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2023-07-16 21:52:43
【柏楚电子】机器人?控制系统+泛操作系统【华泰计算机】
【柏楚电子】机器人?控制系统+泛操作系统【华泰计算机】 关注【柏楚电子】机器人?产业逻辑 ??稀缺【软件开发能力+软硬件一体化能力】标的 在过去一段时间,市场对机器人的关注度主要在机械部件,而对于机器人#软件架构和组件,研究和关注度都比较少。我们认为,机器人产业越往前发展,越应该关注:底层软件架构,软件开发能力,以及软硬一体化能力。 关注机器人软件环节,并不完全是寻找机器人产业链软件企业,更是从机器人IT架构和软件思维角度,寻找既具备软件开发能力,同时具体软硬集成能力的企业。特斯拉也好,中国一级
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柏楚电子
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2023-07-16 21:51:19
3D打印相关标的梳理
3D打印相关标的梳理 其他受益标的我们按照增材制造产业链上下游关系,梳理投资标的如下:原材料: 【有研粉材】铜基金属粉体材料和锡基焊粉材料领域的龙头企业,主要产品包括先进铜基金属粉体材料、高端微电子锡基焊粉材料和3D打印粉体材料等。 【中航迈特(未上市)】专注金属粉末材料、金属3D打印设备研发生产,掌握高性能金属粉末材料设计与制备、智能化增材成形装备与工艺等核心技术。 零部件及控制系统: 【金橙子】激光振镜控制系统龙头,开发3D打印控制系统。 设备及产业链一体化布局: 【峰华卓立(新三板)】工业
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金橙子
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2023-07-16 21:50:18
【天风传媒&海外】Meta将发AI模型商用
【天风传媒&海外】Meta将发AI模型商用版,关注Meta产业链“AI+广告”投资机遇 根据英国时报报道,Meta准备发布其大语言模型LLaMA的商用版本,将允许初创公司和企业在该技术的基础上构建定制AI软件。 我们认为,Meta允许将开源模型商用的措施将有利于其AI生态的建立,从而利于其自身广告产品的AI模型的改进,此前WPP和英伟达官宣合作,使创作团队能够更加快速、高效、大规模地制作出高质量的商业内容,并且完全贴合客户的品牌。建议关注“AI+广告”投资机遇! #相关标的: 省广集团:13日午
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省广集团
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2023-07-16 21:49:13
7月份英伟达GPU价格跟踪
7月份英伟达GPU价格跟踪 ??AI需求爆发、算力先行,带动核心GPU需求爆发式增长,GPU市场价格直接反映行业景气度。 1?A100:7月上,A100价格为13.5万元/pcs,环比+8.00%。A100价格从22年12月开始上涨,截至23年7月上,累计涨幅达68.75%; 2?A800:7月上,A800价格为11.0万元/pcs,环比+14.58%。A800价格从22年12月开始上涨,截至23年7月上,累计涨幅达46.67%。 3?H100:7月上,H100价格为24.5万元/pcs,环比2
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鸿博股份
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2023-07-16 21:48:41
【弘则FICC 施琪】
【弘则FICC 施琪】 1)在美国CPI和PPI双双弱于预期的情况下,市场开始交易7月可能是最后一次加息的预期。 这带来近期美债利率的回落。 同时,在联储边际不再收紧预期下, 市场开始进一步交易全球制造业触底的预期。 这带来美元指数的回落。 历史上,全球制造业周期触底抬升过程,美元偏弱。 2)从我们的领先指标看, 全球制造业会在今年下半年触底, 早一点就在三季度,晚一点就在四季度。 市场显然在抢跑。 一旦制造业周期触底, 价格和库存周期会倾向回摆。 3)以往周期, 往往中国先触底,全球后触底,
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中国平安
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2023-07-16 21:47:58
【浙商电子 蒋高振】兴森科技23H1业绩预告:
【浙商电子 蒋高振】兴森科技23H1业绩预告:ABF国产化正在进行时,23H2下游需求有望回升。 23H1 ?归母:1600~2000万元,同比-94.44%~-95.55% ?扣非:510~710万元,同比-97.38%~-98.12% 23Q2单季 ?归母:850~1250万元,环比+13.3%~66.7% ?扣非:418~618万元,环比+354.3%~571.7% 本期业绩简析 1、ABF载板:23H1费用投入约1.46亿元,亏损约1.09亿元 2、BT载板:广州兴科受需求疲软影响产能爬
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兴森科技
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2023-07-16 21:47:33
【财通零售】小商品城深度报告(二):坚定转型步伐,开启成长周期
【财通零售】小商品城深度报告(二):坚定转型步伐,开启成长周期 我们此前在第一篇报告《守正笃行,创新致远》(【财通商社】小商品城首次覆盖报告:守正笃行,创新致远:https://mp.weixin.qq.com/s/teHWYeqi6_S_9AZOL6JALg)中介绍了公司业务布局和转型方向,而此篇报告主要是从自上而下的角度去更深入的剖析公司的成长潜力和各项业务的发展空间。 为什么看好B2B?1)新业态:跨境电商、1039成为推动外贸高质量发展的有生力量;2)新阶段:B2B贸易进入3.0时代,全
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小商品城
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2023-07-16 21:47:08
华泰电子】通富微电2Q23业绩预告点评
华泰电子】通富微电2Q23业绩预告点评 1H23 营收逆周期同比增长,但汇兑损失拖累净利润转负 通富微电发布1H23业绩预告,预计营收99.09亿元,同比增长3.58%,但归母净利润-1.70~-1.98亿元,同比下降5.35~5.63亿元,主要由于:1)合并报表存在美元负债净敞口,美元升值产生较大汇兑损失,公司预计汇兑损失拖累二季度净利润2.03亿元;2)下游需求仍较为疲软,公司传统业务有所承压,封测价格降低。我们维持2023/2024/2025年归母净利润预测4.37/9.86/12.49
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通富微电
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2023-07-16 21:46:35
浙能电力:归母24-32亿左右,超我们预期,注意范围很宽,有意思】
浙能电力:归母24-32亿左右,超我们预期,注意范围很宽,有意思】浙能电力二季度火电电量708亿度,煤电占比95%,预计公司Q2标煤价跌幅在60-80元/吨,固定成本上涨1分钱,火电盈利2亿2亿左右,Q1我们测算盈利1亿左右,按照业绩倒算公司Q2投资收益有较大增长,预计是参股的火电有较好的业绩表现,这个超出我们之前的预期。 【华电国际:23.5-28.2,符合我们预期,低于市场预期】华电Q2电价有市场化因素的下降,在0.006元左右至0.443,标煤煤价环比下降60元左右,我们预计上半年1113
