异动
关注
社群
搜公告
产业库
时间轴
公社AI
通知
全部已读
暂无数据
私信
暂无数据
登录注册
我的主页
退出
周期合伙人
和其光,同其尘,与周期共舞。(全网同名周期合伙人)
个人资料
置顶
周期合伙人
满仓搞的大户
2023-03-08 16:27:04
置顶
半导体周期畅游手册<一>
半导体周期畅游手册 使用说明: 1)需要对半导体有一定基础,不是科普文; 2)国内半导体实业水平和海外有差距是客观事实,但对于投资尤其是A股,是另外一件事,两件事不要揉到一起; 1. 转速最快的电风扇 半导体周期一般3年一个循环,不仅来的快,而且幅度大,在过去的17年里,一共经历了5轮,翻看美股半导体核心指数SOX以及其灵魂企业Intel、Nvidia、AMD等等可以发现,每一轮上行都是数倍涨幅,每一波下行都是腰斩起步,这个波动率和周期频率,加上随时可以讲的宏大叙事,半导体很难不成为全球投资者的
S
韦尔股份
S
北方华创
S
卓胜微
S
景嘉微
S
兆易创新
84
32
84
85.91
周期合伙人
满仓搞的大户
2025-04-27 15:52:28
周末增量信息
这两周整个风险资产给大家上了生动的一课:只要敢跟着特朗普的发言横跳,包左右挨打,且有效性全面适用于A美股债商,咱以为自己买的是反转,实际特朗普在做T,你就说麻没麻吧。 按这个模式继续负反馈下去,后面市场自己就会疲倦,缓和与否造成的影响会边际递减。 所以还是别把问题搞太复杂,少看段子,多顺应市场自身的节奏,既然US前面能把这些话说出口,后面要全部收回是不太可能了,对抗会成为持续性的故事背景,这种情况下中长期不存在确定性这么一说,有时候承认自己不懂是一种奢侈,看不清就是看不清,没啥好辩经的。 先说下
1
0
8
0.15
周期合伙人
满仓搞的大户
2025-04-20 16:47:57
周末增量信息
经历了朴素的一周,周五因为复活节港股休市,导致全A量能破了去年9月反转以来的最低值;实际上很多前期主跌的方向已经没有再继续走低,关键因素还是限制净卖和队的持续输出,让大家不太敢下手。 从23年开始队就已经是这个市场里的主力参与者,且规模越来越大,看最近表态,后面估计还有无限子弹,那么这种情况下就不应该再说他是非市场化因素了,只是他的买卖驱动与机构游资量化不同,本质只是大家KPI的有差异,摸清楚这一点,那么他的行为准则或许是有迹可循的。 而因为众所周知的因素,下周回来护盘和限制的力度应该会有所缓和
4
0
8
0.57
周期合伙人
满仓搞的大户
2025-04-13 13:29:35
周末增量信息
关于这两天豁免的争吵,我自己是觉得凡事还是看本质,其实这件事情跟前一天国产替代发酵的生产地划分同一属性,政策或者文件都由人定,用于服务其目标,如果短期特朗普的目的是在这些领域换筹码或者硬脱钩,那么任何相悖的细节都可以随时改,现在双方尬到这个地步,真正的反转只可能由某一方的妥协而触发,而妥协的前置条件是某一方因为短期损伤熬不住,目前没有看到迹象。 其实这也侧面佐证了为啥这周开始股市的地位达到空前水平。 贸易干扰在短期内不太容易具象化,很多供应链这个季度已经完成议价,考虑排产、库存等冗余,真正的数据
1
0
9
0.16
周期合伙人
满仓搞的大户
2025-04-06 15:49:56
这个周末不简单
遇到大的宏观冲击,第一反应还是先对事件定性,然后尽可能去定量。 定性角度,这次关税(先假定实际落地会大于等于宣布的34%)意味着部分需求的瞬时断崖,类似可参考的事件,最近一次是2020年疫情,但烈度没有那么强,因为国内高层和投资者有预案,毕竟2018年之后相关的事情就没歇过。 周四早上帖子里和大家讨论说后面第一个不确定性是我们和欧洲是否反击,目前来看,我们已经明确了战略路径是强硬,那么前几天关于某些关于甲方相关的滑跪言论就应该摒弃,大的思路上屁股一定要正;换个角度,如果这次我们第一动作是屈服,那
3
1
8
0.25
周期合伙人
满仓搞的大户
2025-03-30 17:11:10
周末增量信息
本周市场从深海科技这类板块性质的抱团进一步缩圈到个股抱团,实际上从周三开始涨价逻辑的板块就已经跟不动zyd,到周五被jg之后整条线也老实了,直接导致本周末全市场安静地出奇。 所以还是想给兄弟们做个心理按摩,这里量能再缩一步就到1月份那个低点(去年9月反转以来的最低值),中周期节点上看现在肯定是牛市,这点不用怀疑,往后看马上就到4月初关税落地+清明假期日历效应,很多公司也会陆续开始披露一季报,后面是不缺催化的。 短期动作上休息归休息,这会儿心态上就没必要再被市场情绪带着走了,除了量化以外,最近榜上
2
1
6
0.04
周期合伙人
满仓搞的大户
2025-03-23 16:52:14
周末增量信息
上周五那根大阳线之后,市场预期是要看主升,到本周五一根阴线跌破3400之后又开始喊行情结束,市场从极度乐观到极度悲观只花了一周的时间,可见无论是实际宏观的运行轨迹,还是相关板块的产业节奏,都远不及市场情绪的波动率,还是要尽量中性。 这波调整起点是上周五那根复苏大阳线之后,当时后台差不多有10多条提问关于风格切换和消费持续性的,当时判断最晚本周三这个事情就不会有人再讨论,顺周期那边一向尊重“现实”,复苏与否不是靠25个bp或者白酒板块的一根反抽。 到周五刚好抹掉那根阳线,接下来就是选方向的问题。
1
1
3
0.09
周期合伙人
满仓搞的大户
2025-03-16 15:43:51
周末增量信息(还是坚定大科技)
周五市场因为降准段子和生育补贴的事情拉了一根大阳线,我自己这天是只赚指数不赚钱的,甚至早上顺周期最活跃那会手里科技的持仓还一片绿。 目前看周五指数并没有显著爆量,能否复苏也不是靠25bp或者白酒板块的一根大阳线,所以还是延续前面的判断,短期可以去讲因为个别数据偏弱,市场对某些zc有预期,纯做一把低位超跌板块的反弹,这个思路是没毛病的,但要冠以复苏之名去讲中长期叙事,那是真听不进去。 顺周期这边更多还是靠“现实”驱动,很多大票的基本面也都比较白,稍微涨多一些就会有人喊贵了。 A股的历届牛市,背后都
0
0
5
0.07
周期合伙人
满仓搞的大户
2025-03-09 16:11:28
周末增量信息
这轮春季躁动行情,右侧启动点是春节后第一天,如果看左侧很多票在1月初就已经见到上一轮调整的低点,到今天刚好过去2个月。 目前最景气的板块是AI和机器人这点也没有任何人会去质疑,往后看,在产业层面没有发生重要变化的情形下,很多时候股价本身的波动都来自于市场情绪。 所以这周开始更多时候我们都聊市场为主,比如这周二情绪锚tw企稳,叠加当天晚上铁子的阿里大单,这个订单很多人是有预期的,前面股价也涨了不少,当时判断在这个基础上,如果周三铁子的封单力度够强,那么这里整个AI就还能高看一眼; 后面开始科技连续
2
1
2
0.10
周期合伙人
满仓搞的大户
2025-03-02 17:18:21
周末增量信息
前面一篇文章说周四周五这两天挺关键的,毕竟春节后整个科技涨幅不小,而前面两次情绪高点都在测试2万亿这个量能峰值,科技里的主流标的看似市值挺小,普遍集中在几十到五百亿这个区间,但每天动辄20-40%的换手率(大多数情况下,会随着股价攀升逐渐升高),极其耗钱,再不放量的话后面可能就没有前面这几周那么好做了。 我自己的确也放低了一些预期,但整体还是乐观的,就算前面那种一周干三五十个点的行情没了,1.5万亿以上的市场依然属于好做的窗口期,所以前面两天还是满当当的仓位在里边。 但周五这种跌法还是挺超预期,
