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盛夏的果实
2025-06-10 11:48:05
中办、国办印发《关于进一步保障和改善民生 着力解决群众急难愁盼的意见》
【中泰传媒】中办、国办印发《关于进一步保障和改善民生 着力解决群众急难愁盼的意见》,关注出版行业投资机会 🔥事件:中办、国办印发《关于进一步保障和改善民生 着力解决群众急难愁盼的意见》,推动民生建设更加公平、均衡、普惠、可及。 🔥点评: ⭐《意见》指出,需实施基础教育扩优提质行动计划,用5年左右时间,逐步实现义务教育学校标准化建设全覆盖。新建改扩建1,000所以上优质普通高中,并加快扩大优质普通高中招生指标到校比例,主要依据学生规模分配到区域内初中学校,并向农村学校等倾斜。同时,推动全民阅读
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新华文轩
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盛夏的果实
2025-06-10 10:34:28
吉比特:《杖剑传说》开局良好,《九牧之野》付费测开启,新品周期增量显著
吉比特(603444):《杖剑传说》开局良好,《九牧之野》付费测开启,新品周期增量显著,重申推荐! 🔶自研二次元放置手游《杖剑传说》5.29全平台公测以来表现良好,国内iOS免费榜排名虽有所下降,但畅销榜排名连续多日位列top20,最高排名top10,整体表现超预期。根据七麦数据估算,游戏上线以来ios净流水340万美元,预计总流水近3500万元(国内ios收入数据仅供参考),加上安卓端,预计整体流水表现可观。关注产品持续运营情况,及日韩、港澳台等海外地区定档情况。 🔶代理三国题材赛季制SL
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吉比特
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盛夏的果实
2025-06-10 10:32:20
化工事故频发,加速化工行业周期向上拐点的到来
📩化工事故频发,加速化工行业周期向上拐点的到来 🔻 事件:近期化工事故频发,典型的有道化学k胺和氯虫、河北建民硝化棉、亚东H酸、一帆烯草酮、河南尼龙科技的己内酰胺和己二酸。我们对此的观点是: 1️⃣ 长达3年的下行周期降低了企业的安全投入和员工激励。最近事故频发,有其偶然性,但背后也有其必然性。从22年下半年之后,化工下行周期已达3年。上述出事故的企业所在行业的产品价格此前基本不赚钱,甚至亏损。 2️⃣ 事故频发加速周期向上拐点的到来。化工行业连续出事故,政府将加强对行业的监管,尤其是危险工
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锦鸡股份
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盛夏的果实
2025-06-10 10:24:27
天银机电--国内恒星敏感器龙头
天银机电--国内恒星敏感器龙头 天银机电最近两年恒星敏感器发展情况 通过年报和半年报看出,天银在疯狂扩产,2022年只有1000台产能,目前达到了2000台; 恒星敏感器是航天器、航空器导航系统的重要组成部分,为航天器的姿态控制和天文导航提供高精 度测量数据,主要应用于各种卫星、无人机、飞艇等空天设施,一般每颗卫星使用1-3个星敏感器,如果要实现星问链路,需要多配套4个(上下左右4个激光器) 依托 清华大学20多年空间技术积累,天银星际是国内商业运营的恒星敏感器生产厂商,主要产品包括纳型、 皮型
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天银机电
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盛夏的果实
2025-06-09 14:37:39
博通1.6T交换机超预期,算力板块再次提速
[红包]博通1.6T交换机超预期,算力板块再次提速 🌟博通交换事业部负责人接受采访表示,被视为AI网络心脏的tomahawk6交换芯片已于周末启动交付,首批客户包括全球头部云服务是及网络设备商,7月将全面登录数据中心市场。th6芯片理论峰值达到102Tbps,单端口支持1.6T,标志着以太网正式启动1.6T升级之路。 🌟 网络作为AI集群的最重要组成,其升级将进一步提升集群效率,当下海外数据中心正从十万卡集群迈向百万卡,网络能力的提升是集群规模扩大的必须品。以博通主导的以太网阵营,继英伟达之
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盛夏的果实
2025-06-09 12:43:13
尊界S800大定稳增,引领内超豪华汽车市场
【江淮汽车】尊界S800大定稳增,引领内超豪华汽车市场 #尊界S800大定稳增、国产超豪华品牌已成 上市1小时 超1000台; 上市24小时 超1600台; 上市48小时 超2100台; 上市72小时 超2600台; 上市7天 超 3600台 工作日平均每天250台,而且还是没试驾的情况下,随着门店试驾车陆续到店,新车销售可期。 我们认为,尊界S800用户增长逻辑与M9相似,可根据阶段主要分为四批用户。第一批1小时大定1000的用户主要为华为忠实粉丝; 第二批用户为看了发布会之后但还未试驾的用户
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江淮汽车
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盛夏的果实
2025-06-09 08:23:57
从博通看通信新方向:CPO与DCI
[福]从博通看通信新方向:CPO与DCI 领导周末好,本周重点提示AI运力(通信)的新方向和新思路。 [庆祝]催化事件:1.博通业绩提及以太网交换芯片、网卡等贡献业绩40%,超出市场预期。以太网方案目前主用Scale-out,未来逐步切入Scale-up领域;2. 博通此前发布新一代TH6交换芯片,基于此芯片有以太网和CPO两种交换机。数据吞吐高达102.4TB以应对十万卡以上级别的超大规模集群趋势如Xai已明确百万台集群,甲骨文40W台。预计北美至少三家客户将在2027年部署百万卡集群;3.
