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调研纪要
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调研纪要
2022-08-17 21:14:42
四川限电事件专家交流纪要
Q:四川限电情况和国网南网区域内限电情况? A:四川重庆限电比较严重,有些地方甚至下达了红头文件进行限电,对一些企业的运营影响很大,有些企业可能都停工了,首先看一下天气原因,今年很多地方遇到了几十年难遇的高温极端天气,这样天气带来的影响,不是光伏发电发的多了,有时候温度越高,光伏发电反而越少,直接影响的是居民用电量极大的增加。 前段时间全国要求严禁电网自然治理。对于居民用户不限电,工商业的用电可能受到一定的限制,高温天气是非常重要的诱因,今年四川的水面不是很乐观, 因为今年的降水较往年降低了 4
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调研纪要
2022-08-16 22:35:08
【天力锂能】小动力锂电三元正极材料领先企业,向新能源车领域进军
关注我,每天分享更多行业/个股调研纪要 1、天力锂能将于8月17日在深圳证券交易所创业板上市,本次公开发行股票3050万股,占发行后总股本的比例为25%,募集资金总额为173,850万元,募集资金净额为155,033.16万元。 2、 天力锂能2019-2021年主营业务收入分别为9.9、12.3、16.4亿元,占总收入的100%。其中三元材料收入分别为9.8、12.3、16.3亿元,占总收入的97.1%、99.3%、98.3%。2019-2021年三元材料销量为8,643.43吨、13,611
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调研纪要
2022-08-16 22:33:17
建材供给侧变化——饰面砖粘贴工艺
关注我,每天分享更多行业/个股调研纪要 政策的变化:根据住房和城乡建设部《房屋建筑和市政基础设施工程危及生产安全施工工艺、设备和材料淘汰目录(第一批)》,自2022年9月14日起,全面停止在新开工项目中使用本《目录》所列禁止类施工工艺、设备和材料,包括:1)禁止外墙饰面砖水泥砂浆粘贴工艺;2)禁止采用竹(木)材料搭设的脚手架;3)限制使用明火热熔法施工的沥青类防水卷材。 瓷砖胶的市场:1)在贴砖领域,【瓷砖胶+瓷砖背胶】取代水泥砂浆贴砖,预计当前瓷砖胶的渗透率约15%左右;2)在抹灰领域,【石膏
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2022-08-16 22:33:01
2023年光伏供需趋势展望
关注我,每天分享更多行业/个股调研纪要 1)供给端,主产业链归于均衡,石英砂、粒子紧张。2023年,硅料产能逐步释放,全年产量可达150万吨,瓶颈解除;硅片名义产能大幅扩张,但石英砂将接替硅料限制硅片有效产能,推算2023年石英砂可支撑装机340GW左右;电池片产能较为充分,2023年底大尺寸占比或达90%,新技术产能占比或达40%;组件产能跟进,一体化率进一步提升。辅材方面,胶膜实际供给能力取决于粒子,中性预期下2023年EVA粒子供给170万吨左右,推算可支撑装机350GW左右,大概率紧张;
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调研纪要
2022-08-16 22:31:48
四川限电点评:进一步促进新能源自发自用和储能上量
由于天气炎热,四川、江苏等南方地区的高温天气使得用电负荷急剧攀升,出现极端情况,甚至出现限电情况。 根据我们的草根调研,了解如下 硅料A已经停产3成,后续可能全部停产 某电池A所有产能目前均已停产 硅料B新产能还在爬坡阶段暂时未停产,影响较小 江苏苏州等工业区暂时性停产,部分下游组件、电池等企业也出现停产状态 我们判断影响如下: 1、和去年秋天拉闸限电不一样,今年的确是夏季用电负荷大幅攀升,挤兑电力资源带来的,后续会随着极端天气情况逐步过去而化解,整体影响应不会超过10天。 2、此前市场预计7月
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调研纪要
2022-08-16 22:30:37
限电大潮下电力能源改革势在必行
关注我,每天分享更多行业/个股调研纪要 有序用电、四川工业用电全停等事件反映出全国电力供需格局日趋紧张,局部地区硬缺口出现恶化倾向。当前是我国未来10年电力供需偏紧格局的起点,从历史维度来看,我国电力供需整体呈现以10年为周期的钟摆走势(90-00年宽松、01-10年紧张、11-20年宽松,21-30年预计偏紧),除正常的投资周期和经济周期外,新一轮供需偏紧受一个黑天鹅(2019年之前电力行业未预料到碳中和带来全社会用电需求增速上修)、两个灰犀牛(2022年起我国水电资源开发殆尽,2016-20
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调研纪要
2022-08-16 22:28:38
新能源消纳现状与趋势电话会纪要 2208
关注我,每天分享更多行业/个股调研纪要 【主题交流】 Q1:新能源消纳问题出现的原因? 从负荷侧看:二产的用电负荷曲线较为平稳,但其用电量占比逐年降低;三产及居民的用电负荷曲线波动大,用电量占比不断提高。因此总的负荷曲线 的波动性(峰谷差率)逐年加大。 从电源侧看,能源转型导致电源结构变化,过去我们国家以煤电、核电、水 电等可控电源为主”而近年来不可控的新能源占比越来越高,可控的火电、 水电占比越来越低。 负荷侧波动加大,而电源侧可控性降低,导致电力供需的实时平衡越来越难。 当电源侧灵活调节能力
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2022-08-16 19:58:03
四川限产点评:电力紧张导致限产扩大,电解铝供应约束明显
关注我,每天更新更多行业/个股调研纪要&资讯 事件:受高温干旱天气影响,以及来水减少,四川电力供应吃紧,电解铝厂开始压减负荷,7月以来,四川电解铝压减产能36.3万吨,占总产能的35.6%。目前四川电力紧张有加剧趋势,部分企业要求减产2/3,企业还需减产38.3万吨。 分析与判断: 1、高温继续,电解铝限产或将扩大。西南地区高温继续,电力紧张局面难改,四川未来需再减36万吨,重庆与四川境遇相似,同属于国家电网体系,同处于高温干旱地区,电力供应也较为紧张,重庆电解铝产能约50万吨,减产风险较大。云
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调研纪要
2022-08-16 19:55:10
深圳机场7月数据速递:7月起降同比上升1.1%,旅客吞吐量同比下降12.8%
1、 深圳机场:起降同比上升1.1%,旅客吞吐量同比上下降12.8%。 1)7月完成起降架次2.45万架次,同比上升1.1%,环比上升7.0%;旅客吞吐量245.4万人次,同比下降12.8%,环比上升14.3%,其中国内旅客244.0万,同比下降13.1%,国际旅客1.36万,同比上升164.9%,当月无地区旅客。国际+地区旅客合计1.36万,占比0.6%。 2)1-7月公司累计完成起降架次13.56万架次,同比下降25.4%,旅客吞吐量1184.6万人次,同比下降45.0%。其中国际+地区旅客
