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调研纪要
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调研纪要
2022-01-16 20:39:35
策略CG周机构沟通小结:稳住阵脚,防守反击
#A股# #宁组合# 👉 有道云笔记 A股新年第二周行情依然偏弱,但结构相对上周有所均衡。 与机构沟通交流,代表性观点如下: 1. 稳增长都是短期表现,A股后面会回到一季报预期,市场不久会发现还是这些景气赛道业绩靠谱,只不过这里面会有分化。 2. A股市场领先实际景气度的属性越来越强,既然猪价未来一年总会迎来一轮上涨,那么猪价短期下跌无法逆转猪股票现在的上涨,对新能源车的增速、碳酸锂的供给也是一样。 3. 新能源车的下一个逻辑必然是智能化,所以汽车电子乃至相关TMT公司就是下一个阶段的主线。
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调研纪要
2022-01-11 21:32:32
生猪产业专家会议纪要 20220110
👉👉👉 有道云笔记 摘要 1. 从2021年11月至春节后的生猪价格走势:跌幅较为明显,类似于21年元旦过后的走势。春节前调整的幅度不会很大,走势和12月类似,狠跌然后窄幅调整。春节后价格跌下6元。 2. 仔猪与母猪市场走势:目前仔猪市场销售前景并不明朗,但仍有养殖户对节后仔猪市场的行情持乐观预期,母猪市场的购买与销售量都较寡淡。 3. 屠宰市场现状:波动较为明显,且屠宰企业之间的屠宰量存在较大差异,很多屠宰企业转向小体重猪。 4. 生猪体重的表现:屠宰市场和养殖市场的猪体重存在差异,总体
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调研纪要
2022-01-09 21:15:55
盐湖提锂专家交流核心纪要 20220108
#盐湖提锂# 1、萃取法VS吸附法:低浓度卤水吸附法占优势。萃取的优势在于:1、固定资产投资少,常规工艺产线投资8-10亿元,专家公司用的萃取法大概2亿元;2、能耗低,反萃出来锂浓度直接可以到30-40克升,吸附后续还有反渗透膜、纳滤膜、MVR等多个环节,才能达到相近的浓度。 2、整个西藏碳酸锂储量大概应该有1500万吨左右,比较大的是纳木错、麻米措、扎布耶、龙木错、结则茶卡,基本每个湖200万吨,加起来1000万吨。西藏盐湖储量是最准确的,南美和青海的湖用的是地下卤水预估出来的,西藏湖都是
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调研纪要
2022-01-05 10:43:51
不畏调整,坚定看好新能源
昨日新能源尤其光伏调整,从市场反馈看,有资金担忧双碳政策调整以及资金面轮动。从政策的追踪看,我们觉得长期方向依旧非常确定。之前的双控以及新能源为主体的电力系统政策偏一刀切,造成了一些矛盾,目前能耗双控政策已经纠偏,能耗总量指标原则上已经放开,强度指标是控制的,从长期角度来看会改为碳控指标,后续还会有很多量化政策(如用户侧价格、土地、融资等、辅助服务政策),促进各主体落实新能源在全社会以及高耗能领域占比增加。 从基本面来看,我们觉得22年的光伏是业绩兑现的1年,行业最差的时候已经过去,组件最低价格
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调研纪要
2022-01-03 21:52:57
海外机构2022年市场展望
#2022市场展望# #股市行情# 编译:李正 注:这是一个新的尝试,我们参考了 10 家海外机构投资人对 2022 年宏观经济、市场、以及对中国投资机会的展望。这些投资人管理着千亿-数万亿美元的资产。综合他们的看法,也可以大概窥探到投资人整体对市场、经济以及对中国的看法。对于全球市场, 投资人关注的是美联储加息、通胀、疫情后居民消费和储蓄支出、市场利率、供应链问题的解决、企业盈利能否平稳增长等问题。对于中国明年的看法,尽管经济依然承压, 不过海外投资机构多数偏向乐观,关注的主题是监管政
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调研纪要
2021-12-30 16:12:10
10年期国债活跃券收益率向下冲破2.8%,降息空间令多头情绪重燃
👉 https://note.youdao.com/s/Nm8iN0IF 事件: 2021年12月29日,10年期国债活跃券收益率盘中下行0.75BP至2.7925%,冲破2.8%的约束。 观点重申: 1)官方对于经济形势的判断趋于谨慎。 中央经济工作会议再提逆周期调控,说明经济下行压力较大,即“我国经济发展面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力”。2021年第三季度实际GDP当季同比为4.9%,1992年以来,除去2020年疫情特殊时点外,实际GDP当季同比首次跌破5%,随着稳增长压力的加
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调研纪要
2021-12-28 09:46:44
如何客观理解分布式光伏发展前景和配电网投资趋势
#分布式光伏整县推进# #分布式光伏# #电网投资# 👉 https://note.youdao.com/s/ApgyMgjy 1. 由于我国优质光照/土地资源和用电负荷中心在地理位置上的空间不匹配特征,我国的光伏发电行业长期一定是以集中式和分布式同步发展的形势展开,这基本上不以政策指引为转移。 2. 在最近两年全球光伏需求强度超预期,导致行业供需关系和定价逻辑向“供给瓶颈定装机、边际需求定价格”切换的背景下,因国内集中式电站受电价(对标火电基准)、投储能要求、收益率要求限制等因素
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调研纪要
2021-12-28 09:23:02
光伏整县推进市场解读会议纪要(二)
https://note.youdao.com/s/RLzLyuuP 【嘉宾发言】(完整内容请看上边) 公司光伏整县开发项目推进介绍: 公司在整县光伏推进的过程当中,按照国家给出的相应的政策,到目前为止没有接到有关于任何停止开发或者建设的内容。公司在衡阳的整县推进项目,总体运转和建设过程当中还是比较顺利的。现在项目情况以及问题: 一是在政府主导之下,公司把相应的区政府的屋顶开发这一块作为一个重头的项目 我们相应的设计人员以及我们的施工、改动方方面面,已经着手开展工作,也是相对来说比较顺利的,包括
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调研纪要
2021-12-28 09:21:58
光伏整县推进市场解读会议纪要(一)
https://note.youdao.com/s/W6hOlKpT 国内整县开发推进现状(完整内容请看上边): 我们作为央企现在有三四个整县、一个整市项目在推进中。中国目前整县推进的现状是一共有977个市辖区,1300多个县,393个县级市,117个自治县,49个旗,3个自治旗,1个特区,2个林区,合计2800多个市和县。到2030年中国有要碳达峰的目标,要新增1200GW的装机,新能源要占整体25%,这是非常非常大的一个容量,到目前为止已经公告推进在700个左右,占到了县的大约一半,大约一半
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调研纪要
2021-12-27 22:58:26
锂价上行会影响电动车需求吗?
