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长风破浪会有时,直挂云帆济沧海!
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2025-08-06 21:14:06
低空新动向--无人机超视距
【背景消息】 8月6日电,特朗普政府提议修订无人机法规,允许更多商用无人机超视距飞行,为无人机配送企业扫清障碍。美国交通部长肖恩公布提案,拟结束逐案审批做法,改革过时框架,提升空域安全。新规一旦落地,将成为美国对低空经济的重要松绑。 美国政府高度重视无人机/反无的应用:7月份美国国防部长在与俄罗斯竞争背景下提出尽一切努力提高美国无人机研发和生产能力,此前特朗普政府亦曾签署三项行政命令:1)组建联邦特别工作组审查现有监督框架加强反无能力;2)允许无人机超视距飞行;3)解除1973年实施的陆地超音速
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2025-08-06 20:40:00
新方向华为CANN逻辑及相关个股梳理
【事件】 在北京召开的昇腾计算产业发展峰会上,华为徐直军宣布,华为CANN将全面开源开放。 CANN是华为为昇腾AI芯片设计的异构计算架构,对标英伟达CUDA生态,核心功能包括: ●优化芯片效率:通过软硬件协同提升昇腾芯片的AI计算性能; ●支持多框架:兼容TensorFlow、PyTorch等主流AI框架,降低开发门槛; ●开源突破:开放算子库、通信算法、开发工具链,构建国产化AI生态底座。 ●战略意义:打破英伟达CUDA垄断,推动中国AI算力自主可控,3年内计划培育50万开发者。 【相关个股
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2025-08-02 19:51:08
英诺赛科入选英伟达合作商名录,英诺赛科概念股梳理
【消息背景】 英伟达于2025年8月1日更新了其800V直流电源架构的合作伙伴名录,英诺赛科作为此次入选的唯一中国芯片企业,与英伟达的合作将推动800V直流电源架构在数据中心的规模化应用。这一合作不仅标志着英诺赛科在全球电源技术领域的技术实力和市场地位得到认可,也预示着中国芯片企业在国际舞台上的影响力进一步增强。通过此次合作,双方将共同致力于提升数据中心的能源效率和性能,为全球数字化转型提供更强大的技术支持。这一进展对于推动中国芯片产业的国际化发展具有重要意义,同时也为英伟达在全球市场的拓展提供
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2025-07-31 18:36:32
投流税
【事件1】 1️⃣ 昨天,MSFT、META 发布财务报,业绩继续大超预期,海外AI基建继续大规模投入,应用落地闭环强化; 2️⃣ 国内,多模态 快手、美图 持续兑现高 ARR 成长性,海外付费与国内AI音视频打开二次增长曲线; 3️⃣ Agent,下半年核心叙事。GPT-5 即将见晓,国内AI订单8月陆续披露,应用真正进入爆发期; 【事件2】 周末,2025年世界人工智能大会,线下参观人数突破30.5万人次,展览规模创历史新高。相比前两年企业强调基础AI大模型的预训练,今年各大企业都在寻求AI
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2025-07-31 18:02:45
英伟达芯片安全问题及利好哪些上市公司
7月31日,国家网信办公布就英伟达H20算力芯片漏洞后门安全风险约谈英伟达的通报,要求其就对华销售的H20算力芯片存在的“漏洞后门安全风险”提交详细说明及证明材料。 首先,我们来了解下这个漏洞后门安全风险主要指的是什么?事先声明,我非专业人员,解读主要是通过互联网查询资料,如有不准确,请自行咨询专业权威人士。 上面我专门用了红色字体,就是希望大家认真看下英伟达芯片的问题的可怕之处,说完了他的问题,我们来看看从国产替代的角度,利好哪些主要上市公司? ●寒武纪(688256.SH) 国产GPU获互联
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2025-07-30 17:56:16
ChatGPT 5.0概念股(8月初即将发布)
ChatGPT 5作为OpenAI下一代大型语言模型,预计将在多模态交互、推理能力和计算效率上实现重大突破。其核心技术升级包括:采用更高效的MoE(混合专家)架构大幅提升参数规模,支持文本、图像、音频、视频的无缝融合输入输出;通过动态上下文理解技术优化长对话逻辑连贯性,单轮对话长度或突破20000字;引入基于强化学习的代码生成与数学推理模块,在编程、STEM领域的应用精度接近人类专家水平;同时强化了安全过滤系统,通过对抗训练减少有害内容生成。此外,ChatGPT5可能集成实时信息检索与知识图谱,
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2025-07-27 00:07:09
政策+资本双催化,VLA技术引爆智驾与机器人赛道
【深度】VLA技术引爆产业革命:从WAIC实锤到A股核心标的全解析 【最新消息】 ●2025世界人工智能大会(WAIC)硬核落地 灵初智能Psi-R1模型:在大会现场完成「麻将机器人连续对战3小时」演示,通过视觉识别牌面、语言理解规则、动作执行碰杠,零人工干预胜率超80%。其核心「动态动作生成算法」已获理想汽车5000万元技术采购订单,将用于2026款L9的「语音控制自动泊车」功能。 银河通用GroceryVLA商用突破:与盒马鲜生签约100台智能分拣机器人,可通过语音指令(如「分拣今日到期酸奶
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2025-07-20 00:45:43
雅鲁藏布江下游水电工程之民爆
【项目基本情况】 雅鲁藏布江下游水电工程位于西藏自治区林芝市,是一项规模空前的世纪工程,总投资约1.2万亿元。 它主要采取截弯取直、隧洞引水的开发方式,建设5座梯级电站 ,预计装机规模约6000万千瓦,每年可提供近3000亿度的清洁、可再生、零碳电力,发电量相当于3个三峡电站,足以满足逾3亿人年度用电需求。 该工程建成后将成为世界上最大的水电站之一,也是我国能源领域的关键布局,对推动能源绿色低碳转型意义深远。 【为何重点强调民爆板块标的】 该工程预估投资1.7万亿左右,预估炸药用量在100万吨以
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2025-07-19 17:35:37
Nature认证!Kimi K2引爆OnlineRL革命,第二个DeepSeek
2025年7月18日,Nature一篇文章掀翻AI江湖:中国大模型Kimi K2被冠以“另一个DeepSeek时刻”,全球技术圈为之震动! 这和当时DeepSeek R1横空出世的机遇一样,Kimi K2的野心更大,路径更颠覆! Kimi K2为何是“范式革命”? ●不拼性能,拼范式!K2定位为“基础模型”而非推理模型,重点在于OnlineRL(在线强化学习)新范式。简单说,它通过“基模→奖励模型→基模”的闭环迭代,实现“左脚踩右脚上天”式的无限能力进化——理论性能无上限!Nature明确指出,
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2025-07-17 19:42:50
人工智能物理AI
