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2025-08-03 16:55:11
【GPT-5研究框架】性能和性价比共同升级,加速行业应用落地 |
【报告缘起】我们以关键测试集上错误率减半、智能水平提升10倍作为模型跨代的重要标准,尝试建立下一代大模型的研究框架,从模型基座、性能、生态、产业等角度展开分析,并就相关性能表现及影响进行初步展望。 【模型基座】模型规模扩增2-3倍实现10倍智能,对应模型参数规模约3-5万亿。API价格或较GPT-4o仅小幅增长甚至不增长,推理性价比提升一倍提升应用盈利潜力。多模态和思维链数据规模和质量提升有望成为产业新需求。 【性能展望】逻辑推理、原生多模态、记忆系统等关键能力突破,加速高价值复杂行业场景应用落
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平安银行
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2025-08-01 16:05:51
上海电影(8月2日上映《浪浪山小妖怪》)
《浪浪山小妖怪》电影由动画短片《小妖怪的夏天》上美影原班主创打造,主要讲述小猪妖、蛤蟆精、黄鼠狼精和猩猩怪四个草根小妖假扮唐僧师徒,组团西行,踏上一段荒诞离奇、笑泪交织的“打工人”取经之旅。8月2日登陆全国院线,刚开始在全国多地开启超前点映,观影效果反馈极好。《中国奇谭1》之《小妖怪的夏天》原班主创团队制作。7月22日新增IMAX版本。根据猫眼想看数据,用户画像中,女性比例占63%,20~34岁占比64.7%,四线和二线城市占比较高分别为37.5%和34.6%。 #打开受众人群覆盖范围 传统动画
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上海电影
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2025-08-01 09:07:41
微软Call Back
Q:本季度Azure的强劲表现是否受益于一次性因素或新项目的拉动? A:没有重大一次性利好;业绩表现主要得益于“极佳的执行力”和“广泛的市场需求”。没有隐藏的OpenAI训练收入“落在财务口径范围内”——会计处理方式未发生变化。此前执行问题的修复并未对本季度产生实质性推动。 Q:本季度AI的贡献是否超出基准约16个百分点的水平? A: 表现“符合预期”,有部分新增产能上线。分析师估计“可能高出几个百分点”,但相较于指引的具体差异尚不明确。剩余的超预期表现主要来自非AI核心业务领域。 Q:本季度是
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微软公司
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2025-08-01 08:54:48
AI应用全景图
#国务院常务会议审议通过《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》,国务院总理李强7月31日主持召开国务院常务会议,指出要深入实施“人工智能+”行动,大力推进人工智能规模化商业化应用,充分发挥我国产业体系完备、市场规模大、应用场景丰富等优势,推动人工智能在经济社会发展各领域加快普及、深度融合,形成以创新带应用、以应用促创新的良性循环。政府部门和国有企业要强化示范引领,通过开放场景等支持技术落地。要着力优化人工智能创新生态,强化算力、算法和数据供给,加大政策支持力度,加强人才队伍建设,构建开源开放生
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2025-08-01 08:52:43
德福科技近期更新:新能源+AI的硬件弹性代表【太平洋新能源】
前言:锂电产业链不断有成功拓展第二增长曲线的公司,目前看拓展PCB、AI+产业链弹性大,德福科技是代表。 德福科技收购的卢森堡铜箔相关情况: 1、研发能力: 1)研发成果丰富,2017年研发出HVLP3,2019年研发出1.5um可剥离的载体铜箔,2020年研发出HVLP4,2021年研发出HVLP5,2024年HVLP3/4、载体铜箔开始批量供货全球顶尖客户。 2)专利领先且丰富,本次交易同步购买其所有专利;截至2024年末,德福科技自身拥有国内专利520件,双方专利可在集团内部授权共享,涵盖
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德福科技
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2025-07-31 23:23:25
【人形机器人】市场新信息汇总250731
❗注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 🚗1、主流标的 【震裕科技】定点MI机器人直线执行器,突破重点客户;丝杠日产能100根,目标年底建成反向行星滚珠丝柱全自动装配线。 【当虹科技】卡位机器人遥操作与AI多模态交汇点,技术覆盖低延时视频编解码、点云处理等;产品已与多家机器人厂商商务合作,价值量约3000元/台。 【晶华新材】旗下晶智感布局全掌电子皮肤,采用压阻方案切入灵巧手高精度触觉市场,与灵心巧手、小M、智元等达成合作,计划25Q4交付。
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上纬新材
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2025-07-31 23:23:01
【重磅】中国“人工智能+”顶层政策一览!
🥇1.首次提出(2024年3月) 2024年《政府工作报告》首次明确“开展”人工智能+'行动”,要求深化技术研发应用,打造国际竞争力数字产业集群,标志着从技术概念上升为国家战略。 定位升级:与“互联网+”“智能+”形成政策延续,凸显AI驱动产业变革的核心地位。 🥈2.理论跃迁(2024年8月) 政策研究机构提出从“互联网+”向”人工智能+”的战略跃迁,强调AI不再是辅助工具,而是通过系统性增强产业功能,重构生产逻辑与价值链。例如: ·互联网+:侧重连接与信息整合(如电商平台); ·人工智能+
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平安银行
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2025-07-31 16:04:17
德福科技:与卢森堡铜箔签署《股权购买协议》,看好公司收购后海外客户拓展
1、mSAP工艺是PCB载板化的核心技术支撑,可剥离铜箔是其材料载体。随着AI方向的升级迭代,CoWoP新技术应运而生。这种PCB载板化的技术方案需要用到mSAP技术路线,要求线宽/线距收窄到30μm以下,即将HDI经过特殊压合,在介质材料上形成一层超薄的铜箔,以满足芯片对于超窄线宽/线距的要求。mSAP为了实现超高精度,必须使用超薄铜箔,即可剥离铜箔(DTH)。 2、DTH铜箔格局优异,需求&价格紧俏上行。从格局来看,目前全球仅日本三井(90 - 95%份额)和卢森堡铜箔(德福科技收购标的)能
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德福科技
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2025-07-31 14:58:56
本轮AI应用的关键的点是商业化,梳理全部公司的AI收入占比及近况更新。
今天,AI收入占比高的公司显著跑赢 ———————— 科技的新变化在什么区间,股价斜率最陡峭? 复盘云计算,以广联达为例。2017-18年开始规模化兑现云计算收入,云收入占比14%,随后2019-21年云收入占比为26%,41%,46%。股价方面,公司2017-18年跑赢计算机,2019-20年进入主升浪,2年涨接近3倍。 复盘智能驾驶,以德赛西威为例。域控制器渗透率,2017-2018年低于5%,德赛西威业绩和股价剧烈波动。2019-2022提升到25%左右,股价进入主升浪,业绩也逐年兑现。2
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用友网络
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2025-07-31 10:39:26
万兴科技:AI订阅收入倍比增长,AI创意产业景气向上 #建议重视
🔥#AI+创意:产品创新涌现 视频创意:万兴喵影/Filmora月活增长,收入翻倍增长;绘图创意:亿图脑图/EdrawMind深度优化AI生成PPT功能,部分功能付费转化率同比显著增长;文档创意:万兴PDF/PDFelement优化AI翻译功能速度和效果云端AI服务调用量显著增长。 原生AI:万兴播爆/Virbo升级AI照片说话、快速数字人、图生视频等功能,SelfyzAI提升AI生成视频功能的用户体验,云端AI创意工具集Media.io上新AI视频生成器站点。 🔥#AI产品推广成效显著 创
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万兴科技
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2025-07-31 10:38:30
Figma:AI驱动从“效率工具”到“创意操作系统”
#全球UI设计工具龙头 🌟Figma核心业务为提供云端设计协作平台,涵盖界面设计、原型制作、矢量图形编辑等功能,支持团队实时协作,广泛应用于UI/UX设计、产品开发等领域。 🌟其全球个人用户数超数百万,月活用户突破1300万;企业客户覆盖大量科技公司、创意机构,其中世界500强企业客户占比超95%,年度经常性收入(ARR)超10万美元的大型客户达1031家,在设计协作工具市场占据核心地位。 #营收规模持续高增、重研发投入 🌟营收以企业订阅服务为核心(团队版、企业版等付费方案贡献70%收入)
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FIGMA,INC.