https://note.youdao.com/s/WvoOGTeb 问题①:锂供给量的制约在哪里? 我们测算21年锂供应54万吨LCE,对应电池名义产能680GWh,实际产量530GWh,其中电动车350GWh,储能30GWh;22年市场预计新增16万吨LCE,对应电池名义产能870GWh,预计实际产出750GWh,可以满足储能51GWh,电动车 530GWh,对应全球1000万辆车的需求。 问题②:锂价对成本影响有多大? 2021年纯电A级单车带电量约50度电,A00级单车带电量20度电,对
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调研纪要
2021-12-27 11:30:02
详细剖析拜登“Build Back Better”法案进展及涉新能源条款影响评估
(附👉 :十二月份百份精选调研纪要) 民主党参议员Manchin反对当前版本3B法案,认为其庞大支出将加剧美国通货膨胀,法案进度受阻。 我们详细分析: ① 如果法案无法通过的影响: 1、电车方面,特斯拉和通用失去重获抵免机会(单车0.8-1.25万美元),部分车企失去抵免上调机会(0.75万升到1.25万);2023年起丰田、福特等车企将相继失去抵免。但是我们对于美国电动车2022年销量翻倍的假设是基于美国车型丰富度极大提升而非美国补贴大量释放的假设。因此即便法案不通过对美国明年需求影响并不大
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调研纪要
2021-12-27 10:53:32
以史为鉴,年底A股市场将如何运行?
(附👉 :十二月份百份精选调研纪要) 主要有以下四个观点: 1、时逢2021年底,还有五个交易日。从历史上看,越往年底,其博弈的成分越大。A股行业的涨跌,短期内与基本面关系不大,与明年行情(春季躁动)预期关系亦不大,更多的是充斥着“多头与多头,多头与空头”之间相互筹码的博弈; 2、年底,A股市场的交易趋向较为清淡,市场风险偏好整体受到抑制。 3、【以史为鉴,看年内行情】我们统计了2013年-2020年,这八年期间A股在当年剩余数日(12月26-21月31日)的走势,当“成长”与“周期”博弈的过
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调研纪要
2021-12-26 22:21:08
重要!基本面跟踪 2021.12.06
原文&纪要合集:重要!基本面跟踪 2021.12.26 1、下一步财富管理转型方向聚焦3方面:①基金投顾、②高净值、③机构理财。 ①基金投顾业务:现保有量5-6亿元,户均2-3万左右。目前5种策略,偏现金类 “悦安稳”费率最低/0.4%,主动权益类“悦进取”费率最高/1.5%,整体平均费率约8‰~10‰。投顾产品门槛1000元,现约2万名基金投顾产品户,50%为增量专门开投顾产品户的客户,60%为增量资金。 ②高净值财富管理:存量7000多名高净值客户(含私募客户产品户),在上海、杭州建立了私人
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调研纪要
2021-12-26 00:38:34
售电专家解读江苏2022年市场化交易
阅读👉 十二月份百份精选调研纪要 1. 往年年度交易一般只有1次年度协商+1次年度挂牌。今年协商持续了1周,集中在最后1天成交,开展了4次年度挂牌交易。主要的量在年度双边协商交易,今年量价提升,大量新用户进入市场,10月份发改委文件取消了目录电价,用户电价由国网/售电公司代理形成,选了售电公司就不能回到电网代购了(否则批发价*1.5,上涨2毛)。电网代购和售电公司代理规模都有上涨,工商业用户都入市,整个市场规模扩大。年度交易量上涨还有一个原因是,江苏电力交易中心年度交易公告中,年度交易电量是前
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调研纪要
2021-12-24 11:15:21
百位基金经理调研报告 2021.12.23
#基金经理# #调研报告# 报告摘要 本次调研近百位权益基金经理为来自超 50 家头部主流基金公司的头部基金经理,涵盖了股票型和混合型等多个领域,上述受访基金经理合计管理规模超 5000 亿。我们期望通过这次调研,反映出基金经理这一主流市场投资群体里对 2022 年上半年市场投资机会的研判。 整体上,基金经理的观点总结为,海外经济方面,2022 年上半年全球经济小幅复苏,欧美主要的财政政策为中性,货币政策为中性偏收紧,人民币对美元汇率区间波动。 国内经济方面,2022 年上半年经济复苏动能边际趋
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策略CG周机构沟通小结:稳住阵脚,防守反击
#A股# #宁组合# 👉 有道云笔记 A股新年第二周行情依然偏弱,但结构相对上周有所均衡。 与机构沟通交流,代表性观点如下: 1. 稳增长都是短期表现,A股后面会回到一季报预期,市场不久会发现还是这些景气赛道业绩靠谱,只不过这里面会有分化。 2. A股市场领先实际景气度的属性越来越强,既然猪价未来一年总会迎来一轮上涨,那么猪价短期下跌无法逆转猪股票现在的上涨,对新能源车的增速、碳酸锂的供给也是一样。 3. 新能源车的下一个逻辑必然是智能化,所以汽车电子乃至相关TMT公司就是下一个阶段的主线。
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生猪产业专家会议纪要 20220110
👉👉👉 有道云笔记 摘要 1. 从2021年11月至春节后的生猪价格走势:跌幅较为明显,类似于21年元旦过后的走势。春节前调整的幅度不会很大,走势和12月类似,狠跌然后窄幅调整。春节后价格跌下6元。 2. 仔猪与母猪市场走势:目前仔猪市场销售前景并不明朗,但仍有养殖户对节后仔猪市场的行情持乐观预期,母猪市场的购买与销售量都较寡淡。 3. 屠宰市场现状:波动较为明显,且屠宰企业之间的屠宰量存在较大差异,很多屠宰企业转向小体重猪。 4. 生猪体重的表现:屠宰市场和养殖市场的猪体重存在差异,总体
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盐湖提锂专家交流核心纪要 20220108
