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通过深入的产业链研究,为投资者赋能。
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中线波段的公社达人
2025-07-19 21:30:24
宇树科技引爆人形机器人投资热潮,核心受益标的全解析
宇树科技上市的里程碑意义 宇树科技(全球四足机器人市占率超60%)作为国内具身智能龙头,其科创板IPO辅导开启标志着行业进入“技术变现”新阶段。公司凭借全栈自研技术(高扭矩关节电机、动态平衡算法)和商业化加速(2025年营收跃升至“十来亿元”),估值已突破120亿元,腾讯、阿里、中国移动等巨头战略持股。其上市将重塑行业估值逻辑,核心供应链企业迎来订单与估值双击机会。 一、间接参股企业:低比例持股,高弹性想象 虽然参股比例普遍低于0.5%,但宇树上市后的市值跃升(预计IPO估值150亿+)仍为参股
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2025-07-19 21:29:32
世纪工程启航,掘金西南水电万亿产业链--聚焦国家战略级水电项目核心受益标的
雅江集团成立:国家能源战略的关键落子 中国雅江集团的正式揭牌,标志着雅下工程进入全面实施阶段。这一国家级世纪工程承载三重战略使命: 能源安全:项目装机容量超6000万千瓦,年发电量相当于3个三峡电站,将大幅提升清洁能源占比; 西藏开发:工程建设带动千亿级基建投资,激活藏区经济造血能力; 地缘安全:巩固国家在西南边疆的能源控制力,服务“治藏稳疆”大局。 张国清副总理明确要求打造“数字化、智能化”标杆工程,预示从勘探爆破到智能电网的全产业链技术升级需求爆发。 核心受益赛道与标的逻辑 1. 工程先锋:
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2025-07-17 22:51:53
物理AI革命:下一代AI核心战场,A股核心标的全解析
黄仁勋在链博会舞台中央伸出双手,仿佛在虚空中操控着一台看不见的机器——这个手势正在引爆资本市场对物理世界智能化改造的无限想象。 英伟达CEO黄仁勋在第三届链博会上再次锚定“物理AI”为AI发展的第四代范式,标志着人工智能正式从数字空间迈向实体世界。物理AI通过将物理规律(如力学、电磁学)深度嵌入AI模型,赋予机器理解重力、摩擦、流体动力学等现实法则的能力,实现对工业仿真、机器人控制、自动驾驶等场景的革命性重塑。 这一技术突破将彻底解决传统AI的“物理盲”问题,让机器不仅会思考,更能在现实世界中精
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索辰科技
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2025-07-17 22:50:57
星穹智算:SpaceX千亿注资引爆太空AI革命,核心标的全景解析
当马斯克的星链卫星与AI大脑在近地轨道合体,人类算力战场正式突破大气层桎梏。 SpaceX向xAI注入20亿美元巨资,不仅是马斯克商业帝国的内部协同升级,更标志着太空算力这一万亿级赛道进入产业化爆发期。通过卫星在轨计算实现“天感天算”,SpaceX与xAI的闭环正重构数据从采集到处理的时空逻辑——卫星化身“太空服务器”,地球成为终端显示屏,一场颠覆传统云计算格局的革命已然启幕。 一、事件内核与产业趋势:天地协同的算力跃迁 战略协同闭环的价值重构 SpaceX此次注资占xAI 50亿美元股权融资的
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2025-07-16 22:40:16
光模块上游“隐形冠军”:国产替代浪潮下的磁光材料突围战
行业爆发与上游瓶颈 全球AI算力军备竞赛正推动光模块需求呈指数级增长。光模块作为数据中心互联的核心器件,800G产品已进入放量期,1.6T技术产业化加速推进。然而,高速光模块的关键组件——光隔离器的核心材料法拉第旋转片长期被美日巨头垄断(美国Coherent、日本GRANOPT)。这种卡脖子环节正成为制约产能扩张的“暗礁”,但也为具备技术突破能力的国产企业创造了历史性机遇。 国产替代的三大核心突破点 1. 磁光晶体:从进口依赖到自主突围 光隔离器的核心在于法拉第旋转片,其材料技术壁垒极高。当前主
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中际旭创
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2025-07-16 22:39:27
AI应用的"七匹狼":7大细分赛道暗藏爆发力量!
在基础模型日趋成熟之际,AI应用的产业化落地正以前所未有的速度推进,整个链条逐渐成形。从开源模型到智能体协议,从内容生成到行业应用,一批细分龙头正在悄然崛起: DeepSeek生态:首开全开源多模态先河 首个全面开源的多模态模型DeepSeek正推动国内AI生态大升级。它突破了传统模型的封闭性限制,使得开发者和企业能够更灵活地调用AI能力进行二次开发。这股开源浪潮正推动国内企业级AI应用进入爆发期,相关软硬件厂商获得深度赋能。 AI智能体:万亿级市场大门开启 随着AI智能体技术标准和开源项目的落
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万亿Robotaxi赛道引爆产业链,三主线掘金高弹性龙头
一、产业变革:特斯拉引领全球商业化浪潮 特斯拉Robotaxi在奥斯汀的扩张速度远超市场预期,短短22天内运营面积从51平方公里扩大至109平方公里,服务范围翻倍。更值得关注的是其单次定价从4.2美元提升至6.9美元(涨幅64%),反映需求强劲及价格接受度超预期。若其顺利获得加州监管批准(1-2个月内落地),将突破全球最严苛的安全认证标准,为全美推广扫清障碍。这一进展标志着Robotaxi从技术验证迈向规模化盈利拐点,验证了出行成本低于传统出租车的商业模型(特斯拉目标成本0.2美元/英里,传统出
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2025-07-15 22:46:19
千亿关节革命:摆线减速器打开人形机器人性能天花板
轻量化突破与特斯拉产业链共振,传统减速器的技术边界正在崩塌。 当前人形机器人产业正面临关键瓶颈——传统减速器方案难以兼顾高精度与抗冲击性。谐波减速器在动态场景下易损毁,行星减速器则精度不足,而人形机器人髋关节、肩部等高负载关节需同时承受冲击载荷与精密控制需求。 这一矛盾在特斯拉Optimus等产品的运动测试中暴露无遗,而摆线减速器的技术特性恰好填补了性能空白地带。 一、产业拐点:轻量化突破引爆增量空间 摆线减速器的爆发绝非偶然,两大产业拐点已形成合力: 轻量化材料革命:PEEK复合材料等创新使摆
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精锻科技
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2025-07-15 22:45:24
百亿电子树脂暗战:国产替代破局AI材料“卡脖子”
分子结构里的护城河,碳氢化合物正成为AI算力竞赛的隐形筹码。 在GPU加速卡的核心战场,一块指甲盖大小的覆铜板基材正引发材料革命。碳氢树脂凭借其独特的C-H低极性分子链锯齿状排列,在10GHz高频下实现介电损耗(Df)低至0.001,成为承载万兆信号传输的物理基础。然而当海外巨头垄断全球80%高端产能时,国产替代的战役已在改性配方与产能军备中悄然打响。 一、产业拐点:AI算力引爆材料升级 高频高速覆铜板正成为AI基础设施的“神经突触”,其性能直接决定数据传输效率。当前AI服务器对基材性能要求呈现
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2025-07-14 20:51:59
意念革命:脑机接口引爆千亿蓝海,核心标的掘金图谱
一、技术拐点:从实验室到临床的跨越 侵入式技术迎来“人体验证”里程碑 Neuralink引领全球浪潮:完成7例人体植入(4例脊髓损伤+3例渐冻症),患者平均每周使用50小时,证实技术可行性与实用性。2025年计划推进“盲视”项目,目标让失明者重获低分辨率视觉。 中国突破“零的壁垒”:中科院联合华山医院完成国内首例侵入式脑机接口临床试验,患者实现意念操控象棋、赛车游戏,标志中国成为全球第二个具备侵入式临床能力的国家。 非侵入式消费级应用加速渗透 强脑科技:全球首个实现便携式脑机接口量产(10万台级
