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调研纪要
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调研纪要
2023-04-20 22:11:07
【中泰电子】长鑫拟步入上市快车道,产业链有望充分受益
调研音频:有道云笔记 事件:据彭博社4月20日报道,芯片制造商长鑫存储计划今年在科创板IPO,估值不低于1000亿元人民币(约合145亿美元)。 #大陆DRAM龙头,国产空间广! 长鑫存储2016年于合肥成立,专业从事DRAM的设计、研发、生产和销售,目前已建成12英寸晶圆厂并投产。长期以来,DRAM市场由三星、海力士、美光3家垄断,2020年三家全球份额高达94%。同年长鑫发布首颗国产DDR4内存芯片,打破海外垄断——长鑫对于高端存储芯片国产化意义重大! 从空间看,长鑫存储按产能计算的市场份额
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调研纪要
2023-04-20 21:23:38
【申万宏源电子】重视DDI复苏2023/04/19
📱4月部分驱动IC报价调涨10%至15%,手机HD版本TDDI芯片价格3月已上涨10%。我们最早于22年12月显示行业策略报告中推荐DDI跟随面板行业复苏,作为调整时间最早的IC细分领域,库存去化15个月已至尾声,3月TDDI首见报价调涨,多数产品逐渐进入8~10周健康水位。随着2023年面板需求逐季增温,特别在Q3传统旺季,将进一步带动DDIC提前拉货。 📺DDI封装和DDI封装材料提前反弹。封装材料如薄膜覆晶封装(COF)和软性基板(tape COF)需求已迎来Q1谷底,Q2开始较为稳定
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调研纪要
2023-04-20 21:22:47
【天风电新】特高压进展更新,陇东山东招标-0419
🌼 4月18日,国家电网发布了23年特高压项目第二次设备招标采购公告,本次采购设备主要用于陇东-山东800kV特高压直流输电工程,包括56台换流变、8台换流阀、2套直流控保系统等,开标时间为5月9日。 🌼 项目进展加速,23年有望确认部分收入 陇东山东项目于23年2月27日核准,3月16日开工,预计于25年建成投运。从主设备交货时间看,换流变交货时间为24年5-12月,换流阀交货时间为24年10-12月。特高压主设备是分阶段确认收入,通常中标签完合同确认30%,设备交付确认30%,联试联调后
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调研纪要
2023-04-20 21:20:57
【广发策略】DGVT框架看AI中美映射——数字经济·AI奇点时刻”系列(十二)
🌟我们提出,当颠覆者诞生催生成长机遇,产业内资产符合看涨期权定价,DGVT对应不同特征资产。1⃣高Delta资产具备高胜率;2⃣高Gamma资产(追赶者)此消彼长;3⃣高Vega资产看市场空间,与市场传播热度相关;4⃣高Theta时间是敌人。 🌟以大航海时代背景来类比,当前AI赛道资产分类:1⃣高Delta:颠覆者(新航线首个淘金者,OpenAI)、赋能者(卖铲人,英伟达)、受益硬件(卖水人,受益硬件)、已有储备龙头(大型船队,微软/Meta);2⃣高Gamma:追赶者(转舵追赶者,大模型发
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调研纪要
2023-04-20 21:19:39
【浙商金属+汽车】再读马斯克的宏伟蓝图3
【万吨资本开支】 镍:7亿美金 锂:5.5亿美金 铜:3亿美金 【年需求量】 镍:300万吨 锂:700万吨 铜:700万吨 【对应总资本开支】 镍:2100亿美金 锂:3800亿美金 铜:2100亿美金 【换成人民币】 镍:1.5万亿 锂:2.7万亿 铜:1.5万亿 震撼吧!全球锂板块公司市值约1万亿,结果资本开支就需要投2.7万亿,相差巨大! 锂,镍,铜,空间巨大!
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调研纪要
2023-04-20 21:16:31
天下再无免费数据?“美版贴吧”向AI公司收取数据使用费
AIGC热潮下,数据重要性愈发凸显。以ChatGPT为首的人工智能,由庞大数据集训练而成。如今,已有公司“揭竿而起”要求收费,不再甘于被微软、谷歌等科技巨头免费用数据。当地时间周二,Reddit宣布,将向使用其API训练AI聊天机器人的公司收取数据使用费,其中便包含微软、谷歌、OpenAI等。Reddit是美国访问量最大的网站之一,用户可以在其中创建并分享内容,还有人将其称为“美国版百度贴吧”。 这是首次有社交媒体公司明确向OpenAI等收取费用,开放访问权用于开发人工智能系统。实际上,眼下已意
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调研纪要
2023-04-20 21:15:19
锂电新技术跟踪:欣旺达发布“闪充电池”,聚焦动力电池快充性能,兼顾安全性和耐用性
调研音频: 事件:4月19日,欣旺达发布全球首款量产的超快充动力电池“闪充电池”,具备超快充、欣安全、特耐用三重优势。同时,欣旺达与极氪汽车就超快充电池方面展开深入合作,共同推进超快充技术应用。 【聚焦动力电池快充性能,支持续航超1000公里】“闪充电池”是欣旺达动力电池技术的一项重要突破,同时具备极佳的快充性能、安全性能和耐用性能,支持电动汽车轻松续航1000公里,10分钟可从20%充电至80%SOC。 【携手极氪汽车,推进超快充技术应用】欣旺达与极氪汽车旗下的威睿汽车进行了超充项目签约仪式,
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调研纪要
2023-04-20 21:14:36
【财通电新】亿纬锂能乘用车产品解决方案发布会20230419
调研音频:有道云笔记 1.不同封装形式的对比 圆柱电芯的核心优势在于生产制造效率,第一条4695产线设计150ppm,而方形软包行业内比较高的只有12-15ppm。方形的核心优势是体积利用率大。 2.材料体系发展路线 铁锂:磷酸锰铁锂混三元,第一代产品做到210wh/kg,第二代继续优化,改善掺混比例,提升到220-240wh/kg。 三元:中镍是613高电压做低成本的方案,电压上限4.35v;8系目前有一款产品,58Ah用于PHEV;镍90:大圆柱用镍90+负极掺硅(10%),实现大圆柱285
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调研纪要
2023-04-20 21:13:23
香飘飘2022&2023Q1业绩交流会速递230419
调研音频:有道云笔记 ■ 23Q1公司即饮板块拆分品类来看,果汁茶实现15%增长,液体奶茶增长130%,新品冻柠茶实现700%高增,旺季表现可期。冲泡板块拆分来看,经典系列增长46%,好料系列增长57.5%,符合公司产品升级趋势。 ■ 新品方面,冻柠茶销售数据均有积极反馈,公司认为该产品具备放量的特征和潜力,所以决定加大资源推广;黑乌龙乳茶品类所处赛道,大单品具备百亿左右空间,市场潜力很大,也是很有潜力的一款产品。 ■ 团队组建方面,公司希望在三年之内打造公司饮料经营的系统化能力。公司为迎接旺季
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调研纪要
2023-04-20 21:12:04
【中金互联网】腾讯持股快手比例变化事件速评
