公司发布中报:2025H1收入75.2亿元(yoy+4.8%),毛利39.2亿元(yoy+17.3%);归母18.9亿元(yoy+27.0%) 分板块看: (1)2025H1中间体收入10.11亿元(yoy-23.1%),原料药收入25.30亿元(yoy-27.0%)。 (2)2025H1年制剂产品收入39.79亿元(+65.9%);胰岛素系列收入9.61亿元(yoy+74.5%)
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长阳科技:自支撑膜获赣锋固态电池批量化订单,正式开启商业化进程
长阳科技:自支撑膜获赣锋固态电池批量化订单,正式开启商业化进程 #获赣锋固态电池自支撑膜订单,商业化逐步落地 固态电池自支撑膜原材料为PP/PE,核心功能是为电解质粉末提供机械支撑,同时必须能顺利传导锂离子,并起到锂枝晶屏障、耐高压氧化等作用。在全固态等静压过程中,省去胶框印刷环节,可有效防止短路。半固态电池头部企业Quantumscape采用该结构,能更好实现电解质成膜,提升生产效率、降低成本。此次获得赣锋半固态电池订单,标志着公司已经顺利从中试阶段走向产业化,商业化闭环逐步打通。 #公司目前
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腾景科技AI大势下光交换机弹性标的
【腾景科技】:AI大势下光交换机弹性标的,重点推荐! #OCS大势所趋、空间渗透展望广阔 ——光交换机OCS无需做光电转换,直接进行光路交换,可增加集群灵活性、延展性,且低时延、低功耗、低成本,是未来趋势。全球龙头Google、NV、coherent、lumentum、菲尼萨等大力推进,国内旭创、光迅、新易盛等也积极布局。 ——全球交换机市场目前70-80万台/年,假设未来增长到150万台,假设光交换机的渗透率达20%,对应30万台。 [烟花]腾景科技:OCS重要供应商! 1)光通信占营收比例超
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固态电池更新:标准制定加速供应圈收敛
固态电池更新:标准制定加速供应圈收敛,关注金九银十贝塔共振下的新一轮机会 💎标准制定、中期验收是重大行业催化 中国汽车工程学会标准部9月10-11日在北京召开10项固态电池团体标准送审审查会及5项标准项目启动会。汇报单位包括清华大学、比亚迪、卫蓝、一汽、北航、中汽研、国联汽车动力研究院等。 #近期工信部项目已经开始中期验收,设备、材料方案初步定型之后,将进入供应链筛选的关键阶段。 💎设备订单已经落地: 从25年中报集中交流看,固态设备今年已落地中试/小试订单、25年底-26明年将初步定型方案
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天铁科技
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盛夏的果实
2025-09-02 11:17:31
9月最强主线,持续强call
【固态电池】9月最强主线,持续强call 1、Q4工信部审厂是明牌催化,6-7月市场交易重点在C链,工信部审厂后,市场交易将加速扩圈,B链和其他主机厂也将成为交易重点; 2、头部电池厂26年干法中试线扩产明确,预计年底开启设备招标。 3、关键材料送样进度超预期 当下最推荐3个环节【硫化锂】【设备】【集流体】 ➠【硫化锂】:全固态电池卡脖子环节,当前可以批量化生产纯度达标的企业非常稀缺,重点推荐: 1、【厦钨新能】已经拿到BYD硫化锂供货资格; 2、【上海洗霸】C链排序最靠前的硫化锂标的; 3、【
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盛夏的果实
2025-09-02 09:27:34
汇纳科技:Nano Banana点燃情绪,3D 打印稀缺的服务运营平台