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“反内卷”涨价潮席卷A股:产业链价格异动全景透视
一、光伏产业链:涨价潮从辅材向主材全面扩散 光伏焊带加工费单日暴涨24%,成为继光伏玻璃涨价后第二个启动的光伏辅材。这标志着反内卷政策正从局部向全产业链传导。自7月初反内卷政策升级以来: 主材环节:硅料报价两周内跳涨25%,N型硅片龙头企业同步调高出厂价,成本压力逐步向下游传递 辅材环节:光伏玻璃率先领涨,胶膜、背板等材料酝酿跟涨,焊带突发性涨价印证供需格局加速扭转 组件环节:价格企稳迹象显现,头部企业开始减少低价订单争夺,涨价潮即将蔓延至终端组件 光伏产业的反内卷效果最为显著。在工信部“措施会
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2025-07-13 21:50:39
北亚资产领航:A股行业掘金与弹性标的精选
核心逻辑 高盛报告指出,中国资产已进入“利空出尽”阶段,政策与流动性双轮驱动下,A股迎来结构性机会。北亚市场(尤其是中国)受益于美元走弱、利率下行及政策红利,科技、高端制造、消费电子等板块弹性显著。以下为行业配置框架及高弹性标的: 一、科技赛道:聚焦半导体与AI应用 半导体设备/材料国产化 驱动因素:中美科技博弈加速国产替代,政策加码设备自主可控。 弹性标的: 北方华创(002371):刻蚀/薄膜沉积设备龙头,14nm设备验证通过,国产化率超20%。 中微公司(688012):TSV封装技术领先
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2025-07-13 21:49:31
硅光革命引爆百亿赛道:磷化铟核心标的深度掘金
一、核心逻辑:磷化铟供需缺口扩大,产业进入“超级周期” 需求爆发性增长 英伟达Quantum-X交换机量产:单台设备配备18个硅光引擎,每个引擎需磷化铟衬底制造激光器芯片,1.6T光引擎对磷化铟衬底面积需求较800G模块提升300%以上。 AI算力升级刚需:GB200/GB300集群部署推动1.6T/3.2T光模块迭代,磷化铟调制器成为突破带宽瓶颈的唯一产业化方案,全球需求缺口持续扩大。 供给端高度集中与扩张受限 全球产能瓶颈:70%铟资源集中在中国,2025年2月起实施出口限制,国际铟价上涨5
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2025-07-12 22:11:33
万亿数据资产革命:RDA引爆万亿赛道掘金指南
一、RDA重构医疗数据价值链:从成本中心到利润引擎 1. 医疗数据的资产化拐点已至 政策破局:2024年数据资产入表新规实施,医疗数据成为首批合规入表资产类别。全国超92家企业披露数据资产规模24.95亿元,医疗数据占比超30%(主要来自医保控费、临床诊疗库); 技术成熟:区块链+隐私计算技术突破,解决医疗敏感数据“可用不可见”难题,国新健康等企业已实现诊疗数据脱敏上链; 需求爆发:商保精算、AI医疗训练、药企研发对高质量医疗数据采购需求年增200%,上海数交所医疗数据产品溢价率达行业均值3倍。
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国新健康
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2025-07-10 21:50:48
有机硅行业迎来拐点:全球供给重构下的投资机遇
一、驱动事件:陶氏关厂催化全球供给收缩 7月7日,陶氏宣布因欧洲成本压力,将于2026-2027年关闭英国巴里工厂的硅氧烷设施,涉及14.5万吨DMC(有机硅中间体)产能,占全球总产能的3%、海外产能的13.7%。当前海外DMC产能约110-120万吨,集中于道康宁、瓦克、艾肯等企业,陶氏退出后,海外供给缺口将进一步扩大,加速全球供需格局优化。 二、行业概览:有机硅的不可替代性与需求刚性 有机硅以硅氧键(Si-O)为主链、有机基团为侧基,兼具无机材料(耐高低温、阻燃、电绝缘)与有机材料(柔韧、生
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东岳硅材
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宇树科技引爆人形机器人投资热潮,核心受益标的全解析
宇树科技上市的里程碑意义 宇树科技(全球四足机器人市占率超60%)作为国内具身智能龙头,其科创板IPO辅导开启标志着行业进入“技术变现”新阶段。公司凭借全栈自研技术(高扭矩关节电机、动态平衡算法)和商业化加速(2025年营收跃升至“十来亿元”),估值已突破120亿元,腾讯、阿里、中国移动等巨头战略持股。其上市将重塑行业估值逻辑,核心供应链企业迎来订单与估值双击机会。 一、间接参股企业:低比例持股,高弹性想象 虽然参股比例普遍低于0.5%,但宇树上市后的市值跃升(预计IPO估值150亿+)仍为参股
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世纪工程启航,掘金西南水电万亿产业链--聚焦国家战略级水电项目核心受益标的
雅江集团成立:国家能源战略的关键落子 中国雅江集团的正式揭牌,标志着雅下工程进入全面实施阶段。这一国家级世纪工程承载三重战略使命: 能源安全:项目装机容量超6000万千瓦,年发电量相当于3个三峡电站,将大幅提升清洁能源占比; 西藏开发:工程建设带动千亿级基建投资,激活藏区经济造血能力; 地缘安全:巩固国家在西南边疆的能源控制力,服务“治藏稳疆”大局。 张国清副总理明确要求打造“数字化、智能化”标杆工程,预示从勘探爆破到智能电网的全产业链技术升级需求爆发。 核心受益赛道与标的逻辑 1. 工程先锋:
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物理AI革命:下一代AI核心战场,A股核心标的全解析
黄仁勋在链博会舞台中央伸出双手,仿佛在虚空中操控着一台看不见的机器——这个手势正在引爆资本市场对物理世界智能化改造的无限想象。 英伟达CEO黄仁勋在第三届链博会上再次锚定“物理AI”为AI发展的第四代范式,标志着人工智能正式从数字空间迈向实体世界。物理AI通过将物理规律(如力学、电磁学)深度嵌入AI模型,赋予机器理解重力、摩擦、流体动力学等现实法则的能力,实现对工业仿真、机器人控制、自动驾驶等场景的革命性重塑。 这一技术突破将彻底解决传统AI的“物理盲”问题,让机器不仅会思考,更能在现实世界中精
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星穹智算:SpaceX千亿注资引爆太空AI革命,核心标的全景解析
当马斯克的星链卫星与AI大脑在近地轨道合体,人类算力战场正式突破大气层桎梏。 SpaceX向xAI注入20亿美元巨资,不仅是马斯克商业帝国的内部协同升级,更标志着太空算力这一万亿级赛道进入产业化爆发期。通过卫星在轨计算实现“天感天算”,SpaceX与xAI的闭环正重构数据从采集到处理的时空逻辑——卫星化身“太空服务器”,地球成为终端显示屏,一场颠覆传统云计算格局的革命已然启幕。 一、事件内核与产业趋势:天地协同的算力跃迁 战略协同闭环的价值重构 SpaceX此次注资占xAI 50亿美元股权融资的
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光模块上游“隐形冠军”:国产替代浪潮下的磁光材料突围战
行业爆发与上游瓶颈 全球AI算力军备竞赛正推动光模块需求呈指数级增长。光模块作为数据中心互联的核心器件,800G产品已进入放量期,1.6T技术产业化加速推进。然而,高速光模块的关键组件——光隔离器的核心材料法拉第旋转片长期被美日巨头垄断(美国Coherent、日本GRANOPT)。这种卡脖子环节正成为制约产能扩张的“暗礁”,但也为具备技术突破能力的国产企业创造了历史性机遇。 国产替代的三大核心突破点 1. 磁光晶体:从进口依赖到自主突围 光隔离器的核心在于法拉第旋转片,其材料技术壁垒极高。当前主
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AI应用的"七匹狼":7大细分赛道暗藏爆发力量!