调研音频:有道云笔记 🌟据港交所披露文件,4月13日,腾讯在快手的持股比例从20.46%降至19.02%。4月19日,据上证报信息,Parallel Nebula Investment Limited(以下简称“PNI”)应其部分外部资本伙伴要求,分配约5,100万股快手B类股。此外,根据Zhang Fei本次分配得股份来看,5Y持股比例亦有降低,我们估算目前5Y持有快手股份所剩不多,对快手股票的分红基本结束。 🌟港交所权益披露表格显示,PNI是由腾讯旗下的Tencent Plus Part
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调研纪要
2023-04-20 21:04:55
【民生电子/汇成股份】DDIC景气拐点已至
调研音频:有道云笔记 汇成为国产DDIC龙头,客户覆盖台系设计厂商联咏、天钰,国产集创北方等。2022年国内市场份额20–25%。业内龙头为台系厂商颀邦、南茂 (国内份额50%),行业集中度较高,CR4 >90%,带来较高盈利表现,常态毛利率30%+,净利率20%+。 #DDIC景气拐点已至 22Q4-23年2月,行业周期下行,公司产能利用率维持77-78%低位,3月回升至85%以上。预计23Q2达90%,当前基本恢复满产状态。 公司下游50%手机,20%电视。手机TDDI价格自Q1起已有5%-
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调研纪要
2023-04-20 20:43:00
人工智能大会交流纪要合集
详情请见链接 AIGC游戏专家交流AI解决方案专家交流 影视行业专家交流Chiplet先进封装专家交流 余伟民:算力网络,AI应用/万物互联的支撑
人工智能大会交流纪要合集
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调研纪要
2023-04-19 10:01:15
海外大客户持续加单,催化800G景气度再提升——20230418
调研音频:有道云笔记 800G新一轮景气周期开启,AI加速产业升级:800G光模块产业链成熟度较高且升级路径统一,可插拔光模块至1.6T时代仍具备显著优势,产品升级周期确定性强(已批量出货)、弹性高(巨头技术路线统一),头部云厂商800G光模块2023年逐渐放量,海外大客户持续加单,光模块核心厂商业绩预期不断提升。 AI模型网络架构变革催生光模块需求,800G光模块LPO线性直驱技术低功耗优势深度契合AI诉求,催化新一轮升级周期迎来行业高景气;亚马逊、谷歌、微软、英伟达纷纷加入AI竞赛,英伟达A
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2023-04-19 09:59:18
天赐材料交流要点-230418
调研音频:有道云笔记 一季度 受材料价格下行影响,23Q1营收同比-16%,净利润同比-54%。 出货8万吨,同比+40%。单吨净利7500,碳酸锂库存影响2个亿左右。 二季度 预计出货10万吨,同比+50%。5月出货环比增10-15%,6月环比增15-20%。 毛利率、吨净利预计还会再向下一些(二季度没有长单价格了,另外碳酸锂还会有1-2亿的影响)。预计吨净利5000-6000元,若加回碳酸锂的影响,还能再增加1000-2000。 全年 三四季度的量和盈利有望环比上升。全年50-60万吨的出货
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调研纪要
2023-04-19 09:58:09
AI主线机会持续挖掘系列:散热/液冷板块近期表现强势,建议持续重视
调研音频:有道云笔记 🔥 天风通信团队3月5日前瞻发布报告建议重视液冷领先布局厂商,前期也多次重点强调散热/液冷板块机会,近期板块表现相对强势,重申观点: 🏅 市场层面:散热属于服务器里的十大部件之一,台湾(3324、3017、3653)散热标的持续强势上涨趋势,以及国内英维克股价创历史新高,曙光数创今年迎来翻倍涨幅,均释放积极信号。 🏅 逻辑层面:浪潮信息all in液冷战略(春江水暖鸭先知),高算力高功耗,散热需求和要求更高,液冷将成为未来AI智算/超算主流方案(更节能制冷效果好、节省
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【中泰电子】长鑫拟步入上市快车道,产业链有望充分受益
调研音频:有道云笔记 事件:据彭博社4月20日报道,芯片制造商长鑫存储计划今年在科创板IPO,估值不低于1000亿元人民币(约合145亿美元)。 #大陆DRAM龙头,国产空间广! 长鑫存储2016年于合肥成立,专业从事DRAM的设计、研发、生产和销售,目前已建成12英寸晶圆厂并投产。长期以来,DRAM市场由三星、海力士、美光3家垄断,2020年三家全球份额高达94%。同年长鑫发布首颗国产DDR4内存芯片,打破海外垄断——长鑫对于高端存储芯片国产化意义重大! 从空间看,长鑫存储按产能计算的市场份额
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【申万宏源电子】重视DDI复苏2023/04/19
📱4月部分驱动IC报价调涨10%至15%,手机HD版本TDDI芯片价格3月已上涨10%。我们最早于22年12月显示行业策略报告中推荐DDI跟随面板行业复苏,作为调整时间最早的IC细分领域,库存去化15个月已至尾声,3月TDDI首见报价调涨,多数产品逐渐进入8~10周健康水位。随着2023年面板需求逐季增温,特别在Q3传统旺季,将进一步带动DDIC提前拉货。 📺DDI封装和DDI封装材料提前反弹。封装材料如薄膜覆晶封装(COF)和软性基板(tape COF)需求已迎来Q1谷底,Q2开始较为稳定
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【天风电新】特高压进展更新,陇东山东招标-0419
🌼 4月18日,国家电网发布了23年特高压项目第二次设备招标采购公告,本次采购设备主要用于陇东-山东800kV特高压直流输电工程,包括56台换流变、8台换流阀、2套直流控保系统等,开标时间为5月9日。 🌼 项目进展加速,23年有望确认部分收入 陇东山东项目于23年2月27日核准,3月16日开工,预计于25年建成投运。从主设备交货时间看,换流变交货时间为24年5-12月,换流阀交货时间为24年10-12月。特高压主设备是分阶段确认收入,通常中标签完合同确认30%,设备交付确认30%,联试联调后
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【广发策略】DGVT框架看AI中美映射——数字经济·AI奇点时刻”系列(十二)
🌟我们提出,当颠覆者诞生催生成长机遇,产业内资产符合看涨期权定价,DGVT对应不同特征资产。1⃣高Delta资产具备高胜率;2⃣高Gamma资产(追赶者)此消彼长;3⃣高Vega资产看市场空间,与市场传播热度相关;4⃣高Theta时间是敌人。 🌟以大航海时代背景来类比,当前AI赛道资产分类:1⃣高Delta:颠覆者(新航线首个淘金者,OpenAI)、赋能者(卖铲人,英伟达)、受益硬件(卖水人,受益硬件)、已有储备龙头(大型船队,微软/Meta);2⃣高Gamma:追赶者(转舵追赶者,大模型发
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【浙商金属+汽车】再读马斯克的宏伟蓝图3
【万吨资本开支】 镍:7亿美金 锂:5.5亿美金 铜:3亿美金 【年需求量】 镍:300万吨 锂:700万吨 铜:700万吨 【对应总资本开支】 镍:2100亿美金 锂:3800亿美金 铜:2100亿美金 【换成人民币】 镍:1.5万亿 锂:2.7万亿 铜:1.5万亿 震撼吧!全球锂板块公司市值约1万亿,结果资本开支就需要投2.7万亿,相差巨大! 锂,镍,铜,空间巨大!
