异动
关注
社群
搜公告
产业库
时间轴
公社AI
通知
全部已读
暂无数据
私信
暂无数据
登录注册
我的主页
退出
涨老师
这个人很懒,什么都没有留下
个人资料
涨老师
2023-02-13 08:48:27
人工智能行业深度:潮起潮落,拐点已过,AIGC有望引领人工智
作者:程兵 投资要点 ChatGPT发布以来迅速出圈,微软加大投资力度并宣布将AIGC应用到产品服务中,彰显AIGC潜在商业价值。我们认为人工智能在成本、算力消耗、应用生态等层面已走过拐点,商业化应用条件加速成熟,看好AI在各细分应用场景下的渗透率加速提升,建议围绕算法模型、业务场景和AI基础设施三大路线选择优质投资标的。 ChatGPT火爆出圈,生成式AI商业化应用走向爆发前夕 1、我们综合以下几点,认为AIGC已走过商业化拐点,有望打开市场空间:(1)内容生成成本大幅下降满足下游需求;(2)
S
拓尔思
2
1
3
2.18
涨老师
2023-02-03 08:23:05
计算机行业深度:ChatGPT,开启AI新纪元(华西)
消息面:春节期间AI聊天机器人ChatGPT关注度进一步攀高。微软公司在官方博客宣布,已与ChatGPT背后的OpenAI扩大合作伙伴关系。微软将向OpenAI进行一项为期多年、价值数十亿美元的投资,以加速其在人工智能(AI)领域的技术突破。 结合ChatGPT的底层技术逻辑,中信证券也列出了中短期内ChatGPT的潜在产业化方向:归纳性的文字类工作、代码开发相关工作、图像生成领域、智能客服类工作。整体而言虽然AIGC这一方向更偏向于由事件驱动的短线情绪炒作,后续关注的重点在于资金是否会向人工智
S
汉王科技
S
科大讯飞
87
46
78
61.50
涨老师
2023-02-03 07:57:56
白酒行业深度报告:白酒2023年策略,弱现实强预期,方向明确
作者: 刘鹏 核心观点 政策先行,全年工作定调,消费复苏可期。1)2023年经济工作将摆上非常重要的位置,扩大内需将是今年经济工作主要抓手,中央工作会议指出要把恢复和扩大消费摆在优先位置。2)疫情防控进入“乙类乙管”新阶段,预期逐渐稳定。3)“三箭齐发”+高层表态支持,房地产行业回暖将对经济起到托底作用。 底部反转初现,预期先行,现实反弹空间大。1)低基数下GDP增速回升空间较充足,居民收入有望增加唤醒消费,消费者信心有望从历史低位反转。2)疫情高峰已经过境,人员流动恢复,今年春运客流量或将大幅
S
金种子酒
0
0
1
1.64
涨老师
2023-02-03 07:54:51
电子行业VR设备专题:Pancake迎来渗透加速,产业链受益
作者:徐勇,付强,闫磊 平安观点: VR将是下一消费算力平台,有望定义移动终端新形态。智能手机表现持续低迷背景下,消费电子行业步入下行周期,只能通过自下而上的方法去寻找增量机会。VR作为元宇宙的关键交互入口以及消费电子下一风口,不论是硬件性能缺口或是应用场景延伸方面都颇具想象空间。随着Meta、字节跳动和苹果等巨头纷纷入局VR,行业进入快速发展阶段,硬件设备不断优化,应用场景不断拓展,下游需求和商业模式也逐步清晰,VR渗透有望进一步提速。 2023年将是VR硬件大年,光学和显示迎来重要升级。设备
S
立讯精密
0
0
1
1.01
涨老师
2023-02-03 07:53:54
券商行业:全面注册制开启券商升级发展新时代(广发)
作者:陈福 核心观点 注册制是资本市场“牵一发而动全身”的重要变革。主板注册制全套制度规则公开征求意见,有望加速落地。主板注册制更加强调大盘蓝筹的差异化定位,压实中介机构责任,上市规则更加包容,交易制度上进一步便利。注册制拓宽不同企业的融资渠道,优化上市流程、缩短耗时大幅提升融资效率,从而有望推动我国直接融资发展,促进产业转型与经济高质量发展。伴随不断优化的退市机制,推动提升上市公司质量,发行承销新股询价等配套机制优化提升市场定价及资源配置效率。 注册制全面打开券商发展新空间。(1)投行及投行资
S
中信证券
0
0
0
3.41
涨老师
2023-02-03 07:52:51
钨行业深度报告:战略金属之王,从工业的“牙齿”到高端制造的“
作者:邱祖学,张航,张建业 保障资源安全、供应链安全发展主线明确,看好自主可控所带来的新材料成长机遇。实现产业链自主可控成为全球共识,国内在上游资源端对外依赖度较高,在中游高端制造领域较海外差距明显,保障资源安全和国产替代迫在眉睫。政策端已经不断强调对于能源资源安全和重要产业链供应链安全的自主可控的重要性,我们有望迎来政策+新兴需求释放的双轮驱动机遇。 钨:战略金属之王,从工业的“牙齿”到高端制造的“脊梁”。钨金属因为其硬度大,熔沸点高,能耐高温,耐侵蚀等特点,通常被加工成硬质合金工具,钨特钢等
S
厦门钨业
24
20
40
21.50
涨老师
2023-02-02 09:08:41
密码安全深度报告:密码,信创与数据安全皇冠上的“明珠”(民生
作者: 吕伟 密码从小众走向标配的关键拐点已至。密码行业传统客户较为小众,主要以党政军、金融、和财政等关键单位为主。而从相关重点客户的共性中可以推断出自身业务的数据具备两大特性:1)数据的自主可控程度决定了业务的稳定性;2)数据具备实际生产要素的特性。而我们认为信创大势推动国产数据底座加密保护升级+数据作为重要生产要素安全需求空前提升,数据防护从伴生走向先行,密码行业正式迎来从小众走向标配的拐点。春江水暖鸭先知,无论是行业内领军企业纷纷发布增发及股权激励(吉大正元发布实控人增发;电科网安&格尔软
S
格尔软件
1
0
2
3.48
涨老师
2023-02-02 09:07:33
国产化与需求共振,MLCC拐点可期(东方)
作者: 蒯剑,李庭旭 核心观点 MLCC是被动元器件的细分黄金赛道。MLCC性能优异,具有耐高压、尺寸小、频段高、寿命长、容值范围广等优点,主要用于各类电子整机的振荡、耦合、滤波、旁路电路中。MLCC主要由陶瓷粉料、电极材料、包装材料等构成,下游应用领域包括信息技术、消费电子、通信、新能源、工业控制等各行业。MLCC市场规模占整个陶瓷电容器的93%,是最主要的被动元器件类型。 MLCC产业周期性明显,目前行业拐点逐步确立。MLCC行业自21年下半年进入下行周期,22年价格持续跌落,相关厂商库存水
S
洁美科技
1
1
0
3.15
涨老师
2023-02-02 09:06:44
2023年有望成为AIGC的拐点
作者: 邢开允,赵宇阳 核心结论 GAN/CLIP/Diffusion是AIGC(AI-Generated Content)发展的三大模型。目前AIGC生成正在完成从简单的降本增效(以生成金融/体育新闻为代表)向创造额外价值(以提供绘画创作素材为代表)转移,跨模态/多模态内容成为关键的发展节点。AIGC拥有三大模型:GAN、CLIP和Diffusion。 AIGC应用场景广泛。1)文本生成:文本交互成为未来发展方向;2)音频生成:AI编曲将成为AI音频生成中的快速成长赛道;3)图像生成:目前仍然
S
云从科技
S
汉王科技
1
1
0
1.44
涨老师
2023-02-02 09:04:22
模拟芯片行业深度报告:模拟芯片周期波动小,长坡厚雪的优质赛道