在基础模型日趋成熟之际,AI应用的产业化落地正以前所未有的速度推进,整个链条逐渐成形。从开源模型到智能体协议,从内容生成到行业应用,一批细分龙头正在悄然崛起: DeepSeek生态:首开全开源多模态先河 首个全面开源的多模态模型DeepSeek正推动国内AI生态大升级。它突破了传统模型的封闭性限制,使得开发者和企业能够更灵活地调用AI能力进行二次开发。这股开源浪潮正推动国内企业级AI应用进入爆发期,相关软硬件厂商获得深度赋能。 AI智能体:万亿级市场大门开启 随着AI智能体技术标准和开源项目的落
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万亿Robotaxi赛道引爆产业链,三主线掘金高弹性龙头
一、产业变革:特斯拉引领全球商业化浪潮 特斯拉Robotaxi在奥斯汀的扩张速度远超市场预期,短短22天内运营面积从51平方公里扩大至109平方公里,服务范围翻倍。更值得关注的是其单次定价从4.2美元提升至6.9美元(涨幅64%),反映需求强劲及价格接受度超预期。若其顺利获得加州监管批准(1-2个月内落地),将突破全球最严苛的安全认证标准,为全美推广扫清障碍。这一进展标志着Robotaxi从技术验证迈向规模化盈利拐点,验证了出行成本低于传统出租车的商业模型(特斯拉目标成本0.2美元/英里,传统出
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千亿关节革命:摆线减速器打开人形机器人性能天花板
轻量化突破与特斯拉产业链共振,传统减速器的技术边界正在崩塌。 当前人形机器人产业正面临关键瓶颈——传统减速器方案难以兼顾高精度与抗冲击性。谐波减速器在动态场景下易损毁,行星减速器则精度不足,而人形机器人髋关节、肩部等高负载关节需同时承受冲击载荷与精密控制需求。 这一矛盾在特斯拉Optimus等产品的运动测试中暴露无遗,而摆线减速器的技术特性恰好填补了性能空白地带。 一、产业拐点:轻量化突破引爆增量空间 摆线减速器的爆发绝非偶然,两大产业拐点已形成合力: 轻量化材料革命:PEEK复合材料等创新使摆
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百亿电子树脂暗战:国产替代破局AI材料“卡脖子”
分子结构里的护城河,碳氢化合物正成为AI算力竞赛的隐形筹码。 在GPU加速卡的核心战场,一块指甲盖大小的覆铜板基材正引发材料革命。碳氢树脂凭借其独特的C-H低极性分子链锯齿状排列,在10GHz高频下实现介电损耗(Df)低至0.001,成为承载万兆信号传输的物理基础。然而当海外巨头垄断全球80%高端产能时,国产替代的战役已在改性配方与产能军备中悄然打响。 一、产业拐点:AI算力引爆材料升级 高频高速覆铜板正成为AI基础设施的“神经突触”,其性能直接决定数据传输效率。当前AI服务器对基材性能要求呈现
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意念革命:脑机接口引爆千亿蓝海,核心标的掘金图谱
一、技术拐点:从实验室到临床的跨越 侵入式技术迎来“人体验证”里程碑 Neuralink引领全球浪潮:完成7例人体植入(4例脊髓损伤+3例渐冻症),患者平均每周使用50小时,证实技术可行性与实用性。2025年计划推进“盲视”项目,目标让失明者重获低分辨率视觉。 中国突破“零的壁垒”:中科院联合华山医院完成国内首例侵入式脑机接口临床试验,患者实现意念操控象棋、赛车游戏,标志中国成为全球第二个具备侵入式临床能力的国家。 非侵入式消费级应用加速渗透 强脑科技:全球首个实现便携式脑机接口量产(10万台级
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“反内卷”涨价潮席卷A股:产业链价格异动全景透视
一、光伏产业链:涨价潮从辅材向主材全面扩散 光伏焊带加工费单日暴涨24%,成为继光伏玻璃涨价后第二个启动的光伏辅材。这标志着反内卷政策正从局部向全产业链传导。自7月初反内卷政策升级以来: 主材环节:硅料报价两周内跳涨25%,N型硅片龙头企业同步调高出厂价,成本压力逐步向下游传递 辅材环节:光伏玻璃率先领涨,胶膜、背板等材料酝酿跟涨,焊带突发性涨价印证供需格局加速扭转 组件环节:价格企稳迹象显现,头部企业开始减少低价订单争夺,涨价潮即将蔓延至终端组件 光伏产业的反内卷效果最为显著。在工信部“措施会
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北亚资产领航:A股行业掘金与弹性标的精选
核心逻辑 高盛报告指出,中国资产已进入“利空出尽”阶段,政策与流动性双轮驱动下,A股迎来结构性机会。北亚市场(尤其是中国)受益于美元走弱、利率下行及政策红利,科技、高端制造、消费电子等板块弹性显著。以下为行业配置框架及高弹性标的: 一、科技赛道:聚焦半导体与AI应用 半导体设备/材料国产化 驱动因素:中美科技博弈加速国产替代,政策加码设备自主可控。 弹性标的: 北方华创(002371):刻蚀/薄膜沉积设备龙头,14nm设备验证通过,国产化率超20%。 中微公司(688012):TSV封装技术领先
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硅光革命引爆百亿赛道:磷化铟核心标的深度掘金
一、核心逻辑:磷化铟供需缺口扩大,产业进入“超级周期” 需求爆发性增长 英伟达Quantum-X交换机量产:单台设备配备18个硅光引擎,每个引擎需磷化铟衬底制造激光器芯片,1.6T光引擎对磷化铟衬底面积需求较800G模块提升300%以上。 AI算力升级刚需:GB200/GB300集群部署推动1.6T/3.2T光模块迭代,磷化铟调制器成为突破带宽瓶颈的唯一产业化方案,全球需求缺口持续扩大。 供给端高度集中与扩张受限 全球产能瓶颈:70%铟资源集中在中国,2025年2月起实施出口限制,国际铟价上涨5