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天下再无免费数据?“美版贴吧”向AI公司收取数据使用费
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锂电新技术跟踪:欣旺达发布“闪充电池”,聚焦动力电池快充性能,兼顾安全性和耐用性
调研音频: 事件:4月19日,欣旺达发布全球首款量产的超快充动力电池“闪充电池”,具备超快充、欣安全、特耐用三重优势。同时,欣旺达与极氪汽车就超快充电池方面展开深入合作,共同推进超快充技术应用。 【聚焦动力电池快充性能,支持续航超1000公里】“闪充电池”是欣旺达动力电池技术的一项重要突破,同时具备极佳的快充性能、安全性能和耐用性能,支持电动汽车轻松续航1000公里,10分钟可从20%充电至80%SOC。 【携手极氪汽车,推进超快充技术应用】欣旺达与极氪汽车旗下的威睿汽车进行了超充项目签约仪式,
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【财通电新】亿纬锂能乘用车产品解决方案发布会20230419
调研音频:有道云笔记 1.不同封装形式的对比 圆柱电芯的核心优势在于生产制造效率,第一条4695产线设计150ppm,而方形软包行业内比较高的只有12-15ppm。方形的核心优势是体积利用率大。 2.材料体系发展路线 铁锂:磷酸锰铁锂混三元,第一代产品做到210wh/kg,第二代继续优化,改善掺混比例,提升到220-240wh/kg。 三元:中镍是613高电压做低成本的方案,电压上限4.35v;8系目前有一款产品,58Ah用于PHEV;镍90:大圆柱用镍90+负极掺硅(10%),实现大圆柱285
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香飘飘2022&2023Q1业绩交流会速递230419
调研音频:有道云笔记 ■ 23Q1公司即饮板块拆分品类来看,果汁茶实现15%增长,液体奶茶增长130%,新品冻柠茶实现700%高增,旺季表现可期。冲泡板块拆分来看,经典系列增长46%,好料系列增长57.5%,符合公司产品升级趋势。 ■ 新品方面,冻柠茶销售数据均有积极反馈,公司认为该产品具备放量的特征和潜力,所以决定加大资源推广;黑乌龙乳茶品类所处赛道,大单品具备百亿左右空间,市场潜力很大,也是很有潜力的一款产品。 ■ 团队组建方面,公司希望在三年之内打造公司饮料经营的系统化能力。公司为迎接旺季
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【中金互联网】腾讯持股快手比例变化事件速评
调研音频:有道云笔记 🌟据港交所披露文件,4月13日,腾讯在快手的持股比例从20.46%降至19.02%。4月19日,据上证报信息,Parallel Nebula Investment Limited(以下简称“PNI”)应其部分外部资本伙伴要求,分配约5,100万股快手B类股。此外,根据Zhang Fei本次分配得股份来看,5Y持股比例亦有降低,我们估算目前5Y持有快手股份所剩不多,对快手股票的分红基本结束。 🌟港交所权益披露表格显示,PNI是由腾讯旗下的Tencent Plus Part
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【民生电子/汇成股份】DDIC景气拐点已至
调研音频:有道云笔记 汇成为国产DDIC龙头,客户覆盖台系设计厂商联咏、天钰,国产集创北方等。2022年国内市场份额20–25%。业内龙头为台系厂商颀邦、南茂 (国内份额50%),行业集中度较高,CR4 >90%,带来较高盈利表现,常态毛利率30%+,净利率20%+。 #DDIC景气拐点已至 22Q4-23年2月,行业周期下行,公司产能利用率维持77-78%低位,3月回升至85%以上。预计23Q2达90%,当前基本恢复满产状态。 公司下游50%手机,20%电视。手机TDDI价格自Q1起已有5%-
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人工智能大会交流纪要合集
详情请见链接 AIGC游戏专家交流AI解决方案专家交流 影视行业专家交流Chiplet先进封装专家交流 余伟民:算力网络,AI应用/万物互联的支撑
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海外大客户持续加单,催化800G景气度再提升——20230418
调研音频:有道云笔记 800G新一轮景气周期开启,AI加速产业升级:800G光模块产业链成熟度较高且升级路径统一,可插拔光模块至1.6T时代仍具备显著优势,产品升级周期确定性强(已批量出货)、弹性高(巨头技术路线统一),头部云厂商800G光模块2023年逐渐放量,海外大客户持续加单,光模块核心厂商业绩预期不断提升。 AI模型网络架构变革催生光模块需求,800G光模块LPO线性直驱技术低功耗优势深度契合AI诉求,催化新一轮升级周期迎来行业高景气;亚马逊、谷歌、微软、英伟达纷纷加入AI竞赛,英伟达A
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天赐材料交流要点-230418
调研音频:有道云笔记 一季度 受材料价格下行影响,23Q1营收同比-16%,净利润同比-54%。 出货8万吨,同比+40%。单吨净利7500,碳酸锂库存影响2个亿左右。 二季度 预计出货10万吨,同比+50%。5月出货环比增10-15%,6月环比增15-20%。 毛利率、吨净利预计还会再向下一些(二季度没有长单价格了,另外碳酸锂还会有1-2亿的影响)。预计吨净利5000-6000元,若加回碳酸锂的影响,还能再增加1000-2000。 全年 三四季度的量和盈利有望环比上升。全年50-60万吨的出货
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AI主线机会持续挖掘系列:散热/液冷板块近期表现强势,建议持续重视
调研音频:有道云笔记 🔥 天风通信团队3月5日前瞻发布报告建议重视液冷领先布局厂商,前期也多次重点强调散热/液冷板块机会,近期板块表现相对强势,重申观点: 🏅 市场层面:散热属于服务器里的十大部件之一,台湾(3324、3017、3653)散热标的持续强势上涨趋势,以及国内英维克股价创历史新高,曙光数创今年迎来翻倍涨幅,均释放积极信号。 🏅 逻辑层面:浪潮信息all in液冷战略(春江水暖鸭先知),高算力高功耗,散热需求和要求更高,液冷将成为未来AI智算/超算主流方案(更节能制冷效果好、节省
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【中泰电子】长鑫拟步入上市快车道,产业链有望充分受益
