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明天一定赚的韭菜种子
2022-03-16 20:10:18
大摩关于今天刘鹤副总理在金融委会议讲话快评
大摩关于今天刘鹤副总理在金融委会议讲话快评 ●今天刘鹤副总理的讲话,一次性包括了最近市场的所有疑虑和担心 ,包括:房地产市场,中概股美国除牌担忧,中国企业海外上市问题,平台经济监管等,给市场释放强烈支持信号 ●这些声明非常正面,给市场注入巨大信心,今天港股恒指大涨9%,恒生科技指数大涨22% ●但我们还是继续维持对中国股票的持有评级,我们希望在看到下面信号之后才更有信心认为这是一个更持续的市场反转 1)疫情动态清零政策更加清晰的退出策略,现在的封城措施对经济和企业盈利有巨大下行风险 2)全球地缘
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明天一定赚的韭菜种子
2022-03-16 19:41:43
历史上高层和央媒表态后A股市场走势复盘[玫瑰][玫瑰]
历史上高层和央媒表态后A股市场走势复盘[玫瑰][玫瑰] 回顾历轮A股大跌中的维稳举措,在04年、08年、11年、15年和18年的市场连续快速下跌期间,政府及监管层出台一系列措施以稳定市场、防范系统性风险。 我们梳理A股市场在下跌期间的各类维稳政策,划分为四种类型,包括央媒喊话、高层/监管层表态、鼓励资金入市以及货币政策调整。整体来看,央媒喊话、货币政策调整对市场影响偏弱、偏短期,反弹持续时间在5-10日左右。高层/监管层表态、鼓励资金入市对市场影响更强,反弹持续时间在15日左右,反弹幅度更大。一
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明天一定赚的韭菜种子
2022-03-16 19:41:01
首要目标还是稳增长
首要目标还是稳增长--点评金稳委会议通稿 16日公布的国务院金稳委通稿,围绕稳增长,在重点方面提出了要求。 第一,核心还是稳增长,明确要求切实振作一季度经济,在具体举措上对货币政策提出要求,尤其是关注新增贷款。 第二,房地产是当前宏观经济影响权重较大的重点产业部门,尤其是在2月住户中长期贷款表现偏弱背景下,需要采取有效手段防范化解风险,为稳增长提供支撑。 第三,针对中概股,中概股前期市场波动较大,主要原因或在于对政策预期的不稳定,会议通稿提出,中美双方监管机构已取得积极进展,也表明稳预期的政策意
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明天一定赚的韭菜种子
2022-03-16 17:26:29
计算机:220317:金融委新闻后,后续计算机机会如何可靠的
计算机:220317:金融委新闻后,后续计算机机会如何可靠的把握? 🎓人民日报新闻《刘鹤主持国务院金融委会议研究当前形势》,文章提到宏观/货币政策/房地产/中概/平台经济/香港金融更市场稳定等。 🎓1)根据申万宏源互联网传媒,回应中概互联/恒生科技、国际局势问题。 “国务院金融委的几个关键句,基本回应了2.18以来的中概互联、恒生科技因流动性危机和、国际形势变化、政策担忧引发的市场恐慌,之前多次点评提过,2.18以来的股价调整并不是板块基本面预期的变化。流动性和信心是关键”。 🎓2)计算机
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明天一定赚的韭菜种子
2022-03-16 16:54:50
【反弹展开,主线一季报】
【反弹展开,主线一季报】 我们认为反弹行情已经如期展开,预计本轮反弹的力度与持续度将超过春节后到两会前的上轮反击,且本轮反弹成长风格占优,一季报业绩是核心。 今日市场全线反弹的催化是金融委会议极大提振了市场信心,我们点评如下: 1、市场信心修复,流动恶化获得缓解。我们认为,前期的市场急跌的主要原因是市场信心不足叠加市场微观流动性恶化。这导致了市场出现了明显的超跌,股权风险溢价已经达到近8年来90%分位的极限状态,股指点位大幅低于合理水平。在此背景下国家以任何形式强力提振市场信心,缓解市场流动性的
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2022-03-16 13:48:56
金融机构必须从大局出发,坚定支持实体经济发展。
国务院:关于房地产企业,要及时研究和提出有力有效的防范化解风险应对方案】国务院金融稳定发展委员会召开专题会议,会议研究了相关问题。关于宏观经济运行,一定要落实党中央决策部署,切实振作一季度经济,货币政策要主动应对,新增贷款要保持适度增长。关于房地产企业,要及时研究和提出有力有效的防范化解风险应对方案,提出向新发展模式转型的配套措施。 会议强调,有关部门要切实承担起自身职责,积极出台对市场有利的政策,慎重出台收缩性政策。对市场关注的热点问题要及时回应。凡是对资本市场产生重大影响的政策,应事先与金融
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金融机构必须从大局出发,坚定支持实体经济发展。
国务院:关于房地产企业,要及时研究和提出有力有效的防范化解风险应对方案】国务院金融稳定发展委员会召开专题会议,会议研究了相关问题。关于宏观经济运行,一定要落实党中央决策部署,切实振作一季度经济,货币政策要主动应对,新增贷款要保持适度增长。关于房地产企业,要及时研究和提出有力有效的防范化解风险应对方案,提出向新发展模式转型的配套措施。 会议强调,有关部门要切实承担起自身职责,积极出台对市场有利的政策,慎重出台收缩性政策。对市场关注的热点问题要及时回应。凡是对资本市场产生重大影响的政策,应事先与金融
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2022-03-16 11:52:21
[烟花]【晶科能源】基本面更新
[烟花]【晶科能源】基本面更新 [玫瑰]topcon进度:肥东产能已经打满2/3,3月底4月初具备满产能力;尖山4月底5月初具备满产能力;维持全年topcon出货10gw+的预期;我们预计转换效率24.5%以上,良率在不断改善 [玫瑰]产能:公司21年硅片/电池/组件名义产能分别为32.5/24/40GW,预计22年将达到40/40/50GW。 [玫瑰]出货:预计公司Q4出货贴近8.8GW,全年总出货量24GW+,其中组件全年总出货量近22GW,预计2022年全年出货量有望超35GW,其中N型产
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2022-03-16 08:40:41
【扬杰科技】坚定看好新能源业务的高成长
【扬杰科技】坚定看好新能源业务的高成长 22年初光伏装机超预期,带动市场乐观情绪。我们是市场上最早提示IGBT景气超预期的团队之一,并持续坚定看好国产IGBT厂商在光伏、新能源车领域的加速渗透! 扬杰科技21Q4业绩显现良好景气。剔除非经常性因素,公司21Q4经营性业绩超出市场预期,展现良好的景气持续性。 公司把握国产化机遇快速成长。1)光伏/储能领域,相关产品迅猛放量。2)前期重点投入的MOSFET、小信号产品、IGBT产品进入高增收获期。3)子公司逐一扭亏,公司利润趋势持续向好。 产能紧缺下
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20220316(周三)晨会