作者: 张志刚 投资要点 模拟芯片以成熟制程为主,行业周期性弱。模拟芯片不依赖先进制程,产品生命周期长,价格波动小,对稳定性和成本要求高,主要依赖于工程师的经验积累,对技术人员Know-how能力要求较高,受海外国家半导体产业限制影响相对较小。同时,模拟芯片细分种类繁多,且各产品功能差异较大,下游覆盖的行业和应用较为广阔,涉及人类生产生活的方方面面,下游应用较为分散,不易受单一产业景气变动影响,因此其产业周期波动相对较小,弱于半导体整体市场,呈现出长生命周期、品类繁多和周期性弱的特征,是一个长坡
S
圣邦股份
0
0
0
1.41
涨老师
2023-02-02 09:03:07
军用无人机行业深度报告:作战新势下深度部署,万里长空上曙光初
作者: 王凯,刘宇辰 要点 行业特征:历经多场实战检验,无人机深度应用带来军事领域划时代的深刻变革。无人机本质上促进杀伤链闭环时间的极限压缩,已是信息化战场中不可或缺的作战装备。全球军用无人机市场规模可观,中国增长潜力尤为突出。TrendForce预测,2025年全球军用无人机市场规模将增长至343亿美元,2022-2025年复合增长率达27.6%。MarketsandMarkets预测,2025年我国军用无人机市场规模将达到98.66亿美元,2018-2025年复合增长率约为29.7%。未来军
S
航天彩虹
1
0
0
2.15
涨老师
2023-02-02 09:01:25
电子行业2023年策略报告:周期复苏,否极泰来(华鑫)
作者: 毛正 投资要点 行业回顾:整体板块全年弱势,周期下行转向周期复苏 2022年电子行业整体表现弱势。截止2022年12月31日,电子行业指数(申万)累计跌幅为36.5%,仅在6-8月份有一定的反弹,全年呈现波浪式下跌,大幅弱于沪深300指数。我们认为,随着2022年全年周期下行,板块进入周期底部,目前板块成长逻辑已由周期下行向周期复苏转变。 半导体:投资底+库存底+业绩底已现,否极泰来 我们从三个维度做了复盘,随着2022年行业下行,2023年将是半导体制造业的投资低点,同时库存周期来看,
S
兆易创新
2
1
2
3.23
涨老师
2023-01-16 14:31:50
钠电池行业系列深度报告之一:性能和应用有望与锂电互补,202
作者: 张雷,黄华栋,王婷 投资要点 钠电池的材料成本低、低温性好、与锂电工艺相通、能量密度尚可 与锂电池相比,钠电池具有资源丰富和低成本,良好的低温性、倍率性和安全性,生产环节可与锂电池相通等优势,实用化的痛点在于能量密度偏低,一般在80-170Wh/kg之间,且循环性能较差。我们测算钠电目前材料成本约为0.427元/Wh,其中正极、负极和电解液的成本占比分别为30%、21%和23%,我们估算钠电产业化后的材料成本将比届时的磷酸铁锂电芯低35%。 电极材料:变化点主要在于正极、负极和电解液,铝
S
振华新材
0
1
1
0.57
涨老师
2023-01-16 14:30:01
半导体电子特气深度报告:电子制造之“血液”,国产替代浪潮将至
作者:方竞,李萌 电子气体:现代工业之基石,晶圆制造之“血液”。电子气体可分为大宗气体和特种气体两大类,其下游广泛应用于集成电路、面板、医疗、光纤等新兴行业和冶金、化工等传统行业。具体到集成电路领域,电子特气应用的种类超过110余种,用于光刻、刻蚀、成膜、清洗、掺杂、沉积等工艺环节,是半导体行业必需的支撑性材料。生产方面,电子特气的生产步骤涉及合成、纯化、检测、充装等,在气体纯度(要求5N以上级别)和气体精度(多浓度的气体混配)方面有较高的技术要求,同时具有产品认证周期长,客户粘性大,资质认证严
S
华特气体
1
1
1
1.43
涨老师
2023-01-16 14:29:06
2023消费复苏投资宝典:大消费业绩弹性,估值水位全景图,数
作者:吴劲草 我们看好2023年消费行业的复苏,随防疫政策放松、扩大内需战略推进,2023年消费行业有望供需两旺。供给端,政策上在消费企业供给有望得到充分的支持(如消费券,企业优惠,政策压制放松等),需求端,疫情的放开会使得消费需求和消费意愿进一步释放。我们预计2023年,消费行业不论自上而下或自下而上,都是供需两旺的一年。 我们希望建立一个投资框架范式,来判断当前时点消费各细分领域所处的位置、业绩弹性、内在成长性,并结合股价反馈程度梳理一个消费板块投资全景图。 六大逻辑,寻找仍然值得布局的消费
S
中国中免
0
0
0
0.57
上一页
1
7
8
9
10
11
28
下一页
前往
页
涨老师
2023-02-13 08:48:27
人工智能行业深度:潮起潮落,拐点已过,AIGC有望引领人工智
作者:程兵 投资要点 ChatGPT发布以来迅速出圈,微软加大投资力度并宣布将AIGC应用到产品服务中,彰显AIGC潜在商业价值。我们认为人工智能在成本、算力消耗、应用生态等层面已走过拐点,商业化应用条件加速成熟,看好AI在各细分应用场景下的渗透率加速提升,建议围绕算法模型、业务场景和AI基础设施三大路线选择优质投资标的。 ChatGPT火爆出圈,生成式AI商业化应用走向爆发前夕 1、我们综合以下几点,认为AIGC已走过商业化拐点,有望打开市场空间:(1)内容生成成本大幅下降满足下游需求;(2)
S
拓尔思
2
1
3
2.18
涨老师
2023-02-03 08:23:05
计算机行业深度:ChatGPT,开启AI新纪元(华西)
消息面:春节期间AI聊天机器人ChatGPT关注度进一步攀高。微软公司在官方博客宣布,已与ChatGPT背后的OpenAI扩大合作伙伴关系。微软将向OpenAI进行一项为期多年、价值数十亿美元的投资,以加速其在人工智能(AI)领域的技术突破。 结合ChatGPT的底层技术逻辑,中信证券也列出了中短期内ChatGPT的潜在产业化方向:归纳性的文字类工作、代码开发相关工作、图像生成领域、智能客服类工作。整体而言虽然AIGC这一方向更偏向于由事件驱动的短线情绪炒作,后续关注的重点在于资金是否会向人工智
S
汉王科技
S
科大讯飞
87
46
78
61.50
涨老师
2023-02-03 07:57:56
白酒行业深度报告:白酒2023年策略,弱现实强预期,方向明确
作者: 刘鹏 核心观点 政策先行,全年工作定调,消费复苏可期。1)2023年经济工作将摆上非常重要的位置,扩大内需将是今年经济工作主要抓手,中央工作会议指出要把恢复和扩大消费摆在优先位置。2)疫情防控进入“乙类乙管”新阶段,预期逐渐稳定。3)“三箭齐发”+高层表态支持,房地产行业回暖将对经济起到托底作用。 底部反转初现,预期先行,现实反弹空间大。1)低基数下GDP增速回升空间较充足,居民收入有望增加唤醒消费,消费者信心有望从历史低位反转。2)疫情高峰已经过境,人员流动恢复,今年春运客流量或将大幅
S
金种子酒
0
0
1
1.64
涨老师
2023-02-03 07:54:51
电子行业VR设备专题:Pancake迎来渗透加速,产业链受益
作者:徐勇,付强,闫磊 平安观点: VR将是下一消费算力平台,有望定义移动终端新形态。智能手机表现持续低迷背景下,消费电子行业步入下行周期,只能通过自下而上的方法去寻找增量机会。VR作为元宇宙的关键交互入口以及消费电子下一风口,不论是硬件性能缺口或是应用场景延伸方面都颇具想象空间。随着Meta、字节跳动和苹果等巨头纷纷入局VR,行业进入快速发展阶段,硬件设备不断优化,应用场景不断拓展,下游需求和商业模式也逐步清晰,VR渗透有望进一步提速。 2023年将是VR硬件大年,光学和显示迎来重要升级。设备