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2023-07-16 21:46:10
CT电新】英维克23Q2业绩预告点评
CT电新】英维克23Q2业绩预告点评 英维克发布业绩预告,2023年上半年实现归母净利0.84-0.99亿元,同比增长60%-90%;实现扣非净利0.72-0.88亿元,同比增长80%-119%。单二季度而言,公司实现归母净利0.55-0.7亿元,同比增长38%-75%;实现扣非净利0.52-0.68亿元,同比增长68%-119%。业绩符合预期。 盈利能力环比明显上升,主要系出货量大幅提高成本费用有所摊薄(Q1往往为淡季)且盈利能力较强的储能业务收入环比大幅提升,Q2预计股权激励费用环比持平(约
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英维克
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2023-07-13 08:53:39
公元股份调研-下半年对元邦智进行控股
1. 4-5月发货量15%左右增长,6月份需求变差,发货量有所下滑,1-6月发货金额下滑3%-5%,二季度发货金额略有下滑,1-6月发货量5%左右增长,上半年可能会计提1.1亿左右减值,同比应该还是会有大幅增长。 2.地产业务今年下降较大,现在主要的客户是万科、保利、中海、招商,目前直供下降30-40%(占比从11%下降到8%);市政工程,占比6%,上半年增长15%左右;经销渠道大概增长6-7%,占比60%左右;管道出口目前下降30-40%。 3.公司太阳能业务销售目标10亿左右,利润3000-
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公元股份
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2023-07-13 08:53:12
五洲新春调研-机器人轴承及其他业务
1、机器人轴承:谐波减速器主要开发薄壁柔性轴承,RV减速器主要开发圆锥滚子轴承和角接触轴承。主要客户包括国茂、南高齿、大族、来福等。柔性轴承目前价格在50-60元,深沟球轴承在20-30元。 2、丝杆螺母:目前主要面向汽车内转向系统、刹车系统和驻车系统,几款全做单车价值量在1500块左右,毛利率预计可达30%以上。主要客户包括恒隆、新剑等。 3、成品轴承/套圈业务:今年预计成品轴承有增长,轴承套圈上半年略有承压,主要受下游需求影响。目前毛利率在18%左右,成品轴承毛利率低于套圈,后续有望反超。
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五洲新春
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2023-07-13 08:52:48
闻泰科技-负面事件回应
公告,可能有些同事的投资者已经看到了,因为这个事情的话大家可能会认为比较大,我也觉得非常有必要跟大家去解释一下它的一个影响跟它的一些信息披露的一些含义和内容。今天主要跟大家做一个沟通,我们也就没有提问环节了,希望各位投资者就是能够理解。首先的话关于这个事件的话,经过我们了解,这次的调查大家看到了是关于股东的一个调查,这个调查是涉及大股东,可能是在以前年度是与某自然人股东存在一种是否存在一致行动关系的一个事项,因为他还在调查中,所以现在还没有结论。 这个事项的话它不涉及到上市公司的本身,也有张学正
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闻泰科技
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2023-07-13 08:52:04
在第二波自动驾驶行情之前的一些理解
特斯拉引领的大模型驱动L3-L4级自动驾驶正加速落地之中,消费者付费买单意愿强烈(SASS收费199美金/月),FSD渗透率已达到35-40%(可能会更高)。特斯拉FSD的能力已经足够强,但是大模型对FSD能力提升的瓶颈并没有达到。FSD V12版本取消Beta字样,成为一个真正的端到端大模型解决方案,有望实现真正的L4级自动驾驶(目前特斯拉的隐藏版 Elon Mode已经可以实现脱眼脱手的L4级体验)。并且马斯克表示在2024年特斯拉将实现真正L4级Robotaxi的量产。特斯拉技术仍旧在快速
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2023-07-12 22:14:11
深化电力体制改革加快构建新型电力系统政策解读
在电力体制改革方面,总书指出:要深化电力体制改革,加快构建清洁低碳安全充裕、经济高效、供需协同灵活智能的新型电力系统,更好推动能源生产和消费革命,保障国家能源安全。 会议要点 1、要科学合理设计新型电力系统建设路径,在新能源安全可靠替代的基础上,有计划分步骤逐步降低传统能源比重。 2、要健全适应新型电力系统的体制机制,推动加强电力技术创新、市场机制创新、商业模式创新。要推动有效市场同有为政府更好结合,不断完善政策体系,做好电力基本公共服务供给。 点评: 电力市场化改革持续推进,不断的向着市场化方
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2023-07-16 21:52:43
【柏楚电子】机器人?控制系统+泛操作系统【华泰计算机】
【柏楚电子】机器人?控制系统+泛操作系统【华泰计算机】 关注【柏楚电子】机器人?产业逻辑 ??稀缺【软件开发能力+软硬件一体化能力】标的 在过去一段时间,市场对机器人的关注度主要在机械部件,而对于机器人#软件架构和组件,研究和关注度都比较少。我们认为,机器人产业越往前发展,越应该关注:底层软件架构,软件开发能力,以及软硬一体化能力。 关注机器人软件环节,并不完全是寻找机器人产业链软件企业,更是从机器人IT架构和软件思维角度,寻找既具备软件开发能力,同时具体软硬集成能力的企业。特斯拉也好,中国一级
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2023-07-16 21:51:19
3D打印相关标的梳理
3D打印相关标的梳理 其他受益标的我们按照增材制造产业链上下游关系,梳理投资标的如下:原材料: 【有研粉材】铜基金属粉体材料和锡基焊粉材料领域的龙头企业,主要产品包括先进铜基金属粉体材料、高端微电子锡基焊粉材料和3D打印粉体材料等。 【中航迈特(未上市)】专注金属粉末材料、金属3D打印设备研发生产,掌握高性能金属粉末材料设计与制备、智能化增材成形装备与工艺等核心技术。 零部件及控制系统: 【金橙子】激光振镜控制系统龙头,开发3D打印控制系统。 设备及产业链一体化布局: 【峰华卓立(新三板)】工业
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2023-07-16 21:50:18
【天风传媒&海外】Meta将发AI模型商用
【天风传媒&海外】Meta将发AI模型商用版,关注Meta产业链“AI+广告”投资机遇 根据英国时报报道,Meta准备发布其大语言模型LLaMA的商用版本,将允许初创公司和企业在该技术的基础上构建定制AI软件。 我们认为,Meta允许将开源模型商用的措施将有利于其AI生态的建立,从而利于其自身广告产品的AI模型的改进,此前WPP和英伟达官宣合作,使创作团队能够更加快速、高效、大规模地制作出高质量的商业内容,并且完全贴合客户的品牌。建议关注“AI+广告”投资机遇! #相关标的: 省广集团:13日午