物理AI,也称为生成式物理AI,是一种使自主机器(如机器人、自动驾驶汽车等)能够在真实物理世界中感知、理解和执行复杂操作的技术。它扩展了传统的生成式AI,使其能够理解3D世界的空间关系和物理行为。通俗地理解,就是人工智能反馈的内容要符合物理规律。 17日,在第三届链博会先进制造链主题活动现场,英伟达公司创始人兼首席执行官黄仁勋将与之江实验室主任、阿里云创始人王坚进行炉边谈话。 黄仁勋表示,人工智能的下个浪潮是物理AI——Physic AI,人工智能是一种新的做软件方式,根据基本原理代替人类编码描
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2025-07-16 18:12:52
磷化铟(InP)产业深度解析:AI算力革命下的材料新贵
【消息】 1. 全球缺货与价格暴涨 2025年6月以来,磷化铟衬底出现严重短缺,2英寸产品价格涨至1.2万元/片(涨幅50%),6英寸射频级产品突破1.8万元/片。核心驱动来自下游光模块向1.6T/3.2T迭代,单模块对磷化铟调制器和接收器的需求较800G提升3倍以上。英伟达Quantum-X交换机量产(单台需18个硅光引擎),进一步推高InP衬底用量,1.6T光引擎对InP衬底面积需求较800G模块提升300%。 2. 政策与供应链冲击 中国作为全球70%铟资源主产国,自2025年2月起实施铟
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2025-07-12 18:30:52
稳定币新分支-数据资产核心RDA
RDA(Real Data Assets):上海数据交易所提出的新范式,强调锚定实体资产,通过数据对实体资产的真实性校验和价值提升,推动数据要素市场化与数实融合。其核心是构建"实数融合"的资产形态,区别于国外以金融资产为主的RWA(Real World Assets)。 【RDA和RWA的关系】 RDA本质上是RWA(真实世界资产)的一个子集或应用场景,因为数据资产本身属于真实世界资产的一部分。 RWA的生态闭环(如资产上链)依赖于RDA的技术基础(如区块链确权),两者共同推动数据要素市场化。
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2025-07-09 16:40:02
AIDC:下一代供电架构固态变压器,附固态变压器概念股梳理
HVDC方案推进已成主流,从各家CSP及UPS厂商布局看,下一代的SST(固态变压器)方案逐步明确,调研口径【预计28年有望批量应用】。 CSP:谷歌、微软的供电架构迭代方案中,未来方案均明确了SST的应用; 伊顿:24年12月与世纪互联联合发布10kV中压能源路由器解决方案,其中应用了2MW SST; 台达:25年3月在APEC2025大会上发布固态变压器在数据中心应用方案。 我们与市场交流发现,目前市场对SST方案认知较少,市场空间弹性预期差明显,更新如下:SST是什么——可理解为巴拿马电源
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2025-07-08 22:51:03
英伟达的新周期新赛道(含正宗电子布 、高速覆铜板概念股)
英伟达的新周期新赛道:电子布 、高速覆铜板 NVGB300和Rubin即将到来,重视新材料的变化:电子布及上下游链条。 AI服务器对PCB板材提出更高要求。AI服务器要求高速覆铜板材(CCL)需要具备更低的介电常数和介质损耗因子,因此随AI服务器板材规格升级,M8的板材渗透率加速提升,24年M8渗透率仅10%,25年提升至30%-40%。 HVLP有效供给紧张,国产替代进行时。M8板材对应HVLP-3产品,M9板材对应HVLP-4,目前HVLP-3及以上高端铜箔主要以日本三井、卢森堡、福田、金居
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2025-07-04 08:59:55
自由贸易试验区的分析和挖掘
【最新消息动态】 国务院日前部署全面对接国际高标准经贸规则,推进自由贸易试验区高水平制度型开放试点措施复制推广工作,重点聚焦金融开放、数据跨境流动、贸易便利化等领域。此次政策以上海自贸区为核心范本,其《总体方案》明确提出允许金融机构向境外传输日常经营数据、深化金融科技国际合作,并试点电子提单等数字贸易规则。湖南自贸区近期也复制推广了17项制度创新成果,包括湘粤港海关“跨境一锁”快速通关模式和新型离岸贸易结算机制,显著提升了跨境物流效率和金融开放水平。政策强调“因地制宜”,要求在更大范围释放制度红
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低空新动向--无人机超视距
【背景消息】 8月6日电,特朗普政府提议修订无人机法规,允许更多商用无人机超视距飞行,为无人机配送企业扫清障碍。美国交通部长肖恩公布提案,拟结束逐案审批做法,改革过时框架,提升空域安全。新规一旦落地,将成为美国对低空经济的重要松绑。 美国政府高度重视无人机/反无的应用:7月份美国国防部长在与俄罗斯竞争背景下提出尽一切努力提高美国无人机研发和生产能力,此前特朗普政府亦曾签署三项行政命令:1)组建联邦特别工作组审查现有监督框架加强反无能力;2)允许无人机超视距飞行;3)解除1973年实施的陆地超音速
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新方向华为CANN逻辑及相关个股梳理
【事件】 在北京召开的昇腾计算产业发展峰会上,华为徐直军宣布,华为CANN将全面开源开放。 CANN是华为为昇腾AI芯片设计的异构计算架构,对标英伟达CUDA生态,核心功能包括: ●优化芯片效率:通过软硬件协同提升昇腾芯片的AI计算性能; ●支持多框架:兼容TensorFlow、PyTorch等主流AI框架,降低开发门槛; ●开源突破:开放算子库、通信算法、开发工具链,构建国产化AI生态底座。 ●战略意义:打破英伟达CUDA垄断,推动中国AI算力自主可控,3年内计划培育50万开发者。 【相关个股
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英诺赛科入选英伟达合作商名录,英诺赛科概念股梳理
【消息背景】 英伟达于2025年8月1日更新了其800V直流电源架构的合作伙伴名录,英诺赛科作为此次入选的唯一中国芯片企业,与英伟达的合作将推动800V直流电源架构在数据中心的规模化应用。这一合作不仅标志着英诺赛科在全球电源技术领域的技术实力和市场地位得到认可,也预示着中国芯片企业在国际舞台上的影响力进一步增强。通过此次合作,双方将共同致力于提升数据中心的能源效率和性能,为全球数字化转型提供更强大的技术支持。这一进展对于推动中国芯片产业的国际化发展具有重要意义,同时也为英伟达在全球市场的拓展提供
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【事件1】 1️⃣ 昨天,MSFT、META 发布财务报,业绩继续大超预期,海外AI基建继续大规模投入,应用落地闭环强化; 2️⃣ 国内,多模态 快手、美图 持续兑现高 ARR 成长性,海外付费与国内AI音视频打开二次增长曲线; 3️⃣ Agent,下半年核心叙事。GPT-5 即将见晓,国内AI订单8月陆续披露,应用真正进入爆发期; 【事件2】 周末,2025年世界人工智能大会,线下参观人数突破30.5万人次,展览规模创历史新高。相比前两年企业强调基础AI大模型的预训练,今年各大企业都在寻求AI
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英伟达芯片安全问题及利好哪些上市公司
