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调研纪要
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调研纪要
2021-12-28 10:25:23
东方日升投资446.5亿建源网荷储项目,助力完善一体化布局
👉 https://note.youdao.com/s/CyUpbXB 12月27日,公司公告与包头市政府、固阳县政府,签订包头投资框架协议,建设固阳金山工业园区增量配电网的源网荷储一体化示范项目(二期),总投资预计446.5亿元。 【点评】 🌟本次项目分为两大板块,一是制造板块(即负荷端):年产20万吨金属硅+15万吨高纯硅+10GW N型高效拉晶+3GW组件,预计投资额分别为23.5、135、30、6亿元;二是发电板块(即电源端):3.5GW光伏电站项目+1.6GW风电电站项目+储能项目
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东方日升
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调研纪要
2021-12-28 10:10:22
港股年度策略会纪要 2021.12
涵盖:房地产 / 机械/汽车 / TMT / 电商 / 食品饮料 / 纺服 完整报告👉 https://note.youdao.com/s/F0Sc7Hdm 策略 基本面方面,开放将是2022年海外的主旋律,国内经济压力有所增加,港股盈利增速下行压力较大,并且可能会逐季下行。流动性方面,预计海外货币政策将逐步正常化,国内货币政策有望维持宽松,美元汇率短期仍将维持强势。风险偏好方面,2022年反垄断措施有望落地,中美经贸关系缓和以及香港新选举制度顺利施行,或将推动港股市场情绪趋于乐观。 市场展望
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调研纪要
2021-12-28 09:33:20
五粮液快报:技改扩能523车间,增补3名董事及高管
https://note.youdao.com/s/3UIS3KN 五粮液今日发布四条公告,涉及如下内容: 拟投资8452.6万元对523车间进行扩能技改 公司拟对523 车间进行扩能技术改造,规划用地面积 33 亩,主要建设内容为新建窖池及相关配套设施等,项目总投资估算为8452.6万元。 提名张宇为第五届董事会董事候选人、副董事候选人 公司提名张宇先生为公司第五届董事会董事候选人、副董事长人选,其任期与其他董事一致。张宇2020年4月-2020年12月任五粮液集团党委副书记、2020年12月
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五粮液
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调研纪要
2021-12-27 23:25:54
中钢国际交流纪要 2021.12
Q1:气基还原技术要想低成本地实现应用,需要多少时间?目前存在哪些问题? 气基还原技术要实现一定规模的应用,可能需要大约五年的时间。目前存在的问题有: 尽管天然气的总体降碳水准较高,但国内目前分配到气基竖炉的天然气指标较为稀缺; 经研究,和宝武、湛江当地相比,宝武集团使用天然气技术生产的 100 万吨铁水,每吨 铁水的生产成本高出 300 元;绿氢涉及到电解水制氢技术,目前国内电解水制氢技术的 成本较为高昂,国内钢铁企业暂时难以承受,需要大量政府补贴,有赖于未来大规模推 广过程中带来的成本下降。
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中钢国际
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调研纪要
2021-12-27 23:05:28
“整县推进”取消预计系谣传,短期扰动不改长期趋势
https://note.youdao.com/s/GAWWal5m 今日有传言“整县推进”政策取消,原因是不搞大跃进,我们认为当前光伏装机经济性良好,已无需国家强制安装政策,且碳中和是大方向,政策执行中的扰动不改长期趋势,具体分析如下: 1、政策对装机影响几何? 近几个月组件价格持续处于2元/W左右的高位,但户用光伏装机热情不改(11月单月在2.9GW),头部逆变器厂反馈只要芯片足够,生产的产品就都能卖出去,表明户用项目的经济性已经比较高,无论有无整县推进都会正常发展。 2、政策目的是什么?
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晶澳科技
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调研纪要
2021-12-27 23:03:31
换电设备:宁德时代宣告进入换电行业
https://note.youdao.com/s/V2V2fGvj 今日,宁德时代公布与贵州省政府签署合作建设换电网络协议,根据协议,双方将在新能源汽车换电网络设施建设、促进新能源汽车换电能力提升、推动新能源产业高质量发展等方面深入合作。这表明宁德时代正式宣告进入换电行业,我们认为此为宁德战略中的一部分。 如我们前期研究观点,我们估计本次合作先期以B端车(出租、网约车、轻型物流车等乘用车)为主,以重卡为辅,(私家车尚存在路线矛盾)。我们预计将带动B端乘用车换电站与重卡换电站建设。 此外,我们了
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宁德时代
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调研纪要
2021-12-27 23:02:21
杭锅股份:熔盐储能龙头,打开万亿物理储能市场
https://note.youdao.com/s/V4JolNV2 1、大力推广融盐储能,打开万亿物理储能市场。相较于蓄水储能,融盐储能具备分布式、灵活性特征;在供热场景下,是储能路线的最优选择。11月18日,西子航空“零碳工厂”正式启动,标志着杭锅股份首个熔盐储能示范项目投产。与锂电储能应用于供电场合不同,熔盐储能应用于供热(热水、蒸汽)场合,具有热传导效率高、能量密度不衰减的特点,成为未来储能领域的崭新方向。杭锅股份凭借10余年耕耘光热发电的成熟经验(2018年青海德令哈50MW示范项目和
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西子洁能
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调研纪要
2021-12-27 23:00:37
服务器行业解读纪要 2021.12.26
服务器其实在2012年以前的话基本上是没有太大的变化。从2012年开始基本上每几年就会有一个演变的过程。最开始的话在2012年左右基本上都是本地为主,然后到了2015、16年的话基本上会有云跟本地两个场景。国内的几个公有云大厂,有些是在2015、16年逐渐开始发力。近两年 AI 服务器比较火,但是它的体量跟传统的通用服务器相比其实还是会少很多,从去年开始又开始往边缘计算转向了。边缘计算这一块的话,浪潮是走在比较前沿的,跟它的通用服务器差不多,基本上是30%多的一个国内市场份额。2021年-202
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浪潮信息
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调研纪要
2021-12-27 22:54:14
安克储能交流纪要 2021.12.27
https://note.youdao.com/s/MKIFnnd7 Q:做储能业务的原因? A:公司在2018~2019年做过储能业务,充电宝的容量增加到3~4万,定义为更大容量的移动电源。疫情时发现储能市场增长快速,储能市场在亚马逊的份额从3%增加到15%以上。原本想做充电桩,但C端市场容量不大。 Q:储能业务未来规划? A:龙头ecoflow储能技术壁垒较高,目前安克落后两年到两年半的时间,计划先追平ecoflow再弯道超车。 Q:差距在哪?核心因素是什么? A:主要在研发团队。储能需要强
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安克创新
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调研纪要
2021-12-27 22:50:56
兔宝宝涨停点评 2021.12.27