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2023-07-16 21:49:13
7月份英伟达GPU价格跟踪
7月份英伟达GPU价格跟踪 ??AI需求爆发、算力先行,带动核心GPU需求爆发式增长,GPU市场价格直接反映行业景气度。 1?A100:7月上,A100价格为13.5万元/pcs,环比+8.00%。A100价格从22年12月开始上涨,截至23年7月上,累计涨幅达68.75%; 2?A800:7月上,A800价格为11.0万元/pcs,环比+14.58%。A800价格从22年12月开始上涨,截至23年7月上,累计涨幅达46.67%。 3?H100:7月上,H100价格为24.5万元/pcs,环比2
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【弘则FICC 施琪】
【弘则FICC 施琪】 1)在美国CPI和PPI双双弱于预期的情况下,市场开始交易7月可能是最后一次加息的预期。 这带来近期美债利率的回落。 同时,在联储边际不再收紧预期下, 市场开始进一步交易全球制造业触底的预期。 这带来美元指数的回落。 历史上,全球制造业周期触底抬升过程,美元偏弱。 2)从我们的领先指标看, 全球制造业会在今年下半年触底, 早一点就在三季度,晚一点就在四季度。 市场显然在抢跑。 一旦制造业周期触底, 价格和库存周期会倾向回摆。 3)以往周期, 往往中国先触底,全球后触底,
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【浙商电子 蒋高振】兴森科技23H1业绩预告:
【浙商电子 蒋高振】兴森科技23H1业绩预告:ABF国产化正在进行时,23H2下游需求有望回升。 23H1 ?归母:1600~2000万元,同比-94.44%~-95.55% ?扣非:510~710万元,同比-97.38%~-98.12% 23Q2单季 ?归母:850~1250万元,环比+13.3%~66.7% ?扣非:418~618万元,环比+354.3%~571.7% 本期业绩简析 1、ABF载板:23H1费用投入约1.46亿元,亏损约1.09亿元 2、BT载板:广州兴科受需求疲软影响产能爬
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兴森科技
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【财通零售】小商品城深度报告(二):坚定转型步伐,开启成长周期
【财通零售】小商品城深度报告(二):坚定转型步伐,开启成长周期 我们此前在第一篇报告《守正笃行,创新致远》(【财通商社】小商品城首次覆盖报告:守正笃行,创新致远:https://mp.weixin.qq.com/s/teHWYeqi6_S_9AZOL6JALg)中介绍了公司业务布局和转型方向,而此篇报告主要是从自上而下的角度去更深入的剖析公司的成长潜力和各项业务的发展空间。 为什么看好B2B?1)新业态:跨境电商、1039成为推动外贸高质量发展的有生力量;2)新阶段:B2B贸易进入3.0时代,全
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华泰电子】通富微电2Q23业绩预告点评
华泰电子】通富微电2Q23业绩预告点评 1H23 营收逆周期同比增长,但汇兑损失拖累净利润转负 通富微电发布1H23业绩预告,预计营收99.09亿元,同比增长3.58%,但归母净利润-1.70~-1.98亿元,同比下降5.35~5.63亿元,主要由于:1)合并报表存在美元负债净敞口,美元升值产生较大汇兑损失,公司预计汇兑损失拖累二季度净利润2.03亿元;2)下游需求仍较为疲软,公司传统业务有所承压,封测价格降低。我们维持2023/2024/2025年归母净利润预测4.37/9.86/12.49
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通富微电
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浙能电力:归母24-32亿左右,超我们预期,注意范围很宽,有意思】
浙能电力:归母24-32亿左右,超我们预期,注意范围很宽,有意思】浙能电力二季度火电电量708亿度,煤电占比95%,预计公司Q2标煤价跌幅在60-80元/吨,固定成本上涨1分钱,火电盈利2亿2亿左右,Q1我们测算盈利1亿左右,按照业绩倒算公司Q2投资收益有较大增长,预计是参股的火电有较好的业绩表现,这个超出我们之前的预期。 【华电国际:23.5-28.2,符合我们预期,低于市场预期】华电Q2电价有市场化因素的下降,在0.006元左右至0.443,标煤煤价环比下降60元左右,我们预计上半年1113
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CT电新】英维克23Q2业绩预告点评
CT电新】英维克23Q2业绩预告点评 英维克发布业绩预告,2023年上半年实现归母净利0.84-0.99亿元,同比增长60%-90%;实现扣非净利0.72-0.88亿元,同比增长80%-119%。单二季度而言,公司实现归母净利0.55-0.7亿元,同比增长38%-75%;实现扣非净利0.52-0.68亿元,同比增长68%-119%。业绩符合预期。 盈利能力环比明显上升,主要系出货量大幅提高成本费用有所摊薄(Q1往往为淡季)且盈利能力较强的储能业务收入环比大幅提升,Q2预计股权激励费用环比持平(约
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英维克
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公元股份调研-下半年对元邦智进行控股
1. 4-5月发货量15%左右增长,6月份需求变差,发货量有所下滑,1-6月发货金额下滑3%-5%,二季度发货金额略有下滑,1-6月发货量5%左右增长,上半年可能会计提1.1亿左右减值,同比应该还是会有大幅增长。 2.地产业务今年下降较大,现在主要的客户是万科、保利、中海、招商,目前直供下降30-40%(占比从11%下降到8%);市政工程,占比6%,上半年增长15%左右;经销渠道大概增长6-7%,占比60%左右;管道出口目前下降30-40%。 3.公司太阳能业务销售目标10亿左右,利润3000-
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五洲新春调研-机器人轴承及其他业务
1、机器人轴承:谐波减速器主要开发薄壁柔性轴承,RV减速器主要开发圆锥滚子轴承和角接触轴承。主要客户包括国茂、南高齿、大族、来福等。柔性轴承目前价格在50-60元,深沟球轴承在20-30元。 2、丝杆螺母:目前主要面向汽车内转向系统、刹车系统和驻车系统,几款全做单车价值量在1500块左右,毛利率预计可达30%以上。主要客户包括恒隆、新剑等。 3、成品轴承/套圈业务:今年预计成品轴承有增长,轴承套圈上半年略有承压,主要受下游需求影响。目前毛利率在18%左右,成品轴承毛利率低于套圈,后续有望反超。
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2023-07-13 08:52:48
闻泰科技-负面事件回应
公告,可能有些同事的投资者已经看到了,因为这个事情的话大家可能会认为比较大,我也觉得非常有必要跟大家去解释一下它的一个影响跟它的一些信息披露的一些含义和内容。今天主要跟大家做一个沟通,我们也就没有提问环节了,希望各位投资者就是能够理解。首先的话关于这个事件的话,经过我们了解,这次的调查大家看到了是关于股东的一个调查,这个调查是涉及大股东,可能是在以前年度是与某自然人股东存在一种是否存在一致行动关系的一个事项,因为他还在调查中,所以现在还没有结论。 这个事项的话它不涉及到上市公司的本身,也有张学正
