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一买就跌0924
主升行情,重仓猛干,杂毛行情,轻仓生活
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一买就跌0924
为国接盘的小韭菜
2025-07-20 09:59:04
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创新药的中长线投资逻辑
创新药的中长线投资逻辑需结合政策支持、技术突破、市场需求及国际化进程等多维度分析,以下是核心逻辑及关键支撑因素: 一、政策红利持续释放,构建全链条支持体系 审评审批加速 国家药监局(NMPA)通过突破性疗法认定、优先审评等政策缩短研发周期,2024年国内1类创新药获批数量达48种, 是2018年的5倍以上。医保谈判规则优化(如“简易续约”)和价格降幅趋缓,保障企业利润空间,2025年新纳入医保的国产创新药入院速度显著提升。 支付端多元化 商业保险创新药目录的设立(如北京普惠健康保特药清单扩展至1
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中国医药
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一买就跌0924
为国接盘的小韭菜
2025-07-19 10:48:44
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固态电池的中长线投资逻辑
固态电池作为下一代电池技术的核心方向,其底层投资逻辑需围绕技术突破、产业链重构、应用场景升维三大维度展开。结合当前产业化进程与技术路线竞争格局,核心逻辑可拆解为以下五个层面: 一、技术突破:材料与工艺革新驱动性能跃升 电解质材料:硫化物路线为核心战场 技术优势:硫化物电解质离子电导率(10⁻² S/cm)接近液态电解液,是全固态电池实现高能量密度(400-500Wh/kg)的关键。 。 核心难点:空气敏感性(硫化氢毒性)、材料成本高(硫化锂纯度要求99.99%)、界面阻抗大。 投资机会: 硫化物
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国轩高科
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一买就跌0924
为国接盘的小韭菜
2025-07-17 07:33:21
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2025-2030中国产业图谱:AI、碳中和与老龄化催生万亿级赛道
根据2025年最新行业研究和政策导向,中国未来数年将持续增长的行业主要集中在科技创新驱动、绿色转型及消费升级三大领域。以下是综合多份研究报告后的关键分析: 一、科技与高端制造领域 人工智能(AI)与量子计算 AI核心产业规模预计2030年突破3万亿元,占全球市场25%,在医疗诊断(准确率超95%)、智能制造、金融风控等领域加速渗透。 量子计算技术领先,如“九章三号”处理器在加密领域应用成熟,推动金融、国家安全等场景的革新。 半导体与高端芯片 国产替代加速,28nm成熟制程国产化率2030年或达7
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中国平安
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一买就跌0924
为国接盘的小韭菜
2025-03-16 15:08:37
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人形机器人的中长线投资逻辑
人形机器人作为一种具身智能,可以更好地与人类互动,或者在人类生活的环境中为人类服务。随着智能化程度提升,未来可能每个家庭甚至每个人平均拥有一台人形机器人,预计市场空间将超过汽车、智能手机,至少是数万亿市场规模。 核心逻辑 1.①市场担忧特斯拉首批零部件供应商将以外资为主,中国企业制造成本优势突出,人形机器人行业放量的过程中,中国零部件企业将占据主导地位,具备低价、批量供货能力的标的最具竞争力。②1X新品引发了市场对腱绳、外皮肤新材料对应的标的的关注。③从Figure持续发布的新品视频及宣
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拓普集团
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恒立液压
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一买就跌0924
为国接盘的小韭菜
2025-07-23 08:40:53
雅下水电建设施工物资运输解决方案
雅下水电站地处西藏林芝高海拔、地形复杂的雅鲁藏布大峡谷区域,物资运输面临 公路通行能力差、航空运输受限、生态保护要求高 等多重挑战。其运输解决方案融合 多式联运、智能物流、政策协同 等创新模式,具体策略如下: 一、多式联运体系构建 铁路+公路联运 成都-林芝建材专列:通过中特物流(华贸物流子公司)运营的专列(单列运力3000吨),将钢材、水泥等大宗物资从内地工厂直运至林芝站,降低运输成本40%。 末端短驳优化:采用 宽体自卸车(载重30吨)完成“最后一公里”运输,适配318国道狭窄路段,运输效率
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华贸物流
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中铁特货
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三一重工
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徐工机械
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一买就跌0924
为国接盘的小韭菜
2025-07-21 23:09:51
雅江水电建设带给我们的思考
今天雅江水电战建设核心股全部一字涨停,其他相关题材也全部大涨,包括工程机械、民爆、工程建设、水泥、钢铁等,涨停股达80家,两市成交量也来到了1.7万亿。 除了雅江题材,我们看到盘面表现好的还有有色、煤炭、化工,如果细心点,你会发现今天大涨的都是顺周期方向。 顺周期方向主要包括与经济周期正相关的行业,其表现通常随经济复苏或增长而改善。以下是具体分类及依据: 一、金融板块 逻辑:经济复苏带动企业融资需求增加,保险销售回暖、券商交易活跃。 代表行业:券商(中信证券)、保险(中国平安)。 二、资源类(大
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洛阳钼业
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一买就跌0924
为国接盘的小韭菜
2025-07-20 11:33:54
创新药投资要深度研究行业,深知行业未来发展大趋势以及当下痛点所在,追逐短期消息刺激、高频交易,不适合散户投资者,固态电池、人形机器人等也是如此
@不见利就追:今年收益113%,张韡:中国创新药出海是医药行业未来几年最重要主线,坚守两大方向
汇添富基金经理张韡近期罕见分享了对创新药投资的看法。要点如下:1、创新药板块正迎来政策扶持、产业升级与业绩兑现的“三重共振”,全球的创新周期正映射到中国市场,中国创新药出海全球,这不仅是趋势,更是现实。2、出海不是简单的市场扩张,而是中国创新药从“跟随者”转向“引领者”的蜕变,它将是医药行业未来几年
28 赞同-18 评论
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一买就跌0924
为国接盘的小韭菜
2025-07-19 10:30:20
肿瘤治疗“铁三角”定乾坤:中国药企如何以ADC、双抗、TCE争夺千亿市场主导权?
