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修仙小锦鲤
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2021-06-01 19:06:36
海康威视最新交流纪要
1. 经营指标回顾与展望 一季度情况不错,还是疫情后的正常反弹,接下来几个季度,整个产业会逐步走向常规,回归到正常波动。从宏观的角度来看,经济出现问题的时候,产业链上所有的环节都在去库存,包括最终用户也在减少投资,降低风险;在经济逐步走向复苏的时候,产业链的各个环节也都会偏乐观一些,会加大投入。重要保障是供应链优势,供货比较稳定。前期有很多原材料库存,主要是在贸易战背景下,现在来看库存还是很充足的。海外市场目前还没有完全恢复,继续观察。 一季度来看毛利率比较高,二三四季度可能有一些压力,有可能稳
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海康威视
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2021-06-01 08:15:31
外汇存款升准解读及三胎正宗概念股
5月31日,人民银行决定自2021年6月15日起,上调金融机构外汇存教准备金率2个百分点,即外汇存款准备金率由现行的5%提高到7%。消息宣布后,离岸人民币对美元汇率一度急挫160余点。 宏观方面的虽然对股市影响不大,但如果有重大事件我会第一时间告诉太家。 解读:升准2%大概是影响200亿美元。有啥用呢?两个用处: 第一影响美元流动性。虽然200亿很小,但这是境内外币的存量。美元流动性降低,会增加商业银行对美元存款的需求,缓解人民币升值压力。 第二是打击外汇的人民币升值投机。这个很好理解,就和证监
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康芝药业
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澳洋健康
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2021-06-01 07:57:44
逆变器专家交流纪要
Q&A 华为未来在逆变器布局情况,去年、今年情况? 受芯片影响不止是华为,华为严重一点,今年1,2月比较明显,去年阳光营收70亿,华为全球高10%,大概80亿不到,今年维持8%左右增长,将近90亿,按每瓦3毛,大概30gwh 国内海外价格差? 1.2-1.3倍,国内大功率7-8分钱,户用3-5kw,5毛左右,20kw,1.7毛 国内户用和大功率毛利率差别? 组串30%,集中的设备18-20%,海外再高一些 阳光户用今年情况、渠道、突破等,华为户用情况? 不认为组串就是户用设备,大型地面电站用的也
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锦浪科技
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固德威
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阳光电源
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2021-06-01 07:55:18
锂行业跟踪更新:
锂矿供给端:厂检修20天,影响2000吨产量; 6月进入三季度锂矿谈判,价格预计会上涨至900美元/吨; 6月后进入需求旺季; 氢氧化锂逻辑核心变化:高镍需求大幅放量带动氢氧化锂需求;供给度受制于矿石,盐湖、锂云母无法做氢氧化锂,今年新增氢氧化锂大部分产能受限,缺矿; 6月ALB国内工厂例行检修;下半年长单谈判即将启动,预计氢氧化锂价格上涨至13美元/公斤以上 消费淡季完结: 4月以来氢氧化锂价格显著跑赢碳酸锂,而随着二季度阶段性消费淡季的完结,下游备库开启, 预计碳酸锂价格也将获得支撑,下半年
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赣锋锂业
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华友钴业
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天齐锂业
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2021-06-01 07:52:10
车载光学产业链调研纪要202105
一、腾景科技 二、福光股份 三、福晶科技 一、【民生电子】腾景科技调研202105 出席领导:董秘刘艺 公司介绍 终端应用: 光通信和光纤激光占比90%,量子信息科研(九章量子原型机,干涉做到50*50,实现16层键合技术——无胶分子间相互渗透,)、生物医疗(内窥镜,国外要求降本做一次性内窥镜,安全性比较好,)、消费光学(AR微投——未放量,激光雷达元件,在做设计方案阶段,根据客户需求做样品)占比10% 产品类型: 有光路设计的地方就需要用到光学元件和器件 元件:物理属性没有发生变化的玻璃材料加
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腾景科技
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福晶科技
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福光股份
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2021-06-01 07:49:04
外汇存准上调,抑制人民币升值,无碍境内流动性
外汇存款准备金率工具作为外汇流动性管理工具,历史上使用较少,回顾其创立和使用历史,上世纪90年代后共有5次调整: ( 1 ) 1996年底,央行将中资银行外汇存款准备金率由5%下调至2%。( 2 ) 2000年针对外资金融机构建立存款准备金制度,规定三个月以上(含三个月)存款准备金率为3%,三个月以下为5%。(3 ) 2005年1月15日起,金融机构外汇存款准备金率统一调整为3%。( 4) 2006年9月15日起,提高外汇存款准备金率1个百分点,即外汇存款准备金率由3%提高到4%。( 5 ) 2
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平安银行
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2021-06-01 07:44:47
游戏行业分析
成本端:游戏公司买量性价比提高,Q1投入较多,2、3季度利润会回来较多; 新方向:元宇宙; 心动公司做的心动小镇不一定赚钱,但是是一个很好的虚拟社区,也是元宇宙的雏形; 现在所有的游戏公司竞争激烈,除了版号竞争激烈,另一个类似心动做了一些拉用户的游戏(不是为了赚钱),动机不一样,竞争力也不一样; 新兴品类的游戏公司,核心竞争是拉用户的虚拟社区;(心动小镇、摩尔庄园、我的世界); 出海端:中国收入出海收入同比保持稳定增长; SLG类手游占比保持较高水平,占比47%; 三七互娱的“末日喧嚣”,4月环
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吉比特
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三七互娱
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2021-06-01 07:42:53
【广发纺服】申洲国际交流会纪要20210531
时间:2021年5月31日 高管:董事长马总、执行董事王总、IR陈总 董事长发言: 第一个我要讲的大家关心的问题,是我们的股价创新高以后有很多投行来问我们关于配售的事情,今天我要明确的告诉投资人,我们近期没有配售的打算,因为我们的公司还处在一个非常好的发展当中,我觉得不成立配售这样一个计划,这是我今天和我们所有投资人沟通的第一个问题,也是我特别想和大家说的。 第二个,毕竟新冠病毒对东南亚的影响还是比较严重的。首先我认为这是一个比较大的风险。我们柬埔寨的工厂,因为疫情的影响,我们公告已经发了,将近
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申洲国际
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2021-06-01 07:40:43
医美上下游标的近况梳理
【爱美客】: 1.5 月 20 日,爱美客推出新产品“冭活泡泡针”,新品主打提高皮肤抗糖抗氧化能力,是一种手打的水光注射产品。 2.爱美客今日启动港股上市筹备工作 点评:目前国内抗衰医美水光类产品很少,大部分是不合规产品满足市场需求,爱美客新产品已获国家 NMPA 认证及三类医疗器械认证,有望在水光产品市场获得份额。爱美客启动港股上市筹备工作,预期募集海外资金进行新项目的筹措。 爱美客 2021 年 Q1 实现收入 2.59 亿元,同比+227.52%;归母净利润 1.71 亿元,同比+296.