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调研纪要
2022-08-16 19:54:19
【招商电新-新能源41版】限电更新
1、四川干旱没怎么下雨,水电出力不了,叠加高温保居民用电,因此不管在不在白名单都被限,过几天就好了; 2、也有其他地方发了通知,但是没四川这么严肃; 3、最近几天四川的产能会有一些影响,主要限电影响大一些,据我们了解并不是没有个别原材料之类的影响了产出,而放在全年看,这个影响基本可以忽略掉。另外,去年10月份左右也有一次一定范围的限电,各个企业应该已经有一定准备了; 4、有产能在四川的企业,应该可以通过一些方式去调节,影响肯定是有的,但是我们了解下来影响不大; 5、另外更新一下通威,包头二期名义
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调研纪要
2022-08-15 22:54:05
船厂调研纪要 2208
关注我,每天分享更多个股/行业调研纪要 船东:在变化,最早是船舶运营商,也就是船舶的管理人士。首先和我们下单,也可能是租赁公司和我们下单。签订购买合同,签订10-15%预付款。开工的时候再付15%,开工前付钱20-30%。 然后找租赁公司,银行在接下来的时间吧钱付清。在这个三方之间,船交付的时候签订三方协议,然后把权利和义务都转移给租赁公司。租赁公司是所有者,船公司有运营权利。 航运公司承担经营风险,租赁公司只是提供资金。我们有一个租赁公司,大概有22条船。还有些船是内贸船,会管理船厂。 租赁公
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调研纪要
2022-08-15 22:52:30
从七月经济数据看经济存在二次探底风险
关注我,每天分享更多个股/行业调研纪要 经济存在二次探底风险 1、7月经济数据没有延续前两个月的改善趋势,并且是在7月疫情并不严重的情况下几乎所有数据都出现了边际弱化的迹象,可能说明疫情后的修复逻辑已经告一段落,下一阶段地产、疫情等问题可能导致经济出现二次探底的风险。 2、地产数据方面,7月商品房销售面积同比-29%,在6月脉冲式改善结束之后又回到了几乎历史最差的增速水平。而在近期停贷问题持续发酵并已开始影响新房市场的情况下,接下来的地产销售水平可能会再下一个台阶,开发商的现金流问题也可能进一步
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2022-08-15 22:48:03
大部队没来,于是又打了一发信号弹
关注我,每天分享更多个股/行业调研纪要 领导好,今天MLF超预期降息,从去年底降准开始,我们把「降准降息」比作信号弹,把「信用扩张」比作大部队,后者才是打赢稳增长攻坚战的关键。 从年底年初降准降息到5月,中长期贷款同比增速一路下滑,大部队迟迟不来。6月中长期贷款增速终于第一次回升,一度让市场看到了大部队的希望,开始产生复苏和牛市的预期,于是两个最受益牛市和复苏的核心品种,券商和白酒在6月大涨。 但是,7月一系列高频数据,让大家意识到,大部队可能再次放鸽子,于是7月券商、白酒、50都跌了回去。最终
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2022-08-15 22:45:46
四川限电对锂盐影响情况
关注我,每天分享更多个股/行业调研纪要 今日四川省经信厅、国网四川省电力公司联合印发《关于扩大工业企业让电于民实施范围的紧急通知》。要求全省(除攀枝花、凉山)的19个市(州)所有工业电力用户(含白名单重点保障企业)实施生产全停(保安负荷除外),放高温假,让电于民,时间从8月15日至20日。 据百川统计,7月四川生产5471吨碳酸锂,占国内产量16%;氢氧化锂5626吨,占国内产量31%。参考7月产量情况,若四川锂盐厂停产5天,我们认为会影响锂盐产量约2000吨。 据SMM此前预计,8月国内碳酸锂
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关于纪要私享圈
很多朋友称呼我为老师,甚至有人叫我大神,其实我只是一个很普通的打工仔,毕业之后鄙人先后在银行系统、保险公司待过几年,后来在朋友介绍下,得以在一家不知名智库机构混饭。水平虽然有限,却得以有机会向国内公募/私募的各位大佬学习,也算是对自己的一种提升吧。 韭社是我「进化」的福地。最早关注这个平台,也是一些基金机构的朋友介绍而来。既然来都来了,总不能总是拿来主义,所以鄙人不吝于把一些私人的资源分享出来,一来分享使我快乐,二来又能结识些朋友。 当然,我发的一些资讯,有些东西需要大家有个辨识力,有些小道消息
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四川限电事件专家交流纪要
Q:四川限电情况和国网南网区域内限电情况? A:四川重庆限电比较严重,有些地方甚至下达了红头文件进行限电,对一些企业的运营影响很大,有些企业可能都停工了,首先看一下天气原因,今年很多地方遇到了几十年难遇的高温极端天气,这样天气带来的影响,不是光伏发电发的多了,有时候温度越高,光伏发电反而越少,直接影响的是居民用电量极大的增加。 前段时间全国要求严禁电网自然治理。对于居民用户不限电,工商业的用电可能受到一定的限制,高温天气是非常重要的诱因,今年四川的水面不是很乐观, 因为今年的降水较往年降低了 4
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2022-08-16 22:35:08
【天力锂能】小动力锂电三元正极材料领先企业,向新能源车领域进军
关注我,每天分享更多行业/个股调研纪要 1、天力锂能将于8月17日在深圳证券交易所创业板上市,本次公开发行股票3050万股,占发行后总股本的比例为25%,募集资金总额为173,850万元,募集资金净额为155,033.16万元。 2、 天力锂能2019-2021年主营业务收入分别为9.9、12.3、16.4亿元,占总收入的100%。其中三元材料收入分别为9.8、12.3、16.3亿元,占总收入的97.1%、99.3%、98.3%。2019-2021年三元材料销量为8,643.43吨、13,611
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建材供给侧变化——饰面砖粘贴工艺
关注我,每天分享更多行业/个股调研纪要 政策的变化:根据住房和城乡建设部《房屋建筑和市政基础设施工程危及生产安全施工工艺、设备和材料淘汰目录(第一批)》,自2022年9月14日起,全面停止在新开工项目中使用本《目录》所列禁止类施工工艺、设备和材料,包括:1)禁止外墙饰面砖水泥砂浆粘贴工艺;2)禁止采用竹(木)材料搭设的脚手架;3)限制使用明火热熔法施工的沥青类防水卷材。 瓷砖胶的市场:1)在贴砖领域,【瓷砖胶+瓷砖背胶】取代水泥砂浆贴砖,预计当前瓷砖胶的渗透率约15%左右;2)在抹灰领域,【石膏
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2023年光伏供需趋势展望