S
立讯精密
0
0
1
1.01
涨老师
2023-02-03 07:53:54
券商行业:全面注册制开启券商升级发展新时代(广发)
作者:陈福 核心观点 注册制是资本市场“牵一发而动全身”的重要变革。主板注册制全套制度规则公开征求意见,有望加速落地。主板注册制更加强调大盘蓝筹的差异化定位,压实中介机构责任,上市规则更加包容,交易制度上进一步便利。注册制拓宽不同企业的融资渠道,优化上市流程、缩短耗时大幅提升融资效率,从而有望推动我国直接融资发展,促进产业转型与经济高质量发展。伴随不断优化的退市机制,推动提升上市公司质量,发行承销新股询价等配套机制优化提升市场定价及资源配置效率。 注册制全面打开券商发展新空间。(1)投行及投行资
S
中信证券
0
0
0
3.41
涨老师
2023-02-03 07:52:51
钨行业深度报告:战略金属之王,从工业的“牙齿”到高端制造的“
作者:邱祖学,张航,张建业 保障资源安全、供应链安全发展主线明确,看好自主可控所带来的新材料成长机遇。实现产业链自主可控成为全球共识,国内在上游资源端对外依赖度较高,在中游高端制造领域较海外差距明显,保障资源安全和国产替代迫在眉睫。政策端已经不断强调对于能源资源安全和重要产业链供应链安全的自主可控的重要性,我们有望迎来政策+新兴需求释放的双轮驱动机遇。 钨:战略金属之王,从工业的“牙齿”到高端制造的“脊梁”。钨金属因为其硬度大,熔沸点高,能耐高温,耐侵蚀等特点,通常被加工成硬质合金工具,钨特钢等
S
厦门钨业
24
20
40
21.50
涨老师
2023-02-02 09:08:41
密码安全深度报告:密码,信创与数据安全皇冠上的“明珠”(民生
作者: 吕伟 密码从小众走向标配的关键拐点已至。密码行业传统客户较为小众,主要以党政军、金融、和财政等关键单位为主。而从相关重点客户的共性中可以推断出自身业务的数据具备两大特性:1)数据的自主可控程度决定了业务的稳定性;2)数据具备实际生产要素的特性。而我们认为信创大势推动国产数据底座加密保护升级+数据作为重要生产要素安全需求空前提升,数据防护从伴生走向先行,密码行业正式迎来从小众走向标配的拐点。春江水暖鸭先知,无论是行业内领军企业纷纷发布增发及股权激励(吉大正元发布实控人增发;电科网安&格尔软
S
格尔软件
1
0
2
3.48
涨老师
2023-02-02 09:07:33
国产化与需求共振,MLCC拐点可期(东方)
作者: 蒯剑,李庭旭 核心观点 MLCC是被动元器件的细分黄金赛道。MLCC性能优异,具有耐高压、尺寸小、频段高、寿命长、容值范围广等优点,主要用于各类电子整机的振荡、耦合、滤波、旁路电路中。MLCC主要由陶瓷粉料、电极材料、包装材料等构成,下游应用领域包括信息技术、消费电子、通信、新能源、工业控制等各行业。MLCC市场规模占整个陶瓷电容器的93%,是最主要的被动元器件类型。 MLCC产业周期性明显,目前行业拐点逐步确立。MLCC行业自21年下半年进入下行周期,22年价格持续跌落,相关厂商库存水
S
洁美科技
1
1
0
3.15
涨老师
2023-02-02 09:06:44
2023年有望成为AIGC的拐点
作者: 邢开允,赵宇阳 核心结论 GAN/CLIP/Diffusion是AIGC(AI-Generated Content)发展的三大模型。目前AIGC生成正在完成从简单的降本增效(以生成金融/体育新闻为代表)向创造额外价值(以提供绘画创作素材为代表)转移,跨模态/多模态内容成为关键的发展节点。AIGC拥有三大模型:GAN、CLIP和Diffusion。 AIGC应用场景广泛。1)文本生成:文本交互成为未来发展方向;2)音频生成:AI编曲将成为AI音频生成中的快速成长赛道;3)图像生成:目前仍然
S
云从科技
S
汉王科技
1
1
0
1.44
涨老师
2023-02-02 09:04:22
模拟芯片行业深度报告:模拟芯片周期波动小,长坡厚雪的优质赛道
作者: 张志刚 投资要点 模拟芯片以成熟制程为主,行业周期性弱。模拟芯片不依赖先进制程,产品生命周期长,价格波动小,对稳定性和成本要求高,主要依赖于工程师的经验积累,对技术人员Know-how能力要求较高,受海外国家半导体产业限制影响相对较小。同时,模拟芯片细分种类繁多,且各产品功能差异较大,下游覆盖的行业和应用较为广阔,涉及人类生产生活的方方面面,下游应用较为分散,不易受单一产业景气变动影响,因此其产业周期波动相对较小,弱于半导体整体市场,呈现出长生命周期、品类繁多和周期性弱的特征,是一个长坡
S
圣邦股份
0
0
0
1.41
涨老师
2023-02-02 09:03:07
军用无人机行业深度报告:作战新势下深度部署,万里长空上曙光初
作者: 王凯,刘宇辰 要点 行业特征:历经多场实战检验,无人机深度应用带来军事领域划时代的深刻变革。无人机本质上促进杀伤链闭环时间的极限压缩,已是信息化战场中不可或缺的作战装备。全球军用无人机市场规模可观,中国增长潜力尤为突出。TrendForce预测,2025年全球军用无人机市场规模将增长至343亿美元,2022-2025年复合增长率达27.6%。MarketsandMarkets预测,2025年我国军用无人机市场规模将达到98.66亿美元,2018-2025年复合增长率约为29.7%。未来军
S
航天彩虹
1
0
0
2.15
涨老师
2023-02-02 09:01:25
电子行业2023年策略报告:周期复苏,否极泰来(华鑫)
作者: 毛正 投资要点 行业回顾:整体板块全年弱势,周期下行转向周期复苏 2022年电子行业整体表现弱势。截止2022年12月31日,电子行业指数(申万)累计跌幅为36.5%,仅在6-8月份有一定的反弹,全年呈现波浪式下跌,大幅弱于沪深300指数。我们认为,随着2022年全年周期下行,板块进入周期底部,目前板块成长逻辑已由周期下行向周期复苏转变。 半导体:投资底+库存底+业绩底已现,否极泰来 我们从三个维度做了复盘,随着2022年行业下行,2023年将是半导体制造业的投资低点,同时库存周期来看,
S
兆易创新
2
1
2
3.23
涨老师
2023-01-16 14:31:50
钠电池行业系列深度报告之一:性能和应用有望与锂电互补,202
作者: 张雷,黄华栋,王婷 投资要点 钠电池的材料成本低、低温性好、与锂电工艺相通、能量密度尚可 与锂电池相比,钠电池具有资源丰富和低成本,良好的低温性、倍率性和安全性,生产环节可与锂电池相通等优势,实用化的痛点在于能量密度偏低,一般在80-170Wh/kg之间,且循环性能较差。我们测算钠电目前材料成本约为0.427元/Wh,其中正极、负极和电解液的成本占比分别为30%、21%和23%,我们估算钠电产业化后的材料成本将比届时的磷酸铁锂电芯低35%。 电极材料:变化点主要在于正极、负极和电解液,铝
S
振华新材
0
1
1
0.57
涨老师
2023-01-16 14:30:01
半导体电子特气深度报告:电子制造之“血液”,国产替代浪潮将至