0
1
11
0.38
周期合伙人
满仓搞的大户
2025-02-16 15:06:11
周末增量信息
这波行情从春节开始一直分为两大线条: 1)A股的DS相关,本质上是国内科技突围的情绪载体,表现最好的是容量更大的国产算力(尤其h相关) 2)真正受益的H联网巨头,顶级模型开源=后发优势确立,过去由于反垄断+宏观现状,大厂怂一点没错,现在有人做慈善,手里的流量入口和生态只需要安心搞落地,除了本体以外,他们在A股的众多供应链也会表现; 接入/部署ds本质上是复制粘贴行为,彼此间不会有任何差异,后面真正拼的是入口,而国内互联网生态集中度高、落地效率快是传统优势,过去两周内,阿里巴巴在自己的云全线部署d
0
1
4
0.02
周期合伙人
满仓搞的大户
2025-02-09 15:21:51
周末增量信息
前几天说12月开始休息的资金陆续已经回来,第一天是没找到买点的,随后两天陆续会上仓位,没想到周五直接干了个2万亿…… 节后三天跑下来,这波春躁的行情特征和结构也逐渐清晰了,详细和大家聊几句: 1. 最好的方向是dpsk,及其发散的整个国内云计算和国产算力,这个区域我自己会当纯掏的类别来做(港股相关巨头除外),第一天开始去排的基本都是大水上: 既然是纯掏,那就少聊基本面和业绩,多聊逻辑和辨识度。 这次由于dpsk的票太少而且普遍市值极小,主流资金买不到量自然没办法深度参与,所以只能发散一层,而国内
1
2
5
0.06
周期合伙人
满仓搞的大户
2025-02-05 08:22:52
春节增量信息2
假期讨论最多的deepseek已经在前天文章里进行了详细讨论: 1) 利好国内的互联网本体,这些公司前期一直被“中国企业搞不出前沿AI“压制,手里的流量入口和完整生态给不了估值,deepseek入局意味着有人帮他们解决了研发的大头(开源),接下来只需要安心搞落地,该偏见的修正对应最直白的估值修复; 2) 顺着上述逻辑,利好国内的算力(推理)、端侧、应用,这些区域前面字节已经打了个样,接下来其他厂商的相关链条都能敞开了挖票,很多都在低位,赔率管够的; 3)短期利空北美相关算力链条,我不认为长期趋势
0
0
7
0.07
周期合伙人
满仓搞的大户
2025-02-02 09:59:35
春节增量信息1
这次长假的信息量挺大,分两篇文章单独讨论。 今天先聊聊刷屏程度已经到达疲劳等级的DeepSeek,给我感觉就像是国庆假期全民都在聊大A。 跳过太学术和尬吹环节,重点聊聊这件事情对目前几个主流板块的逻辑影响。 这两周我深度使用了两款大家熟知的DeepSeek-V3和R1模型,在某位大佬的工作室里还接触了不带标注的无监督强化学习版本R1-Zero,海外的那几款之前也都用过,所以还是能给DPSK一个还算客观的评价: 1) 中文文采水平极高,至少目前是TOP1,可能与训练数据有关,毕竟海外的几款模型都更
2
4
6
0.23
周期合伙人
满仓搞的大户
2025-01-26 12:34:35
周末增量信息(整个硅谷都在议论DeepSeek)
周五科技整体修复,虽然量能还是差了些,但毕竟是春节前最后一个卖票出金日,很多朋友也正在回家的路上了,跟往年对比,能有1.2万亿已经算很不错。 本周末大家讨论最多的话题是DPSKV3是否会引发市场对算力需求的担忧。 这个话题已经发酵了很多次,到目前为止也能看到铺天盖地的解读,我们还是尽量简化思维模型,只需要思考下面这两个问题你是否认可: 1) AI=能源+算力; 2) 距离AI真正能用(譬如AGI),目前的进度条可能只有个位数百分比; 只要对两个问题有确切答案,那就problem solved.
1
3
6
0.20
上一页
1
2
3
4
5
6
25
下一页
前往
页
置顶
周期合伙人
满仓搞的大户
2023-03-08 16:27:04
置顶
半导体周期畅游手册<一>
半导体周期畅游手册 使用说明: 1)需要对半导体有一定基础,不是科普文; 2)国内半导体实业水平和海外有差距是客观事实,但对于投资尤其是A股,是另外一件事,两件事不要揉到一起; 1. 转速最快的电风扇 半导体周期一般3年一个循环,不仅来的快,而且幅度大,在过去的17年里,一共经历了5轮,翻看美股半导体核心指数SOX以及其灵魂企业Intel、Nvidia、AMD等等可以发现,每一轮上行都是数倍涨幅,每一波下行都是腰斩起步,这个波动率和周期频率,加上随时可以讲的宏大叙事,半导体很难不成为全球投资者的
S
韦尔股份
S
北方华创
S
卓胜微
S
景嘉微
S
兆易创新
84
32
84
85.91
周期合伙人
满仓搞的大户
2025-04-27 15:52:28
周末增量信息
这两周整个风险资产给大家上了生动的一课:只要敢跟着特朗普的发言横跳,包左右挨打,且有效性全面适用于A美股债商,咱以为自己买的是反转,实际特朗普在做T,你就说麻没麻吧。 按这个模式继续负反馈下去,后面市场自己就会疲倦,缓和与否造成的影响会边际递减。 所以还是别把问题搞太复杂,少看段子,多顺应市场自身的节奏,既然US前面能把这些话说出口,后面要全部收回是不太可能了,对抗会成为持续性的故事背景,这种情况下中长期不存在确定性这么一说,有时候承认自己不懂是一种奢侈,看不清就是看不清,没啥好辩经的。 先说下
1
0
8
0.15
周期合伙人
满仓搞的大户
2025-04-20 16:47:57
周末增量信息
经历了朴素的一周,周五因为复活节港股休市,导致全A量能破了去年9月反转以来的最低值;实际上很多前期主跌的方向已经没有再继续走低,关键因素还是限制净卖和队的持续输出,让大家不太敢下手。 从23年开始队就已经是这个市场里的主力参与者,且规模越来越大,看最近表态,后面估计还有无限子弹,那么这种情况下就不应该再说他是非市场化因素了,只是他的买卖驱动与机构游资量化不同,本质只是大家KPI的有差异,摸清楚这一点,那么他的行为准则或许是有迹可循的。 而因为众所周知的因素,下周回来护盘和限制的力度应该会有所缓和
4
0
8
0.57
周期合伙人
满仓搞的大户
2025-04-13 13:29:35
周末增量信息
关于这两天豁免的争吵,我自己是觉得凡事还是看本质,其实这件事情跟前一天国产替代发酵的生产地划分同一属性,政策或者文件都由人定,用于服务其目标,如果短期特朗普的目的是在这些领域换筹码或者硬脱钩,那么任何相悖的细节都可以随时改,现在双方尬到这个地步,真正的反转只可能由某一方的妥协而触发,而妥协的前置条件是某一方因为短期损伤熬不住,目前没有看到迹象。 其实这也侧面佐证了为啥这周开始股市的地位达到空前水平。 贸易干扰在短期内不太容易具象化,很多供应链这个季度已经完成议价,考虑排产、库存等冗余,真正的数据
1
0
9
0.16
周期合伙人
满仓搞的大户
2025-04-06 15:49:56
这个周末不简单
遇到大的宏观冲击,第一反应还是先对事件定性,然后尽可能去定量。 定性角度,这次关税(先假定实际落地会大于等于宣布的34%)意味着部分需求的瞬时断崖,类似可参考的事件,最近一次是2020年疫情,但烈度没有那么强,因为国内高层和投资者有预案,毕竟2018年之后相关的事情就没歇过。 周四早上帖子里和大家讨论说后面第一个不确定性是我们和欧洲是否反击,目前来看,我们已经明确了战略路径是强硬,那么前几天关于某些关于甲方相关的滑跪言论就应该摒弃,大的思路上屁股一定要正;换个角度,如果这次我们第一动作是屈服,那