调研音频:有道云笔记 事件:据彭博社4月20日报道,芯片制造商长鑫存储计划今年在科创板IPO,估值不低于1000亿元人民币(约合145亿美元)。 #大陆DRAM龙头,国产空间广! 长鑫存储2016年于合肥成立,专业从事DRAM的设计、研发、生产和销售,目前已建成12英寸晶圆厂并投产。长期以来,DRAM市场由三星、海力士、美光3家垄断,2020年三家全球份额高达94%。同年长鑫发布首颗国产DDR4内存芯片,打破海外垄断——长鑫对于高端存储芯片国产化意义重大! 从空间看,长鑫存储按产能计算的市场份额
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中微公司
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调研纪要
2023-04-20 21:23:38
【申万宏源电子】重视DDI复苏2023/04/19
📱4月部分驱动IC报价调涨10%至15%,手机HD版本TDDI芯片价格3月已上涨10%。我们最早于22年12月显示行业策略报告中推荐DDI跟随面板行业复苏,作为调整时间最早的IC细分领域,库存去化15个月已至尾声,3月TDDI首见报价调涨,多数产品逐渐进入8~10周健康水位。随着2023年面板需求逐季增温,特别在Q3传统旺季,将进一步带动DDIC提前拉货。 📺DDI封装和DDI封装材料提前反弹。封装材料如薄膜覆晶封装(COF)和软性基板(tape COF)需求已迎来Q1谷底,Q2开始较为稳定
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调研纪要
2023-04-20 21:22:47
【天风电新】特高压进展更新,陇东山东招标-0419
🌼 4月18日,国家电网发布了23年特高压项目第二次设备招标采购公告,本次采购设备主要用于陇东-山东800kV特高压直流输电工程,包括56台换流变、8台换流阀、2套直流控保系统等,开标时间为5月9日。 🌼 项目进展加速,23年有望确认部分收入 陇东山东项目于23年2月27日核准,3月16日开工,预计于25年建成投运。从主设备交货时间看,换流变交货时间为24年5-12月,换流阀交货时间为24年10-12月。特高压主设备是分阶段确认收入,通常中标签完合同确认30%,设备交付确认30%,联试联调后
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调研纪要
2023-04-20 21:20:57
【广发策略】DGVT框架看AI中美映射——数字经济·AI奇点时刻”系列(十二)
🌟我们提出,当颠覆者诞生催生成长机遇,产业内资产符合看涨期权定价,DGVT对应不同特征资产。1⃣高Delta资产具备高胜率;2⃣高Gamma资产(追赶者)此消彼长;3⃣高Vega资产看市场空间,与市场传播热度相关;4⃣高Theta时间是敌人。 🌟以大航海时代背景来类比,当前AI赛道资产分类:1⃣高Delta:颠覆者(新航线首个淘金者,OpenAI)、赋能者(卖铲人,英伟达)、受益硬件(卖水人,受益硬件)、已有储备龙头(大型船队,微软/Meta);2⃣高Gamma:追赶者(转舵追赶者,大模型发
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调研纪要
2023-04-20 21:19:39
【浙商金属+汽车】再读马斯克的宏伟蓝图3
【万吨资本开支】 镍:7亿美金 锂:5.5亿美金 铜:3亿美金 【年需求量】 镍:300万吨 锂:700万吨 铜:700万吨 【对应总资本开支】 镍:2100亿美金 锂:3800亿美金 铜:2100亿美金 【换成人民币】 镍:1.5万亿 锂:2.7万亿 铜:1.5万亿 震撼吧!全球锂板块公司市值约1万亿,结果资本开支就需要投2.7万亿,相差巨大! 锂,镍,铜,空间巨大!
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特斯拉
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调研纪要
2023-04-20 21:16:31
天下再无免费数据?“美版贴吧”向AI公司收取数据使用费
AIGC热潮下,数据重要性愈发凸显。以ChatGPT为首的人工智能,由庞大数据集训练而成。如今,已有公司“揭竿而起”要求收费,不再甘于被微软、谷歌等科技巨头免费用数据。当地时间周二,Reddit宣布,将向使用其API训练AI聊天机器人的公司收取数据使用费,其中便包含微软、谷歌、OpenAI等。Reddit是美国访问量最大的网站之一,用户可以在其中创建并分享内容,还有人将其称为“美国版百度贴吧”。 这是首次有社交媒体公司明确向OpenAI等收取费用,开放访问权用于开发人工智能系统。实际上,眼下已意
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调研纪要
2023-04-20 21:15:19
锂电新技术跟踪:欣旺达发布“闪充电池”,聚焦动力电池快充性能,兼顾安全性和耐用性
调研音频: 事件:4月19日,欣旺达发布全球首款量产的超快充动力电池“闪充电池”,具备超快充、欣安全、特耐用三重优势。同时,欣旺达与极氪汽车就超快充电池方面展开深入合作,共同推进超快充技术应用。 【聚焦动力电池快充性能,支持续航超1000公里】“闪充电池”是欣旺达动力电池技术的一项重要突破,同时具备极佳的快充性能、安全性能和耐用性能,支持电动汽车轻松续航1000公里,10分钟可从20%充电至80%SOC。 【携手极氪汽车,推进超快充技术应用】欣旺达与极氪汽车旗下的威睿汽车进行了超充项目签约仪式,
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欣旺达
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调研纪要
2023-04-20 21:14:36
【财通电新】亿纬锂能乘用车产品解决方案发布会20230419
调研音频:有道云笔记 1.不同封装形式的对比 圆柱电芯的核心优势在于生产制造效率,第一条4695产线设计150ppm,而方形软包行业内比较高的只有12-15ppm。方形的核心优势是体积利用率大。 2.材料体系发展路线 铁锂:磷酸锰铁锂混三元,第一代产品做到210wh/kg,第二代继续优化,改善掺混比例,提升到220-240wh/kg。 三元:中镍是613高电压做低成本的方案,电压上限4.35v;8系目前有一款产品,58Ah用于PHEV;镍90:大圆柱用镍90+负极掺硅(10%),实现大圆柱285
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调研纪要
2023-04-20 21:13:23
香飘飘2022&2023Q1业绩交流会速递230419