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万亿数据资产革命:RDA引爆万亿赛道掘金指南
一、RDA重构医疗数据价值链:从成本中心到利润引擎 1. 医疗数据的资产化拐点已至 政策破局:2024年数据资产入表新规实施,医疗数据成为首批合规入表资产类别。全国超92家企业披露数据资产规模24.95亿元,医疗数据占比超30%(主要来自医保控费、临床诊疗库); 技术成熟:区块链+隐私计算技术突破,解决医疗敏感数据“可用不可见”难题,国新健康等企业已实现诊疗数据脱敏上链; 需求爆发:商保精算、AI医疗训练、药企研发对高质量医疗数据采购需求年增200%,上海数交所医疗数据产品溢价率达行业均值3倍。
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2025-07-10 21:50:48
有机硅行业迎来拐点:全球供给重构下的投资机遇
一、驱动事件:陶氏关厂催化全球供给收缩 7月7日,陶氏宣布因欧洲成本压力,将于2026-2027年关闭英国巴里工厂的硅氧烷设施,涉及14.5万吨DMC(有机硅中间体)产能,占全球总产能的3%、海外产能的13.7%。当前海外DMC产能约110-120万吨,集中于道康宁、瓦克、艾肯等企业,陶氏退出后,海外供给缺口将进一步扩大,加速全球供需格局优化。 二、行业概览:有机硅的不可替代性与需求刚性 有机硅以硅氧键(Si-O)为主链、有机基团为侧基,兼具无机材料(耐高低温、阻燃、电绝缘)与有机材料(柔韧、生
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2025-07-19 21:30:24
宇树科技引爆人形机器人投资热潮,核心受益标的全解析
宇树科技上市的里程碑意义 宇树科技(全球四足机器人市占率超60%)作为国内具身智能龙头,其科创板IPO辅导开启标志着行业进入“技术变现”新阶段。公司凭借全栈自研技术(高扭矩关节电机、动态平衡算法)和商业化加速(2025年营收跃升至“十来亿元”),估值已突破120亿元,腾讯、阿里、中国移动等巨头战略持股。其上市将重塑行业估值逻辑,核心供应链企业迎来订单与估值双击机会。 一、间接参股企业:低比例持股,高弹性想象 虽然参股比例普遍低于0.5%,但宇树上市后的市值跃升(预计IPO估值150亿+)仍为参股
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世纪工程启航,掘金西南水电万亿产业链--聚焦国家战略级水电项目核心受益标的
雅江集团成立:国家能源战略的关键落子 中国雅江集团的正式揭牌,标志着雅下工程进入全面实施阶段。这一国家级世纪工程承载三重战略使命: 能源安全:项目装机容量超6000万千瓦,年发电量相当于3个三峡电站,将大幅提升清洁能源占比; 西藏开发:工程建设带动千亿级基建投资,激活藏区经济造血能力; 地缘安全:巩固国家在西南边疆的能源控制力,服务“治藏稳疆”大局。 张国清副总理明确要求打造“数字化、智能化”标杆工程,预示从勘探爆破到智能电网的全产业链技术升级需求爆发。 核心受益赛道与标的逻辑 1. 工程先锋:
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物理AI革命:下一代AI核心战场,A股核心标的全解析
黄仁勋在链博会舞台中央伸出双手,仿佛在虚空中操控着一台看不见的机器——这个手势正在引爆资本市场对物理世界智能化改造的无限想象。 英伟达CEO黄仁勋在第三届链博会上再次锚定“物理AI”为AI发展的第四代范式,标志着人工智能正式从数字空间迈向实体世界。物理AI通过将物理规律(如力学、电磁学)深度嵌入AI模型,赋予机器理解重力、摩擦、流体动力学等现实法则的能力,实现对工业仿真、机器人控制、自动驾驶等场景的革命性重塑。 这一技术突破将彻底解决传统AI的“物理盲”问题,让机器不仅会思考,更能在现实世界中精
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星穹智算:SpaceX千亿注资引爆太空AI革命,核心标的全景解析
当马斯克的星链卫星与AI大脑在近地轨道合体,人类算力战场正式突破大气层桎梏。 SpaceX向xAI注入20亿美元巨资,不仅是马斯克商业帝国的内部协同升级,更标志着太空算力这一万亿级赛道进入产业化爆发期。通过卫星在轨计算实现“天感天算”,SpaceX与xAI的闭环正重构数据从采集到处理的时空逻辑——卫星化身“太空服务器”,地球成为终端显示屏,一场颠覆传统云计算格局的革命已然启幕。 一、事件内核与产业趋势:天地协同的算力跃迁 战略协同闭环的价值重构 SpaceX此次注资占xAI 50亿美元股权融资的
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光模块上游“隐形冠军”:国产替代浪潮下的磁光材料突围战
行业爆发与上游瓶颈 全球AI算力军备竞赛正推动光模块需求呈指数级增长。光模块作为数据中心互联的核心器件,800G产品已进入放量期,1.6T技术产业化加速推进。然而,高速光模块的关键组件——光隔离器的核心材料法拉第旋转片长期被美日巨头垄断(美国Coherent、日本GRANOPT)。这种卡脖子环节正成为制约产能扩张的“暗礁”,但也为具备技术突破能力的国产企业创造了历史性机遇。 国产替代的三大核心突破点 1. 磁光晶体:从进口依赖到自主突围 光隔离器的核心在于法拉第旋转片,其材料技术壁垒极高。当前主
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AI应用的"七匹狼":7大细分赛道暗藏爆发力量!