3
1
8
0.25
周期合伙人
满仓搞的大户
2025-03-30 17:11:10
周末增量信息
本周市场从深海科技这类板块性质的抱团进一步缩圈到个股抱团,实际上从周三开始涨价逻辑的板块就已经跟不动zyd,到周五被jg之后整条线也老实了,直接导致本周末全市场安静地出奇。 所以还是想给兄弟们做个心理按摩,这里量能再缩一步就到1月份那个低点(去年9月反转以来的最低值),中周期节点上看现在肯定是牛市,这点不用怀疑,往后看马上就到4月初关税落地+清明假期日历效应,很多公司也会陆续开始披露一季报,后面是不缺催化的。 短期动作上休息归休息,这会儿心态上就没必要再被市场情绪带着走了,除了量化以外,最近榜上
2
1
6
0.04
周期合伙人
满仓搞的大户
2025-03-23 16:52:14
周末增量信息
上周五那根大阳线之后,市场预期是要看主升,到本周五一根阴线跌破3400之后又开始喊行情结束,市场从极度乐观到极度悲观只花了一周的时间,可见无论是实际宏观的运行轨迹,还是相关板块的产业节奏,都远不及市场情绪的波动率,还是要尽量中性。 这波调整起点是上周五那根复苏大阳线之后,当时后台差不多有10多条提问关于风格切换和消费持续性的,当时判断最晚本周三这个事情就不会有人再讨论,顺周期那边一向尊重“现实”,复苏与否不是靠25个bp或者白酒板块的一根反抽。 到周五刚好抹掉那根阳线,接下来就是选方向的问题。
1
1
3
0.09
周期合伙人
满仓搞的大户
2025-03-16 15:43:51
周末增量信息(还是坚定大科技)
周五市场因为降准段子和生育补贴的事情拉了一根大阳线,我自己这天是只赚指数不赚钱的,甚至早上顺周期最活跃那会手里科技的持仓还一片绿。 目前看周五指数并没有显著爆量,能否复苏也不是靠25bp或者白酒板块的一根大阳线,所以还是延续前面的判断,短期可以去讲因为个别数据偏弱,市场对某些zc有预期,纯做一把低位超跌板块的反弹,这个思路是没毛病的,但要冠以复苏之名去讲中长期叙事,那是真听不进去。 顺周期这边更多还是靠“现实”驱动,很多大票的基本面也都比较白,稍微涨多一些就会有人喊贵了。 A股的历届牛市,背后都
0
0
5
0.07
周期合伙人
满仓搞的大户
2025-03-09 16:11:28
周末增量信息
这轮春季躁动行情,右侧启动点是春节后第一天,如果看左侧很多票在1月初就已经见到上一轮调整的低点,到今天刚好过去2个月。 目前最景气的板块是AI和机器人这点也没有任何人会去质疑,往后看,在产业层面没有发生重要变化的情形下,很多时候股价本身的波动都来自于市场情绪。 所以这周开始更多时候我们都聊市场为主,比如这周二情绪锚tw企稳,叠加当天晚上铁子的阿里大单,这个订单很多人是有预期的,前面股价也涨了不少,当时判断在这个基础上,如果周三铁子的封单力度够强,那么这里整个AI就还能高看一眼; 后面开始科技连续
2
1
2
0.10
周期合伙人
满仓搞的大户
2025-03-02 17:18:21
周末增量信息
前面一篇文章说周四周五这两天挺关键的,毕竟春节后整个科技涨幅不小,而前面两次情绪高点都在测试2万亿这个量能峰值,科技里的主流标的看似市值挺小,普遍集中在几十到五百亿这个区间,但每天动辄20-40%的换手率(大多数情况下,会随着股价攀升逐渐升高),极其耗钱,再不放量的话后面可能就没有前面这几周那么好做了。 我自己的确也放低了一些预期,但整体还是乐观的,就算前面那种一周干三五十个点的行情没了,1.5万亿以上的市场依然属于好做的窗口期,所以前面两天还是满当当的仓位在里边。 但周五这种跌法还是挺超预期,
0
1
11
0.38
周期合伙人
满仓搞的大户
2025-02-16 15:06:11
周末增量信息
这波行情从春节开始一直分为两大线条: 1)A股的DS相关,本质上是国内科技突围的情绪载体,表现最好的是容量更大的国产算力(尤其h相关) 2)真正受益的H联网巨头,顶级模型开源=后发优势确立,过去由于反垄断+宏观现状,大厂怂一点没错,现在有人做慈善,手里的流量入口和生态只需要安心搞落地,除了本体以外,他们在A股的众多供应链也会表现; 接入/部署ds本质上是复制粘贴行为,彼此间不会有任何差异,后面真正拼的是入口,而国内互联网生态集中度高、落地效率快是传统优势,过去两周内,阿里巴巴在自己的云全线部署d
0
1
4
0.02
周期合伙人
满仓搞的大户
2025-02-09 15:21:51
周末增量信息
前几天说12月开始休息的资金陆续已经回来,第一天是没找到买点的,随后两天陆续会上仓位,没想到周五直接干了个2万亿…… 节后三天跑下来,这波春躁的行情特征和结构也逐渐清晰了,详细和大家聊几句: 1. 最好的方向是dpsk,及其发散的整个国内云计算和国产算力,这个区域我自己会当纯掏的类别来做(港股相关巨头除外),第一天开始去排的基本都是大水上: 既然是纯掏,那就少聊基本面和业绩,多聊逻辑和辨识度。 这次由于dpsk的票太少而且普遍市值极小,主流资金买不到量自然没办法深度参与,所以只能发散一层,而国内
1
2
5
0.06
周期合伙人
满仓搞的大户
2025-02-05 08:22:52
春节增量信息2
假期讨论最多的deepseek已经在前天文章里进行了详细讨论: 1) 利好国内的互联网本体,这些公司前期一直被“中国企业搞不出前沿AI“压制,手里的流量入口和完整生态给不了估值,deepseek入局意味着有人帮他们解决了研发的大头(开源),接下来只需要安心搞落地,该偏见的修正对应最直白的估值修复; 2) 顺着上述逻辑,利好国内的算力(推理)、端侧、应用,这些区域前面字节已经打了个样,接下来其他厂商的相关链条都能敞开了挖票,很多都在低位,赔率管够的; 3)短期利空北美相关算力链条,我不认为长期趋势
0
0
7
0.07
周期合伙人
满仓搞的大户
2025-02-02 09:59:35
春节增量信息1
这次长假的信息量挺大,分两篇文章单独讨论。 今天先聊聊刷屏程度已经到达疲劳等级的DeepSeek,给我感觉就像是国庆假期全民都在聊大A。 跳过太学术和尬吹环节,重点聊聊这件事情对目前几个主流板块的逻辑影响。 这两周我深度使用了两款大家熟知的DeepSeek-V3和R1模型,在某位大佬的工作室里还接触了不带标注的无监督强化学习版本R1-Zero,海外的那几款之前也都用过,所以还是能给DPSK一个还算客观的评价: 1) 中文文采水平极高,至少目前是TOP1,可能与训练数据有关,毕竟海外的几款模型都更
2
4
6
0.23
周期合伙人
满仓搞的大户
2025-01-26 12:34:35
周末增量信息(整个硅谷都在议论DeepSeek)
周五科技整体修复,虽然量能还是差了些,但毕竟是春节前最后一个卖票出金日,很多朋友也正在回家的路上了,跟往年对比,能有1.2万亿已经算很不错。 本周末大家讨论最多的话题是DPSKV3是否会引发市场对算力需求的担忧。 这个话题已经发酵了很多次,到目前为止也能看到铺天盖地的解读,我们还是尽量简化思维模型,只需要思考下面这两个问题你是否认可: 1) AI=能源+算力; 2) 距离AI真正能用(譬如AGI),目前的进度条可能只有个位数百分比; 只要对两个问题有确切答案,那就problem solved.