调研音频:有道云笔记 ■ 23Q1公司即饮板块拆分品类来看,果汁茶实现15%增长,液体奶茶增长130%,新品冻柠茶实现700%高增,旺季表现可期。冲泡板块拆分来看,经典系列增长46%,好料系列增长57.5%,符合公司产品升级趋势。 ■ 新品方面,冻柠茶销售数据均有积极反馈,公司认为该产品具备放量的特征和潜力,所以决定加大资源推广;黑乌龙乳茶品类所处赛道,大单品具备百亿左右空间,市场潜力很大,也是很有潜力的一款产品。 ■ 团队组建方面,公司希望在三年之内打造公司饮料经营的系统化能力。公司为迎接旺季
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调研纪要
2023-04-20 21:12:04
【中金互联网】腾讯持股快手比例变化事件速评
调研音频:有道云笔记 🌟据港交所披露文件,4月13日,腾讯在快手的持股比例从20.46%降至19.02%。4月19日,据上证报信息,Parallel Nebula Investment Limited(以下简称“PNI”)应其部分外部资本伙伴要求,分配约5,100万股快手B类股。此外,根据Zhang Fei本次分配得股份来看,5Y持股比例亦有降低,我们估算目前5Y持有快手股份所剩不多,对快手股票的分红基本结束。 🌟港交所权益披露表格显示,PNI是由腾讯旗下的Tencent Plus Part
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腾讯控股
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调研纪要
2023-04-20 21:04:55
【民生电子/汇成股份】DDIC景气拐点已至
调研音频:有道云笔记 汇成为国产DDIC龙头,客户覆盖台系设计厂商联咏、天钰,国产集创北方等。2022年国内市场份额20–25%。业内龙头为台系厂商颀邦、南茂 (国内份额50%),行业集中度较高,CR4 >90%,带来较高盈利表现,常态毛利率30%+,净利率20%+。 #DDIC景气拐点已至 22Q4-23年2月,行业周期下行,公司产能利用率维持77-78%低位,3月回升至85%以上。预计23Q2达90%,当前基本恢复满产状态。 公司下游50%手机,20%电视。手机TDDI价格自Q1起已有5%-
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调研纪要
2023-04-20 20:43:00
人工智能大会交流纪要合集
详情请见链接 AIGC游戏专家交流AI解决方案专家交流 影视行业专家交流Chiplet先进封装专家交流 余伟民:算力网络,AI应用/万物互联的支撑
人工智能大会交流纪要合集
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调研纪要
2023-04-19 10:01:15
海外大客户持续加单,催化800G景气度再提升——20230418
调研音频:有道云笔记 800G新一轮景气周期开启,AI加速产业升级:800G光模块产业链成熟度较高且升级路径统一,可插拔光模块至1.6T时代仍具备显著优势,产品升级周期确定性强(已批量出货)、弹性高(巨头技术路线统一),头部云厂商800G光模块2023年逐渐放量,海外大客户持续加单,光模块核心厂商业绩预期不断提升。 AI模型网络架构变革催生光模块需求,800G光模块LPO线性直驱技术低功耗优势深度契合AI诉求,催化新一轮升级周期迎来行业高景气;亚马逊、谷歌、微软、英伟达纷纷加入AI竞赛,英伟达A
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调研纪要
2023-04-19 09:59:18
天赐材料交流要点-230418
调研音频:有道云笔记 一季度 受材料价格下行影响,23Q1营收同比-16%,净利润同比-54%。 出货8万吨,同比+40%。单吨净利7500,碳酸锂库存影响2个亿左右。 二季度 预计出货10万吨,同比+50%。5月出货环比增10-15%,6月环比增15-20%。 毛利率、吨净利预计还会再向下一些(二季度没有长单价格了,另外碳酸锂还会有1-2亿的影响)。预计吨净利5000-6000元,若加回碳酸锂的影响,还能再增加1000-2000。 全年 三四季度的量和盈利有望环比上升。全年50-60万吨的出货
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天赐材料
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调研纪要
2023-04-19 09:58:09
AI主线机会持续挖掘系列:散热/液冷板块近期表现强势,建议持续重视
调研音频:有道云笔记 🔥 天风通信团队3月5日前瞻发布报告建议重视液冷领先布局厂商,前期也多次重点强调散热/液冷板块机会,近期板块表现相对强势,重申观点: 🏅 市场层面:散热属于服务器里的十大部件之一,台湾(3324、3017、3653)散热标的持续强势上涨趋势,以及国内英维克股价创历史新高,曙光数创今年迎来翻倍涨幅,均释放积极信号。 🏅 逻辑层面:浪潮信息all in液冷战略(春江水暖鸭先知),高算力高功耗,散热需求和要求更高,液冷将成为未来AI智算/超算主流方案(更节能制冷效果好、节省
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【中泰电子】长鑫拟步入上市快车道,产业链有望充分受益
调研音频:有道云笔记 事件:据彭博社4月20日报道,芯片制造商长鑫存储计划今年在科创板IPO,估值不低于1000亿元人民币(约合145亿美元)。 #大陆DRAM龙头,国产空间广! 长鑫存储2016年于合肥成立,专业从事DRAM的设计、研发、生产和销售,目前已建成12英寸晶圆厂并投产。长期以来,DRAM市场由三星、海力士、美光3家垄断,2020年三家全球份额高达94%。同年长鑫发布首颗国产DDR4内存芯片,打破海外垄断——长鑫对于高端存储芯片国产化意义重大! 从空间看,长鑫存储按产能计算的市场份额
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【申万宏源电子】重视DDI复苏2023/04/19
📱4月部分驱动IC报价调涨10%至15%,手机HD版本TDDI芯片价格3月已上涨10%。我们最早于22年12月显示行业策略报告中推荐DDI跟随面板行业复苏,作为调整时间最早的IC细分领域,库存去化15个月已至尾声,3月TDDI首见报价调涨,多数产品逐渐进入8~10周健康水位。随着2023年面板需求逐季增温,特别在Q3传统旺季,将进一步带动DDIC提前拉货。 📺DDI封装和DDI封装材料提前反弹。封装材料如薄膜覆晶封装(COF)和软性基板(tape COF)需求已迎来Q1谷底,Q2开始较为稳定