今天兔宝宝涨停,我们认为在地产政策底部明朗,各地陆续放松部分调控政策背景下,消费品建材压制因素解除。我们预计兔宝宝2021-2022年净利润预测7.5、8亿,增速86%、7%,对应2022年PE 10倍,目前估值在地产链消费类建材中较低,维持增持评级。 近况跟踪: 1)我们估算兔宝宝10月发货量增速超过20%,11月有在10%出头,估计12月保持10%左右增速(主要是今年大局已定,部分销售可能在2022年开始发力)。 2)四季度业绩预计2.3亿左右,全年归母预计7.5亿左右,扣非6.1亿左右(非
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兔宝宝
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调研纪要
2021-12-27 18:27:23
关于近期涉及新能源几则“传言”的回应声明
1、今日午盘分布式光伏、风电、电网设备、绿电跳水,主要受市场传言影响,传言内容为 ①“国家不再搞整县推进了,理由是不搞大跃进” ②“目前最大影响是电网的配网投资,预计配网投资会从1.7万亿降到1.5万亿,具体仍在测算中” 2、我们回应如下 ①根据我们的了解(历史上我们对宏观政策方向预测的准确率为100%), 分布式光伏发展整体思路,发展方式,整体节奏,政策文件导向和#此前没有任何边际变化,”不搞分布式光伏,整县推进”判断为谣言可能性大。国家对新能源的发展信心坚定,过程中要做好竞争不垄断,工作不暂
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国电南瑞
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调研纪要
2021-12-27 16:42:59
绝味食品4Q21近况交流精要 2021.12.27
(附👉 :十二月份百份精选调研纪要) 24-26日,我们与公司进行了多方位沟通,同时草根调研门店、经销商等,对投资人关心的主要问题进行以下梳理: 关于提价: 根据草根门店和电商平台调研,目前已经执行的提价措施预计包括: 1)外卖平台调整终端零售价; 2)小红鸭、爆鸭脖新品提终端零售价; 3)北京市场微幅上调个别产品终端零售价。公司表示22年提价策略仍在商议中。 我们预计,22年如若提价,措施可能包括: 1)外卖平台上调出厂价; 2)分区域、分产品小幅上调终端零售价及对应出厂价,预计单一产品提价
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绝味食品
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调研纪要
2021-12-27 13:10:48
金刚玻璃:股东欧昊100MW电站并网,保障金刚HJT项目顺利推进
(附👉 :十二月份百份精选调研纪要) 事件 12月25日,欧昊集团金塔昊明300MW太阳能发电项目,首期100MW并网发电。 点评 该项目于2021年9月28日开工建设,项目位于甘肃省酒泉市金塔县红柳洼光电产业园,占地面积9234亩,总投资14.1亿元,建设容量按照容配比1.18:1,即350MW进行建设。预计项目建成后,年均利用小时数达2000小时,年平均上网电量为5亿千瓦时,年发电收入1.5亿元,利税1000万元。 欧昊集团将扎根甘肃省酒泉市,深耕新能源业务领域,力争三年内建成3GW以上的
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金刚光伏
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调研纪要
2021-12-27 12:17:20
锂板块电话会议纪要 2021.12.27
观点总结: 近期锂价:“春节集中备货驱动,带来的价格强有力上涨。自11月中旬开始,锂价已经完成从“情绪酝酿”到“缓慢上涨”,再到前两周开始“加速上涨”的流程。在1月上旬完成春节前备货的交易,2月中下旬进行春节后第二次备货,将价格推向更高。 供需基本面:2021年Q4到2022年春节前后的备货,是锂价第三次上涨的催化剂。2022年锂供给增长33%-35%,但下游正极材料、电池厂的普遍排产规划翻倍,供给增量完全不及需求增长,我们认为锂价的高位持续性相当坚实。 对于22年新能源车补贴退坡的担忧:锂价每
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盐湖股份
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调研纪要
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绿电专家交流纪要 2021.12.27
江苏年度长协2600亿度,广东2500亿度,价格江苏是0.467接近,广东0.497,要看火电的相对基准价的变化情况,江苏是20%上限贴着走,广东是10%。江苏的压力非常大,80%的电价可能就是这样的基数。明年的重要变化,今年签的年度长协不如往年,往年签了之后决定了年度价格,今年签的长协大部分要和煤价联动,煤价长协教往年大幅提升。去年煤炭的长协基准价535,今年700元。广东这块的压力小一点。绿电在江苏低于火电电价,广东绿电0.51+。
绿电专家交流纪要 2021.12.27
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浙江新能
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东方日升投资446.5亿建源网荷储项目,助力完善一体化布局
👉 https://note.youdao.com/s/CyUpbXB 12月27日,公司公告与包头市政府、固阳县政府,签订包头投资框架协议,建设固阳金山工业园区增量配电网的源网荷储一体化示范项目(二期),总投资预计446.5亿元。 【点评】 🌟本次项目分为两大板块,一是制造板块(即负荷端):年产20万吨金属硅+15万吨高纯硅+10GW N型高效拉晶+3GW组件,预计投资额分别为23.5、135、30、6亿元;二是发电板块(即电源端):3.5GW光伏电站项目+1.6GW风电电站项目+储能项目
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港股年度策略会纪要 2021.12
涵盖:房地产 / 机械/汽车 / TMT / 电商 / 食品饮料 / 纺服 完整报告👉 https://note.youdao.com/s/F0Sc7Hdm 策略 基本面方面,开放将是2022年海外的主旋律,国内经济压力有所增加,港股盈利增速下行压力较大,并且可能会逐季下行。流动性方面,预计海外货币政策将逐步正常化,国内货币政策有望维持宽松,美元汇率短期仍将维持强势。风险偏好方面,2022年反垄断措施有望落地,中美经贸关系缓和以及香港新选举制度顺利施行,或将推动港股市场情绪趋于乐观。 市场展望
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五粮液快报:技改扩能523车间,增补3名董事及高管
https://note.youdao.com/s/3UIS3KN 五粮液今日发布四条公告,涉及如下内容: 拟投资8452.6万元对523车间进行扩能技改 公司拟对523 车间进行扩能技术改造,规划用地面积 33 亩,主要建设内容为新建窖池及相关配套设施等,项目总投资估算为8452.6万元。 提名张宇为第五届董事会董事候选人、副董事候选人 公司提名张宇先生为公司第五届董事会董事候选人、副董事长人选,其任期与其他董事一致。张宇2020年4月-2020年12月任五粮液集团党委副书记、2020年12月
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中钢国际交流纪要 2021.12
Q1:气基还原技术要想低成本地实现应用,需要多少时间?目前存在哪些问题? 气基还原技术要实现一定规模的应用,可能需要大约五年的时间。目前存在的问题有: 尽管天然气的总体降碳水准较高,但国内目前分配到气基竖炉的天然气指标较为稀缺; 经研究,和宝武、湛江当地相比,宝武集团使用天然气技术生产的 100 万吨铁水,每吨 铁水的生产成本高出 300 元;绿氢涉及到电解水制氢技术,目前国内电解水制氢技术的 成本较为高昂,国内钢铁企业暂时难以承受,需要大量政府补贴,有赖于未来大规模推 广过程中带来的成本下降。
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“整县推进”取消预计系谣传,短期扰动不改长期趋势
https://note.youdao.com/s/GAWWal5m 今日有传言“整县推进”政策取消,原因是不搞大跃进,我们认为当前光伏装机经济性良好,已无需国家强制安装政策,且碳中和是大方向,政策执行中的扰动不改长期趋势,具体分析如下: 1、政策对装机影响几何? 近几个月组件价格持续处于2元/W左右的高位,但户用光伏装机热情不改(11月单月在2.9GW),头部逆变器厂反馈只要芯片足够,生产的产品就都能卖出去,表明户用项目的经济性已经比较高,无论有无整县推进都会正常发展。 2、政策目的是什么?