免疫治疗的“黄金三角”——ADC(抗体偶联药物)、PD-1双抗(双特异性抗体)和TCE(T细胞衔接器)——正在成为创新药市场的核心驱动力,其战略地位体现在以下几个方面: 一、市场地位:千亿级赛道,重塑肿瘤治疗格局 市场规模与增长潜力 ADC:全球市场规模预计从2023年的80亿美元增长至2030年的647亿美元(CAGR 33%),中国ADC市场2025年将突破500亿元。 PD-1双抗:全球PD-1/PD-L1市场已达380亿美元(2023年),双抗因更优疗效和差异化适应症,未来5年占比将快速
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恒瑞医药
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一买就跌0924
为国接盘的小韭菜
2025-07-19 10:09:15
未来免疫治疗“黄金三角”领域国内领先企业分析
基于ADC(抗体偶联药物)、PD-1双抗(双特异性抗体)和TCE(T细胞衔接器)三大技术路径,结合当前研发进展和商业化潜力,国内以下企业在各领域表现突出: 一、ADC领域:技术迭代与靶点突破 ADC药物通过抗体靶向递送细胞毒素,解决传统化疗的耐药性问题,国内企业已形成差异化竞争格局: 科伦博泰 核心产品:TROP2 ADC(SKB264)、HER3 ADC(SKB316)。 进展:SKB264为全球首个获批上市的国产TROP2 ADC,针对三阴性乳腺癌适应症数据亮眼;HER3 ADC布局肺癌等实
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中国医药
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一买就跌0924
为国接盘的小韭菜
2025-07-19 10:01:39
国内生产性服务业领域的中外竞争格局与突破路径
中国生产性服务业在融入全球产业链的过程中,既面临欧美企业在高端技术、全球标准等方面的主导压力,也通过政策支持、场景创新和生态重构实现关键突破。以下从核心领域对比分析中外企业的竞争态势与突破进展: 一、工业软件与数字化服务:生态重构VS标准壁垒 欧美主导逻辑 美国依托硅谷生态,在云计算(微软Azure、亚马逊AWS)、工业仿真(ANSYS)等领域占据全球70%市场份额,其底层技术(如EDA工具、操作系统)形成技术封锁。例如,美国通过知识产权出口(2023年达1440亿美元)和专利授权(如苹果设计服
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中国平安
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一买就跌0924
为国接盘的小韭菜
2025-07-18 09:10:30
高频高速树脂在AI服务器PCB板中的需求量分析
1.AI服务器结构升级:AI服务器对信号传输速率要求更高,其结构升级带动了上游零部件及材料的需求革新,PCB及CCL价值量提升显著。CCL的性能主要通过电子树脂予以实现,而高频高速树脂(如PPO、BMI、碳氢树脂)因其低介电常数(Dk)和低介电损耗(Df)特性,成为AI服务器PCB的关键材料。 2.PCB层数增加:AI服务器用PCB一般具有20-28层,相较于普通服务器的12-16层,层数的增加显著提升了树脂的用量。 3.PCB板面积增加:GPU模块的加入使得AI服务器新增GPU模组板并需要更大
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圣泉集团
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东材科技
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一买就跌0924
为国接盘的小韭菜
2025-07-18 08:15:35
每天了解一家上市公司系列二十:长飞光纤
长飞光纤的光互联组件业务在2024年实现了3.7%的营收增长,毛利率为29.27%,占公 司整体比例为17%。在光互联组件板块,长飞光纤子公司长芯博创推进相关业务整合,主 要产品有PON光模块、PLC光分路器、光纤阵列、密集波分复用器件、无线承载网光收发模 块、数通光收发模块、数通有源光缆(AOC)、数通铜缆(DAC、ACC、AEC)、数通无源 预端接跳线、消费及工业有源光缆、高速模拟芯片、高速光电模组组件等。数据通信、消 费及工业互联市场受益于人工智能的快速发展、数据中心算力的显著提升及网络迭
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长飞光纤
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长芯博创
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一买就跌0924
为国接盘的小韭菜
2025-07-17 17:38:50
瑞芯微:端侧AI算力的“芯片架构师”
核心角色 AIoT SoC平台:覆盖0.5T-6T算力的全栈芯片矩阵(如RK3588、RV1126B),为智能座舱、工业视觉、机器人提供主控芯片,支持端侧大模型部署。 技术壁垒: RV1126B芯片集成3T NPU算力,支持Transformer优化技术,实现动态拼接、AI-ISP等边缘AI功能; 协处理器架构设计,解决算力需求与芯片迭代周期矛盾。 商业化验证 客户覆盖:比亚迪、广汽(智能座舱)、优必选(人形机器人)、安克创新(消费电子); 业绩爆发:2025年H1营收20.45亿元(同比+64
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瑞芯微
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一买就跌0924
为国接盘的小韭菜
2025-07-17 17:36:50
移远通信:AIoT连接的“基础设施服务商”
核心角色 通信模组龙头:全球蜂窝物联网模组市占率37%(2025年数据),为智能汽车、工业机器人、AI玩具等终端提供5G/4G模组及边缘计算能力,解决终端设备“最后一公里”连接问题。 技术壁垒: 支持动态视觉识别、多模态交互的智能模组(如SG885G模组部署7B参数多模态模型); 5G RedCap模组成本降低50%,适配低功耗AI终端(如AR眼镜、服务机器人)。 商业化验证 客户覆盖:与特斯拉、小米、字节跳动合作,提供智能汽车通信模块及AI玩具解决方案; 订单规模:2025年Q1营收52.21
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移远通信
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一买就跌0924
为国接盘的小韭菜
2025-07-17 17:23:02
低空经济产业链中技术壁垒最高、投资价值最大的环节分析
一、技术壁垒最高的环节 动力系统(电池、电机、电控) 技术难点: 电池:需满足高能量密度(>300Wh/kg)、高安全性(耐高温、抗冲击)和长循环寿命(>5000次),目前半固态电池技术尚未成熟。 电机:需实现高功率密度(>5kW/kg)、低振动噪声,且适应极端环境(-40℃~120℃),永磁同步电机需突破稀土材料依赖。 电控:需解决多电机协同控制、实时避障算法,以及电磁兼容性问题。 壁垒体现:适航认证周期长(2-3年),核心专利被日美企业垄断(如松下、博世)。 飞控系统(导航、避障、AI算法)
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创新药的中长线投资逻辑
创新药的中长线投资逻辑需结合政策支持、技术突破、市场需求及国际化进程等多维度分析,以下是核心逻辑及关键支撑因素: 一、政策红利持续释放,构建全链条支持体系 审评审批加速 国家药监局(NMPA)通过突破性疗法认定、优先审评等政策缩短研发周期,2024年国内1类创新药获批数量达48种, 是2018年的5倍以上。医保谈判规则优化(如“简易续约”)和价格降幅趋缓,保障企业利润空间,2025年新纳入医保的国产创新药入院速度显著提升。 支付端多元化 商业保险创新药目录的设立(如北京普惠健康保特药清单扩展至1
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固态电池的中长线投资逻辑
