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2024-07-04 19:54:00
新股研究:键邦股份603285
2024.7.4 点评:高分子材料助剂行业,景气度中,成长性中。 高分子材料助剂属于精细化工产品,包括塑料助剂、化学纤维助剂、胶黏剂助剂、涂料助剂和橡胶助剂等。预计2026年全球塑料助剂市场规模将达到308亿美元,年复合增长4%;预计2026年全球涂料助剂市场规模将达到110亿美元,年复合增长5%。 健邦股份的产品主要包括赛克、钛酸酯、DBM/SBM和乙酰丙酮盐。其中赛克产品在国内市场的占有率超过80%,钛酸酯产品在国内市场的占有率超过40%,是国内的龙头企业。但市场需求并不稳定,公司2021-
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常青科技
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呈和科技
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风光股份
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2024-07-02 19:11:05
新股研究:安乃达603350
2024.7.2 预计公司 2024 年 1-6 月可实现营业收入 67,089.38 万元至 78,289.38 万元,与上年同期相比变动-6.61%至 8.98%;预计 2024 年 1-6 月可实现归属于母公司所有者的净利润 7,090.94 万元至 8,323.22 万元,与上年同期相比变动-4.30%至12.33%;预计 2024 年 1-6 月可实现扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润 6,883.90 万元至 8,031.18 万元,与上年同期相比变动-1.71%至 14.
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八方股份
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2024-06-25 21:07:44
新股研究:爱迪特301580
2024.6.25 点评:口腔材料和设备行业,景气度低,成长性中。 口腔材料和设备处于口腔医疗行业上游,其中2022年口腔修复材料和设备的全球市场规模分别为30亿美元和70亿美元,预计到2030年的年复合增长在5%左右。 爱迪特在国内口腔材料细分领域的收入规模排名第一,爱尔创、翔通光电紧随其后。 口腔修复材料包括氧化锆瓷块、玻璃陶瓷和树脂,爱迪特在国内氧化锆口腔修复材料的市占率约6%。 医疗服务行业景气度仍处于向下的过程,未见拐点,谨慎看待。 给予爱迪特2023年30倍pe,即合理市值44亿,合
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2024-06-25 21:05:23
新股研究:永臻股份603381
2024.6.25 点评:光伏边框行业,景气度低,成长性低。 在双碳政策背景下,光伏装机量未来每年的增长是比较确定的,但由于产业链多数环节壁垒不高,从硅料到组件都在大幅扩产,内卷严重,2022年12月以来各环节的价格先后断崖式下跌,产能大幅过剩。时至今日,行业仍处于产能出清阶段,未见拐点。 光伏辅材环节相比主材的竞争格局稍好一些。但在硅片大尺寸化的趋势背景下,单GW组件的边框用量是逐渐减少的,保守预计未来两年铝边框的市场规模维持在400亿元左右,到2030年市场规模达到470亿元。 光伏边框行业
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中信博
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2024-06-19 22:11:41
新股研究:中仑新材301565
2024.6.19 点评:BOPA薄膜行业,景气度低,成长性中。 BOPA薄膜是三大主要塑料薄膜包装材料之一,预计2025年全球BOPA薄膜需求量为58万吨,年增8%左右。亚太地区是BOPA薄膜的主要消费市场,其中中国市场占比45%。 中仑新材的产品主要应用于食品饮料、日化、医药及软包锂电池等领域,2021-2023年全球市场占有率达20%,国内市场占有率达 36%,处于国内功能性 BOPA 薄膜首位。 中仑新材是国家级专精特新“小巨人”企业。 给予中仑新材2023年20倍pe,即合理市值41亿
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2024-06-16 22:07:32
新股研究:永臻股份603381(申购建议)
2024.6.16 点评:光伏边框行业,景气度低,成长性低。 在双碳政策背景下,光伏装机量未来每年的增长是比较确定的,但由于产业链多数环节壁垒不高,从硅料到组件都在大幅扩产,内卷严重,2022年12月以来各环节的价格先后断崖式下跌,产能大幅过剩。时至今日,行业仍处于产能出清阶段,未见拐点。 光伏辅材环节相比主材的竞争格局稍好一些。但在硅片大尺寸化的趋势背景下,单GW组件的边框用量是逐渐减少的,保守预计未来两年铝边框的市场规模维持在400亿元左右,到2030年市场规模达到470亿元。 光伏边框行业
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2024-06-16 22:04:15
新股研究:爱迪特301580(申购建议)
2024.6.16 点评:口腔材料和设备行业,景气度低,成长性中。 口腔材料和设备处于口腔医疗行业上游,其中2022年口腔修复材料和设备的全球市场规模分别为30亿美元和70亿美元,预计到2030年的年复合增长在5%左右。 爱迪特在国内口腔材料细分领域的收入规模排名第一,爱尔创、翔通光电紧随其后。 口腔修复材料包括氧化锆瓷块、玻璃陶瓷和树脂,爱迪特在国内氧化锆口腔修复材料的市占率约6%。 医疗服务行业景气度仍处于向下的过程,未见拐点,谨慎看待。 给予爱迪特2023年30倍pe,即合理市值44亿,合
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2024-06-11 21:29:01
新股研究:达梦数据688692
2024.6.11 点评:数据库行业,景气度低,成长性中。 数据库是计算机的基础软件,也是国内信创产业链中的重要一环。2022年全球数据库市场规模为833亿美元,AWS、微软、Oracle合计占据68%的市场份额。其中中国数据库市场规模为60亿美元,预计2022-2027年复合增长率为26%。 在国产数据库软件公司中,公有云厂商阿里、腾讯、华为占据了一半的市场份额,达梦数据以2.7%的市场份额在国产非公有云厂商中排名第一。 以达梦数据为代表的国产数据库软件厂商,目标客户需求主要来源是党政机关、金
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2024-06-06 18:28:35
新股研究:利安科技300784