7月31日,国家网信办公布就英伟达H20算力芯片漏洞后门安全风险约谈英伟达的通报,要求其就对华销售的H20算力芯片存在的“漏洞后门安全风险”提交详细说明及证明材料。 首先,我们来了解下这个漏洞后门安全风险主要指的是什么?事先声明,我非专业人员,解读主要是通过互联网查询资料,如有不准确,请自行咨询专业权威人士。 上面我专门用了红色字体,就是希望大家认真看下英伟达芯片的问题的可怕之处,说完了他的问题,我们来看看从国产替代的角度,利好哪些主要上市公司? ●寒武纪(688256.SH) 国产GPU获互联
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ChatGPT 5.0概念股(8月初即将发布)
ChatGPT 5作为OpenAI下一代大型语言模型,预计将在多模态交互、推理能力和计算效率上实现重大突破。其核心技术升级包括:采用更高效的MoE(混合专家)架构大幅提升参数规模,支持文本、图像、音频、视频的无缝融合输入输出;通过动态上下文理解技术优化长对话逻辑连贯性,单轮对话长度或突破20000字;引入基于强化学习的代码生成与数学推理模块,在编程、STEM领域的应用精度接近人类专家水平;同时强化了安全过滤系统,通过对抗训练减少有害内容生成。此外,ChatGPT5可能集成实时信息检索与知识图谱,
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政策+资本双催化,VLA技术引爆智驾与机器人赛道
【深度】VLA技术引爆产业革命:从WAIC实锤到A股核心标的全解析 【最新消息】 ●2025世界人工智能大会(WAIC)硬核落地 灵初智能Psi-R1模型:在大会现场完成「麻将机器人连续对战3小时」演示,通过视觉识别牌面、语言理解规则、动作执行碰杠,零人工干预胜率超80%。其核心「动态动作生成算法」已获理想汽车5000万元技术采购订单,将用于2026款L9的「语音控制自动泊车」功能。 银河通用GroceryVLA商用突破:与盒马鲜生签约100台智能分拣机器人,可通过语音指令(如「分拣今日到期酸奶
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雅鲁藏布江下游水电工程之民爆
【项目基本情况】 雅鲁藏布江下游水电工程位于西藏自治区林芝市,是一项规模空前的世纪工程,总投资约1.2万亿元。 它主要采取截弯取直、隧洞引水的开发方式,建设5座梯级电站 ,预计装机规模约6000万千瓦,每年可提供近3000亿度的清洁、可再生、零碳电力,发电量相当于3个三峡电站,足以满足逾3亿人年度用电需求。 该工程建成后将成为世界上最大的水电站之一,也是我国能源领域的关键布局,对推动能源绿色低碳转型意义深远。 【为何重点强调民爆板块标的】 该工程预估投资1.7万亿左右,预估炸药用量在100万吨以
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Nature认证!Kimi K2引爆OnlineRL革命,第二个DeepSeek
2025年7月18日,Nature一篇文章掀翻AI江湖:中国大模型Kimi K2被冠以“另一个DeepSeek时刻”,全球技术圈为之震动! 这和当时DeepSeek R1横空出世的机遇一样,Kimi K2的野心更大,路径更颠覆! Kimi K2为何是“范式革命”? ●不拼性能,拼范式!K2定位为“基础模型”而非推理模型,重点在于OnlineRL(在线强化学习)新范式。简单说,它通过“基模→奖励模型→基模”的闭环迭代,实现“左脚踩右脚上天”式的无限能力进化——理论性能无上限!Nature明确指出,
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人工智能物理AI
物理AI,也称为生成式物理AI,是一种使自主机器(如机器人、自动驾驶汽车等)能够在真实物理世界中感知、理解和执行复杂操作的技术。它扩展了传统的生成式AI,使其能够理解3D世界的空间关系和物理行为。通俗地理解,就是人工智能反馈的内容要符合物理规律。 17日,在第三届链博会先进制造链主题活动现场,英伟达公司创始人兼首席执行官黄仁勋将与之江实验室主任、阿里云创始人王坚进行炉边谈话。 黄仁勋表示,人工智能的下个浪潮是物理AI——Physic AI,人工智能是一种新的做软件方式,根据基本原理代替人类编码描
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磷化铟(InP)产业深度解析:AI算力革命下的材料新贵
【消息】 1. 全球缺货与价格暴涨 2025年6月以来,磷化铟衬底出现严重短缺,2英寸产品价格涨至1.2万元/片(涨幅50%),6英寸射频级产品突破1.8万元/片。核心驱动来自下游光模块向1.6T/3.2T迭代,单模块对磷化铟调制器和接收器的需求较800G提升3倍以上。英伟达Quantum-X交换机量产(单台需18个硅光引擎),进一步推高InP衬底用量,1.6T光引擎对InP衬底面积需求较800G模块提升300%。 2. 政策与供应链冲击 中国作为全球70%铟资源主产国,自2025年2月起实施铟
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稳定币新分支-数据资产核心RDA
RDA(Real Data Assets):上海数据交易所提出的新范式,强调锚定实体资产,通过数据对实体资产的真实性校验和价值提升,推动数据要素市场化与数实融合。其核心是构建"实数融合"的资产形态,区别于国外以金融资产为主的RWA(Real World Assets)。 【RDA和RWA的关系】 RDA本质上是RWA(真实世界资产)的一个子集或应用场景,因为数据资产本身属于真实世界资产的一部分。 RWA的生态闭环(如资产上链)依赖于RDA的技术基础(如区块链确权),两者共同推动数据要素市场化。
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AIDC:下一代供电架构固态变压器,附固态变压器概念股梳理
HVDC方案推进已成主流,从各家CSP及UPS厂商布局看,下一代的SST(固态变压器)方案逐步明确,调研口径【预计28年有望批量应用】。 CSP:谷歌、微软的供电架构迭代方案中,未来方案均明确了SST的应用; 伊顿:24年12月与世纪互联联合发布10kV中压能源路由器解决方案,其中应用了2MW SST; 台达:25年3月在APEC2025大会上发布固态变压器在数据中心应用方案。 我们与市场交流发现,目前市场对SST方案认知较少,市场空间弹性预期差明显,更新如下:SST是什么——可理解为巴拿马电源
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英伟达的新周期新赛道(含正宗电子布 、高速覆铜板概念股)
英伟达的新周期新赛道:电子布 、高速覆铜板 NVGB300和Rubin即将到来,重视新材料的变化:电子布及上下游链条。 AI服务器对PCB板材提出更高要求。AI服务器要求高速覆铜板材(CCL)需要具备更低的介电常数和介质损耗因子,因此随AI服务器板材规格升级,M8的板材渗透率加速提升,24年M8渗透率仅10%,25年提升至30%-40%。 HVLP有效供给紧张,国产替代进行时。M8板材对应HVLP-3产品,M9板材对应HVLP-4,目前HVLP-3及以上高端铜箔主要以日本三井、卢森堡、福田、金居
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自由贸易试验区的分析和挖掘