在基础模型日趋成熟之际,AI应用的产业化落地正以前所未有的速度推进,整个链条逐渐成形。从开源模型到智能体协议,从内容生成到行业应用,一批细分龙头正在悄然崛起: DeepSeek生态:首开全开源多模态先河 首个全面开源的多模态模型DeepSeek正推动国内AI生态大升级。它突破了传统模型的封闭性限制,使得开发者和企业能够更灵活地调用AI能力进行二次开发。这股开源浪潮正推动国内企业级AI应用进入爆发期,相关软硬件厂商获得深度赋能。 AI智能体:万亿级市场大门开启 随着AI智能体技术标准和开源项目的落
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万亿Robotaxi赛道引爆产业链,三主线掘金高弹性龙头
一、产业变革:特斯拉引领全球商业化浪潮 特斯拉Robotaxi在奥斯汀的扩张速度远超市场预期,短短22天内运营面积从51平方公里扩大至109平方公里,服务范围翻倍。更值得关注的是其单次定价从4.2美元提升至6.9美元(涨幅64%),反映需求强劲及价格接受度超预期。若其顺利获得加州监管批准(1-2个月内落地),将突破全球最严苛的安全认证标准,为全美推广扫清障碍。这一进展标志着Robotaxi从技术验证迈向规模化盈利拐点,验证了出行成本低于传统出租车的商业模型(特斯拉目标成本0.2美元/英里,传统出
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千亿关节革命:摆线减速器打开人形机器人性能天花板
轻量化突破与特斯拉产业链共振,传统减速器的技术边界正在崩塌。 当前人形机器人产业正面临关键瓶颈——传统减速器方案难以兼顾高精度与抗冲击性。谐波减速器在动态场景下易损毁,行星减速器则精度不足,而人形机器人髋关节、肩部等高负载关节需同时承受冲击载荷与精密控制需求。 这一矛盾在特斯拉Optimus等产品的运动测试中暴露无遗,而摆线减速器的技术特性恰好填补了性能空白地带。 一、产业拐点:轻量化突破引爆增量空间 摆线减速器的爆发绝非偶然,两大产业拐点已形成合力: 轻量化材料革命:PEEK复合材料等创新使摆
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百亿电子树脂暗战:国产替代破局AI材料“卡脖子”
分子结构里的护城河,碳氢化合物正成为AI算力竞赛的隐形筹码。 在GPU加速卡的核心战场,一块指甲盖大小的覆铜板基材正引发材料革命。碳氢树脂凭借其独特的C-H低极性分子链锯齿状排列,在10GHz高频下实现介电损耗(Df)低至0.001,成为承载万兆信号传输的物理基础。然而当海外巨头垄断全球80%高端产能时,国产替代的战役已在改性配方与产能军备中悄然打响。 一、产业拐点:AI算力引爆材料升级 高频高速覆铜板正成为AI基础设施的“神经突触”,其性能直接决定数据传输效率。当前AI服务器对基材性能要求呈现
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意念革命:脑机接口引爆千亿蓝海,核心标的掘金图谱
一、技术拐点:从实验室到临床的跨越 侵入式技术迎来“人体验证”里程碑 Neuralink引领全球浪潮:完成7例人体植入(4例脊髓损伤+3例渐冻症),患者平均每周使用50小时,证实技术可行性与实用性。2025年计划推进“盲视”项目,目标让失明者重获低分辨率视觉。 中国突破“零的壁垒”:中科院联合华山医院完成国内首例侵入式脑机接口临床试验,患者实现意念操控象棋、赛车游戏,标志中国成为全球第二个具备侵入式临床能力的国家。 非侵入式消费级应用加速渗透 强脑科技:全球首个实现便携式脑机接口量产(10万台级
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“反内卷”涨价潮席卷A股:产业链价格异动全景透视
一、光伏产业链:涨价潮从辅材向主材全面扩散 光伏焊带加工费单日暴涨24%,成为继光伏玻璃涨价后第二个启动的光伏辅材。这标志着反内卷政策正从局部向全产业链传导。自7月初反内卷政策升级以来: 主材环节:硅料报价两周内跳涨25%,N型硅片龙头企业同步调高出厂价,成本压力逐步向下游传递 辅材环节:光伏玻璃率先领涨,胶膜、背板等材料酝酿跟涨,焊带突发性涨价印证供需格局加速扭转 组件环节:价格企稳迹象显现,头部企业开始减少低价订单争夺,涨价潮即将蔓延至终端组件 光伏产业的反内卷效果最为显著。在工信部“措施会
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北亚资产领航:A股行业掘金与弹性标的精选
核心逻辑 高盛报告指出,中国资产已进入“利空出尽”阶段,政策与流动性双轮驱动下,A股迎来结构性机会。北亚市场(尤其是中国)受益于美元走弱、利率下行及政策红利,科技、高端制造、消费电子等板块弹性显著。以下为行业配置框架及高弹性标的: 一、科技赛道:聚焦半导体与AI应用 半导体设备/材料国产化 驱动因素:中美科技博弈加速国产替代,政策加码设备自主可控。 弹性标的: 北方华创(002371):刻蚀/薄膜沉积设备龙头,14nm设备验证通过,国产化率超20%。 中微公司(688012):TSV封装技术领先
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硅光革命引爆百亿赛道:磷化铟核心标的深度掘金
一、核心逻辑:磷化铟供需缺口扩大,产业进入“超级周期” 需求爆发性增长 英伟达Quantum-X交换机量产:单台设备配备18个硅光引擎,每个引擎需磷化铟衬底制造激光器芯片,1.6T光引擎对磷化铟衬底面积需求较800G模块提升300%以上。 AI算力升级刚需:GB200/GB300集群部署推动1.6T/3.2T光模块迭代,磷化铟调制器成为突破带宽瓶颈的唯一产业化方案,全球需求缺口持续扩大。 供给端高度集中与扩张受限 全球产能瓶颈:70%铟资源集中在中国,2025年2月起实施出口限制,国际铟价上涨5
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万亿数据资产革命:RDA引爆万亿赛道掘金指南
一、RDA重构医疗数据价值链:从成本中心到利润引擎 1. 医疗数据的资产化拐点已至 政策破局:2024年数据资产入表新规实施,医疗数据成为首批合规入表资产类别。全国超92家企业披露数据资产规模24.95亿元,医疗数据占比超30%(主要来自医保控费、临床诊疗库); 技术成熟:区块链+隐私计算技术突破,解决医疗敏感数据“可用不可见”难题,国新健康等企业已实现诊疗数据脱敏上链; 需求爆发:商保精算、AI医疗训练、药企研发对高质量医疗数据采购需求年增200%,上海数交所医疗数据产品溢价率达行业均值3倍。
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安妮股份
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有机硅行业迎来拐点:全球供给重构下的投资机遇
一、驱动事件:陶氏关厂催化全球供给收缩 7月7日,陶氏宣布因欧洲成本压力,将于2026-2027年关闭英国巴里工厂的硅氧烷设施,涉及14.5万吨DMC(有机硅中间体)产能,占全球总产能的3%、海外产能的13.7%。当前海外DMC产能约110-120万吨,集中于道康宁、瓦克、艾肯等企业,陶氏退出后,海外供给缺口将进一步扩大,加速全球供需格局优化。 二、行业概览:有机硅的不可替代性与需求刚性 有机硅以硅氧键(Si-O)为主链、有机基团为侧基,兼具无机材料(耐高低温、阻燃、电绝缘)与有机材料(柔韧、生
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宇树科技引爆人形机器人投资热潮,核心受益标的全解析
宇树科技上市的里程碑意义 宇树科技(全球四足机器人市占率超60%)作为国内具身智能龙头,其科创板IPO辅导开启标志着行业进入“技术变现”新阶段。公司凭借全栈自研技术(高扭矩关节电机、动态平衡算法)和商业化加速(2025年营收跃升至“十来亿元”),估值已突破120亿元,腾讯、阿里、中国移动等巨头战略持股。其上市将重塑行业估值逻辑,核心供应链企业迎来订单与估值双击机会。 一、间接参股企业:低比例持股,高弹性想象 虽然参股比例普遍低于0.5%,但宇树上市后的市值跃升(预计IPO估值150亿+)仍为参股
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世纪工程启航,掘金西南水电万亿产业链--聚焦国家战略级水电项目核心受益标的
雅江集团成立:国家能源战略的关键落子 中国雅江集团的正式揭牌,标志着雅下工程进入全面实施阶段。这一国家级世纪工程承载三重战略使命: 能源安全:项目装机容量超6000万千瓦,年发电量相当于3个三峡电站,将大幅提升清洁能源占比; 西藏开发:工程建设带动千亿级基建投资,激活藏区经济造血能力; 地缘安全:巩固国家在西南边疆的能源控制力,服务“治藏稳疆”大局。 张国清副总理明确要求打造“数字化、智能化”标杆工程,预示从勘探爆破到智能电网的全产业链技术升级需求爆发。 核心受益赛道与标的逻辑 1. 工程先锋:
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物理AI革命:下一代AI核心战场,A股核心标的全解析
黄仁勋在链博会舞台中央伸出双手,仿佛在虚空中操控着一台看不见的机器——这个手势正在引爆资本市场对物理世界智能化改造的无限想象。 英伟达CEO黄仁勋在第三届链博会上再次锚定“物理AI”为AI发展的第四代范式,标志着人工智能正式从数字空间迈向实体世界。物理AI通过将物理规律(如力学、电磁学)深度嵌入AI模型,赋予机器理解重力、摩擦、流体动力学等现实法则的能力,实现对工业仿真、机器人控制、自动驾驶等场景的革命性重塑。 这一技术突破将彻底解决传统AI的“物理盲”问题,让机器不仅会思考,更能在现实世界中精
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星穹智算:SpaceX千亿注资引爆太空AI革命,核心标的全景解析
当马斯克的星链卫星与AI大脑在近地轨道合体,人类算力战场正式突破大气层桎梏。 SpaceX向xAI注入20亿美元巨资,不仅是马斯克商业帝国的内部协同升级,更标志着太空算力这一万亿级赛道进入产业化爆发期。通过卫星在轨计算实现“天感天算”,SpaceX与xAI的闭环正重构数据从采集到处理的时空逻辑——卫星化身“太空服务器”,地球成为终端显示屏,一场颠覆传统云计算格局的革命已然启幕。 一、事件内核与产业趋势:天地协同的算力跃迁 战略协同闭环的价值重构 SpaceX此次注资占xAI 50亿美元股权融资的
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光模块上游“隐形冠军”:国产替代浪潮下的磁光材料突围战
行业爆发与上游瓶颈 全球AI算力军备竞赛正推动光模块需求呈指数级增长。光模块作为数据中心互联的核心器件,800G产品已进入放量期,1.6T技术产业化加速推进。然而,高速光模块的关键组件——光隔离器的核心材料法拉第旋转片长期被美日巨头垄断(美国Coherent、日本GRANOPT)。这种卡脖子环节正成为制约产能扩张的“暗礁”,但也为具备技术突破能力的国产企业创造了历史性机遇。 国产替代的三大核心突破点 1. 磁光晶体:从进口依赖到自主突围 光隔离器的核心在于法拉第旋转片,其材料技术壁垒极高。当前主
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AI应用的"七匹狼":7大细分赛道暗藏爆发力量!