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换电设备:宁德时代宣告进入换电行业
https://note.youdao.com/s/V2V2fGvj 今日,宁德时代公布与贵州省政府签署合作建设换电网络协议,根据协议,双方将在新能源汽车换电网络设施建设、促进新能源汽车换电能力提升、推动新能源产业高质量发展等方面深入合作。这表明宁德时代正式宣告进入换电行业,我们认为此为宁德战略中的一部分。 如我们前期研究观点,我们估计本次合作先期以B端车(出租、网约车、轻型物流车等乘用车)为主,以重卡为辅,(私家车尚存在路线矛盾)。我们预计将带动B端乘用车换电站与重卡换电站建设。 此外,我们了
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杭锅股份:熔盐储能龙头,打开万亿物理储能市场
https://note.youdao.com/s/V4JolNV2 1、大力推广融盐储能,打开万亿物理储能市场。相较于蓄水储能,融盐储能具备分布式、灵活性特征;在供热场景下,是储能路线的最优选择。11月18日,西子航空“零碳工厂”正式启动,标志着杭锅股份首个熔盐储能示范项目投产。与锂电储能应用于供电场合不同,熔盐储能应用于供热(热水、蒸汽)场合,具有热传导效率高、能量密度不衰减的特点,成为未来储能领域的崭新方向。杭锅股份凭借10余年耕耘光热发电的成熟经验(2018年青海德令哈50MW示范项目和
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服务器行业解读纪要 2021.12.26
服务器其实在2012年以前的话基本上是没有太大的变化。从2012年开始基本上每几年就会有一个演变的过程。最开始的话在2012年左右基本上都是本地为主,然后到了2015、16年的话基本上会有云跟本地两个场景。国内的几个公有云大厂,有些是在2015、16年逐渐开始发力。近两年 AI 服务器比较火,但是它的体量跟传统的通用服务器相比其实还是会少很多,从去年开始又开始往边缘计算转向了。边缘计算这一块的话,浪潮是走在比较前沿的,跟它的通用服务器差不多,基本上是30%多的一个国内市场份额。2021年-202
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安克储能交流纪要 2021.12.27
https://note.youdao.com/s/MKIFnnd7 Q:做储能业务的原因? A:公司在2018~2019年做过储能业务,充电宝的容量增加到3~4万,定义为更大容量的移动电源。疫情时发现储能市场增长快速,储能市场在亚马逊的份额从3%增加到15%以上。原本想做充电桩,但C端市场容量不大。 Q:储能业务未来规划? A:龙头ecoflow储能技术壁垒较高,目前安克落后两年到两年半的时间,计划先追平ecoflow再弯道超车。 Q:差距在哪?核心因素是什么? A:主要在研发团队。储能需要强
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兔宝宝涨停点评 2021.12.27
今天兔宝宝涨停,我们认为在地产政策底部明朗,各地陆续放松部分调控政策背景下,消费品建材压制因素解除。我们预计兔宝宝2021-2022年净利润预测7.5、8亿,增速86%、7%,对应2022年PE 10倍,目前估值在地产链消费类建材中较低,维持增持评级。 近况跟踪: 1)我们估算兔宝宝10月发货量增速超过20%,11月有在10%出头,估计12月保持10%左右增速(主要是今年大局已定,部分销售可能在2022年开始发力)。 2)四季度业绩预计2.3亿左右,全年归母预计7.5亿左右,扣非6.1亿左右(非
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关于近期涉及新能源几则“传言”的回应声明
1、今日午盘分布式光伏、风电、电网设备、绿电跳水,主要受市场传言影响,传言内容为 ①“国家不再搞整县推进了,理由是不搞大跃进” ②“目前最大影响是电网的配网投资,预计配网投资会从1.7万亿降到1.5万亿,具体仍在测算中” 2、我们回应如下 ①根据我们的了解(历史上我们对宏观政策方向预测的准确率为100%), 分布式光伏发展整体思路,发展方式,整体节奏,政策文件导向和#此前没有任何边际变化,”不搞分布式光伏,整县推进”判断为谣言可能性大。国家对新能源的发展信心坚定,过程中要做好竞争不垄断,工作不暂
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绝味食品4Q21近况交流精要 2021.12.27
(附👉 :十二月份百份精选调研纪要) 24-26日,我们与公司进行了多方位沟通,同时草根调研门店、经销商等,对投资人关心的主要问题进行以下梳理: 关于提价: 根据草根门店和电商平台调研,目前已经执行的提价措施预计包括: 1)外卖平台调整终端零售价; 2)小红鸭、爆鸭脖新品提终端零售价; 3)北京市场微幅上调个别产品终端零售价。公司表示22年提价策略仍在商议中。 我们预计,22年如若提价,措施可能包括: 1)外卖平台上调出厂价; 2)分区域、分产品小幅上调终端零售价及对应出厂价,预计单一产品提价
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金刚玻璃:股东欧昊100MW电站并网,保障金刚HJT项目顺利推进
(附👉 :十二月份百份精选调研纪要) 事件 12月25日,欧昊集团金塔昊明300MW太阳能发电项目,首期100MW并网发电。 点评 该项目于2021年9月28日开工建设,项目位于甘肃省酒泉市金塔县红柳洼光电产业园,占地面积9234亩,总投资14.1亿元,建设容量按照容配比1.18:1,即350MW进行建设。预计项目建成后,年均利用小时数达2000小时,年平均上网电量为5亿千瓦时,年发电收入1.5亿元,利税1000万元。 欧昊集团将扎根甘肃省酒泉市,深耕新能源业务领域,力争三年内建成3GW以上的