2024.6.6 点评:注塑产品行业,景气度中,成长性中。 注塑产品是塑料制品的细分行业之一,从塑料制品行业呈现大行业、小公司的特征,前十大企业的市场份额合计仅占5%,低端产品的竞争尤为激烈。 2022年利安科技注塑产品的市场份额不到0.1%,下游应用包括消费电子、玩具日用品、汽车配件和医疗器械等领域。 利安科技是国家级专精特新“小巨人”企业。 给予利安科技2023年40倍pe,即合理市值30亿,合理价格53.35元,对应发行价+88%。公司发行市值低,预计上市首日会大幅炒作,注意风险。 p.s
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2024-05-30 22:31:37
新股研究:达梦数据688692(申购建议)
2024.5.30 点评:数据库行业,景气度低,成长性中。 数据库是计算机的基础软件,也是国内信创产业链中的重要一环。2022年全球数据库市场规模为833亿美元,AWS、微软、Oracle合计占据68%的市场份额。其中中国数据库市场规模为60亿美元,预计2022-2027年复合增长率为26%。 在国产数据库软件公司中,公有云厂商阿里、腾讯、华为占据了一半的市场份额,达梦数据以2.7%的市场份额在国产非公有云厂商中排名第一。 以达梦数据为代表的国产数据库软件厂商,目标客户需求主要来源是党政机关、金
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2024-05-28 00:04:37
新股研究:利安科技300784(申购建议)
2024.5.27 点评:注塑产品行业,景气度中,成长性中。 注塑产品是塑料制品的细分行业之一,从塑料制品行业呈现大行业、小公司的特征,前十大企业的市场份额合计仅占5%,低端产品的竞争尤为激烈。 2022年利安科技注塑产品的市场份额不到0.1%,下游应用包括消费电子、玩具日用品、汽车配件和医疗器械等领域。 利安科技是国家级专精特新“小巨人”企业。 给予利安科技2023年40倍pe,即合理市值30亿,合理价格53.35元,对应发行价+88%。公司发行市值低,预计上市首日会大幅炒作,建议积极申购。
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肇民科技
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双林股份
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2024-05-23 20:36:14
新股研究:汇成真空301392(申购建议)
2024.5.23 点评:真空镀膜设备行业,景气度中,成长性中。 真空镀膜是与电镀、热浸镀平行的表面处理技术,可应用于消费电子、消费品、工业品等领域。 真空镀膜设备的全球龙头是应用材料、爱发科、德国莱宝,国内的参与者主要是湘潭宏大真空技术、广东振华科技和汇成真空,前二者还未上市。 汇成真空的客户中有沃格光电,后者的玻璃基板是当前炒作热点。 汇成真空是国家级专精特新“小巨人”企业。 给予汇成真空2023年30倍pe,即合理市值24亿,合理价格24元,对应发行价+97%。公司发行市值小,预计上市首日
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2024-05-12 12:47:08
新股研究:瑞迪智驱301596
2024.5.12 点评:传动与制动零部件行业,景气度高,成长性高。 瑞迪智驱的主要产品是电磁制动器和精密传动件。2023年电磁制动器中国市场规模约200亿元,下游应用领域包括数控机床、机器人和电梯等,配套工业电机。 公司未来的看点是谐波减速机,目前收入占比还比较低,不到3%,由于基数低,从增长角度看已连续两年收入翻倍。人形机器人是当前热门赛道,未来高增长可期。 另外,瑞迪智驱还有用于无人机的超小制动器。 给予瑞迪智驱2023年40倍pe,即合理市值38亿,合理价格68.94元,对应发行价+16
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2024-04-28 19:25:41
新股研究:瑞迪智驱301596(申购建议)
2024.4.28 点评:传动与制动零部件行业,景气度高,成长性高。 瑞迪智驱的主要产品是电磁制动器和精密传动件。2023年电磁制动器中国市场规模约200亿元,下游应用领域包括数控机床、机器人和电梯等,配套工业电机。 公司未来的看点是谐波减速机,目前收入占比还比较低,不到3%,由于基数低,从增长角度看已连续两年收入翻倍。人形机器人是当前热门赛道,未来高增长可期。 另外,瑞迪智驱还有用于无人机的超小制动器。 给予瑞迪智驱2023年40倍pe,即合理市值38亿,合理价格68.94元,对应发行价+16
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2024-04-24 20:18:59
新股研究:欧莱新材688530(申购建议)
2024.4.24 点评:溅射靶材行业,景气度中,成长性中。 溅射靶材是一种用于磁控溅射技术的镀膜材料,根据材质可分为单质金属/非金属、合金、陶瓷化合物等,下游应用领域包括集成电路、平面显示、太阳能电池、信息存储、低辐射玻璃等。 2023年全球溅射靶材市场规模约258亿美元,年复合增长率10%左右。美日企业占据主导地位,JX金属、霍尼韦尔、东曹和普莱克斯合计市场份额为80%。 2023年中国溅射靶材市场规模为429亿元,年复合增长率15%左右,代表企业有江丰电子、阿石创、隆华科技等。 欧莱新材的
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2024-07-04 19:54:00
新股研究:键邦股份603285
2024.7.4 点评:高分子材料助剂行业,景气度中,成长性中。 高分子材料助剂属于精细化工产品,包括塑料助剂、化学纤维助剂、胶黏剂助剂、涂料助剂和橡胶助剂等。预计2026年全球塑料助剂市场规模将达到308亿美元,年复合增长4%;预计2026年全球涂料助剂市场规模将达到110亿美元,年复合增长5%。 健邦股份的产品主要包括赛克、钛酸酯、DBM/SBM和乙酰丙酮盐。其中赛克产品在国内市场的占有率超过80%,钛酸酯产品在国内市场的占有率超过40%,是国内的龙头企业。但市场需求并不稳定,公司2021-
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2024-07-02 19:11:05
新股研究:安乃达603350
2024.7.2 预计公司 2024 年 1-6 月可实现营业收入 67,089.38 万元至 78,289.38 万元,与上年同期相比变动-6.61%至 8.98%;预计 2024 年 1-6 月可实现归属于母公司所有者的净利润 7,090.94 万元至 8,323.22 万元,与上年同期相比变动-4.30%至12.33%;预计 2024 年 1-6 月可实现扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润 6,883.90 万元至 8,031.18 万元,与上年同期相比变动-1.71%至 14.