关注我,每天分享更多行业/个股调研纪要 1)供给端,主产业链归于均衡,石英砂、粒子紧张。2023年,硅料产能逐步释放,全年产量可达150万吨,瓶颈解除;硅片名义产能大幅扩张,但石英砂将接替硅料限制硅片有效产能,推算2023年石英砂可支撑装机340GW左右;电池片产能较为充分,2023年底大尺寸占比或达90%,新技术产能占比或达40%;组件产能跟进,一体化率进一步提升。辅材方面,胶膜实际供给能力取决于粒子,中性预期下2023年EVA粒子供给170万吨左右,推算可支撑装机350GW左右,大概率紧张;
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四川限电点评:进一步促进新能源自发自用和储能上量
由于天气炎热,四川、江苏等南方地区的高温天气使得用电负荷急剧攀升,出现极端情况,甚至出现限电情况。 根据我们的草根调研,了解如下 硅料A已经停产3成,后续可能全部停产 某电池A所有产能目前均已停产 硅料B新产能还在爬坡阶段暂时未停产,影响较小 江苏苏州等工业区暂时性停产,部分下游组件、电池等企业也出现停产状态 我们判断影响如下: 1、和去年秋天拉闸限电不一样,今年的确是夏季用电负荷大幅攀升,挤兑电力资源带来的,后续会随着极端天气情况逐步过去而化解,整体影响应不会超过10天。 2、此前市场预计7月
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限电大潮下电力能源改革势在必行
关注我,每天分享更多行业/个股调研纪要 有序用电、四川工业用电全停等事件反映出全国电力供需格局日趋紧张,局部地区硬缺口出现恶化倾向。当前是我国未来10年电力供需偏紧格局的起点,从历史维度来看,我国电力供需整体呈现以10年为周期的钟摆走势(90-00年宽松、01-10年紧张、11-20年宽松,21-30年预计偏紧),除正常的投资周期和经济周期外,新一轮供需偏紧受一个黑天鹅(2019年之前电力行业未预料到碳中和带来全社会用电需求增速上修)、两个灰犀牛(2022年起我国水电资源开发殆尽,2016-20
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新能源消纳现状与趋势电话会纪要 2208
关注我,每天分享更多行业/个股调研纪要 【主题交流】 Q1:新能源消纳问题出现的原因? 从负荷侧看:二产的用电负荷曲线较为平稳,但其用电量占比逐年降低;三产及居民的用电负荷曲线波动大,用电量占比不断提高。因此总的负荷曲线 的波动性(峰谷差率)逐年加大。 从电源侧看,能源转型导致电源结构变化,过去我们国家以煤电、核电、水 电等可控电源为主”而近年来不可控的新能源占比越来越高,可控的火电、 水电占比越来越低。 负荷侧波动加大,而电源侧可控性降低,导致电力供需的实时平衡越来越难。 当电源侧灵活调节能力
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四川限产点评:电力紧张导致限产扩大,电解铝供应约束明显
关注我,每天更新更多行业/个股调研纪要&资讯 事件:受高温干旱天气影响,以及来水减少,四川电力供应吃紧,电解铝厂开始压减负荷,7月以来,四川电解铝压减产能36.3万吨,占总产能的35.6%。目前四川电力紧张有加剧趋势,部分企业要求减产2/3,企业还需减产38.3万吨。 分析与判断: 1、高温继续,电解铝限产或将扩大。西南地区高温继续,电力紧张局面难改,四川未来需再减36万吨,重庆与四川境遇相似,同属于国家电网体系,同处于高温干旱地区,电力供应也较为紧张,重庆电解铝产能约50万吨,减产风险较大。云
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2022-08-16 19:55:10
深圳机场7月数据速递:7月起降同比上升1.1%,旅客吞吐量同比下降12.8%
1、 深圳机场:起降同比上升1.1%,旅客吞吐量同比上下降12.8%。 1)7月完成起降架次2.45万架次,同比上升1.1%,环比上升7.0%;旅客吞吐量245.4万人次,同比下降12.8%,环比上升14.3%,其中国内旅客244.0万,同比下降13.1%,国际旅客1.36万,同比上升164.9%,当月无地区旅客。国际+地区旅客合计1.36万,占比0.6%。 2)1-7月公司累计完成起降架次13.56万架次,同比下降25.4%,旅客吞吐量1184.6万人次,同比下降45.0%。其中国际+地区旅客
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【招商电新-新能源41版】限电更新
1、四川干旱没怎么下雨,水电出力不了,叠加高温保居民用电,因此不管在不在白名单都被限,过几天就好了; 2、也有其他地方发了通知,但是没四川这么严肃; 3、最近几天四川的产能会有一些影响,主要限电影响大一些,据我们了解并不是没有个别原材料之类的影响了产出,而放在全年看,这个影响基本可以忽略掉。另外,去年10月份左右也有一次一定范围的限电,各个企业应该已经有一定准备了; 4、有产能在四川的企业,应该可以通过一些方式去调节,影响肯定是有的,但是我们了解下来影响不大; 5、另外更新一下通威,包头二期名义
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船厂调研纪要 2208
关注我,每天分享更多个股/行业调研纪要 船东:在变化,最早是船舶运营商,也就是船舶的管理人士。首先和我们下单,也可能是租赁公司和我们下单。签订购买合同,签订10-15%预付款。开工的时候再付15%,开工前付钱20-30%。 然后找租赁公司,银行在接下来的时间吧钱付清。在这个三方之间,船交付的时候签订三方协议,然后把权利和义务都转移给租赁公司。租赁公司是所有者,船公司有运营权利。 航运公司承担经营风险,租赁公司只是提供资金。我们有一个租赁公司,大概有22条船。还有些船是内贸船,会管理船厂。 租赁公
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从七月经济数据看经济存在二次探底风险
关注我,每天分享更多个股/行业调研纪要 经济存在二次探底风险 1、7月经济数据没有延续前两个月的改善趋势,并且是在7月疫情并不严重的情况下几乎所有数据都出现了边际弱化的迹象,可能说明疫情后的修复逻辑已经告一段落,下一阶段地产、疫情等问题可能导致经济出现二次探底的风险。 2、地产数据方面,7月商品房销售面积同比-29%,在6月脉冲式改善结束之后又回到了几乎历史最差的增速水平。而在近期停贷问题持续发酵并已开始影响新房市场的情况下,接下来的地产销售水平可能会再下一个台阶,开发商的现金流问题也可能进一步
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大部队没来,于是又打了一发信号弹
关注我,每天分享更多个股/行业调研纪要 领导好,今天MLF超预期降息,从去年底降准开始,我们把「降准降息」比作信号弹,把「信用扩张」比作大部队,后者才是打赢稳增长攻坚战的关键。 从年底年初降准降息到5月,中长期贷款同比增速一路下滑,大部队迟迟不来。6月中长期贷款增速终于第一次回升,一度让市场看到了大部队的希望,开始产生复苏和牛市的预期,于是两个最受益牛市和复苏的核心品种,券商和白酒在6月大涨。 但是,7月一系列高频数据,让大家意识到,大部队可能再次放鸽子,于是7月券商、白酒、50都跌了回去。最终