20220316(周三)晨会 重点推荐: 1、宏观 张陈——专题报告——《意料之外,情理之中》 2、被动配置 廖静池——专题报告——《无悲无喜,不忌多空,市场进入战略相持期》 3、房地产 谢皓宇——行业更新——《淡化当前数据,紧盯土地市场》 4、建筑 韩其成——华设集团更新——《基建设计龙头22年业绩加速反转,推进智能化/数字化》 重点推荐: 1、宏观,董琦团队认为,1-2月经济数据全面超预期,但政策发力依然有确定性,一方面本轮疫情扰动持续,另一方面就业压力仍然存在,全年稳增长发力两波走。 2、
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2022-03-15 23:23:19
重磅!关于印发新型冠状病毒肺炎诊疗方案
重磅!新冠专题更新:国内第九版新冠诊疗方案更新,继续坚定看好产业链国家卫健委发布《新型冠状病毒肺炎诊疗方案(试行第九版)》,将国家药监局批准的两种特异性抗新冠病毒药物写入诊疗方案,即:PF-07321332/利托那韦片(Paxlovid)和国产单克隆抗体(安巴韦单抗/罗米司韦单抗注射液)。预计本周重磅事件:辉瑞口服新冠药MPP计划落地,预计全球15家左右企业,国内3-5家企业。国金医药新冠反弹小组合:九洲药业、海正药业、普洛药业、华海药业、复星医药、中国医药等。 重要的变化有如下几个: 1️⃣轻
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2022-03-15 22:57:48
国电南瑞2021简报点评:业绩基本符合预期,全力支撑新型电力
国电南瑞2021简报点评:业绩基本符合预期,全力支撑新型电力系统 ⚡公司发布2021年度经营简报:预计实现营收424.11亿元,同比增长10.15%;归母净利润56.42亿元,同比增长16.29%,扣非归母净利润55.29亿元,同比增长19.25%。四季度预计实现营收191.79亿元,同比增长4.21%,归母净利润24.49亿元,同比增长6.34%,扣非归母净利润24.09亿元,同比增长8.36%。业绩基本符合预期。 💡点评: 1、Q4经营表现优于行业,龙头经营符合预期。根据能源局数据,202
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2022-03-15 20:39:50
中环股份(002129):强α低估值标的,硅片龙头地位强化,
中环股份(002129):强α低估值标的,硅片龙头地位强化,组件布局显成效[庆祝][庆祝][庆祝] [强]再次强call布局机会!公司机制变革注入经营活力,业务发展全面提速,业绩持续兑现,技术能力与生产成本均全面领先,为光伏产业链最强α标的。 [太阳]210硅片龙头,产品优势+产能释放+技术提产推动量利双升。我们预计公司2021年硅片总出货量约53GW,其中210硅片约25GW,占比约47%;21Q4硅片出货量约12.5GW,其中210硅片约8GW,占比约64%。预计到2022年底,总产能达到1
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当公司缺乏投资机会时,应当通过分红或回购的方式,将利润返还给
经典金融学理论认为,当公司缺乏投资机会时,应当通过分红或回购的方式,将利润返还给投资者。那么当股票市场缺乏投资机会的时候,偏股主动基金是否也会进行分红,来帮投资者锁定收益呢 偏股主动基金分红前后的市场表现如何 某些基金的分红时间点,是否对未来的市场走势具备一定的预示能力 由于无法直接得知基金分红的动机,我们另辟蹊径地将基金分为“经常分红”的基金与“不经常分红”的基金,我们推测,“不经常分红”的基金的分红行为,更有可能反应基金经理对未来市场的看法,从而对未来的市场走势具备预示能力。 实证结果与我们
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联瑞新材:公司拟出资5000万元认缴生益君度科技投资基金9.
联瑞新材:公司拟出资5000万元认缴生益君度科技投资基金9.90%股权 生益资本与君度基金联合发起设立产业基金,联瑞新材、生益科技、生益电子参与投资,其中公司拟出资5000万元认缴生益君度科技投资基金9.90%股权,生益君度科技投资基金规模5.05亿元。 本基金主要投资方向包括:1)以生益科技、生益电子、联瑞新材等公司业务为核心的电子基材、信息技术产业链上下游;2)新材料行业,重点布局5G通信材料和半导体材料,适当延伸覆盖新能源材料和航天材料等;3)配合国家发展高端制造、半导体和新材料的产业引导
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大摩关于今天刘鹤副总理在金融委会议讲话快评
大摩关于今天刘鹤副总理在金融委会议讲话快评 ●今天刘鹤副总理的讲话,一次性包括了最近市场的所有疑虑和担心 ,包括:房地产市场,中概股美国除牌担忧,中国企业海外上市问题,平台经济监管等,给市场释放强烈支持信号 ●这些声明非常正面,给市场注入巨大信心,今天港股恒指大涨9%,恒生科技指数大涨22% ●但我们还是继续维持对中国股票的持有评级,我们希望在看到下面信号之后才更有信心认为这是一个更持续的市场反转 1)疫情动态清零政策更加清晰的退出策略,现在的封城措施对经济和企业盈利有巨大下行风险 2)全球地缘
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历史上高层和央媒表态后A股市场走势复盘[玫瑰][玫瑰]
历史上高层和央媒表态后A股市场走势复盘[玫瑰][玫瑰] 回顾历轮A股大跌中的维稳举措,在04年、08年、11年、15年和18年的市场连续快速下跌期间,政府及监管层出台一系列措施以稳定市场、防范系统性风险。 我们梳理A股市场在下跌期间的各类维稳政策,划分为四种类型,包括央媒喊话、高层/监管层表态、鼓励资金入市以及货币政策调整。整体来看,央媒喊话、货币政策调整对市场影响偏弱、偏短期,反弹持续时间在5-10日左右。高层/监管层表态、鼓励资金入市对市场影响更强,反弹持续时间在15日左右,反弹幅度更大。一
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首要目标还是稳增长
首要目标还是稳增长--点评金稳委会议通稿 16日公布的国务院金稳委通稿,围绕稳增长,在重点方面提出了要求。 第一,核心还是稳增长,明确要求切实振作一季度经济,在具体举措上对货币政策提出要求,尤其是关注新增贷款。 第二,房地产是当前宏观经济影响权重较大的重点产业部门,尤其是在2月住户中长期贷款表现偏弱背景下,需要采取有效手段防范化解风险,为稳增长提供支撑。 第三,针对中概股,中概股前期市场波动较大,主要原因或在于对政策预期的不稳定,会议通稿提出,中美双方监管机构已取得积极进展,也表明稳预期的政策意
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计算机:220317:金融委新闻后,后续计算机机会如何可靠的
计算机:220317:金融委新闻后,后续计算机机会如何可靠的把握? 🎓人民日报新闻《刘鹤主持国务院金融委会议研究当前形势》,文章提到宏观/货币政策/房地产/中概/平台经济/香港金融更市场稳定等。 🎓1)根据申万宏源互联网传媒,回应中概互联/恒生科技、国际局势问题。 “国务院金融委的几个关键句,基本回应了2.18以来的中概互联、恒生科技因流动性危机和、国际形势变化、政策担忧引发的市场恐慌,之前多次点评提过,2.18以来的股价调整并不是板块基本面预期的变化。流动性和信心是关键”。 🎓2)计算机
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【反弹展开,主线一季报】