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2025-07-31 08:52:34
FY25Q4微软速报:业绩超预期,云业务增速强劲
FY25Q4业绩:FY2532营收764.4亿美元,同比+ 18%,略超出市场预期的738亿美元;净利润为272.3亿美元,同比+24%,超出预期的252亿美元;每股收益(EPS)达到3.65美元,同比+24%,略超预期的3.37美元。 分业务来看,FY25Q4 1)智能云业务:实现营收298.8亿美元(yoy+26%),高于预期的291亿美元。其中Azure云业务收入增速为39%,远超预期; 2)生产力与业务流程实现营收331.1亿美元,yoy+16%。其中:M365商业产品和云服务收入+16
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2025-07-31 08:51:47
Meta 2Q25季报速评:商业化提速带动业绩强劲超预期,全面拥抱AI
【财务概览】公司2Q25总营收为475.16亿美元(同比+22%,一致预期448亿美元),运营利润204.41亿美元(同比+38%,一致预期176亿美元),对应运营利润率43%(同比+5pcts),净利润183.37亿美元(同比+36%),自由现金流85.49亿美元,每股摊薄收益为7.14美元(同比+38%)。2Q25公司回购97.6亿美元A类普通股,并支付13.3亿美元股息。 【Family of Apps】 2Q25营收471.46亿美元(同比+22%),运营利润249.71亿美元(同比+2
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2025-07-30 21:20:44
出门问问:TicNote爆火WAIC,关注AI+Agent硬件产品
🆕TicNote爆火WAIC:该AI产品为录音笔,产品定价999/1499元,祖代原生AI功能“Shadow AI”订阅制578元/年, 实现录音全流程自动化,是用户的AI思考伙伴。对标产品Plaud在海外已经销量超过100万台,是目前全球最火热的AI原生硬件产品,目前TicNote在WAIC展会销售爆火,天猫、京东等平台录音笔榜单均排名前三。 🔥所属公司出门问问是港股AIGC第一股:公司由前Google科学家李志飞博士创立,初期聚焦语音交互技术开发,2024年在港交所上市成为"AIGC第一
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出门问问
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2025-07-30 11:04:25
汉得信息AI业务核心结论:AI订单超预期
1.订单超预期,Q2单季AI订单突破1亿,全年最早全年目标从XX亿上修到有望达到XX亿,一季度用户大会蓄力(西安数千客户参会),订单未起量,二季度订单明显加速。同时销售人均AI指标 XX万,配合200+销售团队,足以支撑XX亿订单,AI收入上修到XX亿以上 2.订单结构上,典型订单大概百万左右,方便落单,大消费营销(占比40%)> 财务智能体(30%)> 供应链协同(20%),还有小爆款应用是ChatBI。同时AI订单会带动相关数据治理和周边智能化应用来补足AI应用基础 3.AI业务毛利率高于传
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【GPT-5研究框架】性能和性价比共同升级,加速行业应用落地 |
【报告缘起】我们以关键测试集上错误率减半、智能水平提升10倍作为模型跨代的重要标准,尝试建立下一代大模型的研究框架,从模型基座、性能、生态、产业等角度展开分析,并就相关性能表现及影响进行初步展望。 【模型基座】模型规模扩增2-3倍实现10倍智能,对应模型参数规模约3-5万亿。API价格或较GPT-4o仅小幅增长甚至不增长,推理性价比提升一倍提升应用盈利潜力。多模态和思维链数据规模和质量提升有望成为产业新需求。 【性能展望】逻辑推理、原生多模态、记忆系统等关键能力突破,加速高价值复杂行业场景应用落
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上海电影(8月2日上映《浪浪山小妖怪》)
《浪浪山小妖怪》电影由动画短片《小妖怪的夏天》上美影原班主创打造,主要讲述小猪妖、蛤蟆精、黄鼠狼精和猩猩怪四个草根小妖假扮唐僧师徒,组团西行,踏上一段荒诞离奇、笑泪交织的“打工人”取经之旅。8月2日登陆全国院线,刚开始在全国多地开启超前点映,观影效果反馈极好。《中国奇谭1》之《小妖怪的夏天》原班主创团队制作。7月22日新增IMAX版本。根据猫眼想看数据,用户画像中,女性比例占63%,20~34岁占比64.7%,四线和二线城市占比较高分别为37.5%和34.6%。 #打开受众人群覆盖范围 传统动画
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微软Call Back
Q:本季度Azure的强劲表现是否受益于一次性因素或新项目的拉动? A:没有重大一次性利好;业绩表现主要得益于“极佳的执行力”和“广泛的市场需求”。没有隐藏的OpenAI训练收入“落在财务口径范围内”——会计处理方式未发生变化。此前执行问题的修复并未对本季度产生实质性推动。 Q:本季度AI的贡献是否超出基准约16个百分点的水平? A: 表现“符合预期”,有部分新增产能上线。分析师估计“可能高出几个百分点”,但相较于指引的具体差异尚不明确。剩余的超预期表现主要来自非AI核心业务领域。 Q:本季度是
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AI应用全景图
#国务院常务会议审议通过《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》,国务院总理李强7月31日主持召开国务院常务会议,指出要深入实施“人工智能+”行动,大力推进人工智能规模化商业化应用,充分发挥我国产业体系完备、市场规模大、应用场景丰富等优势,推动人工智能在经济社会发展各领域加快普及、深度融合,形成以创新带应用、以应用促创新的良性循环。政府部门和国有企业要强化示范引领,通过开放场景等支持技术落地。要着力优化人工智能创新生态,强化算力、算法和数据供给,加大政策支持力度,加强人才队伍建设,构建开源开放生
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德福科技近期更新:新能源+AI的硬件弹性代表【太平洋新能源】
前言:锂电产业链不断有成功拓展第二增长曲线的公司,目前看拓展PCB、AI+产业链弹性大,德福科技是代表。 德福科技收购的卢森堡铜箔相关情况: 1、研发能力: 1)研发成果丰富,2017年研发出HVLP3,2019年研发出1.5um可剥离的载体铜箔,2020年研发出HVLP4,2021年研发出HVLP5,2024年HVLP3/4、载体铜箔开始批量供货全球顶尖客户。 2)专利领先且丰富,本次交易同步购买其所有专利;截至2024年末,德福科技自身拥有国内专利520件,双方专利可在集团内部授权共享,涵盖
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【人形机器人】市场新信息汇总250731
❗注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 🚗1、主流标的 【震裕科技】定点MI机器人直线执行器,突破重点客户;丝杠日产能100根,目标年底建成反向行星滚珠丝柱全自动装配线。 【当虹科技】卡位机器人遥操作与AI多模态交汇点,技术覆盖低延时视频编解码、点云处理等;产品已与多家机器人厂商商务合作,价值量约3000元/台。 【晶华新材】旗下晶智感布局全掌电子皮肤,采用压阻方案切入灵巧手高精度触觉市场,与灵心巧手、小M、智元等达成合作,计划25Q4交付。
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【重磅】中国“人工智能+”顶层政策一览!