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新股研究:爱迪特301580
2024.6.25 点评:口腔材料和设备行业,景气度低,成长性中。 口腔材料和设备处于口腔医疗行业上游,其中2022年口腔修复材料和设备的全球市场规模分别为30亿美元和70亿美元,预计到2030年的年复合增长在5%左右。 爱迪特在国内口腔材料细分领域的收入规模排名第一,爱尔创、翔通光电紧随其后。 口腔修复材料包括氧化锆瓷块、玻璃陶瓷和树脂,爱迪特在国内氧化锆口腔修复材料的市占率约6%。 医疗服务行业景气度仍处于向下的过程,未见拐点,谨慎看待。 给予爱迪特2023年30倍pe,即合理市值44亿,合
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2024-06-25 21:05:23
新股研究:永臻股份603381
2024.6.25 点评:光伏边框行业,景气度低,成长性低。 在双碳政策背景下,光伏装机量未来每年的增长是比较确定的,但由于产业链多数环节壁垒不高,从硅料到组件都在大幅扩产,内卷严重,2022年12月以来各环节的价格先后断崖式下跌,产能大幅过剩。时至今日,行业仍处于产能出清阶段,未见拐点。 光伏辅材环节相比主材的竞争格局稍好一些。但在硅片大尺寸化的趋势背景下,单GW组件的边框用量是逐渐减少的,保守预计未来两年铝边框的市场规模维持在400亿元左右,到2030年市场规模达到470亿元。 光伏边框行业
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新股研究:中仑新材301565
2024.6.19 点评:BOPA薄膜行业,景气度低,成长性中。 BOPA薄膜是三大主要塑料薄膜包装材料之一,预计2025年全球BOPA薄膜需求量为58万吨,年增8%左右。亚太地区是BOPA薄膜的主要消费市场,其中中国市场占比45%。 中仑新材的产品主要应用于食品饮料、日化、医药及软包锂电池等领域,2021-2023年全球市场占有率达20%,国内市场占有率达 36%,处于国内功能性 BOPA 薄膜首位。 中仑新材是国家级专精特新“小巨人”企业。 给予中仑新材2023年20倍pe,即合理市值41亿
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新股研究:永臻股份603381(申购建议)
2024.6.16 点评:光伏边框行业,景气度低,成长性低。 在双碳政策背景下,光伏装机量未来每年的增长是比较确定的,但由于产业链多数环节壁垒不高,从硅料到组件都在大幅扩产,内卷严重,2022年12月以来各环节的价格先后断崖式下跌,产能大幅过剩。时至今日,行业仍处于产能出清阶段,未见拐点。 光伏辅材环节相比主材的竞争格局稍好一些。但在硅片大尺寸化的趋势背景下,单GW组件的边框用量是逐渐减少的,保守预计未来两年铝边框的市场规模维持在400亿元左右,到2030年市场规模达到470亿元。 光伏边框行业
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2024-06-16 22:04:15
新股研究:爱迪特301580(申购建议)
2024.6.16 点评:口腔材料和设备行业,景气度低,成长性中。 口腔材料和设备处于口腔医疗行业上游,其中2022年口腔修复材料和设备的全球市场规模分别为30亿美元和70亿美元,预计到2030年的年复合增长在5%左右。 爱迪特在国内口腔材料细分领域的收入规模排名第一,爱尔创、翔通光电紧随其后。 口腔修复材料包括氧化锆瓷块、玻璃陶瓷和树脂,爱迪特在国内氧化锆口腔修复材料的市占率约6%。 医疗服务行业景气度仍处于向下的过程,未见拐点,谨慎看待。 给予爱迪特2023年30倍pe,即合理市值44亿,合
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2024-06-11 21:29:01
新股研究:达梦数据688692
2024.6.11 点评:数据库行业,景气度低,成长性中。 数据库是计算机的基础软件,也是国内信创产业链中的重要一环。2022年全球数据库市场规模为833亿美元,AWS、微软、Oracle合计占据68%的市场份额。其中中国数据库市场规模为60亿美元,预计2022-2027年复合增长率为26%。 在国产数据库软件公司中,公有云厂商阿里、腾讯、华为占据了一半的市场份额,达梦数据以2.7%的市场份额在国产非公有云厂商中排名第一。 以达梦数据为代表的国产数据库软件厂商,目标客户需求主要来源是党政机关、金
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中望软件
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2024-06-06 18:28:35
新股研究:利安科技300784
2024.6.6 点评:注塑产品行业,景气度中,成长性中。 注塑产品是塑料制品的细分行业之一,从塑料制品行业呈现大行业、小公司的特征,前十大企业的市场份额合计仅占5%,低端产品的竞争尤为激烈。 2022年利安科技注塑产品的市场份额不到0.1%,下游应用包括消费电子、玩具日用品、汽车配件和医疗器械等领域。 利安科技是国家级专精特新“小巨人”企业。 给予利安科技2023年40倍pe,即合理市值30亿,合理价格53.35元,对应发行价+88%。公司发行市值低,预计上市首日会大幅炒作,注意风险。 p.s
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2024-05-30 22:31:37
新股研究:达梦数据688692(申购建议)
2024.5.30 点评:数据库行业,景气度低,成长性中。 数据库是计算机的基础软件,也是国内信创产业链中的重要一环。2022年全球数据库市场规模为833亿美元,AWS、微软、Oracle合计占据68%的市场份额。其中中国数据库市场规模为60亿美元,预计2022-2027年复合增长率为26%。 在国产数据库软件公司中,公有云厂商阿里、腾讯、华为占据了一半的市场份额,达梦数据以2.7%的市场份额在国产非公有云厂商中排名第一。 以达梦数据为代表的国产数据库软件厂商,目标客户需求主要来源是党政机关、金
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2024-05-28 00:04:37
新股研究:利安科技300784(申购建议)
2024.5.27 点评:注塑产品行业,景气度中,成长性中。 注塑产品是塑料制品的细分行业之一,从塑料制品行业呈现大行业、小公司的特征,前十大企业的市场份额合计仅占5%,低端产品的竞争尤为激烈。 2022年利安科技注塑产品的市场份额不到0.1%,下游应用包括消费电子、玩具日用品、汽车配件和医疗器械等领域。 利安科技是国家级专精特新“小巨人”企业。 给予利安科技2023年40倍pe,即合理市值30亿,合理价格53.35元,对应发行价+88%。公司发行市值低,预计上市首日会大幅炒作,建议积极申购。
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2024-05-23 20:36:14
新股研究:汇成真空301392(申购建议)
2024.5.23 点评:真空镀膜设备行业,景气度中,成长性中。 真空镀膜是与电镀、热浸镀平行的表面处理技术,可应用于消费电子、消费品、工业品等领域。 真空镀膜设备的全球龙头是应用材料、爱发科、德国莱宝,国内的参与者主要是湘潭宏大真空技术、广东振华科技和汇成真空,前二者还未上市。 汇成真空的客户中有沃格光电,后者的玻璃基板是当前炒作热点。 汇成真空是国家级专精特新“小巨人”企业。 给予汇成真空2023年30倍pe,即合理市值24亿,合理价格24元,对应发行价+97%。公司发行市值小,预计上市首日
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2024-05-12 12:47:08
新股研究:瑞迪智驱301596