作者:方竞,李萌 电子气体:现代工业之基石,晶圆制造之“血液”。电子气体可分为大宗气体和特种气体两大类,其下游广泛应用于集成电路、面板、医疗、光纤等新兴行业和冶金、化工等传统行业。具体到集成电路领域,电子特气应用的种类超过110余种,用于光刻、刻蚀、成膜、清洗、掺杂、沉积等工艺环节,是半导体行业必需的支撑性材料。生产方面,电子特气的生产步骤涉及合成、纯化、检测、充装等,在气体纯度(要求5N以上级别)和气体精度(多浓度的气体混配)方面有较高的技术要求,同时具有产品认证周期长,客户粘性大,资质认证严
S
华特气体
1
1
1
1.43
涨老师
2023-01-16 14:29:06
2023消费复苏投资宝典:大消费业绩弹性,估值水位全景图,数
作者:吴劲草 我们看好2023年消费行业的复苏,随防疫政策放松、扩大内需战略推进,2023年消费行业有望供需两旺。供给端,政策上在消费企业供给有望得到充分的支持(如消费券,企业优惠,政策压制放松等),需求端,疫情的放开会使得消费需求和消费意愿进一步释放。我们预计2023年,消费行业不论自上而下或自下而上,都是供需两旺的一年。 我们希望建立一个投资框架范式,来判断当前时点消费各细分领域所处的位置、业绩弹性、内在成长性,并结合股价反馈程度梳理一个消费板块投资全景图。 六大逻辑,寻找仍然值得布局的消费
S
中国中免
0
0
0
0.57
上一页
1
7
8
9
10
11
28
下一页
前往
页
涨老师
2023-02-13 08:48:27
人工智能行业深度:潮起潮落,拐点已过,AIGC有望引领人工智
作者:程兵 投资要点 ChatGPT发布以来迅速出圈,微软加大投资力度并宣布将AIGC应用到产品服务中,彰显AIGC潜在商业价值。我们认为人工智能在成本、算力消耗、应用生态等层面已走过拐点,商业化应用条件加速成熟,看好AI在各细分应用场景下的渗透率加速提升,建议围绕算法模型、业务场景和AI基础设施三大路线选择优质投资标的。 ChatGPT火爆出圈,生成式AI商业化应用走向爆发前夕 1、我们综合以下几点,认为AIGC已走过商业化拐点,有望打开市场空间:(1)内容生成成本大幅下降满足下游需求;(2)
S
拓尔思
2
1
3
2.18
涨老师
2023-02-03 08:23:05
计算机行业深度:ChatGPT,开启AI新纪元(华西)
消息面:春节期间AI聊天机器人ChatGPT关注度进一步攀高。微软公司在官方博客宣布,已与ChatGPT背后的OpenAI扩大合作伙伴关系。微软将向OpenAI进行一项为期多年、价值数十亿美元的投资,以加速其在人工智能(AI)领域的技术突破。 结合ChatGPT的底层技术逻辑,中信证券也列出了中短期内ChatGPT的潜在产业化方向:归纳性的文字类工作、代码开发相关工作、图像生成领域、智能客服类工作。整体而言虽然AIGC这一方向更偏向于由事件驱动的短线情绪炒作,后续关注的重点在于资金是否会向人工智
S
汉王科技
S
科大讯飞
87
46
78
61.50
涨老师
2023-02-03 07:57:56
白酒行业深度报告:白酒2023年策略,弱现实强预期,方向明确
作者: 刘鹏 核心观点 政策先行,全年工作定调,消费复苏可期。1)2023年经济工作将摆上非常重要的位置,扩大内需将是今年经济工作主要抓手,中央工作会议指出要把恢复和扩大消费摆在优先位置。2)疫情防控进入“乙类乙管”新阶段,预期逐渐稳定。3)“三箭齐发”+高层表态支持,房地产行业回暖将对经济起到托底作用。 底部反转初现,预期先行,现实反弹空间大。1)低基数下GDP增速回升空间较充足,居民收入有望增加唤醒消费,消费者信心有望从历史低位反转。2)疫情高峰已经过境,人员流动恢复,今年春运客流量或将大幅
S
金种子酒
0
0
1
1.64
涨老师
2023-02-03 07:54:51
电子行业VR设备专题:Pancake迎来渗透加速,产业链受益
作者:徐勇,付强,闫磊 平安观点: VR将是下一消费算力平台,有望定义移动终端新形态。智能手机表现持续低迷背景下,消费电子行业步入下行周期,只能通过自下而上的方法去寻找增量机会。VR作为元宇宙的关键交互入口以及消费电子下一风口,不论是硬件性能缺口或是应用场景延伸方面都颇具想象空间。随着Meta、字节跳动和苹果等巨头纷纷入局VR,行业进入快速发展阶段,硬件设备不断优化,应用场景不断拓展,下游需求和商业模式也逐步清晰,VR渗透有望进一步提速。 2023年将是VR硬件大年,光学和显示迎来重要升级。设备
S
立讯精密
0
0
1
1.01
涨老师
2023-02-03 07:53:54
券商行业:全面注册制开启券商升级发展新时代(广发)
作者:陈福 核心观点 注册制是资本市场“牵一发而动全身”的重要变革。主板注册制全套制度规则公开征求意见,有望加速落地。主板注册制更加强调大盘蓝筹的差异化定位,压实中介机构责任,上市规则更加包容,交易制度上进一步便利。注册制拓宽不同企业的融资渠道,优化上市流程、缩短耗时大幅提升融资效率,从而有望推动我国直接融资发展,促进产业转型与经济高质量发展。伴随不断优化的退市机制,推动提升上市公司质量,发行承销新股询价等配套机制优化提升市场定价及资源配置效率。 注册制全面打开券商发展新空间。(1)投行及投行资
S
中信证券
0
0
0
3.41
涨老师
2023-02-03 07:52:51
钨行业深度报告:战略金属之王,从工业的“牙齿”到高端制造的“
作者:邱祖学,张航,张建业 保障资源安全、供应链安全发展主线明确,看好自主可控所带来的新材料成长机遇。实现产业链自主可控成为全球共识,国内在上游资源端对外依赖度较高,在中游高端制造领域较海外差距明显,保障资源安全和国产替代迫在眉睫。政策端已经不断强调对于能源资源安全和重要产业链供应链安全的自主可控的重要性,我们有望迎来政策+新兴需求释放的双轮驱动机遇。 钨:战略金属之王,从工业的“牙齿”到高端制造的“脊梁”。钨金属因为其硬度大,熔沸点高,能耐高温,耐侵蚀等特点,通常被加工成硬质合金工具,钨特钢等
S
厦门钨业
24
20
40
21.50
涨老师
2023-02-02 09:08:41
密码安全深度报告:密码,信创与数据安全皇冠上的“明珠”(民生
作者: 吕伟 密码从小众走向标配的关键拐点已至。密码行业传统客户较为小众,主要以党政军、金融、和财政等关键单位为主。而从相关重点客户的共性中可以推断出自身业务的数据具备两大特性:1)数据的自主可控程度决定了业务的稳定性;2)数据具备实际生产要素的特性。而我们认为信创大势推动国产数据底座加密保护升级+数据作为重要生产要素安全需求空前提升,数据防护从伴生走向先行,密码行业正式迎来从小众走向标配的拐点。春江水暖鸭先知,无论是行业内领军企业纷纷发布增发及股权激励(吉大正元发布实控人增发;电科网安&格尔软
S
格尔软件
1
0
2
3.48
涨老师
2023-02-02 09:07:33
国产化与需求共振,MLCC拐点可期(东方)
作者: 蒯剑,李庭旭 核心观点 MLCC是被动元器件的细分黄金赛道。MLCC性能优异,具有耐高压、尺寸小、频段高、寿命长、容值范围广等优点,主要用于各类电子整机的振荡、耦合、滤波、旁路电路中。MLCC主要由陶瓷粉料、电极材料、包装材料等构成,下游应用领域包括信息技术、消费电子、通信、新能源、工业控制等各行业。MLCC市场规模占整个陶瓷电容器的93%,是最主要的被动元器件类型。 MLCC产业周期性明显,目前行业拐点逐步确立。MLCC行业自21年下半年进入下行周期,22年价格持续跌落,相关厂商库存水