🥇1.首次提出(2024年3月) 2024年《政府工作报告》首次明确“开展”人工智能+'行动”,要求深化技术研发应用,打造国际竞争力数字产业集群,标志着从技术概念上升为国家战略。 定位升级:与“互联网+”“智能+”形成政策延续,凸显AI驱动产业变革的核心地位。 🥈2.理论跃迁(2024年8月) 政策研究机构提出从“互联网+”向”人工智能+”的战略跃迁,强调AI不再是辅助工具,而是通过系统性增强产业功能,重构生产逻辑与价值链。例如: ·互联网+:侧重连接与信息整合(如电商平台); ·人工智能+
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德福科技:与卢森堡铜箔签署《股权购买协议》,看好公司收购后海外客户拓展
1、mSAP工艺是PCB载板化的核心技术支撑,可剥离铜箔是其材料载体。随着AI方向的升级迭代,CoWoP新技术应运而生。这种PCB载板化的技术方案需要用到mSAP技术路线,要求线宽/线距收窄到30μm以下,即将HDI经过特殊压合,在介质材料上形成一层超薄的铜箔,以满足芯片对于超窄线宽/线距的要求。mSAP为了实现超高精度,必须使用超薄铜箔,即可剥离铜箔(DTH)。 2、DTH铜箔格局优异,需求&价格紧俏上行。从格局来看,目前全球仅日本三井(90 - 95%份额)和卢森堡铜箔(德福科技收购标的)能
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本轮AI应用的关键的点是商业化,梳理全部公司的AI收入占比及近况更新。
今天,AI收入占比高的公司显著跑赢 ———————— 科技的新变化在什么区间,股价斜率最陡峭? 复盘云计算,以广联达为例。2017-18年开始规模化兑现云计算收入,云收入占比14%,随后2019-21年云收入占比为26%,41%,46%。股价方面,公司2017-18年跑赢计算机,2019-20年进入主升浪,2年涨接近3倍。 复盘智能驾驶,以德赛西威为例。域控制器渗透率,2017-2018年低于5%,德赛西威业绩和股价剧烈波动。2019-2022提升到25%左右,股价进入主升浪,业绩也逐年兑现。2
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2025-07-31 10:39:26
万兴科技:AI订阅收入倍比增长,AI创意产业景气向上 #建议重视
🔥#AI+创意:产品创新涌现 视频创意:万兴喵影/Filmora月活增长,收入翻倍增长;绘图创意:亿图脑图/EdrawMind深度优化AI生成PPT功能,部分功能付费转化率同比显著增长;文档创意:万兴PDF/PDFelement优化AI翻译功能速度和效果云端AI服务调用量显著增长。 原生AI:万兴播爆/Virbo升级AI照片说话、快速数字人、图生视频等功能,SelfyzAI提升AI生成视频功能的用户体验,云端AI创意工具集Media.io上新AI视频生成器站点。 🔥#AI产品推广成效显著 创
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2025-07-31 10:38:30
Figma:AI驱动从“效率工具”到“创意操作系统”
#全球UI设计工具龙头 🌟Figma核心业务为提供云端设计协作平台,涵盖界面设计、原型制作、矢量图形编辑等功能,支持团队实时协作,广泛应用于UI/UX设计、产品开发等领域。 🌟其全球个人用户数超数百万,月活用户突破1300万;企业客户覆盖大量科技公司、创意机构,其中世界500强企业客户占比超95%,年度经常性收入(ARR)超10万美元的大型客户达1031家,在设计协作工具市场占据核心地位。 #营收规模持续高增、重研发投入 🌟营收以企业订阅服务为核心(团队版、企业版等付费方案贡献70%收入)
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2025-07-31 08:52:34
FY25Q4微软速报:业绩超预期,云业务增速强劲
FY25Q4业绩:FY2532营收764.4亿美元,同比+ 18%,略超出市场预期的738亿美元;净利润为272.3亿美元,同比+24%,超出预期的252亿美元;每股收益(EPS)达到3.65美元,同比+24%,略超预期的3.37美元。 分业务来看,FY25Q4 1)智能云业务:实现营收298.8亿美元(yoy+26%),高于预期的291亿美元。其中Azure云业务收入增速为39%,远超预期; 2)生产力与业务流程实现营收331.1亿美元,yoy+16%。其中:M365商业产品和云服务收入+16
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Meta 2Q25季报速评:商业化提速带动业绩强劲超预期,全面拥抱AI
【财务概览】公司2Q25总营收为475.16亿美元(同比+22%,一致预期448亿美元),运营利润204.41亿美元(同比+38%,一致预期176亿美元),对应运营利润率43%(同比+5pcts),净利润183.37亿美元(同比+36%),自由现金流85.49亿美元,每股摊薄收益为7.14美元(同比+38%)。2Q25公司回购97.6亿美元A类普通股,并支付13.3亿美元股息。 【Family of Apps】 2Q25营收471.46亿美元(同比+22%),运营利润249.71亿美元(同比+2
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出门问问:TicNote爆火WAIC,关注AI+Agent硬件产品
🆕TicNote爆火WAIC:该AI产品为录音笔,产品定价999/1499元,祖代原生AI功能“Shadow AI”订阅制578元/年, 实现录音全流程自动化,是用户的AI思考伙伴。对标产品Plaud在海外已经销量超过100万台,是目前全球最火热的AI原生硬件产品,目前TicNote在WAIC展会销售爆火,天猫、京东等平台录音笔榜单均排名前三。 🔥所属公司出门问问是港股AIGC第一股:公司由前Google科学家李志飞博士创立,初期聚焦语音交互技术开发,2024年在港交所上市成为"AIGC第一