1
3
6
0.20
上一页
1
2
3
4
5
6
25
下一页
前往
页
置顶
周期合伙人
满仓搞的大户
2023-03-08 16:27:04
置顶
半导体周期畅游手册<一>
半导体周期畅游手册 使用说明: 1)需要对半导体有一定基础,不是科普文; 2)国内半导体实业水平和海外有差距是客观事实,但对于投资尤其是A股,是另外一件事,两件事不要揉到一起; 1. 转速最快的电风扇 半导体周期一般3年一个循环,不仅来的快,而且幅度大,在过去的17年里,一共经历了5轮,翻看美股半导体核心指数SOX以及其灵魂企业Intel、Nvidia、AMD等等可以发现,每一轮上行都是数倍涨幅,每一波下行都是腰斩起步,这个波动率和周期频率,加上随时可以讲的宏大叙事,半导体很难不成为全球投资者的
S
韦尔股份
S
北方华创
S
卓胜微
S
景嘉微
S
兆易创新
84
32
84
85.91
周期合伙人
满仓搞的大户
2025-04-27 15:52:28
周末增量信息
这两周整个风险资产给大家上了生动的一课:只要敢跟着特朗普的发言横跳,包左右挨打,且有效性全面适用于A美股债商,咱以为自己买的是反转,实际特朗普在做T,你就说麻没麻吧。 按这个模式继续负反馈下去,后面市场自己就会疲倦,缓和与否造成的影响会边际递减。 所以还是别把问题搞太复杂,少看段子,多顺应市场自身的节奏,既然US前面能把这些话说出口,后面要全部收回是不太可能了,对抗会成为持续性的故事背景,这种情况下中长期不存在确定性这么一说,有时候承认自己不懂是一种奢侈,看不清就是看不清,没啥好辩经的。 先说下
1
0
8
0.15
周期合伙人
满仓搞的大户
2025-04-20 16:47:57
周末增量信息
经历了朴素的一周,周五因为复活节港股休市,导致全A量能破了去年9月反转以来的最低值;实际上很多前期主跌的方向已经没有再继续走低,关键因素还是限制净卖和队的持续输出,让大家不太敢下手。 从23年开始队就已经是这个市场里的主力参与者,且规模越来越大,看最近表态,后面估计还有无限子弹,那么这种情况下就不应该再说他是非市场化因素了,只是他的买卖驱动与机构游资量化不同,本质只是大家KPI的有差异,摸清楚这一点,那么他的行为准则或许是有迹可循的。 而因为众所周知的因素,下周回来护盘和限制的力度应该会有所缓和
4
0
8
0.57
周期合伙人
满仓搞的大户
2025-04-13 13:29:35
周末增量信息
关于这两天豁免的争吵,我自己是觉得凡事还是看本质,其实这件事情跟前一天国产替代发酵的生产地划分同一属性,政策或者文件都由人定,用于服务其目标,如果短期特朗普的目的是在这些领域换筹码或者硬脱钩,那么任何相悖的细节都可以随时改,现在双方尬到这个地步,真正的反转只可能由某一方的妥协而触发,而妥协的前置条件是某一方因为短期损伤熬不住,目前没有看到迹象。 其实这也侧面佐证了为啥这周开始股市的地位达到空前水平。 贸易干扰在短期内不太容易具象化,很多供应链这个季度已经完成议价,考虑排产、库存等冗余,真正的数据
1
0
9
0.16
周期合伙人
满仓搞的大户
2025-04-06 15:49:56
这个周末不简单
遇到大的宏观冲击,第一反应还是先对事件定性,然后尽可能去定量。 定性角度,这次关税(先假定实际落地会大于等于宣布的34%)意味着部分需求的瞬时断崖,类似可参考的事件,最近一次是2020年疫情,但烈度没有那么强,因为国内高层和投资者有预案,毕竟2018年之后相关的事情就没歇过。 周四早上帖子里和大家讨论说后面第一个不确定性是我们和欧洲是否反击,目前来看,我们已经明确了战略路径是强硬,那么前几天关于某些关于甲方相关的滑跪言论就应该摒弃,大的思路上屁股一定要正;换个角度,如果这次我们第一动作是屈服,那
3
1
8
0.25
周期合伙人
满仓搞的大户
2025-03-30 17:11:10
周末增量信息
本周市场从深海科技这类板块性质的抱团进一步缩圈到个股抱团,实际上从周三开始涨价逻辑的板块就已经跟不动zyd,到周五被jg之后整条线也老实了,直接导致本周末全市场安静地出奇。 所以还是想给兄弟们做个心理按摩,这里量能再缩一步就到1月份那个低点(去年9月反转以来的最低值),中周期节点上看现在肯定是牛市,这点不用怀疑,往后看马上就到4月初关税落地+清明假期日历效应,很多公司也会陆续开始披露一季报,后面是不缺催化的。 短期动作上休息归休息,这会儿心态上就没必要再被市场情绪带着走了,除了量化以外,最近榜上
2
1
6
0.04
周期合伙人
满仓搞的大户
2025-03-23 16:52:14
周末增量信息
上周五那根大阳线之后,市场预期是要看主升,到本周五一根阴线跌破3400之后又开始喊行情结束,市场从极度乐观到极度悲观只花了一周的时间,可见无论是实际宏观的运行轨迹,还是相关板块的产业节奏,都远不及市场情绪的波动率,还是要尽量中性。 这波调整起点是上周五那根复苏大阳线之后,当时后台差不多有10多条提问关于风格切换和消费持续性的,当时判断最晚本周三这个事情就不会有人再讨论,顺周期那边一向尊重“现实”,复苏与否不是靠25个bp或者白酒板块的一根反抽。 到周五刚好抹掉那根阳线,接下来就是选方向的问题。
1
1
3
0.09
周期合伙人
满仓搞的大户
2025-03-16 15:43:51
周末增量信息(还是坚定大科技)