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四川限电对锂盐影响情况
关注我,每天分享更多个股/行业调研纪要 今日四川省经信厅、国网四川省电力公司联合印发《关于扩大工业企业让电于民实施范围的紧急通知》。要求全省(除攀枝花、凉山)的19个市(州)所有工业电力用户(含白名单重点保障企业)实施生产全停(保安负荷除外),放高温假,让电于民,时间从8月15日至20日。 据百川统计,7月四川生产5471吨碳酸锂,占国内产量16%;氢氧化锂5626吨,占国内产量31%。参考7月产量情况,若四川锂盐厂停产5天,我们认为会影响锂盐产量约2000吨。 据SMM此前预计,8月国内碳酸锂
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很多朋友称呼我为老师,甚至有人叫我大神,其实我只是一个很普通的打工仔,毕业之后鄙人先后在银行系统、保险公司待过几年,后来在朋友介绍下,得以在一家不知名智库机构混饭。水平虽然有限,却得以有机会向国内公募/私募的各位大佬学习,也算是对自己的一种提升吧。 韭社是我「进化」的福地。最早关注这个平台,也是一些基金机构的朋友介绍而来。既然来都来了,总不能总是拿来主义,所以鄙人不吝于把一些私人的资源分享出来,一来分享使我快乐,二来又能结识些朋友。 当然,我发的一些资讯,有些东西需要大家有个辨识力,有些小道消息
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四川限电事件专家交流纪要
Q:四川限电情况和国网南网区域内限电情况? A:四川重庆限电比较严重,有些地方甚至下达了红头文件进行限电,对一些企业的运营影响很大,有些企业可能都停工了,首先看一下天气原因,今年很多地方遇到了几十年难遇的高温极端天气,这样天气带来的影响,不是光伏发电发的多了,有时候温度越高,光伏发电反而越少,直接影响的是居民用电量极大的增加。 前段时间全国要求严禁电网自然治理。对于居民用户不限电,工商业的用电可能受到一定的限制,高温天气是非常重要的诱因,今年四川的水面不是很乐观, 因为今年的降水较往年降低了 4
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【天力锂能】小动力锂电三元正极材料领先企业,向新能源车领域进军
关注我,每天分享更多行业/个股调研纪要 1、天力锂能将于8月17日在深圳证券交易所创业板上市,本次公开发行股票3050万股,占发行后总股本的比例为25%,募集资金总额为173,850万元,募集资金净额为155,033.16万元。 2、 天力锂能2019-2021年主营业务收入分别为9.9、12.3、16.4亿元,占总收入的100%。其中三元材料收入分别为9.8、12.3、16.3亿元,占总收入的97.1%、99.3%、98.3%。2019-2021年三元材料销量为8,643.43吨、13,611
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建材供给侧变化——饰面砖粘贴工艺
关注我,每天分享更多行业/个股调研纪要 政策的变化:根据住房和城乡建设部《房屋建筑和市政基础设施工程危及生产安全施工工艺、设备和材料淘汰目录(第一批)》,自2022年9月14日起,全面停止在新开工项目中使用本《目录》所列禁止类施工工艺、设备和材料,包括:1)禁止外墙饰面砖水泥砂浆粘贴工艺;2)禁止采用竹(木)材料搭设的脚手架;3)限制使用明火热熔法施工的沥青类防水卷材。 瓷砖胶的市场:1)在贴砖领域,【瓷砖胶+瓷砖背胶】取代水泥砂浆贴砖,预计当前瓷砖胶的渗透率约15%左右;2)在抹灰领域,【石膏
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调研纪要
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2023年光伏供需趋势展望
关注我,每天分享更多行业/个股调研纪要 1)供给端,主产业链归于均衡,石英砂、粒子紧张。2023年,硅料产能逐步释放,全年产量可达150万吨,瓶颈解除;硅片名义产能大幅扩张,但石英砂将接替硅料限制硅片有效产能,推算2023年石英砂可支撑装机340GW左右;电池片产能较为充分,2023年底大尺寸占比或达90%,新技术产能占比或达40%;组件产能跟进,一体化率进一步提升。辅材方面,胶膜实际供给能力取决于粒子,中性预期下2023年EVA粒子供给170万吨左右,推算可支撑装机350GW左右,大概率紧张;
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2022-08-16 22:31:48
四川限电点评:进一步促进新能源自发自用和储能上量
由于天气炎热,四川、江苏等南方地区的高温天气使得用电负荷急剧攀升,出现极端情况,甚至出现限电情况。 根据我们的草根调研,了解如下 硅料A已经停产3成,后续可能全部停产 某电池A所有产能目前均已停产 硅料B新产能还在爬坡阶段暂时未停产,影响较小 江苏苏州等工业区暂时性停产,部分下游组件、电池等企业也出现停产状态 我们判断影响如下: 1、和去年秋天拉闸限电不一样,今年的确是夏季用电负荷大幅攀升,挤兑电力资源带来的,后续会随着极端天气情况逐步过去而化解,整体影响应不会超过10天。 2、此前市场预计7月
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限电大潮下电力能源改革势在必行
关注我,每天分享更多行业/个股调研纪要 有序用电、四川工业用电全停等事件反映出全国电力供需格局日趋紧张,局部地区硬缺口出现恶化倾向。当前是我国未来10年电力供需偏紧格局的起点,从历史维度来看,我国电力供需整体呈现以10年为周期的钟摆走势(90-00年宽松、01-10年紧张、11-20年宽松,21-30年预计偏紧),除正常的投资周期和经济周期外,新一轮供需偏紧受一个黑天鹅(2019年之前电力行业未预料到碳中和带来全社会用电需求增速上修)、两个灰犀牛(2022年起我国水电资源开发殆尽,2016-20
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2022-08-16 22:28:38
新能源消纳现状与趋势电话会纪要 2208
关注我,每天分享更多行业/个股调研纪要 【主题交流】 Q1:新能源消纳问题出现的原因? 从负荷侧看:二产的用电负荷曲线较为平稳,但其用电量占比逐年降低;三产及居民的用电负荷曲线波动大,用电量占比不断提高。因此总的负荷曲线 的波动性(峰谷差率)逐年加大。 从电源侧看,能源转型导致电源结构变化,过去我们国家以煤电、核电、水 电等可控电源为主”而近年来不可控的新能源占比越来越高,可控的火电、 水电占比越来越低。 负荷侧波动加大,而电源侧可控性降低,导致电力供需的实时平衡越来越难。 当电源侧灵活调节能力
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四川限产点评:电力紧张导致限产扩大,电解铝供应约束明显