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2025-07-30 11:04:25
汉得信息AI业务核心结论:AI订单超预期
1.订单超预期,Q2单季AI订单突破1亿,全年最早全年目标从XX亿上修到有望达到XX亿,一季度用户大会蓄力(西安数千客户参会),订单未起量,二季度订单明显加速。同时销售人均AI指标 XX万,配合200+销售团队,足以支撑XX亿订单,AI收入上修到XX亿以上 2.订单结构上,典型订单大概百万左右,方便落单,大消费营销(占比40%)> 财务智能体(30%)> 供应链协同(20%),还有小爆款应用是ChatBI。同时AI订单会带动相关数据治理和周边智能化应用来补足AI应用基础 3.AI业务毛利率高于传
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【GPT-5研究框架】性能和性价比共同升级,加速行业应用落地 |
【报告缘起】我们以关键测试集上错误率减半、智能水平提升10倍作为模型跨代的重要标准,尝试建立下一代大模型的研究框架,从模型基座、性能、生态、产业等角度展开分析,并就相关性能表现及影响进行初步展望。 【模型基座】模型规模扩增2-3倍实现10倍智能,对应模型参数规模约3-5万亿。API价格或较GPT-4o仅小幅增长甚至不增长,推理性价比提升一倍提升应用盈利潜力。多模态和思维链数据规模和质量提升有望成为产业新需求。 【性能展望】逻辑推理、原生多模态、记忆系统等关键能力突破,加速高价值复杂行业场景应用落
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上海电影(8月2日上映《浪浪山小妖怪》)
《浪浪山小妖怪》电影由动画短片《小妖怪的夏天》上美影原班主创打造,主要讲述小猪妖、蛤蟆精、黄鼠狼精和猩猩怪四个草根小妖假扮唐僧师徒,组团西行,踏上一段荒诞离奇、笑泪交织的“打工人”取经之旅。8月2日登陆全国院线,刚开始在全国多地开启超前点映,观影效果反馈极好。《中国奇谭1》之《小妖怪的夏天》原班主创团队制作。7月22日新增IMAX版本。根据猫眼想看数据,用户画像中,女性比例占63%,20~34岁占比64.7%,四线和二线城市占比较高分别为37.5%和34.6%。 #打开受众人群覆盖范围 传统动画
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微软Call Back
Q:本季度Azure的强劲表现是否受益于一次性因素或新项目的拉动? A:没有重大一次性利好;业绩表现主要得益于“极佳的执行力”和“广泛的市场需求”。没有隐藏的OpenAI训练收入“落在财务口径范围内”——会计处理方式未发生变化。此前执行问题的修复并未对本季度产生实质性推动。 Q:本季度AI的贡献是否超出基准约16个百分点的水平? A: 表现“符合预期”,有部分新增产能上线。分析师估计“可能高出几个百分点”,但相较于指引的具体差异尚不明确。剩余的超预期表现主要来自非AI核心业务领域。 Q:本季度是
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AI应用全景图
#国务院常务会议审议通过《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》,国务院总理李强7月31日主持召开国务院常务会议,指出要深入实施“人工智能+”行动,大力推进人工智能规模化商业化应用,充分发挥我国产业体系完备、市场规模大、应用场景丰富等优势,推动人工智能在经济社会发展各领域加快普及、深度融合,形成以创新带应用、以应用促创新的良性循环。政府部门和国有企业要强化示范引领,通过开放场景等支持技术落地。要着力优化人工智能创新生态,强化算力、算法和数据供给,加大政策支持力度,加强人才队伍建设,构建开源开放生
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德福科技近期更新:新能源+AI的硬件弹性代表【太平洋新能源】
前言:锂电产业链不断有成功拓展第二增长曲线的公司,目前看拓展PCB、AI+产业链弹性大,德福科技是代表。 德福科技收购的卢森堡铜箔相关情况: 1、研发能力: 1)研发成果丰富,2017年研发出HVLP3,2019年研发出1.5um可剥离的载体铜箔,2020年研发出HVLP4,2021年研发出HVLP5,2024年HVLP3/4、载体铜箔开始批量供货全球顶尖客户。 2)专利领先且丰富,本次交易同步购买其所有专利;截至2024年末,德福科技自身拥有国内专利520件,双方专利可在集团内部授权共享,涵盖
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2025-07-31 23:23:25
【人形机器人】市场新信息汇总250731
❗注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 🚗1、主流标的 【震裕科技】定点MI机器人直线执行器,突破重点客户;丝杠日产能100根,目标年底建成反向行星滚珠丝柱全自动装配线。 【当虹科技】卡位机器人遥操作与AI多模态交汇点,技术覆盖低延时视频编解码、点云处理等;产品已与多家机器人厂商商务合作,价值量约3000元/台。 【晶华新材】旗下晶智感布局全掌电子皮肤,采用压阻方案切入灵巧手高精度触觉市场,与灵心巧手、小M、智元等达成合作,计划25Q4交付。
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【重磅】中国“人工智能+”顶层政策一览!