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在第二波自动驾驶行情之前的一些理解
特斯拉引领的大模型驱动L3-L4级自动驾驶正加速落地之中,消费者付费买单意愿强烈(SASS收费199美金/月),FSD渗透率已达到35-40%(可能会更高)。特斯拉FSD的能力已经足够强,但是大模型对FSD能力提升的瓶颈并没有达到。FSD V12版本取消Beta字样,成为一个真正的端到端大模型解决方案,有望实现真正的L4级自动驾驶(目前特斯拉的隐藏版 Elon Mode已经可以实现脱眼脱手的L4级体验)。并且马斯克表示在2024年特斯拉将实现真正L4级Robotaxi的量产。特斯拉技术仍旧在快速
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2023-07-12 22:14:11
深化电力体制改革加快构建新型电力系统政策解读
在电力体制改革方面,总书指出:要深化电力体制改革,加快构建清洁低碳安全充裕、经济高效、供需协同灵活智能的新型电力系统,更好推动能源生产和消费革命,保障国家能源安全。 会议要点 1、要科学合理设计新型电力系统建设路径,在新能源安全可靠替代的基础上,有计划分步骤逐步降低传统能源比重。 2、要健全适应新型电力系统的体制机制,推动加强电力技术创新、市场机制创新、商业模式创新。要推动有效市场同有为政府更好结合,不断完善政策体系,做好电力基本公共服务供给。 点评: 电力市场化改革持续推进,不断的向着市场化方
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【柏楚电子】机器人?控制系统+泛操作系统【华泰计算机】
【柏楚电子】机器人?控制系统+泛操作系统【华泰计算机】 关注【柏楚电子】机器人?产业逻辑 ??稀缺【软件开发能力+软硬件一体化能力】标的 在过去一段时间,市场对机器人的关注度主要在机械部件,而对于机器人#软件架构和组件,研究和关注度都比较少。我们认为,机器人产业越往前发展,越应该关注:底层软件架构,软件开发能力,以及软硬一体化能力。 关注机器人软件环节,并不完全是寻找机器人产业链软件企业,更是从机器人IT架构和软件思维角度,寻找既具备软件开发能力,同时具体软硬集成能力的企业。特斯拉也好,中国一级
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2023-07-16 21:51:19
3D打印相关标的梳理
3D打印相关标的梳理 其他受益标的我们按照增材制造产业链上下游关系,梳理投资标的如下:原材料: 【有研粉材】铜基金属粉体材料和锡基焊粉材料领域的龙头企业,主要产品包括先进铜基金属粉体材料、高端微电子锡基焊粉材料和3D打印粉体材料等。 【中航迈特(未上市)】专注金属粉末材料、金属3D打印设备研发生产,掌握高性能金属粉末材料设计与制备、智能化增材成形装备与工艺等核心技术。 零部件及控制系统: 【金橙子】激光振镜控制系统龙头,开发3D打印控制系统。 设备及产业链一体化布局: 【峰华卓立(新三板)】工业
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金橙子
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2023-07-16 21:50:18
【天风传媒&海外】Meta将发AI模型商用
【天风传媒&海外】Meta将发AI模型商用版,关注Meta产业链“AI+广告”投资机遇 根据英国时报报道,Meta准备发布其大语言模型LLaMA的商用版本,将允许初创公司和企业在该技术的基础上构建定制AI软件。 我们认为,Meta允许将开源模型商用的措施将有利于其AI生态的建立,从而利于其自身广告产品的AI模型的改进,此前WPP和英伟达官宣合作,使创作团队能够更加快速、高效、大规模地制作出高质量的商业内容,并且完全贴合客户的品牌。建议关注“AI+广告”投资机遇! #相关标的: 省广集团:13日午
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省广集团
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2023-07-16 21:49:13
7月份英伟达GPU价格跟踪
7月份英伟达GPU价格跟踪 ??AI需求爆发、算力先行,带动核心GPU需求爆发式增长,GPU市场价格直接反映行业景气度。 1?A100:7月上,A100价格为13.5万元/pcs,环比+8.00%。A100价格从22年12月开始上涨,截至23年7月上,累计涨幅达68.75%; 2?A800:7月上,A800价格为11.0万元/pcs,环比+14.58%。A800价格从22年12月开始上涨,截至23年7月上,累计涨幅达46.67%。 3?H100:7月上,H100价格为24.5万元/pcs,环比2
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2023-07-16 21:48:41
【弘则FICC 施琪】
【弘则FICC 施琪】 1)在美国CPI和PPI双双弱于预期的情况下,市场开始交易7月可能是最后一次加息的预期。 这带来近期美债利率的回落。 同时,在联储边际不再收紧预期下, 市场开始进一步交易全球制造业触底的预期。 这带来美元指数的回落。 历史上,全球制造业周期触底抬升过程,美元偏弱。 2)从我们的领先指标看, 全球制造业会在今年下半年触底, 早一点就在三季度,晚一点就在四季度。 市场显然在抢跑。 一旦制造业周期触底, 价格和库存周期会倾向回摆。 3)以往周期, 往往中国先触底,全球后触底,
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2023-07-16 21:47:58
【浙商电子 蒋高振】兴森科技23H1业绩预告:
【浙商电子 蒋高振】兴森科技23H1业绩预告:ABF国产化正在进行时,23H2下游需求有望回升。 23H1 ?归母:1600~2000万元,同比-94.44%~-95.55% ?扣非:510~710万元,同比-97.38%~-98.12% 23Q2单季 ?归母:850~1250万元,环比+13.3%~66.7% ?扣非:418~618万元,环比+354.3%~571.7% 本期业绩简析 1、ABF载板:23H1费用投入约1.46亿元,亏损约1.09亿元 2、BT载板:广州兴科受需求疲软影响产能爬
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2023-07-16 21:47:33
【财通零售】小商品城深度报告(二):坚定转型步伐,开启成长周期
【财通零售】小商品城深度报告(二):坚定转型步伐,开启成长周期 我们此前在第一篇报告《守正笃行,创新致远》(【财通商社】小商品城首次覆盖报告:守正笃行,创新致远:https://mp.weixin.qq.com/s/teHWYeqi6_S_9AZOL6JALg)中介绍了公司业务布局和转型方向,而此篇报告主要是从自上而下的角度去更深入的剖析公司的成长潜力和各项业务的发展空间。 为什么看好B2B?1)新业态:跨境电商、1039成为推动外贸高质量发展的有生力量;2)新阶段:B2B贸易进入3.0时代,全
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华泰电子】通富微电2Q23业绩预告点评
华泰电子】通富微电2Q23业绩预告点评 1H23 营收逆周期同比增长,但汇兑损失拖累净利润转负 通富微电发布1H23业绩预告,预计营收99.09亿元,同比增长3.58%,但归母净利润-1.70~-1.98亿元,同比下降5.35~5.63亿元,主要由于:1)合并报表存在美元负债净敞口,美元升值产生较大汇兑损失,公司预计汇兑损失拖累二季度净利润2.03亿元;2)下游需求仍较为疲软,公司传统业务有所承压,封测价格降低。我们维持2023/2024/2025年归母净利润预测4.37/9.86/12.49