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爱美客
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ST美谷
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朗姿股份
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华熙生物
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2021-06-01 07:39:04
中国中免临时股东大会纪要0531
嘉宾:董事长彭辉等 核心要点: 1.海南市场,重奢引进由总经理亲自带队,稳步推进中;海口国际免税城定位品牌最多、业态最全,有信心保障销售表现。 2.线上业务,公司成立了自己的平台公司,打造会员体系,挖掘会员价值。 3.赴港募资将用于海外免税店招投标、并购渠道标的、拓展产品等。 纪要正文: Q:募资资金拓展渠道、延长产业链的方向? 国内市场收入占比90%多,国际化发展战略指引下,1)国外机场、邮轮免税积极参与投标;2)并购方式,去拓展国际市场。 免税为核心,提升价值链,以零售为核心,提升产业链。比
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中国中免
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2021-06-01 07:38:28
奥普特交流纪要20210531
奥普特(副总经理兼董事会秘书:许学亮先生) 第一部分:公司简介 奥普特是一家主要从事机器视觉核心软硬件产品的研发、生产和销售的高新技术企业,股票简称:奥普特,代码:688686。公司成立于2006,是我国国内较早进入机器视觉领域的企业之一。 在十几年的发展过程中,奥普特自主产品线已覆盖光源、光源控制器、镜头、视觉控制系统等机器视觉核心部件,并在相机产品方面完成布局并取得了先期的研发和销售成果。公司生产的机器视觉产品已广泛应用于各类高端装备中,服务于3C电子、新能源、半导体等多个行业,并得到苹果、
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奥普特
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2021-05-31 09:07:25
周末消息分析 重点疫情及关注国外疫情影响的产业链
周末各路机构群都在讨论国内的新的疫情。尤其广州深圳,我前面发文的时候也写了,我身边的一些小区都有不少案例。各路居委会苦劝了几个月打疫苗,各种横幅各种电话。都不如你隔壁小区一个大妈中招来的可怕。 最近一周深圳和广州打疫苗都挤爆了。还在外地没感觉的朋友们,早点打疫苗,免得过一阵也要去排队。 虽然国内控制的极好,严防死守。但国际就惨了。首先是印度,各种变异病毒,已经严重影响了一些产业比如原料药。比如手机代工厂如富士康印度厂全停了。 必定还有一轮炒作,做原料药的,涨的时候要知道做什么题材。 其次是越南,
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三安光电
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立讯精密
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北大医药
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江苏吴中
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2021-05-31 08:49:18
半导体景气度
核心观点: 我们在20年12月13日发布报告,对232家全球主要科技硬件公司(包括华为)存货金额及存货周转天数走势和下游需求趋势进行了跟踪,说明了并不存在市场担忧的半导体库存水平风险。我们现在更新数据至一季度末或4月底,认为当前产业整体的情况为:21Q1智能手机厂商积极发布新机,PC、平板、电动汽车需求旺盛,叠加芯片及其他元器件供给有限,整机厂商出现被动降库存的情况;半导体订单需求依然旺盛,厂商持续快速扩张规模,但备货速度不及需求提升速度。 库存紧缺,半导体高景气持续。我们发现整机厂商存货水平略
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闻泰科技
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三安光电
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韦尔股份
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2021-05-31 08:47:26
美国新政大超预期,我们正处于全球电动化加速的大时代
1、美国新政提高单车补贴(最高1.25万美元/台,补贴占车价比例达到25%)以及补贴直到电动化渗透率达到50%,均大超市场预期。美国22年开始,电动车销量有望持续超预期。 2、从结构上看:美国中低端电动化将加速,特斯拉是最受益的车企之一。从车型看,最受益于美国补贴新政的售价4.75万美元以下的经济型电动车。若政策21年底落地,预计22年开始,美国中低端电动化将加速。从车企看,最受益于美国补贴新政的是特斯拉,旗下走量的X/3/cybertruck中低端配置车型均在补贴范围内。 3、中游排产景气度“
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比亚迪
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三花智控
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克来机电
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宁德时代
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2021-05-31 08:45:54
【国君电新】周末六氟磷酸锂观点变化及更新
六氟磷酸锂核心结论:随者宁德-天赐锁价锁量长单落地,标志着6F周期性逐渐减弱,成长性逐渐凸显,业绩由波动性走向成长性,不确定性逐渐消除,迎来估值和业绩的双重催化。2020年9月至今六氟磷酸锂价格从不到7万快速上升至目前26万左右价格,目前龙头企业基本保持满产状态;新增产能主要集中在下半年与明年释放,且主要集中在龙头企业,市场集中度将进一步提升。此前市场担心6F价格的快速上涨和新增产能的释放会导致2022年产品价格大幅下跌,价格预期较为混乱;但随着以天赐为代表的龙头企业与宁德时代关于6F长协价格的
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天际股份
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天赐材料
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多氟多
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海康威视最新交流纪要
1. 经营指标回顾与展望 一季度情况不错,还是疫情后的正常反弹,接下来几个季度,整个产业会逐步走向常规,回归到正常波动。从宏观的角度来看,经济出现问题的时候,产业链上所有的环节都在去库存,包括最终用户也在减少投资,降低风险;在经济逐步走向复苏的时候,产业链的各个环节也都会偏乐观一些,会加大投入。重要保障是供应链优势,供货比较稳定。前期有很多原材料库存,主要是在贸易战背景下,现在来看库存还是很充足的。海外市场目前还没有完全恢复,继续观察。 一季度来看毛利率比较高,二三四季度可能有一些压力,有可能稳
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外汇存款升准解读及三胎正宗概念股
5月31日,人民银行决定自2021年6月15日起,上调金融机构外汇存教准备金率2个百分点,即外汇存款准备金率由现行的5%提高到7%。消息宣布后,离岸人民币对美元汇率一度急挫160余点。 宏观方面的虽然对股市影响不大,但如果有重大事件我会第一时间告诉太家。 解读:升准2%大概是影响200亿美元。有啥用呢?两个用处: 第一影响美元流动性。虽然200亿很小,但这是境内外币的存量。美元流动性降低,会增加商业银行对美元存款的需求,缓解人民币升值压力。 第二是打击外汇的人民币升值投机。这个很好理解,就和证监
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逆变器专家交流纪要
Q&A 华为未来在逆变器布局情况,去年、今年情况? 受芯片影响不止是华为,华为严重一点,今年1,2月比较明显,去年阳光营收70亿,华为全球高10%,大概80亿不到,今年维持8%左右增长,将近90亿,按每瓦3毛,大概30gwh 国内海外价格差? 1.2-1.3倍,国内大功率7-8分钱,户用3-5kw,5毛左右,20kw,1.7毛 国内户用和大功率毛利率差别? 组串30%,集中的设备18-20%,海外再高一些 阳光户用今年情况、渠道、突破等,华为户用情况? 不认为组串就是户用设备,大型地面电站用的也