在基础模型日趋成熟之际,AI应用的产业化落地正以前所未有的速度推进,整个链条逐渐成形。从开源模型到智能体协议,从内容生成到行业应用,一批细分龙头正在悄然崛起: DeepSeek生态:首开全开源多模态先河 首个全面开源的多模态模型DeepSeek正推动国内AI生态大升级。它突破了传统模型的封闭性限制,使得开发者和企业能够更灵活地调用AI能力进行二次开发。这股开源浪潮正推动国内企业级AI应用进入爆发期,相关软硬件厂商获得深度赋能。 AI智能体:万亿级市场大门开启 随着AI智能体技术标准和开源项目的落
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万亿Robotaxi赛道引爆产业链,三主线掘金高弹性龙头
一、产业变革:特斯拉引领全球商业化浪潮 特斯拉Robotaxi在奥斯汀的扩张速度远超市场预期,短短22天内运营面积从51平方公里扩大至109平方公里,服务范围翻倍。更值得关注的是其单次定价从4.2美元提升至6.9美元(涨幅64%),反映需求强劲及价格接受度超预期。若其顺利获得加州监管批准(1-2个月内落地),将突破全球最严苛的安全认证标准,为全美推广扫清障碍。这一进展标志着Robotaxi从技术验证迈向规模化盈利拐点,验证了出行成本低于传统出租车的商业模型(特斯拉目标成本0.2美元/英里,传统出
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千亿关节革命:摆线减速器打开人形机器人性能天花板
轻量化突破与特斯拉产业链共振,传统减速器的技术边界正在崩塌。 当前人形机器人产业正面临关键瓶颈——传统减速器方案难以兼顾高精度与抗冲击性。谐波减速器在动态场景下易损毁,行星减速器则精度不足,而人形机器人髋关节、肩部等高负载关节需同时承受冲击载荷与精密控制需求。 这一矛盾在特斯拉Optimus等产品的运动测试中暴露无遗,而摆线减速器的技术特性恰好填补了性能空白地带。 一、产业拐点:轻量化突破引爆增量空间 摆线减速器的爆发绝非偶然,两大产业拐点已形成合力: 轻量化材料革命:PEEK复合材料等创新使摆
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百亿电子树脂暗战:国产替代破局AI材料“卡脖子”
分子结构里的护城河,碳氢化合物正成为AI算力竞赛的隐形筹码。 在GPU加速卡的核心战场,一块指甲盖大小的覆铜板基材正引发材料革命。碳氢树脂凭借其独特的C-H低极性分子链锯齿状排列,在10GHz高频下实现介电损耗(Df)低至0.001,成为承载万兆信号传输的物理基础。然而当海外巨头垄断全球80%高端产能时,国产替代的战役已在改性配方与产能军备中悄然打响。 一、产业拐点:AI算力引爆材料升级 高频高速覆铜板正成为AI基础设施的“神经突触”,其性能直接决定数据传输效率。当前AI服务器对基材性能要求呈现
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意念革命:脑机接口引爆千亿蓝海,核心标的掘金图谱
一、技术拐点:从实验室到临床的跨越 侵入式技术迎来“人体验证”里程碑 Neuralink引领全球浪潮:完成7例人体植入(4例脊髓损伤+3例渐冻症),患者平均每周使用50小时,证实技术可行性与实用性。2025年计划推进“盲视”项目,目标让失明者重获低分辨率视觉。 中国突破“零的壁垒”:中科院联合华山医院完成国内首例侵入式脑机接口临床试验,患者实现意念操控象棋、赛车游戏,标志中国成为全球第二个具备侵入式临床能力的国家。 非侵入式消费级应用加速渗透 强脑科技:全球首个实现便携式脑机接口量产(10万台级
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“反内卷”涨价潮席卷A股:产业链价格异动全景透视
一、光伏产业链:涨价潮从辅材向主材全面扩散 光伏焊带加工费单日暴涨24%,成为继光伏玻璃涨价后第二个启动的光伏辅材。这标志着反内卷政策正从局部向全产业链传导。自7月初反内卷政策升级以来: 主材环节:硅料报价两周内跳涨25%,N型硅片龙头企业同步调高出厂价,成本压力逐步向下游传递 辅材环节:光伏玻璃率先领涨,胶膜、背板等材料酝酿跟涨,焊带突发性涨价印证供需格局加速扭转 组件环节:价格企稳迹象显现,头部企业开始减少低价订单争夺,涨价潮即将蔓延至终端组件 光伏产业的反内卷效果最为显著。在工信部“措施会
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北亚资产领航:A股行业掘金与弹性标的精选
核心逻辑 高盛报告指出,中国资产已进入“利空出尽”阶段,政策与流动性双轮驱动下,A股迎来结构性机会。北亚市场(尤其是中国)受益于美元走弱、利率下行及政策红利,科技、高端制造、消费电子等板块弹性显著。以下为行业配置框架及高弹性标的: 一、科技赛道:聚焦半导体与AI应用 半导体设备/材料国产化 驱动因素:中美科技博弈加速国产替代,政策加码设备自主可控。 弹性标的: 北方华创(002371):刻蚀/薄膜沉积设备龙头,14nm设备验证通过,国产化率超20%。 中微公司(688012):TSV封装技术领先
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硅光革命引爆百亿赛道:磷化铟核心标的深度掘金
一、核心逻辑:磷化铟供需缺口扩大,产业进入“超级周期” 需求爆发性增长 英伟达Quantum-X交换机量产:单台设备配备18个硅光引擎,每个引擎需磷化铟衬底制造激光器芯片,1.6T光引擎对磷化铟衬底面积需求较800G模块提升300%以上。 AI算力升级刚需:GB200/GB300集群部署推动1.6T/3.2T光模块迭代,磷化铟调制器成为突破带宽瓶颈的唯一产业化方案,全球需求缺口持续扩大。 供给端高度集中与扩张受限 全球产能瓶颈:70%铟资源集中在中国,2025年2月起实施出口限制,国际铟价上涨5
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2025-07-12 22:11:33
万亿数据资产革命:RDA引爆万亿赛道掘金指南
一、RDA重构医疗数据价值链:从成本中心到利润引擎 1. 医疗数据的资产化拐点已至 政策破局:2024年数据资产入表新规实施,医疗数据成为首批合规入表资产类别。全国超92家企业披露数据资产规模24.95亿元,医疗数据占比超30%(主要来自医保控费、临床诊疗库); 技术成熟:区块链+隐私计算技术突破,解决医疗敏感数据“可用不可见”难题,国新健康等企业已实现诊疗数据脱敏上链; 需求爆发:商保精算、AI医疗训练、药企研发对高质量医疗数据采购需求年增200%,上海数交所医疗数据产品溢价率达行业均值3倍。
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国新健康
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安妮股份