🥇1.首次提出(2024年3月) 2024年《政府工作报告》首次明确“开展”人工智能+'行动”,要求深化技术研发应用,打造国际竞争力数字产业集群,标志着从技术概念上升为国家战略。 定位升级:与“互联网+”“智能+”形成政策延续,凸显AI驱动产业变革的核心地位。 🥈2.理论跃迁(2024年8月) 政策研究机构提出从“互联网+”向”人工智能+”的战略跃迁,强调AI不再是辅助工具,而是通过系统性增强产业功能,重构生产逻辑与价值链。例如: ·互联网+:侧重连接与信息整合(如电商平台); ·人工智能+
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德福科技:与卢森堡铜箔签署《股权购买协议》,看好公司收购后海外客户拓展
1、mSAP工艺是PCB载板化的核心技术支撑,可剥离铜箔是其材料载体。随着AI方向的升级迭代,CoWoP新技术应运而生。这种PCB载板化的技术方案需要用到mSAP技术路线,要求线宽/线距收窄到30μm以下,即将HDI经过特殊压合,在介质材料上形成一层超薄的铜箔,以满足芯片对于超窄线宽/线距的要求。mSAP为了实现超高精度,必须使用超薄铜箔,即可剥离铜箔(DTH)。 2、DTH铜箔格局优异,需求&价格紧俏上行。从格局来看,目前全球仅日本三井(90 - 95%份额)和卢森堡铜箔(德福科技收购标的)能
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本轮AI应用的关键的点是商业化,梳理全部公司的AI收入占比及近况更新。
今天,AI收入占比高的公司显著跑赢 ———————— 科技的新变化在什么区间,股价斜率最陡峭? 复盘云计算,以广联达为例。2017-18年开始规模化兑现云计算收入,云收入占比14%,随后2019-21年云收入占比为26%,41%,46%。股价方面,公司2017-18年跑赢计算机,2019-20年进入主升浪,2年涨接近3倍。 复盘智能驾驶,以德赛西威为例。域控制器渗透率,2017-2018年低于5%,德赛西威业绩和股价剧烈波动。2019-2022提升到25%左右,股价进入主升浪,业绩也逐年兑现。2
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万兴科技:AI订阅收入倍比增长,AI创意产业景气向上 #建议重视
🔥#AI+创意:产品创新涌现 视频创意:万兴喵影/Filmora月活增长,收入翻倍增长;绘图创意:亿图脑图/EdrawMind深度优化AI生成PPT功能,部分功能付费转化率同比显著增长;文档创意:万兴PDF/PDFelement优化AI翻译功能速度和效果云端AI服务调用量显著增长。 原生AI:万兴播爆/Virbo升级AI照片说话、快速数字人、图生视频等功能,SelfyzAI提升AI生成视频功能的用户体验,云端AI创意工具集Media.io上新AI视频生成器站点。 🔥#AI产品推广成效显著 创
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万兴科技
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2025-07-31 10:38:30
Figma:AI驱动从“效率工具”到“创意操作系统”
#全球UI设计工具龙头 🌟Figma核心业务为提供云端设计协作平台,涵盖界面设计、原型制作、矢量图形编辑等功能,支持团队实时协作,广泛应用于UI/UX设计、产品开发等领域。 🌟其全球个人用户数超数百万,月活用户突破1300万;企业客户覆盖大量科技公司、创意机构,其中世界500强企业客户占比超95%,年度经常性收入(ARR)超10万美元的大型客户达1031家,在设计协作工具市场占据核心地位。 #营收规模持续高增、重研发投入 🌟营收以企业订阅服务为核心(团队版、企业版等付费方案贡献70%收入)
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2025-07-31 08:52:34
FY25Q4微软速报:业绩超预期,云业务增速强劲
FY25Q4业绩:FY2532营收764.4亿美元,同比+ 18%,略超出市场预期的738亿美元;净利润为272.3亿美元,同比+24%,超出预期的252亿美元;每股收益(EPS)达到3.65美元,同比+24%,略超预期的3.37美元。 分业务来看,FY25Q4 1)智能云业务:实现营收298.8亿美元(yoy+26%),高于预期的291亿美元。其中Azure云业务收入增速为39%,远超预期; 2)生产力与业务流程实现营收331.1亿美元,yoy+16%。其中:M365商业产品和云服务收入+16
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Meta 2Q25季报速评:商业化提速带动业绩强劲超预期,全面拥抱AI
【财务概览】公司2Q25总营收为475.16亿美元(同比+22%,一致预期448亿美元),运营利润204.41亿美元(同比+38%,一致预期176亿美元),对应运营利润率43%(同比+5pcts),净利润183.37亿美元(同比+36%),自由现金流85.49亿美元,每股摊薄收益为7.14美元(同比+38%)。2Q25公司回购97.6亿美元A类普通股,并支付13.3亿美元股息。 【Family of Apps】 2Q25营收471.46亿美元(同比+22%),运营利润249.71亿美元(同比+2
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出门问问:TicNote爆火WAIC,关注AI+Agent硬件产品
🆕TicNote爆火WAIC:该AI产品为录音笔,产品定价999/1499元,祖代原生AI功能“Shadow AI”订阅制578元/年, 实现录音全流程自动化,是用户的AI思考伙伴。对标产品Plaud在海外已经销量超过100万台,是目前全球最火热的AI原生硬件产品,目前TicNote在WAIC展会销售爆火,天猫、京东等平台录音笔榜单均排名前三。 🔥所属公司出门问问是港股AIGC第一股:公司由前Google科学家李志飞博士创立,初期聚焦语音交互技术开发,2024年在港交所上市成为"AIGC第一
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2025-07-30 11:04:25
汉得信息AI业务核心结论:AI订单超预期
1.订单超预期,Q2单季AI订单突破1亿,全年最早全年目标从XX亿上修到有望达到XX亿,一季度用户大会蓄力(西安数千客户参会),订单未起量,二季度订单明显加速。同时销售人均AI指标 XX万,配合200+销售团队,足以支撑XX亿订单,AI收入上修到XX亿以上 2.订单结构上,典型订单大概百万左右,方便落单,大消费营销(占比40%)> 财务智能体(30%)> 供应链协同(20%),还有小爆款应用是ChatBI。同时AI订单会带动相关数据治理和周边智能化应用来补足AI应用基础 3.AI业务毛利率高于传
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【GPT-5研究框架】性能和性价比共同升级,加速行业应用落地 |
【报告缘起】我们以关键测试集上错误率减半、智能水平提升10倍作为模型跨代的重要标准,尝试建立下一代大模型的研究框架,从模型基座、性能、生态、产业等角度展开分析,并就相关性能表现及影响进行初步展望。 【模型基座】模型规模扩增2-3倍实现10倍智能,对应模型参数规模约3-5万亿。API价格或较GPT-4o仅小幅增长甚至不增长,推理性价比提升一倍提升应用盈利潜力。多模态和思维链数据规模和质量提升有望成为产业新需求。 【性能展望】逻辑推理、原生多模态、记忆系统等关键能力突破,加速高价值复杂行业场景应用落
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上海电影(8月2日上映《浪浪山小妖怪》)