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罗博特科
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盛夏的果实
2025-06-08 17:34:23
无人体系发展有望提速
【中金军工】 无人体系发展有望提速,军贸打开行业天花板,无人体系发展有望加速-军贸推动行业价值重估。 1)无人装备日益改变现代防务对抗模式,trendforce预计2025年全球军用无人机市场规模343亿美元,内外需共振下无人及反无人装备发展有望提速。 2)当前国内已具备体系化装备输出和批量供应能力,国内企业出口占比仍显著低于海外同类企业,我们认为军贸有望打开行业天花板,推动行业价值重估。 兵器装备集团分立重组获批-板块资产质量有望进一步提升。多家公司公告兵装集团分立重组进展,其汽车业务分立为独
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航天电子
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盛夏的果实
2025-06-06 05:41:16
广发电新富临精工更新推荐机器人推进本体与场景开发战略磷酸铁锂盈利优势放大
【广发电新】富临精工更新推荐:机器人推进本体与场景开发战略,磷酸铁锂盈利优势放大 一季度磷酸铁锂出货4.6万吨,二季度6万吨以上,6月投产8万吨新产线,三季度出货可达7.5万吨,全年25万吨以上。一季报盈利收到新产线及时转固影响,二季度满产及新价格体系执行,#单吨盈利可达1000-1500元,三季度磷酸二氢锂与草酸亚铁降本路径在C厂协助下将加大降本,双方预期单吨成本降幅可达2000元,下半年盈利将持续扩大,6月后上下游将进入新的议价周期。 过去与华为车BU、数字能源、极目对接达成战略共识,当前重
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盛夏的果实
2025-06-06 04:22:52
绿的谐波调研小结主业与机器人预期有望迎来双重反转
【绿的谐波】调研小结:主业与机器人预期有望迎来双重反转 #海外客户产品高度定制。公司与海外大客户保持稳定、高频的沟通,经过多次迭代升级后,已开发出深度定制化谐波产品,并共享知识产权。公司的机器人订单以小批量、定制化为主,今年针对海外大客户的谐波减速机累计发货已达一定量级。公司的慢走丝工艺是最适合研发的,量产订单爬坡后可改用新工艺生产。 #国内客户牢牢卡位。国内技术路线百花齐放,主要分为谐波+行星、谐波+丝杠、全行星、行星+连杆等几种路线,只要是应用谐波方案的厂商,公司将是不二选择,市占率高。公司
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盛夏的果实
2025-06-05 14:46:52
5月底部市场独家中际旭创重磅深度AI成长逻辑切换的光通信龙头
【5月底部、市场独家】中际旭创重磅深度:AI成长逻辑切换的光通信龙头 光模块投资目前处于什么阶段?我们核心解答以下三个问题—— [玫瑰]市场对光通信疑虑有两方面: 1)Scaling law放缓阶段算力网络需求收缩?市场低估了MoE架构下新阶段的算网需求【训练次数变多、加大显存和通信压力、强调底层互联性能】,Scale up/out的光组网需求均乐观,800G、1.6T需求的成长性和持续性很强; 2)推理时代硬件需求的不确定性?市场对后训练、推理场景的网络需求预期不高,token消耗、算力多元化
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中际旭创
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盛夏的果实
2025-06-05 14:20:42
0605关于盘中的几点思考
0605关于盘中的几点思考 1、短线情绪开盘持续分化,人气股乐惠国际大幅回落,断板股德邦股份触及跌停,连板高度御银股份深水翻红,20CM人气股舒泰神震荡走强创趋势新高,金陵体育大幅高开20CM涨停2、足球概念(苏超概念)延续活跃,共创草坪4连板,金陵体育20CM涨停,力盛体育、中体产业等跟涨期货概念开盘走强,南华期货3连板,瑞达期货、弘业期货等跟涨。消息上,香港证监会正考虑为专业投资者引入虚拟资产衍生品交易,并会制订稳健的风险管理措施智能电网开盘走强,中电鑫龙一字2连板,恒实科技20CM涨停,新
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中电鑫龙
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盛夏的果实
2025-06-05 14:19:25
稳定币板块上涨点评中国香港证监会正考虑为专业投资者引入虚拟资产衍生品交易
稳定币板块上涨点评:中国香港证监会正考虑为专业投资者引入虚拟资产衍生品交易 【事件催化】中国香港证监会正考虑为专业投资者引入虚拟资产衍生品交易,有关措施将进一步丰富中国香港市场的产品选项。财经事务及库务局将发表第二份发展虚拟资产政策宣言,探讨如何结合传统金融服务优势与虚拟资产领域的技术创新,鼓励本地和国际企业探索虚拟资产技术的创新及应用。 【行业进展】中国香港正系统性构建“监管-创新-税收”的虚拟资产战略,或推动更多虚拟资产ETF、结构性产品上市,推动传统金融(如基金、资管)与虚拟资产技术(如区
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2025-06-05 14:03:57
玫瑰中信电池与能源管理2025年14月全球动力电池装机数据月度追踪SNE口径
[玫瑰]【中信电池与能源管理】2025年1-4月全球动力电池装机数据月度追踪(SNE口径) [太阳]SNE发布2025年1-4月全球动力电池装机及份额数据,核心要点如下,具体装机量及市占率明细见一张图 【要点总结】 1、行业总量:2025年1-4月全球动力电池装机量308.5GWh,同比+40.2%;其中,2025年4月全球动力电池装机量86.7GWh,同比+43.8%,环比-5.7% 2、中国企业:2025年1-4月中国企业(宁德、BYD、中航、亿纬、国轩、蜂巢)合计装机量209.9GWh,同
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2025-06-05 13:59:56
朗新集团稳定币RWA叠加电力政策利好
【个股观点】 [红包]朗新集团:#稳定币&RWA叠加电力政策利好,持续推荐! [庆祝]事件: 【1】6月4日,香港财经事务及库务局局长表示,或将发表第二份发展虚拟资产政策宣言;香港证监会亦正在考虑为专业投资者引入虚拟资产衍生品交易。5月30日,香港《稳定币条例》正式落地。 【2】6月4日,国家能源局出台《关于组织开展新型电力系统建设第一批试点工作的通知》,试点方向包括构网型技术、系统友好型新能源电站、智能微电网、算力与电力协同、#虚拟电厂 、大规模高比例新能源外送、新一代煤电等。 [玫瑰]持续推
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2025-06-10 11:48:05
中办、国办印发《关于进一步保障和改善民生 着力解决群众急难愁盼的意见》
【中泰传媒】中办、国办印发《关于进一步保障和改善民生 着力解决群众急难愁盼的意见》,关注出版行业投资机会 🔥事件:中办、国办印发《关于进一步保障和改善民生 着力解决群众急难愁盼的意见》,推动民生建设更加公平、均衡、普惠、可及。 🔥点评: ⭐《意见》指出,需实施基础教育扩优提质行动计划,用5年左右时间,逐步实现义务教育学校标准化建设全覆盖。新建改扩建1,000所以上优质普通高中,并加快扩大优质普通高中招生指标到校比例,主要依据学生规模分配到区域内初中学校,并向农村学校等倾斜。同时,推动全民阅读
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2025-06-10 10:34:28
吉比特:《杖剑传说》开局良好,《九牧之野》付费测开启,新品周期增量显著