汇纳科技:Nano Banana点燃情绪,3D 打印稀缺的服务运营平台【天风计算机团队】 ❗️事件:根据公司公告,2025 年 9 月 1 日,公司董事会选举江泽星为董事长兼法定代表人,聘任郝为可担任总经理兼财务总监。 1. Nano Banana带来内容生成新产业机遇 Nano Banana以其极强的内容一致性/对世界逻辑的理解/低成本能力,再次拓宽了多模态内容生成与编辑的大门,从用例上看,3D内容场景效果惊艳,我们预计未来随着内容生成模型进一步发展,有望降低3D内容制作门槛和加速落地应用。
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汇纳科技
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盛夏的果实
2025-09-02 09:00:19
固态电池观点更新:迎接9月主升浪
🍁🍁🍁固态电池观点更新:迎接9月主升浪 🍁密集催化期到来。9月10-11日固态电池团体标准审查会及标准项目启动会召开,其中送审汇报内容以硫化物为主,再往后9月中下旬开始中期检查,10月有望新一轮补贴下发,12月有望中试招标。另外顶层设计不排除有增量的可能性。 🍁此外再次强调固态设备的β,我们统计的8家设备公司总计的合同负债、存货均于Q2创出新高,利润有望Q3就显现。 🍁核心标的梳理 ◆电池核心:宁德时代、珠海冠宇、国轩高科 ◆设备:纳科诺尔、海目星、璞泰来、宏工科技、华亚智能、松井股
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盛夏的果实
2025-09-01 14:56:01
阿里大模型私有化部署(基本)独家合作伙伴:亚信科技
🔥🔥【华泰计算机】 重点关注#阿里大模型私有化部署(基本)独家合作伙伴:亚信科技 [庆祝]#亚信与阿里云在云时代即有很多合作,在AI时代,亚信已逐步成为阿里大模型在行业端私有化部署的独家合作伙伴。 [庆祝]#亚信优势有二:一是客户优势,公司在能源(国网、南网、国家能源集团、中石油、中石化等)、制造业、零售、大交通(民航为主)等多个重点行业客户优势显著,公司已有多个标杆案例落地;二是亚信在数据治理、模型微调(150人核心团队)、AI应用落地方面经验非常丰富。 [庆祝]#亚信大模型部署相关订单正
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盛夏的果实
2025-09-01 12:58:39
固态电池:龙头指引设备订单爆发,9月行业进入核心催化期
【东吴电新】固态电池:龙头指引设备订单爆发,9月行业进入核心催化期 #龙头指引固态设备订单爆发、产业链未来每年3倍以上增长。先导智能在25年半年报业绩会中提及,公司24年全固态设备新增订单近1亿元,25年H1订单体量已达4-5亿元,H2头部客户预计开启集中下单,25年订单预计突破10亿元,全固态产业链未来每年实现3倍以上增长。我们认为固态产业大趋势确定,25年中试线转化落地,科学性问题已基本解决,26年量产线落地,制造量产实现大突破,27年开启示范性运营,细分场景开启规模应用,30-35年大规模
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盛夏的果实
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华钰矿业深度:步入快速成长期的跨国金锑矿业集团
🔥【建投金属】华钰矿业深度:步入快速成长期的跨国金锑矿业集团 [礼物]核心观点:公司主要从事金、锑等有色金属采选业务,手握国内外优质资源,公司成长性极强,亦是全球范围内少有的确定性锑供给增量。全球金融秩序重塑,25H2美联储降息有望落地,黄金牛市方兴未艾;出口管制+战略资源价值重塑+供紧需增,内外锑价中枢屡创新高,出口需求恢复内盘锑价亦有望重启涨势。伴随塔金项目入选矿石品位上升、泥堡、埃塞、柯月等项目达产,公司黄金权益产量有望3年内由1吨增至3.6吨,锑权益产量有望由0.4万吨增至1.1万吨,
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盛夏的果实
2025-09-01 10:11:09
金铜商品价格突破在即,#有色和先进材料牛市更进一步