2024.5.12 点评:传动与制动零部件行业,景气度高,成长性高。 瑞迪智驱的主要产品是电磁制动器和精密传动件。2023年电磁制动器中国市场规模约200亿元,下游应用领域包括数控机床、机器人和电梯等,配套工业电机。 公司未来的看点是谐波减速机,目前收入占比还比较低,不到3%,由于基数低,从增长角度看已连续两年收入翻倍。人形机器人是当前热门赛道,未来高增长可期。 另外,瑞迪智驱还有用于无人机的超小制动器。 给予瑞迪智驱2023年40倍pe,即合理市值38亿,合理价格68.94元,对应发行价+16
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2024-04-28 19:25:41
新股研究:瑞迪智驱301596(申购建议)
2024.4.28 点评:传动与制动零部件行业,景气度高,成长性高。 瑞迪智驱的主要产品是电磁制动器和精密传动件。2023年电磁制动器中国市场规模约200亿元,下游应用领域包括数控机床、机器人和电梯等,配套工业电机。 公司未来的看点是谐波减速机,目前收入占比还比较低,不到3%,由于基数低,从增长角度看已连续两年收入翻倍。人形机器人是当前热门赛道,未来高增长可期。 另外,瑞迪智驱还有用于无人机的超小制动器。 给予瑞迪智驱2023年40倍pe,即合理市值38亿,合理价格68.94元,对应发行价+16
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2024-04-24 20:18:59
新股研究:欧莱新材688530(申购建议)
2024.4.24 点评:溅射靶材行业,景气度中,成长性中。 溅射靶材是一种用于磁控溅射技术的镀膜材料,根据材质可分为单质金属/非金属、合金、陶瓷化合物等,下游应用领域包括集成电路、平面显示、太阳能电池、信息存储、低辐射玻璃等。 2023年全球溅射靶材市场规模约258亿美元,年复合增长率10%左右。美日企业占据主导地位,JX金属、霍尼韦尔、东曹和普莱克斯合计市场份额为80%。 2023年中国溅射靶材市场规模为429亿元,年复合增长率15%左右,代表企业有江丰电子、阿石创、隆华科技等。 欧莱新材的
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新股研究:键邦股份603285
2024.7.4 点评:高分子材料助剂行业,景气度中,成长性中。 高分子材料助剂属于精细化工产品,包括塑料助剂、化学纤维助剂、胶黏剂助剂、涂料助剂和橡胶助剂等。预计2026年全球塑料助剂市场规模将达到308亿美元,年复合增长4%;预计2026年全球涂料助剂市场规模将达到110亿美元,年复合增长5%。 健邦股份的产品主要包括赛克、钛酸酯、DBM/SBM和乙酰丙酮盐。其中赛克产品在国内市场的占有率超过80%,钛酸酯产品在国内市场的占有率超过40%,是国内的龙头企业。但市场需求并不稳定,公司2021-
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2024-07-02 19:11:05
新股研究:安乃达603350
2024.7.2 预计公司 2024 年 1-6 月可实现营业收入 67,089.38 万元至 78,289.38 万元,与上年同期相比变动-6.61%至 8.98%;预计 2024 年 1-6 月可实现归属于母公司所有者的净利润 7,090.94 万元至 8,323.22 万元,与上年同期相比变动-4.30%至12.33%;预计 2024 年 1-6 月可实现扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润 6,883.90 万元至 8,031.18 万元,与上年同期相比变动-1.71%至 14.
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2024-06-25 21:07:44
新股研究:爱迪特301580
2024.6.25 点评:口腔材料和设备行业,景气度低,成长性中。 口腔材料和设备处于口腔医疗行业上游,其中2022年口腔修复材料和设备的全球市场规模分别为30亿美元和70亿美元,预计到2030年的年复合增长在5%左右。 爱迪特在国内口腔材料细分领域的收入规模排名第一,爱尔创、翔通光电紧随其后。 口腔修复材料包括氧化锆瓷块、玻璃陶瓷和树脂,爱迪特在国内氧化锆口腔修复材料的市占率约6%。 医疗服务行业景气度仍处于向下的过程,未见拐点,谨慎看待。 给予爱迪特2023年30倍pe,即合理市值44亿,合
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新股研究:永臻股份603381
2024.6.25 点评:光伏边框行业,景气度低,成长性低。 在双碳政策背景下,光伏装机量未来每年的增长是比较确定的,但由于产业链多数环节壁垒不高,从硅料到组件都在大幅扩产,内卷严重,2022年12月以来各环节的价格先后断崖式下跌,产能大幅过剩。时至今日,行业仍处于产能出清阶段,未见拐点。 光伏辅材环节相比主材的竞争格局稍好一些。但在硅片大尺寸化的趋势背景下,单GW组件的边框用量是逐渐减少的,保守预计未来两年铝边框的市场规模维持在400亿元左右,到2030年市场规模达到470亿元。 光伏边框行业
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新股研究:中仑新材301565
2024.6.19 点评:BOPA薄膜行业,景气度低,成长性中。 BOPA薄膜是三大主要塑料薄膜包装材料之一,预计2025年全球BOPA薄膜需求量为58万吨,年增8%左右。亚太地区是BOPA薄膜的主要消费市场,其中中国市场占比45%。 中仑新材的产品主要应用于食品饮料、日化、医药及软包锂电池等领域,2021-2023年全球市场占有率达20%,国内市场占有率达 36%,处于国内功能性 BOPA 薄膜首位。 中仑新材是国家级专精特新“小巨人”企业。 给予中仑新材2023年20倍pe,即合理市值41亿
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新股研究:永臻股份603381(申购建议)
2024.6.16 点评:光伏边框行业,景气度低,成长性低。 在双碳政策背景下,光伏装机量未来每年的增长是比较确定的,但由于产业链多数环节壁垒不高,从硅料到组件都在大幅扩产,内卷严重,2022年12月以来各环节的价格先后断崖式下跌,产能大幅过剩。时至今日,行业仍处于产能出清阶段,未见拐点。 光伏辅材环节相比主材的竞争格局稍好一些。但在硅片大尺寸化的趋势背景下,单GW组件的边框用量是逐渐减少的,保守预计未来两年铝边框的市场规模维持在400亿元左右,到2030年市场规模达到470亿元。 光伏边框行业
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宇邦新材
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2024-06-16 22:04:15
新股研究:爱迪特301580(申购建议)
2024.6.16 点评:口腔材料和设备行业,景气度低,成长性中。 口腔材料和设备处于口腔医疗行业上游,其中2022年口腔修复材料和设备的全球市场规模分别为30亿美元和70亿美元,预计到2030年的年复合增长在5%左右。 爱迪特在国内口腔材料细分领域的收入规模排名第一,爱尔创、翔通光电紧随其后。 口腔修复材料包括氧化锆瓷块、玻璃陶瓷和树脂,爱迪特在国内氧化锆口腔修复材料的市占率约6%。 医疗服务行业景气度仍处于向下的过程,未见拐点,谨慎看待。 给予爱迪特2023年30倍pe,即合理市值44亿,合
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新股研究:达梦数据688692
2024.6.11 点评:数据库行业,景气度低,成长性中。 数据库是计算机的基础软件,也是国内信创产业链中的重要一环。2022年全球数据库市场规模为833亿美元,AWS、微软、Oracle合计占据68%的市场份额。其中中国数据库市场规模为60亿美元,预计2022-2027年复合增长率为26%。 在国产数据库软件公司中,公有云厂商阿里、腾讯、华为占据了一半的市场份额,达梦数据以2.7%的市场份额在国产非公有云厂商中排名第一。 以达梦数据为代表的国产数据库软件厂商,目标客户需求主要来源是党政机关、金
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新股研究:利安科技300784