#盐湖提锂# 1、萃取法VS吸附法:低浓度卤水吸附法占优势。萃取的优势在于:1、固定资产投资少,常规工艺产线投资8-10亿元,专家公司用的萃取法大概2亿元;2、能耗低,反萃出来锂浓度直接可以到30-40克升,吸附后续还有反渗透膜、纳滤膜、MVR等多个环节,才能达到相近的浓度。 2、整个西藏碳酸锂储量大概应该有1500万吨左右,比较大的是纳木错、麻米措、扎布耶、龙木错、结则茶卡,基本每个湖200万吨,加起来1000万吨。西藏盐湖储量是最准确的,南美和青海的湖用的是地下卤水预估出来的,西藏湖都是
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不畏调整,坚定看好新能源
昨日新能源尤其光伏调整,从市场反馈看,有资金担忧双碳政策调整以及资金面轮动。从政策的追踪看,我们觉得长期方向依旧非常确定。之前的双控以及新能源为主体的电力系统政策偏一刀切,造成了一些矛盾,目前能耗双控政策已经纠偏,能耗总量指标原则上已经放开,强度指标是控制的,从长期角度来看会改为碳控指标,后续还会有很多量化政策(如用户侧价格、土地、融资等、辅助服务政策),促进各主体落实新能源在全社会以及高耗能领域占比增加。 从基本面来看,我们觉得22年的光伏是业绩兑现的1年,行业最差的时候已经过去,组件最低价格
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海外机构2022年市场展望
#2022市场展望# #股市行情# 编译:李正 注:这是一个新的尝试,我们参考了 10 家海外机构投资人对 2022 年宏观经济、市场、以及对中国投资机会的展望。这些投资人管理着千亿-数万亿美元的资产。综合他们的看法,也可以大概窥探到投资人整体对市场、经济以及对中国的看法。对于全球市场, 投资人关注的是美联储加息、通胀、疫情后居民消费和储蓄支出、市场利率、供应链问题的解决、企业盈利能否平稳增长等问题。对于中国明年的看法,尽管经济依然承压, 不过海外投资机构多数偏向乐观,关注的主题是监管政
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10年期国债活跃券收益率向下冲破2.8%,降息空间令多头情绪重燃
👉 https://note.youdao.com/s/Nm8iN0IF 事件: 2021年12月29日,10年期国债活跃券收益率盘中下行0.75BP至2.7925%,冲破2.8%的约束。 观点重申: 1)官方对于经济形势的判断趋于谨慎。 中央经济工作会议再提逆周期调控,说明经济下行压力较大,即“我国经济发展面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力”。2021年第三季度实际GDP当季同比为4.9%,1992年以来,除去2020年疫情特殊时点外,实际GDP当季同比首次跌破5%,随着稳增长压力的加
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如何客观理解分布式光伏发展前景和配电网投资趋势
#分布式光伏整县推进# #分布式光伏# #电网投资# 👉 https://note.youdao.com/s/ApgyMgjy 1. 由于我国优质光照/土地资源和用电负荷中心在地理位置上的空间不匹配特征,我国的光伏发电行业长期一定是以集中式和分布式同步发展的形势展开,这基本上不以政策指引为转移。 2. 在最近两年全球光伏需求强度超预期,导致行业供需关系和定价逻辑向“供给瓶颈定装机、边际需求定价格”切换的背景下,因国内集中式电站受电价(对标火电基准)、投储能要求、收益率要求限制等因素
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光伏整县推进市场解读会议纪要(二)
https://note.youdao.com/s/RLzLyuuP 【嘉宾发言】(完整内容请看上边) 公司光伏整县开发项目推进介绍: 公司在整县光伏推进的过程当中,按照国家给出的相应的政策,到目前为止没有接到有关于任何停止开发或者建设的内容。公司在衡阳的整县推进项目,总体运转和建设过程当中还是比较顺利的。现在项目情况以及问题: 一是在政府主导之下,公司把相应的区政府的屋顶开发这一块作为一个重头的项目 我们相应的设计人员以及我们的施工、改动方方面面,已经着手开展工作,也是相对来说比较顺利的,包括
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光伏整县推进市场解读会议纪要(一)
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锂价上行会影响电动车需求吗?
https://note.youdao.com/s/WvoOGTeb 问题①:锂供给量的制约在哪里? 我们测算21年锂供应54万吨LCE,对应电池名义产能680GWh,实际产量530GWh,其中电动车350GWh,储能30GWh;22年市场预计新增16万吨LCE,对应电池名义产能870GWh,预计实际产出750GWh,可以满足储能51GWh,电动车 530GWh,对应全球1000万辆车的需求。 问题②:锂价对成本影响有多大? 2021年纯电A级单车带电量约50度电,A00级单车带电量20度电,对
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详细剖析拜登“Build Back Better”法案进展及涉新能源条款影响评估
(附👉 :十二月份百份精选调研纪要) 民主党参议员Manchin反对当前版本3B法案,认为其庞大支出将加剧美国通货膨胀,法案进度受阻。 我们详细分析: ① 如果法案无法通过的影响: 1、电车方面,特斯拉和通用失去重获抵免机会(单车0.8-1.25万美元),部分车企失去抵免上调机会(0.75万升到1.25万);2023年起丰田、福特等车企将相继失去抵免。但是我们对于美国电动车2022年销量翻倍的假设是基于美国车型丰富度极大提升而非美国补贴大量释放的假设。因此即便法案不通过对美国明年需求影响并不大
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以史为鉴,年底A股市场将如何运行?