固态电池作为下一代电池技术的核心方向,其底层投资逻辑需围绕技术突破、产业链重构、应用场景升维三大维度展开。结合当前产业化进程与技术路线竞争格局,核心逻辑可拆解为以下五个层面: 一、技术突破:材料与工艺革新驱动性能跃升 电解质材料:硫化物路线为核心战场 技术优势:硫化物电解质离子电导率(10⁻² S/cm)接近液态电解液,是全固态电池实现高能量密度(400-500Wh/kg)的关键。 。 核心难点:空气敏感性(硫化氢毒性)、材料成本高(硫化锂纯度要求99.99%)、界面阻抗大。 投资机会: 硫化物
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2025-2030中国产业图谱:AI、碳中和与老龄化催生万亿级赛道
根据2025年最新行业研究和政策导向,中国未来数年将持续增长的行业主要集中在科技创新驱动、绿色转型及消费升级三大领域。以下是综合多份研究报告后的关键分析: 一、科技与高端制造领域 人工智能(AI)与量子计算 AI核心产业规模预计2030年突破3万亿元,占全球市场25%,在医疗诊断(准确率超95%)、智能制造、金融风控等领域加速渗透。 量子计算技术领先,如“九章三号”处理器在加密领域应用成熟,推动金融、国家安全等场景的革新。 半导体与高端芯片 国产替代加速,28nm成熟制程国产化率2030年或达7
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人形机器人的中长线投资逻辑
人形机器人作为一种具身智能,可以更好地与人类互动,或者在人类生活的环境中为人类服务。随着智能化程度提升,未来可能每个家庭甚至每个人平均拥有一台人形机器人,预计市场空间将超过汽车、智能手机,至少是数万亿市场规模。 核心逻辑 1.①市场担忧特斯拉首批零部件供应商将以外资为主,中国企业制造成本优势突出,人形机器人行业放量的过程中,中国零部件企业将占据主导地位,具备低价、批量供货能力的标的最具竞争力。②1X新品引发了市场对腱绳、外皮肤新材料对应的标的的关注。③从Figure持续发布的新品视频及宣
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雅下水电建设施工物资运输解决方案
雅下水电站地处西藏林芝高海拔、地形复杂的雅鲁藏布大峡谷区域,物资运输面临 公路通行能力差、航空运输受限、生态保护要求高 等多重挑战。其运输解决方案融合 多式联运、智能物流、政策协同 等创新模式,具体策略如下: 一、多式联运体系构建 铁路+公路联运 成都-林芝建材专列:通过中特物流(华贸物流子公司)运营的专列(单列运力3000吨),将钢材、水泥等大宗物资从内地工厂直运至林芝站,降低运输成本40%。 末端短驳优化:采用 宽体自卸车(载重30吨)完成“最后一公里”运输,适配318国道狭窄路段,运输效率
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雅江水电建设带给我们的思考
今天雅江水电战建设核心股全部一字涨停,其他相关题材也全部大涨,包括工程机械、民爆、工程建设、水泥、钢铁等,涨停股达80家,两市成交量也来到了1.7万亿。 除了雅江题材,我们看到盘面表现好的还有有色、煤炭、化工,如果细心点,你会发现今天大涨的都是顺周期方向。 顺周期方向主要包括与经济周期正相关的行业,其表现通常随经济复苏或增长而改善。以下是具体分类及依据: 一、金融板块 逻辑:经济复苏带动企业融资需求增加,保险销售回暖、券商交易活跃。 代表行业:券商(中信证券)、保险(中国平安)。 二、资源类(大
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创新药投资要深度研究行业,深知行业未来发展大趋势以及当下痛点所在,追逐短期消息刺激、高频交易,不适合散户投资者,固态电池、人形机器人等也是如此
@不见利就追:今年收益113%,张韡:中国创新药出海是医药行业未来几年最重要主线,坚守两大方向
汇添富基金经理张韡近期罕见分享了对创新药投资的看法。要点如下:1、创新药板块正迎来政策扶持、产业升级与业绩兑现的“三重共振”,全球的创新周期正映射到中国市场,中国创新药出海全球,这不仅是趋势,更是现实。2、出海不是简单的市场扩张,而是中国创新药从“跟随者”转向“引领者”的蜕变,它将是医药行业未来几年
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肿瘤治疗“铁三角”定乾坤:中国药企如何以ADC、双抗、TCE争夺千亿市场主导权?
免疫治疗的“黄金三角”——ADC(抗体偶联药物)、PD-1双抗(双特异性抗体)和TCE(T细胞衔接器)——正在成为创新药市场的核心驱动力,其战略地位体现在以下几个方面: 一、市场地位:千亿级赛道,重塑肿瘤治疗格局 市场规模与增长潜力 ADC:全球市场规模预计从2023年的80亿美元增长至2030年的647亿美元(CAGR 33%),中国ADC市场2025年将突破500亿元。 PD-1双抗:全球PD-1/PD-L1市场已达380亿美元(2023年),双抗因更优疗效和差异化适应症,未来5年占比将快速
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未来免疫治疗“黄金三角”领域国内领先企业分析
基于ADC(抗体偶联药物)、PD-1双抗(双特异性抗体)和TCE(T细胞衔接器)三大技术路径,结合当前研发进展和商业化潜力,国内以下企业在各领域表现突出: 一、ADC领域:技术迭代与靶点突破 ADC药物通过抗体靶向递送细胞毒素,解决传统化疗的耐药性问题,国内企业已形成差异化竞争格局: 科伦博泰 核心产品:TROP2 ADC(SKB264)、HER3 ADC(SKB316)。 进展:SKB264为全球首个获批上市的国产TROP2 ADC,针对三阴性乳腺癌适应症数据亮眼;HER3 ADC布局肺癌等实
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2025-07-19 10:01:39
国内生产性服务业领域的中外竞争格局与突破路径
中国生产性服务业在融入全球产业链的过程中,既面临欧美企业在高端技术、全球标准等方面的主导压力,也通过政策支持、场景创新和生态重构实现关键突破。以下从核心领域对比分析中外企业的竞争态势与突破进展: 一、工业软件与数字化服务:生态重构VS标准壁垒 欧美主导逻辑 美国依托硅谷生态,在云计算(微软Azure、亚马逊AWS)、工业仿真(ANSYS)等领域占据全球70%市场份额,其底层技术(如EDA工具、操作系统)形成技术封锁。例如,美国通过知识产权出口(2023年达1440亿美元)和专利授权(如苹果设计服
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2025-07-18 09:10:30
高频高速树脂在AI服务器PCB板中的需求量分析
1.AI服务器结构升级:AI服务器对信号传输速率要求更高,其结构升级带动了上游零部件及材料的需求革新,PCB及CCL价值量提升显著。CCL的性能主要通过电子树脂予以实现,而高频高速树脂(如PPO、BMI、碳氢树脂)因其低介电常数(Dk)和低介电损耗(Df)特性,成为AI服务器PCB的关键材料。 2.PCB层数增加:AI服务器用PCB一般具有20-28层,相较于普通服务器的12-16层,层数的增加显著提升了树脂的用量。 3.PCB板面积增加:GPU模块的加入使得AI服务器新增GPU模组板并需要更大
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每天了解一家上市公司系列二十:长飞光纤
长飞光纤的光互联组件业务在2024年实现了3.7%的营收增长,毛利率为29.27%,占公 司整体比例为17%。在光互联组件板块,长飞光纤子公司长芯博创推进相关业务整合,主 要产品有PON光模块、PLC光分路器、光纤阵列、密集波分复用器件、无线承载网光收发模 块、数通光收发模块、数通有源光缆(AOC)、数通铜缆(DAC、ACC、AEC)、数通无源 预端接跳线、消费及工业有源光缆、高速模拟芯片、高速光电模组组件等。数据通信、消 费及工业互联市场受益于人工智能的快速发展、数据中心算力的显著提升及网络迭
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长飞光纤
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瑞芯微:端侧AI算力的“芯片架构师”
核心角色 AIoT SoC平台:覆盖0.5T-6T算力的全栈芯片矩阵(如RK3588、RV1126B),为智能座舱、工业视觉、机器人提供主控芯片,支持端侧大模型部署。 技术壁垒: RV1126B芯片集成3T NPU算力,支持Transformer优化技术,实现动态拼接、AI-ISP等边缘AI功能; 协处理器架构设计,解决算力需求与芯片迭代周期矛盾。 商业化验证 客户覆盖:比亚迪、广汽(智能座舱)、优必选(人形机器人)、安克创新(消费电子); 业绩爆发:2025年H1营收20.45亿元(同比+64