【JT金属】金铜商品价格突破在即,#有色和先进材料牛市更进一步 #先进材料 #芯片电感-龙磁科技(阿里产业链验厂,HW供货,英伟达谷歌亚马逊meta等)#铂科新材,#芯片电容-博迁新材 业绩优格局佳空间大 #MIM全球龙头东睦股份 HW昇腾服务器散热器,机器人海外大厂接触,业绩大超预期,看明年不足20倍估值。#梳理的东睦龙磁博迁铂科十分难得,持续强call。 #有色牛市继续,EPS与PE双击进行时!美联储9月议息会议降息路径清晰,特朗普解雇美联储理事库克的事件持续发酵,严重威胁着美联储独立性,美
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盛夏的果实
2025-09-01 10:10:25
端侧AI新晋玩家!现价兼具赔率、胜率,旗帜鲜明看好#博硕科技成为AR/VR最佳弹性标的
端侧AI新晋玩家!现价兼具赔率、胜率,旗帜鲜明看好#博硕科技成为AR/VR最佳弹性标的!【国金电子】 一、公司主业业绩拐点已现,公司25H1业绩同比转正。在稳定A客户基本盘的同时开拓了影石/三星(与A客户总采购体量相近)作为后续战略增量客户预计26、27年收入增量预期为3.6亿、6.6亿。 二、光学膜及上游材料新布局作为公司独特竞争优势。目前,博硕Display光学膜已有两款产品切入pad/mac。另外,材料子公司致力于光学材料国产替代,参考世华科技在上游材料端国产替代业绩爆发,公司生产的光学材
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博硕科技
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盛夏的果实
2025-09-01 08:50:29
比亚迪电子AI服务器业务更新:液冷产品预计下半年出货
【东北电子】比亚迪电子AI服务器业务更新:液冷产品预计下半年出货,当前估值较低重点推荐 ——————————— 8月服务器液冷板块情绪高涨,比亚迪电子作为第一批通过NV验证的国内供应商,涨幅仅25%。根据公司半年报业绩交流会,# 整体对于AI服务器板块的口径较为乐观。 1️⃣服务器组装:上半年AI服务器相关业务超过10亿,收到4月份H20禁售影响,暂维持30-50亿全年收入目标。 2️⃣服务器液冷&电源:聚焦海外大客户NVL72机柜,# 预计下半年开始批量出货,❗️明年迎来爆发。 3️⃣光模块产
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盛夏的果实
2025-09-01 08:37:30
配置上,9月建议继续聚焦资源、创新药、消费电子、化工、游戏和军工
【中信策略】 配置上,9月建议继续聚焦资源、创新药、消费电子、化工、游戏和军工。 1)资源: 美联储可能的降息有望强化弱美元的环境,这将对原本就持续处于强势的资源品产生新一轮催化,尤其是贵金属和铜,可能再度加速有色板块的行情。 2)消费电子: 随着苹果和META在9月发布会的陆续召开,苹果的端侧AI、META的AR眼镜可能会带来新一轮更可持续的端侧设备和端侧AI生态产业趋势,接力当下热炒的云测AI,消费电子板块尤其是果链值得关注。 3)化工: 我们认为反内卷会逐步隐现出三条线索,一是过去2年资本
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中信证券
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盛夏的果实
2025-08-31 18:11:43
重大推荐联动科技:昇腾+麒麟芯片,测试设备遗珠
[啤酒]重大推荐联动科技:昇腾+麒麟芯片,测试设备遗珠 [玫瑰]公司是H客户先进封装平台半导体测试机核心供应商。多年深度绑定H公司共同研发,在广深大项目H客户招标中获得较多的份额。目前公司给H客户研发基地直接供应9000/8400/3000/4000等型号。其中高端型号可用来测试大芯片/AI芯片(昇腾/麒麟芯片)。对标爱德万产品3000万一台,公司产品竞争壁垒高,毛利65-70%。 [玫瑰]模拟、分立器件测试设备今年显著回暖,增量来自于消费类、模拟类和小信号。 [玫瑰]未来华为芯片放量,假设10
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盛夏的果实
2025-08-31 17:01:46