周五市场因为降准段子和生育补贴的事情拉了一根大阳线,我自己这天是只赚指数不赚钱的,甚至早上顺周期最活跃那会手里科技的持仓还一片绿。 目前看周五指数并没有显著爆量,能否复苏也不是靠25bp或者白酒板块的一根大阳线,所以还是延续前面的判断,短期可以去讲因为个别数据偏弱,市场对某些zc有预期,纯做一把低位超跌板块的反弹,这个思路是没毛病的,但要冠以复苏之名去讲中长期叙事,那是真听不进去。 顺周期这边更多还是靠“现实”驱动,很多大票的基本面也都比较白,稍微涨多一些就会有人喊贵了。 A股的历届牛市,背后都
0
0
5
0.07
周期合伙人
满仓搞的大户
2025-03-09 16:11:28
周末增量信息
这轮春季躁动行情,右侧启动点是春节后第一天,如果看左侧很多票在1月初就已经见到上一轮调整的低点,到今天刚好过去2个月。 目前最景气的板块是AI和机器人这点也没有任何人会去质疑,往后看,在产业层面没有发生重要变化的情形下,很多时候股价本身的波动都来自于市场情绪。 所以这周开始更多时候我们都聊市场为主,比如这周二情绪锚tw企稳,叠加当天晚上铁子的阿里大单,这个订单很多人是有预期的,前面股价也涨了不少,当时判断在这个基础上,如果周三铁子的封单力度够强,那么这里整个AI就还能高看一眼; 后面开始科技连续
2
1
2
0.10
周期合伙人
满仓搞的大户
2025-03-02 17:18:21
周末增量信息
前面一篇文章说周四周五这两天挺关键的,毕竟春节后整个科技涨幅不小,而前面两次情绪高点都在测试2万亿这个量能峰值,科技里的主流标的看似市值挺小,普遍集中在几十到五百亿这个区间,但每天动辄20-40%的换手率(大多数情况下,会随着股价攀升逐渐升高),极其耗钱,再不放量的话后面可能就没有前面这几周那么好做了。 我自己的确也放低了一些预期,但整体还是乐观的,就算前面那种一周干三五十个点的行情没了,1.5万亿以上的市场依然属于好做的窗口期,所以前面两天还是满当当的仓位在里边。 但周五这种跌法还是挺超预期,
0
1
11
0.38
周期合伙人
满仓搞的大户
2025-02-16 15:06:11
周末增量信息
这波行情从春节开始一直分为两大线条: 1)A股的DS相关,本质上是国内科技突围的情绪载体,表现最好的是容量更大的国产算力(尤其h相关) 2)真正受益的H联网巨头,顶级模型开源=后发优势确立,过去由于反垄断+宏观现状,大厂怂一点没错,现在有人做慈善,手里的流量入口和生态只需要安心搞落地,除了本体以外,他们在A股的众多供应链也会表现; 接入/部署ds本质上是复制粘贴行为,彼此间不会有任何差异,后面真正拼的是入口,而国内互联网生态集中度高、落地效率快是传统优势,过去两周内,阿里巴巴在自己的云全线部署d
0
1
4
0.02
周期合伙人
满仓搞的大户
2025-02-09 15:21:51
周末增量信息
前几天说12月开始休息的资金陆续已经回来,第一天是没找到买点的,随后两天陆续会上仓位,没想到周五直接干了个2万亿…… 节后三天跑下来,这波春躁的行情特征和结构也逐渐清晰了,详细和大家聊几句: 1. 最好的方向是dpsk,及其发散的整个国内云计算和国产算力,这个区域我自己会当纯掏的类别来做(港股相关巨头除外),第一天开始去排的基本都是大水上: 既然是纯掏,那就少聊基本面和业绩,多聊逻辑和辨识度。 这次由于dpsk的票太少而且普遍市值极小,主流资金买不到量自然没办法深度参与,所以只能发散一层,而国内
1
2
5
0.06
周期合伙人
满仓搞的大户
2025-02-05 08:22:52
春节增量信息2
假期讨论最多的deepseek已经在前天文章里进行了详细讨论: 1) 利好国内的互联网本体,这些公司前期一直被“中国企业搞不出前沿AI“压制,手里的流量入口和完整生态给不了估值,deepseek入局意味着有人帮他们解决了研发的大头(开源),接下来只需要安心搞落地,该偏见的修正对应最直白的估值修复; 2) 顺着上述逻辑,利好国内的算力(推理)、端侧、应用,这些区域前面字节已经打了个样,接下来其他厂商的相关链条都能敞开了挖票,很多都在低位,赔率管够的; 3)短期利空北美相关算力链条,我不认为长期趋势
0
0
7
0.07
周期合伙人
满仓搞的大户
2025-02-02 09:59:35
春节增量信息1
这次长假的信息量挺大,分两篇文章单独讨论。 今天先聊聊刷屏程度已经到达疲劳等级的DeepSeek,给我感觉就像是国庆假期全民都在聊大A。 跳过太学术和尬吹环节,重点聊聊这件事情对目前几个主流板块的逻辑影响。 这两周我深度使用了两款大家熟知的DeepSeek-V3和R1模型,在某位大佬的工作室里还接触了不带标注的无监督强化学习版本R1-Zero,海外的那几款之前也都用过,所以还是能给DPSK一个还算客观的评价: 1) 中文文采水平极高,至少目前是TOP1,可能与训练数据有关,毕竟海外的几款模型都更
2
4
6
0.23
周期合伙人
满仓搞的大户
2025-01-26 12:34:35
周末增量信息(整个硅谷都在议论DeepSeek)
周五科技整体修复,虽然量能还是差了些,但毕竟是春节前最后一个卖票出金日,很多朋友也正在回家的路上了,跟往年对比,能有1.2万亿已经算很不错。 本周末大家讨论最多的话题是DPSKV3是否会引发市场对算力需求的担忧。 这个话题已经发酵了很多次,到目前为止也能看到铺天盖地的解读,我们还是尽量简化思维模型,只需要思考下面这两个问题你是否认可: 1) AI=能源+算力; 2) 距离AI真正能用(譬如AGI),目前的进度条可能只有个位数百分比; 只要对两个问题有确切答案,那就problem solved.