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移远通信:AIoT连接的“基础设施服务商”
核心角色 通信模组龙头:全球蜂窝物联网模组市占率37%(2025年数据),为智能汽车、工业机器人、AI玩具等终端提供5G/4G模组及边缘计算能力,解决终端设备“最后一公里”连接问题。 技术壁垒: 支持动态视觉识别、多模态交互的智能模组(如SG885G模组部署7B参数多模态模型); 5G RedCap模组成本降低50%,适配低功耗AI终端(如AR眼镜、服务机器人)。 商业化验证 客户覆盖:与特斯拉、小米、字节跳动合作,提供智能汽车通信模块及AI玩具解决方案; 订单规模:2025年Q1营收52.21
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低空经济产业链中技术壁垒最高、投资价值最大的环节分析
一、技术壁垒最高的环节 动力系统(电池、电机、电控) 技术难点: 电池:需满足高能量密度(>300Wh/kg)、高安全性(耐高温、抗冲击)和长循环寿命(>5000次),目前半固态电池技术尚未成熟。 电机:需实现高功率密度(>5kW/kg)、低振动噪声,且适应极端环境(-40℃~120℃),永磁同步电机需突破稀土材料依赖。 电控:需解决多电机协同控制、实时避障算法,以及电磁兼容性问题。 壁垒体现:适航认证周期长(2-3年),核心专利被日美企业垄断(如松下、博世)。 飞控系统(导航、避障、AI算法)
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创新药的中长线投资逻辑
创新药的中长线投资逻辑需结合政策支持、技术突破、市场需求及国际化进程等多维度分析,以下是核心逻辑及关键支撑因素: 一、政策红利持续释放,构建全链条支持体系 审评审批加速 国家药监局(NMPA)通过突破性疗法认定、优先审评等政策缩短研发周期,2024年国内1类创新药获批数量达48种, 是2018年的5倍以上。医保谈判规则优化(如“简易续约”)和价格降幅趋缓,保障企业利润空间,2025年新纳入医保的国产创新药入院速度显著提升。 支付端多元化 商业保险创新药目录的设立(如北京普惠健康保特药清单扩展至1
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中国医药
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一买就跌0924
为国接盘的小韭菜
2025-07-19 10:48:44
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固态电池的中长线投资逻辑
固态电池作为下一代电池技术的核心方向,其底层投资逻辑需围绕技术突破、产业链重构、应用场景升维三大维度展开。结合当前产业化进程与技术路线竞争格局,核心逻辑可拆解为以下五个层面: 一、技术突破:材料与工艺革新驱动性能跃升 电解质材料:硫化物路线为核心战场 技术优势:硫化物电解质离子电导率(10⁻² S/cm)接近液态电解液,是全固态电池实现高能量密度(400-500Wh/kg)的关键。 。 核心难点:空气敏感性(硫化氢毒性)、材料成本高(硫化锂纯度要求99.99%)、界面阻抗大。 投资机会: 硫化物
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国轩高科
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一买就跌0924
为国接盘的小韭菜
2025-07-17 07:33:21
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2025-2030中国产业图谱:AI、碳中和与老龄化催生万亿级赛道
根据2025年最新行业研究和政策导向,中国未来数年将持续增长的行业主要集中在科技创新驱动、绿色转型及消费升级三大领域。以下是综合多份研究报告后的关键分析: 一、科技与高端制造领域 人工智能(AI)与量子计算 AI核心产业规模预计2030年突破3万亿元,占全球市场25%,在医疗诊断(准确率超95%)、智能制造、金融风控等领域加速渗透。 量子计算技术领先,如“九章三号”处理器在加密领域应用成熟,推动金融、国家安全等场景的革新。 半导体与高端芯片 国产替代加速,28nm成熟制程国产化率2030年或达7
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中国平安
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为国接盘的小韭菜
2025-03-16 15:08:37
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人形机器人的中长线投资逻辑
人形机器人作为一种具身智能,可以更好地与人类互动,或者在人类生活的环境中为人类服务。随着智能化程度提升,未来可能每个家庭甚至每个人平均拥有一台人形机器人,预计市场空间将超过汽车、智能手机,至少是数万亿市场规模。 核心逻辑 1.①市场担忧特斯拉首批零部件供应商将以外资为主,中国企业制造成本优势突出,人形机器人行业放量的过程中,中国零部件企业将占据主导地位,具备低价、批量供货能力的标的最具竞争力。②1X新品引发了市场对腱绳、外皮肤新材料对应的标的的关注。③从Figure持续发布的新品视频及宣
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2025-07-23 08:40:53
雅下水电建设施工物资运输解决方案
雅下水电站地处西藏林芝高海拔、地形复杂的雅鲁藏布大峡谷区域,物资运输面临 公路通行能力差、航空运输受限、生态保护要求高 等多重挑战。其运输解决方案融合 多式联运、智能物流、政策协同 等创新模式,具体策略如下: 一、多式联运体系构建 铁路+公路联运 成都-林芝建材专列:通过中特物流(华贸物流子公司)运营的专列(单列运力3000吨),将钢材、水泥等大宗物资从内地工厂直运至林芝站,降低运输成本40%。 末端短驳优化:采用 宽体自卸车(载重30吨)完成“最后一公里”运输,适配318国道狭窄路段,运输效率
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华贸物流
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三一重工
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2025-07-21 23:09:51
雅江水电建设带给我们的思考
今天雅江水电战建设核心股全部一字涨停,其他相关题材也全部大涨,包括工程机械、民爆、工程建设、水泥、钢铁等,涨停股达80家,两市成交量也来到了1.7万亿。 除了雅江题材,我们看到盘面表现好的还有有色、煤炭、化工,如果细心点,你会发现今天大涨的都是顺周期方向。 顺周期方向主要包括与经济周期正相关的行业,其表现通常随经济复苏或增长而改善。以下是具体分类及依据: 一、金融板块 逻辑:经济复苏带动企业融资需求增加,保险销售回暖、券商交易活跃。 代表行业:券商(中信证券)、保险(中国平安)。 二、资源类(大
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洛阳钼业
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2025-07-20 11:33:54
创新药投资要深度研究行业,深知行业未来发展大趋势以及当下痛点所在,追逐短期消息刺激、高频交易,不适合散户投资者,固态电池、人形机器人等也是如此
@不见利就追:今年收益113%,张韡:中国创新药出海是医药行业未来几年最重要主线,坚守两大方向
汇添富基金经理张韡近期罕见分享了对创新药投资的看法。要点如下:1、创新药板块正迎来政策扶持、产业升级与业绩兑现的“三重共振”,全球的创新周期正映射到中国市场,中国创新药出海全球,这不仅是趋势,更是现实。2、出海不是简单的市场扩张,而是中国创新药从“跟随者”转向“引领者”的蜕变,它将是医药行业未来几年
28 赞同-18 评论
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一买就跌0924
为国接盘的小韭菜
2025-07-19 10:30:20
肿瘤治疗“铁三角”定乾坤:中国药企如何以ADC、双抗、TCE争夺千亿市场主导权?