【最新消息动态】 国务院日前部署全面对接国际高标准经贸规则,推进自由贸易试验区高水平制度型开放试点措施复制推广工作,重点聚焦金融开放、数据跨境流动、贸易便利化等领域。此次政策以上海自贸区为核心范本,其《总体方案》明确提出允许金融机构向境外传输日常经营数据、深化金融科技国际合作,并试点电子提单等数字贸易规则。湖南自贸区近期也复制推广了17项制度创新成果,包括湘粤港海关“跨境一锁”快速通关模式和新型离岸贸易结算机制,显著提升了跨境物流效率和金融开放水平。政策强调“因地制宜”,要求在更大范围释放制度红
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2025-08-06 21:14:06
低空新动向--无人机超视距
【背景消息】 8月6日电,特朗普政府提议修订无人机法规,允许更多商用无人机超视距飞行,为无人机配送企业扫清障碍。美国交通部长肖恩公布提案,拟结束逐案审批做法,改革过时框架,提升空域安全。新规一旦落地,将成为美国对低空经济的重要松绑。 美国政府高度重视无人机/反无的应用:7月份美国国防部长在与俄罗斯竞争背景下提出尽一切努力提高美国无人机研发和生产能力,此前特朗普政府亦曾签署三项行政命令:1)组建联邦特别工作组审查现有监督框架加强反无能力;2)允许无人机超视距飞行;3)解除1973年实施的陆地超音速
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新方向华为CANN逻辑及相关个股梳理
【事件】 在北京召开的昇腾计算产业发展峰会上,华为徐直军宣布,华为CANN将全面开源开放。 CANN是华为为昇腾AI芯片设计的异构计算架构,对标英伟达CUDA生态,核心功能包括: ●优化芯片效率:通过软硬件协同提升昇腾芯片的AI计算性能; ●支持多框架:兼容TensorFlow、PyTorch等主流AI框架,降低开发门槛; ●开源突破:开放算子库、通信算法、开发工具链,构建国产化AI生态底座。 ●战略意义:打破英伟达CUDA垄断,推动中国AI算力自主可控,3年内计划培育50万开发者。 【相关个股
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英诺赛科入选英伟达合作商名录,英诺赛科概念股梳理
【消息背景】 英伟达于2025年8月1日更新了其800V直流电源架构的合作伙伴名录,英诺赛科作为此次入选的唯一中国芯片企业,与英伟达的合作将推动800V直流电源架构在数据中心的规模化应用。这一合作不仅标志着英诺赛科在全球电源技术领域的技术实力和市场地位得到认可,也预示着中国芯片企业在国际舞台上的影响力进一步增强。通过此次合作,双方将共同致力于提升数据中心的能源效率和性能,为全球数字化转型提供更强大的技术支持。这一进展对于推动中国芯片产业的国际化发展具有重要意义,同时也为英伟达在全球市场的拓展提供
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2025-07-31 18:36:32
投流税
【事件1】 1️⃣ 昨天,MSFT、META 发布财务报,业绩继续大超预期,海外AI基建继续大规模投入,应用落地闭环强化; 2️⃣ 国内,多模态 快手、美图 持续兑现高 ARR 成长性,海外付费与国内AI音视频打开二次增长曲线; 3️⃣ Agent,下半年核心叙事。GPT-5 即将见晓,国内AI订单8月陆续披露,应用真正进入爆发期; 【事件2】 周末,2025年世界人工智能大会,线下参观人数突破30.5万人次,展览规模创历史新高。相比前两年企业强调基础AI大模型的预训练,今年各大企业都在寻求AI
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英伟达芯片安全问题及利好哪些上市公司
7月31日,国家网信办公布就英伟达H20算力芯片漏洞后门安全风险约谈英伟达的通报,要求其就对华销售的H20算力芯片存在的“漏洞后门安全风险”提交详细说明及证明材料。 首先,我们来了解下这个漏洞后门安全风险主要指的是什么?事先声明,我非专业人员,解读主要是通过互联网查询资料,如有不准确,请自行咨询专业权威人士。 上面我专门用了红色字体,就是希望大家认真看下英伟达芯片的问题的可怕之处,说完了他的问题,我们来看看从国产替代的角度,利好哪些主要上市公司? ●寒武纪(688256.SH) 国产GPU获互联
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ChatGPT 5.0概念股(8月初即将发布)
ChatGPT 5作为OpenAI下一代大型语言模型,预计将在多模态交互、推理能力和计算效率上实现重大突破。其核心技术升级包括:采用更高效的MoE(混合专家)架构大幅提升参数规模,支持文本、图像、音频、视频的无缝融合输入输出;通过动态上下文理解技术优化长对话逻辑连贯性,单轮对话长度或突破20000字;引入基于强化学习的代码生成与数学推理模块,在编程、STEM领域的应用精度接近人类专家水平;同时强化了安全过滤系统,通过对抗训练减少有害内容生成。此外,ChatGPT5可能集成实时信息检索与知识图谱,
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2025-07-27 00:07:09
政策+资本双催化,VLA技术引爆智驾与机器人赛道
【深度】VLA技术引爆产业革命:从WAIC实锤到A股核心标的全解析 【最新消息】 ●2025世界人工智能大会(WAIC)硬核落地 灵初智能Psi-R1模型:在大会现场完成「麻将机器人连续对战3小时」演示,通过视觉识别牌面、语言理解规则、动作执行碰杠,零人工干预胜率超80%。其核心「动态动作生成算法」已获理想汽车5000万元技术采购订单,将用于2026款L9的「语音控制自动泊车」功能。 银河通用GroceryVLA商用突破:与盒马鲜生签约100台智能分拣机器人,可通过语音指令(如「分拣今日到期酸奶
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2025-07-20 00:45:43
雅鲁藏布江下游水电工程之民爆
【项目基本情况】 雅鲁藏布江下游水电工程位于西藏自治区林芝市,是一项规模空前的世纪工程,总投资约1.2万亿元。 它主要采取截弯取直、隧洞引水的开发方式,建设5座梯级电站 ,预计装机规模约6000万千瓦,每年可提供近3000亿度的清洁、可再生、零碳电力,发电量相当于3个三峡电站,足以满足逾3亿人年度用电需求。 该工程建成后将成为世界上最大的水电站之一,也是我国能源领域的关键布局,对推动能源绿色低碳转型意义深远。 【为何重点强调民爆板块标的】 该工程预估投资1.7万亿左右,预估炸药用量在100万吨以
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Nature认证!Kimi K2引爆OnlineRL革命,第二个DeepSeek
2025年7月18日,Nature一篇文章掀翻AI江湖:中国大模型Kimi K2被冠以“另一个DeepSeek时刻”,全球技术圈为之震动! 这和当时DeepSeek R1横空出世的机遇一样,Kimi K2的野心更大,路径更颠覆! Kimi K2为何是“范式革命”? ●不拼性能,拼范式!K2定位为“基础模型”而非推理模型,重点在于OnlineRL(在线强化学习)新范式。简单说,它通过“基模→奖励模型→基模”的闭环迭代,实现“左脚踩右脚上天”式的无限能力进化——理论性能无上限!Nature明确指出,
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2025-07-17 19:42:50
人工智能物理AI