S
洁美科技
1
1
0
3.15
涨老师
2023-02-02 09:06:44
2023年有望成为AIGC的拐点
作者: 邢开允,赵宇阳 核心结论 GAN/CLIP/Diffusion是AIGC(AI-Generated Content)发展的三大模型。目前AIGC生成正在完成从简单的降本增效(以生成金融/体育新闻为代表)向创造额外价值(以提供绘画创作素材为代表)转移,跨模态/多模态内容成为关键的发展节点。AIGC拥有三大模型:GAN、CLIP和Diffusion。 AIGC应用场景广泛。1)文本生成:文本交互成为未来发展方向;2)音频生成:AI编曲将成为AI音频生成中的快速成长赛道;3)图像生成:目前仍然
S
云从科技
S
汉王科技
1
1
0
1.44
涨老师
2023-02-02 09:04:22
模拟芯片行业深度报告:模拟芯片周期波动小,长坡厚雪的优质赛道
作者: 张志刚 投资要点 模拟芯片以成熟制程为主,行业周期性弱。模拟芯片不依赖先进制程,产品生命周期长,价格波动小,对稳定性和成本要求高,主要依赖于工程师的经验积累,对技术人员Know-how能力要求较高,受海外国家半导体产业限制影响相对较小。同时,模拟芯片细分种类繁多,且各产品功能差异较大,下游覆盖的行业和应用较为广阔,涉及人类生产生活的方方面面,下游应用较为分散,不易受单一产业景气变动影响,因此其产业周期波动相对较小,弱于半导体整体市场,呈现出长生命周期、品类繁多和周期性弱的特征,是一个长坡
S
圣邦股份
0
0
0
1.41
涨老师
2023-02-02 09:03:07
军用无人机行业深度报告:作战新势下深度部署,万里长空上曙光初
作者: 王凯,刘宇辰 要点 行业特征:历经多场实战检验,无人机深度应用带来军事领域划时代的深刻变革。无人机本质上促进杀伤链闭环时间的极限压缩,已是信息化战场中不可或缺的作战装备。全球军用无人机市场规模可观,中国增长潜力尤为突出。TrendForce预测,2025年全球军用无人机市场规模将增长至343亿美元,2022-2025年复合增长率达27.6%。MarketsandMarkets预测,2025年我国军用无人机市场规模将达到98.66亿美元,2018-2025年复合增长率约为29.7%。未来军
S
航天彩虹
1
0
0
2.15
涨老师
2023-02-02 09:01:25
电子行业2023年策略报告:周期复苏,否极泰来(华鑫)
作者: 毛正 投资要点 行业回顾:整体板块全年弱势,周期下行转向周期复苏 2022年电子行业整体表现弱势。截止2022年12月31日,电子行业指数(申万)累计跌幅为36.5%,仅在6-8月份有一定的反弹,全年呈现波浪式下跌,大幅弱于沪深300指数。我们认为,随着2022年全年周期下行,板块进入周期底部,目前板块成长逻辑已由周期下行向周期复苏转变。 半导体:投资底+库存底+业绩底已现,否极泰来 我们从三个维度做了复盘,随着2022年行业下行,2023年将是半导体制造业的投资低点,同时库存周期来看,
S
兆易创新
2
1
2
3.23
涨老师
2023-01-16 14:31:50
钠电池行业系列深度报告之一:性能和应用有望与锂电互补,202
作者: 张雷,黄华栋,王婷 投资要点 钠电池的材料成本低、低温性好、与锂电工艺相通、能量密度尚可 与锂电池相比,钠电池具有资源丰富和低成本,良好的低温性、倍率性和安全性,生产环节可与锂电池相通等优势,实用化的痛点在于能量密度偏低,一般在80-170Wh/kg之间,且循环性能较差。我们测算钠电目前材料成本约为0.427元/Wh,其中正极、负极和电解液的成本占比分别为30%、21%和23%,我们估算钠电产业化后的材料成本将比届时的磷酸铁锂电芯低35%。 电极材料:变化点主要在于正极、负极和电解液,铝
S
振华新材
0
1
1
0.57
涨老师
2023-01-16 14:30:01
半导体电子特气深度报告:电子制造之“血液”,国产替代浪潮将至
作者:方竞,李萌 电子气体:现代工业之基石,晶圆制造之“血液”。电子气体可分为大宗气体和特种气体两大类,其下游广泛应用于集成电路、面板、医疗、光纤等新兴行业和冶金、化工等传统行业。具体到集成电路领域,电子特气应用的种类超过110余种,用于光刻、刻蚀、成膜、清洗、掺杂、沉积等工艺环节,是半导体行业必需的支撑性材料。生产方面,电子特气的生产步骤涉及合成、纯化、检测、充装等,在气体纯度(要求5N以上级别)和气体精度(多浓度的气体混配)方面有较高的技术要求,同时具有产品认证周期长,客户粘性大,资质认证严
S
华特气体
1
1
1
1.43
涨老师
2023-01-16 14:29:06
2023消费复苏投资宝典:大消费业绩弹性,估值水位全景图,数
作者:吴劲草 我们看好2023年消费行业的复苏,随防疫政策放松、扩大内需战略推进,2023年消费行业有望供需两旺。供给端,政策上在消费企业供给有望得到充分的支持(如消费券,企业优惠,政策压制放松等),需求端,疫情的放开会使得消费需求和消费意愿进一步释放。我们预计2023年,消费行业不论自上而下或自下而上,都是供需两旺的一年。 我们希望建立一个投资框架范式,来判断当前时点消费各细分领域所处的位置、业绩弹性、内在成长性,并结合股价反馈程度梳理一个消费板块投资全景图。 六大逻辑,寻找仍然值得布局的消费
S
中国中免
0
0
0
0.57
上一页
1
7
8
9
10
11
28
下一页
前往
页
涨老师
2023-02-13 08:48:27
人工智能行业深度:潮起潮落,拐点已过,AIGC有望引领人工智
作者:程兵 投资要点 ChatGPT发布以来迅速出圈,微软加大投资力度并宣布将AIGC应用到产品服务中,彰显AIGC潜在商业价值。我们认为人工智能在成本、算力消耗、应用生态等层面已走过拐点,商业化应用条件加速成熟,看好AI在各细分应用场景下的渗透率加速提升,建议围绕算法模型、业务场景和AI基础设施三大路线选择优质投资标的。 ChatGPT火爆出圈,生成式AI商业化应用走向爆发前夕 1、我们综合以下几点,认为AIGC已走过商业化拐点,有望打开市场空间:(1)内容生成成本大幅下降满足下游需求;(2)
S
拓尔思
2
1
3
2.18
涨老师
2023-02-03 08:23:05
计算机行业深度:ChatGPT,开启AI新纪元(华西)
消息面:春节期间AI聊天机器人ChatGPT关注度进一步攀高。微软公司在官方博客宣布,已与ChatGPT背后的OpenAI扩大合作伙伴关系。微软将向OpenAI进行一项为期多年、价值数十亿美元的投资,以加速其在人工智能(AI)领域的技术突破。 结合ChatGPT的底层技术逻辑,中信证券也列出了中短期内ChatGPT的潜在产业化方向:归纳性的文字类工作、代码开发相关工作、图像生成领域、智能客服类工作。整体而言虽然AIGC这一方向更偏向于由事件驱动的短线情绪炒作,后续关注的重点在于资金是否会向人工智
S
汉王科技
S
科大讯飞
87
46
78
61.50
涨老师
2023-02-03 07:57:56
白酒行业深度报告:白酒2023年策略,弱现实强预期,方向明确