免疫治疗的“黄金三角”——ADC(抗体偶联药物)、PD-1双抗(双特异性抗体)和TCE(T细胞衔接器)——正在成为创新药市场的核心驱动力,其战略地位体现在以下几个方面: 一、市场地位:千亿级赛道,重塑肿瘤治疗格局 市场规模与增长潜力 ADC:全球市场规模预计从2023年的80亿美元增长至2030年的647亿美元(CAGR 33%),中国ADC市场2025年将突破500亿元。 PD-1双抗:全球PD-1/PD-L1市场已达380亿美元(2023年),双抗因更优疗效和差异化适应症,未来5年占比将快速
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一买就跌0924
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2025-07-19 10:09:15
未来免疫治疗“黄金三角”领域国内领先企业分析
基于ADC(抗体偶联药物)、PD-1双抗(双特异性抗体)和TCE(T细胞衔接器)三大技术路径,结合当前研发进展和商业化潜力,国内以下企业在各领域表现突出: 一、ADC领域:技术迭代与靶点突破 ADC药物通过抗体靶向递送细胞毒素,解决传统化疗的耐药性问题,国内企业已形成差异化竞争格局: 科伦博泰 核心产品:TROP2 ADC(SKB264)、HER3 ADC(SKB316)。 进展:SKB264为全球首个获批上市的国产TROP2 ADC,针对三阴性乳腺癌适应症数据亮眼;HER3 ADC布局肺癌等实
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中国医药
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一买就跌0924
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2025-07-19 10:01:39
国内生产性服务业领域的中外竞争格局与突破路径
中国生产性服务业在融入全球产业链的过程中,既面临欧美企业在高端技术、全球标准等方面的主导压力,也通过政策支持、场景创新和生态重构实现关键突破。以下从核心领域对比分析中外企业的竞争态势与突破进展: 一、工业软件与数字化服务:生态重构VS标准壁垒 欧美主导逻辑 美国依托硅谷生态,在云计算(微软Azure、亚马逊AWS)、工业仿真(ANSYS)等领域占据全球70%市场份额,其底层技术(如EDA工具、操作系统)形成技术封锁。例如,美国通过知识产权出口(2023年达1440亿美元)和专利授权(如苹果设计服
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中国平安
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2025-07-18 09:10:30
高频高速树脂在AI服务器PCB板中的需求量分析
1.AI服务器结构升级:AI服务器对信号传输速率要求更高,其结构升级带动了上游零部件及材料的需求革新,PCB及CCL价值量提升显著。CCL的性能主要通过电子树脂予以实现,而高频高速树脂(如PPO、BMI、碳氢树脂)因其低介电常数(Dk)和低介电损耗(Df)特性,成为AI服务器PCB的关键材料。 2.PCB层数增加:AI服务器用PCB一般具有20-28层,相较于普通服务器的12-16层,层数的增加显著提升了树脂的用量。 3.PCB板面积增加:GPU模块的加入使得AI服务器新增GPU模组板并需要更大
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圣泉集团
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东材科技
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2025-07-18 08:15:35
每天了解一家上市公司系列二十:长飞光纤
长飞光纤的光互联组件业务在2024年实现了3.7%的营收增长,毛利率为29.27%,占公 司整体比例为17%。在光互联组件板块,长飞光纤子公司长芯博创推进相关业务整合,主 要产品有PON光模块、PLC光分路器、光纤阵列、密集波分复用器件、无线承载网光收发模 块、数通光收发模块、数通有源光缆(AOC)、数通铜缆(DAC、ACC、AEC)、数通无源 预端接跳线、消费及工业有源光缆、高速模拟芯片、高速光电模组组件等。数据通信、消 费及工业互联市场受益于人工智能的快速发展、数据中心算力的显著提升及网络迭
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长飞光纤
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长芯博创
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一买就跌0924
为国接盘的小韭菜
2025-07-17 17:38:50
瑞芯微:端侧AI算力的“芯片架构师”
核心角色 AIoT SoC平台:覆盖0.5T-6T算力的全栈芯片矩阵(如RK3588、RV1126B),为智能座舱、工业视觉、机器人提供主控芯片,支持端侧大模型部署。 技术壁垒: RV1126B芯片集成3T NPU算力,支持Transformer优化技术,实现动态拼接、AI-ISP等边缘AI功能; 协处理器架构设计,解决算力需求与芯片迭代周期矛盾。 商业化验证 客户覆盖:比亚迪、广汽(智能座舱)、优必选(人形机器人)、安克创新(消费电子); 业绩爆发:2025年H1营收20.45亿元(同比+64
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瑞芯微
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一买就跌0924
为国接盘的小韭菜
2025-07-17 17:36:50
移远通信:AIoT连接的“基础设施服务商”
核心角色 通信模组龙头:全球蜂窝物联网模组市占率37%(2025年数据),为智能汽车、工业机器人、AI玩具等终端提供5G/4G模组及边缘计算能力,解决终端设备“最后一公里”连接问题。 技术壁垒: 支持动态视觉识别、多模态交互的智能模组(如SG885G模组部署7B参数多模态模型); 5G RedCap模组成本降低50%,适配低功耗AI终端(如AR眼镜、服务机器人)。 商业化验证 客户覆盖:与特斯拉、小米、字节跳动合作,提供智能汽车通信模块及AI玩具解决方案; 订单规模:2025年Q1营收52.21
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移远通信
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一买就跌0924
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2025-07-17 17:23:02
低空经济产业链中技术壁垒最高、投资价值最大的环节分析
一、技术壁垒最高的环节 动力系统(电池、电机、电控) 技术难点: 电池:需满足高能量密度(>300Wh/kg)、高安全性(耐高温、抗冲击)和长循环寿命(>5000次),目前半固态电池技术尚未成熟。 电机:需实现高功率密度(>5kW/kg)、低振动噪声,且适应极端环境(-40℃~120℃),永磁同步电机需突破稀土材料依赖。 电控:需解决多电机协同控制、实时避障算法,以及电磁兼容性问题。 壁垒体现:适航认证周期长(2-3年),核心专利被日美企业垄断(如松下、博世)。 飞控系统(导航、避障、AI算法)
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创新药的中长线投资逻辑
创新药的中长线投资逻辑需结合政策支持、技术突破、市场需求及国际化进程等多维度分析,以下是核心逻辑及关键支撑因素: 一、政策红利持续释放,构建全链条支持体系 审评审批加速 国家药监局(NMPA)通过突破性疗法认定、优先审评等政策缩短研发周期,2024年国内1类创新药获批数量达48种, 是2018年的5倍以上。医保谈判规则优化(如“简易续约”)和价格降幅趋缓,保障企业利润空间,2025年新纳入医保的国产创新药入院速度显著提升。 支付端多元化 商业保险创新药目录的设立(如北京普惠健康保特药清单扩展至1
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固态电池的中长线投资逻辑
固态电池作为下一代电池技术的核心方向,其底层投资逻辑需围绕技术突破、产业链重构、应用场景升维三大维度展开。结合当前产业化进程与技术路线竞争格局,核心逻辑可拆解为以下五个层面: 一、技术突破:材料与工艺革新驱动性能跃升 电解质材料:硫化物路线为核心战场 技术优势:硫化物电解质离子电导率(10⁻² S/cm)接近液态电解液,是全固态电池实现高能量密度(400-500Wh/kg)的关键。 。 核心难点:空气敏感性(硫化氢毒性)、材料成本高(硫化锂纯度要求99.99%)、界面阻抗大。 投资机会: 硫化物