1
3
6
0.20
上一页
1
2
3
4
5
6
25
下一页
前往
页
置顶
周期合伙人
满仓搞的大户
2023-03-08 16:27:04
置顶
半导体周期畅游手册<一>
半导体周期畅游手册 使用说明: 1)需要对半导体有一定基础,不是科普文; 2)国内半导体实业水平和海外有差距是客观事实,但对于投资尤其是A股,是另外一件事,两件事不要揉到一起; 1. 转速最快的电风扇 半导体周期一般3年一个循环,不仅来的快,而且幅度大,在过去的17年里,一共经历了5轮,翻看美股半导体核心指数SOX以及其灵魂企业Intel、Nvidia、AMD等等可以发现,每一轮上行都是数倍涨幅,每一波下行都是腰斩起步,这个波动率和周期频率,加上随时可以讲的宏大叙事,半导体很难不成为全球投资者的
S
韦尔股份
S
北方华创
S
卓胜微
S
景嘉微
S
兆易创新
84
32
84
85.91
周期合伙人
满仓搞的大户
2025-04-27 15:52:28
周末增量信息
这两周整个风险资产给大家上了生动的一课:只要敢跟着特朗普的发言横跳,包左右挨打,且有效性全面适用于A美股债商,咱以为自己买的是反转,实际特朗普在做T,你就说麻没麻吧。 按这个模式继续负反馈下去,后面市场自己就会疲倦,缓和与否造成的影响会边际递减。 所以还是别把问题搞太复杂,少看段子,多顺应市场自身的节奏,既然US前面能把这些话说出口,后面要全部收回是不太可能了,对抗会成为持续性的故事背景,这种情况下中长期不存在确定性这么一说,有时候承认自己不懂是一种奢侈,看不清就是看不清,没啥好辩经的。 先说下
1
0
8
0.15
周期合伙人
满仓搞的大户
2025-04-20 16:47:57
周末增量信息
经历了朴素的一周,周五因为复活节港股休市,导致全A量能破了去年9月反转以来的最低值;实际上很多前期主跌的方向已经没有再继续走低,关键因素还是限制净卖和队的持续输出,让大家不太敢下手。 从23年开始队就已经是这个市场里的主力参与者,且规模越来越大,看最近表态,后面估计还有无限子弹,那么这种情况下就不应该再说他是非市场化因素了,只是他的买卖驱动与机构游资量化不同,本质只是大家KPI的有差异,摸清楚这一点,那么他的行为准则或许是有迹可循的。 而因为众所周知的因素,下周回来护盘和限制的力度应该会有所缓和
4
0
8
0.57
周期合伙人
满仓搞的大户
2025-04-13 13:29:35
周末增量信息
关于这两天豁免的争吵,我自己是觉得凡事还是看本质,其实这件事情跟前一天国产替代发酵的生产地划分同一属性,政策或者文件都由人定,用于服务其目标,如果短期特朗普的目的是在这些领域换筹码或者硬脱钩,那么任何相悖的细节都可以随时改,现在双方尬到这个地步,真正的反转只可能由某一方的妥协而触发,而妥协的前置条件是某一方因为短期损伤熬不住,目前没有看到迹象。 其实这也侧面佐证了为啥这周开始股市的地位达到空前水平。 贸易干扰在短期内不太容易具象化,很多供应链这个季度已经完成议价,考虑排产、库存等冗余,真正的数据
1
0
9
0.16
周期合伙人
满仓搞的大户
2025-04-06 15:49:56
这个周末不简单
遇到大的宏观冲击,第一反应还是先对事件定性,然后尽可能去定量。 定性角度,这次关税(先假定实际落地会大于等于宣布的34%)意味着部分需求的瞬时断崖,类似可参考的事件,最近一次是2020年疫情,但烈度没有那么强,因为国内高层和投资者有预案,毕竟2018年之后相关的事情就没歇过。 周四早上帖子里和大家讨论说后面第一个不确定性是我们和欧洲是否反击,目前来看,我们已经明确了战略路径是强硬,那么前几天关于某些关于甲方相关的滑跪言论就应该摒弃,大的思路上屁股一定要正;换个角度,如果这次我们第一动作是屈服,那
3
1
8
0.25
周期合伙人
满仓搞的大户
2025-03-30 17:11:10
周末增量信息
本周市场从深海科技这类板块性质的抱团进一步缩圈到个股抱团,实际上从周三开始涨价逻辑的板块就已经跟不动zyd,到周五被jg之后整条线也老实了,直接导致本周末全市场安静地出奇。 所以还是想给兄弟们做个心理按摩,这里量能再缩一步就到1月份那个低点(去年9月反转以来的最低值),中周期节点上看现在肯定是牛市,这点不用怀疑,往后看马上就到4月初关税落地+清明假期日历效应,很多公司也会陆续开始披露一季报,后面是不缺催化的。 短期动作上休息归休息,这会儿心态上就没必要再被市场情绪带着走了,除了量化以外,最近榜上
2
1
6
0.04
周期合伙人
满仓搞的大户
2025-03-23 16:52:14
周末增量信息
上周五那根大阳线之后,市场预期是要看主升,到本周五一根阴线跌破3400之后又开始喊行情结束,市场从极度乐观到极度悲观只花了一周的时间,可见无论是实际宏观的运行轨迹,还是相关板块的产业节奏,都远不及市场情绪的波动率,还是要尽量中性。 这波调整起点是上周五那根复苏大阳线之后,当时后台差不多有10多条提问关于风格切换和消费持续性的,当时判断最晚本周三这个事情就不会有人再讨论,顺周期那边一向尊重“现实”,复苏与否不是靠25个bp或者白酒板块的一根反抽。 到周五刚好抹掉那根阳线,接下来就是选方向的问题。
1
1
3
0.09
周期合伙人
满仓搞的大户
2025-03-16 15:43:51
周末增量信息(还是坚定大科技)
周五市场因为降准段子和生育补贴的事情拉了一根大阳线,我自己这天是只赚指数不赚钱的,甚至早上顺周期最活跃那会手里科技的持仓还一片绿。 目前看周五指数并没有显著爆量,能否复苏也不是靠25bp或者白酒板块的一根大阳线,所以还是延续前面的判断,短期可以去讲因为个别数据偏弱,市场对某些zc有预期,纯做一把低位超跌板块的反弹,这个思路是没毛病的,但要冠以复苏之名去讲中长期叙事,那是真听不进去。 顺周期这边更多还是靠“现实”驱动,很多大票的基本面也都比较白,稍微涨多一些就会有人喊贵了。 A股的历届牛市,背后都
0
0
5
0.07
周期合伙人
满仓搞的大户
2025-03-09 16:11:28
周末增量信息
这轮春季躁动行情,右侧启动点是春节后第一天,如果看左侧很多票在1月初就已经见到上一轮调整的低点,到今天刚好过去2个月。 目前最景气的板块是AI和机器人这点也没有任何人会去质疑,往后看,在产业层面没有发生重要变化的情形下,很多时候股价本身的波动都来自于市场情绪。 所以这周开始更多时候我们都聊市场为主,比如这周二情绪锚tw企稳,叠加当天晚上铁子的阿里大单,这个订单很多人是有预期的,前面股价也涨了不少,当时判断在这个基础上,如果周三铁子的封单力度够强,那么这里整个AI就还能高看一眼; 后面开始科技连续
2
1
2
0.10
周期合伙人
满仓搞的大户
2025-03-02 17:18:21
周末增量信息
前面一篇文章说周四周五这两天挺关键的,毕竟春节后整个科技涨幅不小,而前面两次情绪高点都在测试2万亿这个量能峰值,科技里的主流标的看似市值挺小,普遍集中在几十到五百亿这个区间,但每天动辄20-40%的换手率(大多数情况下,会随着股价攀升逐渐升高),极其耗钱,再不放量的话后面可能就没有前面这几周那么好做了。 我自己的确也放低了一些预期,但整体还是乐观的,就算前面那种一周干三五十个点的行情没了,1.5万亿以上的市场依然属于好做的窗口期,所以前面两天还是满当当的仓位在里边。 但周五这种跌法还是挺超预期,
0
1
11
0.38
周期合伙人
满仓搞的大户
2025-02-16 15:06:11
周末增量信息