【反弹展开,主线一季报】 我们认为反弹行情已经如期展开,预计本轮反弹的力度与持续度将超过春节后到两会前的上轮反击,且本轮反弹成长风格占优,一季报业绩是核心。 今日市场全线反弹的催化是金融委会议极大提振了市场信心,我们点评如下: 1、市场信心修复,流动恶化获得缓解。我们认为,前期的市场急跌的主要原因是市场信心不足叠加市场微观流动性恶化。这导致了市场出现了明显的超跌,股权风险溢价已经达到近8年来90%分位的极限状态,股指点位大幅低于合理水平。在此背景下国家以任何形式强力提振市场信心,缓解市场流动性的
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金融机构必须从大局出发,坚定支持实体经济发展。
国务院:关于房地产企业,要及时研究和提出有力有效的防范化解风险应对方案】国务院金融稳定发展委员会召开专题会议,会议研究了相关问题。关于宏观经济运行,一定要落实党中央决策部署,切实振作一季度经济,货币政策要主动应对,新增贷款要保持适度增长。关于房地产企业,要及时研究和提出有力有效的防范化解风险应对方案,提出向新发展模式转型的配套措施。 会议强调,有关部门要切实承担起自身职责,积极出台对市场有利的政策,慎重出台收缩性政策。对市场关注的热点问题要及时回应。凡是对资本市场产生重大影响的政策,应事先与金融
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金融机构必须从大局出发,坚定支持实体经济发展。
国务院:关于房地产企业,要及时研究和提出有力有效的防范化解风险应对方案】国务院金融稳定发展委员会召开专题会议,会议研究了相关问题。关于宏观经济运行,一定要落实党中央决策部署,切实振作一季度经济,货币政策要主动应对,新增贷款要保持适度增长。关于房地产企业,要及时研究和提出有力有效的防范化解风险应对方案,提出向新发展模式转型的配套措施。 会议强调,有关部门要切实承担起自身职责,积极出台对市场有利的政策,慎重出台收缩性政策。对市场关注的热点问题要及时回应。凡是对资本市场产生重大影响的政策,应事先与金融
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[烟花]【晶科能源】基本面更新
[烟花]【晶科能源】基本面更新 [玫瑰]topcon进度:肥东产能已经打满2/3,3月底4月初具备满产能力;尖山4月底5月初具备满产能力;维持全年topcon出货10gw+的预期;我们预计转换效率24.5%以上,良率在不断改善 [玫瑰]产能:公司21年硅片/电池/组件名义产能分别为32.5/24/40GW,预计22年将达到40/40/50GW。 [玫瑰]出货:预计公司Q4出货贴近8.8GW,全年总出货量24GW+,其中组件全年总出货量近22GW,预计2022年全年出货量有望超35GW,其中N型产
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【扬杰科技】坚定看好新能源业务的高成长
【扬杰科技】坚定看好新能源业务的高成长 22年初光伏装机超预期,带动市场乐观情绪。我们是市场上最早提示IGBT景气超预期的团队之一,并持续坚定看好国产IGBT厂商在光伏、新能源车领域的加速渗透! 扬杰科技21Q4业绩显现良好景气。剔除非经常性因素,公司21Q4经营性业绩超出市场预期,展现良好的景气持续性。 公司把握国产化机遇快速成长。1)光伏/储能领域,相关产品迅猛放量。2)前期重点投入的MOSFET、小信号产品、IGBT产品进入高增收获期。3)子公司逐一扭亏,公司利润趋势持续向好。 产能紧缺下
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20220316(周三)晨会
20220316(周三)晨会 重点推荐: 1、宏观 张陈——专题报告——《意料之外,情理之中》 2、被动配置 廖静池——专题报告——《无悲无喜,不忌多空,市场进入战略相持期》 3、房地产 谢皓宇——行业更新——《淡化当前数据,紧盯土地市场》 4、建筑 韩其成——华设集团更新——《基建设计龙头22年业绩加速反转,推进智能化/数字化》 重点推荐: 1、宏观,董琦团队认为,1-2月经济数据全面超预期,但政策发力依然有确定性,一方面本轮疫情扰动持续,另一方面就业压力仍然存在,全年稳增长发力两波走。 2、
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重磅!关于印发新型冠状病毒肺炎诊疗方案
重磅!新冠专题更新:国内第九版新冠诊疗方案更新,继续坚定看好产业链国家卫健委发布《新型冠状病毒肺炎诊疗方案(试行第九版)》,将国家药监局批准的两种特异性抗新冠病毒药物写入诊疗方案,即:PF-07321332/利托那韦片(Paxlovid)和国产单克隆抗体(安巴韦单抗/罗米司韦单抗注射液)。预计本周重磅事件:辉瑞口服新冠药MPP计划落地,预计全球15家左右企业,国内3-5家企业。国金医药新冠反弹小组合:九洲药业、海正药业、普洛药业、华海药业、复星医药、中国医药等。 重要的变化有如下几个: 1️⃣轻
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国电南瑞2021简报点评:业绩基本符合预期,全力支撑新型电力
国电南瑞2021简报点评:业绩基本符合预期,全力支撑新型电力系统 ⚡公司发布2021年度经营简报:预计实现营收424.11亿元,同比增长10.15%;归母净利润56.42亿元,同比增长16.29%,扣非归母净利润55.29亿元,同比增长19.25%。四季度预计实现营收191.79亿元,同比增长4.21%,归母净利润24.49亿元,同比增长6.34%,扣非归母净利润24.09亿元,同比增长8.36%。业绩基本符合预期。 💡点评: 1、Q4经营表现优于行业,龙头经营符合预期。根据能源局数据,202
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中环股份(002129):强α低估值标的,硅片龙头地位强化,
中环股份(002129):强α低估值标的,硅片龙头地位强化,组件布局显成效[庆祝][庆祝][庆祝] [强]再次强call布局机会!公司机制变革注入经营活力,业务发展全面提速,业绩持续兑现,技术能力与生产成本均全面领先,为光伏产业链最强α标的。 [太阳]210硅片龙头,产品优势+产能释放+技术提产推动量利双升。我们预计公司2021年硅片总出货量约53GW,其中210硅片约25GW,占比约47%;21Q4硅片出货量约12.5GW,其中210硅片约8GW,占比约64%。预计到2022年底,总产能达到1
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当公司缺乏投资机会时,应当通过分红或回购的方式,将利润返还给
经典金融学理论认为,当公司缺乏投资机会时,应当通过分红或回购的方式,将利润返还给投资者。那么当股票市场缺乏投资机会的时候,偏股主动基金是否也会进行分红,来帮投资者锁定收益呢 偏股主动基金分红前后的市场表现如何 某些基金的分红时间点,是否对未来的市场走势具备一定的预示能力 由于无法直接得知基金分红的动机,我们另辟蹊径地将基金分为“经常分红”的基金与“不经常分红”的基金,我们推测,“不经常分红”的基金的分红行为,更有可能反应基金经理对未来市场的看法,从而对未来的市场走势具备预示能力。 实证结果与我们
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联瑞新材:公司拟出资5000万元认缴生益君度科技投资基金9.
