🔥🔥原料药板块将过最难时段，长期看好无惧印度竞争；2023年全球原料药去产能，板块总体承压，2024H2恢复在即，板块处于底部区间，重点关注优新品逻辑、处于底部的标的。重点推荐健友股份、天宇股份、同和药业、千红制药、华海药业、美诺华等【派点请重点支持东吴医药朱国广团队】 板块2024年中需求

一. 消息面汇总近日，七部门联合印发《推动工业领域设备更新实施方案》，提出到2027年，工业领域设备投资规模较2023年增长25%以上。该方案总体要求包括坚持市场化推进、标准化引领、软硬件一体化更新，积极推进新一代信息技术赋能新型工业化。方案提出，针对工业母机、农机、工程机械等行业，加快淘汰落后低效

固态电池产业链上游：各种矿资源等原材料；中游：正极、负极、固态电解质等关键材料及制造环节；下游：消费、动力、储能等应用场景。本文主要对固态电池偏好的技术路线（其实都不是新概念）做介绍，具体投资时作为细分赛道关注： （一）正极：富锂锰基、高镍三元1、正极材料是锂电池最为关键的材料。2、固态电

4月9日市场消息：1．美国银行：预计黄金和白银在未来12个月内将上涨至超过3000美元/盎司和30美元/盎司。预计到2026年，铜和铝的价格将分别上涨至每吨12,000美元和3,250美元。预计今年锌供应将出现不足，因为矿山的供应可能会令人失望。2．固态硬盘Q1大宗交易价格涨10% 大型存储器厂商仍

【固态电池】前言：1：小米汽车SU7入局，小米是否会在汽车行业复制去年mate60手机行业“创新”，引发一轮新的消费需求浪潮2：智己推出900V超快充固态电池量产在即，进度更进一步3：飞车落地不断，动力来源是锂/固态电池,新需求正在酝酿中4：特斯拉RoboTaxi将于8月8日发布 需求预期向好5：人

【固态电池】前言：1：小米汽车SU7入局，小米是否会在汽车行业复制去年mate60手机行业“创新”，引发一轮新的消费需求浪潮2：智己推出900V超快充固态电池量产在即，进度更进一步3：飞车落地不断，动力来源是锂/固态电池,新需求正在酝酿中4：特斯拉RoboTaxi将于8月8日发布 需求预期向好5：人

2024-03-08 中证快报 （星期五）【今日导读】○填补领域空白 3D打印产品获国家药监局审批○全球首个 我国主导短交通产品安全标准发布○全面人工智能化 首个“物流智能联盟”成立【中证头条】填补领域空白 3D打印产品通过国家药监局审批----------------据报道，由四川大学华西口腔医学

【光大证券】调制器为光模块核心部件之一，铌酸锂材料也是调制器的重要组成部分。调制器是光模块的重要组成部分之一，其主要功能是将电信号转化为可传输的光信号。根据头豹研究院 2022年6月报告，在中端光模块中，预计 2023 年薄膜铌酸锂调制器成本构成中,直接材料费比例达到 59%，因而铌酸锂材料在调制器

（1）福蓉科技：根据2024年2月29日互动易，公司供货的三星S24系列手机、谷歌Pixel8系列手机等产品都具有AI功能。公司一直是三星、谷歌等终端客户的主力供应商。未来，随着AI技术不断应用，公司供货的具有AI功能的产品将越来越多。（2）希荻微：根据2024年2月27日官微，希狄微推出业界领先的

【Alpha派】一、宏观1、宏观海外方面，美国消费者信心指数1月初飙升至2021年以来最高水平，远超经济学家预期。与此同时，短期通胀预期降至三年低点。密歇根大学消费者信心指数上升9.1至78.，创2005年以来最大月度增幅。1月初值超过接受彭博调查的所有经济学家预期。消费者预计未来一年物价将上涨2.

一. 有机硅解析有机硅，即硅有机化合物，指含有Si-C键、且至少一个有机基是直接与硅原子相连的化合物。有机硅兼具无机材料与有机材料的性能，具备表面张力低、耐高低温、电气绝缘、耐氧化、难燃、耐腐蚀等优异特性。国内有机硅应用于是建筑、化工、电子、电力、新能源、医疗等领域。 二. 有机

与利用化石燃料发电制成的灰氢不同，绿氢是指通过太阳能、风能等可再生能源发电直接制取的氢气，在生产过程中不产生二氧化碳，从源头上实现了二氧化碳零排放。因此推动绿氢产业发展被认为是城市能源转型关键举措之一。由于去年以来光伏、风电等成本大幅下降，2023年“跑步入场”的绿氢项目将在2024年迎来开工潮，促