这波行情从春节开始一直分为两大线条: 1)A股的DS相关,本质上是国内科技突围的情绪载体,表现最好的是容量更大的国产算力(尤其h相关) 2)真正受益的H联网巨头,顶级模型开源=后发优势确立,过去由于反垄断+宏观现状,大厂怂一点没错,现在有人做慈善,手里的流量入口和生态只需要安心搞落地,除了本体以外,他们在A股的众多供应链也会表现; 接入/部署ds本质上是复制粘贴行为,彼此间不会有任何差异,后面真正拼的是入口,而国内互联网生态集中度高、落地效率快是传统优势,过去两周内,阿里巴巴在自己的云全线部署d
0
1
4
0.02
周期合伙人
满仓搞的大户
2025-02-09 15:21:51
周末增量信息
前几天说12月开始休息的资金陆续已经回来,第一天是没找到买点的,随后两天陆续会上仓位,没想到周五直接干了个2万亿…… 节后三天跑下来,这波春躁的行情特征和结构也逐渐清晰了,详细和大家聊几句: 1. 最好的方向是dpsk,及其发散的整个国内云计算和国产算力,这个区域我自己会当纯掏的类别来做(港股相关巨头除外),第一天开始去排的基本都是大水上: 既然是纯掏,那就少聊基本面和业绩,多聊逻辑和辨识度。 这次由于dpsk的票太少而且普遍市值极小,主流资金买不到量自然没办法深度参与,所以只能发散一层,而国内
1
2
5
0.06
周期合伙人
满仓搞的大户
2025-02-05 08:22:52
春节增量信息2
假期讨论最多的deepseek已经在前天文章里进行了详细讨论: 1) 利好国内的互联网本体,这些公司前期一直被“中国企业搞不出前沿AI“压制,手里的流量入口和完整生态给不了估值,deepseek入局意味着有人帮他们解决了研发的大头(开源),接下来只需要安心搞落地,该偏见的修正对应最直白的估值修复; 2) 顺着上述逻辑,利好国内的算力(推理)、端侧、应用,这些区域前面字节已经打了个样,接下来其他厂商的相关链条都能敞开了挖票,很多都在低位,赔率管够的; 3)短期利空北美相关算力链条,我不认为长期趋势
0
0
7
0.07
周期合伙人
满仓搞的大户
2025-02-02 09:59:35
春节增量信息1
这次长假的信息量挺大,分两篇文章单独讨论。 今天先聊聊刷屏程度已经到达疲劳等级的DeepSeek,给我感觉就像是国庆假期全民都在聊大A。 跳过太学术和尬吹环节,重点聊聊这件事情对目前几个主流板块的逻辑影响。 这两周我深度使用了两款大家熟知的DeepSeek-V3和R1模型,在某位大佬的工作室里还接触了不带标注的无监督强化学习版本R1-Zero,海外的那几款之前也都用过,所以还是能给DPSK一个还算客观的评价: 1) 中文文采水平极高,至少目前是TOP1,可能与训练数据有关,毕竟海外的几款模型都更
2
4
6
0.23
周期合伙人
满仓搞的大户
2025-01-26 12:34:35
周末增量信息(整个硅谷都在议论DeepSeek)
周五科技整体修复,虽然量能还是差了些,但毕竟是春节前最后一个卖票出金日,很多朋友也正在回家的路上了,跟往年对比,能有1.2万亿已经算很不错。 本周末大家讨论最多的话题是DPSKV3是否会引发市场对算力需求的担忧。 这个话题已经发酵了很多次,到目前为止也能看到铺天盖地的解读,我们还是尽量简化思维模型,只需要思考下面这两个问题你是否认可: 1) AI=能源+算力; 2) 距离AI真正能用(譬如AGI),目前的进度条可能只有个位数百分比; 只要对两个问题有确切答案,那就problem solved.
1
3
6
0.20
上一页
1
2
3
4
5
6
25
下一页
前往
页
置顶
周期合伙人
满仓搞的大户
2023-03-08 16:27:04
置顶
半导体周期畅游手册<一>
半导体周期畅游手册 使用说明: 1)需要对半导体有一定基础,不是科普文; 2)国内半导体实业水平和海外有差距是客观事实,但对于投资尤其是A股,是另外一件事,两件事不要揉到一起; 1. 转速最快的电风扇 半导体周期一般3年一个循环,不仅来的快,而且幅度大,在过去的17年里,一共经历了5轮,翻看美股半导体核心指数SOX以及其灵魂企业Intel、Nvidia、AMD等等可以发现,每一轮上行都是数倍涨幅,每一波下行都是腰斩起步,这个波动率和周期频率,加上随时可以讲的宏大叙事,半导体很难不成为全球投资者的
S
韦尔股份
S
北方华创
S
卓胜微
S
景嘉微
S
兆易创新
84
32
84
85.91
周期合伙人
满仓搞的大户
2025-04-27 15:52:28
周末增量信息
这两周整个风险资产给大家上了生动的一课:只要敢跟着特朗普的发言横跳,包左右挨打,且有效性全面适用于A美股债商,咱以为自己买的是反转,实际特朗普在做T,你就说麻没麻吧。 按这个模式继续负反馈下去,后面市场自己就会疲倦,缓和与否造成的影响会边际递减。 所以还是别把问题搞太复杂,少看段子,多顺应市场自身的节奏,既然US前面能把这些话说出口,后面要全部收回是不太可能了,对抗会成为持续性的故事背景,这种情况下中长期不存在确定性这么一说,有时候承认自己不懂是一种奢侈,看不清就是看不清,没啥好辩经的。 先说下
1
0
8
0.15
周期合伙人
满仓搞的大户
2025-04-20 16:47:57
周末增量信息
经历了朴素的一周,周五因为复活节港股休市,导致全A量能破了去年9月反转以来的最低值;实际上很多前期主跌的方向已经没有再继续走低,关键因素还是限制净卖和队的持续输出,让大家不太敢下手。 从23年开始队就已经是这个市场里的主力参与者,且规模越来越大,看最近表态,后面估计还有无限子弹,那么这种情况下就不应该再说他是非市场化因素了,只是他的买卖驱动与机构游资量化不同,本质只是大家KPI的有差异,摸清楚这一点,那么他的行为准则或许是有迹可循的。 而因为众所周知的因素,下周回来护盘和限制的力度应该会有所缓和
4
0
8
0.57
周期合伙人
满仓搞的大户
2025-04-13 13:29:35
周末增量信息
关于这两天豁免的争吵,我自己是觉得凡事还是看本质,其实这件事情跟前一天国产替代发酵的生产地划分同一属性,政策或者文件都由人定,用于服务其目标,如果短期特朗普的目的是在这些领域换筹码或者硬脱钩,那么任何相悖的细节都可以随时改,现在双方尬到这个地步,真正的反转只可能由某一方的妥协而触发,而妥协的前置条件是某一方因为短期损伤熬不住,目前没有看到迹象。 其实这也侧面佐证了为啥这周开始股市的地位达到空前水平。 贸易干扰在短期内不太容易具象化,很多供应链这个季度已经完成议价,考虑排产、库存等冗余,真正的数据
1
0
9
0.16
周期合伙人
满仓搞的大户
2025-04-06 15:49:56
这个周末不简单
遇到大的宏观冲击,第一反应还是先对事件定性,然后尽可能去定量。 定性角度,这次关税(先假定实际落地会大于等于宣布的34%)意味着部分需求的瞬时断崖,类似可参考的事件,最近一次是2020年疫情,但烈度没有那么强,因为国内高层和投资者有预案,毕竟2018年之后相关的事情就没歇过。 周四早上帖子里和大家讨论说后面第一个不确定性是我们和欧洲是否反击,目前来看,我们已经明确了战略路径是强硬,那么前几天关于某些关于甲方相关的滑跪言论就应该摒弃,大的思路上屁股一定要正;换个角度,如果这次我们第一动作是屈服,那
3
1
8
0.25
周期合伙人
满仓搞的大户
2025-03-30 17:11:10
周末增量信息
本周市场从深海科技这类板块性质的抱团进一步缩圈到个股抱团,实际上从周三开始涨价逻辑的板块就已经跟不动zyd,到周五被jg之后整条线也老实了,直接导致本周末全市场安静地出奇。 所以还是想给兄弟们做个心理按摩,这里量能再缩一步就到1月份那个低点(去年9月反转以来的最低值),中周期节点上看现在肯定是牛市,这点不用怀疑,往后看马上就到4月初关税落地+清明假期日历效应,很多公司也会陆续开始披露一季报,后面是不缺催化的。 短期动作上休息归休息,这会儿心态上就没必要再被市场情绪带着走了,除了量化以外,最近榜上