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锦浪科技
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锂行业跟踪更新:
锂矿供给端:厂检修20天,影响2000吨产量; 6月进入三季度锂矿谈判,价格预计会上涨至900美元/吨; 6月后进入需求旺季; 氢氧化锂逻辑核心变化:高镍需求大幅放量带动氢氧化锂需求;供给度受制于矿石,盐湖、锂云母无法做氢氧化锂,今年新增氢氧化锂大部分产能受限,缺矿; 6月ALB国内工厂例行检修;下半年长单谈判即将启动,预计氢氧化锂价格上涨至13美元/公斤以上 消费淡季完结: 4月以来氢氧化锂价格显著跑赢碳酸锂,而随着二季度阶段性消费淡季的完结,下游备库开启, 预计碳酸锂价格也将获得支撑,下半年
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车载光学产业链调研纪要202105
一、腾景科技 二、福光股份 三、福晶科技 一、【民生电子】腾景科技调研202105 出席领导:董秘刘艺 公司介绍 终端应用: 光通信和光纤激光占比90%,量子信息科研(九章量子原型机,干涉做到50*50,实现16层键合技术——无胶分子间相互渗透,)、生物医疗(内窥镜,国外要求降本做一次性内窥镜,安全性比较好,)、消费光学(AR微投——未放量,激光雷达元件,在做设计方案阶段,根据客户需求做样品)占比10% 产品类型: 有光路设计的地方就需要用到光学元件和器件 元件:物理属性没有发生变化的玻璃材料加
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外汇存准上调,抑制人民币升值,无碍境内流动性
外汇存款准备金率工具作为外汇流动性管理工具,历史上使用较少,回顾其创立和使用历史,上世纪90年代后共有5次调整: ( 1 ) 1996年底,央行将中资银行外汇存款准备金率由5%下调至2%。( 2 ) 2000年针对外资金融机构建立存款准备金制度,规定三个月以上(含三个月)存款准备金率为3%,三个月以下为5%。(3 ) 2005年1月15日起,金融机构外汇存款准备金率统一调整为3%。( 4) 2006年9月15日起,提高外汇存款准备金率1个百分点,即外汇存款准备金率由3%提高到4%。( 5 ) 2
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游戏行业分析
成本端:游戏公司买量性价比提高,Q1投入较多,2、3季度利润会回来较多; 新方向:元宇宙; 心动公司做的心动小镇不一定赚钱,但是是一个很好的虚拟社区,也是元宇宙的雏形; 现在所有的游戏公司竞争激烈,除了版号竞争激烈,另一个类似心动做了一些拉用户的游戏(不是为了赚钱),动机不一样,竞争力也不一样; 新兴品类的游戏公司,核心竞争是拉用户的虚拟社区;(心动小镇、摩尔庄园、我的世界); 出海端:中国收入出海收入同比保持稳定增长; SLG类手游占比保持较高水平,占比47%; 三七互娱的“末日喧嚣”,4月环
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【广发纺服】申洲国际交流会纪要20210531
时间:2021年5月31日 高管:董事长马总、执行董事王总、IR陈总 董事长发言: 第一个我要讲的大家关心的问题,是我们的股价创新高以后有很多投行来问我们关于配售的事情,今天我要明确的告诉投资人,我们近期没有配售的打算,因为我们的公司还处在一个非常好的发展当中,我觉得不成立配售这样一个计划,这是我今天和我们所有投资人沟通的第一个问题,也是我特别想和大家说的。 第二个,毕竟新冠病毒对东南亚的影响还是比较严重的。首先我认为这是一个比较大的风险。我们柬埔寨的工厂,因为疫情的影响,我们公告已经发了,将近
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医美上下游标的近况梳理
【爱美客】: 1.5 月 20 日,爱美客推出新产品“冭活泡泡针”,新品主打提高皮肤抗糖抗氧化能力,是一种手打的水光注射产品。 2.爱美客今日启动港股上市筹备工作 点评:目前国内抗衰医美水光类产品很少,大部分是不合规产品满足市场需求,爱美客新产品已获国家 NMPA 认证及三类医疗器械认证,有望在水光产品市场获得份额。爱美客启动港股上市筹备工作,预期募集海外资金进行新项目的筹措。 爱美客 2021 年 Q1 实现收入 2.59 亿元,同比+227.52%;归母净利润 1.71 亿元,同比+296.
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中国中免临时股东大会纪要0531
嘉宾:董事长彭辉等 核心要点: 1.海南市场,重奢引进由总经理亲自带队,稳步推进中;海口国际免税城定位品牌最多、业态最全,有信心保障销售表现。 2.线上业务,公司成立了自己的平台公司,打造会员体系,挖掘会员价值。 3.赴港募资将用于海外免税店招投标、并购渠道标的、拓展产品等。 纪要正文: Q:募资资金拓展渠道、延长产业链的方向? 国内市场收入占比90%多,国际化发展战略指引下,1)国外机场、邮轮免税积极参与投标;2)并购方式,去拓展国际市场。 免税为核心,提升价值链,以零售为核心,提升产业链。比
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奥普特交流纪要20210531
奥普特(副总经理兼董事会秘书:许学亮先生) 第一部分:公司简介 奥普特是一家主要从事机器视觉核心软硬件产品的研发、生产和销售的高新技术企业,股票简称:奥普特,代码:688686。公司成立于2006,是我国国内较早进入机器视觉领域的企业之一。 在十几年的发展过程中,奥普特自主产品线已覆盖光源、光源控制器、镜头、视觉控制系统等机器视觉核心部件,并在相机产品方面完成布局并取得了先期的研发和销售成果。公司生产的机器视觉产品已广泛应用于各类高端装备中,服务于3C电子、新能源、半导体等多个行业,并得到苹果、
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周末消息分析 重点疫情及关注国外疫情影响的产业链
周末各路机构群都在讨论国内的新的疫情。尤其广州深圳,我前面发文的时候也写了,我身边的一些小区都有不少案例。各路居委会苦劝了几个月打疫苗,各种横幅各种电话。都不如你隔壁小区一个大妈中招来的可怕。 最近一周深圳和广州打疫苗都挤爆了。还在外地没感觉的朋友们,早点打疫苗,免得过一阵也要去排队。 虽然国内控制的极好,严防死守。但国际就惨了。首先是印度,各种变异病毒,已经严重影响了一些产业比如原料药。比如手机代工厂如富士康印度厂全停了。 必定还有一轮炒作,做原料药的,涨的时候要知道做什么题材。 其次是越南,
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半导体景气度
核心观点: 我们在20年12月13日发布报告,对232家全球主要科技硬件公司(包括华为)存货金额及存货周转天数走势和下游需求趋势进行了跟踪,说明了并不存在市场担忧的半导体库存水平风险。我们现在更新数据至一季度末或4月底,认为当前产业整体的情况为:21Q1智能手机厂商积极发布新机,PC、平板、电动汽车需求旺盛,叠加芯片及其他元器件供给有限,整机厂商出现被动降库存的情况;半导体订单需求依然旺盛,厂商持续快速扩张规模,但备货速度不及需求提升速度。 库存紧缺,半导体高景气持续。我们发现整机厂商存货水平略
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美国新政大超预期,我们正处于全球电动化加速的大时代
1、美国新政提高单车补贴(最高1.25万美元/台,补贴占车价比例达到25%)以及补贴直到电动化渗透率达到50%,均大超市场预期。美国22年开始,电动车销量有望持续超预期。 2、从结构上看:美国中低端电动化将加速,特斯拉是最受益的车企之一。从车型看,最受益于美国补贴新政的售价4.75万美元以下的经济型电动车。若政策21年底落地,预计22年开始,美国中低端电动化将加速。从车企看,最受益于美国补贴新政的是特斯拉,旗下走量的X/3/cybertruck中低端配置车型均在补贴范围内。 3、中游排产景气度“
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2021-05-31 08:45:54
【国君电新】周末六氟磷酸锂观点变化及更新
六氟磷酸锂核心结论:随者宁德-天赐锁价锁量长单落地,标志着6F周期性逐渐减弱,成长性逐渐凸显,业绩由波动性走向成长性,不确定性逐渐消除,迎来估值和业绩的双重催化。2020年9月至今六氟磷酸锂价格从不到7万快速上升至目前26万左右价格,目前龙头企业基本保持满产状态;新增产能主要集中在下半年与明年释放,且主要集中在龙头企业,市场集中度将进一步提升。此前市场担心6F价格的快速上涨和新增产能的释放会导致2022年产品价格大幅下跌,价格预期较为混乱;但随着以天赐为代表的龙头企业与宁德时代关于6F长协价格的
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天际股份
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天赐材料