一、行业概览光伏封装胶膜为光伏组件中玻璃、电池和背板之间的粘结材料，位于电池片上下两侧，主要作用包括：（1）粘结：粘结光伏电池片和玻璃、背板。（2）透光：使电池和玻璃之间达到光耦合，以保证太阳辐射透过率超过 90%。（3）保护：作为电池和其他元件的物理隔离。（4）支撑：起到结构支撑和定位电池的作用。

“降本增效、科技创新”推进光伏新技术迭代不断、使下游加速扩产。 光伏新技术的研究把握大方向上的确定性，重点聚焦于长期趋势确定，技术阶段主要是“0 到 1”和“1 到 N”。 新技术环节中，电池+组件设备有望成为技术迭代机会最多的环节，同时电池设备的核心零部件+HJT浆料国产替代有望成为下一个阶段的重

【天风电新】电子皮肤研究更新第一版-0102 ——————————— 此前，我们密集开过电子皮肤专家会，两个专家对于T灵巧手用传感器方案存在分歧，柔性VS MEMS压力，我们基于对市面上已有灵巧手和柔性触觉传感器研究，更新如下： 【灵巧手需要众多传感器，包括触觉、压力、位置等】。德国宇航中心研发

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一. 消息面汇总近日，七部门联合印发《推动工业领域设备更新实施方案》，提出到2027年，工业领域设备投资规模较2023年增长25%以上。该方案总体要求包括坚持市场化推进、标准化引领、软硬件一体化更新，积极推进新一代信息技术赋能新型工业化。方案提出，针对工业母机、农机、工程机械等行业，加快淘汰落后低效

固态电池产业链上游：各种矿资源等原材料；中游：正极、负极、固态电解质等关键材料及制造环节；下游：消费、动力、储能等应用场景。本文主要对固态电池偏好的技术路线（其实都不是新概念）做介绍，具体投资时作为细分赛道关注： （一）正极：富锂锰基、高镍三元1、正极材料是锂电池最为关键的材料。2、固态电

4月9日市场消息：1．美国银行：预计黄金和白银在未来12个月内将上涨至超过3000美元/盎司和30美元/盎司。预计到2026年，铜和铝的价格将分别上涨至每吨12,000美元和3,250美元。预计今年锌供应将出现不足，因为矿山的供应可能会令人失望。2．固态硬盘Q1大宗交易价格涨10% 大型存储器厂商仍

【固态电池】前言：1：小米汽车SU7入局，小米是否会在汽车行业复制去年mate60手机行业“创新”，引发一轮新的消费需求浪潮2：智己推出900V超快充固态电池量产在即，进度更进一步3：飞车落地不断，动力来源是锂/固态电池,新需求正在酝酿中4：特斯拉RoboTaxi将于8月8日发布 需求预期向好5：人

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2024-03-08 中证快报 （星期五）【今日导读】○填补领域空白 3D打印产品获国家药监局审批○全球首个 我国主导短交通产品安全标准发布○全面人工智能化 首个“物流智能联盟”成立【中证头条】填补领域空白 3D打印产品通过国家药监局审批----------------据报道，由四川大学华西口腔医学

【光大证券】调制器为光模块核心部件之一，铌酸锂材料也是调制器的重要组成部分。调制器是光模块的重要组成部分之一，其主要功能是将电信号转化为可传输的光信号。根据头豹研究院 2022年6月报告，在中端光模块中，预计 2023 年薄膜铌酸锂调制器成本构成中,直接材料费比例达到 59%，因而铌酸锂材料在调制器

（1）福蓉科技：根据2024年2月29日互动易，公司供货的三星S24系列手机、谷歌Pixel8系列手机等产品都具有AI功能。公司一直是三星、谷歌等终端客户的主力供应商。未来，随着AI技术不断应用，公司供货的具有AI功能的产品将越来越多。（2）希荻微：根据2024年2月27日官微，希狄微推出业界领先的

【Alpha派】一、宏观1、宏观海外方面，美国消费者信心指数1月初飙升至2021年以来最高水平，远超经济学家预期。与此同时，短期通胀预期降至三年低点。密歇根大学消费者信心指数上升9.1至78.，创2005年以来最大月度增幅。1月初值超过接受彭博调查的所有经济学家预期。消费者预计未来一年物价将上涨2.