联瑞新材:公司拟出资5000万元认缴生益君度科技投资基金9.90%股权 生益资本与君度基金联合发起设立产业基金,联瑞新材、生益科技、生益电子参与投资,其中公司拟出资5000万元认缴生益君度科技投资基金9.90%股权,生益君度科技投资基金规模5.05亿元。 本基金主要投资方向包括:1)以生益科技、生益电子、联瑞新材等公司业务为核心的电子基材、信息技术产业链上下游;2)新材料行业,重点布局5G通信材料和半导体材料,适当延伸覆盖新能源材料和航天材料等;3)配合国家发展高端制造、半导体和新材料的产业引导
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明天一定赚的韭菜种子
2022-03-16 20:10:18
大摩关于今天刘鹤副总理在金融委会议讲话快评
大摩关于今天刘鹤副总理在金融委会议讲话快评 ●今天刘鹤副总理的讲话,一次性包括了最近市场的所有疑虑和担心 ,包括:房地产市场,中概股美国除牌担忧,中国企业海外上市问题,平台经济监管等,给市场释放强烈支持信号 ●这些声明非常正面,给市场注入巨大信心,今天港股恒指大涨9%,恒生科技指数大涨22% ●但我们还是继续维持对中国股票的持有评级,我们希望在看到下面信号之后才更有信心认为这是一个更持续的市场反转 1)疫情动态清零政策更加清晰的退出策略,现在的封城措施对经济和企业盈利有巨大下行风险 2)全球地缘
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明天一定赚的韭菜种子
2022-03-16 19:41:43
历史上高层和央媒表态后A股市场走势复盘[玫瑰][玫瑰]
历史上高层和央媒表态后A股市场走势复盘[玫瑰][玫瑰] 回顾历轮A股大跌中的维稳举措,在04年、08年、11年、15年和18年的市场连续快速下跌期间,政府及监管层出台一系列措施以稳定市场、防范系统性风险。 我们梳理A股市场在下跌期间的各类维稳政策,划分为四种类型,包括央媒喊话、高层/监管层表态、鼓励资金入市以及货币政策调整。整体来看,央媒喊话、货币政策调整对市场影响偏弱、偏短期,反弹持续时间在5-10日左右。高层/监管层表态、鼓励资金入市对市场影响更强,反弹持续时间在15日左右,反弹幅度更大。一
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2022-03-16 19:41:01
首要目标还是稳增长
首要目标还是稳增长--点评金稳委会议通稿 16日公布的国务院金稳委通稿,围绕稳增长,在重点方面提出了要求。 第一,核心还是稳增长,明确要求切实振作一季度经济,在具体举措上对货币政策提出要求,尤其是关注新增贷款。 第二,房地产是当前宏观经济影响权重较大的重点产业部门,尤其是在2月住户中长期贷款表现偏弱背景下,需要采取有效手段防范化解风险,为稳增长提供支撑。 第三,针对中概股,中概股前期市场波动较大,主要原因或在于对政策预期的不稳定,会议通稿提出,中美双方监管机构已取得积极进展,也表明稳预期的政策意
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2022-03-16 17:26:29
计算机:220317:金融委新闻后,后续计算机机会如何可靠的
计算机:220317:金融委新闻后,后续计算机机会如何可靠的把握? 🎓人民日报新闻《刘鹤主持国务院金融委会议研究当前形势》,文章提到宏观/货币政策/房地产/中概/平台经济/香港金融更市场稳定等。 🎓1)根据申万宏源互联网传媒,回应中概互联/恒生科技、国际局势问题。 “国务院金融委的几个关键句,基本回应了2.18以来的中概互联、恒生科技因流动性危机和、国际形势变化、政策担忧引发的市场恐慌,之前多次点评提过,2.18以来的股价调整并不是板块基本面预期的变化。流动性和信心是关键”。 🎓2)计算机
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2022-03-16 16:54:50
【反弹展开,主线一季报】
【反弹展开,主线一季报】 我们认为反弹行情已经如期展开,预计本轮反弹的力度与持续度将超过春节后到两会前的上轮反击,且本轮反弹成长风格占优,一季报业绩是核心。 今日市场全线反弹的催化是金融委会议极大提振了市场信心,我们点评如下: 1、市场信心修复,流动恶化获得缓解。我们认为,前期的市场急跌的主要原因是市场信心不足叠加市场微观流动性恶化。这导致了市场出现了明显的超跌,股权风险溢价已经达到近8年来90%分位的极限状态,股指点位大幅低于合理水平。在此背景下国家以任何形式强力提振市场信心,缓解市场流动性的
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2022-03-16 13:48:56
金融机构必须从大局出发,坚定支持实体经济发展。
国务院:关于房地产企业,要及时研究和提出有力有效的防范化解风险应对方案】国务院金融稳定发展委员会召开专题会议,会议研究了相关问题。关于宏观经济运行,一定要落实党中央决策部署,切实振作一季度经济,货币政策要主动应对,新增贷款要保持适度增长。关于房地产企业,要及时研究和提出有力有效的防范化解风险应对方案,提出向新发展模式转型的配套措施。 会议强调,有关部门要切实承担起自身职责,积极出台对市场有利的政策,慎重出台收缩性政策。对市场关注的热点问题要及时回应。凡是对资本市场产生重大影响的政策,应事先与金融
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金融机构必须从大局出发,坚定支持实体经济发展。
国务院:关于房地产企业,要及时研究和提出有力有效的防范化解风险应对方案】国务院金融稳定发展委员会召开专题会议,会议研究了相关问题。关于宏观经济运行,一定要落实党中央决策部署,切实振作一季度经济,货币政策要主动应对,新增贷款要保持适度增长。关于房地产企业,要及时研究和提出有力有效的防范化解风险应对方案,提出向新发展模式转型的配套措施。 会议强调,有关部门要切实承担起自身职责,积极出台对市场有利的政策,慎重出台收缩性政策。对市场关注的热点问题要及时回应。凡是对资本市场产生重大影响的政策,应事先与金融