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多氟多
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2021-06-01 19:06:36
海康威视最新交流纪要
1. 经营指标回顾与展望 一季度情况不错,还是疫情后的正常反弹,接下来几个季度,整个产业会逐步走向常规,回归到正常波动。从宏观的角度来看,经济出现问题的时候,产业链上所有的环节都在去库存,包括最终用户也在减少投资,降低风险;在经济逐步走向复苏的时候,产业链的各个环节也都会偏乐观一些,会加大投入。重要保障是供应链优势,供货比较稳定。前期有很多原材料库存,主要是在贸易战背景下,现在来看库存还是很充足的。海外市场目前还没有完全恢复,继续观察。 一季度来看毛利率比较高,二三四季度可能有一些压力,有可能稳
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海康威视
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2021-06-01 08:15:31
外汇存款升准解读及三胎正宗概念股
5月31日,人民银行决定自2021年6月15日起,上调金融机构外汇存教准备金率2个百分点,即外汇存款准备金率由现行的5%提高到7%。消息宣布后,离岸人民币对美元汇率一度急挫160余点。 宏观方面的虽然对股市影响不大,但如果有重大事件我会第一时间告诉太家。 解读:升准2%大概是影响200亿美元。有啥用呢?两个用处: 第一影响美元流动性。虽然200亿很小,但这是境内外币的存量。美元流动性降低,会增加商业银行对美元存款的需求,缓解人民币升值压力。 第二是打击外汇的人民币升值投机。这个很好理解,就和证监
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康芝药业
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澳洋健康
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修仙小锦鲤
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2021-06-01 07:57:44
逆变器专家交流纪要
Q&A 华为未来在逆变器布局情况,去年、今年情况? 受芯片影响不止是华为,华为严重一点,今年1,2月比较明显,去年阳光营收70亿,华为全球高10%,大概80亿不到,今年维持8%左右增长,将近90亿,按每瓦3毛,大概30gwh 国内海外价格差? 1.2-1.3倍,国内大功率7-8分钱,户用3-5kw,5毛左右,20kw,1.7毛 国内户用和大功率毛利率差别? 组串30%,集中的设备18-20%,海外再高一些 阳光户用今年情况、渠道、突破等,华为户用情况? 不认为组串就是户用设备,大型地面电站用的也
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锦浪科技
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固德威
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2021-06-01 07:55:18
锂行业跟踪更新:
锂矿供给端:厂检修20天,影响2000吨产量; 6月进入三季度锂矿谈判,价格预计会上涨至900美元/吨; 6月后进入需求旺季; 氢氧化锂逻辑核心变化:高镍需求大幅放量带动氢氧化锂需求;供给度受制于矿石,盐湖、锂云母无法做氢氧化锂,今年新增氢氧化锂大部分产能受限,缺矿; 6月ALB国内工厂例行检修;下半年长单谈判即将启动,预计氢氧化锂价格上涨至13美元/公斤以上 消费淡季完结: 4月以来氢氧化锂价格显著跑赢碳酸锂,而随着二季度阶段性消费淡季的完结,下游备库开启, 预计碳酸锂价格也将获得支撑,下半年
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赣锋锂业
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华友钴业
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天齐锂业
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2021-06-01 07:52:10
车载光学产业链调研纪要202105
一、腾景科技 二、福光股份 三、福晶科技 一、【民生电子】腾景科技调研202105 出席领导:董秘刘艺 公司介绍 终端应用: 光通信和光纤激光占比90%,量子信息科研(九章量子原型机,干涉做到50*50,实现16层键合技术——无胶分子间相互渗透,)、生物医疗(内窥镜,国外要求降本做一次性内窥镜,安全性比较好,)、消费光学(AR微投——未放量,激光雷达元件,在做设计方案阶段,根据客户需求做样品)占比10% 产品类型: 有光路设计的地方就需要用到光学元件和器件 元件:物理属性没有发生变化的玻璃材料加
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腾景科技
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福晶科技
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福光股份
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2021-06-01 07:49:04
外汇存准上调,抑制人民币升值,无碍境内流动性
外汇存款准备金率工具作为外汇流动性管理工具,历史上使用较少,回顾其创立和使用历史,上世纪90年代后共有5次调整: ( 1 ) 1996年底,央行将中资银行外汇存款准备金率由5%下调至2%。( 2 ) 2000年针对外资金融机构建立存款准备金制度,规定三个月以上(含三个月)存款准备金率为3%,三个月以下为5%。(3 ) 2005年1月15日起,金融机构外汇存款准备金率统一调整为3%。( 4) 2006年9月15日起,提高外汇存款准备金率1个百分点,即外汇存款准备金率由3%提高到4%。( 5 ) 2
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平安银行
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2021-06-01 07:44:47
游戏行业分析
成本端:游戏公司买量性价比提高,Q1投入较多,2、3季度利润会回来较多; 新方向:元宇宙; 心动公司做的心动小镇不一定赚钱,但是是一个很好的虚拟社区,也是元宇宙的雏形; 现在所有的游戏公司竞争激烈,除了版号竞争激烈,另一个类似心动做了一些拉用户的游戏(不是为了赚钱),动机不一样,竞争力也不一样; 新兴品类的游戏公司,核心竞争是拉用户的虚拟社区;(心动小镇、摩尔庄园、我的世界); 出海端:中国收入出海收入同比保持稳定增长; SLG类手游占比保持较高水平,占比47%; 三七互娱的“末日喧嚣”,4月环
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吉比特
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三七互娱
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2021-06-01 07:42:53
【广发纺服】申洲国际交流会纪要20210531
时间:2021年5月31日 高管:董事长马总、执行董事王总、IR陈总 董事长发言: 第一个我要讲的大家关心的问题,是我们的股价创新高以后有很多投行来问我们关于配售的事情,今天我要明确的告诉投资人,我们近期没有配售的打算,因为我们的公司还处在一个非常好的发展当中,我觉得不成立配售这样一个计划,这是我今天和我们所有投资人沟通的第一个问题,也是我特别想和大家说的。 第二个,毕竟新冠病毒对东南亚的影响还是比较严重的。首先我认为这是一个比较大的风险。我们柬埔寨的工厂,因为疫情的影响,我们公告已经发了,将近
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申洲国际
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修仙小锦鲤
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2021-06-01 07:40:43
医美上下游标的近况梳理
【爱美客】: 1.5 月 20 日,爱美客推出新产品“冭活泡泡针”,新品主打提高皮肤抗糖抗氧化能力,是一种手打的水光注射产品。 2.爱美客今日启动港股上市筹备工作 点评:目前国内抗衰医美水光类产品很少,大部分是不合规产品满足市场需求,爱美客新产品已获国家 NMPA 认证及三类医疗器械认证,有望在水光产品市场获得份额。爱美客启动港股上市筹备工作,预期募集海外资金进行新项目的筹措。 爱美客 2021 年 Q1 实现收入 2.59 亿元,同比+227.52%;归母净利润 1.71 亿元,同比+296.