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【天风电新】特高压进展更新,陇东山东招标-0419
🌼 4月18日,国家电网发布了23年特高压项目第二次设备招标采购公告,本次采购设备主要用于陇东-山东800kV特高压直流输电工程,包括56台换流变、8台换流阀、2套直流控保系统等,开标时间为5月9日。 🌼 项目进展加速,23年有望确认部分收入 陇东山东项目于23年2月27日核准,3月16日开工,预计于25年建成投运。从主设备交货时间看,换流变交货时间为24年5-12月,换流阀交货时间为24年10-12月。特高压主设备是分阶段确认收入,通常中标签完合同确认30%,设备交付确认30%,联试联调后
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【广发策略】DGVT框架看AI中美映射——数字经济·AI奇点时刻”系列(十二)
🌟我们提出,当颠覆者诞生催生成长机遇,产业内资产符合看涨期权定价,DGVT对应不同特征资产。1⃣高Delta资产具备高胜率;2⃣高Gamma资产(追赶者)此消彼长;3⃣高Vega资产看市场空间,与市场传播热度相关;4⃣高Theta时间是敌人。 🌟以大航海时代背景来类比,当前AI赛道资产分类:1⃣高Delta:颠覆者(新航线首个淘金者,OpenAI)、赋能者(卖铲人,英伟达)、受益硬件(卖水人,受益硬件)、已有储备龙头(大型船队,微软/Meta);2⃣高Gamma:追赶者(转舵追赶者,大模型发
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【浙商金属+汽车】再读马斯克的宏伟蓝图3
【万吨资本开支】 镍:7亿美金 锂:5.5亿美金 铜:3亿美金 【年需求量】 镍:300万吨 锂:700万吨 铜:700万吨 【对应总资本开支】 镍:2100亿美金 锂:3800亿美金 铜:2100亿美金 【换成人民币】 镍:1.5万亿 锂:2.7万亿 铜:1.5万亿 震撼吧!全球锂板块公司市值约1万亿,结果资本开支就需要投2.7万亿,相差巨大! 锂,镍,铜,空间巨大!
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天下再无免费数据?“美版贴吧”向AI公司收取数据使用费
AIGC热潮下,数据重要性愈发凸显。以ChatGPT为首的人工智能,由庞大数据集训练而成。如今,已有公司“揭竿而起”要求收费,不再甘于被微软、谷歌等科技巨头免费用数据。当地时间周二,Reddit宣布,将向使用其API训练AI聊天机器人的公司收取数据使用费,其中便包含微软、谷歌、OpenAI等。Reddit是美国访问量最大的网站之一,用户可以在其中创建并分享内容,还有人将其称为“美国版百度贴吧”。 这是首次有社交媒体公司明确向OpenAI等收取费用,开放访问权用于开发人工智能系统。实际上,眼下已意
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锂电新技术跟踪:欣旺达发布“闪充电池”,聚焦动力电池快充性能,兼顾安全性和耐用性
调研音频: 事件:4月19日,欣旺达发布全球首款量产的超快充动力电池“闪充电池”,具备超快充、欣安全、特耐用三重优势。同时,欣旺达与极氪汽车就超快充电池方面展开深入合作,共同推进超快充技术应用。 【聚焦动力电池快充性能,支持续航超1000公里】“闪充电池”是欣旺达动力电池技术的一项重要突破,同时具备极佳的快充性能、安全性能和耐用性能,支持电动汽车轻松续航1000公里,10分钟可从20%充电至80%SOC。 【携手极氪汽车,推进超快充技术应用】欣旺达与极氪汽车旗下的威睿汽车进行了超充项目签约仪式,
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【财通电新】亿纬锂能乘用车产品解决方案发布会20230419
调研音频:有道云笔记 1.不同封装形式的对比 圆柱电芯的核心优势在于生产制造效率,第一条4695产线设计150ppm,而方形软包行业内比较高的只有12-15ppm。方形的核心优势是体积利用率大。 2.材料体系发展路线 铁锂:磷酸锰铁锂混三元,第一代产品做到210wh/kg,第二代继续优化,改善掺混比例,提升到220-240wh/kg。 三元:中镍是613高电压做低成本的方案,电压上限4.35v;8系目前有一款产品,58Ah用于PHEV;镍90:大圆柱用镍90+负极掺硅(10%),实现大圆柱285
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香飘飘2022&2023Q1业绩交流会速递230419
调研音频:有道云笔记 ■ 23Q1公司即饮板块拆分品类来看,果汁茶实现15%增长,液体奶茶增长130%,新品冻柠茶实现700%高增,旺季表现可期。冲泡板块拆分来看,经典系列增长46%,好料系列增长57.5%,符合公司产品升级趋势。 ■ 新品方面,冻柠茶销售数据均有积极反馈,公司认为该产品具备放量的特征和潜力,所以决定加大资源推广;黑乌龙乳茶品类所处赛道,大单品具备百亿左右空间,市场潜力很大,也是很有潜力的一款产品。 ■ 团队组建方面,公司希望在三年之内打造公司饮料经营的系统化能力。公司为迎接旺季
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【中金互联网】腾讯持股快手比例变化事件速评
调研音频:有道云笔记 🌟据港交所披露文件,4月13日,腾讯在快手的持股比例从20.46%降至19.02%。4月19日,据上证报信息,Parallel Nebula Investment Limited(以下简称“PNI”)应其部分外部资本伙伴要求,分配约5,100万股快手B类股。此外,根据Zhang Fei本次分配得股份来看,5Y持股比例亦有降低,我们估算目前5Y持有快手股份所剩不多,对快手股票的分红基本结束。 🌟港交所权益披露表格显示,PNI是由腾讯旗下的Tencent Plus Part
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【民生电子/汇成股份】DDIC景气拐点已至
调研音频:有道云笔记 汇成为国产DDIC龙头,客户覆盖台系设计厂商联咏、天钰,国产集创北方等。2022年国内市场份额20–25%。业内龙头为台系厂商颀邦、南茂 (国内份额50%),行业集中度较高,CR4 >90%,带来较高盈利表现,常态毛利率30%+,净利率20%+。 #DDIC景气拐点已至 22Q4-23年2月,行业周期下行,公司产能利用率维持77-78%低位,3月回升至85%以上。预计23Q2达90%,当前基本恢复满产状态。 公司下游50%手机,20%电视。手机TDDI价格自Q1起已有5%-
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人工智能大会交流纪要合集
