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无名小韭001
2025-10-29 18:05:02
【天风电新】锂电更新&推荐:主业出拐点+固态期权的璞泰来、天奈-1029
【天风电新---孙潇雅/张童童】锂电更新&推荐:主业出拐点+固态期权的璞泰来、天奈-1029 ---------------------- 🌟璞泰来:900亿,50%空间 1、 主业:业绩持续季度改善中,隔膜盈利穿越周期(锂电赛道仅有电池-宁德,结构件科达利),26年核心看点负极新品放量,目标10万吨,预计部分下游为神行PRO欧洲,中性预计业绩在33亿元。 2、 固态:1)设备:重要环节设备几乎全布局,部分已有订单(累计2亿元+),等静压设备已有样机;2)材料:电解质、铝塑膜等均在小批量送样测
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【中泰电子】NV GTC:AI需求拉动GPU大超预期,市值触及5万亿
【中泰电子】NV GTC:AI需求拉动GPU大超预期,市值触及5万亿 *盘中/后上涨 5%/1.7%。 #Rubin出货大超预期 1、Blackwell-Rubin 26年底前的出货量预计将达2000万颗、对应收入5000亿美元,此前市场共识约1500万颗,超预期30%;收入量级是Hopper全周期的约5倍。 2、Rubin实现完全无缆,制造效率与可靠性大幅提升; 3、Vera Rubin NVL144平台的FP4推理性能达到3.6 Exaflops,FP8训练能力为1.2 Exaflops,较
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2025-10-27 14:29:51
【天风电新】海力风电调整点评-1027
今天公司股价调整较多,市场传闻公司三季度业绩不及预期。低于预期主要是: ①制造业务:由于Q3天气原因部分导管架交付延至Q4,费用增多主要是Q3启东一期转固以及外包费用等; ②减值:质保金计提政策原因导致Q3计提减值较多,不过质保金预计Q4会到期开始转回,26年转回规模更大。 # 后续继续看好公司短期利润弹性+中期深远海&出口成长性。 ①短期利润弹性:单桩经营杠杆释放利润弹性+导管架Q3领先同行率先规模化交付,导管架吨净利较单桩预计有50-100%提升。 ②深远海:深远海规划即将落地,公司深远海产
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【天风电新&汽车】周观点:从强现实逐步走向强预期-1027
A股一会谈的好、一会谈不好,除了垃圾时间也不知怎么形容,但我们的推荐基于两个考虑:1)长期产业趋势跌的多的时候加仓;2)底部无人问津挖绝对收益品种。 1、AIDC:建议在业绩利空期,+pcb上游、电源 pcb上游:这轮【江南新材+铜冠铜箔】,江南最优先:两个期权中铜粉越来越紧张,能率先兑现潜在价格弹性。 电源:看好HVDC、PSU、被动元器件,都是通胀逻辑。 变化最大【欧陆通】:三季报好于预期;国内3.3kw=7-8毛没价格战,且在浪潮份额被扩张;海外google code即将落地,我们认为真正
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谈判迎来好消息
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特斯拉25Q3业绩会人形机器人要点总结
🍁🍁🍁特斯拉25Q3业绩会人形机器人要点总结 🍁Optimus机器人已能在特斯拉加州帕洛阿尔托工程总部办公室内全天候自主行走,访客可让其引导至会议室等地点。 🍁Optimus的设计上进行了根本性改进,在增加功能的同时使其能够实现制造。Optimus 2几乎难以制造,Optimus 2.5版本移动方式非常接近人类,曾在活动中被误认为是真人,尽管其腰部仅3英寸宽。新版本将是巨大的改进并实现规模化,但制造极具难度,会同步进行工程设计和制造审查,每周五晚上会召开Optimus会议,有时会持续到
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特斯拉25Q3业绩会机器人要点
【申万机器人】特斯拉25Q3业绩会机器人要点: 1、Optimus有可能成为有史以来最伟大的产品,这是一个困难的项目,我们具备世界AI、机电工程、扩大生产能力; 2、Optimus 的手和前臂是一个极其困难的工程挑战,比其他部分都要困难; 3、Optimus 的工程审查和制造审查同时进行,工程设计和制造之间存在迭代循环。Optimus2 几乎不可制造,Optimus3将在V2.5基础上实现巨大的改进,并实现规模化制造; 4、硬件设计将会持续的迭代,即使在开始生产后,也会对Optimus设计进行滚