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锂板块电话会议纪要 2021.12.27
观点总结: 近期锂价:“春节集中备货驱动,带来的价格强有力上涨。自11月中旬开始,锂价已经完成从“情绪酝酿”到“缓慢上涨”,再到前两周开始“加速上涨”的流程。在1月上旬完成春节前备货的交易,2月中下旬进行春节后第二次备货,将价格推向更高。 供需基本面:2021年Q4到2022年春节前后的备货,是锂价第三次上涨的催化剂。2022年锂供给增长33%-35%,但下游正极材料、电池厂的普遍排产规划翻倍,供给增量完全不及需求增长,我们认为锂价的高位持续性相当坚实。 对于22年新能源车补贴退坡的担忧:锂价每
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绿电专家交流纪要 2021.12.27
江苏年度长协2600亿度,广东2500亿度,价格江苏是0.467接近,广东0.497,要看火电的相对基准价的变化情况,江苏是20%上限贴着走,广东是10%。江苏的压力非常大,80%的电价可能就是这样的基数。明年的重要变化,今年签的年度长协不如往年,往年签了之后决定了年度价格,今年签的长协大部分要和煤价联动,煤价长协教往年大幅提升。去年煤炭的长协基准价535,今年700元。广东这块的压力小一点。绿电在江苏低于火电电价,广东绿电0.51+。
绿电专家交流纪要 2021.12.27
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东方日升投资446.5亿建源网荷储项目,助力完善一体化布局
👉 https://note.youdao.com/s/CyUpbXB 12月27日,公司公告与包头市政府、固阳县政府,签订包头投资框架协议,建设固阳金山工业园区增量配电网的源网荷储一体化示范项目(二期),总投资预计446.5亿元。 【点评】 🌟本次项目分为两大板块,一是制造板块(即负荷端):年产20万吨金属硅+15万吨高纯硅+10GW N型高效拉晶+3GW组件,预计投资额分别为23.5、135、30、6亿元;二是发电板块(即电源端):3.5GW光伏电站项目+1.6GW风电电站项目+储能项目
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东方日升
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调研纪要
2021-12-28 10:10:22
港股年度策略会纪要 2021.12
涵盖:房地产 / 机械/汽车 / TMT / 电商 / 食品饮料 / 纺服 完整报告👉 https://note.youdao.com/s/F0Sc7Hdm 策略 基本面方面,开放将是2022年海外的主旋律,国内经济压力有所增加,港股盈利增速下行压力较大,并且可能会逐季下行。流动性方面,预计海外货币政策将逐步正常化,国内货币政策有望维持宽松,美元汇率短期仍将维持强势。风险偏好方面,2022年反垄断措施有望落地,中美经贸关系缓和以及香港新选举制度顺利施行,或将推动港股市场情绪趋于乐观。 市场展望
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调研纪要
2021-12-28 09:33:20
五粮液快报:技改扩能523车间,增补3名董事及高管
https://note.youdao.com/s/3UIS3KN 五粮液今日发布四条公告,涉及如下内容: 拟投资8452.6万元对523车间进行扩能技改 公司拟对523 车间进行扩能技术改造,规划用地面积 33 亩,主要建设内容为新建窖池及相关配套设施等,项目总投资估算为8452.6万元。 提名张宇为第五届董事会董事候选人、副董事候选人 公司提名张宇先生为公司第五届董事会董事候选人、副董事长人选,其任期与其他董事一致。张宇2020年4月-2020年12月任五粮液集团党委副书记、2020年12月
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五粮液
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调研纪要
2021-12-27 23:25:54
中钢国际交流纪要 2021.12
Q1:气基还原技术要想低成本地实现应用,需要多少时间?目前存在哪些问题? 气基还原技术要实现一定规模的应用,可能需要大约五年的时间。目前存在的问题有: 尽管天然气的总体降碳水准较高,但国内目前分配到气基竖炉的天然气指标较为稀缺; 经研究,和宝武、湛江当地相比,宝武集团使用天然气技术生产的 100 万吨铁水,每吨 铁水的生产成本高出 300 元;绿氢涉及到电解水制氢技术,目前国内电解水制氢技术的 成本较为高昂,国内钢铁企业暂时难以承受,需要大量政府补贴,有赖于未来大规模推 广过程中带来的成本下降。
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中钢国际
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调研纪要
2021-12-27 23:05:28
“整县推进”取消预计系谣传,短期扰动不改长期趋势
https://note.youdao.com/s/GAWWal5m 今日有传言“整县推进”政策取消,原因是不搞大跃进,我们认为当前光伏装机经济性良好,已无需国家强制安装政策,且碳中和是大方向,政策执行中的扰动不改长期趋势,具体分析如下: 1、政策对装机影响几何? 近几个月组件价格持续处于2元/W左右的高位,但户用光伏装机热情不改(11月单月在2.9GW),头部逆变器厂反馈只要芯片足够,生产的产品就都能卖出去,表明户用项目的经济性已经比较高,无论有无整县推进都会正常发展。 2、政策目的是什么?