(附👉 :十二月份百份精选调研纪要) 主要有以下四个观点: 1、时逢2021年底,还有五个交易日。从历史上看,越往年底,其博弈的成分越大。A股行业的涨跌,短期内与基本面关系不大,与明年行情(春季躁动)预期关系亦不大,更多的是充斥着“多头与多头,多头与空头”之间相互筹码的博弈; 2、年底,A股市场的交易趋向较为清淡,市场风险偏好整体受到抑制。 3、【以史为鉴,看年内行情】我们统计了2013年-2020年,这八年期间A股在当年剩余数日(12月26-21月31日)的走势,当“成长”与“周期”博弈的过
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重要!基本面跟踪 2021.12.06
原文&纪要合集:重要!基本面跟踪 2021.12.26 1、下一步财富管理转型方向聚焦3方面:①基金投顾、②高净值、③机构理财。 ①基金投顾业务:现保有量5-6亿元,户均2-3万左右。目前5种策略,偏现金类 “悦安稳”费率最低/0.4%,主动权益类“悦进取”费率最高/1.5%,整体平均费率约8‰~10‰。投顾产品门槛1000元,现约2万名基金投顾产品户,50%为增量专门开投顾产品户的客户,60%为增量资金。 ②高净值财富管理:存量7000多名高净值客户(含私募客户产品户),在上海、杭州建立了私人
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售电专家解读江苏2022年市场化交易
阅读👉 十二月份百份精选调研纪要 1. 往年年度交易一般只有1次年度协商+1次年度挂牌。今年协商持续了1周,集中在最后1天成交,开展了4次年度挂牌交易。主要的量在年度双边协商交易,今年量价提升,大量新用户进入市场,10月份发改委文件取消了目录电价,用户电价由国网/售电公司代理形成,选了售电公司就不能回到电网代购了(否则批发价*1.5,上涨2毛)。电网代购和售电公司代理规模都有上涨,工商业用户都入市,整个市场规模扩大。年度交易量上涨还有一个原因是,江苏电力交易中心年度交易公告中,年度交易电量是前
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百位基金经理调研报告 2021.12.23
#基金经理# #调研报告# 报告摘要 本次调研近百位权益基金经理为来自超 50 家头部主流基金公司的头部基金经理,涵盖了股票型和混合型等多个领域,上述受访基金经理合计管理规模超 5000 亿。我们期望通过这次调研,反映出基金经理这一主流市场投资群体里对 2022 年上半年市场投资机会的研判。 整体上,基金经理的观点总结为,海外经济方面,2022 年上半年全球经济小幅复苏,欧美主要的财政政策为中性,货币政策为中性偏收紧,人民币对美元汇率区间波动。 国内经济方面,2022 年上半年经济复苏动能边际趋
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生猪产业专家会议纪要 20220110
👉👉👉 有道云笔记 摘要 1. 从2021年11月至春节后的生猪价格走势:跌幅较为明显,类似于21年元旦过后的走势。春节前调整的幅度不会很大,走势和12月类似,狠跌然后窄幅调整。春节后价格跌下6元。 2. 仔猪与母猪市场走势:目前仔猪市场销售前景并不明朗,但仍有养殖户对节后仔猪市场的行情持乐观预期,母猪市场的购买与销售量都较寡淡。 3. 屠宰市场现状:波动较为明显,且屠宰企业之间的屠宰量存在较大差异,很多屠宰企业转向小体重猪。 4. 生猪体重的表现:屠宰市场和养殖市场的猪体重存在差异,总体
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盐湖提锂专家交流核心纪要 20220108
#盐湖提锂# 1、萃取法VS吸附法:低浓度卤水吸附法占优势。萃取的优势在于:1、固定资产投资少,常规工艺产线投资8-10亿元,专家公司用的萃取法大概2亿元;2、能耗低,反萃出来锂浓度直接可以到30-40克升,吸附后续还有反渗透膜、纳滤膜、MVR等多个环节,才能达到相近的浓度。 2、整个西藏碳酸锂储量大概应该有1500万吨左右,比较大的是纳木错、麻米措、扎布耶、龙木错、结则茶卡,基本每个湖200万吨,加起来1000万吨。西藏盐湖储量是最准确的,南美和青海的湖用的是地下卤水预估出来的,西藏湖都是
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调研纪要
2022-01-05 10:43:51
不畏调整,坚定看好新能源
昨日新能源尤其光伏调整,从市场反馈看,有资金担忧双碳政策调整以及资金面轮动。从政策的追踪看,我们觉得长期方向依旧非常确定。之前的双控以及新能源为主体的电力系统政策偏一刀切,造成了一些矛盾,目前能耗双控政策已经纠偏,能耗总量指标原则上已经放开,强度指标是控制的,从长期角度来看会改为碳控指标,后续还会有很多量化政策(如用户侧价格、土地、融资等、辅助服务政策),促进各主体落实新能源在全社会以及高耗能领域占比增加。 从基本面来看,我们觉得22年的光伏是业绩兑现的1年,行业最差的时候已经过去,组件最低价格
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调研纪要
2022-01-03 21:52:57
海外机构2022年市场展望
#2022市场展望# #股市行情# 编译:李正 注:这是一个新的尝试,我们参考了 10 家海外机构投资人对 2022 年宏观经济、市场、以及对中国投资机会的展望。这些投资人管理着千亿-数万亿美元的资产。综合他们的看法,也可以大概窥探到投资人整体对市场、经济以及对中国的看法。对于全球市场, 投资人关注的是美联储加息、通胀、疫情后居民消费和储蓄支出、市场利率、供应链问题的解决、企业盈利能否平稳增长等问题。对于中国明年的看法,尽管经济依然承压, 不过海外投资机构多数偏向乐观,关注的主题是监管政
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调研纪要
2021-12-30 16:12:10
10年期国债活跃券收益率向下冲破2.8%,降息空间令多头情绪重燃
👉 https://note.youdao.com/s/Nm8iN0IF 事件: 2021年12月29日,10年期国债活跃券收益率盘中下行0.75BP至2.7925%,冲破2.8%的约束。 观点重申: 1)官方对于经济形势的判断趋于谨慎。 中央经济工作会议再提逆周期调控,说明经济下行压力较大,即“我国经济发展面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力”。2021年第三季度实际GDP当季同比为4.9%,1992年以来,除去2020年疫情特殊时点外,实际GDP当季同比首次跌破5%,随着稳增长压力的加
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调研纪要
2021-12-28 09:46:44
如何客观理解分布式光伏发展前景和配电网投资趋势
#分布式光伏整县推进# #分布式光伏# #电网投资# 👉 https://note.youdao.com/s/ApgyMgjy 1. 由于我国优质光照/土地资源和用电负荷中心在地理位置上的空间不匹配特征,我国的光伏发电行业长期一定是以集中式和分布式同步发展的形势展开,这基本上不以政策指引为转移。 2. 在最近两年全球光伏需求强度超预期,导致行业供需关系和定价逻辑向“供给瓶颈定装机、边际需求定价格”切换的背景下,因国内集中式电站受电价(对标火电基准)、投储能要求、收益率要求限制等因素
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调研纪要
2021-12-28 09:23:02
光伏整县推进市场解读会议纪要(二)
https://note.youdao.com/s/RLzLyuuP 【嘉宾发言】(完整内容请看上边) 公司光伏整县开发项目推进介绍: 公司在整县光伏推进的过程当中,按照国家给出的相应的政策,到目前为止没有接到有关于任何停止开发或者建设的内容。公司在衡阳的整县推进项目,总体运转和建设过程当中还是比较顺利的。现在项目情况以及问题: 一是在政府主导之下,公司把相应的区政府的屋顶开发这一块作为一个重头的项目 我们相应的设计人员以及我们的施工、改动方方面面,已经着手开展工作,也是相对来说比较顺利的,包括
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调研纪要
2021-12-28 09:21:58
光伏整县推进市场解读会议纪要(一)
https://note.youdao.com/s/W6hOlKpT 国内整县开发推进现状(完整内容请看上边): 我们作为央企现在有三四个整县、一个整市项目在推进中。中国目前整县推进的现状是一共有977个市辖区,1300多个县,393个县级市,117个自治县,49个旗,3个自治旗,1个特区,2个林区,合计2800多个市和县。到2030年中国有要碳达峰的目标,要新增1200GW的装机,新能源要占整体25%,这是非常非常大的一个容量,到目前为止已经公告推进在700个左右,占到了县的大约一半,大约一半
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调研纪要
2021-12-27 22:58:26
锂价上行会影响电动车需求吗?