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2025-2030中国产业图谱:AI、碳中和与老龄化催生万亿级赛道
根据2025年最新行业研究和政策导向,中国未来数年将持续增长的行业主要集中在科技创新驱动、绿色转型及消费升级三大领域。以下是综合多份研究报告后的关键分析: 一、科技与高端制造领域 人工智能(AI)与量子计算 AI核心产业规模预计2030年突破3万亿元,占全球市场25%,在医疗诊断(准确率超95%)、智能制造、金融风控等领域加速渗透。 量子计算技术领先,如“九章三号”处理器在加密领域应用成熟,推动金融、国家安全等场景的革新。 半导体与高端芯片 国产替代加速,28nm成熟制程国产化率2030年或达7
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人形机器人的中长线投资逻辑
人形机器人作为一种具身智能,可以更好地与人类互动,或者在人类生活的环境中为人类服务。随着智能化程度提升,未来可能每个家庭甚至每个人平均拥有一台人形机器人,预计市场空间将超过汽车、智能手机,至少是数万亿市场规模。 核心逻辑 1.①市场担忧特斯拉首批零部件供应商将以外资为主,中国企业制造成本优势突出,人形机器人行业放量的过程中,中国零部件企业将占据主导地位,具备低价、批量供货能力的标的最具竞争力。②1X新品引发了市场对腱绳、外皮肤新材料对应的标的的关注。③从Figure持续发布的新品视频及宣
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雅下水电建设施工物资运输解决方案
雅下水电站地处西藏林芝高海拔、地形复杂的雅鲁藏布大峡谷区域,物资运输面临 公路通行能力差、航空运输受限、生态保护要求高 等多重挑战。其运输解决方案融合 多式联运、智能物流、政策协同 等创新模式,具体策略如下: 一、多式联运体系构建 铁路+公路联运 成都-林芝建材专列:通过中特物流(华贸物流子公司)运营的专列(单列运力3000吨),将钢材、水泥等大宗物资从内地工厂直运至林芝站,降低运输成本40%。 末端短驳优化:采用 宽体自卸车(载重30吨)完成“最后一公里”运输,适配318国道狭窄路段,运输效率
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雅江水电建设带给我们的思考
今天雅江水电战建设核心股全部一字涨停,其他相关题材也全部大涨,包括工程机械、民爆、工程建设、水泥、钢铁等,涨停股达80家,两市成交量也来到了1.7万亿。 除了雅江题材,我们看到盘面表现好的还有有色、煤炭、化工,如果细心点,你会发现今天大涨的都是顺周期方向。 顺周期方向主要包括与经济周期正相关的行业,其表现通常随经济复苏或增长而改善。以下是具体分类及依据: 一、金融板块 逻辑:经济复苏带动企业融资需求增加,保险销售回暖、券商交易活跃。 代表行业:券商(中信证券)、保险(中国平安)。 二、资源类(大
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创新药投资要深度研究行业,深知行业未来发展大趋势以及当下痛点所在,追逐短期消息刺激、高频交易,不适合散户投资者,固态电池、人形机器人等也是如此
@不见利就追:今年收益113%,张韡:中国创新药出海是医药行业未来几年最重要主线,坚守两大方向
汇添富基金经理张韡近期罕见分享了对创新药投资的看法。要点如下:1、创新药板块正迎来政策扶持、产业升级与业绩兑现的“三重共振”,全球的创新周期正映射到中国市场,中国创新药出海全球,这不仅是趋势,更是现实。2、出海不是简单的市场扩张,而是中国创新药从“跟随者”转向“引领者”的蜕变,它将是医药行业未来几年
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肿瘤治疗“铁三角”定乾坤:中国药企如何以ADC、双抗、TCE争夺千亿市场主导权?
免疫治疗的“黄金三角”——ADC(抗体偶联药物)、PD-1双抗(双特异性抗体)和TCE(T细胞衔接器)——正在成为创新药市场的核心驱动力,其战略地位体现在以下几个方面: 一、市场地位:千亿级赛道,重塑肿瘤治疗格局 市场规模与增长潜力 ADC:全球市场规模预计从2023年的80亿美元增长至2030年的647亿美元(CAGR 33%),中国ADC市场2025年将突破500亿元。 PD-1双抗:全球PD-1/PD-L1市场已达380亿美元(2023年),双抗因更优疗效和差异化适应症,未来5年占比将快速
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未来免疫治疗“黄金三角”领域国内领先企业分析
基于ADC(抗体偶联药物)、PD-1双抗(双特异性抗体)和TCE(T细胞衔接器)三大技术路径,结合当前研发进展和商业化潜力,国内以下企业在各领域表现突出: 一、ADC领域:技术迭代与靶点突破 ADC药物通过抗体靶向递送细胞毒素,解决传统化疗的耐药性问题,国内企业已形成差异化竞争格局: 科伦博泰 核心产品:TROP2 ADC(SKB264)、HER3 ADC(SKB316)。 进展:SKB264为全球首个获批上市的国产TROP2 ADC,针对三阴性乳腺癌适应症数据亮眼;HER3 ADC布局肺癌等实
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国内生产性服务业领域的中外竞争格局与突破路径
中国生产性服务业在融入全球产业链的过程中,既面临欧美企业在高端技术、全球标准等方面的主导压力,也通过政策支持、场景创新和生态重构实现关键突破。以下从核心领域对比分析中外企业的竞争态势与突破进展: 一、工业软件与数字化服务:生态重构VS标准壁垒 欧美主导逻辑 美国依托硅谷生态,在云计算(微软Azure、亚马逊AWS)、工业仿真(ANSYS)等领域占据全球70%市场份额,其底层技术(如EDA工具、操作系统)形成技术封锁。例如,美国通过知识产权出口(2023年达1440亿美元)和专利授权(如苹果设计服
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高频高速树脂在AI服务器PCB板中的需求量分析
1.AI服务器结构升级:AI服务器对信号传输速率要求更高,其结构升级带动了上游零部件及材料的需求革新,PCB及CCL价值量提升显著。CCL的性能主要通过电子树脂予以实现,而高频高速树脂(如PPO、BMI、碳氢树脂)因其低介电常数(Dk)和低介电损耗(Df)特性,成为AI服务器PCB的关键材料。 2.PCB层数增加:AI服务器用PCB一般具有20-28层,相较于普通服务器的12-16层,层数的增加显著提升了树脂的用量。 3.PCB板面积增加:GPU模块的加入使得AI服务器新增GPU模组板并需要更大
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每天了解一家上市公司系列二十:长飞光纤
长飞光纤的光互联组件业务在2024年实现了3.7%的营收增长,毛利率为29.27%,占公 司整体比例为17%。在光互联组件板块,长飞光纤子公司长芯博创推进相关业务整合,主 要产品有PON光模块、PLC光分路器、光纤阵列、密集波分复用器件、无线承载网光收发模 块、数通光收发模块、数通有源光缆(AOC)、数通铜缆(DAC、ACC、AEC)、数通无源 预端接跳线、消费及工业有源光缆、高速模拟芯片、高速光电模组组件等。数据通信、消 费及工业互联市场受益于人工智能的快速发展、数据中心算力的显著提升及网络迭
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瑞芯微:端侧AI算力的“芯片架构师”
核心角色 AIoT SoC平台:覆盖0.5T-6T算力的全栈芯片矩阵(如RK3588、RV1126B),为智能座舱、工业视觉、机器人提供主控芯片,支持端侧大模型部署。 技术壁垒: RV1126B芯片集成3T NPU算力,支持Transformer优化技术,实现动态拼接、AI-ISP等边缘AI功能; 协处理器架构设计,解决算力需求与芯片迭代周期矛盾。 商业化验证 客户覆盖:比亚迪、广汽(智能座舱)、优必选(人形机器人)、安克创新(消费电子); 业绩爆发:2025年H1营收20.45亿元(同比+64
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移远通信:AIoT连接的“基础设施服务商”