《浪浪山小妖怪》电影由动画短片《小妖怪的夏天》上美影原班主创打造,主要讲述小猪妖、蛤蟆精、黄鼠狼精和猩猩怪四个草根小妖假扮唐僧师徒,组团西行,踏上一段荒诞离奇、笑泪交织的“打工人”取经之旅。8月2日登陆全国院线,刚开始在全国多地开启超前点映,观影效果反馈极好。《中国奇谭1》之《小妖怪的夏天》原班主创团队制作。7月22日新增IMAX版本。根据猫眼想看数据,用户画像中,女性比例占63%,20~34岁占比64.7%,四线和二线城市占比较高分别为37.5%和34.6%。 #打开受众人群覆盖范围 传统动画
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上海电影
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2025-08-01 09:07:41
微软Call Back
Q:本季度Azure的强劲表现是否受益于一次性因素或新项目的拉动? A:没有重大一次性利好;业绩表现主要得益于“极佳的执行力”和“广泛的市场需求”。没有隐藏的OpenAI训练收入“落在财务口径范围内”——会计处理方式未发生变化。此前执行问题的修复并未对本季度产生实质性推动。 Q:本季度AI的贡献是否超出基准约16个百分点的水平? A: 表现“符合预期”,有部分新增产能上线。分析师估计“可能高出几个百分点”,但相较于指引的具体差异尚不明确。剩余的超预期表现主要来自非AI核心业务领域。 Q:本季度是
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AI应用全景图
#国务院常务会议审议通过《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》,国务院总理李强7月31日主持召开国务院常务会议,指出要深入实施“人工智能+”行动,大力推进人工智能规模化商业化应用,充分发挥我国产业体系完备、市场规模大、应用场景丰富等优势,推动人工智能在经济社会发展各领域加快普及、深度融合,形成以创新带应用、以应用促创新的良性循环。政府部门和国有企业要强化示范引领,通过开放场景等支持技术落地。要着力优化人工智能创新生态,强化算力、算法和数据供给,加大政策支持力度,加强人才队伍建设,构建开源开放生
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德福科技近期更新:新能源+AI的硬件弹性代表【太平洋新能源】
前言:锂电产业链不断有成功拓展第二增长曲线的公司,目前看拓展PCB、AI+产业链弹性大,德福科技是代表。 德福科技收购的卢森堡铜箔相关情况: 1、研发能力: 1)研发成果丰富,2017年研发出HVLP3,2019年研发出1.5um可剥离的载体铜箔,2020年研发出HVLP4,2021年研发出HVLP5,2024年HVLP3/4、载体铜箔开始批量供货全球顶尖客户。 2)专利领先且丰富,本次交易同步购买其所有专利;截至2024年末,德福科技自身拥有国内专利520件,双方专利可在集团内部授权共享,涵盖
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【人形机器人】市场新信息汇总250731
❗注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 🚗1、主流标的 【震裕科技】定点MI机器人直线执行器,突破重点客户;丝杠日产能100根,目标年底建成反向行星滚珠丝柱全自动装配线。 【当虹科技】卡位机器人遥操作与AI多模态交汇点,技术覆盖低延时视频编解码、点云处理等;产品已与多家机器人厂商商务合作,价值量约3000元/台。 【晶华新材】旗下晶智感布局全掌电子皮肤,采用压阻方案切入灵巧手高精度触觉市场,与灵心巧手、小M、智元等达成合作,计划25Q4交付。
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【重磅】中国“人工智能+”顶层政策一览!
🥇1.首次提出(2024年3月) 2024年《政府工作报告》首次明确“开展”人工智能+'行动”,要求深化技术研发应用,打造国际竞争力数字产业集群,标志着从技术概念上升为国家战略。 定位升级:与“互联网+”“智能+”形成政策延续,凸显AI驱动产业变革的核心地位。 🥈2.理论跃迁(2024年8月) 政策研究机构提出从“互联网+”向”人工智能+”的战略跃迁,强调AI不再是辅助工具,而是通过系统性增强产业功能,重构生产逻辑与价值链。例如: ·互联网+:侧重连接与信息整合(如电商平台); ·人工智能+
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德福科技:与卢森堡铜箔签署《股权购买协议》,看好公司收购后海外客户拓展
1、mSAP工艺是PCB载板化的核心技术支撑,可剥离铜箔是其材料载体。随着AI方向的升级迭代,CoWoP新技术应运而生。这种PCB载板化的技术方案需要用到mSAP技术路线,要求线宽/线距收窄到30μm以下,即将HDI经过特殊压合,在介质材料上形成一层超薄的铜箔,以满足芯片对于超窄线宽/线距的要求。mSAP为了实现超高精度,必须使用超薄铜箔,即可剥离铜箔(DTH)。 2、DTH铜箔格局优异,需求&价格紧俏上行。从格局来看,目前全球仅日本三井(90 - 95%份额)和卢森堡铜箔(德福科技收购标的)能
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本轮AI应用的关键的点是商业化,梳理全部公司的AI收入占比及近况更新。
今天,AI收入占比高的公司显著跑赢 ———————— 科技的新变化在什么区间,股价斜率最陡峭? 复盘云计算,以广联达为例。2017-18年开始规模化兑现云计算收入,云收入占比14%,随后2019-21年云收入占比为26%,41%,46%。股价方面,公司2017-18年跑赢计算机,2019-20年进入主升浪,2年涨接近3倍。 复盘智能驾驶,以德赛西威为例。域控制器渗透率,2017-2018年低于5%,德赛西威业绩和股价剧烈波动。2019-2022提升到25%左右,股价进入主升浪,业绩也逐年兑现。2
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万兴科技:AI订阅收入倍比增长,AI创意产业景气向上 #建议重视
🔥#AI+创意:产品创新涌现 视频创意:万兴喵影/Filmora月活增长,收入翻倍增长;绘图创意:亿图脑图/EdrawMind深度优化AI生成PPT功能,部分功能付费转化率同比显著增长;文档创意:万兴PDF/PDFelement优化AI翻译功能速度和效果云端AI服务调用量显著增长。 原生AI:万兴播爆/Virbo升级AI照片说话、快速数字人、图生视频等功能,SelfyzAI提升AI生成视频功能的用户体验,云端AI创意工具集Media.io上新AI视频生成器站点。 🔥#AI产品推广成效显著 创
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2025-07-31 10:38:30
Figma:AI驱动从“效率工具”到“创意操作系统”
#全球UI设计工具龙头 🌟Figma核心业务为提供云端设计协作平台,涵盖界面设计、原型制作、矢量图形编辑等功能,支持团队实时协作,广泛应用于UI/UX设计、产品开发等领域。 🌟其全球个人用户数超数百万,月活用户突破1300万;企业客户覆盖大量科技公司、创意机构,其中世界500强企业客户占比超95%,年度经常性收入(ARR)超10万美元的大型客户达1031家,在设计协作工具市场占据核心地位。 #营收规模持续高增、重研发投入 🌟营收以企业订阅服务为核心(团队版、企业版等付费方案贡献70%收入)
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FY25Q4微软速报:业绩超预期,云业务增速强劲