2024.6.6 点评:注塑产品行业,景气度中,成长性中。 注塑产品是塑料制品的细分行业之一,从塑料制品行业呈现大行业、小公司的特征,前十大企业的市场份额合计仅占5%,低端产品的竞争尤为激烈。 2022年利安科技注塑产品的市场份额不到0.1%,下游应用包括消费电子、玩具日用品、汽车配件和医疗器械等领域。 利安科技是国家级专精特新“小巨人”企业。 给予利安科技2023年40倍pe,即合理市值30亿,合理价格53.35元,对应发行价+88%。公司发行市值低,预计上市首日会大幅炒作,注意风险。 p.s
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新股研究:达梦数据688692(申购建议)
2024.5.30 点评:数据库行业,景气度低,成长性中。 数据库是计算机的基础软件,也是国内信创产业链中的重要一环。2022年全球数据库市场规模为833亿美元,AWS、微软、Oracle合计占据68%的市场份额。其中中国数据库市场规模为60亿美元,预计2022-2027年复合增长率为26%。 在国产数据库软件公司中,公有云厂商阿里、腾讯、华为占据了一半的市场份额,达梦数据以2.7%的市场份额在国产非公有云厂商中排名第一。 以达梦数据为代表的国产数据库软件厂商,目标客户需求主要来源是党政机关、金
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ai股戏诸侯
2024-05-28 00:04:37
新股研究:利安科技300784(申购建议)
2024.5.27 点评:注塑产品行业,景气度中,成长性中。 注塑产品是塑料制品的细分行业之一,从塑料制品行业呈现大行业、小公司的特征,前十大企业的市场份额合计仅占5%,低端产品的竞争尤为激烈。 2022年利安科技注塑产品的市场份额不到0.1%,下游应用包括消费电子、玩具日用品、汽车配件和医疗器械等领域。 利安科技是国家级专精特新“小巨人”企业。 给予利安科技2023年40倍pe,即合理市值30亿,合理价格53.35元,对应发行价+88%。公司发行市值低,预计上市首日会大幅炒作,建议积极申购。
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肇民科技
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双林股份
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横河精密
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唯科科技
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2024-05-23 20:36:14
新股研究:汇成真空301392(申购建议)
2024.5.23 点评:真空镀膜设备行业,景气度中,成长性中。 真空镀膜是与电镀、热浸镀平行的表面处理技术,可应用于消费电子、消费品、工业品等领域。 真空镀膜设备的全球龙头是应用材料、爱发科、德国莱宝,国内的参与者主要是湘潭宏大真空技术、广东振华科技和汇成真空,前二者还未上市。 汇成真空的客户中有沃格光电,后者的玻璃基板是当前炒作热点。 汇成真空是国家级专精特新“小巨人”企业。 给予汇成真空2023年30倍pe,即合理市值24亿,合理价格24元,对应发行价+97%。公司发行市值小,预计上市首日
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联得装备
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海目星
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易天股份
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深科达
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沃格光电
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2024-05-12 12:47:08
新股研究:瑞迪智驱301596
2024.5.12 点评:传动与制动零部件行业,景气度高,成长性高。 瑞迪智驱的主要产品是电磁制动器和精密传动件。2023年电磁制动器中国市场规模约200亿元,下游应用领域包括数控机床、机器人和电梯等,配套工业电机。 公司未来的看点是谐波减速机,目前收入占比还比较低,不到3%,由于基数低,从增长角度看已连续两年收入翻倍。人形机器人是当前热门赛道,未来高增长可期。 另外,瑞迪智驱还有用于无人机的超小制动器。 给予瑞迪智驱2023年40倍pe,即合理市值38亿,合理价格68.94元,对应发行价+16
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绿的谐波
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德恩精工
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2024-04-28 19:25:41
新股研究:瑞迪智驱301596(申购建议)
2024.4.28 点评:传动与制动零部件行业,景气度高,成长性高。 瑞迪智驱的主要产品是电磁制动器和精密传动件。2023年电磁制动器中国市场规模约200亿元,下游应用领域包括数控机床、机器人和电梯等,配套工业电机。 公司未来的看点是谐波减速机,目前收入占比还比较低,不到3%,由于基数低,从增长角度看已连续两年收入翻倍。人形机器人是当前热门赛道,未来高增长可期。 另外,瑞迪智驱还有用于无人机的超小制动器。 给予瑞迪智驱2023年40倍pe,即合理市值38亿,合理价格68.94元,对应发行价+16
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2024-04-24 20:18:59
新股研究:欧莱新材688530(申购建议)
2024.4.24 点评:溅射靶材行业,景气度中,成长性中。 溅射靶材是一种用于磁控溅射技术的镀膜材料,根据材质可分为单质金属/非金属、合金、陶瓷化合物等,下游应用领域包括集成电路、平面显示、太阳能电池、信息存储、低辐射玻璃等。 2023年全球溅射靶材市场规模约258亿美元,年复合增长率10%左右。美日企业占据主导地位,JX金属、霍尼韦尔、东曹和普莱克斯合计市场份额为80%。 2023年中国溅射靶材市场规模为429亿元,年复合增长率15%左右,代表企业有江丰电子、阿石创、隆华科技等。 欧莱新材的
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新股研究:键邦股份603285
2024.7.4 点评:高分子材料助剂行业,景气度中,成长性中。 高分子材料助剂属于精细化工产品,包括塑料助剂、化学纤维助剂、胶黏剂助剂、涂料助剂和橡胶助剂等。预计2026年全球塑料助剂市场规模将达到308亿美元,年复合增长4%;预计2026年全球涂料助剂市场规模将达到110亿美元,年复合增长5%。 健邦股份的产品主要包括赛克、钛酸酯、DBM/SBM和乙酰丙酮盐。其中赛克产品在国内市场的占有率超过80%,钛酸酯产品在国内市场的占有率超过40%,是国内的龙头企业。但市场需求并不稳定,公司2021-
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2024-07-02 19:11:05
新股研究:安乃达603350
2024.7.2 预计公司 2024 年 1-6 月可实现营业收入 67,089.38 万元至 78,289.38 万元,与上年同期相比变动-6.61%至 8.98%;预计 2024 年 1-6 月可实现归属于母公司所有者的净利润 7,090.94 万元至 8,323.22 万元,与上年同期相比变动-4.30%至12.33%;预计 2024 年 1-6 月可实现扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润 6,883.90 万元至 8,031.18 万元,与上年同期相比变动-1.71%至 14.