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【天风电新】锂电更新&推荐:主业出拐点+固态期权的璞泰来、天奈-1029
【天风电新---孙潇雅/张童童】锂电更新&推荐:主业出拐点+固态期权的璞泰来、天奈-1029 ---------------------- 🌟璞泰来:900亿,50%空间 1、 主业:业绩持续季度改善中,隔膜盈利穿越周期(锂电赛道仅有电池-宁德,结构件科达利),26年核心看点负极新品放量,目标10万吨,预计部分下游为神行PRO欧洲,中性预计业绩在33亿元。 2、 固态:1)设备:重要环节设备几乎全布局,部分已有订单(累计2亿元+),等静压设备已有样机;2)材料:电解质、铝塑膜等均在小批量送样测
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【中泰电子】NV GTC:AI需求拉动GPU大超预期,市值触及5万亿
【中泰电子】NV GTC:AI需求拉动GPU大超预期,市值触及5万亿 *盘中/后上涨 5%/1.7%。 #Rubin出货大超预期 1、Blackwell-Rubin 26年底前的出货量预计将达2000万颗、对应收入5000亿美元,此前市场共识约1500万颗,超预期30%;收入量级是Hopper全周期的约5倍。 2、Rubin实现完全无缆,制造效率与可靠性大幅提升; 3、Vera Rubin NVL144平台的FP4推理性能达到3.6 Exaflops,FP8训练能力为1.2 Exaflops,较
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【天风电新】海力风电调整点评-1027
今天公司股价调整较多,市场传闻公司三季度业绩不及预期。低于预期主要是: ①制造业务:由于Q3天气原因部分导管架交付延至Q4,费用增多主要是Q3启东一期转固以及外包费用等; ②减值:质保金计提政策原因导致Q3计提减值较多,不过质保金预计Q4会到期开始转回,26年转回规模更大。 # 后续继续看好公司短期利润弹性+中期深远海&出口成长性。 ①短期利润弹性:单桩经营杠杆释放利润弹性+导管架Q3领先同行率先规模化交付,导管架吨净利较单桩预计有50-100%提升。 ②深远海:深远海规划即将落地,公司深远海产
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【天风电新&汽车】周观点:从强现实逐步走向强预期-1027
A股一会谈的好、一会谈不好,除了垃圾时间也不知怎么形容,但我们的推荐基于两个考虑:1)长期产业趋势跌的多的时候加仓;2)底部无人问津挖绝对收益品种。 1、AIDC:建议在业绩利空期,+pcb上游、电源 pcb上游:这轮【江南新材+铜冠铜箔】,江南最优先:两个期权中铜粉越来越紧张,能率先兑现潜在价格弹性。 电源:看好HVDC、PSU、被动元器件,都是通胀逻辑。 变化最大【欧陆通】:三季报好于预期;国内3.3kw=7-8毛没价格战,且在浪潮份额被扩张;海外google code即将落地,我们认为真正
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谈判迎来好消息
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特斯拉25Q3业绩会人形机器人要点总结
🍁🍁🍁特斯拉25Q3业绩会人形机器人要点总结 🍁Optimus机器人已能在特斯拉加州帕洛阿尔托工程总部办公室内全天候自主行走,访客可让其引导至会议室等地点。 🍁Optimus的设计上进行了根本性改进,在增加功能的同时使其能够实现制造。Optimus 2几乎难以制造,Optimus 2.5版本移动方式非常接近人类,曾在活动中被误认为是真人,尽管其腰部仅3英寸宽。新版本将是巨大的改进并实现规模化,但制造极具难度,会同步进行工程设计和制造审查,每周五晚上会召开Optimus会议,有时会持续到
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特斯拉25Q3业绩会机器人要点
【申万机器人】特斯拉25Q3业绩会机器人要点: 1、Optimus有可能成为有史以来最伟大的产品,这是一个困难的项目,我们具备世界AI、机电工程、扩大生产能力; 2、Optimus 的手和前臂是一个极其困难的工程挑战,比其他部分都要困难; 3、Optimus 的工程审查和制造审查同时进行,工程设计和制造之间存在迭代循环。Optimus2 几乎不可制造,Optimus3将在V2.5基础上实现巨大的改进,并实现规模化制造; 4、硬件设计将会持续的迭代,即使在开始生产后,也会对Optimus设计进行滚
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【天风电新】锂电更新&推荐:主业出拐点+固态期权的璞泰来、天奈-1029