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通富微电
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2023-07-16 21:46:35
浙能电力:归母24-32亿左右,超我们预期,注意范围很宽,有意思】
浙能电力:归母24-32亿左右,超我们预期,注意范围很宽,有意思】浙能电力二季度火电电量708亿度,煤电占比95%,预计公司Q2标煤价跌幅在60-80元/吨,固定成本上涨1分钱,火电盈利2亿2亿左右,Q1我们测算盈利1亿左右,按照业绩倒算公司Q2投资收益有较大增长,预计是参股的火电有较好的业绩表现,这个超出我们之前的预期。 【华电国际:23.5-28.2,符合我们预期,低于市场预期】华电Q2电价有市场化因素的下降,在0.006元左右至0.443,标煤煤价环比下降60元左右,我们预计上半年1113
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2023-07-16 21:46:10
CT电新】英维克23Q2业绩预告点评
CT电新】英维克23Q2业绩预告点评 英维克发布业绩预告,2023年上半年实现归母净利0.84-0.99亿元,同比增长60%-90%;实现扣非净利0.72-0.88亿元,同比增长80%-119%。单二季度而言,公司实现归母净利0.55-0.7亿元,同比增长38%-75%;实现扣非净利0.52-0.68亿元,同比增长68%-119%。业绩符合预期。 盈利能力环比明显上升,主要系出货量大幅提高成本费用有所摊薄(Q1往往为淡季)且盈利能力较强的储能业务收入环比大幅提升,Q2预计股权激励费用环比持平(约
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英维克
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2023-07-13 08:53:39
公元股份调研-下半年对元邦智进行控股
1. 4-5月发货量15%左右增长,6月份需求变差,发货量有所下滑,1-6月发货金额下滑3%-5%,二季度发货金额略有下滑,1-6月发货量5%左右增长,上半年可能会计提1.1亿左右减值,同比应该还是会有大幅增长。 2.地产业务今年下降较大,现在主要的客户是万科、保利、中海、招商,目前直供下降30-40%(占比从11%下降到8%);市政工程,占比6%,上半年增长15%左右;经销渠道大概增长6-7%,占比60%左右;管道出口目前下降30-40%。 3.公司太阳能业务销售目标10亿左右,利润3000-
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2023-07-13 08:53:12
五洲新春调研-机器人轴承及其他业务
1、机器人轴承:谐波减速器主要开发薄壁柔性轴承,RV减速器主要开发圆锥滚子轴承和角接触轴承。主要客户包括国茂、南高齿、大族、来福等。柔性轴承目前价格在50-60元,深沟球轴承在20-30元。 2、丝杆螺母:目前主要面向汽车内转向系统、刹车系统和驻车系统,几款全做单车价值量在1500块左右,毛利率预计可达30%以上。主要客户包括恒隆、新剑等。 3、成品轴承/套圈业务:今年预计成品轴承有增长,轴承套圈上半年略有承压,主要受下游需求影响。目前毛利率在18%左右,成品轴承毛利率低于套圈,后续有望反超。
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五洲新春
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2023-07-13 08:52:48
闻泰科技-负面事件回应
公告,可能有些同事的投资者已经看到了,因为这个事情的话大家可能会认为比较大,我也觉得非常有必要跟大家去解释一下它的一个影响跟它的一些信息披露的一些含义和内容。今天主要跟大家做一个沟通,我们也就没有提问环节了,希望各位投资者就是能够理解。首先的话关于这个事件的话,经过我们了解,这次的调查大家看到了是关于股东的一个调查,这个调查是涉及大股东,可能是在以前年度是与某自然人股东存在一种是否存在一致行动关系的一个事项,因为他还在调查中,所以现在还没有结论。 这个事项的话它不涉及到上市公司的本身,也有张学正
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闻泰科技
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在第二波自动驾驶行情之前的一些理解
特斯拉引领的大模型驱动L3-L4级自动驾驶正加速落地之中,消费者付费买单意愿强烈(SASS收费199美金/月),FSD渗透率已达到35-40%(可能会更高)。特斯拉FSD的能力已经足够强,但是大模型对FSD能力提升的瓶颈并没有达到。FSD V12版本取消Beta字样,成为一个真正的端到端大模型解决方案,有望实现真正的L4级自动驾驶(目前特斯拉的隐藏版 Elon Mode已经可以实现脱眼脱手的L4级体验)。并且马斯克表示在2024年特斯拉将实现真正L4级Robotaxi的量产。特斯拉技术仍旧在快速
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2023-07-12 22:14:11
深化电力体制改革加快构建新型电力系统政策解读
在电力体制改革方面,总书指出:要深化电力体制改革,加快构建清洁低碳安全充裕、经济高效、供需协同灵活智能的新型电力系统,更好推动能源生产和消费革命,保障国家能源安全。 会议要点 1、要科学合理设计新型电力系统建设路径,在新能源安全可靠替代的基础上,有计划分步骤逐步降低传统能源比重。 2、要健全适应新型电力系统的体制机制,推动加强电力技术创新、市场机制创新、商业模式创新。要推动有效市场同有为政府更好结合,不断完善政策体系,做好电力基本公共服务供给。 点评: 电力市场化改革持续推进,不断的向着市场化方
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【柏楚电子】机器人?控制系统+泛操作系统【华泰计算机】
【柏楚电子】机器人?控制系统+泛操作系统【华泰计算机】 关注【柏楚电子】机器人?产业逻辑 ??稀缺【软件开发能力+软硬件一体化能力】标的 在过去一段时间,市场对机器人的关注度主要在机械部件,而对于机器人#软件架构和组件,研究和关注度都比较少。我们认为,机器人产业越往前发展,越应该关注:底层软件架构,软件开发能力,以及软硬一体化能力。 关注机器人软件环节,并不完全是寻找机器人产业链软件企业,更是从机器人IT架构和软件思维角度,寻找既具备软件开发能力,同时具体软硬集成能力的企业。特斯拉也好,中国一级
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柏楚电子
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2023-07-16 21:51:19
3D打印相关标的梳理
3D打印相关标的梳理 其他受益标的我们按照增材制造产业链上下游关系,梳理投资标的如下:原材料: 【有研粉材】铜基金属粉体材料和锡基焊粉材料领域的龙头企业,主要产品包括先进铜基金属粉体材料、高端微电子锡基焊粉材料和3D打印粉体材料等。 【中航迈特(未上市)】专注金属粉末材料、金属3D打印设备研发生产,掌握高性能金属粉末材料设计与制备、智能化增材成形装备与工艺等核心技术。 零部件及控制系统: 【金橙子】激光振镜控制系统龙头,开发3D打印控制系统。 设备及产业链一体化布局: 【峰华卓立(新三板)】工业
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2023-07-16 21:50:18
【天风传媒&海外】Meta将发AI模型商用