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爱美客
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ST美谷
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华熙生物
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修仙小锦鲤
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2021-06-01 07:39:04
中国中免临时股东大会纪要0531
嘉宾:董事长彭辉等 核心要点: 1.海南市场,重奢引进由总经理亲自带队,稳步推进中;海口国际免税城定位品牌最多、业态最全,有信心保障销售表现。 2.线上业务,公司成立了自己的平台公司,打造会员体系,挖掘会员价值。 3.赴港募资将用于海外免税店招投标、并购渠道标的、拓展产品等。 纪要正文: Q:募资资金拓展渠道、延长产业链的方向? 国内市场收入占比90%多,国际化发展战略指引下,1)国外机场、邮轮免税积极参与投标;2)并购方式,去拓展国际市场。 免税为核心,提升价值链,以零售为核心,提升产业链。比
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中国中免
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修仙小锦鲤
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2021-06-01 07:38:28
奥普特交流纪要20210531
奥普特(副总经理兼董事会秘书:许学亮先生) 第一部分:公司简介 奥普特是一家主要从事机器视觉核心软硬件产品的研发、生产和销售的高新技术企业,股票简称:奥普特,代码:688686。公司成立于2006,是我国国内较早进入机器视觉领域的企业之一。 在十几年的发展过程中,奥普特自主产品线已覆盖光源、光源控制器、镜头、视觉控制系统等机器视觉核心部件,并在相机产品方面完成布局并取得了先期的研发和销售成果。公司生产的机器视觉产品已广泛应用于各类高端装备中,服务于3C电子、新能源、半导体等多个行业,并得到苹果、
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奥普特
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修仙小锦鲤
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2021-05-31 09:07:25
周末消息分析 重点疫情及关注国外疫情影响的产业链
周末各路机构群都在讨论国内的新的疫情。尤其广州深圳,我前面发文的时候也写了,我身边的一些小区都有不少案例。各路居委会苦劝了几个月打疫苗,各种横幅各种电话。都不如你隔壁小区一个大妈中招来的可怕。 最近一周深圳和广州打疫苗都挤爆了。还在外地没感觉的朋友们,早点打疫苗,免得过一阵也要去排队。 虽然国内控制的极好,严防死守。但国际就惨了。首先是印度,各种变异病毒,已经严重影响了一些产业比如原料药。比如手机代工厂如富士康印度厂全停了。 必定还有一轮炒作,做原料药的,涨的时候要知道做什么题材。 其次是越南,
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三安光电
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立讯精密
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北大医药
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江苏吴中
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2021-05-31 08:49:18
半导体景气度
核心观点: 我们在20年12月13日发布报告,对232家全球主要科技硬件公司(包括华为)存货金额及存货周转天数走势和下游需求趋势进行了跟踪,说明了并不存在市场担忧的半导体库存水平风险。我们现在更新数据至一季度末或4月底,认为当前产业整体的情况为:21Q1智能手机厂商积极发布新机,PC、平板、电动汽车需求旺盛,叠加芯片及其他元器件供给有限,整机厂商出现被动降库存的情况;半导体订单需求依然旺盛,厂商持续快速扩张规模,但备货速度不及需求提升速度。 库存紧缺,半导体高景气持续。我们发现整机厂商存货水平略
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闻泰科技
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三安光电
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韦尔股份
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修仙小锦鲤
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2021-05-31 08:47:26
美国新政大超预期,我们正处于全球电动化加速的大时代
1、美国新政提高单车补贴(最高1.25万美元/台,补贴占车价比例达到25%)以及补贴直到电动化渗透率达到50%,均大超市场预期。美国22年开始,电动车销量有望持续超预期。 2、从结构上看:美国中低端电动化将加速,特斯拉是最受益的车企之一。从车型看,最受益于美国补贴新政的售价4.75万美元以下的经济型电动车。若政策21年底落地,预计22年开始,美国中低端电动化将加速。从车企看,最受益于美国补贴新政的是特斯拉,旗下走量的X/3/cybertruck中低端配置车型均在补贴范围内。 3、中游排产景气度“
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比亚迪
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三花智控
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克来机电
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宁德时代
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【国君电新】周末六氟磷酸锂观点变化及更新