吉比特(603444):《杖剑传说》开局良好,《九牧之野》付费测开启,新品周期增量显著,重申推荐! 🔶自研二次元放置手游《杖剑传说》5.29全平台公测以来表现良好,国内iOS免费榜排名虽有所下降,但畅销榜排名连续多日位列top20,最高排名top10,整体表现超预期。根据七麦数据估算,游戏上线以来ios净流水340万美元,预计总流水近3500万元(国内ios收入数据仅供参考),加上安卓端,预计整体流水表现可观。关注产品持续运营情况,及日韩、港澳台等海外地区定档情况。 🔶代理三国题材赛季制SL
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盛夏的果实
2025-06-10 10:32:20
化工事故频发,加速化工行业周期向上拐点的到来
📩化工事故频发,加速化工行业周期向上拐点的到来 🔻 事件:近期化工事故频发,典型的有道化学k胺和氯虫、河北建民硝化棉、亚东H酸、一帆烯草酮、河南尼龙科技的己内酰胺和己二酸。我们对此的观点是: 1️⃣ 长达3年的下行周期降低了企业的安全投入和员工激励。最近事故频发,有其偶然性,但背后也有其必然性。从22年下半年之后,化工下行周期已达3年。上述出事故的企业所在行业的产品价格此前基本不赚钱,甚至亏损。 2️⃣ 事故频发加速周期向上拐点的到来。化工行业连续出事故,政府将加强对行业的监管,尤其是危险工
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天银机电--国内恒星敏感器龙头
天银机电--国内恒星敏感器龙头 天银机电最近两年恒星敏感器发展情况 通过年报和半年报看出,天银在疯狂扩产,2022年只有1000台产能,目前达到了2000台; 恒星敏感器是航天器、航空器导航系统的重要组成部分,为航天器的姿态控制和天文导航提供高精 度测量数据,主要应用于各种卫星、无人机、飞艇等空天设施,一般每颗卫星使用1-3个星敏感器,如果要实现星问链路,需要多配套4个(上下左右4个激光器) 依托 清华大学20多年空间技术积累,天银星际是国内商业运营的恒星敏感器生产厂商,主要产品包括纳型、 皮型
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天银机电
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博通1.6T交换机超预期,算力板块再次提速
[红包]博通1.6T交换机超预期,算力板块再次提速 🌟博通交换事业部负责人接受采访表示,被视为AI网络心脏的tomahawk6交换芯片已于周末启动交付,首批客户包括全球头部云服务是及网络设备商,7月将全面登录数据中心市场。th6芯片理论峰值达到102Tbps,单端口支持1.6T,标志着以太网正式启动1.6T升级之路。 🌟 网络作为AI集群的最重要组成,其升级将进一步提升集群效率,当下海外数据中心正从十万卡集群迈向百万卡,网络能力的提升是集群规模扩大的必须品。以博通主导的以太网阵营,继英伟达之
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尊界S800大定稳增,引领内超豪华汽车市场
【江淮汽车】尊界S800大定稳增,引领内超豪华汽车市场 #尊界S800大定稳增、国产超豪华品牌已成 上市1小时 超1000台; 上市24小时 超1600台; 上市48小时 超2100台; 上市72小时 超2600台; 上市7天 超 3600台 工作日平均每天250台,而且还是没试驾的情况下,随着门店试驾车陆续到店,新车销售可期。 我们认为,尊界S800用户增长逻辑与M9相似,可根据阶段主要分为四批用户。第一批1小时大定1000的用户主要为华为忠实粉丝; 第二批用户为看了发布会之后但还未试驾的用户
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从博通看通信新方向:CPO与DCI
[福]从博通看通信新方向:CPO与DCI 领导周末好,本周重点提示AI运力(通信)的新方向和新思路。 [庆祝]催化事件:1.博通业绩提及以太网交换芯片、网卡等贡献业绩40%,超出市场预期。以太网方案目前主用Scale-out,未来逐步切入Scale-up领域;2. 博通此前发布新一代TH6交换芯片,基于此芯片有以太网和CPO两种交换机。数据吞吐高达102.4TB以应对十万卡以上级别的超大规模集群趋势如Xai已明确百万台集群,甲骨文40W台。预计北美至少三家客户将在2027年部署百万卡集群;3.
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无人体系发展有望提速
【中金军工】 无人体系发展有望提速,军贸打开行业天花板,无人体系发展有望加速-军贸推动行业价值重估。 1)无人装备日益改变现代防务对抗模式,trendforce预计2025年全球军用无人机市场规模343亿美元,内外需共振下无人及反无人装备发展有望提速。 2)当前国内已具备体系化装备输出和批量供应能力,国内企业出口占比仍显著低于海外同类企业,我们认为军贸有望打开行业天花板,推动行业价值重估。 兵器装备集团分立重组获批-板块资产质量有望进一步提升。多家公司公告兵装集团分立重组进展,其汽车业务分立为独
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广发电新富临精工更新推荐机器人推进本体与场景开发战略磷酸铁锂盈利优势放大
【广发电新】富临精工更新推荐:机器人推进本体与场景开发战略,磷酸铁锂盈利优势放大 一季度磷酸铁锂出货4.6万吨,二季度6万吨以上,6月投产8万吨新产线,三季度出货可达7.5万吨,全年25万吨以上。一季报盈利收到新产线及时转固影响,二季度满产及新价格体系执行,#单吨盈利可达1000-1500元,三季度磷酸二氢锂与草酸亚铁降本路径在C厂协助下将加大降本,双方预期单吨成本降幅可达2000元,下半年盈利将持续扩大,6月后上下游将进入新的议价周期。 过去与华为车BU、数字能源、极目对接达成战略共识,当前重
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绿的谐波调研小结主业与机器人预期有望迎来双重反转
【绿的谐波】调研小结:主业与机器人预期有望迎来双重反转 #海外客户产品高度定制。公司与海外大客户保持稳定、高频的沟通,经过多次迭代升级后,已开发出深度定制化谐波产品,并共享知识产权。公司的机器人订单以小批量、定制化为主,今年针对海外大客户的谐波减速机累计发货已达一定量级。公司的慢走丝工艺是最适合研发的,量产订单爬坡后可改用新工艺生产。 #国内客户牢牢卡位。国内技术路线百花齐放,主要分为谐波+行星、谐波+丝杠、全行星、行星+连杆等几种路线,只要是应用谐波方案的厂商,公司将是不二选择,市占率高。公司
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2025-06-05 14:46:52
5月底部市场独家中际旭创重磅深度AI成长逻辑切换的光通信龙头
【5月底部、市场独家】中际旭创重磅深度:AI成长逻辑切换的光通信龙头 光模块投资目前处于什么阶段?我们核心解答以下三个问题—— [玫瑰]市场对光通信疑虑有两方面: 1)Scaling law放缓阶段算力网络需求收缩?市场低估了MoE架构下新阶段的算网需求【训练次数变多、加大显存和通信压力、强调底层互联性能】,Scale up/out的光组网需求均乐观,800G、1.6T需求的成长性和持续性很强; 2)推理时代硬件需求的不确定性?市场对后训练、推理场景的网络需求预期不高,token消耗、算力多元化
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0605关于盘中的几点思考
0605关于盘中的几点思考 1、短线情绪开盘持续分化,人气股乐惠国际大幅回落,断板股德邦股份触及跌停,连板高度御银股份深水翻红,20CM人气股舒泰神震荡走强创趋势新高,金陵体育大幅高开20CM涨停2、足球概念(苏超概念)延续活跃,共创草坪4连板,金陵体育20CM涨停,力盛体育、中体产业等跟涨期货概念开盘走强,南华期货3连板,瑞达期货、弘业期货等跟涨。消息上,香港证监会正考虑为专业投资者引入虚拟资产衍生品交易,并会制订稳健的风险管理措施智能电网开盘走强,中电鑫龙一字2连板,恒实科技20CM涨停,新