【天风传媒&海外】Meta将发AI模型商用版,关注Meta产业链“AI+广告”投资机遇 根据英国时报报道,Meta准备发布其大语言模型LLaMA的商用版本,将允许初创公司和企业在该技术的基础上构建定制AI软件。 我们认为,Meta允许将开源模型商用的措施将有利于其AI生态的建立,从而利于其自身广告产品的AI模型的改进,此前WPP和英伟达官宣合作,使创作团队能够更加快速、高效、大规模地制作出高质量的商业内容,并且完全贴合客户的品牌。建议关注“AI+广告”投资机遇! #相关标的: 省广集团:13日午
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2023-07-16 21:49:13
7月份英伟达GPU价格跟踪
7月份英伟达GPU价格跟踪 ??AI需求爆发、算力先行,带动核心GPU需求爆发式增长,GPU市场价格直接反映行业景气度。 1?A100:7月上,A100价格为13.5万元/pcs,环比+8.00%。A100价格从22年12月开始上涨,截至23年7月上,累计涨幅达68.75%; 2?A800:7月上,A800价格为11.0万元/pcs,环比+14.58%。A800价格从22年12月开始上涨,截至23年7月上,累计涨幅达46.67%。 3?H100:7月上,H100价格为24.5万元/pcs,环比2
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【弘则FICC 施琪】
【弘则FICC 施琪】 1)在美国CPI和PPI双双弱于预期的情况下,市场开始交易7月可能是最后一次加息的预期。 这带来近期美债利率的回落。 同时,在联储边际不再收紧预期下, 市场开始进一步交易全球制造业触底的预期。 这带来美元指数的回落。 历史上,全球制造业周期触底抬升过程,美元偏弱。 2)从我们的领先指标看, 全球制造业会在今年下半年触底, 早一点就在三季度,晚一点就在四季度。 市场显然在抢跑。 一旦制造业周期触底, 价格和库存周期会倾向回摆。 3)以往周期, 往往中国先触底,全球后触底,
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【浙商电子 蒋高振】兴森科技23H1业绩预告:
【浙商电子 蒋高振】兴森科技23H1业绩预告:ABF国产化正在进行时,23H2下游需求有望回升。 23H1 ?归母:1600~2000万元,同比-94.44%~-95.55% ?扣非:510~710万元,同比-97.38%~-98.12% 23Q2单季 ?归母:850~1250万元,环比+13.3%~66.7% ?扣非:418~618万元,环比+354.3%~571.7% 本期业绩简析 1、ABF载板:23H1费用投入约1.46亿元,亏损约1.09亿元 2、BT载板:广州兴科受需求疲软影响产能爬
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2023-07-16 21:47:33
【财通零售】小商品城深度报告(二):坚定转型步伐,开启成长周期
【财通零售】小商品城深度报告(二):坚定转型步伐,开启成长周期 我们此前在第一篇报告《守正笃行,创新致远》(【财通商社】小商品城首次覆盖报告:守正笃行,创新致远:https://mp.weixin.qq.com/s/teHWYeqi6_S_9AZOL6JALg)中介绍了公司业务布局和转型方向,而此篇报告主要是从自上而下的角度去更深入的剖析公司的成长潜力和各项业务的发展空间。 为什么看好B2B?1)新业态:跨境电商、1039成为推动外贸高质量发展的有生力量;2)新阶段:B2B贸易进入3.0时代,全
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2023-07-16 21:47:08
华泰电子】通富微电2Q23业绩预告点评
华泰电子】通富微电2Q23业绩预告点评 1H23 营收逆周期同比增长,但汇兑损失拖累净利润转负 通富微电发布1H23业绩预告,预计营收99.09亿元,同比增长3.58%,但归母净利润-1.70~-1.98亿元,同比下降5.35~5.63亿元,主要由于:1)合并报表存在美元负债净敞口,美元升值产生较大汇兑损失,公司预计汇兑损失拖累二季度净利润2.03亿元;2)下游需求仍较为疲软,公司传统业务有所承压,封测价格降低。我们维持2023/2024/2025年归母净利润预测4.37/9.86/12.49
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浙能电力:归母24-32亿左右,超我们预期,注意范围很宽,有意思】
浙能电力:归母24-32亿左右,超我们预期,注意范围很宽,有意思】浙能电力二季度火电电量708亿度,煤电占比95%,预计公司Q2标煤价跌幅在60-80元/吨,固定成本上涨1分钱,火电盈利2亿2亿左右,Q1我们测算盈利1亿左右,按照业绩倒算公司Q2投资收益有较大增长,预计是参股的火电有较好的业绩表现,这个超出我们之前的预期。 【华电国际:23.5-28.2,符合我们预期,低于市场预期】华电Q2电价有市场化因素的下降,在0.006元左右至0.443,标煤煤价环比下降60元左右,我们预计上半年1113
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CT电新】英维克23Q2业绩预告点评
CT电新】英维克23Q2业绩预告点评 英维克发布业绩预告,2023年上半年实现归母净利0.84-0.99亿元,同比增长60%-90%;实现扣非净利0.72-0.88亿元,同比增长80%-119%。单二季度而言,公司实现归母净利0.55-0.7亿元,同比增长38%-75%;实现扣非净利0.52-0.68亿元,同比增长68%-119%。业绩符合预期。 盈利能力环比明显上升,主要系出货量大幅提高成本费用有所摊薄(Q1往往为淡季)且盈利能力较强的储能业务收入环比大幅提升,Q2预计股权激励费用环比持平(约
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公元股份调研-下半年对元邦智进行控股
1. 4-5月发货量15%左右增长,6月份需求变差,发货量有所下滑,1-6月发货金额下滑3%-5%,二季度发货金额略有下滑,1-6月发货量5%左右增长,上半年可能会计提1.1亿左右减值,同比应该还是会有大幅增长。 2.地产业务今年下降较大,现在主要的客户是万科、保利、中海、招商,目前直供下降30-40%(占比从11%下降到8%);市政工程,占比6%,上半年增长15%左右;经销渠道大概增长6-7%,占比60%左右;管道出口目前下降30-40%。 3.公司太阳能业务销售目标10亿左右,利润3000-
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五洲新春调研-机器人轴承及其他业务
1、机器人轴承:谐波减速器主要开发薄壁柔性轴承,RV减速器主要开发圆锥滚子轴承和角接触轴承。主要客户包括国茂、南高齿、大族、来福等。柔性轴承目前价格在50-60元,深沟球轴承在20-30元。 2、丝杆螺母:目前主要面向汽车内转向系统、刹车系统和驻车系统,几款全做单车价值量在1500块左右,毛利率预计可达30%以上。主要客户包括恒隆、新剑等。 3、成品轴承/套圈业务:今年预计成品轴承有增长,轴承套圈上半年略有承压,主要受下游需求影响。目前毛利率在18%左右,成品轴承毛利率低于套圈,后续有望反超。
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2023-07-13 08:52:48
闻泰科技-负面事件回应
公告,可能有些同事的投资者已经看到了,因为这个事情的话大家可能会认为比较大,我也觉得非常有必要跟大家去解释一下它的一个影响跟它的一些信息披露的一些含义和内容。今天主要跟大家做一个沟通,我们也就没有提问环节了,希望各位投资者就是能够理解。首先的话关于这个事件的话,经过我们了解,这次的调查大家看到了是关于股东的一个调查,这个调查是涉及大股东,可能是在以前年度是与某自然人股东存在一种是否存在一致行动关系的一个事项,因为他还在调查中,所以现在还没有结论。 这个事项的话它不涉及到上市公司的本身,也有张学正