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晶澳科技
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调研纪要
2021-12-27 23:03:31
换电设备:宁德时代宣告进入换电行业
https://note.youdao.com/s/V2V2fGvj 今日,宁德时代公布与贵州省政府签署合作建设换电网络协议,根据协议,双方将在新能源汽车换电网络设施建设、促进新能源汽车换电能力提升、推动新能源产业高质量发展等方面深入合作。这表明宁德时代正式宣告进入换电行业,我们认为此为宁德战略中的一部分。 如我们前期研究观点,我们估计本次合作先期以B端车(出租、网约车、轻型物流车等乘用车)为主,以重卡为辅,(私家车尚存在路线矛盾)。我们预计将带动B端乘用车换电站与重卡换电站建设。 此外,我们了
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宁德时代
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调研纪要
2021-12-27 23:02:21
杭锅股份:熔盐储能龙头,打开万亿物理储能市场
https://note.youdao.com/s/V4JolNV2 1、大力推广融盐储能,打开万亿物理储能市场。相较于蓄水储能,融盐储能具备分布式、灵活性特征;在供热场景下,是储能路线的最优选择。11月18日,西子航空“零碳工厂”正式启动,标志着杭锅股份首个熔盐储能示范项目投产。与锂电储能应用于供电场合不同,熔盐储能应用于供热(热水、蒸汽)场合,具有热传导效率高、能量密度不衰减的特点,成为未来储能领域的崭新方向。杭锅股份凭借10余年耕耘光热发电的成熟经验(2018年青海德令哈50MW示范项目和
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西子洁能
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调研纪要
2021-12-27 23:00:37
服务器行业解读纪要 2021.12.26
服务器其实在2012年以前的话基本上是没有太大的变化。从2012年开始基本上每几年就会有一个演变的过程。最开始的话在2012年左右基本上都是本地为主,然后到了2015、16年的话基本上会有云跟本地两个场景。国内的几个公有云大厂,有些是在2015、16年逐渐开始发力。近两年 AI 服务器比较火,但是它的体量跟传统的通用服务器相比其实还是会少很多,从去年开始又开始往边缘计算转向了。边缘计算这一块的话,浪潮是走在比较前沿的,跟它的通用服务器差不多,基本上是30%多的一个国内市场份额。2021年-202
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浪潮信息
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调研纪要
2021-12-27 22:54:14
安克储能交流纪要 2021.12.27
https://note.youdao.com/s/MKIFnnd7 Q:做储能业务的原因? A:公司在2018~2019年做过储能业务,充电宝的容量增加到3~4万,定义为更大容量的移动电源。疫情时发现储能市场增长快速,储能市场在亚马逊的份额从3%增加到15%以上。原本想做充电桩,但C端市场容量不大。 Q:储能业务未来规划? A:龙头ecoflow储能技术壁垒较高,目前安克落后两年到两年半的时间,计划先追平ecoflow再弯道超车。 Q:差距在哪?核心因素是什么? A:主要在研发团队。储能需要强
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调研纪要
2021-12-27 22:50:56
兔宝宝涨停点评 2021.12.27
今天兔宝宝涨停,我们认为在地产政策底部明朗,各地陆续放松部分调控政策背景下,消费品建材压制因素解除。我们预计兔宝宝2021-2022年净利润预测7.5、8亿,增速86%、7%,对应2022年PE 10倍,目前估值在地产链消费类建材中较低,维持增持评级。 近况跟踪: 1)我们估算兔宝宝10月发货量增速超过20%,11月有在10%出头,估计12月保持10%左右增速(主要是今年大局已定,部分销售可能在2022年开始发力)。 2)四季度业绩预计2.3亿左右,全年归母预计7.5亿左右,扣非6.1亿左右(非
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兔宝宝
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调研纪要
2021-12-27 18:27:23
关于近期涉及新能源几则“传言”的回应声明
1、今日午盘分布式光伏、风电、电网设备、绿电跳水,主要受市场传言影响,传言内容为 ①“国家不再搞整县推进了,理由是不搞大跃进” ②“目前最大影响是电网的配网投资,预计配网投资会从1.7万亿降到1.5万亿,具体仍在测算中” 2、我们回应如下 ①根据我们的了解(历史上我们对宏观政策方向预测的准确率为100%), 分布式光伏发展整体思路,发展方式,整体节奏,政策文件导向和#此前没有任何边际变化,”不搞分布式光伏,整县推进”判断为谣言可能性大。国家对新能源的发展信心坚定,过程中要做好竞争不垄断,工作不暂
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国电南瑞
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调研纪要
2021-12-27 16:42:59
绝味食品4Q21近况交流精要 2021.12.27
(附👉 :十二月份百份精选调研纪要) 24-26日,我们与公司进行了多方位沟通,同时草根调研门店、经销商等,对投资人关心的主要问题进行以下梳理: 关于提价: 根据草根门店和电商平台调研,目前已经执行的提价措施预计包括: 1)外卖平台调整终端零售价; 2)小红鸭、爆鸭脖新品提终端零售价; 3)北京市场微幅上调个别产品终端零售价。公司表示22年提价策略仍在商议中。 我们预计,22年如若提价,措施可能包括: 1)外卖平台上调出厂价; 2)分区域、分产品小幅上调终端零售价及对应出厂价,预计单一产品提价
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绝味食品
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调研纪要
2021-12-27 13:10:48
金刚玻璃:股东欧昊100MW电站并网,保障金刚HJT项目顺利推进
(附👉 :十二月份百份精选调研纪要) 事件 12月25日,欧昊集团金塔昊明300MW太阳能发电项目,首期100MW并网发电。 点评 该项目于2021年9月28日开工建设,项目位于甘肃省酒泉市金塔县红柳洼光电产业园,占地面积9234亩,总投资14.1亿元,建设容量按照容配比1.18:1,即350MW进行建设。预计项目建成后,年均利用小时数达2000小时,年平均上网电量为5亿千瓦时,年发电收入1.5亿元,利税1000万元。 欧昊集团将扎根甘肃省酒泉市,深耕新能源业务领域,力争三年内建成3GW以上的
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金刚光伏
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调研纪要
2021-12-27 12:17:20
锂板块电话会议纪要 2021.12.27
观点总结: 近期锂价:“春节集中备货驱动,带来的价格强有力上涨。自11月中旬开始,锂价已经完成从“情绪酝酿”到“缓慢上涨”,再到前两周开始“加速上涨”的流程。在1月上旬完成春节前备货的交易,2月中下旬进行春节后第二次备货,将价格推向更高。 供需基本面:2021年Q4到2022年春节前后的备货,是锂价第三次上涨的催化剂。2022年锂供给增长33%-35%,但下游正极材料、电池厂的普遍排产规划翻倍,供给增量完全不及需求增长,我们认为锂价的高位持续性相当坚实。 对于22年新能源车补贴退坡的担忧:锂价每
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天齐锂业
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赣锋锂业