FY25Q4业绩:FY2532营收764.4亿美元,同比+ 18%,略超出市场预期的738亿美元;净利润为272.3亿美元,同比+24%,超出预期的252亿美元;每股收益(EPS)达到3.65美元,同比+24%,略超预期的3.37美元。 分业务来看,FY25Q4 1)智能云业务:实现营收298.8亿美元(yoy+26%),高于预期的291亿美元。其中Azure云业务收入增速为39%,远超预期; 2)生产力与业务流程实现营收331.1亿美元,yoy+16%。其中:M365商业产品和云服务收入+16
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Meta 2Q25季报速评:商业化提速带动业绩强劲超预期,全面拥抱AI
【财务概览】公司2Q25总营收为475.16亿美元(同比+22%,一致预期448亿美元),运营利润204.41亿美元(同比+38%,一致预期176亿美元),对应运营利润率43%(同比+5pcts),净利润183.37亿美元(同比+36%),自由现金流85.49亿美元,每股摊薄收益为7.14美元(同比+38%)。2Q25公司回购97.6亿美元A类普通股,并支付13.3亿美元股息。 【Family of Apps】 2Q25营收471.46亿美元(同比+22%),运营利润249.71亿美元(同比+2
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出门问问:TicNote爆火WAIC,关注AI+Agent硬件产品
🆕TicNote爆火WAIC:该AI产品为录音笔,产品定价999/1499元,祖代原生AI功能“Shadow AI”订阅制578元/年, 实现录音全流程自动化,是用户的AI思考伙伴。对标产品Plaud在海外已经销量超过100万台,是目前全球最火热的AI原生硬件产品,目前TicNote在WAIC展会销售爆火,天猫、京东等平台录音笔榜单均排名前三。 🔥所属公司出门问问是港股AIGC第一股:公司由前Google科学家李志飞博士创立,初期聚焦语音交互技术开发,2024年在港交所上市成为"AIGC第一
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汉得信息AI业务核心结论:AI订单超预期
1.订单超预期,Q2单季AI订单突破1亿,全年最早全年目标从XX亿上修到有望达到XX亿,一季度用户大会蓄力(西安数千客户参会),订单未起量,二季度订单明显加速。同时销售人均AI指标 XX万,配合200+销售团队,足以支撑XX亿订单,AI收入上修到XX亿以上 2.订单结构上,典型订单大概百万左右,方便落单,大消费营销(占比40%)> 财务智能体(30%)> 供应链协同(20%),还有小爆款应用是ChatBI。同时AI订单会带动相关数据治理和周边智能化应用来补足AI应用基础 3.AI业务毛利率高于传
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【报告缘起】我们以关键测试集上错误率减半、智能水平提升10倍作为模型跨代的重要标准,尝试建立下一代大模型的研究框架,从模型基座、性能、生态、产业等角度展开分析,并就相关性能表现及影响进行初步展望。 【模型基座】模型规模扩增2-3倍实现10倍智能,对应模型参数规模约3-5万亿。API价格或较GPT-4o仅小幅增长甚至不增长,推理性价比提升一倍提升应用盈利潜力。多模态和思维链数据规模和质量提升有望成为产业新需求。 【性能展望】逻辑推理、原生多模态、记忆系统等关键能力突破,加速高价值复杂行业场景应用落
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上海电影(8月2日上映《浪浪山小妖怪》)
《浪浪山小妖怪》电影由动画短片《小妖怪的夏天》上美影原班主创打造,主要讲述小猪妖、蛤蟆精、黄鼠狼精和猩猩怪四个草根小妖假扮唐僧师徒,组团西行,踏上一段荒诞离奇、笑泪交织的“打工人”取经之旅。8月2日登陆全国院线,刚开始在全国多地开启超前点映,观影效果反馈极好。《中国奇谭1》之《小妖怪的夏天》原班主创团队制作。7月22日新增IMAX版本。根据猫眼想看数据,用户画像中,女性比例占63%,20~34岁占比64.7%,四线和二线城市占比较高分别为37.5%和34.6%。 #打开受众人群覆盖范围 传统动画
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Q:本季度Azure的强劲表现是否受益于一次性因素或新项目的拉动? A:没有重大一次性利好;业绩表现主要得益于“极佳的执行力”和“广泛的市场需求”。没有隐藏的OpenAI训练收入“落在财务口径范围内”——会计处理方式未发生变化。此前执行问题的修复并未对本季度产生实质性推动。 Q:本季度AI的贡献是否超出基准约16个百分点的水平? A: 表现“符合预期”,有部分新增产能上线。分析师估计“可能高出几个百分点”,但相较于指引的具体差异尚不明确。剩余的超预期表现主要来自非AI核心业务领域。 Q:本季度是
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#国务院常务会议审议通过《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》,国务院总理李强7月31日主持召开国务院常务会议,指出要深入实施“人工智能+”行动,大力推进人工智能规模化商业化应用,充分发挥我国产业体系完备、市场规模大、应用场景丰富等优势,推动人工智能在经济社会发展各领域加快普及、深度融合,形成以创新带应用、以应用促创新的良性循环。政府部门和国有企业要强化示范引领,通过开放场景等支持技术落地。要着力优化人工智能创新生态,强化算力、算法和数据供给,加大政策支持力度,加强人才队伍建设,构建开源开放生
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2025-08-01 08:52:43
德福科技近期更新:新能源+AI的硬件弹性代表【太平洋新能源】
前言:锂电产业链不断有成功拓展第二增长曲线的公司,目前看拓展PCB、AI+产业链弹性大,德福科技是代表。 德福科技收购的卢森堡铜箔相关情况: 1、研发能力: 1)研发成果丰富,2017年研发出HVLP3,2019年研发出1.5um可剥离的载体铜箔,2020年研发出HVLP4,2021年研发出HVLP5,2024年HVLP3/4、载体铜箔开始批量供货全球顶尖客户。 2)专利领先且丰富,本次交易同步购买其所有专利;截至2024年末,德福科技自身拥有国内专利520件,双方专利可在集团内部授权共享,涵盖
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德福科技
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公子小路
2025-07-31 23:23:25
【人形机器人】市场新信息汇总250731
❗注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 🚗1、主流标的 【震裕科技】定点MI机器人直线执行器,突破重点客户;丝杠日产能100根,目标年底建成反向行星滚珠丝柱全自动装配线。 【当虹科技】卡位机器人遥操作与AI多模态交汇点,技术覆盖低延时视频编解码、点云处理等;产品已与多家机器人厂商商务合作,价值量约3000元/台。 【晶华新材】旗下晶智感布局全掌电子皮肤,采用压阻方案切入灵巧手高精度触觉市场,与灵心巧手、小M、智元等达成合作,计划25Q4交付。
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上纬新材
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公子小路
2025-07-31 23:23:01
【重磅】中国“人工智能+”顶层政策一览!