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上海钢联
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2025-07-10 21:50:48
有机硅行业迎来拐点:全球供给重构下的投资机遇
一、驱动事件:陶氏关厂催化全球供给收缩 7月7日,陶氏宣布因欧洲成本压力,将于2026-2027年关闭英国巴里工厂的硅氧烷设施,涉及14.5万吨DMC(有机硅中间体)产能,占全球总产能的3%、海外产能的13.7%。当前海外DMC产能约110-120万吨,集中于道康宁、瓦克、艾肯等企业,陶氏退出后,海外供给缺口将进一步扩大,加速全球供需格局优化。 二、行业概览:有机硅的不可替代性与需求刚性 有机硅以硅氧键(Si-O)为主链、有机基团为侧基,兼具无机材料(耐高低温、阻燃、电绝缘)与有机材料(柔韧、生
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东岳硅材
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硅宝科技
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中线波段的公社达人
2025-07-19 21:30:24
宇树科技引爆人形机器人投资热潮,核心受益标的全解析
宇树科技上市的里程碑意义 宇树科技(全球四足机器人市占率超60%)作为国内具身智能龙头,其科创板IPO辅导开启标志着行业进入“技术变现”新阶段。公司凭借全栈自研技术(高扭矩关节电机、动态平衡算法)和商业化加速(2025年营收跃升至“十来亿元”),估值已突破120亿元,腾讯、阿里、中国移动等巨头战略持股。其上市将重塑行业估值逻辑,核心供应链企业迎来订单与估值双击机会。 一、间接参股企业:低比例持股,高弹性想象 虽然参股比例普遍低于0.5%,但宇树上市后的市值跃升(预计IPO估值150亿+)仍为参股
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中大力德
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奥比中光
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2025-07-19 21:29:32
世纪工程启航,掘金西南水电万亿产业链--聚焦国家战略级水电项目核心受益标的
雅江集团成立:国家能源战略的关键落子 中国雅江集团的正式揭牌,标志着雅下工程进入全面实施阶段。这一国家级世纪工程承载三重战略使命: 能源安全:项目装机容量超6000万千瓦,年发电量相当于3个三峡电站,将大幅提升清洁能源占比; 西藏开发:工程建设带动千亿级基建投资,激活藏区经济造血能力; 地缘安全:巩固国家在西南边疆的能源控制力,服务“治藏稳疆”大局。 张国清副总理明确要求打造“数字化、智能化”标杆工程,预示从勘探爆破到智能电网的全产业链技术升级需求爆发。 核心受益赛道与标的逻辑 1. 工程先锋:
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高争民爆
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西藏天路
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2025-07-17 22:51:53
物理AI革命:下一代AI核心战场,A股核心标的全解析
黄仁勋在链博会舞台中央伸出双手,仿佛在虚空中操控着一台看不见的机器——这个手势正在引爆资本市场对物理世界智能化改造的无限想象。 英伟达CEO黄仁勋在第三届链博会上再次锚定“物理AI”为AI发展的第四代范式,标志着人工智能正式从数字空间迈向实体世界。物理AI通过将物理规律(如力学、电磁学)深度嵌入AI模型,赋予机器理解重力、摩擦、流体动力学等现实法则的能力,实现对工业仿真、机器人控制、自动驾驶等场景的革命性重塑。 这一技术突破将彻底解决传统AI的“物理盲”问题,让机器不仅会思考,更能在现实世界中精
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索辰科技
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科大讯飞
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2025-07-17 22:50:57
星穹智算:SpaceX千亿注资引爆太空AI革命,核心标的全景解析
当马斯克的星链卫星与AI大脑在近地轨道合体,人类算力战场正式突破大气层桎梏。 SpaceX向xAI注入20亿美元巨资,不仅是马斯克商业帝国的内部协同升级,更标志着太空算力这一万亿级赛道进入产业化爆发期。通过卫星在轨计算实现“天感天算”,SpaceX与xAI的闭环正重构数据从采集到处理的时空逻辑——卫星化身“太空服务器”,地球成为终端显示屏,一场颠覆传统云计算格局的革命已然启幕。 一、事件内核与产业趋势:天地协同的算力跃迁 战略协同闭环的价值重构 SpaceX此次注资占xAI 50亿美元股权融资的
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光迅科技
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中国卫星
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2025-07-16 22:40:16
光模块上游“隐形冠军”:国产替代浪潮下的磁光材料突围战
行业爆发与上游瓶颈 全球AI算力军备竞赛正推动光模块需求呈指数级增长。光模块作为数据中心互联的核心器件,800G产品已进入放量期,1.6T技术产业化加速推进。然而,高速光模块的关键组件——光隔离器的核心材料法拉第旋转片长期被美日巨头垄断(美国Coherent、日本GRANOPT)。这种卡脖子环节正成为制约产能扩张的“暗礁”,但也为具备技术突破能力的国产企业创造了历史性机遇。 国产替代的三大核心突破点 1. 磁光晶体:从进口依赖到自主突围 光隔离器的核心在于法拉第旋转片,其材料技术壁垒极高。当前主
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中际旭创
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长飞光纤
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2025-07-16 22:39:27
AI应用的"七匹狼":7大细分赛道暗藏爆发力量!