六氟磷酸锂核心结论:随者宁德-天赐锁价锁量长单落地,标志着6F周期性逐渐减弱,成长性逐渐凸显,业绩由波动性走向成长性,不确定性逐渐消除,迎来估值和业绩的双重催化。2020年9月至今六氟磷酸锂价格从不到7万快速上升至目前26万左右价格,目前龙头企业基本保持满产状态;新增产能主要集中在下半年与明年释放,且主要集中在龙头企业,市场集中度将进一步提升。此前市场担心6F价格的快速上涨和新增产能的释放会导致2022年产品价格大幅下跌,价格预期较为混乱;但随着以天赐为代表的龙头企业与宁德时代关于6F长协价格的
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海康威视最新交流纪要
1. 经营指标回顾与展望 一季度情况不错,还是疫情后的正常反弹,接下来几个季度,整个产业会逐步走向常规,回归到正常波动。从宏观的角度来看,经济出现问题的时候,产业链上所有的环节都在去库存,包括最终用户也在减少投资,降低风险;在经济逐步走向复苏的时候,产业链的各个环节也都会偏乐观一些,会加大投入。重要保障是供应链优势,供货比较稳定。前期有很多原材料库存,主要是在贸易战背景下,现在来看库存还是很充足的。海外市场目前还没有完全恢复,继续观察。 一季度来看毛利率比较高,二三四季度可能有一些压力,有可能稳
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外汇存款升准解读及三胎正宗概念股
5月31日,人民银行决定自2021年6月15日起,上调金融机构外汇存教准备金率2个百分点,即外汇存款准备金率由现行的5%提高到7%。消息宣布后,离岸人民币对美元汇率一度急挫160余点。 宏观方面的虽然对股市影响不大,但如果有重大事件我会第一时间告诉太家。 解读:升准2%大概是影响200亿美元。有啥用呢?两个用处: 第一影响美元流动性。虽然200亿很小,但这是境内外币的存量。美元流动性降低,会增加商业银行对美元存款的需求,缓解人民币升值压力。 第二是打击外汇的人民币升值投机。这个很好理解,就和证监
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逆变器专家交流纪要
Q&A 华为未来在逆变器布局情况,去年、今年情况? 受芯片影响不止是华为,华为严重一点,今年1,2月比较明显,去年阳光营收70亿,华为全球高10%,大概80亿不到,今年维持8%左右增长,将近90亿,按每瓦3毛,大概30gwh 国内海外价格差? 1.2-1.3倍,国内大功率7-8分钱,户用3-5kw,5毛左右,20kw,1.7毛 国内户用和大功率毛利率差别? 组串30%,集中的设备18-20%,海外再高一些 阳光户用今年情况、渠道、突破等,华为户用情况? 不认为组串就是户用设备,大型地面电站用的也
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锂行业跟踪更新:
锂矿供给端:厂检修20天,影响2000吨产量; 6月进入三季度锂矿谈判,价格预计会上涨至900美元/吨; 6月后进入需求旺季; 氢氧化锂逻辑核心变化:高镍需求大幅放量带动氢氧化锂需求;供给度受制于矿石,盐湖、锂云母无法做氢氧化锂,今年新增氢氧化锂大部分产能受限,缺矿; 6月ALB国内工厂例行检修;下半年长单谈判即将启动,预计氢氧化锂价格上涨至13美元/公斤以上 消费淡季完结: 4月以来氢氧化锂价格显著跑赢碳酸锂,而随着二季度阶段性消费淡季的完结,下游备库开启, 预计碳酸锂价格也将获得支撑,下半年
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车载光学产业链调研纪要202105
一、腾景科技 二、福光股份 三、福晶科技 一、【民生电子】腾景科技调研202105 出席领导:董秘刘艺 公司介绍 终端应用: 光通信和光纤激光占比90%,量子信息科研(九章量子原型机,干涉做到50*50,实现16层键合技术——无胶分子间相互渗透,)、生物医疗(内窥镜,国外要求降本做一次性内窥镜,安全性比较好,)、消费光学(AR微投——未放量,激光雷达元件,在做设计方案阶段,根据客户需求做样品)占比10% 产品类型: 有光路设计的地方就需要用到光学元件和器件 元件:物理属性没有发生变化的玻璃材料加
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外汇存准上调,抑制人民币升值,无碍境内流动性
外汇存款准备金率工具作为外汇流动性管理工具,历史上使用较少,回顾其创立和使用历史,上世纪90年代后共有5次调整: ( 1 ) 1996年底,央行将中资银行外汇存款准备金率由5%下调至2%。( 2 ) 2000年针对外资金融机构建立存款准备金制度,规定三个月以上(含三个月)存款准备金率为3%,三个月以下为5%。(3 ) 2005年1月15日起,金融机构外汇存款准备金率统一调整为3%。( 4) 2006年9月15日起,提高外汇存款准备金率1个百分点,即外汇存款准备金率由3%提高到4%。( 5 ) 2
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游戏行业分析
成本端:游戏公司买量性价比提高,Q1投入较多,2、3季度利润会回来较多; 新方向:元宇宙; 心动公司做的心动小镇不一定赚钱,但是是一个很好的虚拟社区,也是元宇宙的雏形; 现在所有的游戏公司竞争激烈,除了版号竞争激烈,另一个类似心动做了一些拉用户的游戏(不是为了赚钱),动机不一样,竞争力也不一样; 新兴品类的游戏公司,核心竞争是拉用户的虚拟社区;(心动小镇、摩尔庄园、我的世界); 出海端:中国收入出海收入同比保持稳定增长; SLG类手游占比保持较高水平,占比47%; 三七互娱的“末日喧嚣”,4月环
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【广发纺服】申洲国际交流会纪要20210531
时间:2021年5月31日 高管:董事长马总、执行董事王总、IR陈总 董事长发言: 第一个我要讲的大家关心的问题,是我们的股价创新高以后有很多投行来问我们关于配售的事情,今天我要明确的告诉投资人,我们近期没有配售的打算,因为我们的公司还处在一个非常好的发展当中,我觉得不成立配售这样一个计划,这是我今天和我们所有投资人沟通的第一个问题,也是我特别想和大家说的。 第二个,毕竟新冠病毒对东南亚的影响还是比较严重的。首先我认为这是一个比较大的风险。我们柬埔寨的工厂,因为疫情的影响,我们公告已经发了,将近
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医美上下游标的近况梳理
【爱美客】: 1.5 月 20 日,爱美客推出新产品“冭活泡泡针”,新品主打提高皮肤抗糖抗氧化能力,是一种手打的水光注射产品。 2.爱美客今日启动港股上市筹备工作 点评:目前国内抗衰医美水光类产品很少,大部分是不合规产品满足市场需求,爱美客新产品已获国家 NMPA 认证及三类医疗器械认证,有望在水光产品市场获得份额。爱美客启动港股上市筹备工作,预期募集海外资金进行新项目的筹措。 爱美客 2021 年 Q1 实现收入 2.59 亿元,同比+227.52%;归母净利润 1.71 亿元,同比+296.