作者: 刘鹏 核心观点 政策先行,全年工作定调,消费复苏可期。1)2023年经济工作将摆上非常重要的位置,扩大内需将是今年经济工作主要抓手,中央工作会议指出要把恢复和扩大消费摆在优先位置。2)疫情防控进入“乙类乙管”新阶段,预期逐渐稳定。3)“三箭齐发”+高层表态支持,房地产行业回暖将对经济起到托底作用。 底部反转初现,预期先行,现实反弹空间大。1)低基数下GDP增速回升空间较充足,居民收入有望增加唤醒消费,消费者信心有望从历史低位反转。2)疫情高峰已经过境,人员流动恢复,今年春运客流量或将大幅
S
金种子酒
0
0
1
1.64
涨老师
2023-02-03 07:54:51
电子行业VR设备专题:Pancake迎来渗透加速,产业链受益
作者:徐勇,付强,闫磊 平安观点: VR将是下一消费算力平台,有望定义移动终端新形态。智能手机表现持续低迷背景下,消费电子行业步入下行周期,只能通过自下而上的方法去寻找增量机会。VR作为元宇宙的关键交互入口以及消费电子下一风口,不论是硬件性能缺口或是应用场景延伸方面都颇具想象空间。随着Meta、字节跳动和苹果等巨头纷纷入局VR,行业进入快速发展阶段,硬件设备不断优化,应用场景不断拓展,下游需求和商业模式也逐步清晰,VR渗透有望进一步提速。 2023年将是VR硬件大年,光学和显示迎来重要升级。设备
S
立讯精密
0
0
1
1.01
涨老师
2023-02-03 07:53:54
券商行业:全面注册制开启券商升级发展新时代(广发)
作者:陈福 核心观点 注册制是资本市场“牵一发而动全身”的重要变革。主板注册制全套制度规则公开征求意见,有望加速落地。主板注册制更加强调大盘蓝筹的差异化定位,压实中介机构责任,上市规则更加包容,交易制度上进一步便利。注册制拓宽不同企业的融资渠道,优化上市流程、缩短耗时大幅提升融资效率,从而有望推动我国直接融资发展,促进产业转型与经济高质量发展。伴随不断优化的退市机制,推动提升上市公司质量,发行承销新股询价等配套机制优化提升市场定价及资源配置效率。 注册制全面打开券商发展新空间。(1)投行及投行资
S
中信证券
0
0
0
3.41
涨老师
2023-02-03 07:52:51
钨行业深度报告:战略金属之王,从工业的“牙齿”到高端制造的“
作者:邱祖学,张航,张建业 保障资源安全、供应链安全发展主线明确,看好自主可控所带来的新材料成长机遇。实现产业链自主可控成为全球共识,国内在上游资源端对外依赖度较高,在中游高端制造领域较海外差距明显,保障资源安全和国产替代迫在眉睫。政策端已经不断强调对于能源资源安全和重要产业链供应链安全的自主可控的重要性,我们有望迎来政策+新兴需求释放的双轮驱动机遇。 钨:战略金属之王,从工业的“牙齿”到高端制造的“脊梁”。钨金属因为其硬度大,熔沸点高,能耐高温,耐侵蚀等特点,通常被加工成硬质合金工具,钨特钢等
S
厦门钨业
24
20
40
21.50
涨老师
2023-02-02 09:08:41
密码安全深度报告:密码,信创与数据安全皇冠上的“明珠”(民生
作者: 吕伟 密码从小众走向标配的关键拐点已至。密码行业传统客户较为小众,主要以党政军、金融、和财政等关键单位为主。而从相关重点客户的共性中可以推断出自身业务的数据具备两大特性:1)数据的自主可控程度决定了业务的稳定性;2)数据具备实际生产要素的特性。而我们认为信创大势推动国产数据底座加密保护升级+数据作为重要生产要素安全需求空前提升,数据防护从伴生走向先行,密码行业正式迎来从小众走向标配的拐点。春江水暖鸭先知,无论是行业内领军企业纷纷发布增发及股权激励(吉大正元发布实控人增发;电科网安&格尔软
S
格尔软件
1
0
2
3.48
涨老师
2023-02-02 09:07:33
国产化与需求共振,MLCC拐点可期(东方)
作者: 蒯剑,李庭旭 核心观点 MLCC是被动元器件的细分黄金赛道。MLCC性能优异,具有耐高压、尺寸小、频段高、寿命长、容值范围广等优点,主要用于各类电子整机的振荡、耦合、滤波、旁路电路中。MLCC主要由陶瓷粉料、电极材料、包装材料等构成,下游应用领域包括信息技术、消费电子、通信、新能源、工业控制等各行业。MLCC市场规模占整个陶瓷电容器的93%,是最主要的被动元器件类型。 MLCC产业周期性明显,目前行业拐点逐步确立。MLCC行业自21年下半年进入下行周期,22年价格持续跌落,相关厂商库存水
S
洁美科技
1
1
0
3.15
涨老师
2023-02-02 09:06:44
2023年有望成为AIGC的拐点
作者: 邢开允,赵宇阳 核心结论 GAN/CLIP/Diffusion是AIGC(AI-Generated Content)发展的三大模型。目前AIGC生成正在完成从简单的降本增效(以生成金融/体育新闻为代表)向创造额外价值(以提供绘画创作素材为代表)转移,跨模态/多模态内容成为关键的发展节点。AIGC拥有三大模型:GAN、CLIP和Diffusion。 AIGC应用场景广泛。1)文本生成:文本交互成为未来发展方向;2)音频生成:AI编曲将成为AI音频生成中的快速成长赛道;3)图像生成:目前仍然
S
云从科技
S
汉王科技
1
1
0
1.44
涨老师
2023-02-02 09:04:22
模拟芯片行业深度报告:模拟芯片周期波动小,长坡厚雪的优质赛道
作者: 张志刚 投资要点 模拟芯片以成熟制程为主,行业周期性弱。模拟芯片不依赖先进制程,产品生命周期长,价格波动小,对稳定性和成本要求高,主要依赖于工程师的经验积累,对技术人员Know-how能力要求较高,受海外国家半导体产业限制影响相对较小。同时,模拟芯片细分种类繁多,且各产品功能差异较大,下游覆盖的行业和应用较为广阔,涉及人类生产生活的方方面面,下游应用较为分散,不易受单一产业景气变动影响,因此其产业周期波动相对较小,弱于半导体整体市场,呈现出长生命周期、品类繁多和周期性弱的特征,是一个长坡
S
圣邦股份
0
0
0
1.41
涨老师
2023-02-02 09:03:07
军用无人机行业深度报告:作战新势下深度部署,万里长空上曙光初
作者: 王凯,刘宇辰 要点 行业特征:历经多场实战检验,无人机深度应用带来军事领域划时代的深刻变革。无人机本质上促进杀伤链闭环时间的极限压缩,已是信息化战场中不可或缺的作战装备。全球军用无人机市场规模可观,中国增长潜力尤为突出。TrendForce预测,2025年全球军用无人机市场规模将增长至343亿美元,2022-2025年复合增长率达27.6%。MarketsandMarkets预测,2025年我国军用无人机市场规模将达到98.66亿美元,2018-2025年复合增长率约为29.7%。未来军
S
航天彩虹
1
0
0
2.15
涨老师
2023-02-02 09:01:25
电子行业2023年策略报告:周期复苏,否极泰来(华鑫)
作者: 毛正 投资要点 行业回顾:整体板块全年弱势,周期下行转向周期复苏 2022年电子行业整体表现弱势。截止2022年12月31日,电子行业指数(申万)累计跌幅为36.5%,仅在6-8月份有一定的反弹,全年呈现波浪式下跌,大幅弱于沪深300指数。我们认为,随着2022年全年周期下行,板块进入周期底部,目前板块成长逻辑已由周期下行向周期复苏转变。 半导体:投资底+库存底+业绩底已现,否极泰来 我们从三个维度做了复盘,随着2022年行业下行,2023年将是半导体制造业的投资低点,同时库存周期来看,
S