关注我,每天更新更多行业/个股调研纪要&资讯 事件:受高温干旱天气影响,以及来水减少,四川电力供应吃紧,电解铝厂开始压减负荷,7月以来,四川电解铝压减产能36.3万吨,占总产能的35.6%。目前四川电力紧张有加剧趋势,部分企业要求减产2/3,企业还需减产38.3万吨。 分析与判断: 1、高温继续,电解铝限产或将扩大。西南地区高温继续,电力紧张局面难改,四川未来需再减36万吨,重庆与四川境遇相似,同属于国家电网体系,同处于高温干旱地区,电力供应也较为紧张,重庆电解铝产能约50万吨,减产风险较大。云
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深圳机场7月数据速递:7月起降同比上升1.1%,旅客吞吐量同比下降12.8%
1、 深圳机场:起降同比上升1.1%,旅客吞吐量同比上下降12.8%。 1)7月完成起降架次2.45万架次,同比上升1.1%,环比上升7.0%;旅客吞吐量245.4万人次,同比下降12.8%,环比上升14.3%,其中国内旅客244.0万,同比下降13.1%,国际旅客1.36万,同比上升164.9%,当月无地区旅客。国际+地区旅客合计1.36万,占比0.6%。 2)1-7月公司累计完成起降架次13.56万架次,同比下降25.4%,旅客吞吐量1184.6万人次,同比下降45.0%。其中国际+地区旅客
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【招商电新-新能源41版】限电更新
1、四川干旱没怎么下雨,水电出力不了,叠加高温保居民用电,因此不管在不在白名单都被限,过几天就好了; 2、也有其他地方发了通知,但是没四川这么严肃; 3、最近几天四川的产能会有一些影响,主要限电影响大一些,据我们了解并不是没有个别原材料之类的影响了产出,而放在全年看,这个影响基本可以忽略掉。另外,去年10月份左右也有一次一定范围的限电,各个企业应该已经有一定准备了; 4、有产能在四川的企业,应该可以通过一些方式去调节,影响肯定是有的,但是我们了解下来影响不大; 5、另外更新一下通威,包头二期名义
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船厂调研纪要 2208
关注我,每天分享更多个股/行业调研纪要 船东:在变化,最早是船舶运营商,也就是船舶的管理人士。首先和我们下单,也可能是租赁公司和我们下单。签订购买合同,签订10-15%预付款。开工的时候再付15%,开工前付钱20-30%。 然后找租赁公司,银行在接下来的时间吧钱付清。在这个三方之间,船交付的时候签订三方协议,然后把权利和义务都转移给租赁公司。租赁公司是所有者,船公司有运营权利。 航运公司承担经营风险,租赁公司只是提供资金。我们有一个租赁公司,大概有22条船。还有些船是内贸船,会管理船厂。 租赁公
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调研纪要
2022-08-15 22:52:30
从七月经济数据看经济存在二次探底风险
关注我,每天分享更多个股/行业调研纪要 经济存在二次探底风险 1、7月经济数据没有延续前两个月的改善趋势,并且是在7月疫情并不严重的情况下几乎所有数据都出现了边际弱化的迹象,可能说明疫情后的修复逻辑已经告一段落,下一阶段地产、疫情等问题可能导致经济出现二次探底的风险。 2、地产数据方面,7月商品房销售面积同比-29%,在6月脉冲式改善结束之后又回到了几乎历史最差的增速水平。而在近期停贷问题持续发酵并已开始影响新房市场的情况下,接下来的地产销售水平可能会再下一个台阶,开发商的现金流问题也可能进一步
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2022-08-15 22:48:03
大部队没来,于是又打了一发信号弹
关注我,每天分享更多个股/行业调研纪要 领导好,今天MLF超预期降息,从去年底降准开始,我们把「降准降息」比作信号弹,把「信用扩张」比作大部队,后者才是打赢稳增长攻坚战的关键。 从年底年初降准降息到5月,中长期贷款同比增速一路下滑,大部队迟迟不来。6月中长期贷款增速终于第一次回升,一度让市场看到了大部队的希望,开始产生复苏和牛市的预期,于是两个最受益牛市和复苏的核心品种,券商和白酒在6月大涨。 但是,7月一系列高频数据,让大家意识到,大部队可能再次放鸽子,于是7月券商、白酒、50都跌了回去。最终
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四川限电对锂盐影响情况
关注我,每天分享更多个股/行业调研纪要 今日四川省经信厅、国网四川省电力公司联合印发《关于扩大工业企业让电于民实施范围的紧急通知》。要求全省(除攀枝花、凉山)的19个市(州)所有工业电力用户(含白名单重点保障企业)实施生产全停(保安负荷除外),放高温假,让电于民,时间从8月15日至20日。 据百川统计,7月四川生产5471吨碳酸锂,占国内产量16%;氢氧化锂5626吨,占国内产量31%。参考7月产量情况,若四川锂盐厂停产5天,我们认为会影响锂盐产量约2000吨。 据SMM此前预计,8月国内碳酸锂
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关于纪要私享圈
很多朋友称呼我为老师,甚至有人叫我大神,其实我只是一个很普通的打工仔,毕业之后鄙人先后在银行系统、保险公司待过几年,后来在朋友介绍下,得以在一家不知名智库机构混饭。水平虽然有限,却得以有机会向国内公募/私募的各位大佬学习,也算是对自己的一种提升吧。 韭社是我「进化」的福地。最早关注这个平台,也是一些基金机构的朋友介绍而来。既然来都来了,总不能总是拿来主义,所以鄙人不吝于把一些私人的资源分享出来,一来分享使我快乐,二来又能结识些朋友。 当然,我发的一些资讯,有些东西需要大家有个辨识力,有些小道消息
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四川限电事件专家交流纪要
Q:四川限电情况和国网南网区域内限电情况? A:四川重庆限电比较严重,有些地方甚至下达了红头文件进行限电,对一些企业的运营影响很大,有些企业可能都停工了,首先看一下天气原因,今年很多地方遇到了几十年难遇的高温极端天气,这样天气带来的影响,不是光伏发电发的多了,有时候温度越高,光伏发电反而越少,直接影响的是居民用电量极大的增加。 前段时间全国要求严禁电网自然治理。对于居民用户不限电,工商业的用电可能受到一定的限制,高温天气是非常重要的诱因,今年四川的水面不是很乐观, 因为今年的降水较往年降低了 4
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【天力锂能】小动力锂电三元正极材料领先企业,向新能源车领域进军
关注我,每天分享更多行业/个股调研纪要 1、天力锂能将于8月17日在深圳证券交易所创业板上市,本次公开发行股票3050万股,占发行后总股本的比例为25%,募集资金总额为173,850万元,募集资金净额为155,033.16万元。 2、 天力锂能2019-2021年主营业务收入分别为9.9、12.3、16.4亿元,占总收入的100%。其中三元材料收入分别为9.8、12.3、16.3亿元,占总收入的97.1%、99.3%、98.3%。2019-2021年三元材料销量为8,643.43吨、13,611