https://note.youdao.com/s/WvoOGTeb 问题①:锂供给量的制约在哪里? 我们测算21年锂供应54万吨LCE,对应电池名义产能680GWh,实际产量530GWh,其中电动车350GWh,储能30GWh;22年市场预计新增16万吨LCE,对应电池名义产能870GWh,预计实际产出750GWh,可以满足储能51GWh,电动车 530GWh,对应全球1000万辆车的需求。 问题②:锂价对成本影响有多大? 2021年纯电A级单车带电量约50度电,A00级单车带电量20度电,对
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调研纪要
2021-12-27 11:30:02
详细剖析拜登“Build Back Better”法案进展及涉新能源条款影响评估
(附👉 :十二月份百份精选调研纪要) 民主党参议员Manchin反对当前版本3B法案,认为其庞大支出将加剧美国通货膨胀,法案进度受阻。 我们详细分析: ① 如果法案无法通过的影响: 1、电车方面,特斯拉和通用失去重获抵免机会(单车0.8-1.25万美元),部分车企失去抵免上调机会(0.75万升到1.25万);2023年起丰田、福特等车企将相继失去抵免。但是我们对于美国电动车2022年销量翻倍的假设是基于美国车型丰富度极大提升而非美国补贴大量释放的假设。因此即便法案不通过对美国明年需求影响并不大
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调研纪要
2021-12-27 10:53:32
以史为鉴,年底A股市场将如何运行?
(附👉 :十二月份百份精选调研纪要) 主要有以下四个观点: 1、时逢2021年底,还有五个交易日。从历史上看,越往年底,其博弈的成分越大。A股行业的涨跌,短期内与基本面关系不大,与明年行情(春季躁动)预期关系亦不大,更多的是充斥着“多头与多头,多头与空头”之间相互筹码的博弈; 2、年底,A股市场的交易趋向较为清淡,市场风险偏好整体受到抑制。 3、【以史为鉴,看年内行情】我们统计了2013年-2020年,这八年期间A股在当年剩余数日(12月26-21月31日)的走势,当“成长”与“周期”博弈的过
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调研纪要
2021-12-26 22:21:08
重要!基本面跟踪 2021.12.06
原文&纪要合集:重要!基本面跟踪 2021.12.26 1、下一步财富管理转型方向聚焦3方面:①基金投顾、②高净值、③机构理财。 ①基金投顾业务:现保有量5-6亿元,户均2-3万左右。目前5种策略,偏现金类 “悦安稳”费率最低/0.4%,主动权益类“悦进取”费率最高/1.5%,整体平均费率约8‰~10‰。投顾产品门槛1000元,现约2万名基金投顾产品户,50%为增量专门开投顾产品户的客户,60%为增量资金。 ②高净值财富管理:存量7000多名高净值客户(含私募客户产品户),在上海、杭州建立了私人
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调研纪要
2021-12-26 00:38:34
售电专家解读江苏2022年市场化交易
阅读👉 十二月份百份精选调研纪要 1. 往年年度交易一般只有1次年度协商+1次年度挂牌。今年协商持续了1周,集中在最后1天成交,开展了4次年度挂牌交易。主要的量在年度双边协商交易,今年量价提升,大量新用户进入市场,10月份发改委文件取消了目录电价,用户电价由国网/售电公司代理形成,选了售电公司就不能回到电网代购了(否则批发价*1.5,上涨2毛)。电网代购和售电公司代理规模都有上涨,工商业用户都入市,整个市场规模扩大。年度交易量上涨还有一个原因是,江苏电力交易中心年度交易公告中,年度交易电量是前
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调研纪要
2021-12-24 11:15:21
百位基金经理调研报告 2021.12.23
#基金经理# #调研报告# 报告摘要 本次调研近百位权益基金经理为来自超 50 家头部主流基金公司的头部基金经理,涵盖了股票型和混合型等多个领域,上述受访基金经理合计管理规模超 5000 亿。我们期望通过这次调研,反映出基金经理这一主流市场投资群体里对 2022 年上半年市场投资机会的研判。 整体上,基金经理的观点总结为,海外经济方面,2022 年上半年全球经济小幅复苏,欧美主要的财政政策为中性,货币政策为中性偏收紧,人民币对美元汇率区间波动。 国内经济方面,2022 年上半年经济复苏动能边际趋
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调研纪要
2022-01-16 20:39:35
策略CG周机构沟通小结:稳住阵脚,防守反击
#A股# #宁组合# 👉 有道云笔记 A股新年第二周行情依然偏弱,但结构相对上周有所均衡。 与机构沟通交流,代表性观点如下: 1. 稳增长都是短期表现,A股后面会回到一季报预期,市场不久会发现还是这些景气赛道业绩靠谱,只不过这里面会有分化。 2. A股市场领先实际景气度的属性越来越强,既然猪价未来一年总会迎来一轮上涨,那么猪价短期下跌无法逆转猪股票现在的上涨,对新能源车的增速、碳酸锂的供给也是一样。 3. 新能源车的下一个逻辑必然是智能化,所以汽车电子乃至相关TMT公司就是下一个阶段的主线。
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调研纪要
2022-01-11 21:32:32
生猪产业专家会议纪要 20220110
👉👉👉 有道云笔记 摘要 1. 从2021年11月至春节后的生猪价格走势:跌幅较为明显,类似于21年元旦过后的走势。春节前调整的幅度不会很大,走势和12月类似,狠跌然后窄幅调整。春节后价格跌下6元。 2. 仔猪与母猪市场走势:目前仔猪市场销售前景并不明朗,但仍有养殖户对节后仔猪市场的行情持乐观预期,母猪市场的购买与销售量都较寡淡。 3. 屠宰市场现状:波动较为明显,且屠宰企业之间的屠宰量存在较大差异,很多屠宰企业转向小体重猪。 4. 生猪体重的表现:屠宰市场和养殖市场的猪体重存在差异,总体
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调研纪要
2022-01-09 21:15:55
盐湖提锂专家交流核心纪要 20220108