兆易创新
2
1
2
3.23
涨老师
2023-01-16 14:31:50
钠电池行业系列深度报告之一:性能和应用有望与锂电互补,202
作者: 张雷,黄华栋,王婷 投资要点 钠电池的材料成本低、低温性好、与锂电工艺相通、能量密度尚可 与锂电池相比,钠电池具有资源丰富和低成本,良好的低温性、倍率性和安全性,生产环节可与锂电池相通等优势,实用化的痛点在于能量密度偏低,一般在80-170Wh/kg之间,且循环性能较差。我们测算钠电目前材料成本约为0.427元/Wh,其中正极、负极和电解液的成本占比分别为30%、21%和23%,我们估算钠电产业化后的材料成本将比届时的磷酸铁锂电芯低35%。 电极材料:变化点主要在于正极、负极和电解液,铝
S
振华新材
0
1
1
0.57
涨老师
2023-01-16 14:30:01
半导体电子特气深度报告:电子制造之“血液”,国产替代浪潮将至
作者:方竞,李萌 电子气体:现代工业之基石,晶圆制造之“血液”。电子气体可分为大宗气体和特种气体两大类,其下游广泛应用于集成电路、面板、医疗、光纤等新兴行业和冶金、化工等传统行业。具体到集成电路领域,电子特气应用的种类超过110余种,用于光刻、刻蚀、成膜、清洗、掺杂、沉积等工艺环节,是半导体行业必需的支撑性材料。生产方面,电子特气的生产步骤涉及合成、纯化、检测、充装等,在气体纯度(要求5N以上级别)和气体精度(多浓度的气体混配)方面有较高的技术要求,同时具有产品认证周期长,客户粘性大,资质认证严
S
华特气体
1
1
1
1.43
涨老师
2023-01-16 14:29:06
2023消费复苏投资宝典:大消费业绩弹性,估值水位全景图,数
作者:吴劲草 我们看好2023年消费行业的复苏,随防疫政策放松、扩大内需战略推进,2023年消费行业有望供需两旺。供给端,政策上在消费企业供给有望得到充分的支持(如消费券,企业优惠,政策压制放松等),需求端,疫情的放开会使得消费需求和消费意愿进一步释放。我们预计2023年,消费行业不论自上而下或自下而上,都是供需两旺的一年。 我们希望建立一个投资框架范式,来判断当前时点消费各细分领域所处的位置、业绩弹性、内在成长性,并结合股价反馈程度梳理一个消费板块投资全景图。 六大逻辑,寻找仍然值得布局的消费
S
中国中免
0
0
0
0.57
上一页
1
7
8
9
10
11
28
下一页
前往
页
涨老师
2023-02-13 08:48:27
人工智能行业深度:潮起潮落,拐点已过,AIGC有望引领人工智
作者:程兵 投资要点 ChatGPT发布以来迅速出圈,微软加大投资力度并宣布将AIGC应用到产品服务中,彰显AIGC潜在商业价值。我们认为人工智能在成本、算力消耗、应用生态等层面已走过拐点,商业化应用条件加速成熟,看好AI在各细分应用场景下的渗透率加速提升,建议围绕算法模型、业务场景和AI基础设施三大路线选择优质投资标的。 ChatGPT火爆出圈,生成式AI商业化应用走向爆发前夕 1、我们综合以下几点,认为AIGC已走过商业化拐点,有望打开市场空间:(1)内容生成成本大幅下降满足下游需求;(2)
S
拓尔思
2
1
3
2.18
涨老师
2023-02-03 08:23:05
计算机行业深度:ChatGPT,开启AI新纪元(华西)
消息面:春节期间AI聊天机器人ChatGPT关注度进一步攀高。微软公司在官方博客宣布,已与ChatGPT背后的OpenAI扩大合作伙伴关系。微软将向OpenAI进行一项为期多年、价值数十亿美元的投资,以加速其在人工智能(AI)领域的技术突破。 结合ChatGPT的底层技术逻辑,中信证券也列出了中短期内ChatGPT的潜在产业化方向:归纳性的文字类工作、代码开发相关工作、图像生成领域、智能客服类工作。整体而言虽然AIGC这一方向更偏向于由事件驱动的短线情绪炒作,后续关注的重点在于资金是否会向人工智
S
汉王科技
S
科大讯飞
87
46
78
61.50
涨老师
2023-02-03 07:57:56
白酒行业深度报告:白酒2023年策略,弱现实强预期,方向明确
作者: 刘鹏 核心观点 政策先行,全年工作定调,消费复苏可期。1)2023年经济工作将摆上非常重要的位置,扩大内需将是今年经济工作主要抓手,中央工作会议指出要把恢复和扩大消费摆在优先位置。2)疫情防控进入“乙类乙管”新阶段,预期逐渐稳定。3)“三箭齐发”+高层表态支持,房地产行业回暖将对经济起到托底作用。 底部反转初现,预期先行,现实反弹空间大。1)低基数下GDP增速回升空间较充足,居民收入有望增加唤醒消费,消费者信心有望从历史低位反转。2)疫情高峰已经过境,人员流动恢复,今年春运客流量或将大幅
S
金种子酒
0
0
1
1.64
涨老师
2023-02-03 07:54:51
电子行业VR设备专题:Pancake迎来渗透加速,产业链受益
作者:徐勇,付强,闫磊 平安观点: VR将是下一消费算力平台,有望定义移动终端新形态。智能手机表现持续低迷背景下,消费电子行业步入下行周期,只能通过自下而上的方法去寻找增量机会。VR作为元宇宙的关键交互入口以及消费电子下一风口,不论是硬件性能缺口或是应用场景延伸方面都颇具想象空间。随着Meta、字节跳动和苹果等巨头纷纷入局VR,行业进入快速发展阶段,硬件设备不断优化,应用场景不断拓展,下游需求和商业模式也逐步清晰,VR渗透有望进一步提速。 2023年将是VR硬件大年,光学和显示迎来重要升级。设备
S
立讯精密
0
0
1
1.01
涨老师
2023-02-03 07:53:54
券商行业:全面注册制开启券商升级发展新时代(广发)
作者:陈福 核心观点 注册制是资本市场“牵一发而动全身”的重要变革。主板注册制全套制度规则公开征求意见,有望加速落地。主板注册制更加强调大盘蓝筹的差异化定位,压实中介机构责任,上市规则更加包容,交易制度上进一步便利。注册制拓宽不同企业的融资渠道,优化上市流程、缩短耗时大幅提升融资效率,从而有望推动我国直接融资发展,促进产业转型与经济高质量发展。伴随不断优化的退市机制,推动提升上市公司质量,发行承销新股询价等配套机制优化提升市场定价及资源配置效率。 注册制全面打开券商发展新空间。(1)投行及投行资
S
中信证券
0
0
0
3.41
涨老师
2023-02-03 07:52:51
钨行业深度报告:战略金属之王,从工业的“牙齿”到高端制造的“
作者:邱祖学,张航,张建业 保障资源安全、供应链安全发展主线明确,看好自主可控所带来的新材料成长机遇。实现产业链自主可控成为全球共识,国内在上游资源端对外依赖度较高,在中游高端制造领域较海外差距明显,保障资源安全和国产替代迫在眉睫。政策端已经不断强调对于能源资源安全和重要产业链供应链安全的自主可控的重要性,我们有望迎来政策+新兴需求释放的双轮驱动机遇。 钨:战略金属之王,从工业的“牙齿”到高端制造的“脊梁”。钨金属因为其硬度大,熔沸点高,能耐高温,耐侵蚀等特点,通常被加工成硬质合金工具,钨特钢等
S
厦门钨业
24
20
40
21.50
涨老师
2023-02-02 09:08:41
密码安全深度报告:密码,信创与数据安全皇冠上的“明珠”(民生