联邦制药更新推荐:阶段性业绩压力释放,看好后续减重领域管线储备
【天风医药杨松团队】联邦制药更新推荐:阶段性业绩压力释放,看好后续减重领域管线储备 📚事件:2025年8月28日,公司发布中报:2025H1收入75.2亿元(yoy+4.8%),毛利39.2亿元(yoy+17.3%);归母18.9亿元(yoy+27.0%) 分板块看: (1)2025H1中间体收入10.11亿元(yoy-23.1%),原料药收入25.30亿元(yoy-27.0%)。 (2)2025H1年制剂产品收入39.79亿元(+65.9%);胰岛素系列收入9.61亿元(yoy+74.5%)
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2025-09-03 07:32:53
长阳科技:自支撑膜获赣锋固态电池批量化订单,正式开启商业化进程
长阳科技:自支撑膜获赣锋固态电池批量化订单,正式开启商业化进程 #获赣锋固态电池自支撑膜订单,商业化逐步落地 固态电池自支撑膜原材料为PP/PE,核心功能是为电解质粉末提供机械支撑,同时必须能顺利传导锂离子,并起到锂枝晶屏障、耐高压氧化等作用。在全固态等静压过程中,省去胶框印刷环节,可有效防止短路。半固态电池头部企业Quantumscape采用该结构,能更好实现电解质成膜,提升生产效率、降低成本。此次获得赣锋半固态电池订单,标志着公司已经顺利从中试阶段走向产业化,商业化闭环逐步打通。 #公司目前
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盛夏的果实
2025-09-02 18:42:28
腾景科技AI大势下光交换机弹性标的
【腾景科技】:AI大势下光交换机弹性标的,重点推荐! #OCS大势所趋、空间渗透展望广阔 ——光交换机OCS无需做光电转换,直接进行光路交换,可增加集群灵活性、延展性,且低时延、低功耗、低成本,是未来趋势。全球龙头Google、NV、coherent、lumentum、菲尼萨等大力推进,国内旭创、光迅、新易盛等也积极布局。 ——全球交换机市场目前70-80万台/年,假设未来增长到150万台,假设光交换机的渗透率达20%,对应30万台。 [烟花]腾景科技:OCS重要供应商! 1)光通信占营收比例超
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2025-09-02 18:27:09
固态电池更新:标准制定加速供应圈收敛
固态电池更新:标准制定加速供应圈收敛,关注金九银十贝塔共振下的新一轮机会 💎标准制定、中期验收是重大行业催化 中国汽车工程学会标准部9月10-11日在北京召开10项固态电池团体标准送审审查会及5项标准项目启动会。汇报单位包括清华大学、比亚迪、卫蓝、一汽、北航、中汽研、国联汽车动力研究院等。 #近期工信部项目已经开始中期验收,设备、材料方案初步定型之后,将进入供应链筛选的关键阶段。 💎设备订单已经落地: 从25年中报集中交流看,固态设备今年已落地中试/小试订单、25年底-26明年将初步定型方案
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9月最强主线,持续强call
【固态电池】9月最强主线,持续强call 1、Q4工信部审厂是明牌催化,6-7月市场交易重点在C链,工信部审厂后,市场交易将加速扩圈,B链和其他主机厂也将成为交易重点; 2、头部电池厂26年干法中试线扩产明确,预计年底开启设备招标。 3、关键材料送样进度超预期 当下最推荐3个环节【硫化锂】【设备】【集流体】 ➠【硫化锂】:全固态电池卡脖子环节,当前可以批量化生产纯度达标的企业非常稀缺,重点推荐: 1、【厦钨新能】已经拿到BYD硫化锂供货资格; 2、【上海洗霸】C链排序最靠前的硫化锂标的; 3、【
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纳科诺尔
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汇纳科技:Nano Banana点燃情绪,3D 打印稀缺的服务运营平台