物理AI,也称为生成式物理AI,是一种使自主机器(如机器人、自动驾驶汽车等)能够在真实物理世界中感知、理解和执行复杂操作的技术。它扩展了传统的生成式AI,使其能够理解3D世界的空间关系和物理行为。通俗地理解,就是人工智能反馈的内容要符合物理规律。 17日,在第三届链博会先进制造链主题活动现场,英伟达公司创始人兼首席执行官黄仁勋将与之江实验室主任、阿里云创始人王坚进行炉边谈话。 黄仁勋表示,人工智能的下个浪潮是物理AI——Physic AI,人工智能是一种新的做软件方式,根据基本原理代替人类编码描
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2025-07-16 18:12:52
磷化铟(InP)产业深度解析:AI算力革命下的材料新贵
【消息】 1. 全球缺货与价格暴涨 2025年6月以来,磷化铟衬底出现严重短缺,2英寸产品价格涨至1.2万元/片(涨幅50%),6英寸射频级产品突破1.8万元/片。核心驱动来自下游光模块向1.6T/3.2T迭代,单模块对磷化铟调制器和接收器的需求较800G提升3倍以上。英伟达Quantum-X交换机量产(单台需18个硅光引擎),进一步推高InP衬底用量,1.6T光引擎对InP衬底面积需求较800G模块提升300%。 2. 政策与供应链冲击 中国作为全球70%铟资源主产国,自2025年2月起实施铟
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2025-07-12 18:30:52
稳定币新分支-数据资产核心RDA
RDA(Real Data Assets):上海数据交易所提出的新范式,强调锚定实体资产,通过数据对实体资产的真实性校验和价值提升,推动数据要素市场化与数实融合。其核心是构建"实数融合"的资产形态,区别于国外以金融资产为主的RWA(Real World Assets)。 【RDA和RWA的关系】 RDA本质上是RWA(真实世界资产)的一个子集或应用场景,因为数据资产本身属于真实世界资产的一部分。 RWA的生态闭环(如资产上链)依赖于RDA的技术基础(如区块链确权),两者共同推动数据要素市场化。
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2025-07-09 16:40:02
AIDC:下一代供电架构固态变压器,附固态变压器概念股梳理
HVDC方案推进已成主流,从各家CSP及UPS厂商布局看,下一代的SST(固态变压器)方案逐步明确,调研口径【预计28年有望批量应用】。 CSP:谷歌、微软的供电架构迭代方案中,未来方案均明确了SST的应用; 伊顿:24年12月与世纪互联联合发布10kV中压能源路由器解决方案,其中应用了2MW SST; 台达:25年3月在APEC2025大会上发布固态变压器在数据中心应用方案。 我们与市场交流发现,目前市场对SST方案认知较少,市场空间弹性预期差明显,更新如下:SST是什么——可理解为巴拿马电源
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英伟达的新周期新赛道(含正宗电子布 、高速覆铜板概念股)
英伟达的新周期新赛道:电子布 、高速覆铜板 NVGB300和Rubin即将到来,重视新材料的变化:电子布及上下游链条。 AI服务器对PCB板材提出更高要求。AI服务器要求高速覆铜板材(CCL)需要具备更低的介电常数和介质损耗因子,因此随AI服务器板材规格升级,M8的板材渗透率加速提升,24年M8渗透率仅10%,25年提升至30%-40%。 HVLP有效供给紧张,国产替代进行时。M8板材对应HVLP-3产品,M9板材对应HVLP-4,目前HVLP-3及以上高端铜箔主要以日本三井、卢森堡、福田、金居
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自由贸易试验区的分析和挖掘
【最新消息动态】 国务院日前部署全面对接国际高标准经贸规则,推进自由贸易试验区高水平制度型开放试点措施复制推广工作,重点聚焦金融开放、数据跨境流动、贸易便利化等领域。此次政策以上海自贸区为核心范本,其《总体方案》明确提出允许金融机构向境外传输日常经营数据、深化金融科技国际合作,并试点电子提单等数字贸易规则。湖南自贸区近期也复制推广了17项制度创新成果,包括湘粤港海关“跨境一锁”快速通关模式和新型离岸贸易结算机制,显著提升了跨境物流效率和金融开放水平。政策强调“因地制宜”,要求在更大范围释放制度红
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低空新动向--无人机超视距
【背景消息】 8月6日电,特朗普政府提议修订无人机法规,允许更多商用无人机超视距飞行,为无人机配送企业扫清障碍。美国交通部长肖恩公布提案,拟结束逐案审批做法,改革过时框架,提升空域安全。新规一旦落地,将成为美国对低空经济的重要松绑。 美国政府高度重视无人机/反无的应用:7月份美国国防部长在与俄罗斯竞争背景下提出尽一切努力提高美国无人机研发和生产能力,此前特朗普政府亦曾签署三项行政命令:1)组建联邦特别工作组审查现有监督框架加强反无能力;2)允许无人机超视距飞行;3)解除1973年实施的陆地超音速
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新方向华为CANN逻辑及相关个股梳理
【事件】 在北京召开的昇腾计算产业发展峰会上,华为徐直军宣布,华为CANN将全面开源开放。 CANN是华为为昇腾AI芯片设计的异构计算架构,对标英伟达CUDA生态,核心功能包括: ●优化芯片效率:通过软硬件协同提升昇腾芯片的AI计算性能; ●支持多框架:兼容TensorFlow、PyTorch等主流AI框架,降低开发门槛; ●开源突破:开放算子库、通信算法、开发工具链,构建国产化AI生态底座。 ●战略意义:打破英伟达CUDA垄断,推动中国AI算力自主可控,3年内计划培育50万开发者。 【相关个股
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英诺赛科入选英伟达合作商名录,英诺赛科概念股梳理
【消息背景】 英伟达于2025年8月1日更新了其800V直流电源架构的合作伙伴名录,英诺赛科作为此次入选的唯一中国芯片企业,与英伟达的合作将推动800V直流电源架构在数据中心的规模化应用。这一合作不仅标志着英诺赛科在全球电源技术领域的技术实力和市场地位得到认可,也预示着中国芯片企业在国际舞台上的影响力进一步增强。通过此次合作,双方将共同致力于提升数据中心的能源效率和性能,为全球数字化转型提供更强大的技术支持。这一进展对于推动中国芯片产业的国际化发展具有重要意义,同时也为英伟达在全球市场的拓展提供
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【事件1】 1️⃣ 昨天,MSFT、META 发布财务报,业绩继续大超预期,海外AI基建继续大规模投入,应用落地闭环强化; 2️⃣ 国内,多模态 快手、美图 持续兑现高 ARR 成长性,海外付费与国内AI音视频打开二次增长曲线; 3️⃣ Agent,下半年核心叙事。GPT-5 即将见晓,国内AI订单8月陆续披露,应用真正进入爆发期; 【事件2】 周末,2025年世界人工智能大会,线下参观人数突破30.5万人次,展览规模创历史新高。相比前两年企业强调基础AI大模型的预训练,今年各大企业都在寻求AI
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英伟达芯片安全问题及利好哪些上市公司