核心角色 通信模组龙头:全球蜂窝物联网模组市占率37%(2025年数据),为智能汽车、工业机器人、AI玩具等终端提供5G/4G模组及边缘计算能力,解决终端设备“最后一公里”连接问题。 技术壁垒: 支持动态视觉识别、多模态交互的智能模组(如SG885G模组部署7B参数多模态模型); 5G RedCap模组成本降低50%,适配低功耗AI终端(如AR眼镜、服务机器人)。 商业化验证 客户覆盖:与特斯拉、小米、字节跳动合作,提供智能汽车通信模块及AI玩具解决方案; 订单规模:2025年Q1营收52.21
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低空经济产业链中技术壁垒最高、投资价值最大的环节分析
一、技术壁垒最高的环节 动力系统(电池、电机、电控) 技术难点: 电池:需满足高能量密度(>300Wh/kg)、高安全性(耐高温、抗冲击)和长循环寿命(>5000次),目前半固态电池技术尚未成熟。 电机:需实现高功率密度(>5kW/kg)、低振动噪声,且适应极端环境(-40℃~120℃),永磁同步电机需突破稀土材料依赖。 电控:需解决多电机协同控制、实时避障算法,以及电磁兼容性问题。 壁垒体现:适航认证周期长(2-3年),核心专利被日美企业垄断(如松下、博世)。 飞控系统(导航、避障、AI算法)
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创新药的中长线投资逻辑
创新药的中长线投资逻辑需结合政策支持、技术突破、市场需求及国际化进程等多维度分析,以下是核心逻辑及关键支撑因素: 一、政策红利持续释放,构建全链条支持体系 审评审批加速 国家药监局(NMPA)通过突破性疗法认定、优先审评等政策缩短研发周期,2024年国内1类创新药获批数量达48种, 是2018年的5倍以上。医保谈判规则优化(如“简易续约”)和价格降幅趋缓,保障企业利润空间,2025年新纳入医保的国产创新药入院速度显著提升。 支付端多元化 商业保险创新药目录的设立(如北京普惠健康保特药清单扩展至1
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中国医药
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为国接盘的小韭菜
2025-07-19 10:48:44
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固态电池的中长线投资逻辑
固态电池作为下一代电池技术的核心方向,其底层投资逻辑需围绕技术突破、产业链重构、应用场景升维三大维度展开。结合当前产业化进程与技术路线竞争格局,核心逻辑可拆解为以下五个层面: 一、技术突破:材料与工艺革新驱动性能跃升 电解质材料:硫化物路线为核心战场 技术优势:硫化物电解质离子电导率(10⁻² S/cm)接近液态电解液,是全固态电池实现高能量密度(400-500Wh/kg)的关键。 。 核心难点:空气敏感性(硫化氢毒性)、材料成本高(硫化锂纯度要求99.99%)、界面阻抗大。 投资机会: 硫化物
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国轩高科
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为国接盘的小韭菜
2025-07-17 07:33:21
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2025-2030中国产业图谱:AI、碳中和与老龄化催生万亿级赛道
根据2025年最新行业研究和政策导向,中国未来数年将持续增长的行业主要集中在科技创新驱动、绿色转型及消费升级三大领域。以下是综合多份研究报告后的关键分析: 一、科技与高端制造领域 人工智能(AI)与量子计算 AI核心产业规模预计2030年突破3万亿元,占全球市场25%,在医疗诊断(准确率超95%)、智能制造、金融风控等领域加速渗透。 量子计算技术领先,如“九章三号”处理器在加密领域应用成熟,推动金融、国家安全等场景的革新。 半导体与高端芯片 国产替代加速,28nm成熟制程国产化率2030年或达7
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中国平安
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2025-03-16 15:08:37
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人形机器人的中长线投资逻辑
人形机器人作为一种具身智能,可以更好地与人类互动,或者在人类生活的环境中为人类服务。随着智能化程度提升,未来可能每个家庭甚至每个人平均拥有一台人形机器人,预计市场空间将超过汽车、智能手机,至少是数万亿市场规模。 核心逻辑 1.①市场担忧特斯拉首批零部件供应商将以外资为主,中国企业制造成本优势突出,人形机器人行业放量的过程中,中国零部件企业将占据主导地位,具备低价、批量供货能力的标的最具竞争力。②1X新品引发了市场对腱绳、外皮肤新材料对应的标的的关注。③从Figure持续发布的新品视频及宣
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拓普集团
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中大力德
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恒立液压
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2025-07-23 08:40:53
雅下水电建设施工物资运输解决方案
雅下水电站地处西藏林芝高海拔、地形复杂的雅鲁藏布大峡谷区域,物资运输面临 公路通行能力差、航空运输受限、生态保护要求高 等多重挑战。其运输解决方案融合 多式联运、智能物流、政策协同 等创新模式,具体策略如下: 一、多式联运体系构建 铁路+公路联运 成都-林芝建材专列:通过中特物流(华贸物流子公司)运营的专列(单列运力3000吨),将钢材、水泥等大宗物资从内地工厂直运至林芝站,降低运输成本40%。 末端短驳优化:采用 宽体自卸车(载重30吨)完成“最后一公里”运输,适配318国道狭窄路段,运输效率
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华贸物流
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中铁特货
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三一重工
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徐工机械
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2025-07-21 23:09:51
雅江水电建设带给我们的思考
今天雅江水电战建设核心股全部一字涨停,其他相关题材也全部大涨,包括工程机械、民爆、工程建设、水泥、钢铁等,涨停股达80家,两市成交量也来到了1.7万亿。 除了雅江题材,我们看到盘面表现好的还有有色、煤炭、化工,如果细心点,你会发现今天大涨的都是顺周期方向。 顺周期方向主要包括与经济周期正相关的行业,其表现通常随经济复苏或增长而改善。以下是具体分类及依据: 一、金融板块 逻辑:经济复苏带动企业融资需求增加,保险销售回暖、券商交易活跃。 代表行业:券商(中信证券)、保险(中国平安)。 二、资源类(大
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洛阳钼业
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江西铜业
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海螺水泥
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2025-07-20 11:33:54
创新药投资要深度研究行业,深知行业未来发展大趋势以及当下痛点所在,追逐短期消息刺激、高频交易,不适合散户投资者,固态电池、人形机器人等也是如此
@不见利就追:今年收益113%,张韡:中国创新药出海是医药行业未来几年最重要主线,坚守两大方向
汇添富基金经理张韡近期罕见分享了对创新药投资的看法。要点如下:1、创新药板块正迎来政策扶持、产业升级与业绩兑现的“三重共振”,全球的创新周期正映射到中国市场,中国创新药出海全球,这不仅是趋势,更是现实。2、出海不是简单的市场扩张,而是中国创新药从“跟随者”转向“引领者”的蜕变,它将是医药行业未来几年
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为国接盘的小韭菜
2025-07-19 10:30:20
肿瘤治疗“铁三角”定乾坤:中国药企如何以ADC、双抗、TCE争夺千亿市场主导权?