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盐湖股份
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调研纪要
2021-12-27 11:31:52
绿电专家交流纪要 2021.12.27
江苏年度长协2600亿度,广东2500亿度,价格江苏是0.467接近,广东0.497,要看火电的相对基准价的变化情况,江苏是20%上限贴着走,广东是10%。江苏的压力非常大,80%的电价可能就是这样的基数。明年的重要变化,今年签的年度长协不如往年,往年签了之后决定了年度价格,今年签的长协大部分要和煤价联动,煤价长协教往年大幅提升。去年煤炭的长协基准价535,今年700元。广东这块的压力小一点。绿电在江苏低于火电电价,广东绿电0.51+。
绿电专家交流纪要 2021.12.27
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调研纪要
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东方日升投资446.5亿建源网荷储项目,助力完善一体化布局
👉 https://note.youdao.com/s/CyUpbXB 12月27日,公司公告与包头市政府、固阳县政府,签订包头投资框架协议,建设固阳金山工业园区增量配电网的源网荷储一体化示范项目(二期),总投资预计446.5亿元。 【点评】 🌟本次项目分为两大板块,一是制造板块(即负荷端):年产20万吨金属硅+15万吨高纯硅+10GW N型高效拉晶+3GW组件,预计投资额分别为23.5、135、30、6亿元;二是发电板块(即电源端):3.5GW光伏电站项目+1.6GW风电电站项目+储能项目
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港股年度策略会纪要 2021.12
涵盖:房地产 / 机械/汽车 / TMT / 电商 / 食品饮料 / 纺服 完整报告👉 https://note.youdao.com/s/F0Sc7Hdm 策略 基本面方面,开放将是2022年海外的主旋律,国内经济压力有所增加,港股盈利增速下行压力较大,并且可能会逐季下行。流动性方面,预计海外货币政策将逐步正常化,国内货币政策有望维持宽松,美元汇率短期仍将维持强势。风险偏好方面,2022年反垄断措施有望落地,中美经贸关系缓和以及香港新选举制度顺利施行,或将推动港股市场情绪趋于乐观。 市场展望
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五粮液快报:技改扩能523车间,增补3名董事及高管
https://note.youdao.com/s/3UIS3KN 五粮液今日发布四条公告,涉及如下内容: 拟投资8452.6万元对523车间进行扩能技改 公司拟对523 车间进行扩能技术改造,规划用地面积 33 亩,主要建设内容为新建窖池及相关配套设施等,项目总投资估算为8452.6万元。 提名张宇为第五届董事会董事候选人、副董事候选人 公司提名张宇先生为公司第五届董事会董事候选人、副董事长人选,其任期与其他董事一致。张宇2020年4月-2020年12月任五粮液集团党委副书记、2020年12月
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中钢国际交流纪要 2021.12
Q1:气基还原技术要想低成本地实现应用,需要多少时间?目前存在哪些问题? 气基还原技术要实现一定规模的应用,可能需要大约五年的时间。目前存在的问题有: 尽管天然气的总体降碳水准较高,但国内目前分配到气基竖炉的天然气指标较为稀缺; 经研究,和宝武、湛江当地相比,宝武集团使用天然气技术生产的 100 万吨铁水,每吨 铁水的生产成本高出 300 元;绿氢涉及到电解水制氢技术,目前国内电解水制氢技术的 成本较为高昂,国内钢铁企业暂时难以承受,需要大量政府补贴,有赖于未来大规模推 广过程中带来的成本下降。
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“整县推进”取消预计系谣传,短期扰动不改长期趋势
https://note.youdao.com/s/GAWWal5m 今日有传言“整县推进”政策取消,原因是不搞大跃进,我们认为当前光伏装机经济性良好,已无需国家强制安装政策,且碳中和是大方向,政策执行中的扰动不改长期趋势,具体分析如下: 1、政策对装机影响几何? 近几个月组件价格持续处于2元/W左右的高位,但户用光伏装机热情不改(11月单月在2.9GW),头部逆变器厂反馈只要芯片足够,生产的产品就都能卖出去,表明户用项目的经济性已经比较高,无论有无整县推进都会正常发展。 2、政策目的是什么?
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换电设备:宁德时代宣告进入换电行业
https://note.youdao.com/s/V2V2fGvj 今日,宁德时代公布与贵州省政府签署合作建设换电网络协议,根据协议,双方将在新能源汽车换电网络设施建设、促进新能源汽车换电能力提升、推动新能源产业高质量发展等方面深入合作。这表明宁德时代正式宣告进入换电行业,我们认为此为宁德战略中的一部分。 如我们前期研究观点,我们估计本次合作先期以B端车(出租、网约车、轻型物流车等乘用车)为主,以重卡为辅,(私家车尚存在路线矛盾)。我们预计将带动B端乘用车换电站与重卡换电站建设。 此外,我们了
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杭锅股份:熔盐储能龙头,打开万亿物理储能市场
https://note.youdao.com/s/V4JolNV2 1、大力推广融盐储能,打开万亿物理储能市场。相较于蓄水储能,融盐储能具备分布式、灵活性特征;在供热场景下,是储能路线的最优选择。11月18日,西子航空“零碳工厂”正式启动,标志着杭锅股份首个熔盐储能示范项目投产。与锂电储能应用于供电场合不同,熔盐储能应用于供热(热水、蒸汽)场合,具有热传导效率高、能量密度不衰减的特点,成为未来储能领域的崭新方向。杭锅股份凭借10余年耕耘光热发电的成熟经验(2018年青海德令哈50MW示范项目和
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服务器行业解读纪要 2021.12.26
服务器其实在2012年以前的话基本上是没有太大的变化。从2012年开始基本上每几年就会有一个演变的过程。最开始的话在2012年左右基本上都是本地为主,然后到了2015、16年的话基本上会有云跟本地两个场景。国内的几个公有云大厂,有些是在2015、16年逐渐开始发力。近两年 AI 服务器比较火,但是它的体量跟传统的通用服务器相比其实还是会少很多,从去年开始又开始往边缘计算转向了。边缘计算这一块的话,浪潮是走在比较前沿的,跟它的通用服务器差不多,基本上是30%多的一个国内市场份额。2021年-202
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安克储能交流纪要 2021.12.27
https://note.youdao.com/s/MKIFnnd7 Q:做储能业务的原因? A:公司在2018~2019年做过储能业务,充电宝的容量增加到3~4万,定义为更大容量的移动电源。疫情时发现储能市场增长快速,储能市场在亚马逊的份额从3%增加到15%以上。原本想做充电桩,但C端市场容量不大。 Q:储能业务未来规划? A:龙头ecoflow储能技术壁垒较高,目前安克落后两年到两年半的时间,计划先追平ecoflow再弯道超车。 Q:差距在哪?核心因素是什么? A:主要在研发团队。储能需要强
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兔宝宝涨停点评 2021.12.27
今天兔宝宝涨停,我们认为在地产政策底部明朗,各地陆续放松部分调控政策背景下,消费品建材压制因素解除。我们预计兔宝宝2021-2022年净利润预测7.5、8亿,增速86%、7%,对应2022年PE 10倍,目前估值在地产链消费类建材中较低,维持增持评级。 近况跟踪: 1)我们估算兔宝宝10月发货量增速超过20%,11月有在10%出头,估计12月保持10%左右增速(主要是今年大局已定,部分销售可能在2022年开始发力)。 2)四季度业绩预计2.3亿左右,全年归母预计7.5亿左右,扣非6.1亿左右(非