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在第二波自动驾驶行情之前的一些理解
特斯拉引领的大模型驱动L3-L4级自动驾驶正加速落地之中,消费者付费买单意愿强烈(SASS收费199美金/月),FSD渗透率已达到35-40%(可能会更高)。特斯拉FSD的能力已经足够强,但是大模型对FSD能力提升的瓶颈并没有达到。FSD V12版本取消Beta字样,成为一个真正的端到端大模型解决方案,有望实现真正的L4级自动驾驶(目前特斯拉的隐藏版 Elon Mode已经可以实现脱眼脱手的L4级体验)。并且马斯克表示在2024年特斯拉将实现真正L4级Robotaxi的量产。特斯拉技术仍旧在快速
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深化电力体制改革加快构建新型电力系统政策解读
在电力体制改革方面,总书指出:要深化电力体制改革,加快构建清洁低碳安全充裕、经济高效、供需协同灵活智能的新型电力系统,更好推动能源生产和消费革命,保障国家能源安全。 会议要点 1、要科学合理设计新型电力系统建设路径,在新能源安全可靠替代的基础上,有计划分步骤逐步降低传统能源比重。 2、要健全适应新型电力系统的体制机制,推动加强电力技术创新、市场机制创新、商业模式创新。要推动有效市场同有为政府更好结合,不断完善政策体系,做好电力基本公共服务供给。 点评: 电力市场化改革持续推进,不断的向着市场化方
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【柏楚电子】机器人?控制系统+泛操作系统【华泰计算机】
【柏楚电子】机器人?控制系统+泛操作系统【华泰计算机】 关注【柏楚电子】机器人?产业逻辑 ??稀缺【软件开发能力+软硬件一体化能力】标的 在过去一段时间,市场对机器人的关注度主要在机械部件,而对于机器人#软件架构和组件,研究和关注度都比较少。我们认为,机器人产业越往前发展,越应该关注:底层软件架构,软件开发能力,以及软硬一体化能力。 关注机器人软件环节,并不完全是寻找机器人产业链软件企业,更是从机器人IT架构和软件思维角度,寻找既具备软件开发能力,同时具体软硬集成能力的企业。特斯拉也好,中国一级
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3D打印相关标的梳理
3D打印相关标的梳理 其他受益标的我们按照增材制造产业链上下游关系,梳理投资标的如下:原材料: 【有研粉材】铜基金属粉体材料和锡基焊粉材料领域的龙头企业,主要产品包括先进铜基金属粉体材料、高端微电子锡基焊粉材料和3D打印粉体材料等。 【中航迈特(未上市)】专注金属粉末材料、金属3D打印设备研发生产,掌握高性能金属粉末材料设计与制备、智能化增材成形装备与工艺等核心技术。 零部件及控制系统: 【金橙子】激光振镜控制系统龙头,开发3D打印控制系统。 设备及产业链一体化布局: 【峰华卓立(新三板)】工业
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2023-07-16 21:50:18
【天风传媒&海外】Meta将发AI模型商用
【天风传媒&海外】Meta将发AI模型商用版,关注Meta产业链“AI+广告”投资机遇 根据英国时报报道,Meta准备发布其大语言模型LLaMA的商用版本,将允许初创公司和企业在该技术的基础上构建定制AI软件。 我们认为,Meta允许将开源模型商用的措施将有利于其AI生态的建立,从而利于其自身广告产品的AI模型的改进,此前WPP和英伟达官宣合作,使创作团队能够更加快速、高效、大规模地制作出高质量的商业内容,并且完全贴合客户的品牌。建议关注“AI+广告”投资机遇! #相关标的: 省广集团:13日午
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省广集团
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八卦猫
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2023-07-16 21:49:13
7月份英伟达GPU价格跟踪
7月份英伟达GPU价格跟踪 ??AI需求爆发、算力先行,带动核心GPU需求爆发式增长,GPU市场价格直接反映行业景气度。 1?A100:7月上,A100价格为13.5万元/pcs,环比+8.00%。A100价格从22年12月开始上涨,截至23年7月上,累计涨幅达68.75%; 2?A800:7月上,A800价格为11.0万元/pcs,环比+14.58%。A800价格从22年12月开始上涨,截至23年7月上,累计涨幅达46.67%。 3?H100:7月上,H100价格为24.5万元/pcs,环比2
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鸿博股份
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八卦猫
公社达人
2023-07-16 21:48:41
【弘则FICC 施琪】
【弘则FICC 施琪】 1)在美国CPI和PPI双双弱于预期的情况下,市场开始交易7月可能是最后一次加息的预期。 这带来近期美债利率的回落。 同时,在联储边际不再收紧预期下, 市场开始进一步交易全球制造业触底的预期。 这带来美元指数的回落。 历史上,全球制造业周期触底抬升过程,美元偏弱。 2)从我们的领先指标看, 全球制造业会在今年下半年触底, 早一点就在三季度,晚一点就在四季度。 市场显然在抢跑。 一旦制造业周期触底, 价格和库存周期会倾向回摆。 3)以往周期, 往往中国先触底,全球后触底,
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中国平安
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八卦猫
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2023-07-16 21:47:58
【浙商电子 蒋高振】兴森科技23H1业绩预告:
【浙商电子 蒋高振】兴森科技23H1业绩预告:ABF国产化正在进行时,23H2下游需求有望回升。 23H1 ?归母:1600~2000万元,同比-94.44%~-95.55% ?扣非:510~710万元,同比-97.38%~-98.12% 23Q2单季 ?归母:850~1250万元,环比+13.3%~66.7% ?扣非:418~618万元,环比+354.3%~571.7% 本期业绩简析 1、ABF载板:23H1费用投入约1.46亿元,亏损约1.09亿元 2、BT载板:广州兴科受需求疲软影响产能爬
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兴森科技
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八卦猫
公社达人
2023-07-16 21:47:33
【财通零售】小商品城深度报告(二):坚定转型步伐,开启成长周期
【财通零售】小商品城深度报告(二):坚定转型步伐,开启成长周期 我们此前在第一篇报告《守正笃行,创新致远》(【财通商社】小商品城首次覆盖报告:守正笃行,创新致远:https://mp.weixin.qq.com/s/teHWYeqi6_S_9AZOL6JALg)中介绍了公司业务布局和转型方向,而此篇报告主要是从自上而下的角度去更深入的剖析公司的成长潜力和各项业务的发展空间。 为什么看好B2B?1)新业态:跨境电商、1039成为推动外贸高质量发展的有生力量;2)新阶段:B2B贸易进入3.0时代,全