7月31日,国家网信办公布就英伟达H20算力芯片漏洞后门安全风险约谈英伟达的通报,要求其就对华销售的H20算力芯片存在的“漏洞后门安全风险”提交详细说明及证明材料。 首先,我们来了解下这个漏洞后门安全风险主要指的是什么?事先声明,我非专业人员,解读主要是通过互联网查询资料,如有不准确,请自行咨询专业权威人士。 上面我专门用了红色字体,就是希望大家认真看下英伟达芯片的问题的可怕之处,说完了他的问题,我们来看看从国产替代的角度,利好哪些主要上市公司? ●寒武纪(688256.SH) 国产GPU获互联
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ChatGPT 5.0概念股(8月初即将发布)
ChatGPT 5作为OpenAI下一代大型语言模型,预计将在多模态交互、推理能力和计算效率上实现重大突破。其核心技术升级包括:采用更高效的MoE(混合专家)架构大幅提升参数规模,支持文本、图像、音频、视频的无缝融合输入输出;通过动态上下文理解技术优化长对话逻辑连贯性,单轮对话长度或突破20000字;引入基于强化学习的代码生成与数学推理模块,在编程、STEM领域的应用精度接近人类专家水平;同时强化了安全过滤系统,通过对抗训练减少有害内容生成。此外,ChatGPT5可能集成实时信息检索与知识图谱,
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政策+资本双催化,VLA技术引爆智驾与机器人赛道
【深度】VLA技术引爆产业革命:从WAIC实锤到A股核心标的全解析 【最新消息】 ●2025世界人工智能大会(WAIC)硬核落地 灵初智能Psi-R1模型:在大会现场完成「麻将机器人连续对战3小时」演示,通过视觉识别牌面、语言理解规则、动作执行碰杠,零人工干预胜率超80%。其核心「动态动作生成算法」已获理想汽车5000万元技术采购订单,将用于2026款L9的「语音控制自动泊车」功能。 银河通用GroceryVLA商用突破:与盒马鲜生签约100台智能分拣机器人,可通过语音指令(如「分拣今日到期酸奶
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雅鲁藏布江下游水电工程之民爆
【项目基本情况】 雅鲁藏布江下游水电工程位于西藏自治区林芝市,是一项规模空前的世纪工程,总投资约1.2万亿元。 它主要采取截弯取直、隧洞引水的开发方式,建设5座梯级电站 ,预计装机规模约6000万千瓦,每年可提供近3000亿度的清洁、可再生、零碳电力,发电量相当于3个三峡电站,足以满足逾3亿人年度用电需求。 该工程建成后将成为世界上最大的水电站之一,也是我国能源领域的关键布局,对推动能源绿色低碳转型意义深远。 【为何重点强调民爆板块标的】 该工程预估投资1.7万亿左右,预估炸药用量在100万吨以
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Nature认证!Kimi K2引爆OnlineRL革命,第二个DeepSeek
2025年7月18日,Nature一篇文章掀翻AI江湖:中国大模型Kimi K2被冠以“另一个DeepSeek时刻”,全球技术圈为之震动! 这和当时DeepSeek R1横空出世的机遇一样,Kimi K2的野心更大,路径更颠覆! Kimi K2为何是“范式革命”? ●不拼性能,拼范式!K2定位为“基础模型”而非推理模型,重点在于OnlineRL(在线强化学习)新范式。简单说,它通过“基模→奖励模型→基模”的闭环迭代,实现“左脚踩右脚上天”式的无限能力进化——理论性能无上限!Nature明确指出,
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人工智能物理AI
物理AI,也称为生成式物理AI,是一种使自主机器(如机器人、自动驾驶汽车等)能够在真实物理世界中感知、理解和执行复杂操作的技术。它扩展了传统的生成式AI,使其能够理解3D世界的空间关系和物理行为。通俗地理解,就是人工智能反馈的内容要符合物理规律。 17日,在第三届链博会先进制造链主题活动现场,英伟达公司创始人兼首席执行官黄仁勋将与之江实验室主任、阿里云创始人王坚进行炉边谈话。 黄仁勋表示,人工智能的下个浪潮是物理AI——Physic AI,人工智能是一种新的做软件方式,根据基本原理代替人类编码描
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磷化铟(InP)产业深度解析:AI算力革命下的材料新贵
【消息】 1. 全球缺货与价格暴涨 2025年6月以来,磷化铟衬底出现严重短缺,2英寸产品价格涨至1.2万元/片(涨幅50%),6英寸射频级产品突破1.8万元/片。核心驱动来自下游光模块向1.6T/3.2T迭代,单模块对磷化铟调制器和接收器的需求较800G提升3倍以上。英伟达Quantum-X交换机量产(单台需18个硅光引擎),进一步推高InP衬底用量,1.6T光引擎对InP衬底面积需求较800G模块提升300%。 2. 政策与供应链冲击 中国作为全球70%铟资源主产国,自2025年2月起实施铟
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稳定币新分支-数据资产核心RDA
RDA(Real Data Assets):上海数据交易所提出的新范式,强调锚定实体资产,通过数据对实体资产的真实性校验和价值提升,推动数据要素市场化与数实融合。其核心是构建"实数融合"的资产形态,区别于国外以金融资产为主的RWA(Real World Assets)。 【RDA和RWA的关系】 RDA本质上是RWA(真实世界资产)的一个子集或应用场景,因为数据资产本身属于真实世界资产的一部分。 RWA的生态闭环(如资产上链)依赖于RDA的技术基础(如区块链确权),两者共同推动数据要素市场化。
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2025-07-09 16:40:02
AIDC:下一代供电架构固态变压器,附固态变压器概念股梳理
HVDC方案推进已成主流,从各家CSP及UPS厂商布局看,下一代的SST(固态变压器)方案逐步明确,调研口径【预计28年有望批量应用】。 CSP:谷歌、微软的供电架构迭代方案中,未来方案均明确了SST的应用; 伊顿:24年12月与世纪互联联合发布10kV中压能源路由器解决方案,其中应用了2MW SST; 台达:25年3月在APEC2025大会上发布固态变压器在数据中心应用方案。 我们与市场交流发现,目前市场对SST方案认知较少,市场空间弹性预期差明显,更新如下:SST是什么——可理解为巴拿马电源
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2025-07-08 22:51:03
英伟达的新周期新赛道(含正宗电子布 、高速覆铜板概念股)
英伟达的新周期新赛道:电子布 、高速覆铜板 NVGB300和Rubin即将到来,重视新材料的变化:电子布及上下游链条。 AI服务器对PCB板材提出更高要求。AI服务器要求高速覆铜板材(CCL)需要具备更低的介电常数和介质损耗因子,因此随AI服务器板材规格升级,M8的板材渗透率加速提升,24年M8渗透率仅10%,25年提升至30%-40%。 HVLP有效供给紧张,国产替代进行时。M8板材对应HVLP-3产品,M9板材对应HVLP-4,目前HVLP-3及以上高端铜箔主要以日本三井、卢森堡、福田、金居
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2025-07-04 08:59:55
自由贸易试验区的分析和挖掘