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关于近期涉及新能源几则“传言”的回应声明
1、今日午盘分布式光伏、风电、电网设备、绿电跳水,主要受市场传言影响,传言内容为 ①“国家不再搞整县推进了,理由是不搞大跃进” ②“目前最大影响是电网的配网投资,预计配网投资会从1.7万亿降到1.5万亿,具体仍在测算中” 2、我们回应如下 ①根据我们的了解(历史上我们对宏观政策方向预测的准确率为100%), 分布式光伏发展整体思路,发展方式,整体节奏,政策文件导向和#此前没有任何边际变化,”不搞分布式光伏,整县推进”判断为谣言可能性大。国家对新能源的发展信心坚定,过程中要做好竞争不垄断,工作不暂
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绝味食品4Q21近况交流精要 2021.12.27
(附👉 :十二月份百份精选调研纪要) 24-26日,我们与公司进行了多方位沟通,同时草根调研门店、经销商等,对投资人关心的主要问题进行以下梳理: 关于提价: 根据草根门店和电商平台调研,目前已经执行的提价措施预计包括: 1)外卖平台调整终端零售价; 2)小红鸭、爆鸭脖新品提终端零售价; 3)北京市场微幅上调个别产品终端零售价。公司表示22年提价策略仍在商议中。 我们预计,22年如若提价,措施可能包括: 1)外卖平台上调出厂价; 2)分区域、分产品小幅上调终端零售价及对应出厂价,预计单一产品提价
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金刚玻璃:股东欧昊100MW电站并网,保障金刚HJT项目顺利推进
(附👉 :十二月份百份精选调研纪要) 事件 12月25日,欧昊集团金塔昊明300MW太阳能发电项目,首期100MW并网发电。 点评 该项目于2021年9月28日开工建设,项目位于甘肃省酒泉市金塔县红柳洼光电产业园,占地面积9234亩,总投资14.1亿元,建设容量按照容配比1.18:1,即350MW进行建设。预计项目建成后,年均利用小时数达2000小时,年平均上网电量为5亿千瓦时,年发电收入1.5亿元,利税1000万元。 欧昊集团将扎根甘肃省酒泉市,深耕新能源业务领域,力争三年内建成3GW以上的
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锂板块电话会议纪要 2021.12.27
观点总结: 近期锂价:“春节集中备货驱动,带来的价格强有力上涨。自11月中旬开始,锂价已经完成从“情绪酝酿”到“缓慢上涨”,再到前两周开始“加速上涨”的流程。在1月上旬完成春节前备货的交易,2月中下旬进行春节后第二次备货,将价格推向更高。 供需基本面:2021年Q4到2022年春节前后的备货,是锂价第三次上涨的催化剂。2022年锂供给增长33%-35%,但下游正极材料、电池厂的普遍排产规划翻倍,供给增量完全不及需求增长,我们认为锂价的高位持续性相当坚实。 对于22年新能源车补贴退坡的担忧:锂价每
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绿电专家交流纪要 2021.12.27
江苏年度长协2600亿度,广东2500亿度,价格江苏是0.467接近,广东0.497,要看火电的相对基准价的变化情况,江苏是20%上限贴着走,广东是10%。江苏的压力非常大,80%的电价可能就是这样的基数。明年的重要变化,今年签的年度长协不如往年,往年签了之后决定了年度价格,今年签的长协大部分要和煤价联动,煤价长协教往年大幅提升。去年煤炭的长协基准价535,今年700元。广东这块的压力小一点。绿电在江苏低于火电电价,广东绿电0.51+。
绿电专家交流纪要 2021.12.27
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东方日升投资446.5亿建源网荷储项目,助力完善一体化布局
👉 https://note.youdao.com/s/CyUpbXB 12月27日,公司公告与包头市政府、固阳县政府,签订包头投资框架协议,建设固阳金山工业园区增量配电网的源网荷储一体化示范项目(二期),总投资预计446.5亿元。 【点评】 🌟本次项目分为两大板块,一是制造板块(即负荷端):年产20万吨金属硅+15万吨高纯硅+10GW N型高效拉晶+3GW组件,预计投资额分别为23.5、135、30、6亿元;二是发电板块(即电源端):3.5GW光伏电站项目+1.6GW风电电站项目+储能项目
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东方日升
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调研纪要
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港股年度策略会纪要 2021.12
涵盖:房地产 / 机械/汽车 / TMT / 电商 / 食品饮料 / 纺服 完整报告👉 https://note.youdao.com/s/F0Sc7Hdm 策略 基本面方面,开放将是2022年海外的主旋律,国内经济压力有所增加,港股盈利增速下行压力较大,并且可能会逐季下行。流动性方面,预计海外货币政策将逐步正常化,国内货币政策有望维持宽松,美元汇率短期仍将维持强势。风险偏好方面,2022年反垄断措施有望落地,中美经贸关系缓和以及香港新选举制度顺利施行,或将推动港股市场情绪趋于乐观。 市场展望
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时代电气
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舜宇光学科技
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调研纪要
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五粮液快报:技改扩能523车间,增补3名董事及高管
https://note.youdao.com/s/3UIS3KN 五粮液今日发布四条公告,涉及如下内容: 拟投资8452.6万元对523车间进行扩能技改 公司拟对523 车间进行扩能技术改造,规划用地面积 33 亩,主要建设内容为新建窖池及相关配套设施等,项目总投资估算为8452.6万元。 提名张宇为第五届董事会董事候选人、副董事候选人 公司提名张宇先生为公司第五届董事会董事候选人、副董事长人选,其任期与其他董事一致。张宇2020年4月-2020年12月任五粮液集团党委副书记、2020年12月
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五粮液
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调研纪要
2021-12-27 23:25:54
中钢国际交流纪要 2021.12
Q1:气基还原技术要想低成本地实现应用,需要多少时间?目前存在哪些问题? 气基还原技术要实现一定规模的应用,可能需要大约五年的时间。目前存在的问题有: 尽管天然气的总体降碳水准较高,但国内目前分配到气基竖炉的天然气指标较为稀缺; 经研究,和宝武、湛江当地相比,宝武集团使用天然气技术生产的 100 万吨铁水,每吨 铁水的生产成本高出 300 元;绿氢涉及到电解水制氢技术,目前国内电解水制氢技术的 成本较为高昂,国内钢铁企业暂时难以承受,需要大量政府补贴,有赖于未来大规模推 广过程中带来的成本下降。
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中钢国际
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调研纪要
2021-12-27 23:05:28
“整县推进”取消预计系谣传,短期扰动不改长期趋势
https://note.youdao.com/s/GAWWal5m 今日有传言“整县推进”政策取消,原因是不搞大跃进,我们认为当前光伏装机经济性良好,已无需国家强制安装政策,且碳中和是大方向,政策执行中的扰动不改长期趋势,具体分析如下: 1、政策对装机影响几何? 近几个月组件价格持续处于2元/W左右的高位,但户用光伏装机热情不改(11月单月在2.9GW),头部逆变器厂反馈只要芯片足够,生产的产品就都能卖出去,表明户用项目的经济性已经比较高,无论有无整县推进都会正常发展。 2、政策目的是什么?