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2022-03-16 11:52:21
[烟花]【晶科能源】基本面更新
[烟花]【晶科能源】基本面更新 [玫瑰]topcon进度:肥东产能已经打满2/3,3月底4月初具备满产能力;尖山4月底5月初具备满产能力;维持全年topcon出货10gw+的预期;我们预计转换效率24.5%以上,良率在不断改善 [玫瑰]产能:公司21年硅片/电池/组件名义产能分别为32.5/24/40GW,预计22年将达到40/40/50GW。 [玫瑰]出货:预计公司Q4出货贴近8.8GW,全年总出货量24GW+,其中组件全年总出货量近22GW,预计2022年全年出货量有望超35GW,其中N型产
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【扬杰科技】坚定看好新能源业务的高成长
【扬杰科技】坚定看好新能源业务的高成长 22年初光伏装机超预期,带动市场乐观情绪。我们是市场上最早提示IGBT景气超预期的团队之一,并持续坚定看好国产IGBT厂商在光伏、新能源车领域的加速渗透! 扬杰科技21Q4业绩显现良好景气。剔除非经常性因素,公司21Q4经营性业绩超出市场预期,展现良好的景气持续性。 公司把握国产化机遇快速成长。1)光伏/储能领域,相关产品迅猛放量。2)前期重点投入的MOSFET、小信号产品、IGBT产品进入高增收获期。3)子公司逐一扭亏,公司利润趋势持续向好。 产能紧缺下
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20220316(周三)晨会
20220316(周三)晨会 重点推荐: 1、宏观 张陈——专题报告——《意料之外,情理之中》 2、被动配置 廖静池——专题报告——《无悲无喜,不忌多空,市场进入战略相持期》 3、房地产 谢皓宇——行业更新——《淡化当前数据,紧盯土地市场》 4、建筑 韩其成——华设集团更新——《基建设计龙头22年业绩加速反转,推进智能化/数字化》 重点推荐: 1、宏观,董琦团队认为,1-2月经济数据全面超预期,但政策发力依然有确定性,一方面本轮疫情扰动持续,另一方面就业压力仍然存在,全年稳增长发力两波走。 2、
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重磅!关于印发新型冠状病毒肺炎诊疗方案
重磅!新冠专题更新:国内第九版新冠诊疗方案更新,继续坚定看好产业链国家卫健委发布《新型冠状病毒肺炎诊疗方案(试行第九版)》,将国家药监局批准的两种特异性抗新冠病毒药物写入诊疗方案,即:PF-07321332/利托那韦片(Paxlovid)和国产单克隆抗体(安巴韦单抗/罗米司韦单抗注射液)。预计本周重磅事件:辉瑞口服新冠药MPP计划落地,预计全球15家左右企业,国内3-5家企业。国金医药新冠反弹小组合:九洲药业、海正药业、普洛药业、华海药业、复星医药、中国医药等。 重要的变化有如下几个: 1️⃣轻
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2022-03-15 22:57:48
国电南瑞2021简报点评:业绩基本符合预期,全力支撑新型电力
国电南瑞2021简报点评:业绩基本符合预期,全力支撑新型电力系统 ⚡公司发布2021年度经营简报:预计实现营收424.11亿元,同比增长10.15%;归母净利润56.42亿元,同比增长16.29%,扣非归母净利润55.29亿元,同比增长19.25%。四季度预计实现营收191.79亿元,同比增长4.21%,归母净利润24.49亿元,同比增长6.34%,扣非归母净利润24.09亿元,同比增长8.36%。业绩基本符合预期。 💡点评: 1、Q4经营表现优于行业,龙头经营符合预期。根据能源局数据,202
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国电南瑞
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2022-03-15 20:39:50
中环股份(002129):强α低估值标的,硅片龙头地位强化,
中环股份(002129):强α低估值标的,硅片龙头地位强化,组件布局显成效[庆祝][庆祝][庆祝] [强]再次强call布局机会!公司机制变革注入经营活力,业务发展全面提速,业绩持续兑现,技术能力与生产成本均全面领先,为光伏产业链最强α标的。 [太阳]210硅片龙头,产品优势+产能释放+技术提产推动量利双升。我们预计公司2021年硅片总出货量约53GW,其中210硅片约25GW,占比约47%;21Q4硅片出货量约12.5GW,其中210硅片约8GW,占比约64%。预计到2022年底,总产能达到1
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国泰集团
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当公司缺乏投资机会时,应当通过分红或回购的方式,将利润返还给
经典金融学理论认为,当公司缺乏投资机会时,应当通过分红或回购的方式,将利润返还给投资者。那么当股票市场缺乏投资机会的时候,偏股主动基金是否也会进行分红,来帮投资者锁定收益呢 偏股主动基金分红前后的市场表现如何 某些基金的分红时间点,是否对未来的市场走势具备一定的预示能力 由于无法直接得知基金分红的动机,我们另辟蹊径地将基金分为“经常分红”的基金与“不经常分红”的基金,我们推测,“不经常分红”的基金的分红行为,更有可能反应基金经理对未来市场的看法,从而对未来的市场走势具备预示能力。 实证结果与我们
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联瑞新材:公司拟出资5000万元认缴生益君度科技投资基金9.