【天风电新---孙潇雅/张童童】锂电更新&推荐:主业出拐点+固态期权的璞泰来、天奈-1029 ---------------------- 🌟璞泰来:900亿,50%空间 1、 主业:业绩持续季度改善中,隔膜盈利穿越周期(锂电赛道仅有电池-宁德,结构件科达利),26年核心看点负极新品放量,目标10万吨,预计部分下游为神行PRO欧洲,中性预计业绩在33亿元。 2、 固态:1)设备:重要环节设备几乎全布局,部分已有订单(累计2亿元+),等静压设备已有样机;2)材料:电解质、铝塑膜等均在小批量送样测
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【中泰电子】NV GTC:AI需求拉动GPU大超预期,市值触及5万亿
【中泰电子】NV GTC:AI需求拉动GPU大超预期,市值触及5万亿 *盘中/后上涨 5%/1.7%。 #Rubin出货大超预期 1、Blackwell-Rubin 26年底前的出货量预计将达2000万颗、对应收入5000亿美元,此前市场共识约1500万颗,超预期30%;收入量级是Hopper全周期的约5倍。 2、Rubin实现完全无缆,制造效率与可靠性大幅提升; 3、Vera Rubin NVL144平台的FP4推理性能达到3.6 Exaflops,FP8训练能力为1.2 Exaflops,较
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今天公司股价调整较多,市场传闻公司三季度业绩不及预期。低于预期主要是: ①制造业务:由于Q3天气原因部分导管架交付延至Q4,费用增多主要是Q3启东一期转固以及外包费用等; ②减值:质保金计提政策原因导致Q3计提减值较多,不过质保金预计Q4会到期开始转回,26年转回规模更大。 # 后续继续看好公司短期利润弹性+中期深远海&出口成长性。 ①短期利润弹性:单桩经营杠杆释放利润弹性+导管架Q3领先同行率先规模化交付,导管架吨净利较单桩预计有50-100%提升。 ②深远海:深远海规划即将落地,公司深远海产
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特斯拉25Q3业绩会人形机器人要点总结
🍁🍁🍁特斯拉25Q3业绩会人形机器人要点总结 🍁Optimus机器人已能在特斯拉加州帕洛阿尔托工程总部办公室内全天候自主行走,访客可让其引导至会议室等地点。 🍁Optimus的设计上进行了根本性改进,在增加功能的同时使其能够实现制造。Optimus 2几乎难以制造,Optimus 2.5版本移动方式非常接近人类,曾在活动中被误认为是真人,尽管其腰部仅3英寸宽。新版本将是巨大的改进并实现规模化,但制造极具难度,会同步进行工程设计和制造审查,每周五晚上会召开Optimus会议,有时会持续到
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【申万机器人】特斯拉25Q3业绩会机器人要点: 1、Optimus有可能成为有史以来最伟大的产品,这是一个困难的项目,我们具备世界AI、机电工程、扩大生产能力; 2、Optimus 的手和前臂是一个极其困难的工程挑战,比其他部分都要困难; 3、Optimus 的工程审查和制造审查同时进行,工程设计和制造之间存在迭代循环。Optimus2 几乎不可制造,Optimus3将在V2.5基础上实现巨大的改进,并实现规模化制造; 4、硬件设计将会持续的迭代,即使在开始生产后,也会对Optimus设计进行滚
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【天风电新---孙潇雅/张童童】锂电更新&推荐:主业出拐点+固态期权的璞泰来、天奈-1029 ---------------------- 🌟璞泰来:900亿,50%空间 1、 主业:业绩持续季度改善中,隔膜盈利穿越周期(锂电赛道仅有电池-宁德,结构件科达利),26年核心看点负极新品放量,目标10万吨,预计部分下游为神行PRO欧洲,中性预计业绩在33亿元。 2、 固态:1)设备:重要环节设备几乎全布局,部分已有订单(累计2亿元+),等静压设备已有样机;2)材料:电解质、铝塑膜等均在小批量送样测
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【中泰电子】NV GTC:AI需求拉动GPU大超预期,市值触及5万亿 *盘中/后上涨 5%/1.7%。 #Rubin出货大超预期 1、Blackwell-Rubin 26年底前的出货量预计将达2000万颗、对应收入5000亿美元,此前市场共识约1500万颗,超预期30%;收入量级是Hopper全周期的约5倍。 2、Rubin实现完全无缆,制造效率与可靠性大幅提升; 3、Vera Rubin NVL144平台的FP4推理性能达到3.6 Exaflops,FP8训练能力为1.2 Exaflops,较