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晶澳科技
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调研纪要
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换电设备:宁德时代宣告进入换电行业
https://note.youdao.com/s/V2V2fGvj 今日,宁德时代公布与贵州省政府签署合作建设换电网络协议,根据协议,双方将在新能源汽车换电网络设施建设、促进新能源汽车换电能力提升、推动新能源产业高质量发展等方面深入合作。这表明宁德时代正式宣告进入换电行业,我们认为此为宁德战略中的一部分。 如我们前期研究观点,我们估计本次合作先期以B端车(出租、网约车、轻型物流车等乘用车)为主,以重卡为辅,(私家车尚存在路线矛盾)。我们预计将带动B端乘用车换电站与重卡换电站建设。 此外,我们了
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调研纪要
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杭锅股份:熔盐储能龙头,打开万亿物理储能市场
https://note.youdao.com/s/V4JolNV2 1、大力推广融盐储能,打开万亿物理储能市场。相较于蓄水储能,融盐储能具备分布式、灵活性特征;在供热场景下,是储能路线的最优选择。11月18日,西子航空“零碳工厂”正式启动,标志着杭锅股份首个熔盐储能示范项目投产。与锂电储能应用于供电场合不同,熔盐储能应用于供热(热水、蒸汽)场合,具有热传导效率高、能量密度不衰减的特点,成为未来储能领域的崭新方向。杭锅股份凭借10余年耕耘光热发电的成熟经验(2018年青海德令哈50MW示范项目和
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西子洁能
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调研纪要
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服务器行业解读纪要 2021.12.26
服务器其实在2012年以前的话基本上是没有太大的变化。从2012年开始基本上每几年就会有一个演变的过程。最开始的话在2012年左右基本上都是本地为主,然后到了2015、16年的话基本上会有云跟本地两个场景。国内的几个公有云大厂,有些是在2015、16年逐渐开始发力。近两年 AI 服务器比较火,但是它的体量跟传统的通用服务器相比其实还是会少很多,从去年开始又开始往边缘计算转向了。边缘计算这一块的话,浪潮是走在比较前沿的,跟它的通用服务器差不多,基本上是30%多的一个国内市场份额。2021年-202
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浪潮信息
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安克储能交流纪要 2021.12.27
https://note.youdao.com/s/MKIFnnd7 Q:做储能业务的原因? A:公司在2018~2019年做过储能业务,充电宝的容量增加到3~4万,定义为更大容量的移动电源。疫情时发现储能市场增长快速,储能市场在亚马逊的份额从3%增加到15%以上。原本想做充电桩,但C端市场容量不大。 Q:储能业务未来规划? A:龙头ecoflow储能技术壁垒较高,目前安克落后两年到两年半的时间,计划先追平ecoflow再弯道超车。 Q:差距在哪?核心因素是什么? A:主要在研发团队。储能需要强
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调研纪要
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兔宝宝涨停点评 2021.12.27
今天兔宝宝涨停,我们认为在地产政策底部明朗,各地陆续放松部分调控政策背景下,消费品建材压制因素解除。我们预计兔宝宝2021-2022年净利润预测7.5、8亿,增速86%、7%,对应2022年PE 10倍,目前估值在地产链消费类建材中较低,维持增持评级。 近况跟踪: 1)我们估算兔宝宝10月发货量增速超过20%,11月有在10%出头,估计12月保持10%左右增速(主要是今年大局已定,部分销售可能在2022年开始发力)。 2)四季度业绩预计2.3亿左右,全年归母预计7.5亿左右,扣非6.1亿左右(非
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兔宝宝
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调研纪要
2021-12-27 18:27:23
关于近期涉及新能源几则“传言”的回应声明
1、今日午盘分布式光伏、风电、电网设备、绿电跳水,主要受市场传言影响,传言内容为 ①“国家不再搞整县推进了,理由是不搞大跃进” ②“目前最大影响是电网的配网投资,预计配网投资会从1.7万亿降到1.5万亿,具体仍在测算中” 2、我们回应如下 ①根据我们的了解(历史上我们对宏观政策方向预测的准确率为100%), 分布式光伏发展整体思路,发展方式,整体节奏,政策文件导向和#此前没有任何边际变化,”不搞分布式光伏,整县推进”判断为谣言可能性大。国家对新能源的发展信心坚定,过程中要做好竞争不垄断,工作不暂
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正泰电器
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2021-12-27 16:42:59
绝味食品4Q21近况交流精要 2021.12.27
(附👉 :十二月份百份精选调研纪要) 24-26日,我们与公司进行了多方位沟通,同时草根调研门店、经销商等,对投资人关心的主要问题进行以下梳理: 关于提价: 根据草根门店和电商平台调研,目前已经执行的提价措施预计包括: 1)外卖平台调整终端零售价; 2)小红鸭、爆鸭脖新品提终端零售价; 3)北京市场微幅上调个别产品终端零售价。公司表示22年提价策略仍在商议中。 我们预计,22年如若提价,措施可能包括: 1)外卖平台上调出厂价; 2)分区域、分产品小幅上调终端零售价及对应出厂价,预计单一产品提价
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调研纪要
2021-12-27 13:10:48
金刚玻璃:股东欧昊100MW电站并网,保障金刚HJT项目顺利推进
(附👉 :十二月份百份精选调研纪要) 事件 12月25日,欧昊集团金塔昊明300MW太阳能发电项目,首期100MW并网发电。 点评 该项目于2021年9月28日开工建设,项目位于甘肃省酒泉市金塔县红柳洼光电产业园,占地面积9234亩,总投资14.1亿元,建设容量按照容配比1.18:1,即350MW进行建设。预计项目建成后,年均利用小时数达2000小时,年平均上网电量为5亿千瓦时,年发电收入1.5亿元,利税1000万元。 欧昊集团将扎根甘肃省酒泉市,深耕新能源业务领域,力争三年内建成3GW以上的
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金刚光伏
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调研纪要
2021-12-27 12:17:20
锂板块电话会议纪要 2021.12.27
观点总结: 近期锂价:“春节集中备货驱动,带来的价格强有力上涨。自11月中旬开始,锂价已经完成从“情绪酝酿”到“缓慢上涨”,再到前两周开始“加速上涨”的流程。在1月上旬完成春节前备货的交易,2月中下旬进行春节后第二次备货,将价格推向更高。 供需基本面:2021年Q4到2022年春节前后的备货,是锂价第三次上涨的催化剂。2022年锂供给增长33%-35%,但下游正极材料、电池厂的普遍排产规划翻倍,供给增量完全不及需求增长,我们认为锂价的高位持续性相当坚实。 对于22年新能源车补贴退坡的担忧:锂价每
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天齐锂业
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赣锋锂业
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盐湖股份
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绿电专家交流纪要 2021.12.27
江苏年度长协2600亿度,广东2500亿度,价格江苏是0.467接近,广东0.497,要看火电的相对基准价的变化情况,江苏是20%上限贴着走,广东是10%。江苏的压力非常大,80%的电价可能就是这样的基数。明年的重要变化,今年签的年度长协不如往年,往年签了之后决定了年度价格,今年签的长协大部分要和煤价联动,煤价长协教往年大幅提升。去年煤炭的长协基准价535,今年700元。广东这块的压力小一点。绿电在江苏低于火电电价,广东绿电0.51+。
绿电专家交流纪要 2021.12.27
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浙江新能
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银星能源
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