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2025-06-05 14:19:25
稳定币板块上涨点评中国香港证监会正考虑为专业投资者引入虚拟资产衍生品交易
稳定币板块上涨点评:中国香港证监会正考虑为专业投资者引入虚拟资产衍生品交易 【事件催化】中国香港证监会正考虑为专业投资者引入虚拟资产衍生品交易,有关措施将进一步丰富中国香港市场的产品选项。财经事务及库务局将发表第二份发展虚拟资产政策宣言,探讨如何结合传统金融服务优势与虚拟资产领域的技术创新,鼓励本地和国际企业探索虚拟资产技术的创新及应用。 【行业进展】中国香港正系统性构建“监管-创新-税收”的虚拟资产战略,或推动更多虚拟资产ETF、结构性产品上市,推动传统金融(如基金、资管)与虚拟资产技术(如区
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玫瑰中信电池与能源管理2025年14月全球动力电池装机数据月度追踪SNE口径
[玫瑰]【中信电池与能源管理】2025年1-4月全球动力电池装机数据月度追踪(SNE口径) [太阳]SNE发布2025年1-4月全球动力电池装机及份额数据,核心要点如下,具体装机量及市占率明细见一张图 【要点总结】 1、行业总量:2025年1-4月全球动力电池装机量308.5GWh,同比+40.2%;其中,2025年4月全球动力电池装机量86.7GWh,同比+43.8%,环比-5.7% 2、中国企业:2025年1-4月中国企业(宁德、BYD、中航、亿纬、国轩、蜂巢)合计装机量209.9GWh,同
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朗新集团稳定币RWA叠加电力政策利好
【个股观点】 [红包]朗新集团:#稳定币&RWA叠加电力政策利好,持续推荐! [庆祝]事件: 【1】6月4日,香港财经事务及库务局局长表示,或将发表第二份发展虚拟资产政策宣言;香港证监会亦正在考虑为专业投资者引入虚拟资产衍生品交易。5月30日,香港《稳定币条例》正式落地。 【2】6月4日,国家能源局出台《关于组织开展新型电力系统建设第一批试点工作的通知》,试点方向包括构网型技术、系统友好型新能源电站、智能微电网、算力与电力协同、#虚拟电厂 、大规模高比例新能源外送、新一代煤电等。 [玫瑰]持续推
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中办、国办印发《关于进一步保障和改善民生 着力解决群众急难愁盼的意见》
【中泰传媒】中办、国办印发《关于进一步保障和改善民生 着力解决群众急难愁盼的意见》,关注出版行业投资机会 🔥事件:中办、国办印发《关于进一步保障和改善民生 着力解决群众急难愁盼的意见》,推动民生建设更加公平、均衡、普惠、可及。 🔥点评: ⭐《意见》指出,需实施基础教育扩优提质行动计划,用5年左右时间,逐步实现义务教育学校标准化建设全覆盖。新建改扩建1,000所以上优质普通高中,并加快扩大优质普通高中招生指标到校比例,主要依据学生规模分配到区域内初中学校,并向农村学校等倾斜。同时,推动全民阅读
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吉比特:《杖剑传说》开局良好,《九牧之野》付费测开启,新品周期增量显著
吉比特(603444):《杖剑传说》开局良好,《九牧之野》付费测开启,新品周期增量显著,重申推荐! 🔶自研二次元放置手游《杖剑传说》5.29全平台公测以来表现良好,国内iOS免费榜排名虽有所下降,但畅销榜排名连续多日位列top20,最高排名top10,整体表现超预期。根据七麦数据估算,游戏上线以来ios净流水340万美元,预计总流水近3500万元(国内ios收入数据仅供参考),加上安卓端,预计整体流水表现可观。关注产品持续运营情况,及日韩、港澳台等海外地区定档情况。 🔶代理三国题材赛季制SL
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2025-06-10 10:32:20
化工事故频发,加速化工行业周期向上拐点的到来
📩化工事故频发,加速化工行业周期向上拐点的到来 🔻 事件:近期化工事故频发,典型的有道化学k胺和氯虫、河北建民硝化棉、亚东H酸、一帆烯草酮、河南尼龙科技的己内酰胺和己二酸。我们对此的观点是: 1️⃣ 长达3年的下行周期降低了企业的安全投入和员工激励。最近事故频发,有其偶然性,但背后也有其必然性。从22年下半年之后,化工下行周期已达3年。上述出事故的企业所在行业的产品价格此前基本不赚钱,甚至亏损。 2️⃣ 事故频发加速周期向上拐点的到来。化工行业连续出事故,政府将加强对行业的监管,尤其是危险工
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盛夏的果实
2025-06-10 10:24:27
天银机电--国内恒星敏感器龙头
天银机电--国内恒星敏感器龙头 天银机电最近两年恒星敏感器发展情况 通过年报和半年报看出,天银在疯狂扩产,2022年只有1000台产能,目前达到了2000台; 恒星敏感器是航天器、航空器导航系统的重要组成部分,为航天器的姿态控制和天文导航提供高精 度测量数据,主要应用于各种卫星、无人机、飞艇等空天设施,一般每颗卫星使用1-3个星敏感器,如果要实现星问链路,需要多配套4个(上下左右4个激光器) 依托 清华大学20多年空间技术积累,天银星际是国内商业运营的恒星敏感器生产厂商,主要产品包括纳型、 皮型
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2025-06-09 14:37:39
博通1.6T交换机超预期,算力板块再次提速
[红包]博通1.6T交换机超预期,算力板块再次提速 🌟博通交换事业部负责人接受采访表示,被视为AI网络心脏的tomahawk6交换芯片已于周末启动交付,首批客户包括全球头部云服务是及网络设备商,7月将全面登录数据中心市场。th6芯片理论峰值达到102Tbps,单端口支持1.6T,标志着以太网正式启动1.6T升级之路。 🌟 网络作为AI集群的最重要组成,其升级将进一步提升集群效率,当下海外数据中心正从十万卡集群迈向百万卡,网络能力的提升是集群规模扩大的必须品。以博通主导的以太网阵营,继英伟达之
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2025-06-09 12:43:13
尊界S800大定稳增,引领内超豪华汽车市场
【江淮汽车】尊界S800大定稳增,引领内超豪华汽车市场 #尊界S800大定稳增、国产超豪华品牌已成 上市1小时 超1000台; 上市24小时 超1600台; 上市48小时 超2100台; 上市72小时 超2600台; 上市7天 超 3600台 工作日平均每天250台,而且还是没试驾的情况下,随着门店试驾车陆续到店,新车销售可期。 我们认为,尊界S800用户增长逻辑与M9相似,可根据阶段主要分为四批用户。第一批1小时大定1000的用户主要为华为忠实粉丝; 第二批用户为看了发布会之后但还未试驾的用户
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2025-06-09 08:23:57
从博通看通信新方向:CPO与DCI
[福]从博通看通信新方向:CPO与DCI 领导周末好,本周重点提示AI运力(通信)的新方向和新思路。 [庆祝]催化事件:1.博通业绩提及以太网交换芯片、网卡等贡献业绩40%,超出市场预期。以太网方案目前主用Scale-out,未来逐步切入Scale-up领域;2. 博通此前发布新一代TH6交换芯片,基于此芯片有以太网和CPO两种交换机。数据吞吐高达102.4TB以应对十万卡以上级别的超大规模集群趋势如Xai已明确百万台集群,甲骨文40W台。预计北美至少三家客户将在2027年部署百万卡集群;3.