联瑞新材:公司拟出资5000万元认缴生益君度科技投资基金9.90%股权 生益资本与君度基金联合发起设立产业基金,联瑞新材、生益科技、生益电子参与投资,其中公司拟出资5000万元认缴生益君度科技投资基金9.90%股权,生益君度科技投资基金规模5.05亿元。 本基金主要投资方向包括:1)以生益科技、生益电子、联瑞新材等公司业务为核心的电子基材、信息技术产业链上下游;2)新材料行业,重点布局5G通信材料和半导体材料,适当延伸覆盖新能源材料和航天材料等;3)配合国家发展高端制造、半导体和新材料的产业引导
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大摩关于今天刘鹤副总理在金融委会议讲话快评
大摩关于今天刘鹤副总理在金融委会议讲话快评 ●今天刘鹤副总理的讲话,一次性包括了最近市场的所有疑虑和担心 ,包括:房地产市场,中概股美国除牌担忧,中国企业海外上市问题,平台经济监管等,给市场释放强烈支持信号 ●这些声明非常正面,给市场注入巨大信心,今天港股恒指大涨9%,恒生科技指数大涨22% ●但我们还是继续维持对中国股票的持有评级,我们希望在看到下面信号之后才更有信心认为这是一个更持续的市场反转 1)疫情动态清零政策更加清晰的退出策略,现在的封城措施对经济和企业盈利有巨大下行风险 2)全球地缘
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历史上高层和央媒表态后A股市场走势复盘[玫瑰][玫瑰]
历史上高层和央媒表态后A股市场走势复盘[玫瑰][玫瑰] 回顾历轮A股大跌中的维稳举措,在04年、08年、11年、15年和18年的市场连续快速下跌期间,政府及监管层出台一系列措施以稳定市场、防范系统性风险。 我们梳理A股市场在下跌期间的各类维稳政策,划分为四种类型,包括央媒喊话、高层/监管层表态、鼓励资金入市以及货币政策调整。整体来看,央媒喊话、货币政策调整对市场影响偏弱、偏短期,反弹持续时间在5-10日左右。高层/监管层表态、鼓励资金入市对市场影响更强,反弹持续时间在15日左右,反弹幅度更大。一
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首要目标还是稳增长
首要目标还是稳增长--点评金稳委会议通稿 16日公布的国务院金稳委通稿,围绕稳增长,在重点方面提出了要求。 第一,核心还是稳增长,明确要求切实振作一季度经济,在具体举措上对货币政策提出要求,尤其是关注新增贷款。 第二,房地产是当前宏观经济影响权重较大的重点产业部门,尤其是在2月住户中长期贷款表现偏弱背景下,需要采取有效手段防范化解风险,为稳增长提供支撑。 第三,针对中概股,中概股前期市场波动较大,主要原因或在于对政策预期的不稳定,会议通稿提出,中美双方监管机构已取得积极进展,也表明稳预期的政策意
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计算机:220317:金融委新闻后,后续计算机机会如何可靠的
计算机:220317:金融委新闻后,后续计算机机会如何可靠的把握? 🎓人民日报新闻《刘鹤主持国务院金融委会议研究当前形势》,文章提到宏观/货币政策/房地产/中概/平台经济/香港金融更市场稳定等。 🎓1)根据申万宏源互联网传媒,回应中概互联/恒生科技、国际局势问题。 “国务院金融委的几个关键句,基本回应了2.18以来的中概互联、恒生科技因流动性危机和、国际形势变化、政策担忧引发的市场恐慌,之前多次点评提过,2.18以来的股价调整并不是板块基本面预期的变化。流动性和信心是关键”。 🎓2)计算机
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【反弹展开,主线一季报】
【反弹展开,主线一季报】 我们认为反弹行情已经如期展开,预计本轮反弹的力度与持续度将超过春节后到两会前的上轮反击,且本轮反弹成长风格占优,一季报业绩是核心。 今日市场全线反弹的催化是金融委会议极大提振了市场信心,我们点评如下: 1、市场信心修复,流动恶化获得缓解。我们认为,前期的市场急跌的主要原因是市场信心不足叠加市场微观流动性恶化。这导致了市场出现了明显的超跌,股权风险溢价已经达到近8年来90%分位的极限状态,股指点位大幅低于合理水平。在此背景下国家以任何形式强力提振市场信心,缓解市场流动性的
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金融机构必须从大局出发,坚定支持实体经济发展。
国务院:关于房地产企业,要及时研究和提出有力有效的防范化解风险应对方案】国务院金融稳定发展委员会召开专题会议,会议研究了相关问题。关于宏观经济运行,一定要落实党中央决策部署,切实振作一季度经济,货币政策要主动应对,新增贷款要保持适度增长。关于房地产企业,要及时研究和提出有力有效的防范化解风险应对方案,提出向新发展模式转型的配套措施。 会议强调,有关部门要切实承担起自身职责,积极出台对市场有利的政策,慎重出台收缩性政策。对市场关注的热点问题要及时回应。凡是对资本市场产生重大影响的政策,应事先与金融
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金融机构必须从大局出发,坚定支持实体经济发展。
国务院:关于房地产企业,要及时研究和提出有力有效的防范化解风险应对方案】国务院金融稳定发展委员会召开专题会议,会议研究了相关问题。关于宏观经济运行,一定要落实党中央决策部署,切实振作一季度经济,货币政策要主动应对,新增贷款要保持适度增长。关于房地产企业,要及时研究和提出有力有效的防范化解风险应对方案,提出向新发展模式转型的配套措施。 会议强调,有关部门要切实承担起自身职责,积极出台对市场有利的政策,慎重出台收缩性政策。对市场关注的热点问题要及时回应。凡是对资本市场产生重大影响的政策,应事先与金融
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[烟花]【晶科能源】基本面更新
[烟花]【晶科能源】基本面更新 [玫瑰]topcon进度:肥东产能已经打满2/3,3月底4月初具备满产能力;尖山4月底5月初具备满产能力;维持全年topcon出货10gw+的预期;我们预计转换效率24.5%以上,良率在不断改善 [玫瑰]产能:公司21年硅片/电池/组件名义产能分别为32.5/24/40GW,预计22年将达到40/40/50GW。 [玫瑰]出货:预计公司Q4出货贴近8.8GW,全年总出货量24GW+,其中组件全年总出货量近22GW,预计2022年全年出货量有望超35GW,其中N型产
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【扬杰科技】坚定看好新能源业务的高成长
【扬杰科技】坚定看好新能源业务的高成长 22年初光伏装机超预期,带动市场乐观情绪。我们是市场上最早提示IGBT景气超预期的团队之一,并持续坚定看好国产IGBT厂商在光伏、新能源车领域的加速渗透! 扬杰科技21Q4业绩显现良好景气。剔除非经常性因素,公司21Q4经营性业绩超出市场预期,展现良好的景气持续性。 公司把握国产化机遇快速成长。1)光伏/储能领域,相关产品迅猛放量。2)前期重点投入的MOSFET、小信号产品、IGBT产品进入高增收获期。3)子公司逐一扭亏,公司利润趋势持续向好。 产能紧缺下
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20220316(周三)晨会
20220316(周三)晨会 重点推荐: 1、宏观 张陈——专题报告——《意料之外,情理之中》 2、被动配置 廖静池——专题报告——《无悲无喜,不忌多空,市场进入战略相持期》 3、房地产 谢皓宇——行业更新——《淡化当前数据,紧盯土地市场》 4、建筑 韩其成——华设集团更新——《基建设计龙头22年业绩加速反转,推进智能化/数字化》 重点推荐: 1、宏观,董琦团队认为,1-2月经济数据全面超预期,但政策发力依然有确定性,一方面本轮疫情扰动持续,另一方面就业压力仍然存在,全年稳增长发力两波走。 2、
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重磅!关于印发新型冠状病毒肺炎诊疗方案
重磅!新冠专题更新:国内第九版新冠诊疗方案更新,继续坚定看好产业链国家卫健委发布《新型冠状病毒肺炎诊疗方案(试行第九版)》,将国家药监局批准的两种特异性抗新冠病毒药物写入诊疗方案,即:PF-07321332/利托那韦片(Paxlovid)和国产单克隆抗体(安巴韦单抗/罗米司韦单抗注射液)。预计本周重磅事件:辉瑞口服新冠药MPP计划落地,预计全球15家左右企业,国内3-5家企业。国金医药新冠反弹小组合:九洲药业、海正药业、普洛药业、华海药业、复星医药、中国医药等。 重要的变化有如下几个: 1️⃣轻
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国电南瑞2021简报点评:业绩基本符合预期,全力支撑新型电力
国电南瑞2021简报点评:业绩基本符合预期,全力支撑新型电力系统 ⚡公司发布2021年度经营简报:预计实现营收424.11亿元,同比增长10.15%;归母净利润56.42亿元,同比增长16.29%,扣非归母净利润55.29亿元,同比增长19.25%。四季度预计实现营收191.79亿元,同比增长4.21%,归母净利润24.49亿元,同比增长6.34%,扣非归母净利润24.09亿元,同比增长8.36%。业绩基本符合预期。 💡点评: 1、Q4经营表现优于行业,龙头经营符合预期。根据能源局数据,202
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中环股份(002129):强α低估值标的,硅片龙头地位强化,
中环股份(002129):强α低估值标的,硅片龙头地位强化,组件布局显成效[庆祝][庆祝][庆祝] [强]再次强call布局机会!公司机制变革注入经营活力,业务发展全面提速,业绩持续兑现,技术能力与生产成本均全面领先,为光伏产业链最强α标的。 [太阳]210硅片龙头,产品优势+产能释放+技术提产推动量利双升。我们预计公司2021年硅片总出货量约53GW,其中210硅片约25GW,占比约47%;21Q4硅片出货量约12.5GW,其中210硅片约8GW,占比约64%。预计到2022年底,总产能达到1
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当公司缺乏投资机会时,应当通过分红或回购的方式,将利润返还给
经典金融学理论认为,当公司缺乏投资机会时,应当通过分红或回购的方式,将利润返还给投资者。那么当股票市场缺乏投资机会的时候,偏股主动基金是否也会进行分红,来帮投资者锁定收益呢 偏股主动基金分红前后的市场表现如何 某些基金的分红时间点,是否对未来的市场走势具备一定的预示能力 由于无法直接得知基金分红的动机,我们另辟蹊径地将基金分为“经常分红”的基金与“不经常分红”的基金,我们推测,“不经常分红”的基金的分红行为,更有可能反应基金经理对未来市场的看法,从而对未来的市场走势具备预示能力。 实证结果与我们
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2022-03-15 20:38:12
联瑞新材:公司拟出资5000万元认缴生益君度科技投资基金9.