【最新消息动态】 国务院日前部署全面对接国际高标准经贸规则,推进自由贸易试验区高水平制度型开放试点措施复制推广工作,重点聚焦金融开放、数据跨境流动、贸易便利化等领域。此次政策以上海自贸区为核心范本,其《总体方案》明确提出允许金融机构向境外传输日常经营数据、深化金融科技国际合作,并试点电子提单等数字贸易规则。湖南自贸区近期也复制推广了17项制度创新成果,包括湘粤港海关“跨境一锁”快速通关模式和新型离岸贸易结算机制,显著提升了跨境物流效率和金融开放水平。政策强调“因地制宜”,要求在更大范围释放制度红
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华贸物流
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2025-08-06 21:14:06
低空新动向--无人机超视距
【背景消息】 8月6日电,特朗普政府提议修订无人机法规,允许更多商用无人机超视距飞行,为无人机配送企业扫清障碍。美国交通部长肖恩公布提案,拟结束逐案审批做法,改革过时框架,提升空域安全。新规一旦落地,将成为美国对低空经济的重要松绑。 美国政府高度重视无人机/反无的应用:7月份美国国防部长在与俄罗斯竞争背景下提出尽一切努力提高美国无人机研发和生产能力,此前特朗普政府亦曾签署三项行政命令:1)组建联邦特别工作组审查现有监督框架加强反无能力;2)允许无人机超视距飞行;3)解除1973年实施的陆地超音速
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航天彩虹
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博通集成
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2025-08-06 20:40:00
新方向华为CANN逻辑及相关个股梳理
【事件】 在北京召开的昇腾计算产业发展峰会上,华为徐直军宣布,华为CANN将全面开源开放。 CANN是华为为昇腾AI芯片设计的异构计算架构,对标英伟达CUDA生态,核心功能包括: ●优化芯片效率:通过软硬件协同提升昇腾芯片的AI计算性能; ●支持多框架:兼容TensorFlow、PyTorch等主流AI框架,降低开发门槛; ●开源突破:开放算子库、通信算法、开发工具链,构建国产化AI生态底座。 ●战略意义:打破英伟达CUDA垄断,推动中国AI算力自主可控,3年内计划培育50万开发者。 【相关个股
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东方国信
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云从科技
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东华软件
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2025-08-02 19:51:08
英诺赛科入选英伟达合作商名录,英诺赛科概念股梳理
【消息背景】 英伟达于2025年8月1日更新了其800V直流电源架构的合作伙伴名录,英诺赛科作为此次入选的唯一中国芯片企业,与英伟达的合作将推动800V直流电源架构在数据中心的规模化应用。这一合作不仅标志着英诺赛科在全球电源技术领域的技术实力和市场地位得到认可,也预示着中国芯片企业在国际舞台上的影响力进一步增强。通过此次合作,双方将共同致力于提升数据中心的能源效率和性能,为全球数字化转型提供更强大的技术支持。这一进展对于推动中国芯片产业的国际化发展具有重要意义,同时也为英伟达在全球市场的拓展提供
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英诺激光
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安克创新
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2025-07-31 18:36:32
投流税
【事件1】 1️⃣ 昨天,MSFT、META 发布财务报,业绩继续大超预期,海外AI基建继续大规模投入,应用落地闭环强化; 2️⃣ 国内,多模态 快手、美图 持续兑现高 ARR 成长性,海外付费与国内AI音视频打开二次增长曲线; 3️⃣ Agent,下半年核心叙事。GPT-5 即将见晓,国内AI订单8月陆续披露,应用真正进入爆发期; 【事件2】 周末,2025年世界人工智能大会,线下参观人数突破30.5万人次,展览规模创历史新高。相比前两年企业强调基础AI大模型的预训练,今年各大企业都在寻求AI
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易点天下
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引力传媒
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遥望科技
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2025-07-31 18:02:45
英伟达芯片安全问题及利好哪些上市公司
7月31日,国家网信办公布就英伟达H20算力芯片漏洞后门安全风险约谈英伟达的通报,要求其就对华销售的H20算力芯片存在的“漏洞后门安全风险”提交详细说明及证明材料。 首先,我们来了解下这个漏洞后门安全风险主要指的是什么?事先声明,我非专业人员,解读主要是通过互联网查询资料,如有不准确,请自行咨询专业权威人士。 上面我专门用了红色字体,就是希望大家认真看下英伟达芯片的问题的可怕之处,说完了他的问题,我们来看看从国产替代的角度,利好哪些主要上市公司? ●寒武纪(688256.SH) 国产GPU获互联
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仕佳光子
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拓维信息
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科华数据
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宝信软件
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2025-07-30 17:56:16
ChatGPT 5.0概念股(8月初即将发布)
ChatGPT 5作为OpenAI下一代大型语言模型,预计将在多模态交互、推理能力和计算效率上实现重大突破。其核心技术升级包括:采用更高效的MoE(混合专家)架构大幅提升参数规模,支持文本、图像、音频、视频的无缝融合输入输出;通过动态上下文理解技术优化长对话逻辑连贯性,单轮对话长度或突破20000字;引入基于强化学习的代码生成与数学推理模块,在编程、STEM领域的应用精度接近人类专家水平;同时强化了安全过滤系统,通过对抗训练减少有害内容生成。此外,ChatGPT5可能集成实时信息检索与知识图谱,
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浪潮信息
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2025-07-27 00:07:09
政策+资本双催化,VLA技术引爆智驾与机器人赛道