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八方股份
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2024-06-25 21:07:44
新股研究:爱迪特301580
2024.6.25 点评:口腔材料和设备行业,景气度低,成长性中。 口腔材料和设备处于口腔医疗行业上游,其中2022年口腔修复材料和设备的全球市场规模分别为30亿美元和70亿美元,预计到2030年的年复合增长在5%左右。 爱迪特在国内口腔材料细分领域的收入规模排名第一,爱尔创、翔通光电紧随其后。 口腔修复材料包括氧化锆瓷块、玻璃陶瓷和树脂,爱迪特在国内氧化锆口腔修复材料的市占率约6%。 医疗服务行业景气度仍处于向下的过程,未见拐点,谨慎看待。 给予爱迪特2023年30倍pe,即合理市值44亿,合
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国瓷材料
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通策医疗
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2024-06-25 21:05:23
新股研究:永臻股份603381
2024.6.25 点评:光伏边框行业,景气度低,成长性低。 在双碳政策背景下,光伏装机量未来每年的增长是比较确定的,但由于产业链多数环节壁垒不高,从硅料到组件都在大幅扩产,内卷严重,2022年12月以来各环节的价格先后断崖式下跌,产能大幅过剩。时至今日,行业仍处于产能出清阶段,未见拐点。 光伏辅材环节相比主材的竞争格局稍好一些。但在硅片大尺寸化的趋势背景下,单GW组件的边框用量是逐渐减少的,保守预计未来两年铝边框的市场规模维持在400亿元左右,到2030年市场规模达到470亿元。 光伏边框行业
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鑫铂股份
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宇邦新材
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中信博
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新股研究:中仑新材301565
2024.6.19 点评:BOPA薄膜行业,景气度低,成长性中。 BOPA薄膜是三大主要塑料薄膜包装材料之一,预计2025年全球BOPA薄膜需求量为58万吨,年增8%左右。亚太地区是BOPA薄膜的主要消费市场,其中中国市场占比45%。 中仑新材的产品主要应用于食品饮料、日化、医药及软包锂电池等领域,2021-2023年全球市场占有率达20%,国内市场占有率达 36%,处于国内功能性 BOPA 薄膜首位。 中仑新材是国家级专精特新“小巨人”企业。 给予中仑新材2023年20倍pe,即合理市值41亿
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佛塑科技
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新股研究:永臻股份603381(申购建议)
2024.6.16 点评:光伏边框行业,景气度低,成长性低。 在双碳政策背景下,光伏装机量未来每年的增长是比较确定的,但由于产业链多数环节壁垒不高,从硅料到组件都在大幅扩产,内卷严重,2022年12月以来各环节的价格先后断崖式下跌,产能大幅过剩。时至今日,行业仍处于产能出清阶段,未见拐点。 光伏辅材环节相比主材的竞争格局稍好一些。但在硅片大尺寸化的趋势背景下,单GW组件的边框用量是逐渐减少的,保守预计未来两年铝边框的市场规模维持在400亿元左右,到2030年市场规模达到470亿元。 光伏边框行业
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鑫铂股份
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宇邦新材
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新股研究:爱迪特301580(申购建议)
2024.6.16 点评:口腔材料和设备行业,景气度低,成长性中。 口腔材料和设备处于口腔医疗行业上游,其中2022年口腔修复材料和设备的全球市场规模分别为30亿美元和70亿美元,预计到2030年的年复合增长在5%左右。 爱迪特在国内口腔材料细分领域的收入规模排名第一,爱尔创、翔通光电紧随其后。 口腔修复材料包括氧化锆瓷块、玻璃陶瓷和树脂,爱迪特在国内氧化锆口腔修复材料的市占率约6%。 医疗服务行业景气度仍处于向下的过程,未见拐点,谨慎看待。 给予爱迪特2023年30倍pe,即合理市值44亿,合
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新股研究:达梦数据688692
2024.6.11 点评:数据库行业,景气度低,成长性中。 数据库是计算机的基础软件,也是国内信创产业链中的重要一环。2022年全球数据库市场规模为833亿美元,AWS、微软、Oracle合计占据68%的市场份额。其中中国数据库市场规模为60亿美元,预计2022-2027年复合增长率为26%。 在国产数据库软件公司中,公有云厂商阿里、腾讯、华为占据了一半的市场份额,达梦数据以2.7%的市场份额在国产非公有云厂商中排名第一。 以达梦数据为代表的国产数据库软件厂商,目标客户需求主要来源是党政机关、金
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中望软件
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星环科技
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金山办公
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新股研究:利安科技300784
2024.6.6 点评:注塑产品行业,景气度中,成长性中。 注塑产品是塑料制品的细分行业之一,从塑料制品行业呈现大行业、小公司的特征,前十大企业的市场份额合计仅占5%,低端产品的竞争尤为激烈。 2022年利安科技注塑产品的市场份额不到0.1%,下游应用包括消费电子、玩具日用品、汽车配件和医疗器械等领域。 利安科技是国家级专精特新“小巨人”企业。 给予利安科技2023年40倍pe,即合理市值30亿,合理价格53.35元,对应发行价+88%。公司发行市值低,预计上市首日会大幅炒作,注意风险。 p.s
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肇民科技
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横河精密
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天龙股份
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双林股份
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新股研究:达梦数据688692(申购建议)
2024.5.30 点评:数据库行业,景气度低,成长性中。 数据库是计算机的基础软件,也是国内信创产业链中的重要一环。2022年全球数据库市场规模为833亿美元,AWS、微软、Oracle合计占据68%的市场份额。其中中国数据库市场规模为60亿美元,预计2022-2027年复合增长率为26%。 在国产数据库软件公司中,公有云厂商阿里、腾讯、华为占据了一半的市场份额,达梦数据以2.7%的市场份额在国产非公有云厂商中排名第一。 以达梦数据为代表的国产数据库软件厂商,目标客户需求主要来源是党政机关、金
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新股研究:利安科技300784(申购建议)
2024.5.27 点评:注塑产品行业,景气度中,成长性中。 注塑产品是塑料制品的细分行业之一,从塑料制品行业呈现大行业、小公司的特征,前十大企业的市场份额合计仅占5%,低端产品的竞争尤为激烈。 2022年利安科技注塑产品的市场份额不到0.1%,下游应用包括消费电子、玩具日用品、汽车配件和医疗器械等领域。 利安科技是国家级专精特新“小巨人”企业。 给予利安科技2023年40倍pe,即合理市值30亿,合理价格53.35元,对应发行价+88%。公司发行市值低,预计上市首日会大幅炒作,建议积极申购。
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肇民科技
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2024-05-23 20:36:14
新股研究:汇成真空301392(申购建议)