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无人体系发展有望提速
【中金军工】 无人体系发展有望提速,军贸打开行业天花板,无人体系发展有望加速-军贸推动行业价值重估。 1)无人装备日益改变现代防务对抗模式,trendforce预计2025年全球军用无人机市场规模343亿美元,内外需共振下无人及反无人装备发展有望提速。 2)当前国内已具备体系化装备输出和批量供应能力,国内企业出口占比仍显著低于海外同类企业,我们认为军贸有望打开行业天花板,推动行业价值重估。 兵器装备集团分立重组获批-板块资产质量有望进一步提升。多家公司公告兵装集团分立重组进展,其汽车业务分立为独
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广发电新富临精工更新推荐机器人推进本体与场景开发战略磷酸铁锂盈利优势放大
【广发电新】富临精工更新推荐:机器人推进本体与场景开发战略,磷酸铁锂盈利优势放大 一季度磷酸铁锂出货4.6万吨,二季度6万吨以上,6月投产8万吨新产线,三季度出货可达7.5万吨,全年25万吨以上。一季报盈利收到新产线及时转固影响,二季度满产及新价格体系执行,#单吨盈利可达1000-1500元,三季度磷酸二氢锂与草酸亚铁降本路径在C厂协助下将加大降本,双方预期单吨成本降幅可达2000元,下半年盈利将持续扩大,6月后上下游将进入新的议价周期。 过去与华为车BU、数字能源、极目对接达成战略共识,当前重
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绿的谐波调研小结主业与机器人预期有望迎来双重反转
【绿的谐波】调研小结:主业与机器人预期有望迎来双重反转 #海外客户产品高度定制。公司与海外大客户保持稳定、高频的沟通,经过多次迭代升级后,已开发出深度定制化谐波产品,并共享知识产权。公司的机器人订单以小批量、定制化为主,今年针对海外大客户的谐波减速机累计发货已达一定量级。公司的慢走丝工艺是最适合研发的,量产订单爬坡后可改用新工艺生产。 #国内客户牢牢卡位。国内技术路线百花齐放,主要分为谐波+行星、谐波+丝杠、全行星、行星+连杆等几种路线,只要是应用谐波方案的厂商,公司将是不二选择,市占率高。公司
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2025-06-05 14:46:52
5月底部市场独家中际旭创重磅深度AI成长逻辑切换的光通信龙头
【5月底部、市场独家】中际旭创重磅深度:AI成长逻辑切换的光通信龙头 光模块投资目前处于什么阶段?我们核心解答以下三个问题—— [玫瑰]市场对光通信疑虑有两方面: 1)Scaling law放缓阶段算力网络需求收缩?市场低估了MoE架构下新阶段的算网需求【训练次数变多、加大显存和通信压力、强调底层互联性能】,Scale up/out的光组网需求均乐观,800G、1.6T需求的成长性和持续性很强; 2)推理时代硬件需求的不确定性?市场对后训练、推理场景的网络需求预期不高,token消耗、算力多元化
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2025-06-05 14:20:42
0605关于盘中的几点思考
0605关于盘中的几点思考 1、短线情绪开盘持续分化,人气股乐惠国际大幅回落,断板股德邦股份触及跌停,连板高度御银股份深水翻红,20CM人气股舒泰神震荡走强创趋势新高,金陵体育大幅高开20CM涨停2、足球概念(苏超概念)延续活跃,共创草坪4连板,金陵体育20CM涨停,力盛体育、中体产业等跟涨期货概念开盘走强,南华期货3连板,瑞达期货、弘业期货等跟涨。消息上,香港证监会正考虑为专业投资者引入虚拟资产衍生品交易,并会制订稳健的风险管理措施智能电网开盘走强,中电鑫龙一字2连板,恒实科技20CM涨停,新
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2025-06-05 14:19:25
稳定币板块上涨点评中国香港证监会正考虑为专业投资者引入虚拟资产衍生品交易
稳定币板块上涨点评:中国香港证监会正考虑为专业投资者引入虚拟资产衍生品交易 【事件催化】中国香港证监会正考虑为专业投资者引入虚拟资产衍生品交易,有关措施将进一步丰富中国香港市场的产品选项。财经事务及库务局将发表第二份发展虚拟资产政策宣言,探讨如何结合传统金融服务优势与虚拟资产领域的技术创新,鼓励本地和国际企业探索虚拟资产技术的创新及应用。 【行业进展】中国香港正系统性构建“监管-创新-税收”的虚拟资产战略,或推动更多虚拟资产ETF、结构性产品上市,推动传统金融(如基金、资管)与虚拟资产技术(如区
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2025-06-05 14:03:57
玫瑰中信电池与能源管理2025年14月全球动力电池装机数据月度追踪SNE口径
[玫瑰]【中信电池与能源管理】2025年1-4月全球动力电池装机数据月度追踪(SNE口径) [太阳]SNE发布2025年1-4月全球动力电池装机及份额数据,核心要点如下,具体装机量及市占率明细见一张图 【要点总结】 1、行业总量:2025年1-4月全球动力电池装机量308.5GWh,同比+40.2%;其中,2025年4月全球动力电池装机量86.7GWh,同比+43.8%,环比-5.7% 2、中国企业:2025年1-4月中国企业(宁德、BYD、中航、亿纬、国轩、蜂巢)合计装机量209.9GWh,同
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2025-06-05 13:59:56
朗新集团稳定币RWA叠加电力政策利好
【个股观点】 [红包]朗新集团:#稳定币&RWA叠加电力政策利好,持续推荐! [庆祝]事件: 【1】6月4日,香港财经事务及库务局局长表示,或将发表第二份发展虚拟资产政策宣言;香港证监会亦正在考虑为专业投资者引入虚拟资产衍生品交易。5月30日,香港《稳定币条例》正式落地。 【2】6月4日,国家能源局出台《关于组织开展新型电力系统建设第一批试点工作的通知》,试点方向包括构网型技术、系统友好型新能源电站、智能微电网、算力与电力协同、#虚拟电厂 、大规模高比例新能源外送、新一代煤电等。 [玫瑰]持续推
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盛夏的果实
2025-06-10 11:48:05
中办、国办印发《关于进一步保障和改善民生 着力解决群众急难愁盼的意见》
【中泰传媒】中办、国办印发《关于进一步保障和改善民生 着力解决群众急难愁盼的意见》,关注出版行业投资机会 🔥事件:中办、国办印发《关于进一步保障和改善民生 着力解决群众急难愁盼的意见》,推动民生建设更加公平、均衡、普惠、可及。 🔥点评: ⭐《意见》指出,需实施基础教育扩优提质行动计划,用5年左右时间,逐步实现义务教育学校标准化建设全覆盖。新建改扩建1,000所以上优质普通高中,并加快扩大优质普通高中招生指标到校比例,主要依据学生规模分配到区域内初中学校,并向农村学校等倾斜。同时,推动全民阅读
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2025-06-10 10:34:28
吉比特:《杖剑传说》开局良好,《九牧之野》付费测开启,新品周期增量显著
吉比特(603444):《杖剑传说》开局良好,《九牧之野》付费测开启,新品周期增量显著,重申推荐! 🔶自研二次元放置手游《杖剑传说》5.29全平台公测以来表现良好,国内iOS免费榜排名虽有所下降,但畅销榜排名连续多日位列top20,最高排名top10,整体表现超预期。根据七麦数据估算,游戏上线以来ios净流水340万美元,预计总流水近3500万元(国内ios收入数据仅供参考),加上安卓端,预计整体流水表现可观。关注产品持续运营情况,及日韩、港澳台等海外地区定档情况。 🔶代理三国题材赛季制SL