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嘉宾:董事长彭辉等 核心要点: 1.海南市场,重奢引进由总经理亲自带队,稳步推进中;海口国际免税城定位品牌最多、业态最全,有信心保障销售表现。 2.线上业务,公司成立了自己的平台公司,打造会员体系,挖掘会员价值。 3.赴港募资将用于海外免税店招投标、并购渠道标的、拓展产品等。 纪要正文: Q:募资资金拓展渠道、延长产业链的方向? 国内市场收入占比90%多,国际化发展战略指引下,1)国外机场、邮轮免税积极参与投标;2)并购方式,去拓展国际市场。 免税为核心,提升价值链,以零售为核心,提升产业链。比
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奥普特交流纪要20210531
奥普特(副总经理兼董事会秘书:许学亮先生) 第一部分:公司简介 奥普特是一家主要从事机器视觉核心软硬件产品的研发、生产和销售的高新技术企业,股票简称:奥普特,代码:688686。公司成立于2006,是我国国内较早进入机器视觉领域的企业之一。 在十几年的发展过程中,奥普特自主产品线已覆盖光源、光源控制器、镜头、视觉控制系统等机器视觉核心部件,并在相机产品方面完成布局并取得了先期的研发和销售成果。公司生产的机器视觉产品已广泛应用于各类高端装备中,服务于3C电子、新能源、半导体等多个行业,并得到苹果、
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周末消息分析 重点疫情及关注国外疫情影响的产业链
周末各路机构群都在讨论国内的新的疫情。尤其广州深圳,我前面发文的时候也写了,我身边的一些小区都有不少案例。各路居委会苦劝了几个月打疫苗,各种横幅各种电话。都不如你隔壁小区一个大妈中招来的可怕。 最近一周深圳和广州打疫苗都挤爆了。还在外地没感觉的朋友们,早点打疫苗,免得过一阵也要去排队。 虽然国内控制的极好,严防死守。但国际就惨了。首先是印度,各种变异病毒,已经严重影响了一些产业比如原料药。比如手机代工厂如富士康印度厂全停了。 必定还有一轮炒作,做原料药的,涨的时候要知道做什么题材。 其次是越南,
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半导体景气度
核心观点: 我们在20年12月13日发布报告,对232家全球主要科技硬件公司(包括华为)存货金额及存货周转天数走势和下游需求趋势进行了跟踪,说明了并不存在市场担忧的半导体库存水平风险。我们现在更新数据至一季度末或4月底,认为当前产业整体的情况为:21Q1智能手机厂商积极发布新机,PC、平板、电动汽车需求旺盛,叠加芯片及其他元器件供给有限,整机厂商出现被动降库存的情况;半导体订单需求依然旺盛,厂商持续快速扩张规模,但备货速度不及需求提升速度。 库存紧缺,半导体高景气持续。我们发现整机厂商存货水平略
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美国新政大超预期,我们正处于全球电动化加速的大时代
1、美国新政提高单车补贴(最高1.25万美元/台,补贴占车价比例达到25%)以及补贴直到电动化渗透率达到50%,均大超市场预期。美国22年开始,电动车销量有望持续超预期。 2、从结构上看:美国中低端电动化将加速,特斯拉是最受益的车企之一。从车型看,最受益于美国补贴新政的售价4.75万美元以下的经济型电动车。若政策21年底落地,预计22年开始,美国中低端电动化将加速。从车企看,最受益于美国补贴新政的是特斯拉,旗下走量的X/3/cybertruck中低端配置车型均在补贴范围内。 3、中游排产景气度“
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2021-05-31 08:45:54
【国君电新】周末六氟磷酸锂观点变化及更新
六氟磷酸锂核心结论:随者宁德-天赐锁价锁量长单落地,标志着6F周期性逐渐减弱,成长性逐渐凸显,业绩由波动性走向成长性,不确定性逐渐消除,迎来估值和业绩的双重催化。2020年9月至今六氟磷酸锂价格从不到7万快速上升至目前26万左右价格,目前龙头企业基本保持满产状态;新增产能主要集中在下半年与明年释放,且主要集中在龙头企业,市场集中度将进一步提升。此前市场担心6F价格的快速上涨和新增产能的释放会导致2022年产品价格大幅下跌,价格预期较为混乱;但随着以天赐为代表的龙头企业与宁德时代关于6F长协价格的
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航行五百年的公社达人
2021-06-01 19:06:36
海康威视最新交流纪要
1. 经营指标回顾与展望 一季度情况不错,还是疫情后的正常反弹,接下来几个季度,整个产业会逐步走向常规,回归到正常波动。从宏观的角度来看,经济出现问题的时候,产业链上所有的环节都在去库存,包括最终用户也在减少投资,降低风险;在经济逐步走向复苏的时候,产业链的各个环节也都会偏乐观一些,会加大投入。重要保障是供应链优势,供货比较稳定。前期有很多原材料库存,主要是在贸易战背景下,现在来看库存还是很充足的。海外市场目前还没有完全恢复,继续观察。 一季度来看毛利率比较高,二三四季度可能有一些压力,有可能稳
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海康威视
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2021-06-01 08:15:31
外汇存款升准解读及三胎正宗概念股
5月31日,人民银行决定自2021年6月15日起,上调金融机构外汇存教准备金率2个百分点,即外汇存款准备金率由现行的5%提高到7%。消息宣布后,离岸人民币对美元汇率一度急挫160余点。 宏观方面的虽然对股市影响不大,但如果有重大事件我会第一时间告诉太家。 解读:升准2%大概是影响200亿美元。有啥用呢?两个用处: 第一影响美元流动性。虽然200亿很小,但这是境内外币的存量。美元流动性降低,会增加商业银行对美元存款的需求,缓解人民币升值压力。 第二是打击外汇的人民币升值投机。这个很好理解,就和证监
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康芝药业
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2021-06-01 07:57:44
逆变器专家交流纪要
Q&A 华为未来在逆变器布局情况,去年、今年情况? 受芯片影响不止是华为,华为严重一点,今年1,2月比较明显,去年阳光营收70亿,华为全球高10%,大概80亿不到,今年维持8%左右增长,将近90亿,按每瓦3毛,大概30gwh 国内海外价格差? 1.2-1.3倍,国内大功率7-8分钱,户用3-5kw,5毛左右,20kw,1.7毛 国内户用和大功率毛利率差别? 组串30%,集中的设备18-20%,海外再高一些 阳光户用今年情况、渠道、突破等,华为户用情况? 不认为组串就是户用设备,大型地面电站用的也
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锦浪科技
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阳光电源
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2021-06-01 07:55:18
锂行业跟踪更新:
锂矿供给端:厂检修20天,影响2000吨产量; 6月进入三季度锂矿谈判,价格预计会上涨至900美元/吨; 6月后进入需求旺季; 氢氧化锂逻辑核心变化:高镍需求大幅放量带动氢氧化锂需求;供给度受制于矿石,盐湖、锂云母无法做氢氧化锂,今年新增氢氧化锂大部分产能受限,缺矿; 6月ALB国内工厂例行检修;下半年长单谈判即将启动,预计氢氧化锂价格上涨至13美元/公斤以上 消费淡季完结: 4月以来氢氧化锂价格显著跑赢碳酸锂,而随着二季度阶段性消费淡季的完结,下游备库开启, 预计碳酸锂价格也将获得支撑,下半年
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赣锋锂业
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车载光学产业链调研纪要202105
一、腾景科技 二、福光股份 三、福晶科技 一、【民生电子】腾景科技调研202105 出席领导:董秘刘艺 公司介绍 终端应用: 光通信和光纤激光占比90%,量子信息科研(九章量子原型机,干涉做到50*50,实现16层键合技术——无胶分子间相互渗透,)、生物医疗(内窥镜,国外要求降本做一次性内窥镜,安全性比较好,)、消费光学(AR微投——未放量,激光雷达元件,在做设计方案阶段,根据客户需求做样品)占比10% 产品类型: 有光路设计的地方就需要用到光学元件和器件 元件:物理属性没有发生变化的玻璃材料加