详情请见链接 AIGC游戏专家交流AI解决方案专家交流 影视行业专家交流Chiplet先进封装专家交流 余伟民:算力网络,AI应用/万物互联的支撑
人工智能大会交流纪要合集
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海外大客户持续加单,催化800G景气度再提升——20230418
调研音频:有道云笔记 800G新一轮景气周期开启,AI加速产业升级:800G光模块产业链成熟度较高且升级路径统一,可插拔光模块至1.6T时代仍具备显著优势,产品升级周期确定性强(已批量出货)、弹性高(巨头技术路线统一),头部云厂商800G光模块2023年逐渐放量,海外大客户持续加单,光模块核心厂商业绩预期不断提升。 AI模型网络架构变革催生光模块需求,800G光模块LPO线性直驱技术低功耗优势深度契合AI诉求,催化新一轮升级周期迎来行业高景气;亚马逊、谷歌、微软、英伟达纷纷加入AI竞赛,英伟达A
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天赐材料交流要点-230418
调研音频:有道云笔记 一季度 受材料价格下行影响,23Q1营收同比-16%,净利润同比-54%。 出货8万吨,同比+40%。单吨净利7500,碳酸锂库存影响2个亿左右。 二季度 预计出货10万吨,同比+50%。5月出货环比增10-15%,6月环比增15-20%。 毛利率、吨净利预计还会再向下一些(二季度没有长单价格了,另外碳酸锂还会有1-2亿的影响)。预计吨净利5000-6000元,若加回碳酸锂的影响,还能再增加1000-2000。 全年 三四季度的量和盈利有望环比上升。全年50-60万吨的出货
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AI主线机会持续挖掘系列:散热/液冷板块近期表现强势,建议持续重视
调研音频:有道云笔记 🔥 天风通信团队3月5日前瞻发布报告建议重视液冷领先布局厂商,前期也多次重点强调散热/液冷板块机会,近期板块表现相对强势,重申观点: 🏅 市场层面:散热属于服务器里的十大部件之一,台湾(3324、3017、3653)散热标的持续强势上涨趋势,以及国内英维克股价创历史新高,曙光数创今年迎来翻倍涨幅,均释放积极信号。 🏅 逻辑层面:浪潮信息all in液冷战略(春江水暖鸭先知),高算力高功耗,散热需求和要求更高,液冷将成为未来AI智算/超算主流方案(更节能制冷效果好、节省
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【中泰电子】长鑫拟步入上市快车道,产业链有望充分受益
调研音频:有道云笔记 事件:据彭博社4月20日报道,芯片制造商长鑫存储计划今年在科创板IPO,估值不低于1000亿元人民币(约合145亿美元)。 #大陆DRAM龙头,国产空间广! 长鑫存储2016年于合肥成立,专业从事DRAM的设计、研发、生产和销售,目前已建成12英寸晶圆厂并投产。长期以来,DRAM市场由三星、海力士、美光3家垄断,2020年三家全球份额高达94%。同年长鑫发布首颗国产DDR4内存芯片,打破海外垄断——长鑫对于高端存储芯片国产化意义重大! 从空间看,长鑫存储按产能计算的市场份额
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调研纪要
2023-04-20 21:23:38
【申万宏源电子】重视DDI复苏2023/04/19
📱4月部分驱动IC报价调涨10%至15%,手机HD版本TDDI芯片价格3月已上涨10%。我们最早于22年12月显示行业策略报告中推荐DDI跟随面板行业复苏,作为调整时间最早的IC细分领域,库存去化15个月已至尾声,3月TDDI首见报价调涨,多数产品逐渐进入8~10周健康水位。随着2023年面板需求逐季增温,特别在Q3传统旺季,将进一步带动DDIC提前拉货。 📺DDI封装和DDI封装材料提前反弹。封装材料如薄膜覆晶封装(COF)和软性基板(tape COF)需求已迎来Q1谷底,Q2开始较为稳定
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天德钰
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中颖电子
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调研纪要
2023-04-20 21:22:47
【天风电新】特高压进展更新,陇东山东招标-0419
🌼 4月18日,国家电网发布了23年特高压项目第二次设备招标采购公告,本次采购设备主要用于陇东-山东800kV特高压直流输电工程,包括56台换流变、8台换流阀、2套直流控保系统等,开标时间为5月9日。 🌼 项目进展加速,23年有望确认部分收入 陇东山东项目于23年2月27日核准,3月16日开工,预计于25年建成投运。从主设备交货时间看,换流变交货时间为24年5-12月,换流阀交货时间为24年10-12月。特高压主设备是分阶段确认收入,通常中标签完合同确认30%,设备交付确认30%,联试联调后
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调研纪要
2023-04-20 21:20:57
【广发策略】DGVT框架看AI中美映射——数字经济·AI奇点时刻”系列(十二)
🌟我们提出,当颠覆者诞生催生成长机遇,产业内资产符合看涨期权定价,DGVT对应不同特征资产。1⃣高Delta资产具备高胜率;2⃣高Gamma资产(追赶者)此消彼长;3⃣高Vega资产看市场空间,与市场传播热度相关;4⃣高Theta时间是敌人。 🌟以大航海时代背景来类比,当前AI赛道资产分类:1⃣高Delta:颠覆者(新航线首个淘金者,OpenAI)、赋能者(卖铲人,英伟达)、受益硬件(卖水人,受益硬件)、已有储备龙头(大型船队,微软/Meta);2⃣高Gamma:追赶者(转舵追赶者,大模型发
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百度
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调研纪要
2023-04-20 21:19:39
【浙商金属+汽车】再读马斯克的宏伟蓝图3
【万吨资本开支】 镍:7亿美金 锂:5.5亿美金 铜:3亿美金 【年需求量】 镍:300万吨 锂:700万吨 铜:700万吨 【对应总资本开支】 镍:2100亿美金 锂:3800亿美金 铜:2100亿美金 【换成人民币】 镍:1.5万亿 锂:2.7万亿 铜:1.5万亿 震撼吧!全球锂板块公司市值约1万亿,结果资本开支就需要投2.7万亿,相差巨大! 锂,镍,铜,空间巨大!