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2025-06-10 10:32:20
化工事故频发,加速化工行业周期向上拐点的到来
📩化工事故频发,加速化工行业周期向上拐点的到来 🔻 事件:近期化工事故频发,典型的有道化学k胺和氯虫、河北建民硝化棉、亚东H酸、一帆烯草酮、河南尼龙科技的己内酰胺和己二酸。我们对此的观点是: 1️⃣ 长达3年的下行周期降低了企业的安全投入和员工激励。最近事故频发,有其偶然性,但背后也有其必然性。从22年下半年之后,化工下行周期已达3年。上述出事故的企业所在行业的产品价格此前基本不赚钱,甚至亏损。 2️⃣ 事故频发加速周期向上拐点的到来。化工行业连续出事故,政府将加强对行业的监管,尤其是危险工
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2025-06-10 10:24:27
天银机电--国内恒星敏感器龙头
天银机电--国内恒星敏感器龙头 天银机电最近两年恒星敏感器发展情况 通过年报和半年报看出,天银在疯狂扩产,2022年只有1000台产能,目前达到了2000台; 恒星敏感器是航天器、航空器导航系统的重要组成部分,为航天器的姿态控制和天文导航提供高精 度测量数据,主要应用于各种卫星、无人机、飞艇等空天设施,一般每颗卫星使用1-3个星敏感器,如果要实现星问链路,需要多配套4个(上下左右4个激光器) 依托 清华大学20多年空间技术积累,天银星际是国内商业运营的恒星敏感器生产厂商,主要产品包括纳型、 皮型
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博通1.6T交换机超预期,算力板块再次提速
[红包]博通1.6T交换机超预期,算力板块再次提速 🌟博通交换事业部负责人接受采访表示,被视为AI网络心脏的tomahawk6交换芯片已于周末启动交付,首批客户包括全球头部云服务是及网络设备商,7月将全面登录数据中心市场。th6芯片理论峰值达到102Tbps,单端口支持1.6T,标志着以太网正式启动1.6T升级之路。 🌟 网络作为AI集群的最重要组成,其升级将进一步提升集群效率,当下海外数据中心正从十万卡集群迈向百万卡,网络能力的提升是集群规模扩大的必须品。以博通主导的以太网阵营,继英伟达之
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尊界S800大定稳增,引领内超豪华汽车市场
【江淮汽车】尊界S800大定稳增,引领内超豪华汽车市场 #尊界S800大定稳增、国产超豪华品牌已成 上市1小时 超1000台; 上市24小时 超1600台; 上市48小时 超2100台; 上市72小时 超2600台; 上市7天 超 3600台 工作日平均每天250台,而且还是没试驾的情况下,随着门店试驾车陆续到店,新车销售可期。 我们认为,尊界S800用户增长逻辑与M9相似,可根据阶段主要分为四批用户。第一批1小时大定1000的用户主要为华为忠实粉丝; 第二批用户为看了发布会之后但还未试驾的用户
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从博通看通信新方向:CPO与DCI
[福]从博通看通信新方向:CPO与DCI 领导周末好,本周重点提示AI运力(通信)的新方向和新思路。 [庆祝]催化事件:1.博通业绩提及以太网交换芯片、网卡等贡献业绩40%,超出市场预期。以太网方案目前主用Scale-out,未来逐步切入Scale-up领域;2. 博通此前发布新一代TH6交换芯片,基于此芯片有以太网和CPO两种交换机。数据吞吐高达102.4TB以应对十万卡以上级别的超大规模集群趋势如Xai已明确百万台集群,甲骨文40W台。预计北美至少三家客户将在2027年部署百万卡集群;3.
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无人体系发展有望提速
【中金军工】 无人体系发展有望提速,军贸打开行业天花板,无人体系发展有望加速-军贸推动行业价值重估。 1)无人装备日益改变现代防务对抗模式,trendforce预计2025年全球军用无人机市场规模343亿美元,内外需共振下无人及反无人装备发展有望提速。 2)当前国内已具备体系化装备输出和批量供应能力,国内企业出口占比仍显著低于海外同类企业,我们认为军贸有望打开行业天花板,推动行业价值重估。 兵器装备集团分立重组获批-板块资产质量有望进一步提升。多家公司公告兵装集团分立重组进展,其汽车业务分立为独
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广发电新富临精工更新推荐机器人推进本体与场景开发战略磷酸铁锂盈利优势放大
【广发电新】富临精工更新推荐:机器人推进本体与场景开发战略,磷酸铁锂盈利优势放大 一季度磷酸铁锂出货4.6万吨,二季度6万吨以上,6月投产8万吨新产线,三季度出货可达7.5万吨,全年25万吨以上。一季报盈利收到新产线及时转固影响,二季度满产及新价格体系执行,#单吨盈利可达1000-1500元,三季度磷酸二氢锂与草酸亚铁降本路径在C厂协助下将加大降本,双方预期单吨成本降幅可达2000元,下半年盈利将持续扩大,6月后上下游将进入新的议价周期。 过去与华为车BU、数字能源、极目对接达成战略共识,当前重
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绿的谐波调研小结主业与机器人预期有望迎来双重反转
【绿的谐波】调研小结:主业与机器人预期有望迎来双重反转 #海外客户产品高度定制。公司与海外大客户保持稳定、高频的沟通,经过多次迭代升级后,已开发出深度定制化谐波产品,并共享知识产权。公司的机器人订单以小批量、定制化为主,今年针对海外大客户的谐波减速机累计发货已达一定量级。公司的慢走丝工艺是最适合研发的,量产订单爬坡后可改用新工艺生产。 #国内客户牢牢卡位。国内技术路线百花齐放,主要分为谐波+行星、谐波+丝杠、全行星、行星+连杆等几种路线,只要是应用谐波方案的厂商,公司将是不二选择,市占率高。公司
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5月底部市场独家中际旭创重磅深度AI成长逻辑切换的光通信龙头
【5月底部、市场独家】中际旭创重磅深度:AI成长逻辑切换的光通信龙头 光模块投资目前处于什么阶段?我们核心解答以下三个问题—— [玫瑰]市场对光通信疑虑有两方面: 1)Scaling law放缓阶段算力网络需求收缩?市场低估了MoE架构下新阶段的算网需求【训练次数变多、加大显存和通信压力、强调底层互联性能】,Scale up/out的光组网需求均乐观,800G、1.6T需求的成长性和持续性很强; 2)推理时代硬件需求的不确定性?市场对后训练、推理场景的网络需求预期不高,token消耗、算力多元化
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0605关于盘中的几点思考
0605关于盘中的几点思考 1、短线情绪开盘持续分化,人气股乐惠国际大幅回落,断板股德邦股份触及跌停,连板高度御银股份深水翻红,20CM人气股舒泰神震荡走强创趋势新高,金陵体育大幅高开20CM涨停2、足球概念(苏超概念)延续活跃,共创草坪4连板,金陵体育20CM涨停,力盛体育、中体产业等跟涨期货概念开盘走强,南华期货3连板,瑞达期货、弘业期货等跟涨。消息上,香港证监会正考虑为专业投资者引入虚拟资产衍生品交易,并会制订稳健的风险管理措施智能电网开盘走强,中电鑫龙一字2连板,恒实科技20CM涨停,新
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稳定币板块上涨点评中国香港证监会正考虑为专业投资者引入虚拟资产衍生品交易