作者: 吕伟 密码从小众走向标配的关键拐点已至。密码行业传统客户较为小众,主要以党政军、金融、和财政等关键单位为主。而从相关重点客户的共性中可以推断出自身业务的数据具备两大特性:1)数据的自主可控程度决定了业务的稳定性;2)数据具备实际生产要素的特性。而我们认为信创大势推动国产数据底座加密保护升级+数据作为重要生产要素安全需求空前提升,数据防护从伴生走向先行,密码行业正式迎来从小众走向标配的拐点。春江水暖鸭先知,无论是行业内领军企业纷纷发布增发及股权激励(吉大正元发布实控人增发;电科网安&格尔软
S
格尔软件
1
0
2
3.48
涨老师
2023-02-02 09:07:33
国产化与需求共振,MLCC拐点可期(东方)
作者: 蒯剑,李庭旭 核心观点 MLCC是被动元器件的细分黄金赛道。MLCC性能优异,具有耐高压、尺寸小、频段高、寿命长、容值范围广等优点,主要用于各类电子整机的振荡、耦合、滤波、旁路电路中。MLCC主要由陶瓷粉料、电极材料、包装材料等构成,下游应用领域包括信息技术、消费电子、通信、新能源、工业控制等各行业。MLCC市场规模占整个陶瓷电容器的93%,是最主要的被动元器件类型。 MLCC产业周期性明显,目前行业拐点逐步确立。MLCC行业自21年下半年进入下行周期,22年价格持续跌落,相关厂商库存水
S
洁美科技
1
1
0
3.15
涨老师
2023-02-02 09:06:44
2023年有望成为AIGC的拐点
作者: 邢开允,赵宇阳 核心结论 GAN/CLIP/Diffusion是AIGC(AI-Generated Content)发展的三大模型。目前AIGC生成正在完成从简单的降本增效(以生成金融/体育新闻为代表)向创造额外价值(以提供绘画创作素材为代表)转移,跨模态/多模态内容成为关键的发展节点。AIGC拥有三大模型:GAN、CLIP和Diffusion。 AIGC应用场景广泛。1)文本生成:文本交互成为未来发展方向;2)音频生成:AI编曲将成为AI音频生成中的快速成长赛道;3)图像生成:目前仍然
S
云从科技
S
汉王科技
1
1
0
1.44
涨老师
2023-02-02 09:04:22
模拟芯片行业深度报告:模拟芯片周期波动小,长坡厚雪的优质赛道
作者: 张志刚 投资要点 模拟芯片以成熟制程为主,行业周期性弱。模拟芯片不依赖先进制程,产品生命周期长,价格波动小,对稳定性和成本要求高,主要依赖于工程师的经验积累,对技术人员Know-how能力要求较高,受海外国家半导体产业限制影响相对较小。同时,模拟芯片细分种类繁多,且各产品功能差异较大,下游覆盖的行业和应用较为广阔,涉及人类生产生活的方方面面,下游应用较为分散,不易受单一产业景气变动影响,因此其产业周期波动相对较小,弱于半导体整体市场,呈现出长生命周期、品类繁多和周期性弱的特征,是一个长坡
S
圣邦股份
0
0
0
1.41
涨老师
2023-02-02 09:03:07
军用无人机行业深度报告:作战新势下深度部署,万里长空上曙光初
作者: 王凯,刘宇辰 要点 行业特征:历经多场实战检验,无人机深度应用带来军事领域划时代的深刻变革。无人机本质上促进杀伤链闭环时间的极限压缩,已是信息化战场中不可或缺的作战装备。全球军用无人机市场规模可观,中国增长潜力尤为突出。TrendForce预测,2025年全球军用无人机市场规模将增长至343亿美元,2022-2025年复合增长率达27.6%。MarketsandMarkets预测,2025年我国军用无人机市场规模将达到98.66亿美元,2018-2025年复合增长率约为29.7%。未来军
S
航天彩虹
1
0
0
2.15
涨老师
2023-02-02 09:01:25
电子行业2023年策略报告:周期复苏,否极泰来(华鑫)
作者: 毛正 投资要点 行业回顾:整体板块全年弱势,周期下行转向周期复苏 2022年电子行业整体表现弱势。截止2022年12月31日,电子行业指数(申万)累计跌幅为36.5%,仅在6-8月份有一定的反弹,全年呈现波浪式下跌,大幅弱于沪深300指数。我们认为,随着2022年全年周期下行,板块进入周期底部,目前板块成长逻辑已由周期下行向周期复苏转变。 半导体:投资底+库存底+业绩底已现,否极泰来 我们从三个维度做了复盘,随着2022年行业下行,2023年将是半导体制造业的投资低点,同时库存周期来看,
S
兆易创新
2
1
2
3.23
涨老师
2023-01-16 14:31:50
钠电池行业系列深度报告之一:性能和应用有望与锂电互补,202
作者: 张雷,黄华栋,王婷 投资要点 钠电池的材料成本低、低温性好、与锂电工艺相通、能量密度尚可 与锂电池相比,钠电池具有资源丰富和低成本,良好的低温性、倍率性和安全性,生产环节可与锂电池相通等优势,实用化的痛点在于能量密度偏低,一般在80-170Wh/kg之间,且循环性能较差。我们测算钠电目前材料成本约为0.427元/Wh,其中正极、负极和电解液的成本占比分别为30%、21%和23%,我们估算钠电产业化后的材料成本将比届时的磷酸铁锂电芯低35%。 电极材料:变化点主要在于正极、负极和电解液,铝
S
振华新材
0
1
1
0.57
涨老师
2023-01-16 14:30:01
半导体电子特气深度报告:电子制造之“血液”,国产替代浪潮将至
作者:方竞,李萌 电子气体:现代工业之基石,晶圆制造之“血液”。电子气体可分为大宗气体和特种气体两大类,其下游广泛应用于集成电路、面板、医疗、光纤等新兴行业和冶金、化工等传统行业。具体到集成电路领域,电子特气应用的种类超过110余种,用于光刻、刻蚀、成膜、清洗、掺杂、沉积等工艺环节,是半导体行业必需的支撑性材料。生产方面,电子特气的生产步骤涉及合成、纯化、检测、充装等,在气体纯度(要求5N以上级别)和气体精度(多浓度的气体混配)方面有较高的技术要求,同时具有产品认证周期长,客户粘性大,资质认证严
S
华特气体
1
1
1
1.43
涨老师
2023-01-16 14:29:06
2023消费复苏投资宝典:大消费业绩弹性,估值水位全景图,数
作者:吴劲草 我们看好2023年消费行业的复苏,随防疫政策放松、扩大内需战略推进,2023年消费行业有望供需两旺。供给端,政策上在消费企业供给有望得到充分的支持(如消费券,企业优惠,政策压制放松等),需求端,疫情的放开会使得消费需求和消费意愿进一步释放。我们预计2023年,消费行业不论自上而下或自下而上,都是供需两旺的一年。 我们希望建立一个投资框架范式,来判断当前时点消费各细分领域所处的位置、业绩弹性、内在成长性,并结合股价反馈程度梳理一个消费板块投资全景图。 六大逻辑,寻找仍然值得布局的消费
S
中国中免
0
0
0
0.57
上一页
1
7
8
9
10
11
28
下一页
前往
页
76
关注
299
粉丝
1360.96
工分
社区规则
服务协议
隐私政策
沪ICP备20009443号
© 2020 上海韭研信息科技有限公司
关于韭研公社
问题反馈
有问题请联系
@韭菜团子
公社愿景:韭研公社,原韭菜公社,投资干货最多的共享社群,汇聚全网最深度的基本面研究,消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。
风险提示:韭研公社里任何网友的发言,都有其特定立场,均不构成投资建议,请投资者独立审慎决策。
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30