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腾景科技
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2021-06-01 07:49:04
外汇存准上调,抑制人民币升值,无碍境内流动性
外汇存款准备金率工具作为外汇流动性管理工具,历史上使用较少,回顾其创立和使用历史,上世纪90年代后共有5次调整: ( 1 ) 1996年底,央行将中资银行外汇存款准备金率由5%下调至2%。( 2 ) 2000年针对外资金融机构建立存款准备金制度,规定三个月以上(含三个月)存款准备金率为3%,三个月以下为5%。(3 ) 2005年1月15日起,金融机构外汇存款准备金率统一调整为3%。( 4) 2006年9月15日起,提高外汇存款准备金率1个百分点,即外汇存款准备金率由3%提高到4%。( 5 ) 2
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平安银行
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游戏行业分析
成本端:游戏公司买量性价比提高,Q1投入较多,2、3季度利润会回来较多; 新方向:元宇宙; 心动公司做的心动小镇不一定赚钱,但是是一个很好的虚拟社区,也是元宇宙的雏形; 现在所有的游戏公司竞争激烈,除了版号竞争激烈,另一个类似心动做了一些拉用户的游戏(不是为了赚钱),动机不一样,竞争力也不一样; 新兴品类的游戏公司,核心竞争是拉用户的虚拟社区;(心动小镇、摩尔庄园、我的世界); 出海端:中国收入出海收入同比保持稳定增长; SLG类手游占比保持较高水平,占比47%; 三七互娱的“末日喧嚣”,4月环
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【广发纺服】申洲国际交流会纪要20210531
时间:2021年5月31日 高管:董事长马总、执行董事王总、IR陈总 董事长发言: 第一个我要讲的大家关心的问题,是我们的股价创新高以后有很多投行来问我们关于配售的事情,今天我要明确的告诉投资人,我们近期没有配售的打算,因为我们的公司还处在一个非常好的发展当中,我觉得不成立配售这样一个计划,这是我今天和我们所有投资人沟通的第一个问题,也是我特别想和大家说的。 第二个,毕竟新冠病毒对东南亚的影响还是比较严重的。首先我认为这是一个比较大的风险。我们柬埔寨的工厂,因为疫情的影响,我们公告已经发了,将近
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申洲国际
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2021-06-01 07:40:43
医美上下游标的近况梳理
【爱美客】: 1.5 月 20 日,爱美客推出新产品“冭活泡泡针”,新品主打提高皮肤抗糖抗氧化能力,是一种手打的水光注射产品。 2.爱美客今日启动港股上市筹备工作 点评:目前国内抗衰医美水光类产品很少,大部分是不合规产品满足市场需求,爱美客新产品已获国家 NMPA 认证及三类医疗器械认证,有望在水光产品市场获得份额。爱美客启动港股上市筹备工作,预期募集海外资金进行新项目的筹措。 爱美客 2021 年 Q1 实现收入 2.59 亿元,同比+227.52%;归母净利润 1.71 亿元,同比+296.
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2021-06-01 07:39:04
中国中免临时股东大会纪要0531
嘉宾:董事长彭辉等 核心要点: 1.海南市场,重奢引进由总经理亲自带队,稳步推进中;海口国际免税城定位品牌最多、业态最全,有信心保障销售表现。 2.线上业务,公司成立了自己的平台公司,打造会员体系,挖掘会员价值。 3.赴港募资将用于海外免税店招投标、并购渠道标的、拓展产品等。 纪要正文: Q:募资资金拓展渠道、延长产业链的方向? 国内市场收入占比90%多,国际化发展战略指引下,1)国外机场、邮轮免税积极参与投标;2)并购方式,去拓展国际市场。 免税为核心,提升价值链,以零售为核心,提升产业链。比
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中国中免
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2021-06-01 07:38:28
奥普特交流纪要20210531
奥普特(副总经理兼董事会秘书:许学亮先生) 第一部分:公司简介 奥普特是一家主要从事机器视觉核心软硬件产品的研发、生产和销售的高新技术企业,股票简称:奥普特,代码:688686。公司成立于2006,是我国国内较早进入机器视觉领域的企业之一。 在十几年的发展过程中,奥普特自主产品线已覆盖光源、光源控制器、镜头、视觉控制系统等机器视觉核心部件,并在相机产品方面完成布局并取得了先期的研发和销售成果。公司生产的机器视觉产品已广泛应用于各类高端装备中,服务于3C电子、新能源、半导体等多个行业,并得到苹果、
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奥普特
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2021-05-31 09:07:25
周末消息分析 重点疫情及关注国外疫情影响的产业链
周末各路机构群都在讨论国内的新的疫情。尤其广州深圳,我前面发文的时候也写了,我身边的一些小区都有不少案例。各路居委会苦劝了几个月打疫苗,各种横幅各种电话。都不如你隔壁小区一个大妈中招来的可怕。 最近一周深圳和广州打疫苗都挤爆了。还在外地没感觉的朋友们,早点打疫苗,免得过一阵也要去排队。 虽然国内控制的极好,严防死守。但国际就惨了。首先是印度,各种变异病毒,已经严重影响了一些产业比如原料药。比如手机代工厂如富士康印度厂全停了。 必定还有一轮炒作,做原料药的,涨的时候要知道做什么题材。 其次是越南,
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三安光电
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2021-05-31 08:49:18
半导体景气度
核心观点: 我们在20年12月13日发布报告,对232家全球主要科技硬件公司(包括华为)存货金额及存货周转天数走势和下游需求趋势进行了跟踪,说明了并不存在市场担忧的半导体库存水平风险。我们现在更新数据至一季度末或4月底,认为当前产业整体的情况为:21Q1智能手机厂商积极发布新机,PC、平板、电动汽车需求旺盛,叠加芯片及其他元器件供给有限,整机厂商出现被动降库存的情况;半导体订单需求依然旺盛,厂商持续快速扩张规模,但备货速度不及需求提升速度。 库存紧缺,半导体高景气持续。我们发现整机厂商存货水平略
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闻泰科技
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三安光电
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2021-05-31 08:47:26
美国新政大超预期,我们正处于全球电动化加速的大时代
1、美国新政提高单车补贴(最高1.25万美元/台,补贴占车价比例达到25%)以及补贴直到电动化渗透率达到50%,均大超市场预期。美国22年开始,电动车销量有望持续超预期。 2、从结构上看:美国中低端电动化将加速,特斯拉是最受益的车企之一。从车型看,最受益于美国补贴新政的售价4.75万美元以下的经济型电动车。若政策21年底落地,预计22年开始,美国中低端电动化将加速。从车企看,最受益于美国补贴新政的是特斯拉,旗下走量的X/3/cybertruck中低端配置车型均在补贴范围内。 3、中游排产景气度“
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【国君电新】周末六氟磷酸锂观点变化及更新
六氟磷酸锂核心结论:随者宁德-天赐锁价锁量长单落地,标志着6F周期性逐渐减弱,成长性逐渐凸显,业绩由波动性走向成长性,不确定性逐渐消除,迎来估值和业绩的双重催化。2020年9月至今六氟磷酸锂价格从不到7万快速上升至目前26万左右价格,目前龙头企业基本保持满产状态;新增产能主要集中在下半年与明年释放,且主要集中在龙头企业,市场集中度将进一步提升。此前市场担心6F价格的快速上涨和新增产能的释放会导致2022年产品价格大幅下跌,价格预期较为混乱;但随着以天赐为代表的龙头企业与宁德时代关于6F长协价格的
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