汇纳科技:Nano Banana点燃情绪,3D 打印稀缺的服务运营平台【天风计算机团队】 ❗️事件:根据公司公告,2025 年 9 月 1 日,公司董事会选举江泽星为董事长兼法定代表人,聘任郝为可担任总经理兼财务总监。 1. Nano Banana带来内容生成新产业机遇 Nano Banana以其极强的内容一致性/对世界逻辑的理解/低成本能力,再次拓宽了多模态内容生成与编辑的大门,从用例上看,3D内容场景效果惊艳,我们预计未来随着内容生成模型进一步发展,有望降低3D内容制作门槛和加速落地应用。
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固态电池观点更新:迎接9月主升浪
🍁🍁🍁固态电池观点更新:迎接9月主升浪 🍁密集催化期到来。9月10-11日固态电池团体标准审查会及标准项目启动会召开,其中送审汇报内容以硫化物为主,再往后9月中下旬开始中期检查,10月有望新一轮补贴下发,12月有望中试招标。另外顶层设计不排除有增量的可能性。 🍁此外再次强调固态设备的β,我们统计的8家设备公司总计的合同负债、存货均于Q2创出新高,利润有望Q3就显现。 🍁核心标的梳理 ◆电池核心:宁德时代、珠海冠宇、国轩高科 ◆设备:纳科诺尔、海目星、璞泰来、宏工科技、华亚智能、松井股
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阿里大模型私有化部署(基本)独家合作伙伴:亚信科技
🔥🔥【华泰计算机】 重点关注#阿里大模型私有化部署(基本)独家合作伙伴:亚信科技 [庆祝]#亚信与阿里云在云时代即有很多合作,在AI时代,亚信已逐步成为阿里大模型在行业端私有化部署的独家合作伙伴。 [庆祝]#亚信优势有二:一是客户优势,公司在能源(国网、南网、国家能源集团、中石油、中石化等)、制造业、零售、大交通(民航为主)等多个重点行业客户优势显著,公司已有多个标杆案例落地;二是亚信在数据治理、模型微调(150人核心团队)、AI应用落地方面经验非常丰富。 [庆祝]#亚信大模型部署相关订单正
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固态电池:龙头指引设备订单爆发,9月行业进入核心催化期
【东吴电新】固态电池:龙头指引设备订单爆发,9月行业进入核心催化期 #龙头指引固态设备订单爆发、产业链未来每年3倍以上增长。先导智能在25年半年报业绩会中提及,公司24年全固态设备新增订单近1亿元,25年H1订单体量已达4-5亿元,H2头部客户预计开启集中下单,25年订单预计突破10亿元,全固态产业链未来每年实现3倍以上增长。我们认为固态产业大趋势确定,25年中试线转化落地,科学性问题已基本解决,26年量产线落地,制造量产实现大突破,27年开启示范性运营,细分场景开启规模应用,30-35年大规模
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华钰矿业深度:步入快速成长期的跨国金锑矿业集团
🔥【建投金属】华钰矿业深度:步入快速成长期的跨国金锑矿业集团 [礼物]核心观点:公司主要从事金、锑等有色金属采选业务,手握国内外优质资源,公司成长性极强,亦是全球范围内少有的确定性锑供给增量。全球金融秩序重塑,25H2美联储降息有望落地,黄金牛市方兴未艾;出口管制+战略资源价值重塑+供紧需增,内外锑价中枢屡创新高,出口需求恢复内盘锑价亦有望重启涨势。伴随塔金项目入选矿石品位上升、泥堡、埃塞、柯月等项目达产,公司黄金权益产量有望3年内由1吨增至3.6吨,锑权益产量有望由0.4万吨增至1.1万吨,
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金铜商品价格突破在即,#有色和先进材料牛市更进一步
【JT金属】金铜商品价格突破在即,#有色和先进材料牛市更进一步 #先进材料 #芯片电感-龙磁科技(阿里产业链验厂,HW供货,英伟达谷歌亚马逊meta等)#铂科新材,#芯片电容-博迁新材 业绩优格局佳空间大 #MIM全球龙头东睦股份 HW昇腾服务器散热器,机器人海外大厂接触,业绩大超预期,看明年不足20倍估值。#梳理的东睦龙磁博迁铂科十分难得,持续强call。 #有色牛市继续,EPS与PE双击进行时!美联储9月议息会议降息路径清晰,特朗普解雇美联储理事库克的事件持续发酵,严重威胁着美联储独立性,美