一. 有机硅解析有机硅，即硅有机化合物，指含有Si-C键、且至少一个有机基是直接与硅原子相连的化合物。有机硅兼具无机材料与有机材料的性能，具备表面张力低、耐高低温、电气绝缘、耐氧化、难燃、耐腐蚀等优异特性。国内有机硅应用于是建筑、化工、电子、电力、新能源、医疗等领域。 二. 有机

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“降本增效、科技创新”推进光伏新技术迭代不断、使下游加速扩产。 光伏新技术的研究把握大方向上的确定性，重点聚焦于长期趋势确定，技术阶段主要是“0 到 1”和“1 到 N”。 新技术环节中，电池+组件设备有望成为技术迭代机会最多的环节，同时电池设备的核心零部件+HJT浆料国产替代有望成为下一个阶段的重

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固态电池产业链上游：各种矿资源等原材料；中游：正极、负极、固态电解质等关键材料及制造环节；下游：消费、动力、储能等应用场景。本文主要对固态电池偏好的技术路线（其实都不是新概念）做介绍，具体投资时作为细分赛道关注： （一）正极：富锂锰基、高镍三元1、正极材料是锂电池最为关键的材料。2、固态电

4月9日市场消息：1．美国银行：预计黄金和白银在未来12个月内将上涨至超过3000美元/盎司和30美元/盎司。预计到2026年，铜和铝的价格将分别上涨至每吨12,000美元和3,250美元。预计今年锌供应将出现不足，因为矿山的供应可能会令人失望。2．固态硬盘Q1大宗交易价格涨10% 大型存储器厂商仍

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【光大证券】调制器为光模块核心部件之一，铌酸锂材料也是调制器的重要组成部分。调制器是光模块的重要组成部分之一，其主要功能是将电信号转化为可传输的光信号。根据头豹研究院 2022年6月报告，在中端光模块中，预计 2023 年薄膜铌酸锂调制器成本构成中,直接材料费比例达到 59%，因而铌酸锂材料在调制器

（1）福蓉科技：根据2024年2月29日互动易，公司供货的三星S24系列手机、谷歌Pixel8系列手机等产品都具有AI功能。公司一直是三星、谷歌等终端客户的主力供应商。未来，随着AI技术不断应用，公司供货的具有AI功能的产品将越来越多。（2）希荻微：根据2024年2月27日官微，希狄微推出业界领先的

【Alpha派】一、宏观1、宏观海外方面，美国消费者信心指数1月初飙升至2021年以来最高水平，远超经济学家预期。与此同时，短期通胀预期降至三年低点。密歇根大学消费者信心指数上升9.1至78.，创2005年以来最大月度增幅。1月初值超过接受彭博调查的所有经济学家预期。消费者预计未来一年物价将上涨2.

一. 有机硅解析有机硅，即硅有机化合物，指含有Si-C键、且至少一个有机基是直接与硅原子相连的化合物。有机硅兼具无机材料与有机材料的性能，具备表面张力低、耐高低温、电气绝缘、耐氧化、难燃、耐腐蚀等优异特性。国内有机硅应用于是建筑、化工、电子、电力、新能源、医疗等领域。 二. 有机

与利用化石燃料发电制成的灰氢不同，绿氢是指通过太阳能、风能等可再生能源发电直接制取的氢气，在生产过程中不产生二氧化碳，从源头上实现了二氧化碳零排放。因此推动绿氢产业发展被认为是城市能源转型关键举措之一。由于去年以来光伏、风电等成本大幅下降，2023年“跑步入场”的绿氢项目将在2024年迎来开工潮，促

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“降本增效、科技创新”推进光伏新技术迭代不断、使下游加速扩产。 光伏新技术的研究把握大方向上的确定性，重点聚焦于长期趋势确定，技术阶段主要是“0 到 1”和“1 到 N”。 新技术环节中，电池+组件设备有望成为技术迭代机会最多的环节，同时电池设备的核心零部件+HJT浆料国产替代有望成为下一个阶段的重

【天风电新】电子皮肤研究更新第一版-0102 ——————————— 此前，我们密集开过电子皮肤专家会，两个专家对于T灵巧手用传感器方案存在分歧，柔性VS MEMS压力，我们基于对市面上已有灵巧手和柔性触觉传感器研究，更新如下： 【灵巧手需要众多传感器，包括触觉、压力、位置等】。德国宇航中心研发

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固态电池产业链上游：各种矿资源等原材料；中游：正极、负极、固态电解质等关键材料及制造环节；下游：消费、动力、储能等应用场景。本文主要对固态电池偏好的技术路线（其实都不是新概念）做介绍，具体投资时作为细分赛道关注： （一）正极：富锂锰基、高镍三元1、正极材料是锂电池最为关键的材料。2、固态电