2024.5.23 点评:真空镀膜设备行业,景气度中,成长性中。 真空镀膜是与电镀、热浸镀平行的表面处理技术,可应用于消费电子、消费品、工业品等领域。 真空镀膜设备的全球龙头是应用材料、爱发科、德国莱宝,国内的参与者主要是湘潭宏大真空技术、广东振华科技和汇成真空,前二者还未上市。 汇成真空的客户中有沃格光电,后者的玻璃基板是当前炒作热点。 汇成真空是国家级专精特新“小巨人”企业。 给予汇成真空2023年30倍pe,即合理市值24亿,合理价格24元,对应发行价+97%。公司发行市值小,预计上市首日
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联得装备
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沃格光电
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2024-05-12 12:47:08
新股研究:瑞迪智驱301596
2024.5.12 点评:传动与制动零部件行业,景气度高,成长性高。 瑞迪智驱的主要产品是电磁制动器和精密传动件。2023年电磁制动器中国市场规模约200亿元,下游应用领域包括数控机床、机器人和电梯等,配套工业电机。 公司未来的看点是谐波减速机,目前收入占比还比较低,不到3%,由于基数低,从增长角度看已连续两年收入翻倍。人形机器人是当前热门赛道,未来高增长可期。 另外,瑞迪智驱还有用于无人机的超小制动器。 给予瑞迪智驱2023年40倍pe,即合理市值38亿,合理价格68.94元,对应发行价+16
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绿的谐波
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2024-04-28 19:25:41
新股研究:瑞迪智驱301596(申购建议)
2024.4.28 点评:传动与制动零部件行业,景气度高,成长性高。 瑞迪智驱的主要产品是电磁制动器和精密传动件。2023年电磁制动器中国市场规模约200亿元,下游应用领域包括数控机床、机器人和电梯等,配套工业电机。 公司未来的看点是谐波减速机,目前收入占比还比较低,不到3%,由于基数低,从增长角度看已连续两年收入翻倍。人形机器人是当前热门赛道,未来高增长可期。 另外,瑞迪智驱还有用于无人机的超小制动器。 给予瑞迪智驱2023年40倍pe,即合理市值38亿,合理价格68.94元,对应发行价+16
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绿的谐波
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2024-04-24 20:18:59
新股研究:欧莱新材688530(申购建议)
2024.4.24 点评:溅射靶材行业,景气度中,成长性中。 溅射靶材是一种用于磁控溅射技术的镀膜材料,根据材质可分为单质金属/非金属、合金、陶瓷化合物等,下游应用领域包括集成电路、平面显示、太阳能电池、信息存储、低辐射玻璃等。 2023年全球溅射靶材市场规模约258亿美元,年复合增长率10%左右。美日企业占据主导地位,JX金属、霍尼韦尔、东曹和普莱克斯合计市场份额为80%。 2023年中国溅射靶材市场规模为429亿元,年复合增长率15%左右,代表企业有江丰电子、阿石创、隆华科技等。 欧莱新材的
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隆华科技
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2024-07-04 19:54:00
新股研究:键邦股份603285
2024.7.4 点评:高分子材料助剂行业,景气度中,成长性中。 高分子材料助剂属于精细化工产品,包括塑料助剂、化学纤维助剂、胶黏剂助剂、涂料助剂和橡胶助剂等。预计2026年全球塑料助剂市场规模将达到308亿美元,年复合增长4%;预计2026年全球涂料助剂市场规模将达到110亿美元,年复合增长5%。 健邦股份的产品主要包括赛克、钛酸酯、DBM/SBM和乙酰丙酮盐。其中赛克产品在国内市场的占有率超过80%,钛酸酯产品在国内市场的占有率超过40%,是国内的龙头企业。但市场需求并不稳定,公司2021-
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常青科技
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呈和科技
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风光股份
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2024-07-02 19:11:05
新股研究:安乃达603350
2024.7.2 预计公司 2024 年 1-6 月可实现营业收入 67,089.38 万元至 78,289.38 万元,与上年同期相比变动-6.61%至 8.98%;预计 2024 年 1-6 月可实现归属于母公司所有者的净利润 7,090.94 万元至 8,323.22 万元,与上年同期相比变动-4.30%至12.33%;预计 2024 年 1-6 月可实现扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润 6,883.90 万元至 8,031.18 万元,与上年同期相比变动-1.71%至 14.
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八方股份
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ai股戏诸侯
2024-06-25 21:07:44
新股研究:爱迪特301580
2024.6.25 点评:口腔材料和设备行业,景气度低,成长性中。 口腔材料和设备处于口腔医疗行业上游,其中2022年口腔修复材料和设备的全球市场规模分别为30亿美元和70亿美元,预计到2030年的年复合增长在5%左右。 爱迪特在国内口腔材料细分领域的收入规模排名第一,爱尔创、翔通光电紧随其后。 口腔修复材料包括氧化锆瓷块、玻璃陶瓷和树脂,爱迪特在国内氧化锆口腔修复材料的市占率约6%。 医疗服务行业景气度仍处于向下的过程,未见拐点,谨慎看待。 给予爱迪特2023年30倍pe,即合理市值44亿,合
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国瓷材料
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通策医疗
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2024-06-25 21:05:23
新股研究:永臻股份603381
2024.6.25 点评:光伏边框行业,景气度低,成长性低。 在双碳政策背景下,光伏装机量未来每年的增长是比较确定的,但由于产业链多数环节壁垒不高,从硅料到组件都在大幅扩产,内卷严重,2022年12月以来各环节的价格先后断崖式下跌,产能大幅过剩。时至今日,行业仍处于产能出清阶段,未见拐点。 光伏辅材环节相比主材的竞争格局稍好一些。但在硅片大尺寸化的趋势背景下,单GW组件的边框用量是逐渐减少的,保守预计未来两年铝边框的市场规模维持在400亿元左右,到2030年市场规模达到470亿元。 光伏边框行业
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鑫铂股份
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宇邦新材
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中信博
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ai股戏诸侯
2024-06-19 22:11:41
新股研究:中仑新材301565
2024.6.19 点评:BOPA薄膜行业,景气度低,成长性中。 BOPA薄膜是三大主要塑料薄膜包装材料之一,预计2025年全球BOPA薄膜需求量为58万吨,年增8%左右。亚太地区是BOPA薄膜的主要消费市场,其中中国市场占比45%。 中仑新材的产品主要应用于食品饮料、日化、医药及软包锂电池等领域,2021-2023年全球市场占有率达20%,国内市场占有率达 36%,处于国内功能性 BOPA 薄膜首位。 中仑新材是国家级专精特新“小巨人”企业。 给予中仑新材2023年20倍pe,即合理市值41亿
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沧州明珠
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佛塑科技
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ai股戏诸侯
2024-06-16 22:07:32
新股研究:永臻股份603381(申购建议)