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建材供给侧变化——饰面砖粘贴工艺
关注我,每天分享更多行业/个股调研纪要 政策的变化:根据住房和城乡建设部《房屋建筑和市政基础设施工程危及生产安全施工工艺、设备和材料淘汰目录(第一批)》,自2022年9月14日起,全面停止在新开工项目中使用本《目录》所列禁止类施工工艺、设备和材料,包括:1)禁止外墙饰面砖水泥砂浆粘贴工艺;2)禁止采用竹(木)材料搭设的脚手架;3)限制使用明火热熔法施工的沥青类防水卷材。 瓷砖胶的市场:1)在贴砖领域,【瓷砖胶+瓷砖背胶】取代水泥砂浆贴砖,预计当前瓷砖胶的渗透率约15%左右;2)在抹灰领域,【石膏
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2023年光伏供需趋势展望
关注我,每天分享更多行业/个股调研纪要 1)供给端,主产业链归于均衡,石英砂、粒子紧张。2023年,硅料产能逐步释放,全年产量可达150万吨,瓶颈解除;硅片名义产能大幅扩张,但石英砂将接替硅料限制硅片有效产能,推算2023年石英砂可支撑装机340GW左右;电池片产能较为充分,2023年底大尺寸占比或达90%,新技术产能占比或达40%;组件产能跟进,一体化率进一步提升。辅材方面,胶膜实际供给能力取决于粒子,中性预期下2023年EVA粒子供给170万吨左右,推算可支撑装机350GW左右,大概率紧张;
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四川限电点评:进一步促进新能源自发自用和储能上量
由于天气炎热,四川、江苏等南方地区的高温天气使得用电负荷急剧攀升,出现极端情况,甚至出现限电情况。 根据我们的草根调研,了解如下 硅料A已经停产3成,后续可能全部停产 某电池A所有产能目前均已停产 硅料B新产能还在爬坡阶段暂时未停产,影响较小 江苏苏州等工业区暂时性停产,部分下游组件、电池等企业也出现停产状态 我们判断影响如下: 1、和去年秋天拉闸限电不一样,今年的确是夏季用电负荷大幅攀升,挤兑电力资源带来的,后续会随着极端天气情况逐步过去而化解,整体影响应不会超过10天。 2、此前市场预计7月
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限电大潮下电力能源改革势在必行
关注我,每天分享更多行业/个股调研纪要 有序用电、四川工业用电全停等事件反映出全国电力供需格局日趋紧张,局部地区硬缺口出现恶化倾向。当前是我国未来10年电力供需偏紧格局的起点,从历史维度来看,我国电力供需整体呈现以10年为周期的钟摆走势(90-00年宽松、01-10年紧张、11-20年宽松,21-30年预计偏紧),除正常的投资周期和经济周期外,新一轮供需偏紧受一个黑天鹅(2019年之前电力行业未预料到碳中和带来全社会用电需求增速上修)、两个灰犀牛(2022年起我国水电资源开发殆尽,2016-20
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新能源消纳现状与趋势电话会纪要 2208
关注我,每天分享更多行业/个股调研纪要 【主题交流】 Q1:新能源消纳问题出现的原因? 从负荷侧看:二产的用电负荷曲线较为平稳,但其用电量占比逐年降低;三产及居民的用电负荷曲线波动大,用电量占比不断提高。因此总的负荷曲线 的波动性(峰谷差率)逐年加大。 从电源侧看,能源转型导致电源结构变化,过去我们国家以煤电、核电、水 电等可控电源为主”而近年来不可控的新能源占比越来越高,可控的火电、 水电占比越来越低。 负荷侧波动加大,而电源侧可控性降低,导致电力供需的实时平衡越来越难。 当电源侧灵活调节能力
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四川限产点评:电力紧张导致限产扩大,电解铝供应约束明显
关注我,每天更新更多行业/个股调研纪要&资讯 事件:受高温干旱天气影响,以及来水减少,四川电力供应吃紧,电解铝厂开始压减负荷,7月以来,四川电解铝压减产能36.3万吨,占总产能的35.6%。目前四川电力紧张有加剧趋势,部分企业要求减产2/3,企业还需减产38.3万吨。 分析与判断: 1、高温继续,电解铝限产或将扩大。西南地区高温继续,电力紧张局面难改,四川未来需再减36万吨,重庆与四川境遇相似,同属于国家电网体系,同处于高温干旱地区,电力供应也较为紧张,重庆电解铝产能约50万吨,减产风险较大。云
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深圳机场7月数据速递:7月起降同比上升1.1%,旅客吞吐量同比下降12.8%
1、 深圳机场:起降同比上升1.1%,旅客吞吐量同比上下降12.8%。 1)7月完成起降架次2.45万架次,同比上升1.1%,环比上升7.0%;旅客吞吐量245.4万人次,同比下降12.8%,环比上升14.3%,其中国内旅客244.0万,同比下降13.1%,国际旅客1.36万,同比上升164.9%,当月无地区旅客。国际+地区旅客合计1.36万,占比0.6%。 2)1-7月公司累计完成起降架次13.56万架次,同比下降25.4%,旅客吞吐量1184.6万人次,同比下降45.0%。其中国际+地区旅客
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【招商电新-新能源41版】限电更新
1、四川干旱没怎么下雨,水电出力不了,叠加高温保居民用电,因此不管在不在白名单都被限,过几天就好了; 2、也有其他地方发了通知,但是没四川这么严肃; 3、最近几天四川的产能会有一些影响,主要限电影响大一些,据我们了解并不是没有个别原材料之类的影响了产出,而放在全年看,这个影响基本可以忽略掉。另外,去年10月份左右也有一次一定范围的限电,各个企业应该已经有一定准备了; 4、有产能在四川的企业,应该可以通过一些方式去调节,影响肯定是有的,但是我们了解下来影响不大; 5、另外更新一下通威,包头二期名义
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船厂调研纪要 2208
关注我,每天分享更多个股/行业调研纪要 船东:在变化,最早是船舶运营商,也就是船舶的管理人士。首先和我们下单,也可能是租赁公司和我们下单。签订购买合同,签订10-15%预付款。开工的时候再付15%,开工前付钱20-30%。 然后找租赁公司,银行在接下来的时间吧钱付清。在这个三方之间,船交付的时候签订三方协议,然后把权利和义务都转移给租赁公司。租赁公司是所有者,船公司有运营权利。 航运公司承担经营风险,租赁公司只是提供资金。我们有一个租赁公司,大概有22条船。还有些船是内贸船,会管理船厂。 租赁公
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从七月经济数据看经济存在二次探底风险