2
1
6
0.04
周期合伙人
满仓搞的大户
2025-03-23 16:52:14
周末增量信息
上周五那根大阳线之后,市场预期是要看主升,到本周五一根阴线跌破3400之后又开始喊行情结束,市场从极度乐观到极度悲观只花了一周的时间,可见无论是实际宏观的运行轨迹,还是相关板块的产业节奏,都远不及市场情绪的波动率,还是要尽量中性。 这波调整起点是上周五那根复苏大阳线之后,当时后台差不多有10多条提问关于风格切换和消费持续性的,当时判断最晚本周三这个事情就不会有人再讨论,顺周期那边一向尊重“现实”,复苏与否不是靠25个bp或者白酒板块的一根反抽。 到周五刚好抹掉那根阳线,接下来就是选方向的问题。
1
1
3
0.09
周期合伙人
满仓搞的大户
2025-03-16 15:43:51
周末增量信息(还是坚定大科技)
周五市场因为降准段子和生育补贴的事情拉了一根大阳线,我自己这天是只赚指数不赚钱的,甚至早上顺周期最活跃那会手里科技的持仓还一片绿。 目前看周五指数并没有显著爆量,能否复苏也不是靠25bp或者白酒板块的一根大阳线,所以还是延续前面的判断,短期可以去讲因为个别数据偏弱,市场对某些zc有预期,纯做一把低位超跌板块的反弹,这个思路是没毛病的,但要冠以复苏之名去讲中长期叙事,那是真听不进去。 顺周期这边更多还是靠“现实”驱动,很多大票的基本面也都比较白,稍微涨多一些就会有人喊贵了。 A股的历届牛市,背后都
0
0
5
0.07
周期合伙人
满仓搞的大户
2025-03-09 16:11:28
周末增量信息
这轮春季躁动行情,右侧启动点是春节后第一天,如果看左侧很多票在1月初就已经见到上一轮调整的低点,到今天刚好过去2个月。 目前最景气的板块是AI和机器人这点也没有任何人会去质疑,往后看,在产业层面没有发生重要变化的情形下,很多时候股价本身的波动都来自于市场情绪。 所以这周开始更多时候我们都聊市场为主,比如这周二情绪锚tw企稳,叠加当天晚上铁子的阿里大单,这个订单很多人是有预期的,前面股价也涨了不少,当时判断在这个基础上,如果周三铁子的封单力度够强,那么这里整个AI就还能高看一眼; 后面开始科技连续
2
1
2
0.10
周期合伙人
满仓搞的大户
2025-03-02 17:18:21
周末增量信息
前面一篇文章说周四周五这两天挺关键的,毕竟春节后整个科技涨幅不小,而前面两次情绪高点都在测试2万亿这个量能峰值,科技里的主流标的看似市值挺小,普遍集中在几十到五百亿这个区间,但每天动辄20-40%的换手率(大多数情况下,会随着股价攀升逐渐升高),极其耗钱,再不放量的话后面可能就没有前面这几周那么好做了。 我自己的确也放低了一些预期,但整体还是乐观的,就算前面那种一周干三五十个点的行情没了,1.5万亿以上的市场依然属于好做的窗口期,所以前面两天还是满当当的仓位在里边。 但周五这种跌法还是挺超预期,
0
1
11
0.38
周期合伙人
满仓搞的大户
2025-02-16 15:06:11
周末增量信息
这波行情从春节开始一直分为两大线条: 1)A股的DS相关,本质上是国内科技突围的情绪载体,表现最好的是容量更大的国产算力(尤其h相关) 2)真正受益的H联网巨头,顶级模型开源=后发优势确立,过去由于反垄断+宏观现状,大厂怂一点没错,现在有人做慈善,手里的流量入口和生态只需要安心搞落地,除了本体以外,他们在A股的众多供应链也会表现; 接入/部署ds本质上是复制粘贴行为,彼此间不会有任何差异,后面真正拼的是入口,而国内互联网生态集中度高、落地效率快是传统优势,过去两周内,阿里巴巴在自己的云全线部署d
0
1
4
0.02
周期合伙人
满仓搞的大户
2025-02-09 15:21:51
周末增量信息
前几天说12月开始休息的资金陆续已经回来,第一天是没找到买点的,随后两天陆续会上仓位,没想到周五直接干了个2万亿…… 节后三天跑下来,这波春躁的行情特征和结构也逐渐清晰了,详细和大家聊几句: 1. 最好的方向是dpsk,及其发散的整个国内云计算和国产算力,这个区域我自己会当纯掏的类别来做(港股相关巨头除外),第一天开始去排的基本都是大水上: 既然是纯掏,那就少聊基本面和业绩,多聊逻辑和辨识度。 这次由于dpsk的票太少而且普遍市值极小,主流资金买不到量自然没办法深度参与,所以只能发散一层,而国内
1
2
5
0.06
周期合伙人
满仓搞的大户
2025-02-05 08:22:52
春节增量信息2
假期讨论最多的deepseek已经在前天文章里进行了详细讨论: 1) 利好国内的互联网本体,这些公司前期一直被“中国企业搞不出前沿AI“压制,手里的流量入口和完整生态给不了估值,deepseek入局意味着有人帮他们解决了研发的大头(开源),接下来只需要安心搞落地,该偏见的修正对应最直白的估值修复; 2) 顺着上述逻辑,利好国内的算力(推理)、端侧、应用,这些区域前面字节已经打了个样,接下来其他厂商的相关链条都能敞开了挖票,很多都在低位,赔率管够的; 3)短期利空北美相关算力链条,我不认为长期趋势
0
0
7
0.07
周期合伙人
满仓搞的大户
2025-02-02 09:59:35
春节增量信息1
这次长假的信息量挺大,分两篇文章单独讨论。 今天先聊聊刷屏程度已经到达疲劳等级的DeepSeek,给我感觉就像是国庆假期全民都在聊大A。 跳过太学术和尬吹环节,重点聊聊这件事情对目前几个主流板块的逻辑影响。 这两周我深度使用了两款大家熟知的DeepSeek-V3和R1模型,在某位大佬的工作室里还接触了不带标注的无监督强化学习版本R1-Zero,海外的那几款之前也都用过,所以还是能给DPSK一个还算客观的评价: 1) 中文文采水平极高,至少目前是TOP1,可能与训练数据有关,毕竟海外的几款模型都更
2
4
6
0.23
周期合伙人
满仓搞的大户
2025-01-26 12:34:35
周末增量信息(整个硅谷都在议论DeepSeek)
周五科技整体修复,虽然量能还是差了些,但毕竟是春节前最后一个卖票出金日,很多朋友也正在回家的路上了,跟往年对比,能有1.2万亿已经算很不错。 本周末大家讨论最多的话题是DPSKV3是否会引发市场对算力需求的担忧。 这个话题已经发酵了很多次,到目前为止也能看到铺天盖地的解读,我们还是尽量简化思维模型,只需要思考下面这两个问题你是否认可: 1) AI=能源+算力; 2) 距离AI真正能用(譬如AGI),目前的进度条可能只有个位数百分比; 只要对两个问题有确切答案,那就problem solved.
1
3
6
0.20
上一页
1
2
3
4
5
6
25
下一页
前往
页
5
关注
4555
粉丝
4009.06
工分
社区规则
服务协议
隐私政策
沪ICP备20009443号
© 2020 上海韭研信息科技有限公司
关于韭研公社
问题反馈
有问题请联系
@韭菜团子
公社愿景:韭研公社,原韭菜公社,投资干货最多的共享社群,汇聚全网最深度的基本面研究,消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。
风险提示:韭研公社里任何网友的发言,都有其特定立场,均不构成投资建议,请投资者独立审慎决策。
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27