2024.6.16 点评:光伏边框行业,景气度低,成长性低。 在双碳政策背景下,光伏装机量未来每年的增长是比较确定的,但由于产业链多数环节壁垒不高,从硅料到组件都在大幅扩产,内卷严重,2022年12月以来各环节的价格先后断崖式下跌,产能大幅过剩。时至今日,行业仍处于产能出清阶段,未见拐点。 光伏辅材环节相比主材的竞争格局稍好一些。但在硅片大尺寸化的趋势背景下,单GW组件的边框用量是逐渐减少的,保守预计未来两年铝边框的市场规模维持在400亿元左右,到2030年市场规模达到470亿元。 光伏边框行业
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鑫铂股份
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宇邦新材
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中信博
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ai股戏诸侯
2024-06-16 22:04:15
新股研究:爱迪特301580(申购建议)
2024.6.16 点评:口腔材料和设备行业,景气度低,成长性中。 口腔材料和设备处于口腔医疗行业上游,其中2022年口腔修复材料和设备的全球市场规模分别为30亿美元和70亿美元,预计到2030年的年复合增长在5%左右。 爱迪特在国内口腔材料细分领域的收入规模排名第一,爱尔创、翔通光电紧随其后。 口腔修复材料包括氧化锆瓷块、玻璃陶瓷和树脂,爱迪特在国内氧化锆口腔修复材料的市占率约6%。 医疗服务行业景气度仍处于向下的过程,未见拐点,谨慎看待。 给予爱迪特2023年30倍pe,即合理市值44亿,合
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2024-06-11 21:29:01
新股研究:达梦数据688692
2024.6.11 点评:数据库行业,景气度低,成长性中。 数据库是计算机的基础软件,也是国内信创产业链中的重要一环。2022年全球数据库市场规模为833亿美元,AWS、微软、Oracle合计占据68%的市场份额。其中中国数据库市场规模为60亿美元,预计2022-2027年复合增长率为26%。 在国产数据库软件公司中,公有云厂商阿里、腾讯、华为占据了一半的市场份额,达梦数据以2.7%的市场份额在国产非公有云厂商中排名第一。 以达梦数据为代表的国产数据库软件厂商,目标客户需求主要来源是党政机关、金
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ai股戏诸侯
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新股研究:利安科技300784
2024.6.6 点评:注塑产品行业,景气度中,成长性中。 注塑产品是塑料制品的细分行业之一,从塑料制品行业呈现大行业、小公司的特征,前十大企业的市场份额合计仅占5%,低端产品的竞争尤为激烈。 2022年利安科技注塑产品的市场份额不到0.1%,下游应用包括消费电子、玩具日用品、汽车配件和医疗器械等领域。 利安科技是国家级专精特新“小巨人”企业。 给予利安科技2023年40倍pe,即合理市值30亿,合理价格53.35元,对应发行价+88%。公司发行市值低,预计上市首日会大幅炒作,注意风险。 p.s
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2024-05-30 22:31:37
新股研究:达梦数据688692(申购建议)
2024.5.30 点评:数据库行业,景气度低,成长性中。 数据库是计算机的基础软件,也是国内信创产业链中的重要一环。2022年全球数据库市场规模为833亿美元,AWS、微软、Oracle合计占据68%的市场份额。其中中国数据库市场规模为60亿美元,预计2022-2027年复合增长率为26%。 在国产数据库软件公司中,公有云厂商阿里、腾讯、华为占据了一半的市场份额,达梦数据以2.7%的市场份额在国产非公有云厂商中排名第一。 以达梦数据为代表的国产数据库软件厂商,目标客户需求主要来源是党政机关、金
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ai股戏诸侯
2024-05-28 00:04:37
新股研究:利安科技300784(申购建议)
2024.5.27 点评:注塑产品行业,景气度中,成长性中。 注塑产品是塑料制品的细分行业之一,从塑料制品行业呈现大行业、小公司的特征,前十大企业的市场份额合计仅占5%,低端产品的竞争尤为激烈。 2022年利安科技注塑产品的市场份额不到0.1%,下游应用包括消费电子、玩具日用品、汽车配件和医疗器械等领域。 利安科技是国家级专精特新“小巨人”企业。 给予利安科技2023年40倍pe,即合理市值30亿,合理价格53.35元,对应发行价+88%。公司发行市值低,预计上市首日会大幅炒作,建议积极申购。
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肇民科技
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唯科科技
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ai股戏诸侯
2024-05-23 20:36:14
新股研究:汇成真空301392(申购建议)
2024.5.23 点评:真空镀膜设备行业,景气度中,成长性中。 真空镀膜是与电镀、热浸镀平行的表面处理技术,可应用于消费电子、消费品、工业品等领域。 真空镀膜设备的全球龙头是应用材料、爱发科、德国莱宝,国内的参与者主要是湘潭宏大真空技术、广东振华科技和汇成真空,前二者还未上市。 汇成真空的客户中有沃格光电,后者的玻璃基板是当前炒作热点。 汇成真空是国家级专精特新“小巨人”企业。 给予汇成真空2023年30倍pe,即合理市值24亿,合理价格24元,对应发行价+97%。公司发行市值小,预计上市首日
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联得装备
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深科达
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沃格光电
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ai股戏诸侯
2024-05-12 12:47:08
新股研究:瑞迪智驱301596
2024.5.12 点评:传动与制动零部件行业,景气度高,成长性高。 瑞迪智驱的主要产品是电磁制动器和精密传动件。2023年电磁制动器中国市场规模约200亿元,下游应用领域包括数控机床、机器人和电梯等,配套工业电机。 公司未来的看点是谐波减速机,目前收入占比还比较低,不到3%,由于基数低,从增长角度看已连续两年收入翻倍。人形机器人是当前热门赛道,未来高增长可期。 另外,瑞迪智驱还有用于无人机的超小制动器。 给予瑞迪智驱2023年40倍pe,即合理市值38亿,合理价格68.94元,对应发行价+16
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2024-04-28 19:25:41
新股研究:瑞迪智驱301596(申购建议)
2024.4.28 点评:传动与制动零部件行业,景气度高,成长性高。 瑞迪智驱的主要产品是电磁制动器和精密传动件。2023年电磁制动器中国市场规模约200亿元,下游应用领域包括数控机床、机器人和电梯等,配套工业电机。 公司未来的看点是谐波减速机,目前收入占比还比较低,不到3%,由于基数低,从增长角度看已连续两年收入翻倍。人形机器人是当前热门赛道,未来高增长可期。 另外,瑞迪智驱还有用于无人机的超小制动器。 给予瑞迪智驱2023年40倍pe,即合理市值38亿,合理价格68.94元,对应发行价+16
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中大力德
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德恩精工
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ai股戏诸侯
2024-04-24 20:18:59
新股研究:欧莱新材688530(申购建议)
2024.4.24 点评:溅射靶材行业,景气度中,成长性中。 溅射靶材是一种用于磁控溅射技术的镀膜材料,根据材质可分为单质金属/非金属、合金、陶瓷化合物等,下游应用领域包括集成电路、平面显示、太阳能电池、信息存储、低辐射玻璃等。 2023年全球溅射靶材市场规模约258亿美元,年复合增长率10%左右。美日企业占据主导地位,JX金属、霍尼韦尔、东曹和普莱克斯合计市场份额为80%。 2023年中国溅射靶材市场规模为429亿元,年复合增长率15%左右,代表企业有江丰电子、阿石创、隆华科技等。 欧莱新材的
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