关注我,每天分享更多个股/行业调研纪要 经济存在二次探底风险 1、7月经济数据没有延续前两个月的改善趋势,并且是在7月疫情并不严重的情况下几乎所有数据都出现了边际弱化的迹象,可能说明疫情后的修复逻辑已经告一段落,下一阶段地产、疫情等问题可能导致经济出现二次探底的风险。 2、地产数据方面,7月商品房销售面积同比-29%,在6月脉冲式改善结束之后又回到了几乎历史最差的增速水平。而在近期停贷问题持续发酵并已开始影响新房市场的情况下,接下来的地产销售水平可能会再下一个台阶,开发商的现金流问题也可能进一步
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大部队没来,于是又打了一发信号弹
关注我,每天分享更多个股/行业调研纪要 领导好,今天MLF超预期降息,从去年底降准开始,我们把「降准降息」比作信号弹,把「信用扩张」比作大部队,后者才是打赢稳增长攻坚战的关键。 从年底年初降准降息到5月,中长期贷款同比增速一路下滑,大部队迟迟不来。6月中长期贷款增速终于第一次回升,一度让市场看到了大部队的希望,开始产生复苏和牛市的预期,于是两个最受益牛市和复苏的核心品种,券商和白酒在6月大涨。 但是,7月一系列高频数据,让大家意识到,大部队可能再次放鸽子,于是7月券商、白酒、50都跌了回去。最终
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四川限电对锂盐影响情况
关注我,每天分享更多个股/行业调研纪要 今日四川省经信厅、国网四川省电力公司联合印发《关于扩大工业企业让电于民实施范围的紧急通知》。要求全省(除攀枝花、凉山)的19个市(州)所有工业电力用户(含白名单重点保障企业)实施生产全停(保安负荷除外),放高温假,让电于民,时间从8月15日至20日。 据百川统计,7月四川生产5471吨碳酸锂,占国内产量16%;氢氧化锂5626吨,占国内产量31%。参考7月产量情况,若四川锂盐厂停产5天,我们认为会影响锂盐产量约2000吨。 据SMM此前预计,8月国内碳酸锂
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很多朋友称呼我为老师,甚至有人叫我大神,其实我只是一个很普通的打工仔,毕业之后鄙人先后在银行系统、保险公司待过几年,后来在朋友介绍下,得以在一家不知名智库机构混饭。水平虽然有限,却得以有机会向国内公募/私募的各位大佬学习,也算是对自己的一种提升吧。 韭社是我「进化」的福地。最早关注这个平台,也是一些基金机构的朋友介绍而来。既然来都来了,总不能总是拿来主义,所以鄙人不吝于把一些私人的资源分享出来,一来分享使我快乐,二来又能结识些朋友。 当然,我发的一些资讯,有些东西需要大家有个辨识力,有些小道消息
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Q:四川限电情况和国网南网区域内限电情况? A:四川重庆限电比较严重,有些地方甚至下达了红头文件进行限电,对一些企业的运营影响很大,有些企业可能都停工了,首先看一下天气原因,今年很多地方遇到了几十年难遇的高温极端天气,这样天气带来的影响,不是光伏发电发的多了,有时候温度越高,光伏发电反而越少,直接影响的是居民用电量极大的增加。 前段时间全国要求严禁电网自然治理。对于居民用户不限电,工商业的用电可能受到一定的限制,高温天气是非常重要的诱因,今年四川的水面不是很乐观, 因为今年的降水较往年降低了 4
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【天力锂能】小动力锂电三元正极材料领先企业,向新能源车领域进军
关注我,每天分享更多行业/个股调研纪要 1、天力锂能将于8月17日在深圳证券交易所创业板上市,本次公开发行股票3050万股,占发行后总股本的比例为25%,募集资金总额为173,850万元,募集资金净额为155,033.16万元。 2、 天力锂能2019-2021年主营业务收入分别为9.9、12.3、16.4亿元,占总收入的100%。其中三元材料收入分别为9.8、12.3、16.3亿元,占总收入的97.1%、99.3%、98.3%。2019-2021年三元材料销量为8,643.43吨、13,611
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建材供给侧变化——饰面砖粘贴工艺
关注我,每天分享更多行业/个股调研纪要 政策的变化:根据住房和城乡建设部《房屋建筑和市政基础设施工程危及生产安全施工工艺、设备和材料淘汰目录(第一批)》,自2022年9月14日起,全面停止在新开工项目中使用本《目录》所列禁止类施工工艺、设备和材料,包括:1)禁止外墙饰面砖水泥砂浆粘贴工艺;2)禁止采用竹(木)材料搭设的脚手架;3)限制使用明火热熔法施工的沥青类防水卷材。 瓷砖胶的市场:1)在贴砖领域,【瓷砖胶+瓷砖背胶】取代水泥砂浆贴砖,预计当前瓷砖胶的渗透率约15%左右;2)在抹灰领域,【石膏
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2023年光伏供需趋势展望
关注我,每天分享更多行业/个股调研纪要 1)供给端,主产业链归于均衡,石英砂、粒子紧张。2023年,硅料产能逐步释放,全年产量可达150万吨,瓶颈解除;硅片名义产能大幅扩张,但石英砂将接替硅料限制硅片有效产能,推算2023年石英砂可支撑装机340GW左右;电池片产能较为充分,2023年底大尺寸占比或达90%,新技术产能占比或达40%;组件产能跟进,一体化率进一步提升。辅材方面,胶膜实际供给能力取决于粒子,中性预期下2023年EVA粒子供给170万吨左右,推算可支撑装机350GW左右,大概率紧张;
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2022-08-16 22:31:48
四川限电点评:进一步促进新能源自发自用和储能上量
由于天气炎热,四川、江苏等南方地区的高温天气使得用电负荷急剧攀升,出现极端情况,甚至出现限电情况。 根据我们的草根调研,了解如下 硅料A已经停产3成,后续可能全部停产 某电池A所有产能目前均已停产 硅料B新产能还在爬坡阶段暂时未停产,影响较小 江苏苏州等工业区暂时性停产,部分下游组件、电池等企业也出现停产状态 我们判断影响如下: 1、和去年秋天拉闸限电不一样,今年的确是夏季用电负荷大幅攀升,挤兑电力资源带来的,后续会随着极端天气情况逐步过去而化解,整体影响应不会超过10天。 2、此前市场预计7月
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调研纪要
2022-08-16 22:30:37
限电大潮下电力能源改革势在必行
关注我,每天分享更多行业/个股调研纪要 有序用电、四川工业用电全停等事件反映出全国电力供需格局日趋紧张,局部地区硬缺口出现恶化倾向。当前是我国未来10年电力供需偏紧格局的起点,从历史维度来看,我国电力供需整体呈现以10年为周期的钟摆走势(90-00年宽松、01-10年紧张、11-20年宽松,21-30年预计偏紧),除正常的投资周期和经济周期外,新一轮供需偏紧受一个黑天鹅(2019年之前电力行业未预料到碳中和带来全社会用电需求增速上修)、两个灰犀牛(2022年起我国水电资源开发殆尽,2016-20
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调研纪要