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🍁🍁🍁特斯拉25Q3业绩会人形机器人要点总结 🍁Optimus机器人已能在特斯拉加州帕洛阿尔托工程总部办公室内全天候自主行走,访客可让其引导至会议室等地点。 🍁Optimus的设计上进行了根本性改进,在增加功能的同时使其能够实现制造。Optimus 2几乎难以制造,Optimus 2.5版本移动方式非常接近人类,曾在活动中被误认为是真人,尽管其腰部仅3英寸宽。新版本将是巨大的改进并实现规模化,但制造极具难度,会同步进行工程设计和制造审查,每周五晚上会召开Optimus会议,有时会持续到
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【天风电新---孙潇雅/张童童】锂电更新&推荐:主业出拐点+固态期权的璞泰来、天奈-1029 ---------------------- 🌟璞泰来:900亿,50%空间 1、 主业:业绩持续季度改善中,隔膜盈利穿越周期(锂电赛道仅有电池-宁德,结构件科达利),26年核心看点负极新品放量,目标10万吨,预计部分下游为神行PRO欧洲,中性预计业绩在33亿元。 2、 固态:1)设备:重要环节设备几乎全布局,部分已有订单(累计2亿元+),等静压设备已有样机;2)材料:电解质、铝塑膜等均在小批量送样测
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【中泰电子】NV GTC:AI需求拉动GPU大超预期,市值触及5万亿 *盘中/后上涨 5%/1.7%。 #Rubin出货大超预期 1、Blackwell-Rubin 26年底前的出货量预计将达2000万颗、对应收入5000亿美元,此前市场共识约1500万颗,超预期30%;收入量级是Hopper全周期的约5倍。 2、Rubin实现完全无缆,制造效率与可靠性大幅提升; 3、Vera Rubin NVL144平台的FP4推理性能达到3.6 Exaflops,FP8训练能力为1.2 Exaflops,较
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A股一会谈的好、一会谈不好,除了垃圾时间也不知怎么形容,但我们的推荐基于两个考虑:1)长期产业趋势跌的多的时候加仓;2)底部无人问津挖绝对收益品种。 1、AIDC:建议在业绩利空期,+pcb上游、电源 pcb上游:这轮【江南新材+铜冠铜箔】,江南最优先:两个期权中铜粉越来越紧张,能率先兑现潜在价格弹性。 电源:看好HVDC、PSU、被动元器件,都是通胀逻辑。 变化最大【欧陆通】:三季报好于预期;国内3.3kw=7-8毛没价格战,且在浪潮份额被扩张;海外google code即将落地,我们认为真正
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🍁🍁🍁特斯拉25Q3业绩会人形机器人要点总结 🍁Optimus机器人已能在特斯拉加州帕洛阿尔托工程总部办公室内全天候自主行走,访客可让其引导至会议室等地点。 🍁Optimus的设计上进行了根本性改进,在增加功能的同时使其能够实现制造。Optimus 2几乎难以制造,Optimus 2.5版本移动方式非常接近人类,曾在活动中被误认为是真人,尽管其腰部仅3英寸宽。新版本将是巨大的改进并实现规模化,但制造极具难度,会同步进行工程设计和制造审查,每周五晚上会召开Optimus会议,有时会持续到
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特斯拉25Q3业绩会机器人要点
【申万机器人】特斯拉25Q3业绩会机器人要点: 1、Optimus有可能成为有史以来最伟大的产品,这是一个困难的项目,我们具备世界AI、机电工程、扩大生产能力; 2、Optimus 的手和前臂是一个极其困难的工程挑战,比其他部分都要困难; 3、Optimus 的工程审查和制造审查同时进行,工程设计和制造之间存在迭代循环。Optimus2 几乎不可制造,Optimus3将在V2.5基础上实现巨大的改进,并实现规模化制造; 4、硬件设计将会持续的迭代,即使在开始生产后,也会对Optimus设计进行滚
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无名小韭001
2025-10-29 18:05:02
【天风电新】锂电更新&推荐:主业出拐点+固态期权的璞泰来、天奈-1029