联瑞新材:公司拟出资5000万元认缴生益君度科技投资基金9.90%股权 生益资本与君度基金联合发起设立产业基金,联瑞新材、生益科技、生益电子参与投资,其中公司拟出资5000万元认缴生益君度科技投资基金9.90%股权,生益君度科技投资基金规模5.05亿元。 本基金主要投资方向包括:1)以生益科技、生益电子、联瑞新材等公司业务为核心的电子基材、信息技术产业链上下游;2)新材料行业,重点布局5G通信材料和半导体材料,适当延伸覆盖新能源材料和航天材料等;3)配合国家发展高端制造、半导体和新材料的产业引导
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2022-03-16 20:10:18
大摩关于今天刘鹤副总理在金融委会议讲话快评
大摩关于今天刘鹤副总理在金融委会议讲话快评 ●今天刘鹤副总理的讲话,一次性包括了最近市场的所有疑虑和担心 ,包括:房地产市场,中概股美国除牌担忧,中国企业海外上市问题,平台经济监管等,给市场释放强烈支持信号 ●这些声明非常正面,给市场注入巨大信心,今天港股恒指大涨9%,恒生科技指数大涨22% ●但我们还是继续维持对中国股票的持有评级,我们希望在看到下面信号之后才更有信心认为这是一个更持续的市场反转 1)疫情动态清零政策更加清晰的退出策略,现在的封城措施对经济和企业盈利有巨大下行风险 2)全球地缘
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2022-03-16 19:41:43
历史上高层和央媒表态后A股市场走势复盘[玫瑰][玫瑰]
历史上高层和央媒表态后A股市场走势复盘[玫瑰][玫瑰] 回顾历轮A股大跌中的维稳举措,在04年、08年、11年、15年和18年的市场连续快速下跌期间,政府及监管层出台一系列措施以稳定市场、防范系统性风险。 我们梳理A股市场在下跌期间的各类维稳政策,划分为四种类型,包括央媒喊话、高层/监管层表态、鼓励资金入市以及货币政策调整。整体来看,央媒喊话、货币政策调整对市场影响偏弱、偏短期,反弹持续时间在5-10日左右。高层/监管层表态、鼓励资金入市对市场影响更强,反弹持续时间在15日左右,反弹幅度更大。一
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2022-03-16 19:41:01
首要目标还是稳增长
首要目标还是稳增长--点评金稳委会议通稿 16日公布的国务院金稳委通稿,围绕稳增长,在重点方面提出了要求。 第一,核心还是稳增长,明确要求切实振作一季度经济,在具体举措上对货币政策提出要求,尤其是关注新增贷款。 第二,房地产是当前宏观经济影响权重较大的重点产业部门,尤其是在2月住户中长期贷款表现偏弱背景下,需要采取有效手段防范化解风险,为稳增长提供支撑。 第三,针对中概股,中概股前期市场波动较大,主要原因或在于对政策预期的不稳定,会议通稿提出,中美双方监管机构已取得积极进展,也表明稳预期的政策意
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2022-03-16 17:26:29
计算机:220317:金融委新闻后,后续计算机机会如何可靠的
计算机:220317:金融委新闻后,后续计算机机会如何可靠的把握? 🎓人民日报新闻《刘鹤主持国务院金融委会议研究当前形势》,文章提到宏观/货币政策/房地产/中概/平台经济/香港金融更市场稳定等。 🎓1)根据申万宏源互联网传媒,回应中概互联/恒生科技、国际局势问题。 “国务院金融委的几个关键句,基本回应了2.18以来的中概互联、恒生科技因流动性危机和、国际形势变化、政策担忧引发的市场恐慌,之前多次点评提过,2.18以来的股价调整并不是板块基本面预期的变化。流动性和信心是关键”。 🎓2)计算机
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2022-03-16 16:54:50
【反弹展开,主线一季报】
【反弹展开,主线一季报】 我们认为反弹行情已经如期展开,预计本轮反弹的力度与持续度将超过春节后到两会前的上轮反击,且本轮反弹成长风格占优,一季报业绩是核心。 今日市场全线反弹的催化是金融委会议极大提振了市场信心,我们点评如下: 1、市场信心修复,流动恶化获得缓解。我们认为,前期的市场急跌的主要原因是市场信心不足叠加市场微观流动性恶化。这导致了市场出现了明显的超跌,股权风险溢价已经达到近8年来90%分位的极限状态,股指点位大幅低于合理水平。在此背景下国家以任何形式强力提振市场信心,缓解市场流动性的
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2022-03-16 13:48:56
金融机构必须从大局出发,坚定支持实体经济发展。
国务院:关于房地产企业,要及时研究和提出有力有效的防范化解风险应对方案】国务院金融稳定发展委员会召开专题会议,会议研究了相关问题。关于宏观经济运行,一定要落实党中央决策部署,切实振作一季度经济,货币政策要主动应对,新增贷款要保持适度增长。关于房地产企业,要及时研究和提出有力有效的防范化解风险应对方案,提出向新发展模式转型的配套措施。 会议强调,有关部门要切实承担起自身职责,积极出台对市场有利的政策,慎重出台收缩性政策。对市场关注的热点问题要及时回应。凡是对资本市场产生重大影响的政策,应事先与金融
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2022-03-16 13:46:33
金融机构必须从大局出发,坚定支持实体经济发展。
国务院:关于房地产企业,要及时研究和提出有力有效的防范化解风险应对方案】国务院金融稳定发展委员会召开专题会议,会议研究了相关问题。关于宏观经济运行,一定要落实党中央决策部署,切实振作一季度经济,货币政策要主动应对,新增贷款要保持适度增长。关于房地产企业,要及时研究和提出有力有效的防范化解风险应对方案,提出向新发展模式转型的配套措施。 会议强调,有关部门要切实承担起自身职责,积极出台对市场有利的政策,慎重出台收缩性政策。对市场关注的热点问题要及时回应。凡是对资本市场产生重大影响的政策,应事先与金融
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2022-03-16 11:52:21
[烟花]【晶科能源】基本面更新