2022-08-16 22:28:38
新能源消纳现状与趋势电话会纪要 2208
关注我,每天分享更多行业/个股调研纪要 【主题交流】 Q1:新能源消纳问题出现的原因? 从负荷侧看:二产的用电负荷曲线较为平稳,但其用电量占比逐年降低;三产及居民的用电负荷曲线波动大,用电量占比不断提高。因此总的负荷曲线 的波动性(峰谷差率)逐年加大。 从电源侧看,能源转型导致电源结构变化,过去我们国家以煤电、核电、水 电等可控电源为主”而近年来不可控的新能源占比越来越高,可控的火电、 水电占比越来越低。 负荷侧波动加大,而电源侧可控性降低,导致电力供需的实时平衡越来越难。 当电源侧灵活调节能力
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调研纪要
2022-08-16 19:58:03
四川限产点评:电力紧张导致限产扩大,电解铝供应约束明显
关注我,每天更新更多行业/个股调研纪要&资讯 事件:受高温干旱天气影响,以及来水减少,四川电力供应吃紧,电解铝厂开始压减负荷,7月以来,四川电解铝压减产能36.3万吨,占总产能的35.6%。目前四川电力紧张有加剧趋势,部分企业要求减产2/3,企业还需减产38.3万吨。 分析与判断: 1、高温继续,电解铝限产或将扩大。西南地区高温继续,电力紧张局面难改,四川未来需再减36万吨,重庆与四川境遇相似,同属于国家电网体系,同处于高温干旱地区,电力供应也较为紧张,重庆电解铝产能约50万吨,减产风险较大。云
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调研纪要
2022-08-16 19:55:10
深圳机场7月数据速递:7月起降同比上升1.1%,旅客吞吐量同比下降12.8%
1、 深圳机场:起降同比上升1.1%,旅客吞吐量同比上下降12.8%。 1)7月完成起降架次2.45万架次,同比上升1.1%,环比上升7.0%;旅客吞吐量245.4万人次,同比下降12.8%,环比上升14.3%,其中国内旅客244.0万,同比下降13.1%,国际旅客1.36万,同比上升164.9%,当月无地区旅客。国际+地区旅客合计1.36万,占比0.6%。 2)1-7月公司累计完成起降架次13.56万架次,同比下降25.4%,旅客吞吐量1184.6万人次,同比下降45.0%。其中国际+地区旅客
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调研纪要
2022-08-16 19:54:19
【招商电新-新能源41版】限电更新
1、四川干旱没怎么下雨,水电出力不了,叠加高温保居民用电,因此不管在不在白名单都被限,过几天就好了; 2、也有其他地方发了通知,但是没四川这么严肃; 3、最近几天四川的产能会有一些影响,主要限电影响大一些,据我们了解并不是没有个别原材料之类的影响了产出,而放在全年看,这个影响基本可以忽略掉。另外,去年10月份左右也有一次一定范围的限电,各个企业应该已经有一定准备了; 4、有产能在四川的企业,应该可以通过一些方式去调节,影响肯定是有的,但是我们了解下来影响不大; 5、另外更新一下通威,包头二期名义
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调研纪要
2022-08-15 22:54:05
船厂调研纪要 2208
关注我,每天分享更多个股/行业调研纪要 船东:在变化,最早是船舶运营商,也就是船舶的管理人士。首先和我们下单,也可能是租赁公司和我们下单。签订购买合同,签订10-15%预付款。开工的时候再付15%,开工前付钱20-30%。 然后找租赁公司,银行在接下来的时间吧钱付清。在这个三方之间,船交付的时候签订三方协议,然后把权利和义务都转移给租赁公司。租赁公司是所有者,船公司有运营权利。 航运公司承担经营风险,租赁公司只是提供资金。我们有一个租赁公司,大概有22条船。还有些船是内贸船,会管理船厂。 租赁公
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调研纪要
2022-08-15 22:52:30
从七月经济数据看经济存在二次探底风险
关注我,每天分享更多个股/行业调研纪要 经济存在二次探底风险 1、7月经济数据没有延续前两个月的改善趋势,并且是在7月疫情并不严重的情况下几乎所有数据都出现了边际弱化的迹象,可能说明疫情后的修复逻辑已经告一段落,下一阶段地产、疫情等问题可能导致经济出现二次探底的风险。 2、地产数据方面,7月商品房销售面积同比-29%,在6月脉冲式改善结束之后又回到了几乎历史最差的增速水平。而在近期停贷问题持续发酵并已开始影响新房市场的情况下,接下来的地产销售水平可能会再下一个台阶,开发商的现金流问题也可能进一步
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2022-08-15 22:48:03
大部队没来,于是又打了一发信号弹
关注我,每天分享更多个股/行业调研纪要 领导好,今天MLF超预期降息,从去年底降准开始,我们把「降准降息」比作信号弹,把「信用扩张」比作大部队,后者才是打赢稳增长攻坚战的关键。 从年底年初降准降息到5月,中长期贷款同比增速一路下滑,大部队迟迟不来。6月中长期贷款增速终于第一次回升,一度让市场看到了大部队的希望,开始产生复苏和牛市的预期,于是两个最受益牛市和复苏的核心品种,券商和白酒在6月大涨。 但是,7月一系列高频数据,让大家意识到,大部队可能再次放鸽子,于是7月券商、白酒、50都跌了回去。最终
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2022-08-15 22:45:46
四川限电对锂盐影响情况
关注我,每天分享更多个股/行业调研纪要 今日四川省经信厅、国网四川省电力公司联合印发《关于扩大工业企业让电于民实施范围的紧急通知》。要求全省(除攀枝花、凉山)的19个市(州)所有工业电力用户(含白名单重点保障企业)实施生产全停(保安负荷除外),放高温假,让电于民,时间从8月15日至20日。 据百川统计,7月四川生产5471吨碳酸锂,占国内产量16%;氢氧化锂5626吨,占国内产量31%。参考7月产量情况,若四川锂盐厂停产5天,我们认为会影响锂盐产量约2000吨。 据SMM此前预计,8月国内碳酸锂
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调研纪要
2022-08-15 21:37:52
关于纪要私享圈
很多朋友称呼我为老师,甚至有人叫我大神,其实我只是一个很普通的打工仔,毕业之后鄙人先后在银行系统、保险公司待过几年,后来在朋友介绍下,得以在一家不知名智库机构混饭。水平虽然有限,却得以有机会向国内公募/私募的各位大佬学习,也算是对自己的一种提升吧。 韭社是我「进化」的福地。最早关注这个平台,也是一些基金机构的朋友介绍而来。既然来都来了,总不能总是拿来主义,所以鄙人不吝于把一些私人的资源分享出来,一来分享使我快乐,二来又能结识些朋友。 当然,我发的一些资讯,有些东西需要大家有个辨识力,有些小道消息
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