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特斯拉
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调研纪要
2023-04-20 21:16:31
天下再无免费数据?“美版贴吧”向AI公司收取数据使用费
AIGC热潮下,数据重要性愈发凸显。以ChatGPT为首的人工智能,由庞大数据集训练而成。如今,已有公司“揭竿而起”要求收费,不再甘于被微软、谷歌等科技巨头免费用数据。当地时间周二,Reddit宣布,将向使用其API训练AI聊天机器人的公司收取数据使用费,其中便包含微软、谷歌、OpenAI等。Reddit是美国访问量最大的网站之一,用户可以在其中创建并分享内容,还有人将其称为“美国版百度贴吧”。 这是首次有社交媒体公司明确向OpenAI等收取费用,开放访问权用于开发人工智能系统。实际上,眼下已意
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调研纪要
2023-04-20 21:15:19
锂电新技术跟踪:欣旺达发布“闪充电池”,聚焦动力电池快充性能,兼顾安全性和耐用性
调研音频: 事件:4月19日,欣旺达发布全球首款量产的超快充动力电池“闪充电池”,具备超快充、欣安全、特耐用三重优势。同时,欣旺达与极氪汽车就超快充电池方面展开深入合作,共同推进超快充技术应用。 【聚焦动力电池快充性能,支持续航超1000公里】“闪充电池”是欣旺达动力电池技术的一项重要突破,同时具备极佳的快充性能、安全性能和耐用性能,支持电动汽车轻松续航1000公里,10分钟可从20%充电至80%SOC。 【携手极氪汽车,推进超快充技术应用】欣旺达与极氪汽车旗下的威睿汽车进行了超充项目签约仪式,
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欣旺达
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调研纪要
2023-04-20 21:14:36
【财通电新】亿纬锂能乘用车产品解决方案发布会20230419
调研音频:有道云笔记 1.不同封装形式的对比 圆柱电芯的核心优势在于生产制造效率,第一条4695产线设计150ppm,而方形软包行业内比较高的只有12-15ppm。方形的核心优势是体积利用率大。 2.材料体系发展路线 铁锂:磷酸锰铁锂混三元,第一代产品做到210wh/kg,第二代继续优化,改善掺混比例,提升到220-240wh/kg。 三元:中镍是613高电压做低成本的方案,电压上限4.35v;8系目前有一款产品,58Ah用于PHEV;镍90:大圆柱用镍90+负极掺硅(10%),实现大圆柱285
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亿纬锂能
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调研纪要
2023-04-20 21:13:23
香飘飘2022&2023Q1业绩交流会速递230419
调研音频:有道云笔记 ■ 23Q1公司即饮板块拆分品类来看,果汁茶实现15%增长,液体奶茶增长130%,新品冻柠茶实现700%高增,旺季表现可期。冲泡板块拆分来看,经典系列增长46%,好料系列增长57.5%,符合公司产品升级趋势。 ■ 新品方面,冻柠茶销售数据均有积极反馈,公司认为该产品具备放量的特征和潜力,所以决定加大资源推广;黑乌龙乳茶品类所处赛道,大单品具备百亿左右空间,市场潜力很大,也是很有潜力的一款产品。 ■ 团队组建方面,公司希望在三年之内打造公司饮料经营的系统化能力。公司为迎接旺季
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香飘飘
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调研纪要
2023-04-20 21:12:04
【中金互联网】腾讯持股快手比例变化事件速评
调研音频:有道云笔记 🌟据港交所披露文件,4月13日,腾讯在快手的持股比例从20.46%降至19.02%。4月19日,据上证报信息,Parallel Nebula Investment Limited(以下简称“PNI”)应其部分外部资本伙伴要求,分配约5,100万股快手B类股。此外,根据Zhang Fei本次分配得股份来看,5Y持股比例亦有降低,我们估算目前5Y持有快手股份所剩不多,对快手股票的分红基本结束。 🌟港交所权益披露表格显示,PNI是由腾讯旗下的Tencent Plus Part
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腾讯控股
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调研纪要
2023-04-20 21:04:55
【民生电子/汇成股份】DDIC景气拐点已至
调研音频:有道云笔记 汇成为国产DDIC龙头,客户覆盖台系设计厂商联咏、天钰,国产集创北方等。2022年国内市场份额20–25%。业内龙头为台系厂商颀邦、南茂 (国内份额50%),行业集中度较高,CR4 >90%,带来较高盈利表现,常态毛利率30%+,净利率20%+。 #DDIC景气拐点已至 22Q4-23年2月,行业周期下行,公司产能利用率维持77-78%低位,3月回升至85%以上。预计23Q2达90%,当前基本恢复满产状态。 公司下游50%手机,20%电视。手机TDDI价格自Q1起已有5%-
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汇成股份
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调研纪要
2023-04-20 20:43:00
人工智能大会交流纪要合集
详情请见链接 AIGC游戏专家交流AI解决方案专家交流 影视行业专家交流Chiplet先进封装专家交流 余伟民:算力网络,AI应用/万物互联的支撑
人工智能大会交流纪要合集
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调研纪要
2023-04-19 10:01:15
海外大客户持续加单,催化800G景气度再提升——20230418
调研音频:有道云笔记 800G新一轮景气周期开启,AI加速产业升级:800G光模块产业链成熟度较高且升级路径统一,可插拔光模块至1.6T时代仍具备显著优势,产品升级周期确定性强(已批量出货)、弹性高(巨头技术路线统一),头部云厂商800G光模块2023年逐渐放量,海外大客户持续加单,光模块核心厂商业绩预期不断提升。 AI模型网络架构变革催生光模块需求,800G光模块LPO线性直驱技术低功耗优势深度契合AI诉求,催化新一轮升级周期迎来行业高景气;亚马逊、谷歌、微软、英伟达纷纷加入AI竞赛,英伟达A
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2023-04-19 09:59:18
天赐材料交流要点-230418
调研音频:有道云笔记 一季度 受材料价格下行影响,23Q1营收同比-16%,净利润同比-54%。 出货8万吨,同比+40%。单吨净利7500,碳酸锂库存影响2个亿左右。 二季度 预计出货10万吨,同比+50%。5月出货环比增10-15%,6月环比增15-20%。 毛利率、吨净利预计还会再向下一些(二季度没有长单价格了,另外碳酸锂还会有1-2亿的影响)。预计吨净利5000-6000元,若加回碳酸锂的影响,还能再增加1000-2000。 全年 三四季度的量和盈利有望环比上升。全年50-60万吨的出货
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天赐材料
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调研纪要
2023-04-19 09:58:09
AI主线机会持续挖掘系列:散热/液冷板块近期表现强势,建议持续重视
调研音频:有道云笔记 🔥 天风通信团队3月5日前瞻发布报告建议重视液冷领先布局厂商,前期也多次重点强调散热/液冷板块机会,近期板块表现相对强势,重申观点: 🏅 市场层面:散热属于服务器里的十大部件之一,台湾(3324、3017、3653)散热标的持续强势上涨趋势,以及国内英维克股价创历史新高,曙光数创今年迎来翻倍涨幅,均释放积极信号。 🏅 逻辑层面:浪潮信息all in液冷战略(春江水暖鸭先知),高算力高功耗,散热需求和要求更高,液冷将成为未来AI智算/超算主流方案(更节能制冷效果好、节省
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