稳定币板块上涨点评:中国香港证监会正考虑为专业投资者引入虚拟资产衍生品交易 【事件催化】中国香港证监会正考虑为专业投资者引入虚拟资产衍生品交易,有关措施将进一步丰富中国香港市场的产品选项。财经事务及库务局将发表第二份发展虚拟资产政策宣言,探讨如何结合传统金融服务优势与虚拟资产领域的技术创新,鼓励本地和国际企业探索虚拟资产技术的创新及应用。 【行业进展】中国香港正系统性构建“监管-创新-税收”的虚拟资产战略,或推动更多虚拟资产ETF、结构性产品上市,推动传统金融(如基金、资管)与虚拟资产技术(如区
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玫瑰中信电池与能源管理2025年14月全球动力电池装机数据月度追踪SNE口径
[玫瑰]【中信电池与能源管理】2025年1-4月全球动力电池装机数据月度追踪(SNE口径) [太阳]SNE发布2025年1-4月全球动力电池装机及份额数据,核心要点如下,具体装机量及市占率明细见一张图 【要点总结】 1、行业总量:2025年1-4月全球动力电池装机量308.5GWh,同比+40.2%;其中,2025年4月全球动力电池装机量86.7GWh,同比+43.8%,环比-5.7% 2、中国企业:2025年1-4月中国企业(宁德、BYD、中航、亿纬、国轩、蜂巢)合计装机量209.9GWh,同
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朗新集团稳定币RWA叠加电力政策利好
【个股观点】 [红包]朗新集团:#稳定币&RWA叠加电力政策利好,持续推荐! [庆祝]事件: 【1】6月4日,香港财经事务及库务局局长表示,或将发表第二份发展虚拟资产政策宣言;香港证监会亦正在考虑为专业投资者引入虚拟资产衍生品交易。5月30日,香港《稳定币条例》正式落地。 【2】6月4日,国家能源局出台《关于组织开展新型电力系统建设第一批试点工作的通知》,试点方向包括构网型技术、系统友好型新能源电站、智能微电网、算力与电力协同、#虚拟电厂 、大规模高比例新能源外送、新一代煤电等。 [玫瑰]持续推
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中办、国办印发《关于进一步保障和改善民生 着力解决群众急难愁盼的意见》
【中泰传媒】中办、国办印发《关于进一步保障和改善民生 着力解决群众急难愁盼的意见》,关注出版行业投资机会 🔥事件:中办、国办印发《关于进一步保障和改善民生 着力解决群众急难愁盼的意见》,推动民生建设更加公平、均衡、普惠、可及。 🔥点评: ⭐《意见》指出,需实施基础教育扩优提质行动计划,用5年左右时间,逐步实现义务教育学校标准化建设全覆盖。新建改扩建1,000所以上优质普通高中,并加快扩大优质普通高中招生指标到校比例,主要依据学生规模分配到区域内初中学校,并向农村学校等倾斜。同时,推动全民阅读
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吉比特:《杖剑传说》开局良好,《九牧之野》付费测开启,新品周期增量显著
吉比特(603444):《杖剑传说》开局良好,《九牧之野》付费测开启,新品周期增量显著,重申推荐! 🔶自研二次元放置手游《杖剑传说》5.29全平台公测以来表现良好,国内iOS免费榜排名虽有所下降,但畅销榜排名连续多日位列top20,最高排名top10,整体表现超预期。根据七麦数据估算,游戏上线以来ios净流水340万美元,预计总流水近3500万元(国内ios收入数据仅供参考),加上安卓端,预计整体流水表现可观。关注产品持续运营情况,及日韩、港澳台等海外地区定档情况。 🔶代理三国题材赛季制SL
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化工事故频发,加速化工行业周期向上拐点的到来
📩化工事故频发,加速化工行业周期向上拐点的到来 🔻 事件:近期化工事故频发,典型的有道化学k胺和氯虫、河北建民硝化棉、亚东H酸、一帆烯草酮、河南尼龙科技的己内酰胺和己二酸。我们对此的观点是: 1️⃣ 长达3年的下行周期降低了企业的安全投入和员工激励。最近事故频发,有其偶然性,但背后也有其必然性。从22年下半年之后,化工下行周期已达3年。上述出事故的企业所在行业的产品价格此前基本不赚钱,甚至亏损。 2️⃣ 事故频发加速周期向上拐点的到来。化工行业连续出事故,政府将加强对行业的监管,尤其是危险工
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锦鸡股份
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2025-06-10 10:24:27
天银机电--国内恒星敏感器龙头
天银机电--国内恒星敏感器龙头 天银机电最近两年恒星敏感器发展情况 通过年报和半年报看出,天银在疯狂扩产,2022年只有1000台产能,目前达到了2000台; 恒星敏感器是航天器、航空器导航系统的重要组成部分,为航天器的姿态控制和天文导航提供高精 度测量数据,主要应用于各种卫星、无人机、飞艇等空天设施,一般每颗卫星使用1-3个星敏感器,如果要实现星问链路,需要多配套4个(上下左右4个激光器) 依托 清华大学20多年空间技术积累,天银星际是国内商业运营的恒星敏感器生产厂商,主要产品包括纳型、 皮型
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2025-06-09 14:37:39
博通1.6T交换机超预期,算力板块再次提速
[红包]博通1.6T交换机超预期,算力板块再次提速 🌟博通交换事业部负责人接受采访表示,被视为AI网络心脏的tomahawk6交换芯片已于周末启动交付,首批客户包括全球头部云服务是及网络设备商,7月将全面登录数据中心市场。th6芯片理论峰值达到102Tbps,单端口支持1.6T,标志着以太网正式启动1.6T升级之路。 🌟 网络作为AI集群的最重要组成,其升级将进一步提升集群效率,当下海外数据中心正从十万卡集群迈向百万卡,网络能力的提升是集群规模扩大的必须品。以博通主导的以太网阵营,继英伟达之
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新易盛
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2025-06-09 12:43:13
尊界S800大定稳增,引领内超豪华汽车市场
【江淮汽车】尊界S800大定稳增,引领内超豪华汽车市场 #尊界S800大定稳增、国产超豪华品牌已成 上市1小时 超1000台; 上市24小时 超1600台; 上市48小时 超2100台; 上市72小时 超2600台; 上市7天 超 3600台 工作日平均每天250台,而且还是没试驾的情况下,随着门店试驾车陆续到店,新车销售可期。 我们认为,尊界S800用户增长逻辑与M9相似,可根据阶段主要分为四批用户。第一批1小时大定1000的用户主要为华为忠实粉丝; 第二批用户为看了发布会之后但还未试驾的用户
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2025-06-09 08:23:57
从博通看通信新方向:CPO与DCI
[福]从博通看通信新方向:CPO与DCI 领导周末好,本周重点提示AI运力(通信)的新方向和新思路。 [庆祝]催化事件:1.博通业绩提及以太网交换芯片、网卡等贡献业绩40%,超出市场预期。以太网方案目前主用Scale-out,未来逐步切入Scale-up领域;2. 博通此前发布新一代TH6交换芯片,基于此芯片有以太网和CPO两种交换机。数据吞吐高达102.4TB以应对十万卡以上级别的超大规模集群趋势如Xai已明确百万台集群,甲骨文40W台。预计北美至少三家客户将在2027年部署百万卡集群;3.