免疫治疗的“黄金三角”——ADC(抗体偶联药物)、PD-1双抗(双特异性抗体)和TCE(T细胞衔接器)——正在成为创新药市场的核心驱动力,其战略地位体现在以下几个方面: 一、市场地位:千亿级赛道,重塑肿瘤治疗格局 市场规模与增长潜力 ADC:全球市场规模预计从2023年的80亿美元增长至2030年的647亿美元(CAGR 33%),中国ADC市场2025年将突破500亿元。 PD-1双抗:全球PD-1/PD-L1市场已达380亿美元(2023年),双抗因更优疗效和差异化适应症,未来5年占比将快速
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恒瑞医药
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为国接盘的小韭菜
2025-07-19 10:09:15
未来免疫治疗“黄金三角”领域国内领先企业分析
基于ADC(抗体偶联药物)、PD-1双抗(双特异性抗体)和TCE(T细胞衔接器)三大技术路径,结合当前研发进展和商业化潜力,国内以下企业在各领域表现突出: 一、ADC领域:技术迭代与靶点突破 ADC药物通过抗体靶向递送细胞毒素,解决传统化疗的耐药性问题,国内企业已形成差异化竞争格局: 科伦博泰 核心产品:TROP2 ADC(SKB264)、HER3 ADC(SKB316)。 进展:SKB264为全球首个获批上市的国产TROP2 ADC,针对三阴性乳腺癌适应症数据亮眼;HER3 ADC布局肺癌等实
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中国医药
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为国接盘的小韭菜
2025-07-19 10:01:39
国内生产性服务业领域的中外竞争格局与突破路径
中国生产性服务业在融入全球产业链的过程中,既面临欧美企业在高端技术、全球标准等方面的主导压力,也通过政策支持、场景创新和生态重构实现关键突破。以下从核心领域对比分析中外企业的竞争态势与突破进展: 一、工业软件与数字化服务:生态重构VS标准壁垒 欧美主导逻辑 美国依托硅谷生态,在云计算(微软Azure、亚马逊AWS)、工业仿真(ANSYS)等领域占据全球70%市场份额,其底层技术(如EDA工具、操作系统)形成技术封锁。例如,美国通过知识产权出口(2023年达1440亿美元)和专利授权(如苹果设计服
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中国平安
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为国接盘的小韭菜
2025-07-18 09:10:30
高频高速树脂在AI服务器PCB板中的需求量分析
1.AI服务器结构升级:AI服务器对信号传输速率要求更高,其结构升级带动了上游零部件及材料的需求革新,PCB及CCL价值量提升显著。CCL的性能主要通过电子树脂予以实现,而高频高速树脂(如PPO、BMI、碳氢树脂)因其低介电常数(Dk)和低介电损耗(Df)特性,成为AI服务器PCB的关键材料。 2.PCB层数增加:AI服务器用PCB一般具有20-28层,相较于普通服务器的12-16层,层数的增加显著提升了树脂的用量。 3.PCB板面积增加:GPU模块的加入使得AI服务器新增GPU模组板并需要更大
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圣泉集团
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东材科技
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2025-07-18 08:15:35
每天了解一家上市公司系列二十:长飞光纤
长飞光纤的光互联组件业务在2024年实现了3.7%的营收增长,毛利率为29.27%,占公 司整体比例为17%。在光互联组件板块,长飞光纤子公司长芯博创推进相关业务整合,主 要产品有PON光模块、PLC光分路器、光纤阵列、密集波分复用器件、无线承载网光收发模 块、数通光收发模块、数通有源光缆(AOC)、数通铜缆(DAC、ACC、AEC)、数通无源 预端接跳线、消费及工业有源光缆、高速模拟芯片、高速光电模组组件等。数据通信、消 费及工业互联市场受益于人工智能的快速发展、数据中心算力的显著提升及网络迭
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长飞光纤
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长芯博创
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为国接盘的小韭菜
2025-07-17 17:38:50
瑞芯微:端侧AI算力的“芯片架构师”
核心角色 AIoT SoC平台:覆盖0.5T-6T算力的全栈芯片矩阵(如RK3588、RV1126B),为智能座舱、工业视觉、机器人提供主控芯片,支持端侧大模型部署。 技术壁垒: RV1126B芯片集成3T NPU算力,支持Transformer优化技术,实现动态拼接、AI-ISP等边缘AI功能; 协处理器架构设计,解决算力需求与芯片迭代周期矛盾。 商业化验证 客户覆盖:比亚迪、广汽(智能座舱)、优必选(人形机器人)、安克创新(消费电子); 业绩爆发:2025年H1营收20.45亿元(同比+64
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瑞芯微
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2025-07-17 17:36:50
移远通信:AIoT连接的“基础设施服务商”
核心角色 通信模组龙头:全球蜂窝物联网模组市占率37%(2025年数据),为智能汽车、工业机器人、AI玩具等终端提供5G/4G模组及边缘计算能力,解决终端设备“最后一公里”连接问题。 技术壁垒: 支持动态视觉识别、多模态交互的智能模组(如SG885G模组部署7B参数多模态模型); 5G RedCap模组成本降低50%,适配低功耗AI终端(如AR眼镜、服务机器人)。 商业化验证 客户覆盖:与特斯拉、小米、字节跳动合作,提供智能汽车通信模块及AI玩具解决方案; 订单规模:2025年Q1营收52.21
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移远通信
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为国接盘的小韭菜
2025-07-17 17:23:02
低空经济产业链中技术壁垒最高、投资价值最大的环节分析
一、技术壁垒最高的环节 动力系统(电池、电机、电控) 技术难点: 电池:需满足高能量密度(>300Wh/kg)、高安全性(耐高温、抗冲击)和长循环寿命(>5000次),目前半固态电池技术尚未成熟。 电机:需实现高功率密度(>5kW/kg)、低振动噪声,且适应极端环境(-40℃~120℃),永磁同步电机需突破稀土材料依赖。 电控:需解决多电机协同控制、实时避障算法,以及电磁兼容性问题。 壁垒体现:适航认证周期长(2-3年),核心专利被日美企业垄断(如松下、博世)。 飞控系统(导航、避障、AI算法)
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宁德时代
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