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小商品城
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2023-07-16 21:47:08
华泰电子】通富微电2Q23业绩预告点评
华泰电子】通富微电2Q23业绩预告点评 1H23 营收逆周期同比增长,但汇兑损失拖累净利润转负 通富微电发布1H23业绩预告,预计营收99.09亿元,同比增长3.58%,但归母净利润-1.70~-1.98亿元,同比下降5.35~5.63亿元,主要由于:1)合并报表存在美元负债净敞口,美元升值产生较大汇兑损失,公司预计汇兑损失拖累二季度净利润2.03亿元;2)下游需求仍较为疲软,公司传统业务有所承压,封测价格降低。我们维持2023/2024/2025年归母净利润预测4.37/9.86/12.49
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通富微电
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2023-07-16 21:46:35
浙能电力:归母24-32亿左右,超我们预期,注意范围很宽,有意思】
浙能电力:归母24-32亿左右,超我们预期,注意范围很宽,有意思】浙能电力二季度火电电量708亿度,煤电占比95%,预计公司Q2标煤价跌幅在60-80元/吨,固定成本上涨1分钱,火电盈利2亿2亿左右,Q1我们测算盈利1亿左右,按照业绩倒算公司Q2投资收益有较大增长,预计是参股的火电有较好的业绩表现,这个超出我们之前的预期。 【华电国际:23.5-28.2,符合我们预期,低于市场预期】华电Q2电价有市场化因素的下降,在0.006元左右至0.443,标煤煤价环比下降60元左右,我们预计上半年1113
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浙能电力
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2023-07-16 21:46:10
CT电新】英维克23Q2业绩预告点评
CT电新】英维克23Q2业绩预告点评 英维克发布业绩预告,2023年上半年实现归母净利0.84-0.99亿元,同比增长60%-90%;实现扣非净利0.72-0.88亿元,同比增长80%-119%。单二季度而言,公司实现归母净利0.55-0.7亿元,同比增长38%-75%;实现扣非净利0.52-0.68亿元,同比增长68%-119%。业绩符合预期。 盈利能力环比明显上升,主要系出货量大幅提高成本费用有所摊薄(Q1往往为淡季)且盈利能力较强的储能业务收入环比大幅提升,Q2预计股权激励费用环比持平(约
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英维克
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八卦猫
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2023-07-13 08:53:39
公元股份调研-下半年对元邦智进行控股
1. 4-5月发货量15%左右增长,6月份需求变差,发货量有所下滑,1-6月发货金额下滑3%-5%,二季度发货金额略有下滑,1-6月发货量5%左右增长,上半年可能会计提1.1亿左右减值,同比应该还是会有大幅增长。 2.地产业务今年下降较大,现在主要的客户是万科、保利、中海、招商,目前直供下降30-40%(占比从11%下降到8%);市政工程,占比6%,上半年增长15%左右;经销渠道大概增长6-7%,占比60%左右;管道出口目前下降30-40%。 3.公司太阳能业务销售目标10亿左右,利润3000-
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公元股份
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八卦猫
公社达人
2023-07-13 08:53:12
五洲新春调研-机器人轴承及其他业务
1、机器人轴承:谐波减速器主要开发薄壁柔性轴承,RV减速器主要开发圆锥滚子轴承和角接触轴承。主要客户包括国茂、南高齿、大族、来福等。柔性轴承目前价格在50-60元,深沟球轴承在20-30元。 2、丝杆螺母:目前主要面向汽车内转向系统、刹车系统和驻车系统,几款全做单车价值量在1500块左右,毛利率预计可达30%以上。主要客户包括恒隆、新剑等。 3、成品轴承/套圈业务:今年预计成品轴承有增长,轴承套圈上半年略有承压,主要受下游需求影响。目前毛利率在18%左右,成品轴承毛利率低于套圈,后续有望反超。
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五洲新春
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八卦猫
公社达人
2023-07-13 08:52:48
闻泰科技-负面事件回应
公告,可能有些同事的投资者已经看到了,因为这个事情的话大家可能会认为比较大,我也觉得非常有必要跟大家去解释一下它的一个影响跟它的一些信息披露的一些含义和内容。今天主要跟大家做一个沟通,我们也就没有提问环节了,希望各位投资者就是能够理解。首先的话关于这个事件的话,经过我们了解,这次的调查大家看到了是关于股东的一个调查,这个调查是涉及大股东,可能是在以前年度是与某自然人股东存在一种是否存在一致行动关系的一个事项,因为他还在调查中,所以现在还没有结论。 这个事项的话它不涉及到上市公司的本身,也有张学正
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闻泰科技
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八卦猫
公社达人
2023-07-13 08:52:04
在第二波自动驾驶行情之前的一些理解
特斯拉引领的大模型驱动L3-L4级自动驾驶正加速落地之中,消费者付费买单意愿强烈(SASS收费199美金/月),FSD渗透率已达到35-40%(可能会更高)。特斯拉FSD的能力已经足够强,但是大模型对FSD能力提升的瓶颈并没有达到。FSD V12版本取消Beta字样,成为一个真正的端到端大模型解决方案,有望实现真正的L4级自动驾驶(目前特斯拉的隐藏版 Elon Mode已经可以实现脱眼脱手的L4级体验)。并且马斯克表示在2024年特斯拉将实现真正L4级Robotaxi的量产。特斯拉技术仍旧在快速
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德赛西威
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八卦猫
公社达人
2023-07-12 22:14:11
深化电力体制改革加快构建新型电力系统政策解读
在电力体制改革方面,总书指出:要深化电力体制改革,加快构建清洁低碳安全充裕、经济高效、供需协同灵活智能的新型电力系统,更好推动能源生产和消费革命,保障国家能源安全。 会议要点 1、要科学合理设计新型电力系统建设路径,在新能源安全可靠替代的基础上,有计划分步骤逐步降低传统能源比重。 2、要健全适应新型电力系统的体制机制,推动加强电力技术创新、市场机制创新、商业模式创新。要推动有效市场同有为政府更好结合,不断完善政策体系,做好电力基本公共服务供给。 点评: 电力市场化改革持续推进,不断的向着市场化方
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国网信通
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