【天风电新---孙潇雅/张童童】锂电更新&推荐:主业出拐点+固态期权的璞泰来、天奈-1029 ---------------------- 🌟璞泰来:900亿,50%空间 1、 主业:业绩持续季度改善中,隔膜盈利穿越周期(锂电赛道仅有电池-宁德,结构件科达利),26年核心看点负极新品放量,目标10万吨,预计部分下游为神行PRO欧洲,中性预计业绩在33亿元。 2、 固态:1)设备:重要环节设备几乎全布局,部分已有订单(累计2亿元+),等静压设备已有样机;2)材料:电解质、铝塑膜等均在小批量送样测
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无名小韭001
2025-10-29 09:04:29
【中泰电子】NV GTC:AI需求拉动GPU大超预期,市值触及5万亿
【中泰电子】NV GTC:AI需求拉动GPU大超预期,市值触及5万亿 *盘中/后上涨 5%/1.7%。 #Rubin出货大超预期 1、Blackwell-Rubin 26年底前的出货量预计将达2000万颗、对应收入5000亿美元,此前市场共识约1500万颗,超预期30%;收入量级是Hopper全周期的约5倍。 2、Rubin实现完全无缆,制造效率与可靠性大幅提升; 3、Vera Rubin NVL144平台的FP4推理性能达到3.6 Exaflops,FP8训练能力为1.2 Exaflops,较
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无名小韭001
2025-10-27 14:29:51
【天风电新】海力风电调整点评-1027
今天公司股价调整较多,市场传闻公司三季度业绩不及预期。低于预期主要是: ①制造业务:由于Q3天气原因部分导管架交付延至Q4,费用增多主要是Q3启东一期转固以及外包费用等; ②减值:质保金计提政策原因导致Q3计提减值较多,不过质保金预计Q4会到期开始转回,26年转回规模更大。 # 后续继续看好公司短期利润弹性+中期深远海&出口成长性。 ①短期利润弹性:单桩经营杠杆释放利润弹性+导管架Q3领先同行率先规模化交付,导管架吨净利较单桩预计有50-100%提升。 ②深远海:深远海规划即将落地,公司深远海产
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无名小韭001
2025-10-27 09:25:00
【天风电新&汽车】周观点:从强现实逐步走向强预期-1027
A股一会谈的好、一会谈不好,除了垃圾时间也不知怎么形容,但我们的推荐基于两个考虑:1)长期产业趋势跌的多的时候加仓;2)底部无人问津挖绝对收益品种。 1、AIDC:建议在业绩利空期,+pcb上游、电源 pcb上游:这轮【江南新材+铜冠铜箔】,江南最优先:两个期权中铜粉越来越紧张,能率先兑现潜在价格弹性。 电源:看好HVDC、PSU、被动元器件,都是通胀逻辑。 变化最大【欧陆通】:三季报好于预期;国内3.3kw=7-8毛没价格战,且在浪潮份额被扩张;海外google code即将落地,我们认为真正
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无名小韭001
2025-10-26 17:57:10
谈判迎来好消息
明天先站上4000?
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无名小韭001
2025-10-23 07:35:52
特斯拉25Q3业绩会人形机器人要点总结
🍁🍁🍁特斯拉25Q3业绩会人形机器人要点总结 🍁Optimus机器人已能在特斯拉加州帕洛阿尔托工程总部办公室内全天候自主行走,访客可让其引导至会议室等地点。 🍁Optimus的设计上进行了根本性改进,在增加功能的同时使其能够实现制造。Optimus 2几乎难以制造,Optimus 2.5版本移动方式非常接近人类,曾在活动中被误认为是真人,尽管其腰部仅3英寸宽。新版本将是巨大的改进并实现规模化,但制造极具难度,会同步进行工程设计和制造审查,每周五晚上会召开Optimus会议,有时会持续到
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2025-10-23 07:30:15
特斯拉25Q3业绩会机器人要点
【申万机器人】特斯拉25Q3业绩会机器人要点: 1、Optimus有可能成为有史以来最伟大的产品,这是一个困难的项目,我们具备世界AI、机电工程、扩大生产能力; 2、Optimus 的手和前臂是一个极其困难的工程挑战,比其他部分都要困难; 3、Optimus 的工程审查和制造审查同时进行,工程设计和制造之间存在迭代循环。Optimus2 几乎不可制造,Optimus3将在V2.5基础上实现巨大的改进,并实现规模化制造; 4、硬件设计将会持续的迭代,即使在开始生产后,也会对Optimus设计进行滚
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