[烟花]【晶科能源】基本面更新 [玫瑰]topcon进度:肥东产能已经打满2/3,3月底4月初具备满产能力;尖山4月底5月初具备满产能力;维持全年topcon出货10gw+的预期;我们预计转换效率24.5%以上,良率在不断改善 [玫瑰]产能:公司21年硅片/电池/组件名义产能分别为32.5/24/40GW,预计22年将达到40/40/50GW。 [玫瑰]出货:预计公司Q4出货贴近8.8GW,全年总出货量24GW+,其中组件全年总出货量近22GW,预计2022年全年出货量有望超35GW,其中N型产
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2022-03-16 08:40:41
【扬杰科技】坚定看好新能源业务的高成长
【扬杰科技】坚定看好新能源业务的高成长 22年初光伏装机超预期,带动市场乐观情绪。我们是市场上最早提示IGBT景气超预期的团队之一,并持续坚定看好国产IGBT厂商在光伏、新能源车领域的加速渗透! 扬杰科技21Q4业绩显现良好景气。剔除非经常性因素,公司21Q4经营性业绩超出市场预期,展现良好的景气持续性。 公司把握国产化机遇快速成长。1)光伏/储能领域,相关产品迅猛放量。2)前期重点投入的MOSFET、小信号产品、IGBT产品进入高增收获期。3)子公司逐一扭亏,公司利润趋势持续向好。 产能紧缺下
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20220316(周三)晨会
20220316(周三)晨会 重点推荐: 1、宏观 张陈——专题报告——《意料之外,情理之中》 2、被动配置 廖静池——专题报告——《无悲无喜,不忌多空,市场进入战略相持期》 3、房地产 谢皓宇——行业更新——《淡化当前数据,紧盯土地市场》 4、建筑 韩其成——华设集团更新——《基建设计龙头22年业绩加速反转,推进智能化/数字化》 重点推荐: 1、宏观,董琦团队认为,1-2月经济数据全面超预期,但政策发力依然有确定性,一方面本轮疫情扰动持续,另一方面就业压力仍然存在,全年稳增长发力两波走。 2、
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2022-03-15 23:23:19
重磅!关于印发新型冠状病毒肺炎诊疗方案
重磅!新冠专题更新:国内第九版新冠诊疗方案更新,继续坚定看好产业链国家卫健委发布《新型冠状病毒肺炎诊疗方案(试行第九版)》,将国家药监局批准的两种特异性抗新冠病毒药物写入诊疗方案,即:PF-07321332/利托那韦片(Paxlovid)和国产单克隆抗体(安巴韦单抗/罗米司韦单抗注射液)。预计本周重磅事件:辉瑞口服新冠药MPP计划落地,预计全球15家左右企业,国内3-5家企业。国金医药新冠反弹小组合:九洲药业、海正药业、普洛药业、华海药业、复星医药、中国医药等。 重要的变化有如下几个: 1️⃣轻
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复星医药
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2022-03-15 22:57:48
国电南瑞2021简报点评:业绩基本符合预期,全力支撑新型电力
国电南瑞2021简报点评:业绩基本符合预期,全力支撑新型电力系统 ⚡公司发布2021年度经营简报:预计实现营收424.11亿元,同比增长10.15%;归母净利润56.42亿元,同比增长16.29%,扣非归母净利润55.29亿元,同比增长19.25%。四季度预计实现营收191.79亿元,同比增长4.21%,归母净利润24.49亿元,同比增长6.34%,扣非归母净利润24.09亿元,同比增长8.36%。业绩基本符合预期。 💡点评: 1、Q4经营表现优于行业,龙头经营符合预期。根据能源局数据,202
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国电南瑞
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2022-03-15 20:39:50
中环股份(002129):强α低估值标的,硅片龙头地位强化,
中环股份(002129):强α低估值标的,硅片龙头地位强化,组件布局显成效[庆祝][庆祝][庆祝] [强]再次强call布局机会!公司机制变革注入经营活力,业务发展全面提速,业绩持续兑现,技术能力与生产成本均全面领先,为光伏产业链最强α标的。 [太阳]210硅片龙头,产品优势+产能释放+技术提产推动量利双升。我们预计公司2021年硅片总出货量约53GW,其中210硅片约25GW,占比约47%;21Q4硅片出货量约12.5GW,其中210硅片约8GW,占比约64%。预计到2022年底,总产能达到1
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当公司缺乏投资机会时,应当通过分红或回购的方式,将利润返还给
经典金融学理论认为,当公司缺乏投资机会时,应当通过分红或回购的方式,将利润返还给投资者。那么当股票市场缺乏投资机会的时候,偏股主动基金是否也会进行分红,来帮投资者锁定收益呢 偏股主动基金分红前后的市场表现如何 某些基金的分红时间点,是否对未来的市场走势具备一定的预示能力 由于无法直接得知基金分红的动机,我们另辟蹊径地将基金分为“经常分红”的基金与“不经常分红”的基金,我们推测,“不经常分红”的基金的分红行为,更有可能反应基金经理对未来市场的看法,从而对未来的市场走势具备预示能力。 实证结果与我们
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联瑞新材:公司拟出资5000万元认缴生益君度科技投资基金9.
联瑞新材:公司拟出资5000万元认缴生益君度科技投资基金9.90%股权 生益资本与君度基金联合发起设立产业基金,联瑞新材、生益科技、生益电子参与投资,其中公司拟出资5000万元认缴生益君度科技投资基金9.90%股权,生益君度科技投资基金规模5.05亿元。 本基金主要投资方向包括:1)以生益科技、生益电子、联瑞新材等公司业务为核心的电子基材、信息技术产业链上下游;2)新材料行业,重点布局5G通信材料和半导体材料,适当延伸覆盖新能源材料和航天材料等;3)配合国家发展高端制造、半导体和新材料的产业引导
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