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端侧AI新晋玩家!现价兼具赔率、胜率,旗帜鲜明看好#博硕科技成为AR/VR最佳弹性标的
端侧AI新晋玩家!现价兼具赔率、胜率,旗帜鲜明看好#博硕科技成为AR/VR最佳弹性标的!【国金电子】 一、公司主业业绩拐点已现,公司25H1业绩同比转正。在稳定A客户基本盘的同时开拓了影石/三星(与A客户总采购体量相近)作为后续战略增量客户预计26、27年收入增量预期为3.6亿、6.6亿。 二、光学膜及上游材料新布局作为公司独特竞争优势。目前,博硕Display光学膜已有两款产品切入pad/mac。另外,材料子公司致力于光学材料国产替代,参考世华科技在上游材料端国产替代业绩爆发,公司生产的光学材
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比亚迪电子AI服务器业务更新:液冷产品预计下半年出货
【东北电子】比亚迪电子AI服务器业务更新:液冷产品预计下半年出货,当前估值较低重点推荐 ——————————— 8月服务器液冷板块情绪高涨,比亚迪电子作为第一批通过NV验证的国内供应商,涨幅仅25%。根据公司半年报业绩交流会,# 整体对于AI服务器板块的口径较为乐观。 1️⃣服务器组装:上半年AI服务器相关业务超过10亿,收到4月份H20禁售影响,暂维持30-50亿全年收入目标。 2️⃣服务器液冷&电源:聚焦海外大客户NVL72机柜,# 预计下半年开始批量出货,❗️明年迎来爆发。 3️⃣光模块产
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2025-09-01 08:37:30
配置上,9月建议继续聚焦资源、创新药、消费电子、化工、游戏和军工
【中信策略】 配置上,9月建议继续聚焦资源、创新药、消费电子、化工、游戏和军工。 1)资源: 美联储可能的降息有望强化弱美元的环境,这将对原本就持续处于强势的资源品产生新一轮催化,尤其是贵金属和铜,可能再度加速有色板块的行情。 2)消费电子: 随着苹果和META在9月发布会的陆续召开,苹果的端侧AI、META的AR眼镜可能会带来新一轮更可持续的端侧设备和端侧AI生态产业趋势,接力当下热炒的云测AI,消费电子板块尤其是果链值得关注。 3)化工: 我们认为反内卷会逐步隐现出三条线索,一是过去2年资本
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重大推荐联动科技:昇腾+麒麟芯片,测试设备遗珠
[啤酒]重大推荐联动科技:昇腾+麒麟芯片,测试设备遗珠 [玫瑰]公司是H客户先进封装平台半导体测试机核心供应商。多年深度绑定H公司共同研发,在广深大项目H客户招标中获得较多的份额。目前公司给H客户研发基地直接供应9000/8400/3000/4000等型号。其中高端型号可用来测试大芯片/AI芯片(昇腾/麒麟芯片)。对标爱德万产品3000万一台,公司产品竞争壁垒高,毛利65-70%。 [玫瑰]模拟、分立器件测试设备今年显著回暖,增量来自于消费类、模拟类和小信号。 [玫瑰]未来华为芯片放量,假设10
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联邦制药更新推荐:阶段性业绩压力释放,看好后续减重领域管线储备
【天风医药杨松团队】联邦制药更新推荐:阶段性业绩压力释放,看好后续减重领域管线储备 📚事件:2025年8月28日,公司发布中报:2025H1收入75.2亿元(yoy+4.8%),毛利39.2亿元(yoy+17.3%);归母18.9亿元(yoy+27.0%) 分板块看: (1)2025H1中间体收入10.11亿元(yoy-23.1%),原料药收入25.30亿元(yoy-27.0%)。 (2)2025H1年制剂产品收入39.79亿元(+65.9%);胰岛素系列收入9.61亿元(yoy+74.5%)
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