4月9日市场消息：1．美国银行：预计黄金和白银在未来12个月内将上涨至超过3000美元/盎司和30美元/盎司。预计到2026年，铜和铝的价格将分别上涨至每吨12,000美元和3,250美元。预计今年锌供应将出现不足，因为矿山的供应可能会令人失望。2．固态硬盘Q1大宗交易价格涨10% 大型存储器厂商仍

【固态电池】前言：1：小米汽车SU7入局，小米是否会在汽车行业复制去年mate60手机行业“创新”，引发一轮新的消费需求浪潮2：智己推出900V超快充固态电池量产在即，进度更进一步3：飞车落地不断，动力来源是锂/固态电池,新需求正在酝酿中4：特斯拉RoboTaxi将于8月8日发布 需求预期向好5：人

【固态电池】前言：1：小米汽车SU7入局，小米是否会在汽车行业复制去年mate60手机行业“创新”，引发一轮新的消费需求浪潮2：智己推出900V超快充固态电池量产在即，进度更进一步3：飞车落地不断，动力来源是锂/固态电池,新需求正在酝酿中4：特斯拉RoboTaxi将于8月8日发布 需求预期向好5：人

2024-03-08 中证快报 （星期五）【今日导读】○填补领域空白 3D打印产品获国家药监局审批○全球首个 我国主导短交通产品安全标准发布○全面人工智能化 首个“物流智能联盟”成立【中证头条】填补领域空白 3D打印产品通过国家药监局审批----------------据报道，由四川大学华西口腔医学

【光大证券】调制器为光模块核心部件之一，铌酸锂材料也是调制器的重要组成部分。调制器是光模块的重要组成部分之一，其主要功能是将电信号转化为可传输的光信号。根据头豹研究院 2022年6月报告，在中端光模块中，预计 2023 年薄膜铌酸锂调制器成本构成中,直接材料费比例达到 59%，因而铌酸锂材料在调制器

（1）福蓉科技：根据2024年2月29日互动易，公司供货的三星S24系列手机、谷歌Pixel8系列手机等产品都具有AI功能。公司一直是三星、谷歌等终端客户的主力供应商。未来，随着AI技术不断应用，公司供货的具有AI功能的产品将越来越多。（2）希荻微：根据2024年2月27日官微，希狄微推出业界领先的

【Alpha派】一、宏观1、宏观海外方面，美国消费者信心指数1月初飙升至2021年以来最高水平，远超经济学家预期。与此同时，短期通胀预期降至三年低点。密歇根大学消费者信心指数上升9.1至78.，创2005年以来最大月度增幅。1月初值超过接受彭博调查的所有经济学家预期。消费者预计未来一年物价将上涨2.

一. 有机硅解析有机硅，即硅有机化合物，指含有Si-C键、且至少一个有机基是直接与硅原子相连的化合物。有机硅兼具无机材料与有机材料的性能，具备表面张力低、耐高低温、电气绝缘、耐氧化、难燃、耐腐蚀等优异特性。国内有机硅应用于是建筑、化工、电子、电力、新能源、医疗等领域。 二. 有机

与利用化石燃料发电制成的灰氢不同，绿氢是指通过太阳能、风能等可再生能源发电直接制取的氢气，在生产过程中不产生二氧化碳，从源头上实现了二氧化碳零排放。因此推动绿氢产业发展被认为是城市能源转型关键举措之一。由于去年以来光伏、风电等成本大幅下降，2023年“跑步入场”的绿氢项目将在2024年迎来开工潮，促

一、行业概览光伏封装胶膜为光伏组件中玻璃、电池和背板之间的粘结材料，位于电池片上下两侧，主要作用包括：（1）粘结：粘结光伏电池片和玻璃、背板。（2）透光：使电池和玻璃之间达到光耦合，以保证太阳辐射透过率超过 90%。（3）保护：作为电池和其他元件的物理隔离。（4）支撑：起到结构支撑和定位电池的作用。

“降本增效、科技创新”推进光伏新技术迭代不断、使下游加速扩产。 光伏新技术的研究把握大方向上的确定性，重点聚焦于长期趋势确定，技术阶段主要是“0 到 1”和“1 到 N”。 新技术环节中，电池+组件设备有望成为技术迭代机会最多的环节，同时电池设备的核心零部件+HJT浆料国产替代有望成为下一个阶段的重

【天风电新】电子皮肤研究更新第一版-0102 ——————————— 此前，我们密集开过电子皮肤专家会，两个专家对于T灵巧手用传感器方案存在分歧，柔性VS MEMS压力，我们基于对市面上已有灵巧手和柔性触觉传感器研究，更新如下： 【灵巧手需要众多传感器，包括触觉、压力、位置等】。德国宇航中心研发