#盐湖提锂# 1、萃取法VS吸附法:低浓度卤水吸附法占优势。萃取的优势在于:1、固定资产投资少,常规工艺产线投资8-10亿元,专家公司用的萃取法大概2亿元;2、能耗低,反萃出来锂浓度直接可以到30-40克升,吸附后续还有反渗透膜、纳滤膜、MVR等多个环节,才能达到相近的浓度。 2、整个西藏碳酸锂储量大概应该有1500万吨左右,比较大的是纳木错、麻米措、扎布耶、龙木错、结则茶卡,基本每个湖200万吨,加起来1000万吨。西藏盐湖储量是最准确的,南美和青海的湖用的是地下卤水预估出来的,西藏湖都是
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不畏调整,坚定看好新能源
昨日新能源尤其光伏调整,从市场反馈看,有资金担忧双碳政策调整以及资金面轮动。从政策的追踪看,我们觉得长期方向依旧非常确定。之前的双控以及新能源为主体的电力系统政策偏一刀切,造成了一些矛盾,目前能耗双控政策已经纠偏,能耗总量指标原则上已经放开,强度指标是控制的,从长期角度来看会改为碳控指标,后续还会有很多量化政策(如用户侧价格、土地、融资等、辅助服务政策),促进各主体落实新能源在全社会以及高耗能领域占比增加。 从基本面来看,我们觉得22年的光伏是业绩兑现的1年,行业最差的时候已经过去,组件最低价格
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海外机构2022年市场展望
#2022市场展望# #股市行情# 编译:李正 注:这是一个新的尝试,我们参考了 10 家海外机构投资人对 2022 年宏观经济、市场、以及对中国投资机会的展望。这些投资人管理着千亿-数万亿美元的资产。综合他们的看法,也可以大概窥探到投资人整体对市场、经济以及对中国的看法。对于全球市场, 投资人关注的是美联储加息、通胀、疫情后居民消费和储蓄支出、市场利率、供应链问题的解决、企业盈利能否平稳增长等问题。对于中国明年的看法,尽管经济依然承压, 不过海外投资机构多数偏向乐观,关注的主题是监管政
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10年期国债活跃券收益率向下冲破2.8%,降息空间令多头情绪重燃
👉 https://note.youdao.com/s/Nm8iN0IF 事件: 2021年12月29日,10年期国债活跃券收益率盘中下行0.75BP至2.7925%,冲破2.8%的约束。 观点重申: 1)官方对于经济形势的判断趋于谨慎。 中央经济工作会议再提逆周期调控,说明经济下行压力较大,即“我国经济发展面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力”。2021年第三季度实际GDP当季同比为4.9%,1992年以来,除去2020年疫情特殊时点外,实际GDP当季同比首次跌破5%,随着稳增长压力的加
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如何客观理解分布式光伏发展前景和配电网投资趋势
#分布式光伏整县推进# #分布式光伏# #电网投资# 👉 https://note.youdao.com/s/ApgyMgjy 1. 由于我国优质光照/土地资源和用电负荷中心在地理位置上的空间不匹配特征,我国的光伏发电行业长期一定是以集中式和分布式同步发展的形势展开,这基本上不以政策指引为转移。 2. 在最近两年全球光伏需求强度超预期,导致行业供需关系和定价逻辑向“供给瓶颈定装机、边际需求定价格”切换的背景下,因国内集中式电站受电价(对标火电基准)、投储能要求、收益率要求限制等因素
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光伏整县推进市场解读会议纪要(二)
https://note.youdao.com/s/RLzLyuuP 【嘉宾发言】(完整内容请看上边) 公司光伏整县开发项目推进介绍: 公司在整县光伏推进的过程当中,按照国家给出的相应的政策,到目前为止没有接到有关于任何停止开发或者建设的内容。公司在衡阳的整县推进项目,总体运转和建设过程当中还是比较顺利的。现在项目情况以及问题: 一是在政府主导之下,公司把相应的区政府的屋顶开发这一块作为一个重头的项目 我们相应的设计人员以及我们的施工、改动方方面面,已经着手开展工作,也是相对来说比较顺利的,包括
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光伏整县推进市场解读会议纪要(一)
https://note.youdao.com/s/W6hOlKpT 国内整县开发推进现状(完整内容请看上边): 我们作为央企现在有三四个整县、一个整市项目在推进中。中国目前整县推进的现状是一共有977个市辖区,1300多个县,393个县级市,117个自治县,49个旗,3个自治旗,1个特区,2个林区,合计2800多个市和县。到2030年中国有要碳达峰的目标,要新增1200GW的装机,新能源要占整体25%,这是非常非常大的一个容量,到目前为止已经公告推进在700个左右,占到了县的大约一半,大约一半
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锂价上行会影响电动车需求吗?
https://note.youdao.com/s/WvoOGTeb 问题①:锂供给量的制约在哪里? 我们测算21年锂供应54万吨LCE,对应电池名义产能680GWh,实际产量530GWh,其中电动车350GWh,储能30GWh;22年市场预计新增16万吨LCE,对应电池名义产能870GWh,预计实际产出750GWh,可以满足储能51GWh,电动车 530GWh,对应全球1000万辆车的需求。 问题②:锂价对成本影响有多大? 2021年纯电A级单车带电量约50度电,A00级单车带电量20度电,对
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详细剖析拜登“Build Back Better”法案进展及涉新能源条款影响评估
(附👉 :十二月份百份精选调研纪要) 民主党参议员Manchin反对当前版本3B法案,认为其庞大支出将加剧美国通货膨胀,法案进度受阻。 我们详细分析: ① 如果法案无法通过的影响: 1、电车方面,特斯拉和通用失去重获抵免机会(单车0.8-1.25万美元),部分车企失去抵免上调机会(0.75万升到1.25万);2023年起丰田、福特等车企将相继失去抵免。但是我们对于美国电动车2022年销量翻倍的假设是基于美国车型丰富度极大提升而非美国补贴大量释放的假设。因此即便法案不通过对美国明年需求影响并不大
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以史为鉴,年底A股市场将如何运行?