在基础模型日趋成熟之际,AI应用的产业化落地正以前所未有的速度推进,整个链条逐渐成形。从开源模型到智能体协议,从内容生成到行业应用,一批细分龙头正在悄然崛起: DeepSeek生态:首开全开源多模态先河 首个全面开源的多模态模型DeepSeek正推动国内AI生态大升级。它突破了传统模型的封闭性限制,使得开发者和企业能够更灵活地调用AI能力进行二次开发。这股开源浪潮正推动国内企业级AI应用进入爆发期,相关软硬件厂商获得深度赋能。 AI智能体:万亿级市场大门开启 随着AI智能体技术标准和开源项目的落
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万兴科技
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虹软科技
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2025-07-15 22:47:27
万亿Robotaxi赛道引爆产业链,三主线掘金高弹性龙头
一、产业变革:特斯拉引领全球商业化浪潮 特斯拉Robotaxi在奥斯汀的扩张速度远超市场预期,短短22天内运营面积从51平方公里扩大至109平方公里,服务范围翻倍。更值得关注的是其单次定价从4.2美元提升至6.9美元(涨幅64%),反映需求强劲及价格接受度超预期。若其顺利获得加州监管批准(1-2个月内落地),将突破全球最严苛的安全认证标准,为全美推广扫清障碍。这一进展标志着Robotaxi从技术验证迈向规模化盈利拐点,验证了出行成本低于传统出租车的商业模型(特斯拉目标成本0.2美元/英里,传统出
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北汽蓝谷
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浙江世宝
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2025-07-15 22:46:19
千亿关节革命:摆线减速器打开人形机器人性能天花板
轻量化突破与特斯拉产业链共振,传统减速器的技术边界正在崩塌。 当前人形机器人产业正面临关键瓶颈——传统减速器方案难以兼顾高精度与抗冲击性。谐波减速器在动态场景下易损毁,行星减速器则精度不足,而人形机器人髋关节、肩部等高负载关节需同时承受冲击载荷与精密控制需求。 这一矛盾在特斯拉Optimus等产品的运动测试中暴露无遗,而摆线减速器的技术特性恰好填补了性能空白地带。 一、产业拐点:轻量化突破引爆增量空间 摆线减速器的爆发绝非偶然,两大产业拐点已形成合力: 轻量化材料革命:PEEK复合材料等创新使摆
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精锻科技
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秦川机床
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2025-07-15 22:45:24
百亿电子树脂暗战:国产替代破局AI材料“卡脖子”
分子结构里的护城河,碳氢化合物正成为AI算力竞赛的隐形筹码。 在GPU加速卡的核心战场,一块指甲盖大小的覆铜板基材正引发材料革命。碳氢树脂凭借其独特的C-H低极性分子链锯齿状排列,在10GHz高频下实现介电损耗(Df)低至0.001,成为承载万兆信号传输的物理基础。然而当海外巨头垄断全球80%高端产能时,国产替代的战役已在改性配方与产能军备中悄然打响。 一、产业拐点:AI算力引爆材料升级 高频高速覆铜板正成为AI基础设施的“神经突触”,其性能直接决定数据传输效率。当前AI服务器对基材性能要求呈现
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圣泉集团
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东材科技
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2025-07-14 20:51:59
意念革命:脑机接口引爆千亿蓝海,核心标的掘金图谱
一、技术拐点:从实验室到临床的跨越 侵入式技术迎来“人体验证”里程碑 Neuralink引领全球浪潮:完成7例人体植入(4例脊髓损伤+3例渐冻症),患者平均每周使用50小时,证实技术可行性与实用性。2025年计划推进“盲视”项目,目标让失明者重获低分辨率视觉。 中国突破“零的壁垒”:中科院联合华山医院完成国内首例侵入式脑机接口临床试验,患者实现意念操控象棋、赛车游戏,标志中国成为全球第二个具备侵入式临床能力的国家。 非侵入式消费级应用加速渗透 强脑科技:全球首个实现便携式脑机接口量产(10万台级
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诚益通
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中科信息
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2025-07-14 20:50:59
“反内卷”涨价潮席卷A股:产业链价格异动全景透视
一、光伏产业链:涨价潮从辅材向主材全面扩散 光伏焊带加工费单日暴涨24%,成为继光伏玻璃涨价后第二个启动的光伏辅材。这标志着反内卷政策正从局部向全产业链传导。自7月初反内卷政策升级以来: 主材环节:硅料报价两周内跳涨25%,N型硅片龙头企业同步调高出厂价,成本压力逐步向下游传递 辅材环节:光伏玻璃率先领涨,胶膜、背板等材料酝酿跟涨,焊带突发性涨价印证供需格局加速扭转 组件环节:价格企稳迹象显现,头部企业开始减少低价订单争夺,涨价潮即将蔓延至终端组件 光伏产业的反内卷效果最为显著。在工信部“措施会
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中国神华
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晶盛机电
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北亚资产领航:A股行业掘金与弹性标的精选
核心逻辑 高盛报告指出,中国资产已进入“利空出尽”阶段,政策与流动性双轮驱动下,A股迎来结构性机会。北亚市场(尤其是中国)受益于美元走弱、利率下行及政策红利,科技、高端制造、消费电子等板块弹性显著。以下为行业配置框架及高弹性标的: 一、科技赛道:聚焦半导体与AI应用 半导体设备/材料国产化 驱动因素:中美科技博弈加速国产替代,政策加码设备自主可控。 弹性标的: 北方华创(002371):刻蚀/薄膜沉积设备龙头,14nm设备验证通过,国产化率超20%。 中微公司(688012):TSV封装技术领先
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立讯精密
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北方华创
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2025-07-13 21:49:31
硅光革命引爆百亿赛道:磷化铟核心标的深度掘金
一、核心逻辑:磷化铟供需缺口扩大,产业进入“超级周期” 需求爆发性增长 英伟达Quantum-X交换机量产:单台设备配备18个硅光引擎,每个引擎需磷化铟衬底制造激光器芯片,1.6T光引擎对磷化铟衬底面积需求较800G模块提升300%以上。 AI算力升级刚需:GB200/GB300集群部署推动1.6T/3.2T光模块迭代,磷化铟调制器成为突破带宽瓶颈的唯一产业化方案,全球需求缺口持续扩大。 供给端高度集中与扩张受限 全球产能瓶颈:70%铟资源集中在中国,2025年2月起实施出口限制,国际铟价上涨5
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三安光电
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源杰科技
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万亿数据资产革命:RDA引爆万亿赛道掘金指南
一、RDA重构医疗数据价值链:从成本中心到利润引擎 1. 医疗数据的资产化拐点已至 政策破局:2024年数据资产入表新规实施,医疗数据成为首批合规入表资产类别。全国超92家企业披露数据资产规模24.95亿元,医疗数据占比超30%(主要来自医保控费、临床诊疗库); 技术成熟:区块链+隐私计算技术突破,解决医疗敏感数据“可用不可见”难题,国新健康等企业已实现诊疗数据脱敏上链; 需求爆发:商保精算、AI医疗训练、药企研发对高质量医疗数据采购需求年增200%,上海数交所医疗数据产品溢价率达行业均值3倍。
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有机硅行业迎来拐点:全球供给重构下的投资机遇
一、驱动事件:陶氏关厂催化全球供给收缩 7月7日,陶氏宣布因欧洲成本压力,将于2026-2027年关闭英国巴里工厂的硅氧烷设施,涉及14.5万吨DMC(有机硅中间体)产能,占全球总产能的3%、海外产能的13.7%。当前海外DMC产能约110-120万吨,集中于道康宁、瓦克、艾肯等企业,陶氏退出后,海外供给缺口将进一步扩大,加速全球供需格局优化。 二、行业概览:有机硅的不可替代性与需求刚性 有机硅以硅氧键(Si-O)为主链、有机基团为侧基,兼具无机材料(耐高低温、阻燃、电绝缘)与有机材料(柔韧、生
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