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2025-06-08 17:34:23
无人体系发展有望提速
【中金军工】 无人体系发展有望提速,军贸打开行业天花板,无人体系发展有望加速-军贸推动行业价值重估。 1)无人装备日益改变现代防务对抗模式,trendforce预计2025年全球军用无人机市场规模343亿美元,内外需共振下无人及反无人装备发展有望提速。 2)当前国内已具备体系化装备输出和批量供应能力,国内企业出口占比仍显著低于海外同类企业,我们认为军贸有望打开行业天花板,推动行业价值重估。 兵器装备集团分立重组获批-板块资产质量有望进一步提升。多家公司公告兵装集团分立重组进展,其汽车业务分立为独
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广发电新富临精工更新推荐机器人推进本体与场景开发战略磷酸铁锂盈利优势放大
【广发电新】富临精工更新推荐:机器人推进本体与场景开发战略,磷酸铁锂盈利优势放大 一季度磷酸铁锂出货4.6万吨,二季度6万吨以上,6月投产8万吨新产线,三季度出货可达7.5万吨,全年25万吨以上。一季报盈利收到新产线及时转固影响,二季度满产及新价格体系执行,#单吨盈利可达1000-1500元,三季度磷酸二氢锂与草酸亚铁降本路径在C厂协助下将加大降本,双方预期单吨成本降幅可达2000元,下半年盈利将持续扩大,6月后上下游将进入新的议价周期。 过去与华为车BU、数字能源、极目对接达成战略共识,当前重
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2025-06-06 04:22:52
绿的谐波调研小结主业与机器人预期有望迎来双重反转
【绿的谐波】调研小结:主业与机器人预期有望迎来双重反转 #海外客户产品高度定制。公司与海外大客户保持稳定、高频的沟通,经过多次迭代升级后,已开发出深度定制化谐波产品,并共享知识产权。公司的机器人订单以小批量、定制化为主,今年针对海外大客户的谐波减速机累计发货已达一定量级。公司的慢走丝工艺是最适合研发的,量产订单爬坡后可改用新工艺生产。 #国内客户牢牢卡位。国内技术路线百花齐放,主要分为谐波+行星、谐波+丝杠、全行星、行星+连杆等几种路线,只要是应用谐波方案的厂商,公司将是不二选择,市占率高。公司
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2025-06-05 14:46:52
5月底部市场独家中际旭创重磅深度AI成长逻辑切换的光通信龙头
【5月底部、市场独家】中际旭创重磅深度:AI成长逻辑切换的光通信龙头 光模块投资目前处于什么阶段?我们核心解答以下三个问题—— [玫瑰]市场对光通信疑虑有两方面: 1)Scaling law放缓阶段算力网络需求收缩?市场低估了MoE架构下新阶段的算网需求【训练次数变多、加大显存和通信压力、强调底层互联性能】,Scale up/out的光组网需求均乐观,800G、1.6T需求的成长性和持续性很强; 2)推理时代硬件需求的不确定性?市场对后训练、推理场景的网络需求预期不高,token消耗、算力多元化
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2025-06-05 14:20:42
0605关于盘中的几点思考
0605关于盘中的几点思考 1、短线情绪开盘持续分化,人气股乐惠国际大幅回落,断板股德邦股份触及跌停,连板高度御银股份深水翻红,20CM人气股舒泰神震荡走强创趋势新高,金陵体育大幅高开20CM涨停2、足球概念(苏超概念)延续活跃,共创草坪4连板,金陵体育20CM涨停,力盛体育、中体产业等跟涨期货概念开盘走强,南华期货3连板,瑞达期货、弘业期货等跟涨。消息上,香港证监会正考虑为专业投资者引入虚拟资产衍生品交易,并会制订稳健的风险管理措施智能电网开盘走强,中电鑫龙一字2连板,恒实科技20CM涨停,新
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2025-06-05 14:19:25
稳定币板块上涨点评中国香港证监会正考虑为专业投资者引入虚拟资产衍生品交易
稳定币板块上涨点评:中国香港证监会正考虑为专业投资者引入虚拟资产衍生品交易 【事件催化】中国香港证监会正考虑为专业投资者引入虚拟资产衍生品交易,有关措施将进一步丰富中国香港市场的产品选项。财经事务及库务局将发表第二份发展虚拟资产政策宣言,探讨如何结合传统金融服务优势与虚拟资产领域的技术创新,鼓励本地和国际企业探索虚拟资产技术的创新及应用。 【行业进展】中国香港正系统性构建“监管-创新-税收”的虚拟资产战略,或推动更多虚拟资产ETF、结构性产品上市,推动传统金融(如基金、资管)与虚拟资产技术(如区
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御银股份
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2025-06-05 14:03:57
玫瑰中信电池与能源管理2025年14月全球动力电池装机数据月度追踪SNE口径
[玫瑰]【中信电池与能源管理】2025年1-4月全球动力电池装机数据月度追踪(SNE口径) [太阳]SNE发布2025年1-4月全球动力电池装机及份额数据,核心要点如下,具体装机量及市占率明细见一张图 【要点总结】 1、行业总量:2025年1-4月全球动力电池装机量308.5GWh,同比+40.2%;其中,2025年4月全球动力电池装机量86.7GWh,同比+43.8%,环比-5.7% 2、中国企业:2025年1-4月中国企业(宁德、BYD、中航、亿纬、国轩、蜂巢)合计装机量209.9GWh,同
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2025-06-05 13:59:56
朗新集团稳定币RWA叠加电力政策利好
【个股观点】 [红包]朗新集团:#稳定币&RWA叠加电力政策利好,持续推荐! [庆祝]事件: 【1】6月4日,香港财经事务及库务局局长表示,或将发表第二份发展虚拟资产政策宣言;香港证监会亦正在考虑为专业投资者引入虚拟资产衍生品交易。5月30日,香港《稳定币条例》正式落地。 【2】6月4日,国家能源局出台《关于组织开展新型电力系统建设第一批试点工作的通知》,试点方向包括构网型技术、系统友好型新能源电站、智能微电网、算力与电力协同、#虚拟电厂 、大规模高比例新能源外送、新一代煤电等。 [玫瑰]持续推
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