🥇1.首次提出(2024年3月) 2024年《政府工作报告》首次明确“开展”人工智能+'行动”,要求深化技术研发应用,打造国际竞争力数字产业集群,标志着从技术概念上升为国家战略。 定位升级:与“互联网+”“智能+”形成政策延续,凸显AI驱动产业变革的核心地位。 🥈2.理论跃迁(2024年8月) 政策研究机构提出从“互联网+”向”人工智能+”的战略跃迁,强调AI不再是辅助工具,而是通过系统性增强产业功能,重构生产逻辑与价值链。例如: ·互联网+:侧重连接与信息整合(如电商平台); ·人工智能+
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平安银行
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公子小路
2025-07-31 16:04:17
德福科技:与卢森堡铜箔签署《股权购买协议》,看好公司收购后海外客户拓展
1、mSAP工艺是PCB载板化的核心技术支撑,可剥离铜箔是其材料载体。随着AI方向的升级迭代,CoWoP新技术应运而生。这种PCB载板化的技术方案需要用到mSAP技术路线,要求线宽/线距收窄到30μm以下,即将HDI经过特殊压合,在介质材料上形成一层超薄的铜箔,以满足芯片对于超窄线宽/线距的要求。mSAP为了实现超高精度,必须使用超薄铜箔,即可剥离铜箔(DTH)。 2、DTH铜箔格局优异,需求&价格紧俏上行。从格局来看,目前全球仅日本三井(90 - 95%份额)和卢森堡铜箔(德福科技收购标的)能
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德福科技
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公子小路
2025-07-31 14:58:56
本轮AI应用的关键的点是商业化,梳理全部公司的AI收入占比及近况更新。
今天,AI收入占比高的公司显著跑赢 ———————— 科技的新变化在什么区间,股价斜率最陡峭? 复盘云计算,以广联达为例。2017-18年开始规模化兑现云计算收入,云收入占比14%,随后2019-21年云收入占比为26%,41%,46%。股价方面,公司2017-18年跑赢计算机,2019-20年进入主升浪,2年涨接近3倍。 复盘智能驾驶,以德赛西威为例。域控制器渗透率,2017-2018年低于5%,德赛西威业绩和股价剧烈波动。2019-2022提升到25%左右,股价进入主升浪,业绩也逐年兑现。2
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用友网络
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公子小路
2025-07-31 10:39:26
万兴科技:AI订阅收入倍比增长,AI创意产业景气向上 #建议重视
🔥#AI+创意:产品创新涌现 视频创意:万兴喵影/Filmora月活增长,收入翻倍增长;绘图创意:亿图脑图/EdrawMind深度优化AI生成PPT功能,部分功能付费转化率同比显著增长;文档创意:万兴PDF/PDFelement优化AI翻译功能速度和效果云端AI服务调用量显著增长。 原生AI:万兴播爆/Virbo升级AI照片说话、快速数字人、图生视频等功能,SelfyzAI提升AI生成视频功能的用户体验,云端AI创意工具集Media.io上新AI视频生成器站点。 🔥#AI产品推广成效显著 创
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万兴科技
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公子小路
2025-07-31 10:38:30
Figma:AI驱动从“效率工具”到“创意操作系统”
#全球UI设计工具龙头 🌟Figma核心业务为提供云端设计协作平台,涵盖界面设计、原型制作、矢量图形编辑等功能,支持团队实时协作,广泛应用于UI/UX设计、产品开发等领域。 🌟其全球个人用户数超数百万,月活用户突破1300万;企业客户覆盖大量科技公司、创意机构,其中世界500强企业客户占比超95%,年度经常性收入(ARR)超10万美元的大型客户达1031家,在设计协作工具市场占据核心地位。 #营收规模持续高增、重研发投入 🌟营收以企业订阅服务为核心(团队版、企业版等付费方案贡献70%收入)
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FIGMA,INC.
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公子小路
2025-07-31 08:52:34
FY25Q4微软速报:业绩超预期,云业务增速强劲
FY25Q4业绩:FY2532营收764.4亿美元,同比+ 18%,略超出市场预期的738亿美元;净利润为272.3亿美元,同比+24%,超出预期的252亿美元;每股收益(EPS)达到3.65美元,同比+24%,略超预期的3.37美元。 分业务来看,FY25Q4 1)智能云业务:实现营收298.8亿美元(yoy+26%),高于预期的291亿美元。其中Azure云业务收入增速为39%,远超预期; 2)生产力与业务流程实现营收331.1亿美元,yoy+16%。其中:M365商业产品和云服务收入+16
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微软公司
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公子小路
2025-07-31 08:51:47
Meta 2Q25季报速评:商业化提速带动业绩强劲超预期,全面拥抱AI
【财务概览】公司2Q25总营收为475.16亿美元(同比+22%,一致预期448亿美元),运营利润204.41亿美元(同比+38%,一致预期176亿美元),对应运营利润率43%(同比+5pcts),净利润183.37亿美元(同比+36%),自由现金流85.49亿美元,每股摊薄收益为7.14美元(同比+38%)。2Q25公司回购97.6亿美元A类普通股,并支付13.3亿美元股息。 【Family of Apps】 2Q25营收471.46亿美元(同比+22%),运营利润249.71亿美元(同比+2
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公子小路
2025-07-30 21:20:44
出门问问:TicNote爆火WAIC,关注AI+Agent硬件产品
🆕TicNote爆火WAIC:该AI产品为录音笔,产品定价999/1499元,祖代原生AI功能“Shadow AI”订阅制578元/年, 实现录音全流程自动化,是用户的AI思考伙伴。对标产品Plaud在海外已经销量超过100万台,是目前全球最火热的AI原生硬件产品,目前TicNote在WAIC展会销售爆火,天猫、京东等平台录音笔榜单均排名前三。 🔥所属公司出门问问是港股AIGC第一股:公司由前Google科学家李志飞博士创立,初期聚焦语音交互技术开发,2024年在港交所上市成为"AIGC第一
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出门问问
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公子小路
2025-07-30 11:04:25
汉得信息AI业务核心结论:AI订单超预期
1.订单超预期,Q2单季AI订单突破1亿,全年最早全年目标从XX亿上修到有望达到XX亿,一季度用户大会蓄力(西安数千客户参会),订单未起量,二季度订单明显加速。同时销售人均AI指标 XX万,配合200+销售团队,足以支撑XX亿订单,AI收入上修到XX亿以上 2.订单结构上,典型订单大概百万左右,方便落单,大消费营销(占比40%)> 财务智能体(30%)> 供应链协同(20%),还有小爆款应用是ChatBI。同时AI订单会带动相关数据治理和周边智能化应用来补足AI应用基础 3.AI业务毛利率高于传
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汉得信息
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