(附👉 :十二月份百份精选调研纪要) 主要有以下四个观点: 1、时逢2021年底,还有五个交易日。从历史上看,越往年底,其博弈的成分越大。A股行业的涨跌,短期内与基本面关系不大,与明年行情(春季躁动)预期关系亦不大,更多的是充斥着“多头与多头,多头与空头”之间相互筹码的博弈; 2、年底,A股市场的交易趋向较为清淡,市场风险偏好整体受到抑制。 3、【以史为鉴,看年内行情】我们统计了2013年-2020年,这八年期间A股在当年剩余数日(12月26-21月31日)的走势,当“成长”与“周期”博弈的过
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重要!基本面跟踪 2021.12.06
原文&纪要合集:重要!基本面跟踪 2021.12.26 1、下一步财富管理转型方向聚焦3方面:①基金投顾、②高净值、③机构理财。 ①基金投顾业务:现保有量5-6亿元,户均2-3万左右。目前5种策略,偏现金类 “悦安稳”费率最低/0.4%,主动权益类“悦进取”费率最高/1.5%,整体平均费率约8‰~10‰。投顾产品门槛1000元,现约2万名基金投顾产品户,50%为增量专门开投顾产品户的客户,60%为增量资金。 ②高净值财富管理:存量7000多名高净值客户(含私募客户产品户),在上海、杭州建立了私人
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售电专家解读江苏2022年市场化交易
阅读👉 十二月份百份精选调研纪要 1. 往年年度交易一般只有1次年度协商+1次年度挂牌。今年协商持续了1周,集中在最后1天成交,开展了4次年度挂牌交易。主要的量在年度双边协商交易,今年量价提升,大量新用户进入市场,10月份发改委文件取消了目录电价,用户电价由国网/售电公司代理形成,选了售电公司就不能回到电网代购了(否则批发价*1.5,上涨2毛)。电网代购和售电公司代理规模都有上涨,工商业用户都入市,整个市场规模扩大。年度交易量上涨还有一个原因是,江苏电力交易中心年度交易公告中,年度交易电量是前
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百位基金经理调研报告 2021.12.23
#基金经理# #调研报告# 报告摘要 本次调研近百位权益基金经理为来自超 50 家头部主流基金公司的头部基金经理,涵盖了股票型和混合型等多个领域,上述受访基金经理合计管理规模超 5000 亿。我们期望通过这次调研,反映出基金经理这一主流市场投资群体里对 2022 年上半年市场投资机会的研判。 整体上,基金经理的观点总结为,海外经济方面,2022 年上半年全球经济小幅复苏,欧美主要的财政政策为中性,货币政策为中性偏收紧,人民币对美元汇率区间波动。 国内经济方面,2022 年上半年经济复苏动能边际趋
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#A股# #宁组合# 👉 有道云笔记 A股新年第二周行情依然偏弱,但结构相对上周有所均衡。 与机构沟通交流,代表性观点如下: 1. 稳增长都是短期表现,A股后面会回到一季报预期,市场不久会发现还是这些景气赛道业绩靠谱,只不过这里面会有分化。 2. A股市场领先实际景气度的属性越来越强,既然猪价未来一年总会迎来一轮上涨,那么猪价短期下跌无法逆转猪股票现在的上涨,对新能源车的增速、碳酸锂的供给也是一样。 3. 新能源车的下一个逻辑必然是智能化,所以汽车电子乃至相关TMT公司就是下一个阶段的主线。
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生猪产业专家会议纪要 20220110
👉👉👉 有道云笔记 摘要 1. 从2021年11月至春节后的生猪价格走势:跌幅较为明显,类似于21年元旦过后的走势。春节前调整的幅度不会很大,走势和12月类似,狠跌然后窄幅调整。春节后价格跌下6元。 2. 仔猪与母猪市场走势:目前仔猪市场销售前景并不明朗,但仍有养殖户对节后仔猪市场的行情持乐观预期,母猪市场的购买与销售量都较寡淡。 3. 屠宰市场现状:波动较为明显,且屠宰企业之间的屠宰量存在较大差异,很多屠宰企业转向小体重猪。 4. 生猪体重的表现:屠宰市场和养殖市场的猪体重存在差异,总体
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#盐湖提锂# 1、萃取法VS吸附法:低浓度卤水吸附法占优势。萃取的优势在于:1、固定资产投资少,常规工艺产线投资8-10亿元,专家公司用的萃取法大概2亿元;2、能耗低,反萃出来锂浓度直接可以到30-40克升,吸附后续还有反渗透膜、纳滤膜、MVR等多个环节,才能达到相近的浓度。 2、整个西藏碳酸锂储量大概应该有1500万吨左右,比较大的是纳木错、麻米措、扎布耶、龙木错、结则茶卡,基本每个湖200万吨,加起来1000万吨。西藏盐湖储量是最准确的,南美和青海的湖用的是地下卤水预估出来的,西藏湖都是
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不畏调整,坚定看好新能源
昨日新能源尤其光伏调整,从市场反馈看,有资金担忧双碳政策调整以及资金面轮动。从政策的追踪看,我们觉得长期方向依旧非常确定。之前的双控以及新能源为主体的电力系统政策偏一刀切,造成了一些矛盾,目前能耗双控政策已经纠偏,能耗总量指标原则上已经放开,强度指标是控制的,从长期角度来看会改为碳控指标,后续还会有很多量化政策(如用户侧价格、土地、融资等、辅助服务政策),促进各主体落实新能源在全社会以及高耗能领域占比增加。 从基本面来看,我们觉得22年的光伏是业绩兑现的1年,行业最差的时候已经过去,组件最低价格
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海外机构2022年市场展望
#2022市场展望# #股市行情# 编译:李正 注:这是一个新的尝试,我们参考了 10 家海外机构投资人对 2022 年宏观经济、市场、以及对中国投资机会的展望。这些投资人管理着千亿-数万亿美元的资产。综合他们的看法,也可以大概窥探到投资人整体对市场、经济以及对中国的看法。对于全球市场, 投资人关注的是美联储加息、通胀、疫情后居民消费和储蓄支出、市场利率、供应链问题的解决、企业盈利能否平稳增长等问题。对于中国明年的看法,尽管经济依然承压, 不过海外投资机构多数偏向乐观,关注的主题是监管政
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2021-12-30 16:12:10
10年期国债活跃券收益率向下冲破2.8%,降息空间令多头情绪重燃
👉 https://note.youdao.com/s/Nm8iN0IF 事件: 2021年12月29日,10年期国债活跃券收益率盘中下行0.75BP至2.7925%,冲破2.8%的约束。 观点重申: 1)官方对于经济形势的判断趋于谨慎。 中央经济工作会议再提逆周期调控,说明经济下行压力较大,即“我国经济发展面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力”。2021年第三季度实际GDP当季同比为4.9%,1992年以来,除去2020年疫情特殊时点外,实际GDP当季同比首次跌破5%,随着稳增长压力的加