【深度】VLA技术引爆产业革命:从WAIC实锤到A股核心标的全解析 【最新消息】 ●2025世界人工智能大会(WAIC)硬核落地 灵初智能Psi-R1模型:在大会现场完成「麻将机器人连续对战3小时」演示,通过视觉识别牌面、语言理解规则、动作执行碰杠,零人工干预胜率超80%。其核心「动态动作生成算法」已获理想汽车5000万元技术采购订单,将用于2026款L9的「语音控制自动泊车」功能。 银河通用GroceryVLA商用突破:与盒马鲜生签约100台智能分拣机器人,可通过语音指令(如「分拣今日到期酸奶
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柯力传感
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智立方
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中科创达
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2025-07-20 00:45:43
雅鲁藏布江下游水电工程之民爆
【项目基本情况】 雅鲁藏布江下游水电工程位于西藏自治区林芝市,是一项规模空前的世纪工程,总投资约1.2万亿元。 它主要采取截弯取直、隧洞引水的开发方式,建设5座梯级电站 ,预计装机规模约6000万千瓦,每年可提供近3000亿度的清洁、可再生、零碳电力,发电量相当于3个三峡电站,足以满足逾3亿人年度用电需求。 该工程建成后将成为世界上最大的水电站之一,也是我国能源领域的关键布局,对推动能源绿色低碳转型意义深远。 【为何重点强调民爆板块标的】 该工程预估投资1.7万亿左右,预估炸药用量在100万吨以
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2025-07-19 17:35:37
Nature认证!Kimi K2引爆OnlineRL革命,第二个DeepSeek
2025年7月18日,Nature一篇文章掀翻AI江湖:中国大模型Kimi K2被冠以“另一个DeepSeek时刻”,全球技术圈为之震动! 这和当时DeepSeek R1横空出世的机遇一样,Kimi K2的野心更大,路径更颠覆! Kimi K2为何是“范式革命”? ●不拼性能,拼范式!K2定位为“基础模型”而非推理模型,重点在于OnlineRL(在线强化学习)新范式。简单说,它通过“基模→奖励模型→基模”的闭环迭代,实现“左脚踩右脚上天”式的无限能力进化——理论性能无上限!Nature明确指出,
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2025-07-17 19:42:50
人工智能物理AI
物理AI,也称为生成式物理AI,是一种使自主机器(如机器人、自动驾驶汽车等)能够在真实物理世界中感知、理解和执行复杂操作的技术。它扩展了传统的生成式AI,使其能够理解3D世界的空间关系和物理行为。通俗地理解,就是人工智能反馈的内容要符合物理规律。 17日,在第三届链博会先进制造链主题活动现场,英伟达公司创始人兼首席执行官黄仁勋将与之江实验室主任、阿里云创始人王坚进行炉边谈话。 黄仁勋表示,人工智能的下个浪潮是物理AI——Physic AI,人工智能是一种新的做软件方式,根据基本原理代替人类编码描
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2025-07-16 18:12:52
磷化铟(InP)产业深度解析:AI算力革命下的材料新贵
【消息】 1. 全球缺货与价格暴涨 2025年6月以来,磷化铟衬底出现严重短缺,2英寸产品价格涨至1.2万元/片(涨幅50%),6英寸射频级产品突破1.8万元/片。核心驱动来自下游光模块向1.6T/3.2T迭代,单模块对磷化铟调制器和接收器的需求较800G提升3倍以上。英伟达Quantum-X交换机量产(单台需18个硅光引擎),进一步推高InP衬底用量,1.6T光引擎对InP衬底面积需求较800G模块提升300%。 2. 政策与供应链冲击 中国作为全球70%铟资源主产国,自2025年2月起实施铟
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三安光电
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铭普光磁
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跃岭股份
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源杰科技
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2025-07-12 18:30:52
稳定币新分支-数据资产核心RDA
RDA(Real Data Assets):上海数据交易所提出的新范式,强调锚定实体资产,通过数据对实体资产的真实性校验和价值提升,推动数据要素市场化与数实融合。其核心是构建"实数融合"的资产形态,区别于国外以金融资产为主的RWA(Real World Assets)。 【RDA和RWA的关系】 RDA本质上是RWA(真实世界资产)的一个子集或应用场景,因为数据资产本身属于真实世界资产的一部分。 RWA的生态闭环(如资产上链)依赖于RDA的技术基础(如区块链确权),两者共同推动数据要素市场化。
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AIDC:下一代供电架构固态变压器,附固态变压器概念股梳理
HVDC方案推进已成主流,从各家CSP及UPS厂商布局看,下一代的SST(固态变压器)方案逐步明确,调研口径【预计28年有望批量应用】。 CSP:谷歌、微软的供电架构迭代方案中,未来方案均明确了SST的应用; 伊顿:24年12月与世纪互联联合发布10kV中压能源路由器解决方案,其中应用了2MW SST; 台达:25年3月在APEC2025大会上发布固态变压器在数据中心应用方案。 我们与市场交流发现,目前市场对SST方案认知较少,市场空间弹性预期差明显,更新如下:SST是什么——可理解为巴拿马电源
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英伟达的新周期新赛道(含正宗电子布 、高速覆铜板概念股)
英伟达的新周期新赛道:电子布 、高速覆铜板 NVGB300和Rubin即将到来,重视新材料的变化:电子布及上下游链条。 AI服务器对PCB板材提出更高要求。AI服务器要求高速覆铜板材(CCL)需要具备更低的介电常数和介质损耗因子,因此随AI服务器板材规格升级,M8的板材渗透率加速提升,24年M8渗透率仅10%,25年提升至30%-40%。 HVLP有效供给紧张,国产替代进行时。M8板材对应HVLP-3产品,M9板材对应HVLP-4,目前HVLP-3及以上高端铜箔主要以日本三井、卢森堡、福田、金居
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自由贸易试验区的分析和挖掘
【最新消息动态】 国务院日前部署全面对接国际高标准经贸规则,推进自由贸易试验区高水平制度型开放试点措施复制推广工作,重点聚焦金融开放、数据跨境流动、贸易便利化等领域。此次政策以上海自贸区为核心范本,其《总体方案》明确提出允许金融机构向境外传输日常经营数据、深化金融科技国际合作,并试点电子提单等数字贸易规则。湖南自贸区近期也复制推广了17项制度创新成果,包括湘粤港海关“跨境一锁”快速通关模式和新型离岸贸易结算机制,显著提升了跨境物流效率和金融开放水平。政策强调“因地制宜”,要求在更大范围释放制度红
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