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调研纪要
2021-12-28 09:46:44
如何客观理解分布式光伏发展前景和配电网投资趋势
#分布式光伏整县推进# #分布式光伏# #电网投资# 👉 https://note.youdao.com/s/ApgyMgjy 1. 由于我国优质光照/土地资源和用电负荷中心在地理位置上的空间不匹配特征,我国的光伏发电行业长期一定是以集中式和分布式同步发展的形势展开,这基本上不以政策指引为转移。 2. 在最近两年全球光伏需求强度超预期,导致行业供需关系和定价逻辑向“供给瓶颈定装机、边际需求定价格”切换的背景下,因国内集中式电站受电价(对标火电基准)、投储能要求、收益率要求限制等因素
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调研纪要
2021-12-28 09:23:02
光伏整县推进市场解读会议纪要(二)
https://note.youdao.com/s/RLzLyuuP 【嘉宾发言】(完整内容请看上边) 公司光伏整县开发项目推进介绍: 公司在整县光伏推进的过程当中,按照国家给出的相应的政策,到目前为止没有接到有关于任何停止开发或者建设的内容。公司在衡阳的整县推进项目,总体运转和建设过程当中还是比较顺利的。现在项目情况以及问题: 一是在政府主导之下,公司把相应的区政府的屋顶开发这一块作为一个重头的项目 我们相应的设计人员以及我们的施工、改动方方面面,已经着手开展工作,也是相对来说比较顺利的,包括
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调研纪要
2021-12-28 09:21:58
光伏整县推进市场解读会议纪要(一)
https://note.youdao.com/s/W6hOlKpT 国内整县开发推进现状(完整内容请看上边): 我们作为央企现在有三四个整县、一个整市项目在推进中。中国目前整县推进的现状是一共有977个市辖区,1300多个县,393个县级市,117个自治县,49个旗,3个自治旗,1个特区,2个林区,合计2800多个市和县。到2030年中国有要碳达峰的目标,要新增1200GW的装机,新能源要占整体25%,这是非常非常大的一个容量,到目前为止已经公告推进在700个左右,占到了县的大约一半,大约一半
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调研纪要
2021-12-27 22:58:26
锂价上行会影响电动车需求吗?
https://note.youdao.com/s/WvoOGTeb 问题①:锂供给量的制约在哪里? 我们测算21年锂供应54万吨LCE,对应电池名义产能680GWh,实际产量530GWh,其中电动车350GWh,储能30GWh;22年市场预计新增16万吨LCE,对应电池名义产能870GWh,预计实际产出750GWh,可以满足储能51GWh,电动车 530GWh,对应全球1000万辆车的需求。 问题②:锂价对成本影响有多大? 2021年纯电A级单车带电量约50度电,A00级单车带电量20度电,对
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调研纪要
2021-12-27 11:30:02
详细剖析拜登“Build Back Better”法案进展及涉新能源条款影响评估
(附👉 :十二月份百份精选调研纪要) 民主党参议员Manchin反对当前版本3B法案,认为其庞大支出将加剧美国通货膨胀,法案进度受阻。 我们详细分析: ① 如果法案无法通过的影响: 1、电车方面,特斯拉和通用失去重获抵免机会(单车0.8-1.25万美元),部分车企失去抵免上调机会(0.75万升到1.25万);2023年起丰田、福特等车企将相继失去抵免。但是我们对于美国电动车2022年销量翻倍的假设是基于美国车型丰富度极大提升而非美国补贴大量释放的假设。因此即便法案不通过对美国明年需求影响并不大
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调研纪要
2021-12-27 10:53:32
以史为鉴,年底A股市场将如何运行?
(附👉 :十二月份百份精选调研纪要) 主要有以下四个观点: 1、时逢2021年底,还有五个交易日。从历史上看,越往年底,其博弈的成分越大。A股行业的涨跌,短期内与基本面关系不大,与明年行情(春季躁动)预期关系亦不大,更多的是充斥着“多头与多头,多头与空头”之间相互筹码的博弈; 2、年底,A股市场的交易趋向较为清淡,市场风险偏好整体受到抑制。 3、【以史为鉴,看年内行情】我们统计了2013年-2020年,这八年期间A股在当年剩余数日(12月26-21月31日)的走势,当“成长”与“周期”博弈的过
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调研纪要
2021-12-26 22:21:08
重要!基本面跟踪 2021.12.06
原文&纪要合集:重要!基本面跟踪 2021.12.26 1、下一步财富管理转型方向聚焦3方面:①基金投顾、②高净值、③机构理财。 ①基金投顾业务:现保有量5-6亿元,户均2-3万左右。目前5种策略,偏现金类 “悦安稳”费率最低/0.4%,主动权益类“悦进取”费率最高/1.5%,整体平均费率约8‰~10‰。投顾产品门槛1000元,现约2万名基金投顾产品户,50%为增量专门开投顾产品户的客户,60%为增量资金。 ②高净值财富管理:存量7000多名高净值客户(含私募客户产品户),在上海、杭州建立了私人
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调研纪要
2021-12-26 00:38:34
售电专家解读江苏2022年市场化交易
阅读👉 十二月份百份精选调研纪要 1. 往年年度交易一般只有1次年度协商+1次年度挂牌。今年协商持续了1周,集中在最后1天成交,开展了4次年度挂牌交易。主要的量在年度双边协商交易,今年量价提升,大量新用户进入市场,10月份发改委文件取消了目录电价,用户电价由国网/售电公司代理形成,选了售电公司就不能回到电网代购了(否则批发价*1.5,上涨2毛)。电网代购和售电公司代理规模都有上涨,工商业用户都入市,整个市场规模扩大。年度交易量上涨还有一个原因是,江苏电力交易中心年度交易公告中,年度交易电量是前
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调研纪要
2021-12-24 11:15:21
百位基金经理调研报告 2021.12.23
#基金经理# #调研报告# 报告摘要 本次调研近百位权益基金经理为来自超 50 家头部主流基金公司的头部基金经理,涵盖了股票型和混合型等多个领域,上述受访基金经理合计管理规模超 5000 亿。我们期望通过这次调研,反映出基金经理这一主流市场投资群体里对 2022 年上半年市场投资机会的研判。 整体上,基金经理的观点总结为,海外经济方面,2022 年上半年全球经济小幅复苏,欧美主要的财政政策为中性,货币政策为中性偏收紧,人民币对美元汇率区间波动。 国内经济方面,2022 年上半年经济复苏动能边际趋
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